ΑΠΟΦΑΣΗ 8 «Υπηρεσία κατάρτισης Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών Η.ΒΙ.Π. στην ΕΝ.Α» ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ (Συνεδρίαση 7-11-2013) Αφού έλαβε υπόψη τις διατάξεις της Ενότητας 4 των Κανόνων λειτουργίας της ΕΝ.Α και την ανάγκη ορισμού διαδικασίας εφαρμογής της υπηρεσίας Η.ΒΙ.Π. και των σχετικών δικαιολογητικών που πρέπει να υποβάλλονται. ΑΠΟΦΑΣΙΖΕΙ ΩΣ ΕΞΗΣ ΑΡΘΡΟ 1 Με την επιφύλαξη των διατάξεων για την προσφορά κινητών αξιών στο κοινό, η υπηρεσία Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών («Η.ΒΙ.Π.») παρέχεται, κατόπιν αιτήματός τους, σε εταιρίες για τις οποίες έχει ληφθεί απόφαση εισαγωγής ή ένταξης στη διαπραγμάτευση κινητών αξιών τους σε αγορά που διαχειρίζεται το ΧΑ προς το σκοπό α) κατανομής των κινητών αξιών στους δικαιούχους σε συγκεκριμένη τιμή και β) εφόσον έχει προσδιοριστεί εύρος τιμών, καθορισμού της τιμής διάθεσης κινητών αξιών. ΑΡΘΡΟ 2 Διαδικασία Η διαδικασία υλοποίησης της υπηρεσίας Η.ΒΙ.Π. αναλύεται ως ακολούθως: (1) Η εταιρία γνωστοποιεί στο Χ.Α. την επιθυμία συμμετοχής στη διαδικασία διάθεσης κινητών αξιών της, μέσω της Υπηρεσίας Η.ΒΙ.Π. (2) Ο Σύμβουλος, και εφόσον δεν έχει οριστεί Σύμβουλος, η Εταιρία, αποστέλλει αίτηση για τη χρήση της υπηρεσίας Η.ΒΙ.Π. στο Χ.Α. σύμφωνα με το υπόδειγμα που παρέχεται από το Χ.Α, ως Παράρτημα Α. (3) Το Χ.Α., παραλαμβάνει την αίτηση και ενημερώνει τα Μέλη για τα στοιχεία του Η.ΒI.Π. (4) Κατά τη διάρκεια της διεξαγωγής του ΗΒIΠ κατατάσσονται οι καταχωρήσεις βούλησης αγοράς ως εξής : 1
α) Σύμφωνα με την τιμή τους (φθίνουσα κατάταξη), σε περίπτωση που έχει οριστεί εύρος τιμών. Οι ελεύθερες καταχωρήσεις βούλησης αγοράς κατατάσσονται στην υψηλότερη θέση κάθε σειράς με χρονική προτεραιότητα μεταξύ τους. β) Σύμφωνα με το χρόνο εισαγωγής τους στο Σύστημα. γ) Καταχωρήσεις βούλησης αγοράς μη προερχόμενες από τα Μέλη που ορίζει ο Σύμβουλος ή η Εταιρία, κατά περίπτωση, δεν γίνονται αποδεκτές από το Σύστημα. δ) Οι διαβιβαζόμενες καταχωρήσεις βούλησης αγοράς μπορούν να είναι ελεύθερες ή οριακές και δεν μπορούν να αφορούν ομάδα επενδυτών. (5) Μετά το πέρας του ορισθέντος χρονικού διαστήματος, τα Μέλη παύουν να διαβιβάζουν καταχωρήσεις βούλησης αγοράς. (6) Ο προσδιορισμός της τιμής διάθεσης και η αντίστοιχη κατανομή διέπονται από τους ακόλουθους κανόνες : (i) Σε περίπτωση εύρους τιμών, ως τιμή διάθεσης αναγορεύεται εκ των υποψηφίων τιμών αυτή, στην οποία επιτυγχάνεται η διάθεση των Κινητών Αξιών με ταυτόχρονη κάλυψη του απαιτούμενου αριθμού επενδυτών, σύμφωνα με τις παραμέτρους που έχει θέσει ο Σύμβουλος ή η Εταιρία, κατά περίπτωση. (ii) Αν η ζήτηση υπερβαίνει την προσφορά γίνεται αναλογική κατανομή σύμφωνα με τις παραμέτρους που εξειδικεύει ο Σύμβουλος ή η Εταιρία, κατά περίπτωση. (iii) Εάν η προσφορά καλύπτεται πλήρως από ελεύθερες εντολές, η τιμή διαμορφώνεται στην ανώτατη τιμή του εύρους τιμών, σε περίπτωση που έχει οριστεί εύρος τιμών. (iv) Αν προκύπτουν περισσότερες από μία τιμές διάθεσης και αντίστοιχες κατανομές, η επιλογή της τελικής τιμής διάθεσης με την αντίστοιχη κατανομή γίνεται από τον το Σύμβουλο ή την Εταιρία, κατά περίπτωση. (7) Με την ολοκλήρωση της κατανομής ο Σύμβουλος ή η Εταιρία, κατά περίπτωση, παραλαμβάνει από το Χ.Α. έγχαρτο αντίγραφο αυτής, το οποίο υπογράφει, καθώς και απόδειξη παραλαβής αυτού. (8) H οριστικοποίηση της κατανομής (πίστωση των μερίδων στο Σ.Α.Τ.) πραγματοποιείται με την ολοκλήρωση του χρηματικού διακανονισμού εντός ωραρίου που ορίζει το Χ.Α. και η Ε.Χ.Α.Ε. (9) Το Μέλος οφείλει να έχει διαθέσιμο το ποσό που αντιστοιχεί στις βουλήσεις αγοράς κινητών αξιών μέσω Η.ΒΙ.Π., το οποίο θα αφαιρείται από το λογαριασμό του Μέλους Χ.Α. 2
(10) Με την οριστικοποίηση της κατανομής, ολοκληρώνεται ο διακανονισμός σύμφωνα με τα οριζόμενα στον Κανονισμό Λειτουργίας του Σ.Α.Τ της Ε.Χ.Α.Ε. και τις σχετικές αποφάσεις της. Η έναρξη διαπραγμάτευσης του συνόλου των κινητών αξιών πραγματοποιείται με την προσκόμιση των δικαιολογητικών που αναφέρονται στις σχετικές αποφάσεις του Χ.Α. ΑΡΘΡΟ 3 Δικαιολογητικά για την εφαρμογή της διαδικασίας Η.ΒΙ.Π. (1) Επιστολή της εταιρίας με την οποία δηλώνει ότι επιθυμεί να συμμετέχει στη διαδικασία διάθεσης των κινητών αξιών της, μέσω της υπηρεσίας Η.ΒΙ.Π.. (2) Αίτηση για τη χρήση της υπηρεσίας Η.ΒΙ.Π. από το Σύμβουλο ή την Εταιρία, κατά περίπτωση, η οποία αποστέλλεται στο Χ.Α. το αργότερο δέκα εργάσιμες ημέρες πριν την ορισθείσα ημερομηνία κατάρτισης του Η.ΒI.Π., στην οποία θα αναφέρονται : i. Ο υπεύθυνος επικοινωνίας για τη διεξαγωγή του Η.ΒΙ.Π. (χρήστης Η.ΒΙ.Π.) και τα στοιχεία του. ii. Η περίοδος κατάρτισης του Η.ΒI.Π. (ημερομηνία & ώρα). iii. Τα συμμετέχοντα στο Η.ΒI.Π. Μέλη, καθώς και τα στοιχεία του υπεύθυνου διαπραγμάτευσης του Μέλους, ως αρμόδιου επικοινωνίας με το Χ.Α. iv. Ο τύπος της κινητής αξίας και το σύνολο των κινητών αξιών προς ένταξη και προς διανομή. v. Η ελάχιστη μονάδα διαπραγμάτευσης και η τιμή διάθεσης ή το εύρος τιμών εντός του οποίου θα γίνονται αποδεκτές από το Σύστημα εντολές αγοράς κατά τη διάρκεια κατάρτισης του Η.ΒI.Π. vi. Εφόσον συντρέχει περίπτωση, το μέγεθος της επιδιωκόμενης διασποράς σε αριθμό επενδυτών και αριθμό κινητών αξιών. vii. Ο ανώτερος και ο κατώτερος αριθμός και η αξία των κινητών αξιών που γίνονται αποδεκτά για κάθε επενδυτή. viii. Το σύνολο των αντληθέντων κεφαλαίων και το νόμισμα κατάρτισης συναλλαγών. ix. Ο Κωδικός ΟΑΣΗΣ, ISIN και Σ.Α.Τ. της εταιρίας. x. Τα στοιχεία που απαιτούνται για την καταχώρηση στο Σ.Α.Τ. της εταιρίας, ήτοι μερίδα λογαριασμού, κωδικός χειριστή και επωνυμία χειριστή. xi. Ο Ειδικός Τραπεζικός λογαριασμός της εκδότριας για την άντληση κεφαλαίων. (3) Σχέδιο ανακοίνωσης του Συμβούλου ή της Εταιρίας, κατά περίπτωση, μέσω της οποίας θα ενημερώνονται τα συμμετέχοντα μέλη για τη διαδικασία Η.ΒΙ.Π., το 3
αργότερο τρεις εργάσιμες ημέρες προ της ορισθείσας από το Σύμβουλο ή την Εταιρία, κατά περίπτωση, ημερομηνίας κατάρτισης του Η.ΒI.Π. ΑΡΘΡΟ 4 Εκπλήρωση υποχρεώσεων που προκύπτουν από τις βουλήσεις αγοράς μέσω Η.ΒΙ.Π. 1. Η εκπλήρωση των υποχρεώσεων που προκύπτουν από τη διαβίβαση βουλήσεων αγοράς μέσω Η.ΒΙ.Π. βάσει της τιμής διάθεσης, διενεργείται εντός του ισχύοντος για την ΕΝ.Α. χρόνου διακανονισμού συναλλαγών 2. Σε περίπτωση που, στο πλαίσιο της διαδικασίας διακανονισμού των συναλλαγών, γνωστοποιηθεί στο Χ.Α. από την Ε.Χ.Α.Ε., (α) ολική ή μερική μη εκπλήρωση των υποχρεώσεων καταβολής των οφειλόμενων χρηματικών ποσών, ή (β) μη δήλωση Λογαριασμών Αξιών των αγοραστών από Χειριστές, το Χ.Α. ενημερώνει αμελλητί τον Σύμβουλο/Εταιρία προκειμένου να ακολουθήσουν οι ακόλουθες ενέργειες : Εφόσον συντρέχει η περίπτωση (α), ο Σύμβουλος ή η Εταιρία κατά περίπτωση, υποδεικνύει τον τρόπο διακανονισμού των συναλλαγών γνωστοποιώντας νέους αγοραστές δηλώνοντας ταυτόχρονα και τους αντίστοιχους Χειριστές και Λογαριασμούς Αξιών. Εφόσον συντρέχει η περίπτωση (β), οι Χειριστές γνωστοποιούν τους Λογαριασμούς Αξιών, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στη διαδικασία διακανονισμού της Ε.Χ.Α.Ε. 3. Σε περίπτωση που γνωστοποιηθεί στο Χ.Α. από την Ε.Χ.Α.Ε η αδυναμία διακανονισμού, εφαρμόζεται η παράγραφος 2 του άρθρου 5 της παρούσας. ΑΡΘΡΟ 5 Αναστολή, ακύρωση Η.ΒΙ.Π. 1. Το Χ.Α. δύναται : α) Να αναστείλει τη διενέργεια της υπηρεσίας Η.ΒΙ.Π. ιδίως όταν η ορθή διεξαγωγή της διαταράσσεται ή είναι πιθανόν να διαταραχθεί λόγω περιστάσεων που πλήττουν την ασφάλεια ή την αξιοπιστία των συστημάτων και μηχανισμών του Χ.Α. που αφορούν στη διεξαγωγή και εκτέλεσή της, ή που πλήττουν ή δύνανται να πλήξουν την αξιοπιστία και ασφάλεια των αγορών του Χ.Α., καθορίζοντας με την περί αναστολής απόφαση κάθε σχετικό θέμα και αναγκαία λεπτομέρεια. 4
β) Να ακυρώσει τις καταχωρήσεις βούλησης αγοράς σε περίπτωση προφανούς δυσλειτουργίας και εν γένει τεχνικών προβλημάτων των συστημάτων και μηχανισμών του Χ.Α. που αφορούν στη διεξαγωγή και εκτέλεσή της Η.ΒΙ.Π.. 2. Το Χ.Α. ακυρώνει τη διαδικασία Η.ΒΙ.Π. λόγω μη εκπλήρωσης των υποχρεώσεων του χρηματικού διακανονισμού από έναν ή περισσότερους Χειριστές Σ.Α.Τ., όπως αυτός διενεργείται σύμφωνα με τον Κανονισμό Λειτουργίας Σ.Α.Τ., και τις εκτελεστικές αποφάσεις και τεχνικές οδηγίες της Ε.Χ.Α.Ε. 3. Το Χ.Α. ακυρώνει τη διαδικασία Η.ΒΙ.Π. σε περίπτωση μη πλήρωσης της αίρεσης περί κάλυψης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ή επίτευξης διασποράς μέσω του Η.ΒΙ.Π. ή μη πλήρωσης οποιουδήποτε ειδικού όρου έχει τεθεί για τη διενέργεια της διαδικασίας ή σε περίπτωση διαπίστωσης νομικής ή πραγματικής αδυναμίας για την ολοκλήρωση της Η.ΒΙ.Π. και την πίστωση των κινητών αξιών στους δικαιούχους. 4. Στις περιπτώσεις ακύρωσης της διαδικασίας Η.ΒΙ.Π., οι καταχωρημένες βουλήσεις αγοράς ακυρώνονται και τα κατατεθειμένα προς διακανονισμό χρηματικά ποσά επιστρέφονται άτοκα, σύμφωνα με τις διαδικασίες της Ε.Χ.Α.Ε, αμελλητί στους σχετικούς Χειριστές. ΆΡΘΡΟ 6 Αποποίηση ευθύνης Οι συμμετέχοντες στη διαδικασία ΗΒΙΠ, οι εντολείς, τους, καθώς και κάθε πρόσωπο που αντλεί άμεσα ή έμμεσα δικαιώματα από το ΗΒΙΠ, αναγνωρίζουν ότι το Χ.Α. δεν υπέχει καμία ευθύνη για την αναστολή ή ακύρωση της διαδικασίας ΗΒΙΠ σύμφωνα με το άρθρο 3 της παρούσας. Κατά τα λοιπά, ως προς το Χ.Α. ισχύουν οι περί αποποίησης ή περιορισμού ευθύνης διατάξεις του Κανονισμού του Χ.Α. ΆΡΘΡΟ 7 Διασφάλιση εκπλήρωσης υποχρεώσεων Τα Μέλη ΧΑ που συμμετέχουν στο Η.ΒΙ.Π., πρέπει να διασφαλίζουν ότι οι πελάτες τους, που δηλώνουν βούληση για αγορά μετοχών μέσω της υπηρεσίας Η.ΒΙ.Π., έχουν τακτοποιήσει έγκαιρα τις χρηματικές τους υποχρεώσεις για τη συμμετοχή στη διαδικασία Η.ΒΙ.Π. 5
ΆΡΘΡΟ 8 Τελικές διατάξεις Η παρούσα απόφαση ισχύει από τη δημοσίευσή της στην ιστοσελίδα του Χ.Α. Η παρούσα απόφαση να δημοσιευτεί στην ηλεκτρονική ιστοσελίδα του Χ.Α. www.athex.gr. 6
7
8