ΑΠΟΦΑΣΗ 6 «ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΣΤΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΣΥΝΑΦΗ ΘΕΜΑΤΑ»

ΑΠΟΦΑΣΗ 6 «ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΣΤΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΣΥΝΑΦΗ ΘΕΜΑΤΑ» (Κωδικοποιημένη σε ενιαίο κείμενο μετά τις από 20.9.2010, 30.5.2011, 28.9.2011, 19.12.2011, 18.6.2012, 24.9.2012,12.11.2012,27.5.2013 και 18.9.2014 αποφάσεις του Δ.Σ. της ET.EK.) ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΕΤ.ΕΚ.) (Συνεδρίαση 43/28.6.2010) Αφού έλαβε υπόψη τις διατάξεις της 2.5 της Ενότητας I, ως και των 4.4.1 (1) και (5), 4.6, 4.8 (3), 5.6.1.1 (1) β), 5.6.1.3 (1) β), 5.6.3, 5.7.2.2, 5.7.2.5, 5.8.2 της Ενότητας II του Κανονισμού Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Κινητών Αξιών σε Λογιστική Μορφή (εφεξής ο «Κανονισμός») 1 ΑΠΟΦΑΣΙΖΕΙ ΩΣ ΕΞΗΣ ΜΕΡΟΣ 1. Πεδίο εφαρμογής & Ορισμοί 1.1 Πεδίο εφαρμογής 1. Η παρούσα Απόφαση ορίζει τις διαδικασίες διαχείρισης κινδύνου του Συστήματος Αξιών σε εφαρμογή του Κανονισμού και άλλα συναφή θέματα. 2. Ειδικότερα, με την Απόφαση ορίζονται τα εξής θέματα: α) η περιοδικότητα υπολογισμού του ελάχιστου ύψους του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης β) οι βασικοί όροι της μεθοδολογίας ελέγχου της επάρκειας του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης κάτω από ακραίες συνθήκες αγοράς (stress testing) γ) η διαδικασία και οι όροι υπολογισμού του συντελεστή Γενικού Κινδύνου και των συντελεστών Ειδικού Κινδύνου ως και οι περιπτώσεις τακτικής και έκτακτης αναπροσαρμογής αυτών δ) οι καλύψεις που γίνονται από την ΕΤ.ΕΚ. αποδεκτές ως ασφάλεια ε) ο τρόπος καθορισμού της τιμής κλεισίματος στην περίπτωση των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου για τις ανάγκες υπολογισμού του Κινδύνου Διημέρου σε σχέση με συναλλαγές επ αυτών 2 στ) η διαδικασία χρήσης από την ΕΤ.ΕΚ. πιστωτικής διευκόλυνσης (credit line). 1

1.2 Ορισμοί 1. Οι όροι και ορισμοί που περιλαμβάνονται στην παρούσα Απόφαση έχουν την ίδια έννοια με τους αντίστοιχους προβλεπόμενους στον Κανονισμό, εκτός εάν άλλως ορίζεται ρητά. 2. Σε κάθε περίπτωση, οι διατάξεις της παρούσας Απόφασης ερμηνεύονται σύμφωνα με τους κανόνες και τις αρχές που προβλέπονται στην παράγραφο 5 του Πεδίου Εφαρμογής του Κανονισμού. ΜΕΡΟΣ 2. Περιοδικότητα υπολογισμού του ελάχιστου ύψους του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης της 4.4.1 (1) της Ενότητας II του Κανονισμού 2.1 Ημερολογιακό τρίμηνο 1. Το ελάχιστο ύψος του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης υπολογίζεται ανά ημερολογιακό τρίμηνο. 2. Ως ημερολογιακό τρίμηνο νοούνται, για τις ανάγκες της παρούσας, οι περίοδοι από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Μαρτίου, από 1 η Απριλίου έως 30 η Ιουνίου, από 1 η Ιουλίου έως 30 η Σεπτεμβρίου και από 1 η Οκτωβρίου έως 31 η Δεκεμβρίου κάθε ημερολογιακού έτους. ΜΕΡΟΣ 3. Μεθοδολογία ελέγχου της επάρκειας του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης κάτω από ακραίες συνθήκες αγοράς (stress testing) 3.1 Μεθοδολογία ελέγχου σε τακτή βάση της 4.4.1 (5) της Ενότητας II του Κανονισμού 3 1. Σε κάθε τακτική αναπροσαρμογή του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης ελέγχεται από την ΕΤ.ΕΚ. βάσει σεναρίων προσομοίωσης η επάρκεια κάτω από ακραίες συνθήκες αγοράς (εφεξής «stress testing») του ελάχιστου ύψους του Κεφαλαίου αυτού, όπως υπολογίζεται για το σχετικό τρίμηνο αναφοράς με βάση τη διαδικασία της 4.4.1 (2) της Ενότητας II του Κανονισμού 4. 2. Για τις ανάγκες του ελέγχου «stress testing», υπολογίζεται ο μέγιστος μη καλυπτόμενος κίνδυνος που θα προέκυπτε κατά το σχετικό τρίμηνο αναφοράς σε περίπτωση υπερημερίας ενός Εκκαθαριστικού Μέλους. Ως μέγιστος μη καλυπτόμενος κίνδυνος ορίζεται, για τις ανάγκες της παρούσας, η μέγιστη μη καλυπτόμενη από τη συνολικά δεσμευθείσα υπέρ ΕΤ.ΕΚ. ασφάλεια του ως άνω υπερήμερου κατά το σχετικό τρίμηνο, που θα προέκυπτε σε περίπτωση που η υπερημερία λάμβανε χώρα κάτω από ακραίες συνθήκες αγοράς. 3. Για τη διενέργεια του ελέγχου «stress testing» η ΕΤ.ΕΚ. λαμβάνει υπόψη της σε σχέση με το τρίμηνο αναφοράς, ιδίως: α) τις Ανοιχτές Θέσεις κάθε Εκκαθαριστικού Μέλους, όπως προκύπτουν με βάση το σύνολο των Λογαριασμών Εκκαθάρισης αυτού, β) την καθαρή (μη συμψηφιζόμενη) αξία των Ανοιχτών Θέσεων του Εκκαθαριστικού Μέλους, όπως προκύπτει με βάση τις τιμές αποτίμησης που ορίζονται με τις διαδικασίες της ΕΤ.ΕΚ., γ) τον κίνδυνο του Εκκαθαριστικού Μέλους, ήτοι τον Κίνδυνο Διημέρου και τον Κίνδυνο Ημέρας Υπολογισμού, όπως προκύπτει από τις ως άνω Ανοιχτές Θέσεις του με βάση τη σχετική μεθοδολογία υπολογισμού, 5 δ) τη μεταβλητότητα των κινητών αξιών, όπως ορίζεται με βάση τη μέθοδο και τις σχετικές διαδικασίες της ΕΤ.ΕΚ., 2

ε) την αξία των συνολικά δεσμευθεισών υπέρ ΕΤ.ΕΚ. ασφαλειών κάθε Εκκαθαριστικού Μέλους, στ) το ύψος του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης, όπως υπολογίζεται με βάση τη διαδικασία της 4.4.1 (2) της Ενότητας II του Κανονισμού 6. 4. Εάν ο μέγιστος μη καλυπτόμενος κίνδυνος είναι σε αξία μεγαλύτερος του ύψους του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης, όπως υπολογίζεται για το σχετικό τρίμηνο αναφοράς με βάση τη διαδικασία της 4.4.1 (2) της Ενότητας II του Κανονισμού, η ΕΤ.ΕΚ., συνεκτιμώντας τις αναγκαίες περιστάσεις και συνθήκες της αγοράς, προβαίνει σε ανάλογη αύξηση του ελάχιστου ύψους του για τη σχετική αναπροσαρμογή 7. 3.2 Μεθοδολογία ελέγχου σε έκτακτη βάση της 4.6 (3) της Ενότητας II του Κανονισμού 1. Πέραν του ελέγχου «stress testing» της 3.1, η ΕΤ.ΕΚ. διενεργεί σχετικούς ελέγχους και σε άλλη έκτακτη βάση, ιδίως στις περιπτώσεις έντονων διακυμάνσεων στις τιμές της αγοράς ή καταστάσεων που αυξάνουν ή θα μπορούσαν να αυξήσουν το συστημικό κίνδυνο στην αγορά ή άλλων έκτακτων γεγονότων ή πληροφοριών ή φημών ή συνδρομής άλλου σπουδαίου λόγου που θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά την εύρυθμη λειτουργία της αγοράς. 2. Για τη διενέργεια του ελέγχου η ΕΤ.ΕΚ. λαμβάνει υπόψη της τα στοιχεία της υποπαραγράφου 3 της 3.1, καθορίζοντας την περίοδο, στην οποία αναφέρεται ο έλεγχος, ως και τις ειδικότερες παραμέτρους που εφαρμόζει κατά τη σχετική περίπτωση για τη διενέργειά του και προβαίνει σε αναπροσαρμογή σύμφωνα με την υποπαράγραφο 4 της 3.1. 3.3 Δημοσιοποίηση του ύψους του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης Σε περίπτωση αύξησης του ελάχιστου ύψους του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης με βάση τις διατάξεις των 3.1 και 3.2, η ΕΤ.ΕΚ. προβαίνει άμεσα σε σχετική δημοσιοποίηση του νέου, βάσει της αύξησης, ελάχιστου ύψους του, σύμφωνα με τις διατάξεις της υποπαραγράφου 1 της 4.4.1 της Ενότητας II του Κανονισμού. ΜΕΡΟΣ 4. Γενικός Κίνδυνος και Ειδικός Κίνδυνος της 5.6.3 της Ενότητας II του Κανονισμού 4.1 Συντελεστής Γενικού Κινδύνου Ο συντελεστής Γενικού Κινδύνου αφορά στο σύνολο των κινητών αξιών των Αγορών του Χ.Α. 4.2 Κατηγορίες συντελεστών Ειδικού Κινδύνου 8 1. Ο συντελεστής Ειδικού Κινδύνου ορίζεται ανά κινητή αξία με βάση την κατηγορία, στην οποία αυτή υπάγεται, σύμφωνα με τους παρακάτω όρους. 2. Οι συντελεστές Ειδικού Κινδύνου διακρίνονται ως εξής: α) Συντελεστές Ειδικού Κινδύνου για μετοχές: Οι συντελεστές Ειδικού Κινδύνου για μετοχές διακρίνονται με βάση τις παρακάτω κατηγορίες διαπραγμάτευσης και αντιστοίχων Αγορών του Χ.Α., όπως ορίζονται στον Κανονισμό του Χρηματιστηρίου Αθηνών (Χ.Α.) και στους Κανόνες Λειτουργίας της Εναλλακτικής Αγοράς (Εν.Α.): i. Μετοχές που συμμετέχουν στο δείκτη FTSE/ΑΤΗΕΧ-Banks ii. Μετοχές που συμμετέχουν στο δείκτη FTSE/ATHEX-Large Cap εκτός αυτών που συμμετέχουν στο δείκτη FTSE/ΑΤΗΕΧ-Banks. 9 3

iii. Μετοχές που συμμετέχουν στο δείκτη FTSE/ATHEX-Mid Cap εκτός αυτών που συμμετέχουν στο δείκτη FTSE/ΑΤΗΕΧ-Banks. 10 iv. Μετοχές της Κύριας Αγοράς εκτός των μετοχών που συμμετέχουν στους πιο πάνω δείκτες. v. Μετοχές της Κατηγορίας Χαμηλής Διασποράς vi. Μετοχές της Κατηγορίας Επιτήρησης vii. Μετοχές της Κατηγορίας Προς Διαγραφή viii. Μετοχές εισηγμένες στην ΕΝ.Α. ix. Μετοχές υπό αναστολή. 11 β) Συντελεστής Ειδικού Κινδύνου για ομόλογα. Οι συντελεστές Ειδικού Κινδύνου για τα ομόλογα διακρίνονται με βάση το νόμισμα στο οποίο διαπραγματεύονται. γ) Συντελεστής Ειδικού Κινδύνου για μερίδια Διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων κεφαλαίων (Δ.Α.Κ.) δ) Συντελεστής Ειδικού Κινδύνου για Τίτλους Παραστατικούς Δικαιωμάτων προς Κτήση Κινητών Αξιών. Οι συντελεστές Ειδικού Κινδύνου για τους τίτλους παραστατικούς δικαιωμάτων προς κτήση κινητών αξιών διακρίνονται ανά τίτλο με βάση τα ειδικότερα χαρακτηριστικά του. 12 3. Σε περίπτωση μεταβολής της κατηγορίας, στην οποία υπάγεται ορισμένη μετοχή με βάση τα οριζόμενα στην περίπτωση α) της υποπαραγράφου 2, η ΕΤ.ΕΚ. προβαίνει σε αναπροσαρμογή του συντελεστή Ειδικού Κινδύνου για τη σχετική μετοχή σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην 4.3.2. 4. Σε περίπτωση αναθεώρησης των κατηγοριών διαπραγμάτευσης της υποπαραγράφου 2 σύμφωνα με τους κανόνες που τις διέπουν, ο συντελεστής Γενικού Κινδύνου και οι συντελεστές Ειδικού Κινδύνου θα υπολογίζονται κατά τους όρους της παρούσας βάσει των νέων κάθε φορά αναθεωρημένων κατηγοριών 4.3 Διαδικασία υπολογισμού και αναπροσαρμογών των συντελεστών 4.3.1. Μεθοδολογία υπολογισμού 1. Ο συντελεστής Γενικού Κινδύνου και οι συντελεστές Ειδικού Κινδύνου ορίζονται από τα αρμόδια όργανα της ΕΤ.ΕΚ. βάσει μεθοδολογίας υπολογισμού που καθορίζει με τις διαδικασίες της και σύμφωνα με τους παρακάτω όρους. 2. Στο πλαίσιο της μεθοδολογίας υπολογισμού των εν λόγω συντελεστών, η ΕΤ.ΕΚ. καθορίζει την περίοδο που λαμβάνει υπόψη της ως περίοδο υπολογισμού, ως και τις παραμέτρους για το σχετικό υπολογισμό, που αφορούν ιδίως: α) στις μεταβολές του Γενικού Δείκτη για την περίοδο υπολογισμού β) στις μεταβολές των τιμών των κινητών αξιών για την περίοδο υπολογισμού γ) στη μέση ημερήσια αξία συναλλαγών (ΜΗΑΣ) της περιόδου υπολογισμού δ) στις ημερήσιες αποδόσεις του ομολόγου αναφοράς που λαμβάνεται υπόψη για το σχετικό υπολογισμό ε) στις ημερήσιες αποδόσεις της ισοτιμίας των νομισμάτων αξιών που διαπραγματεύονται σε ξένο νόμισμα 13 στ) στις κατηγορίες Ειδικού Κινδύνου της 4.2 ζ) στις τυχόν στρογγυλοποιήσεις των τιμών των σχετικών συντελεστών, 4

η) όσον αφορά τους τίτλους παραστατικούς δικαιωμάτων προς κτήση κινητών αξιών, ο συντελεστής Ειδικού Κινδύνου καθορίζεται βάσει εκτίμησης για τη μέγιστη πιθανή μεταβολή της τιμής του κάθε τίτλου στην οποία και μπορεί να εφαρμόζεται συντελεστής προσαύξησης. Για τον καθορισμό της τιμής του συντελεστή Ειδικού Κινδύνου λαμβάνονται υπόψη στοιχεία που αφορούν τον τίτλο, όπως ο αριθμός κινητών αξιών που δικαιούται να αποκτήσει ο κάτοχος του τίτλου, οι τιμές/ημερομηνίες άσκησης, η ημερομηνία λήξης, εκτίμηση για το άνοιγμα μεταξύ τιμών αγοράς και πώλησης, η τιμή κλεισίματος του, αλλά και ειδικότερα στοιχεία που αφορούν την κινητή αξία που δικαιούται να αποκτήσει ο κάτοχος του τίτλου, όπως οι συντελεστές γενικού & ειδικού κινδύνου, η μεταβλητότητα της τιμής της και η τιμή κλεισίματος της 14 θ) ως και σε κάθε άλλη παράμετρο και στοιχείο που κρίνεται αναγκαίο για το σχετικό υπολογισμό. 15 3. Μετά τον καθορισμό των νέων συντελεστών σύμφωνα με τις προηγούμενες υποπαραγράφους, υπολογίζεται από την ΕΤ.ΕΚ. ο Κίνδυνος Διημέρου και ο Κίνδυνος Ημέρας Υπολογισμού (Κίνδυνος) που θα προέκυπτε ανά Λογαριασμό Εκκαθάρισης και Εκκαθαριστικό Μέλος ανά ημέρα υπολογισμού Τ βάσει των νέων συντελεστών. Ακολούθως, ελέγχεται η επάρκεια των ασφαλειών που θα είχαν δεσμευθεί βάσει του Κινδύνου αυτού σε σχέση με τη ζημία που θα προέκυπτε από την κάλυψη των συναλλαγών του σχετικού Λογαριασμού Εκκαθάρισης στις ιστορικές τιμές κλεισίματος της περιόδου υπολογισμού. 16 4. Εάν οι ασφάλειες που θα είχαν δεσμευθεί σύμφωνα με την προηγούμενη υποπαράγραφο είναι σε αξία μεγαλύτερες ή μικρότερες της σχετικής ζημίας, η ΕΤ.ΕΚ., συνεκτιμώντας τις αναγκαίες περιστάσεις και συνθήκες της αγοράς, μπορεί να προβαίνει σε ανάλογη αναπροσαρμογή του ύψους του συντελεστή Γενικού Κινδύνου και των συντελεστών Ειδικού Κινδύνου. 4.3.2. Τακτική και έκτακτη αναπροσαρμογή 1. Ο συντελεστής Γενικού Κινδύνου και οι συντελεστές Ειδικού Κινδύνου αναπροσαρμόζονται από την ΕΤ.ΕΚ. με βάση τις διαδικασίες της σε τακτή και έκτακτη βάση σύμφωνα με τους παρακάτω όρους. 2. Τριμηνιαία τακτική αναπροσαρμογή: Σε κάθε τακτική αναπροσαρμογή του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης που λαμβάνει χώρα σύμφωνα με τις διατάξεις της 4.4.1 επ. της Ενότητας II του Κανονισμού, η ΕΤ.ΕΚ. ελέγχει την επάρκεια των ως άνω συντελεστών, βάσει της μεθοδολογίας των υποπαραγράφων 1 έως 3 της 4.3.1 και προβαίνει σε αναπροσαρμογή τους σύμφωνα με την υποπαράγραφο 4 της 4.3.1 3. Έκτακτες αναπροσαρμογές: Η ΕΤ.ΕΚ. ελέγχει επίσης την επάρκεια των ως άνω συντελεστών και, συνεκτιμώντας τις αναγκαίες περιστάσεις και συνθήκες της αγοράς, προβαίνει σε σχετικές αναπροσαρμογές και σε έκτακτη βάση, στις παρακάτω περιπτώσεις: α) Έκτακτη αναπροσαρμογή συντελεστή Ειδικού Κινδύνου για μεμονωμένο Λογαριασμό Εκκαθάρισης: Η ΕΤ.ΕΚ., μπορεί σε ημερήσια ή και ενδοσυνεδριακή βάση να προβαίνει σε αναπροσαρμογή του συντελεστή Ειδικού Κινδύνου για μεμονωμένο Λογαριασμό Εκκαθάρισης, όταν συντρέχουν σωρευτικά τα παρακάτω δύο κριτήρια: (i) ο καθαρός (μη συμψηφιζόμενος) όγκος συναλλαγών που εκκαθαρίζονται μέσω του σχετικού Λογαριασμού είναι μεγαλύτερος σε ποσοστιαία κλίμακα, που καθορίζεται με τις 5

διαδικασίες της ΕΤ.ΕΚ., του μέσου ημερήσιου όγκου συναλλαγών του τελευταίου τριακονθημέρου που προηγείται της ημέρας υπολογισμού και (ii) η αξία του ως άνω καθαρού όγκου εκφρασμένη σε ευρώ υπερβαίνει ορισμένο ποσό που καθορίζεται με τις διαδικασίες της ΕΤ.ΕΚ. 17 β) Έκτακτη αναπροσαρμογή συντελεστή Ειδικού Κινδύνου για κάθε κινητή αξία: Η ΕΤ.ΕΚ. μπορεί σε ημερήσια ή και ενδοσυνεδριακή βάση να προβαίνει σε αναπροσαρμογή του συντελεστή Ειδικού Κινδύνου, όταν συντρέχουν σωρευτικά τα παρακάτω δύο κριτήρια: (i) το άθροισμα των καθαρών όγκων αγοράς των συναλλαγών όλων των Λογαριασμών Εκκαθάρισης είναι μεγαλύτερο σε ποσοστιαία κλίμακα, που καθορίζεται με τις διαδικασίες της EΤ.ΕΚ., του μέσου ημερήσιου όγκου συναλλαγών του τελευταίου τριακονθημέρου που προηγείται της ημέρας υπολογισμού και (ii) η αξία συναλλαγών της κινητής αξίας (χωρίς πακέτα) εκφρασμένη σε ευρώ υπερβαίνει ορισμένο ποσό που καθορίζεται με τις διαδικασίες της ΕΤ.ΕΚ. 18 γ) Έκτακτη αναπροσαρμογή σε άλλες ειδικές περιπτώσεις: Η ΕΤ.ΕΚ. μπορεί, συνεκτιμώντας τις αναγκαίες περιστάσεις και συνθήκες της αγοράς, να προβαίνει σε έκτακτη αναπροσαρμογή και στις παρακάτω ειδικές περιπτώσεις: (i) 19 μεταβολής της κατηγορίας διαπραγμάτευσης της μετοχής με βάση τα προβλεπόμενα στην υποπαράγραφο 2 της 4.3.1 και σύμφωνα με τα εκάστοτε ισχύοντα στον Κανονισμό του Χρηματιστηρίου Αθηνών και στους Κανόνες Λειτουργίας της Εν.Α. Στην περίπτωση αυτή ο συντελεστής ειδικού κινδύνου της μετοχής θα τίθεται ίσος με τον συντελεστή ειδικού κινδύνου της κατηγορίας στην οποία εντάσσεται η μετοχή λόγω μεταβολής κατηγορίας. Ειδικώς για τις μετοχές που τίθενται σε καθεστώς αναστολής διαπραγμάτευσης ο συντελεστής ειδικού κινδύνου τίθεται ίσος με το συντελεστή ειδικού κινδύνου της κατηγορίας των μετοχών υπό αναστολή, εκτός από τις περιπτώσεις: (α1) προσωρινής αναστολής λόγω διενέργειας εταιρικών πράξεων και (α2) αναστολής λόγω μη έγκαιρης, κατά τα οριζόμενα στις κείμενες διατάξεις αποστολής ενημέρωσης από την εκδότρια των μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Στην περίπτωση αυτή ο συντελεστής ειδικού κινδύνου τίθεται ίσος με τον συντελεστή ειδικού κινδύνου της κατηγορίας των μετοχών υπό αναστολή, εφόσον η αναστολή διαρκέσει για χρονικό διάστημα μεγαλύτερο των δύο εργάσιμων ημερών. (ii) εισαγωγής δικαιωμάτων επί μετοχών (iii) εισαγωγής νέας κινητής αξίας (iv) αυξημένου κινδύνου λόγω γενικής αύξησης της μεταβλητότητας της αγοράς, αύξησης της μεταβλητότητας συγκεκριμένης κινητής αξίας ή γενικότερα λόγω έντονων μεταβολών στις τιμές, στα μεγέθη και τις συνθήκες της αγοράς ή όταν συντρέχει άλλος σπουδαίος λόγος που επαυξάνει τον κίνδυνο της αγοράς. (v) λόγω μη επάρκειας του συντελεστή Γενικού Κινδύνου και των συντελεστών Ειδικού Κινδύνου, μετά από έλεγχο που διενεργεί η ΕΤ.ΕΚ. βάσει της μεθοδολογίας των 6

υποπαραγράφων 1 έως 3 της 4.3.1, διενεργείται αναπροσαρμογή σύμφωνα με την υποπαράγραφο 4 της 4.3.1. Για τον εν λόγω υπολογισμό η ΕΤ.Ε.Κ., καθορίζει την περίοδο, στην οποία αναφέρεται ο έλεγχος, ως και τις ειδικότερες παραμέτρους που εφαρμόζει στη σχετική περίοδο για τη διενέργειά του, και λαμβάνει υπόψη ανά Λογαριασμό Εκκαθάρισης και Εκκαθαριστικό Μέλος τις Ανοιχτές Θέσεις, τον Κίνδυνο Διημέρου και τον Κίνδυνο Ημέρας Υπολογισμού, όπως προκύπτουν με βάση τους ως άνω συντελεστές, ως και τις δεσμευθείσες υπέρ ΕΤ.ΕΚ. ασφάλειες, της περιόδου υπολογισμού. 20 (vi) λόγω μεταβολής των στοιχείων σύμφωνα με τις περιπτώσεις η) και θ) της υποπαραγράφου 2 της 4.3.1. που επηρεάζουν τον απαιτούμενο συντελεστή ειδικού κινδύνου για τους τίτλους παραστατικούς δικαιωμάτων προς κτήση κινητών αξιών, μετά από έλεγχο που διενεργεί η ΕΤ.ΕΚ. σύμφωνα με τις διαδικασίες της. 21 4. Σε περίπτωση συρροής των υπό α) και β) περιπτώσεων αναπροσαρμογής της προηγούμενης υποπαραγράφου, θα εφαρμόζεται ο μεγαλύτερος μεταξύ των εν λόγω περιπτώσεων αναπροσαρμοσμένος συντελεστής, εκτός εάν με αιτιολογημένη απόφαση της ΕΤ.ΕΚ. κριθεί διαφορετικά. 5. Η αναπροσαρμογή, σε κάθε περίπτωση από τις οριζόμενες στις προηγούμενες υποπαραγράφους λαμβάνει χώρα με βάση τις σχετικές διαδικασίες της ΕΤ.ΕΚ. άμεσα ή, όπου συντρέχει περίπτωση, εντός προθεσμίας που τίθεται από αυτή και ανακοινώνεται από την ΕΤ.ΕΚ. στο καθοριζόμενο από αυτή διαδικτυακό τόπο. 6. Ανάλογα με την περίπτωση αναπροσαρμογής των προηγούμενων υποπαραγράφων, η ΕΤ.ΕΚ. καθορίζει και ως άνω ανακοινώνει κάθε ειδικό θέμα και αναγκαία λεπτομέρεια σχετικά με την έναρξη και τους όρους εφαρμογής των νέων, βάσει της περίπτωσης αναπροσαρμογής, συντελεστών. 7. Κατά παρέκκλιση των προβλεπομένων στις προηγούμενες υποπαραγράφους περιπτώσεων αναπροσαρμογής, η ΕΤ.ΕΚ. μπορεί σε ειδικές περιπτώσεις που δεν οδηγούν σε επαύξηση του κινδύνου στην αγορά, όπως ενδεικτικά στις περιπτώσεις τοποθετήσεων ή εταιρικών πράξεων (όπως διάσπαση μετοχών, split) που συνοδεύονται από αυξημένο όγκο συναλλαγών χωρίς να συνεπάγονται αύξηση του σχετικού κινδύνου, να μην προβαίνει στην προβλεπόμενη για τη σχετική περίπτωση αναπροσαρμογή, συνεκτιμώντας τις αναγκαίες περιστάσεις και συνθήκες της αγοράς. ΜΕΡΟΣ 5. Ασφάλειες 5.1 Αποδεκτές ασφάλειες της 5.7.2.2 της Ενότητας II του Κανονισμού 22 1. Η ΕΤ.ΕΚ. αποδέχεται ως ασφάλεια αποκλειστικώς και μόνον: α) Μετρητά. β) Εγγυητικές επιστολές, εφόσον καταρτίζονται βάσει του τυποποιημένου περιεχομένου που προβλέπεται στο Παράρτημα Α της παρούσας που επισυνάπτεται σε αυτή αποτελώντας αναπόσπαστο τμήμα της. Σε περίπτωση εγγυητικής επιστολής ορισμένου χρόνου, η παράτασή της ή η ανανέωσή της με νέα ασφάλεια πρέπει να διενεργείται πέντε (5) εργάσιμες ημέρες πριν τη λήξη της. 7

2. Για την αποδοχή από την ΕΤ.ΕΚ. ασφάλειας σύμφωνα με την παρ. 1 απαιτείται το Εκκαθαριστικό Μέλος να δηλώσει τον τρόπο χρήσης της και, όπου συντρέχει περίπτωση, και κατανομής της στα Συστήματα και τις διαδικασίες εκκαθάρισης. Η δήλωση αυτή διαβιβάζεται στην ΕΤ.ΕΚ. εγγράφως σύμφωνα με το Έντυπο Κατανομής που ορίζεται στο Παράρτημα Β της παρούσας και επισυνάπτεται σε αυτή ως αναπόσπαστο τμήμα της. 3. Η κατανομή παρασχεθείσας σύμφωνα με την παρ. 2 ασφάλειας δύναται να τροποποιηθεί, εφόσον αφορά διαθέσιμη ασφάλεια, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα των 5.7.1 και 5.8.1. της Ενότητας II του Κανονισμού, με δήλωση του Εκκαθαριστικού Μέλους που διαβιβάζεται ηλεκτρονικά στην ΕΤ.ΕΚ. μέσω του Συστήματος. 5.2 Τήρηση χρηματικών ασφαλειών της 5.7.2.5 της Ενότητας II του Κανονισμού Η ασφάλεια με τη μορφή μετρητών παρέχεται από το Εκκαθαριστικό Μέλος υπέρ ΕΤ.ΕΚ. με κατάθεση του απαιτούμενου χρηματικού ποσού σε υποδεικνυόμενο από την ΕΤ.ΕΚ. τραπεζικό λογαριασμό που τηρείται επ ονόματι της ΕΤ.ΕΚ.. Το σύνολο των χρηματικών ασφαλειών των Εκκαθαριστικών Μελών τηρείται συγκεντρωτικά σε τραπεζικούς λογαριασμούς επ ονόματι της ΕΤ.ΕΚ. ΜΕΡΟΣ 6. Τιμή κλεισίματος για τις ανάγκες υπολογισμού της ΗΑΜΣΑ ή ΗΑΜΣΠ και του ΜΜ των 5.6.1.1 (1) β), 5.6.1.2 και 5.6.1.3 (1) β) της Ενότητας II του Κανονισμού 6.1 Ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου Στην περίπτωση των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου ως τιμή κλεισίματος, για τον υπολογισμό της Ημερήσιας Αξίας Μη Συμψηφιζόμενων Αγορών (ΗΑΜΣΑ) ή της Ημερήσιας Αξίας Μη Συμψηφιζόμενων Πωλήσεων (ΗΑΜΣΠ) και του ΜΜ των 5.6.1.1 (1) β), 5.6.1.2 και 5.6.1.3 (1) β) ως προς κάθε ημέρα υπολογισμού Τ, ορίζεται η τιμή κλεισίματος όπως επίσημα ανακοινώνεται για τη σχετική ημέρα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Εάν δεν υφίσταται σχετική ανακοίνωση για ορισμένο ομόλογο, υπολογίζεται η τιμή κλεισίματος με βάση την τιμή κλεισίματος του ομολόγου με τα πλησιέστερα κατά προσέγγιση χαρακτηριστικά. Στην περίπτωση αυτή η ΕΤ.ΕΚ ανακοινώνει στον καθοριζόμενο από αυτή διαδικτυακό τόπο κάθε σχετικό θέμα. 6.2 Ομόλογα που διαπραγματεύονται στην Αγορά Αξιών του ΧΑ σε άλλο νόμισμα Στην περίπτωση ομολόγων που διαπραγματεύονται στην Αγορά Αξιών του ΧΑ σε άλλο νόμισμα, για τον υπολογισμό του κινδύνου εκκρεμών συναλλαγών και κινδύνου ημέρας οι αξίες των συναλλαγών ή/και των ανεκτέλεστων εντολών επί ομολόγων θα μετατρέπονται σε Ευρώ βάσει των τελευταίων διαθέσιμων τιμών αναφοράς για τα ξένα νομίσματα (Euro foreign exchange reference rates) που δημοσιεύονται την ημέρα υπολογισμού στη σχετική ιστοσελίδα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Ε.Κ.Τ.) στο διαδίκτυο (http://www.ecb.eu/stats/exchange/eurofxref/html/index.en.html). 23 ΜΕΡΟΣ 7. Χρήση από την ΕΤ.ΕΚ. πιστωτικής διευκόλυνσης (credit lines) της 4.8 (3) του Κανονισμού 7.1 Διαδικασία λήψης πιστωτικών διευκολύνσεων 1. Η ΕΤ.ΕΚ. μπορεί να προβαίνει στη χρήση πιστωτικών διευκολύνσεων για την κάλυψη των κινδύνων ρευστότητας που προκύπτουν στις περιπτώσεις υπερημερίας σύμφωνα με τον Κανονισμό. 8

2. Η ΕΤ.ΕΚ. λαμβάνει πιστωτικές διευκολύνσεις από περισσότερα του ενός πιστωτικά ιδρύματα που λειτουργούν νόμιμα στην Ελλάδα σύμφωνα με σχετικές διαδικασίες που θέτει προς τούτο για τις ανάγκες διασφάλισης συνθηκών διασποράς του κινδύνου και αποτελεσματικών όρων δανεισμού. 3. Η χρήση της πιστωτικής διευκόλυνσης διενεργείται από την ΕΤ.ΕΚ. ανάλογα με την περίπτωση υπερημερίας με βάση τις διαδικασίες της. Η ΕΤ.ΕΚ. καταλογίζει το κόστος χρήσης της πιστωτικής διευκόλυνσης στο υπερήμερο Εκκαθαριστικό Μέλος. 7.2. 24 ΜΕΡΟΣ 8. Όριο Συγκέντρωσης Θέσης της 5.8.2 της Ενότητας II του Κανονισμού 8.1 Ποσοστό του Ορίου Το Όριο Συγκέντρωσης Θέσης, όπως προβλέπεται στην 5.8.2 της Ενότητας II του Κανονισμού, ορίζεται σε δεκαπέντε τοις εκατό (15%). 8.2 Περίοδος υπολογισμού Η μέγιστη μέση αξία Ανοιχτών Θέσεων Λογαριασμού Εκκαθάρισης Εκκαθαριστικού Μέλους σύμφωνα με τις διατάξεις της 5.8.2 της Ενότητας II του Κανονισμού ελέγχεται ανά ημερολογιακό τρίμηνο. Ισχύς 1. Η παρούσα απόφαση ισχύει από 27/09/2010 με την εξαίρεση των διατάξεων του Μέρους 5 και του παραρτήματος Α που ισχύουν από την ημερομηνία έναρξης λειτουργίας της ΕΤ.ΕΚ. ως διαχειριστή συστήματος. 2. Η παρούσα να δημοσιευτεί στην ηλεκτρονική σελίδα της Ε.Χ.Α.Ε. 9

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Α 25 ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΕΓΓΥΗΤΙΚΗΣ ΕΠΙΣΤΟΛΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΤΑΣΗΣ 1. Υπόδειγμα Εγγυητικής Επιστολής Ορισμένου Χρόνου και Παράτασης 1.1. Υπόδειγμα Εγγυητικής Επιστολής Ορισμένου Χρόνου Αθήνα, ηη/μμ/εε Προς την Εταιρεία Εκκαθάρισης Συναλλαγών Χρηματιστηρίου Αθηνών Α.Ε. (ΕΤ.ΕΚ.) ως Διαχειριστή Συστήματος του Ν. 3606/2007 ΕΓΓΥΗΤΙΚΗ ΕΠΙΣΤΟΛΗ Νο Με την παρούσα σας γνωρίζουμε ότι εγγυόμαστε ανεπιφύλακτα και ανέκκλητα προς εσάς, παραιτούμενοι από το δικαίωμα της δίζησης και όλων των λοιπών δικαιωμάτων μας εκ των άρθρων 853 επ. Α.Κ. υπέρ της ανώνυμης εταιρίας με την επωνυμία (εφεξής χάριν συντομίας η «Εταιρία») και μέχρι του ποσού των.., στο οποίο και μόνο περιορίζεται η εγγύησή μας, για την καλή, πλήρη, προσήκουσα και ακριβόχρονη εκπλήρωση των υποχρεώσεων που αναλαμβάνει η Εταιρία έναντί σας, υπό την ιδιότητά σας ως Διαχειριστή Συστήματος του Ν. 3606/2007, αλλά και κατά τα προβλεπόμενα στην απόφαση 1/43/28.6.2010 του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. όπως ισχύει, από την εκκαθάριση και το διακανονισμό των συναλλαγών κατά τις κείμενες διατάξεις. Η παρούσα εγγυητική επιστολή εκδίδεται υπέρ της Εταιρίας, κατά τα προβλεπόμενα στις κείμενες διατάξεις, ιδίως σε αυτές της υπ. αριθμ. 2453/27.09.99 Π.Δ.Τ.Ε. και της απόφασης 85/25.10.2000 E.T.Π.Θ., και με βάση τα άρθρα 72-83 του Ν. 3606/2007, τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς που εκδίδονται σε εφαρμογή τους, τους Κανονισμούς Εκκαθάρισης που εκδίδετε ως Διαχειριστής Συστήματος, αλλά και τις αποφάσεις που εκδίδετε, περιλαμβανομένης της απόφασης 1/43/28.6.2010 του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ., όπως ισχύουν κάθε φορά, και καλύπτει υποχρεώσεις εκκαθάρισης και διακανονισμού της Εταιρίας, όπως προκύπτουν από την εκκαθάριση της έως και., ισχύει δε μέχρι την επιστροφή της στα χέρια μας. H επιστροφή της εγγυητικής επιστολής συνεπάγεται την πλήρη απαλλαγή μας από κάθε υποχρέωσή μας που απορρέει από αυτήν. Το ανωτέρω ποσό τηρούμε στη διάθεσή σας και θα σας καταβάλλουμε χωρίς καμία απολύτως αντίρρηση, απροφασίστως, ολόκληρο ή μέρος αυτού, μέσα σε τρεις (3) ημέρες από τότε που θα λάβουμε απλή δήλωσή σας για τη μερική ή ολική κατάπτωσή της. Σε περίπτωση μερικής κατάπτωσης της παρούσας, η εγγυητική επιστολή μας θα ισχύει για το υπόλοιπο. Η υποχρέωσή μας αυτή ισχύει χωρίς να έχουμε δικαίωμα άρνησης πληρωμής και χωρίς να δικαιούμαστε να αντιτάξουμε οποιεσδήποτε ενστάσεις ή αντιρρήσεις δικές μας ή της Εταιρίας υπέρ της οποίας εκδίδεται η παρούσα ή και οποιουδήποτε τρίτου. Για κάθε διαφορά σχετικά με την παρούσα εφαρμόζεται το ελληνικό δίκαιο και αρμόδια είναι τα δικαστήρια της Αθήνας. Η εγγυήτρια τράπεζα 10

1.2. Υπόδειγμα Παράτασης Εγγυητικής Επιστολής Αθήνα, ηη/μμ/εε Προς την Εταιρεία Εκκαθάρισης Συναλλαγών Χρηματιστηρίου Αθηνών Α.Ε. (ΕΤ.ΕΚ.) ως Διαχειριστή Συστήματος του Ν. 3606/2007 ΠΑΡΑΤΑΣΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑΣ ΕΓΓΥΗΤΙΚΗΣ ΕΠΙΣΤΟΛΗΣ Νο Μετά από σχετικό αίτημα του πελάτη μας <<επωνυμία εταιρίας Εκκαθαριστικού Μέλους >>- <<διεύθυνση >> σας δηλώνουμε ρητά και ανεπιφύλακτα ότι η άνω εγγυητική επιστολή παρατείνεται έτσι ώστε να καλύπτει υποχρεώσεις εκκαθάρισης και διακανονισμού της Εταιρίας έναντί σας ως Διαχειριστή Συστήματος του Ν. 3606/2007, αλλά και κατά τα προβλεπόμενα στην απόφαση 1/43/28.6.2010 του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ., όπως ισχύει κάθε φορά, μέχρι και την <<ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ>>, ισχύει δε μέχρι την επιστροφή της στα χέρια μας. Κατά τα λοιπά ισχύουν επακριβώς όλοι οι λοιποί όροι της άνω εγγυητικής επιστολής οι οποίοι παραμένουν αμετάβλητοι. Η παρούσα αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της υπ αριθμ.. εγγυητικής επιστολής ποσού ΕΥΡΩ.. που εκδόθηκε την <<ημερομηνία>> Υπογραφές 11

2. Υπόδειγμα Εγγυητικής Επιστολής Αορίστου Χρόνου Αθήνα, ηη/μμ/εε Προς την Εταιρεία Εκκαθάρισης Συναλλαγών Χρηματιστηρίου Αθηνών Α.Ε. (ΕΤ.ΕΚ.) ως Διαχειριστή Συστήματος του Ν. 3606/2007 ΕΓΓΥΗΤΙΚΗ ΕΠΙΣΤΟΛΗ Νο Με την παρούσα σας γνωρίζουμε ότι εγγυόμαστε ανεπιφύλακτα και ανέκκλητα προς εσάς, παραιτούμενοι από το δικαίωμα της δίζησης και όλων των λοιπών δικαιωμάτων μας εκ των άρθρων 853 επ. Α.Κ. υπέρ της ανώνυμης εταιρίας με την επωνυμία (εφεξής χάριν συντομίας η «Εταιρία») και μέχρι του ποσού των.., στο οποίο και μόνο περιορίζεται η εγγύησή μας, για την καλή, πλήρη, προσήκουσα και ακριβόχρονη εκπλήρωση των υποχρεώσεων που αναλαμβάνει η Εταιρία έναντί σας, υπό την ιδιότητά σας ως Διαχειριστή Συστήματος του Ν. 3606/2007, αλλά και κατά τα προβλεπόμενα στην απόφαση 1/43/28.6.2010 του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. όπως ισχύει, από την εκκαθάριση και το διακανονισμό των συναλλαγών κατά τις κείμενες διατάξεις. Η παρούσα εγγυητική επιστολή εκδίδεται υπέρ της Εταιρίας, κατά τα προβλεπόμενα στις κείμενες διατάξεις, ιδίως σε αυτές της υπ. αριθμ. 2453/27.09.99 Π.Δ.Τ.Ε. και της απόφασης 85/25.10.2000 E.T.Π.Θ., και με βάση τα άρθρα 72-83 του Ν. 3606/2007, τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς που εκδίδονται σε εφαρμογή τους, τους Κανονισμούς Εκκαθάρισης που εκδίδετε ως Διαχειριστής Συστήματος, αλλά και τις αποφάσεις που εκδίδετε, περιλαμβανομένης της απόφασης 1/43/28.6.2010 του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ., όπως ισχύουν κάθε φορά, και είναι αορίστου διάρκειας. H επιστροφή της εγγυητικής επιστολής συνεπάγεται την πλήρη απαλλαγή μας από κάθε υποχρέωσή μας που απορρέει από αυτήν. Το ανωτέρω ποσό τηρούμε στη διάθεσή σας και θα σας καταβάλλουμε χωρίς καμία απολύτως αντίρρηση, απροφασίστως, ολόκληρο ή μέρος αυτού, μέσα σε τρεις (3) ημέρες από τότε που θα λάβουμε απλή δήλωσή σας για τη μερική ή ολική κατάπτωσή της. Σε περίπτωση μερικής κατάπτωσης της παρούσας, η εγγυητική επιστολή μας θα ισχύει για το υπόλοιπο. Η υποχρέωσή μας αυτή ισχύει χωρίς να έχουμε δικαίωμα άρνησης πληρωμής και χωρίς να δικαιούμαστε να αντιτάξουμε οποιεσδήποτε ενστάσεις ή αντιρρήσεις δικές μας ή της Εταιρίας υπέρ της οποίας εκδίδεται η παρούσα ή και οποιουδήποτε τρίτου. Για κάθε διαφορά σχετικά με την παρούσα εφαρμόζεται το ελληνικό δίκαιο και αρμόδια είναι τα δικαστήρια της Αθήνας. Η εγγυήτρια τράπεζα 3. 26 12

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ B 27 ΕΝΤΥΠΑ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ 1. Έντυπο Κατανομής Εγγυητικής Επιστολής 5. 6. 4. Αριθμός Εντύπου 17-001 ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΕΓΓΥΗΤΙΚΗΣ ΣΕ Χ.Ε. Προς: Εταιρεία Εκκαθάρισης Συναλλαγών Χρηματιστηρίου Αθηνών Α.Ε. (ΕΤ.ΕΚ) Λ. Αθηνών 110, T.K 104 42 Αθήνα Τμήμα Εκκαθάρισης Αξιών και Παραγώγων Τηλ: +30 210 3366766 & 3366620 Fax: +30 210 3366237 e-mail: Clearing&SettlementDpt@helex.gr Ημερομηνία: Γενικές Πληροφορίες Επωνυμία Εκκαθαριστικού Μέλους Κωδικός Χειριστή Στοιχεία Επικοινωνίας Παρακαλώ όπως καταχωρήσετε την υπ αριθμ.... Εγγυητική επιστολή που έχει εκδοθεί από την Εγγυήτρια Τράπεζα με την Επωνυμία... και αφορά το ποσό των..., στα Συστήματα Διαχείρισης και υπολογισμού Ορίων και Κινδύνων. Το ανωτέρω ποσό που αναφέρεται στην παρούσα αίτηση να κατανεμηθεί στους αντίστοιχους Χώρους Εκκαθάρισης ως ακολούθως: Χώρος Εκκαθάρισης Ποσό (σε ) Αγορά Αξιών Λογαριασμοί Ποσό Κύριος Λογαριασμός Εκκαθάρισης: 0,00 Διακριτός Λογαριασμός Εκκαθάρισης:.. 0,00 0,00 XNET Διακριτός Λογαριασμός Εκκαθάρισης:.. 0,00 Κύριος Λογαριασμός Εκκαθάρισης: 0,00 Αγορά Παραγώγων 0,00 Σύνολο 0,00 (Ονοματεπώνυμο Νόμιμου Εκπροσώπου Υπογραφή Σφραγίδα Εταιρείας) Εγκρίνεται Διαχειριστής 13

2. Έντυπο Κατανομής Μετρητών 2. 3. 1. Αριθμός Εντύπου 17-009 ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΣΕ Χ.Ε. Προς: Εταιρεία Εκκαθάρισης Συναλλαγών Χρηματιστηρίου Αθηνών Α.Ε. (ΕΤ.ΕΚ) Λ. Αθηνών 110, T.K 104 42 Αθήνα Τμήμα Λογιστήριο Τηλ: +30 210 3366828 & 3366778 Fax: +30 210 3366644 e-mail: AthexClearAccountingDpt@helex.gr Ημερομηνία: Γενικές Πληροφορίες Επωνυμία Εκκαθαριστικού Μέλους Κωδικός Χειριστή Στοιχεία Επικοινωνίας Παρακαλώ όπως καταχωρήσετε το ποσό των.., στα Συστήματα Διαχείρισης και υπολογισμού Ορίων και Κινδύνων. Το ανωτέρω ποσό που αναφέρεται στην παρούσα αίτηση να κατανεμηθεί στους αντίστοιχους Χώρους Εκκαθάρισης ως ακολούθως: Χώρος Εκκαθάρισης Ποσό (σε ) Αγορά Αξιών Λογαριασμοί Ποσό Κύριος Λογαριασμός Εκκαθάρισης: 0,00 Διακριτός Λογαριασμός Εκκαθάρισης:.. 0,00 0,00 XNET Διακριτός Λογαριασμός Εκκαθάρισης:.. 0,00 Κύριος Λογαριασμός Εκκαθάρισης: 0,00 Σύνολο 0,00 (Ονοματεπώνυμο Νόμιμου Εκπροσώπου Υπογραφή Σφραγίδα Εταιρείας) 14

1 Το προοίμιο της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 48/20.9.2010 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 2 H περίπτωση ε) της υποπαρ. 2 της παρ. 1.1. του Μέρους 1 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 105/18.9.2014 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. και εφαρμόζεται για την εκκαθάριση των συναλλαγών που θα πραγματοποιηθούν από την ημερομηνία της 6.10.2014 και εφεξής. 3 Ο τίτλος της παρ. 3.1. του Μέρους 3 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 48/20.9.2010 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 4 Η υποπαρ. 1 της παρ. 3.1. του Μέρους 3 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 48/20.9.2010 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 5 H περίπτωση γ) της υποπαρ. 3 της παρ. 3.1. του Μέρους 3 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 105/18.9.2014 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. και εφαρμόζεται για την εκκαθάριση των συναλλαγών που θα πραγματοποιηθούν από την ημερομηνία της 6.10.2014 και εφεξής. 6 Η περίπτωση στ) της υποπαρ. 3 της παρ. 3.1. του Μέρους 3 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 48/20.9.2010 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ 7 Η υποπαρ. 4 της παρ. 3.1. του Μέρους 1 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 48/20.9.2010 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ 8 Η παρ. 4.2. του Μέρους 4 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 63/28.9.2011 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 9 O όρος «FTSE/ATHEX- Large Cap» αντικατέστησε τον όρο «FTSE/ATHEX-20» με την υπ αριθμ. 79/12.11.2012 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. και ισχύει από 3.12.2012. 10 O όρος «FTSE/ATHEX- Mid Cap» αντικατέστησε τον όρο «FTSE/ATHEX-Liquid Mid» με την υπ αριθμ. 79/12.11.2012 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. και ισχύει από 3.12.2012. 11 Η περίπτωση α) της υποπαρ. 2 της παρ. 4.2. του Μέρους 4 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 67/19.12.2011 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 12 Η περίπτωση δ) της υποπαρ. 2 της παρ. 4.2. του Μέρους 4 της απόφασης προστέθηκε με την υπ αριθμ. 85/27.5.2013 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 13 Η περίπτωση ε) της υποπαρ. 2 της παρ. 4.3.1. του Μέρους 4 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 59/30.05.2011 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ.. 14 Η περίπτωση η) της υποπαρ. 2 της παρ. 4.3.1. του Μέρους 4 της απόφασης προστέθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 85/27.5.2013 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. και η προηγούμενη περ. η) αναριθμήθηκε σε θ) 15 Η προηγούμενη περίπτωση η) της υποπαρ. 2 της παρ. 4.3.1. του Μέρους 4 της απόφασης αναριθμήθηκε σε θ) με την υπ αριθμ. 85/27.5.2013 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 16 H υποπαρ. 3 της παρ. 4.3.1. του Μέρους 4 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 105/18.9.2014 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. και εφαρμόζεται για την εκκαθάριση των συναλλαγών που θα πραγματοποιηθούν από την ημερομηνία της 6.10.2014 και εφεξής. 17 Η υποπερ. ii) της περ. α) της υποπαρ. 3 της παρ. 4.3.2. του Μέρους 4 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 59/30.05.2011 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 18 Η υποπερ. ii) της περ. β) της υποπαρ. 3 της παρ. 4.3.2 του Μέρους 4 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 59/30.05.2011 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 19 Η υποπερ. (i) της περίπτωσης γ) της υποπαρ. 4.3.2. της παραγράφου 4.3. του Μέρους 4 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 48/20.9.2010 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 20 Η υποπερ. (v) της περίπτωσης γ) της υποπαρ. 4.3.2. της παραγράφου 4.3. του Μέρους 4 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 105/18.9.2014 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. και εφαρμόζεται για την εκκαθάριση των συναλλαγών που θα πραγματοποιηθούν από την ημερομηνία της 6.10.2014 και εφεξής. 21 Η υποπερ. (vi) της περίπτωσης γ) της υποπαρ. 4.3.2. της παραγράφου 4.3. του Μέρους 4 της απόφασης προστέθηκε με την υπ αριθμ. 48/20.9.2010 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 22 Η παρ. 5.1. του Μέρους 5 της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 77/24.9.2012 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΤ.ΕΚ. 23 Η παρ. 6.2. του Μέρους 6 της απόφασης προστέθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 59/30.05.2011 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 24 Η προηγούμενη υποπαρ. 7.2. του Μέρους 7 της απόφασης καταργήθηκε με την υπ αριθμ. 48/20.9.2010 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 25 Τα υποδείγματα Εγγυητικής Επιστολής υπό 1., 1.1.,1.2. και 2. του Παραρτήματος Α αντικαταστάθηκαν ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 74/18.6.2012 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ. 26 Το τυποποιημένο «Έντυπο Κατανομής Εγγυητικής Επιστολής σε Χώρους Εκκαθάρισης» που είχε προστεθεί υπό τον αριθμό 3 στο Παράρτημα Α της απόφασης με την υπ αριθμ. 48/20.9.2010 απόφαση του Δ.Σ. της ΕΤ.ΕΚ διαγράφηκε με την υπ αριθμ. 77/24.9.2012 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΤ.ΕΚ. 27 Το Παράρτημα Β της απόφασης προστέθηκε ως ανωτέρω με την υπ αριθμ. 77/24.9.2012 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΤ.ΕΚ. 15