Αλματώδης αύξηση πωλήσεων νέων κατοικιών στις ΗΠΑ

Weekly Financial Report Δευτέρα 4- -3-2013 Ο πρόεδρος της ΕΚΤ, Mario Draghi, σε δηλώσεις του άφησε να εννοηθεί ότι η ΕΚΤ δε σκοπεύει να προχωρήσει σε αλλαγή της νομισματικής πολιτικής με το οικονομικό κλίμα στην Ευρωζώνη να βελτιώνεται και να φτάνει στο υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2012. Την προηγούμενη εβδομάδα είχαμε μία σειρά από ανακοινώσεις για την πορεία του Α.Ε.Π. αρκετών χωρών με τις Η.Π.Α. να αναπτύσσεται 0,1%, ο Καναδάς 1,8%, η Μεγάλη Βρετανία 0,3%, την Ιταλία να υποχωρεί 2,4% και η Ισπανία 0,8% ενώ το Α.Ε.Π. της Ελβετίας αυξήθηκε 0,2% για το δ τρίμηνο του 2012. Ο Ben Bernanke δήλωσε ενώπιον του Κογκρέσου ότι η Fed θα συνεχίσει την στήριξη της οικονομικής ανάπτυξης μέσω του προγράμματος αγοράς ομολόγων, προβλέποντας ότι το ποσοστό ανεργίας πιθανότατα δε θα φτάσει στο 6% πριν το 2016 ενώ παράλληλα στις Η.Π.Α. οι πωλήσεις νέων κατοικιών αυξήθηκαν με τον ταχύτερο ρυθμό τα τελευταία 20 χρόνια. Αλματώδης αύξηση πωλήσεων νέων κατοικιών στις ΗΠΑ

Economy & Markets Eurozone Στο1,8% ο πληθωρισμός της Ευρωζώνης Ανοδική αναθεώρηση του Α.Ε.Π. της Μεγάλης Βρετανίας Ευρωζώνη: Ο πρόεδρος της ΕΚΤ, Mario Draghi, σε δηλώσεις του άφησε να εννοηθεί ότι η ΕΚΤ δε σκοπεύει να προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής αφού ο πληθωρισμός αναμένεται να υποχωρήσει κάτω από το 2%. Στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2010 κυμάνθηκε ο πληθωρισμός τον Φεβρουάριο καθώς μειώθηκε στο 1,8% και πλησίασε το στόχο της ΕΚΤ, ενώ ο ο ετήσιος πληθωρισμός τον Δεκέμβριο διαμορφώθηκε στο 2,2%. Η ανεργία σημείωσε ρεκόρ καθώς τον Ιανουάριο σκαρφάλωσε στο 11,9%. Το οικονομικό κλίμα στην Ευρωζώνη βελτιώθηκε με τον αντίστοιχο δείκτη να φτάνει στο υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2012. Η μεταποίηση παρέμεινε στα ίδια επίπεδα με τον δείκτη να παραμένει σταθερός και αμετάβλητος σε υψηλό 11 μηνών. Ελλάδα Στις αναπτυσσόμενες αγορές θα επανατοποθετηθεί η Ελλάδα από την Russell Investments Ιούνιο, βγαίνοντας από τον κατάλογο των αναπτυγμένων αγορών όπου είχε τοποθετηθεί το 2001. Γερμανία Άλμα 3,1% σημείωσαν οι λιανικές πωλήσεις τον Ιανουάριο μετά την πτώση 2,1% του Δεκεμβρίου, όντας η μεγαλύτερη άνοδος από τον Δεκέμβριο του 2006 ενώ πτώση 2% σε ετήσια βάση σημείωσαν οι εργοστασιακές παραγγελίες. Η ανεργία κατέγραψε πτώση και παραμένει κοντά στο χαμηλότερο επίπεδο και στο 6,9%, με τον πληθωρισμό να παραμένει κάτω από το 2% και συγκεκριμένα στο 1,5%. Βρετανία Η βρετανική στατιστική υπηρεσία προχώρησε στην ανοδική αναθεώρηση του ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης για το δ τρίμηνο του 2012, εκτιμώντας ποσοστό 0,3% ενώ σε σχέση με το γ τρίμηνο πτώση 0,3% Οι καταναλωτικές δαπάνες αυξήθηκαν 0,2% ενώ οι εξαγωγές μειώθηκαν 1,5% και οι εισαγωγές 1,2%. Ο βρετανικός μεταποιητικός κλάδος συρρικνώθηκε τον Φεβρουάριο με τον δείκτη PMI της Markit να υποχωρεί στις 47,9 από τις 50,5 μονάδες. Ο αντιπρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας δήλωσε ότι είναι ανοιχτός στην επέκταση του προγράμματος αγοράς ομολόγων και στην περαιτέρω αποδυνάμωση της λίρας. Γαλλία Σταθερή παρέμεινε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στη χώρα τον Φεβρουάριο ενώ η επιχειρηματική δραστηριότητα συρρικνώθηκε με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων τεσσάρων ετών. Οι καταναλωτικές δαπάνες υποχώρησαν 0,8% και περισσότερο του αναμενομένου και ο δείκτης τιμών παραγωγού ενισχύθηκε 0,5% τον Ιανουάριο, μετά από 2 μήνες διαδοχικών πτώσεων.

Ιταλία Στη σκιά των μετεκλογικών εξελίξεων, το ιταλικό ΑΕΠ υποχώρησε 2,4% το 2012 και βρίσκεται στα χαμηλότερα επίπεδα από το 2000. Η εγχώρια κατανάλωση μειώθηκε 3,9%, οι εισαγωγές μειώθηκαν 7,7% και οι εξαγωγές αυξήθηκαν 2,3%. Η επιχειρηματική εμπιστοσύνη βελτιώθηκε στην Ιταλία με τον αντίστοιχο δείκτη να σημειώνει άνοδο ενώ η ανεργία στη χώρα διαμορφώθηκε στο ιστορικά υψηλό 11,7%. Ισπανία Πτώση 0,8% εμφάνισε το ΑΕΠ της χώρας στο δ τρίμηνο του 2012 έναντι του γ τριμήνου ενώ σε ετήσια βάση υποχώρησε 1,9%. Ρωσία Στελέχη της Κεντρικής Τράπεζας δηλώνουν ότι μια νομισματική χαλάρωση στη χώρα θα ενισχύσει τον πληθωρισμό χωρίς να τονωθεί η ρωσική οικονομία Ελβετία Ο ρυθμός ανάπτυξης της Ελβετίας για το δ τρίμηνο του 2012 έφτασε το 0,2% ενώ σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2011 έφτασε το 1,4%. Για το 2013, η κυβέρνηση προβλέπει ανάπτυξη 1,3% ενώ η Κεντρική Τράπεζα 1-1,5%. Γερμανία, η Deutsche Telekom ανακοίνωσε επιστροφή στα κέρδη ( 793εκ) για το δ τρίμηνο ενώ η φαρμακευτική Bayer AG ανακοίνωσε ότι αναμένει αύξηση των πωλήσεων και των κερδών το 2013, με τα κέρδη του δ τριμήνου του 2012 να υποχωρούν 5,8%. Η Telefonica ανακοίνωσε πτώση καθαρών κερδών κατά 82% για το δ τρίμηνο του 2012, λόγω κυρίως της πρόσφατης υποτίμησης του νομίσματος της Βενεζουέλας. Η HSBC αναμένεται να ανακοινώσει προ φόρων κέρδη-ρεκόρ ύψους $23,4δις για το 2012 ενώ η Lloyds ανακοίνωσε καθαρές ζημιές 1,4δις στερλίνες για το δ τρίμηνο του 2012. Η EADS, ανακοίνωσε αύξηση καθαρών κερδών 19% για το 2012 ενώ για το 2013 προβλέπει κέρδη 3,5δις. Στην υποβάθμιση της Fiat από ΒΒ σε ΒΒπροχώρησε η Fitch, με το outlook να είναι αρνητικό. Economy & Markets Αμερική Corporate News Συνέχεια και αυτή την εβδομάδα στα εταιρικά αποτελέσματα με την ρωσική TNK-BP να καταγράφει πτώση στα έσοδα 8% και στα κέρδη 11% και την Royal Bank of Scotland (RBS) να ανακοινώνει διεύρυνση ζημιών στις 5,97δις λίρες. Στη κερδοφορία επέστρεψε η γερμανική κατασκευαστική Hochtief το 2012, καταγράφοντας κέρδη 158,1εκ. Μένοντας στη Η.Π.Α. Ανοδική αναθεώρηση ρυθμού ανάπτυξης Αλματώσης αύξηση πωλήσεων νέων κατοικιών Το Υπουργείο Εμπορίου προχώρησε σε ανοδική αναθεώρηση του ρυθμού ανάπτυξης για

το δ τρίμηνο του 2012, κάνοντας λόγο για ανάπτυξη 0,1% σε ετήσια βάση. Ο πρόεδρος Barack Obama εμφανίστηκε αμετακίνητος στην άποψη ότι η αντικατάσταση των αυτόματων περικοπών πρέπει να περιλαμβάνει υψηλότερα φορολογικά έσοδα ενώ ο πρόεδρος της Fed, Ben Bernanke, κάλεσε το Κογκρέσο να βρει μια συμβιβαστική λύση που θα αποτρέψει τις αυτόματες περικοπές δαπανών σημειώνοντας ότι η Κεντρική Τράπεζα θα συνεχίσει την στήριξη της οικονομικής ανάπτυξης μέσω του προγράμματος αγοράς ομολόγων, προβλέποντας ότι το ποσοστό ανεργίας πιθανότατα δε θα φτάσει στο 6% πριν το 2016. Στον τομέα των κατοικιών, τη μεγαλύτερη άνοδο (15,6%) σε μηνιαία βάση εδώ και 20 χρόνια σημείωσαν οι πωλήσεις νέων κατοικιών, με τη μέση τιμή να αυξάνεται 2,1% σε ετήσια βάση. Οι πωλήσεις μεταχειρισμένων κατοικιών σημείωσαν άνοδο 4,5% τον Ιανουάριο, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από το 2010 ενώ οι κατασκευαστικές δαπάνες σημείωσαν απροσδόκητη πτώση 2,1%. Στα επιμέρους στοιχεία, η επέκταση της μεταποιητικής δραστηριότητας συνεχίστηκε τον Φεβρουάριο, έστω με χαμηλότερο ρυθμό με τον μεταποιητικό δείκτη PMI της Markit να υποχωρεί στις 54,3 μονάδες. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη αυξήθηκε περισσότερο του αναμενομένου με τον δείκτη να φτάνει το υψηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο ενώ τα προσωπικά εισοδήματα σημείωσαν τη μεγαλύτερη πτώση (3,6%) σε διάστημα 20 ετών, κυρίως λόγω των αυξημένων φορολογικών συντελεστών. Τέλος, οι παραγγελίες διαρκών αγαθών μειώθηκαν 5,2% τον Ιανουάριο. Τα κέρδη των αμερικανικών τραπεζών αυξήθηκαν 19,3% το 2012, σημειώνοντας την 2 η καλύτερη ετήσια επίδοση στην ιστορία. Μετά την άνοδο της προηγούμενης εβδομάδας, πτώση κατέγραψαν, οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ την περασμένη εβδομάδα. Ειδικότερα, οι νέες αιτήσεις υποχώρησαν κατά 22χιλ. στις 344χιλ. για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 23 Φεβρουαρίου. O αριθμός των συνεχιζόμενων αιτήσεων αυξήθηκε κατά 91.000 στα 3,074εκατ. την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 16 Φεβρουαρίου, όντας το χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο του 2008. Καναδάς Το Α.Ε.Π. της χώρας για το δ τρίμηνο του 2012 αυξήθηκε κατά 0,2% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο ενώ για το σύνολο του 2012 η οικονομία αναπτύχθηκε με ρυθμό 1,8%. Βραζιλία Το Α.Ε.Π. της χώρας αναπτύχθηκε με ρυθμό 0,6% στο δ τρίμηνο του 2012 και με ρυθμό 0,9% για το σύνολο του 2012, όντας η χειρότερη επίδοση από το 2009. Corporate News Η Apple δέχεται μεγάλες πιέσεις από μετόχους που διαφωνούν με την συγκέντρωση πολύ μεγάλης ρευστότητας, καθώς τα υψηλά ταμειακά διαθέσιμα μειώνουν την αξία των μετόχων ενώ στελέχη της Google ανησυχούν ότι η Samsung έχει γίνει τόσο ισχυρή ώστε να μπορέσει να επαναδιαπραγματευθεί τη συμφωνία τους. Η JP Morgan σχεδιάζει την περικοπή 17.000 θέσεων εργασίας (6,6% του συνολικού εργατικού δυναμικού της) μέχρι το τέλος του 2014. Η Groupon κατέγραψε ζημιές $81,1εκ στο δ τρίμηνο του 2012 με τη μετοχή της να σημειώνει βουτιά 28%.

Economy & Markets Ασία πλεόνασμα στο εμπορικό ισοζύγιο της χώρας υπερδιπλασιάστηκε από $847εκ. σε $2,1δις. Ινδία Ο Διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας της χώρας σχολίασε ότι ο πληθωρισμός είναι κάτω από το όριο του 7% ενώ αναμένεται η ινδική οικονομία αναπτύχθηκε 4,5% στο δ τρίμηνο του 2012 με το κλίμα να προδιαθέτει για μια ακόμα μείωση των επιτοκίων από την Κεντρική Τράπεζα. Κίνα Προβληματισμός από τα στοιχεία για τη μεταποίηση της Κίνας Αύξηση λιανικών πωλήσεων στην Ιαπωνία Ο μεταποιητικός δείκτης HSBC Flash PMI της Κίνας μειώθηκε από 52,3 σε 50,4 μονάδες τον Φεβρουάριο οδηγόντας τον κλάδο στο βραδύτερο ρυθμό ανάπτυξης των τελευταίων τεσσάρων μηνών. Ο δείκτης επιχειρηματικού κλίματος αυξήθηκε αισθητά από 55,2 σε 61,0 μονάδες. Ιαπωνία Οι λιανικές πωλήσεις της Ιαπωνίας μειώθηκαν 1,1% τον Ιανουάριο, ο μεταποιητικός δείκτης Nomura αυξήθηκε ελαφρώς στις 48,5 μονάδες, ο δείκτης τιμών καταναλωτή εμφάνισε πτώση 0,3% ενώ η ανεργία στη χώρα μειώθηκε 4,2% τον Ιανουάριο. Τα smartphones της Samsung καταγράφουν πωλήσεις ρεκόρ σε όλο τον κόσμο, με την εταιρία να ανταγωνίζεται πλέον επάξια την Apple. H εταιρία πλέον, βάζει στόχο την BlackBerry, δηλώνοντας ότι θα προσπαθήσει να κάνει πιο ελκυστικά τα smartphones για τα τμήματα IT των επιχειρήσεων, παρουσιάζοντας το λογισμικό Knox. Η κινέζικη ZTE Corp. αναμένει τα έσοδα από τα smartphones να αυξηθούν κατά 30% το τρέχον έτος. Η ιαπωνική βιομηχανία αυτοκινήτων Honda ανακοίνωσε τη μείωση κατά 27% των πωλήσεών της στην Κίνα, για το μήνα Φεβρουάριο, κυρίως όμως λόγω των αργιών. Corporate News Νότιος Κορέα Για το μήνα Ιανουάριο, το πλεόνασμα τρεχουσών συναλλαγών αυξήθηκε από 2,1 σε $2,3δις, η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε απρόσμενα 1,5% μετά τη βελτίωση 1,6% του Δεκεμβρίου ενώ για το μήνα Φεβρουάριο, το

Market Snapshot Equities Last 1d 1d % 1w % % YTD 1y% FTSE World 407,78-0,89-0,22 0,85 4,42 7,34 MSCI Emerging 1.503,13-1,49-0,14-0,02-0,20-2,16 MSCI Frontier 524,359 0,277 0,05-0,71 6,97 9,19 Dow Jones Industrial 14.089,66 35,17 0,25 0,64 7,52 8,55 S&P 500 1.518,20 3,52 0,23 0,17 6,45 10,49 Nasdaq 3.169,74 9,55 0,30 0,25 4,98 6,05 Nikkei 225 11,606.38 47,02 0,41 1.94 11.65 19,56 STOXX 600 289,02-0,92-0,32 0,16 3,34 8,22 Euro STOXX 50 2.616,75-16,8-0,64-0,51-0,73 2,67 FTSE 100 6.378,60 17,79 0,28 0,68 8,15 7,54 DAX30 7,708.16-33.54-0,43 0.6 1,26 11.,04 CAC40 3,699.91-23.09-0,62-0.17 1,62 5.,72 SMI 7,601.99 8,32 0,11 0.63 11,43 24,05 IBEX35 8,187.10-43,2-0,52 0.1 0,24-4,22 RTS 1,513.86 4,06 0,27-2.66-1.,13-12.,4 Hang Seng 22,880.22-140,05-0,61 0.43 0,99 6,98 Shanghai Composite 2,359.51-6,08689-0,26 1.96 3,98-2,75 KOSPI 2,026.49 - - 0.56 1,47-0,19 Athens General 990.42-17,57-1,74-1.29 9,09 32,44 BSE 500 7,188.55 24,86 0,35-2.66-5,18 5,57 NIFTY 5,719.70 26,65 0,47-2.23-3,14 7,12 Currencies EUR/USD 1,3015-0,0005-0,04 EUR/GBP 0,8659 0,0012 0,14 EUR/JPY 121,66-0,07-0,06 EUR/CNY 8,0987 0,0025 0,03 EUR/CHF 1,226 0,0008 0,07 EUR/HKD 10,092 0,0031 0,03 EUR/RUB 39,9459 0,0123 0,03 EUR/TRY 2,3398 0,002 0,09 USD/JPY 93,48-0,08-0,09 USD/CHF 0,942-0,0011-0,12 USD/GBP 1,503 0 0 USD/CNY 6.,2226 0,0013 0,02 USD/AUD 1,0196-0,0002-0,02 Bonds IBOXX OVERALL 192,7086 0,3142 0,16 0,43 0,09 6,83 IBOXX CORPORATE 192,5287 0,2356 0,12 0,16 0,16 8,21

Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού 1. Οι απόψεις και οι προτάσεις που τυχόν αναφέρονται δεν είναι επίσημες θέσεις της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ ούτε αποτελούν πρόταση ή αποδοχή πρότασης για κατάρτιση οποιασδήποτε σύμβασης ή συναλλαγής με την εταιρία. Οι πληροφορίες επενδυτικού περιεχομένου παρέχονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προιόντων η άλλων περιουσιακών στοιχείων, και δεν θα πρέπει να βασιστείτε σε αυτή κατά την αξιολόγηση της σκοπιμότητας της επένδυσης σας σε οποιαδήποτε από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που τυχόν αναφέρονται. 2. Η χρήση των εγγράφων γίνεται μόνον σε συνεργασία με τον προσωπικό σας επενδυτικό σύμβουλο. 3. Οι τυχόν αποδόσεις που αναφέρονται δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές. 4. Η αναπαραγωγή των εγγράφων γίνεται μόνον με την σύμφωνη γνώμη της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ