Οικονομικά Αποτελέσματα Τρίτου Τριμήνου 2013

Δελτίο Τύπου Frigoglass SAIC Α.Μεταξά 15, 145 64. Κηφισιά, Αθήνα, Ελλάδα T +30 210 6165700 F +30 210 6199097 Οικονομικά Αποτελέσματα Τρίτου Τριμήνου 2013 Αθήνα, Ελλάδα, Η Frigoglass SAIC (εφεξής Frigoglass ή εμείς ή ο Όμιλος ) ανακοινώνει σήμερα τα μη ελεγμένα οικονομικά της αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο και τους πρώτους εννέα μήνες του 2013 (έως την 30 η Σεπτεμβρίου 2013). Τα κυριότερα στοιχεία των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου 2013 Η απότομη μείωση των επενδύσεων των πελατών μας παγκοσμίως, και η δυσμενής πορεία των συναλλαγματικών ισοτιμιών οδήγησαν στην μείωση των πωλήσεων κατά 18% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο (y-o-y) Οι πωλήσεις επαγγελματικών ψυγείων (ICM) στην Ρωσία αυξήθηκαν σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, παρά το συνεχιζόμενο κλίμα ύφεσης στην Ευρώπη Μετά τις ισχυρές επιδόσεις του πρώτου εξαμήνου, οι πωλήσεις του κλάδου υαλουργίας περιορίστηκαν, εξαιτίας των σημαντικά μειωμένων επενδύσεων των πελατών Το περιθώριο EBITDA βελτιώθηκε κατά 140 μονάδες βάσης,. η πίεση εξαιτίας της χαμηλής αξιοποίησης του παραγωγικού δυναμικού παραμένει Ο ρυθμός βελτίωσης του επιπέδου των αποθεμάτων σημείωσε κάμψη, εξαιτίας των χαμηλότερων πωλήσεων Η πειθαρχία στις επενδύσεις και ο αποτελεσματικός έλεγχος του κόστους διατήρησαν σε καλό επίπεδο τις ταμειακές ροές και την κερδοφορία, αντίστοιχα Οικονομικά Αποτελέσματα 000 3 ο Τρίμηνο 2013 3 ο Τρίμηνο 2012 Διαφορά, % Εννιάμηνο 2013 Εννιάμηνο 2012 Διαφορά, % Πωλήσεις 82,673 100,689-17.9% 395,671 438,894-9.8% Κέρδη προ Φόρων Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) 5,201 4,887 6.4% 52,819 56,372-6.3% Περιθώριο EBITDA, % 6.3% 4.9% 1.4% 13.3% 12.8% 0.5% Λειτουργικά Κέρδη (EBIT) -2,953-3,596 27,224 31,550-13.7% Καθαρά Κέρδη 1-8,219-10,382 1,651 6,039-72.7% Αποθέματα 134,453 176,245-23.7% 1 Καθαρά Κέρδη προς απόδοση στους μετόχους Ο κ. Torsten Tuerling, Διευθύνων Σύμβουλος της Frigoglass, σχολίασε: "Οι πωλήσεις του τρίτου τριμήνου διαμορφώθηκαν σημαντικά χαμηλότερα των προσδοκιών μας. Αυτό οφείλεται στην απροσδόκητα απότομη μείωση των επενδύσεων των πελατών μας, καθώς συνεχίστηκε η επιδείνωση των εμπορικών συνθηκών στην διάρκεια του τριμήνου. Οι οικονομικές συνθήκες στην Ευρώπη παραμένουν δυσμενείς, ενώ τον τελευταίο καιρό καταγράφεται αυξημένη μεταβλητότητα σε αρκετές από τις αναδυόμενες αγορές. Το γεγονός αυτό είχε σημαντικές επιπτώσεις στις πωλήσεις του τρίτου τριμήνου στις αγορές Ασίας και Αφρικής, τόσο στον κλάδο επαγγελματικής ψύξης (ICM), όσο και στον κλάδο υαλουργίας. Οι πωλήσεις επαγγελματικής ψύξης στην Ευρώπη διαμορφώθηκαν σε επίπεδο υψηλότερο από το αντίστοιχο περσινό, ωθούμενες από τις καλές επιδόσεις στην αγορά της Ρωσίας. Παρά τη μείωση των πωλήσεων, καταφέραμε να βελτιώσουμε το περιθώριο κέρδους προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, Η Διοίκηση της Frigoglass διοργανώνει σήμερα τηλεδιάσκεψη με τη συμμετοχή αναλυτών και επενδυτών. Διαβάστε λεπτομέρειες για το πώς μπορείτε να συμμετάσχετε, στη σελίδα 9.

Σελίδα 2 από 14 επωφελούμενοι από τον περιορισμό του κόστους, την βελτίωση του προϊοντικού μας μίγματος και ορισμένα μη επαναλαμβανόμενα κέρδη. Ωστόσο, ο μικρός βαθμός αξιοποίησης του παραγωγικού μας δυναμικού κατά τη διάρκεια του τριμήνου, και εκείνες οι δραστηριότητες που είναι ζημιογόνες, είχαν ως αποτέλεσμα τη σημαντική αλλοίωση των αποτελεσμάτων μας. Καθώς αναμένουμε οι εμπορικές συνθήκες να παραμείνουν βραχυπρόθεσμα δυσμενείς, προχωράμε σε ένα πρόγραμμα εξορθολογισμού της παραγωγικής μας βάσης, και παράλληλα αντιμετωπίζουμε το θέμα των ζημιογόνων δραστηριοτήτων μας. Πρωταρχικός μας στόχος είναι να γίνουμε πιο ανταγωνιστικοί, από πλευράς κόστους, και να βελτιώσουμε την αποδοτικότητά μας, ανεξαρτήτως των συνθηκών που επικρατούν στις αγορές."

Σελίδα 3 από 14 Συνοπτική Επισκόπηση Αποτελεσμάτων Περιόδου Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, οι καθαρές πωλήσεις του Ομίλου υποχώρησαν κατά 17.9%, στα 82.7 εκατομμύρια, εξαιτίας της δυσμενούς εξέλιξης των ισοτιμιών στις αναδυόμενες αγορές, που εκτιμάται ότι μείωσαν κατά, περίπου, 6% τα έσοδα του Ομίλου. Τα αποτελέσματα της περιόδου αποδείχθηκαν κατώτερα των προσδοκιών μας για το τρίμηνο, γεγονός που αντικατοπτρίζει τις σημαντικά μικρότερες τοποθετήσεις επαγγελματικών ψυγείων εκ μέρους των πελατών μας, καθώς συνεχίστηκε η επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών. Συγκεκριμένα, στην Ανατολική Ευρώπη καταγράφεται διψήφιο ποσοστό αύξησης των πωλήσεων, σε σύγκριση με τα αδύναμα αποτελέσματα της περσινής χρονιάς, με τη Ρωσία να σημειώνει καλές επιδόσεις σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του προηγούμενου έτους. Οι πωλήσεις, στη Δυτική Ευρώπη συνέχισαν να αντικατοπτρίζουν τις συνθήκες της τοπικής αγοράς. Στη Βόρεια Αμερική, συνεχίστηκε η ενίσχυση των πωλήσεων σε σχέση με την περσινή αντίστοιχη περίοδο, όμως με χαμηλότερο ρυθμό συγκριτικά με το προηγούμενο τρίμηνο. Στον κλάδο υαλουργίας, οι πωλήσεις υποχώρησαν σε σχέση με το περσινό αντίστοιχο διάστημα, γεγονός που αντικατοπτρίζει κυρίως μια παροδικού χαρακτήρα μείωση της επενδυτικής δραστηριότητας των πελατών μας στη Νιγηρία, καθώς και τις αρνητικές επιπτώσεις της διακύμανσης των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Στο τρίτο τρίμηνο, το μικτό κέρδος (πλην αποσβέσεων) υποχώρησε κατά 12.2%, στα 16.3 εκατομμύρια, με το αντίστοιχο περιθώριο να αυξάνεται κατά 130 μονάδες βάσης σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του προηγούμενου έτους, ανερχόμενο σε 19.7%. Η βελτίωση αυτή αντανακλά ένα ευνοϊκό προϊοντικό μίγμα στον κλάδο επαγγελματικής ψύξης λόγω της μεγαλύτερης συμμετοχής της Ευρώπης στο σύνολο των πωλήσεων και της βελτίωσης της παραγωγικότητας, μέσω της οποίας αντισταθμίστηκε η μικρή δυνατότητα απορρόφησης κόστους στα περισσότερα από τα εργοστάσια του Ομίλου. Οι λειτουργικές δαπάνες (πλην αποσβέσεων) υποχώρησαν κατά 10.2%, στα 12.1 εκατομμύρια, με το αντίστοιχο περιθώριο να αυξάνεται κατά 130 μονάδες βάσης σε 14.6%, εξαιτίας μειωμένων πωλήσεων κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) του τρίτου τριμήνου αυξήθηκαν σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο κατά 6.4%, στα 5.2 εκατομμύρια, με το αντίστοιχο περιθώριο να βελτιώνεται κατά 140 μονάδες βάσης, σε 6.3%. Οι δυσμενείς συναλλαγματικές διακυμάνσεις επέδρασαν αρνητικά στο EBITDA, κυρίως λόγω της εξασθένησης της Ινδικής Ρουπίας, του Νιγηριανού Νάιρα και του Νοτιοαφρικανικού Ραντ σε σχέση με το Ευρώ, με αποτέλεσμα τη μείωση του EBITDA κατά, σχεδόν, 10%. Η αύξηση του περιθωρίου EBITDA κατά 140 μονάδες βάσης αντανακλά τη βελτίωση του προϊοντικού μίγματος και της παραγωγικότητας, αλλά και ορισμένα μη επαναλαμβανόμενα κέρδη, της τάξης των 0.6 εκατομμυρίων, από τη διάθεση παγίων στοιχείων. Οι δραστηριότητες μας στην Βόρειο Αμερική και στην Κίνα συνέχισαν να απομειώνουν το περιθώριο EBITDA στο τρίμηνο. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου το συγκρίσιμο περιθώριο EBITDA επηρεάστηκε αρνητικά, εξαιτίας της χαμηλότερης αξιοποίησης του παραγωγικού δυναμικού. Το κόστος των αποσβέσεων υποχώρησε κατά 3.9%, στα 8.2 εκατομμύρια, αντανακλώντας κυρίως τον περιορισμό των κεφαλαιακών δαπανών. Η Frigoglass καταγράφει λειτουργικές ζημιές (ΕΒΙΤ) ύψους 3 εκατομμυρίων, σε σύγκριση με ζημιές 3.6 εκατομμυρίων κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Τα καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα περιορίστηκαν οριακά σε σχέση με πέρυσι, στα 7.5 εκατομμύρια, αποτέλεσμα που αντανακλά την καταγραφή κέρδους από συναλλαγματικές διαφορές (net exchange gains), έναντι ζημιών το 2012, αντισταθμίζοντας μερικώς το υψηλότερο επιτοκιακό κόστος που ακολούθησε την πρόσφατη αναχρηματοδότηση των δανείων μας. Οι καθαρές ζημιές για το τρίμηνο ανέρχονται στα 8.2 εκατομμύρια, έναντι ζημιών 10.4 εκατομμυρίων την αντίστοιχη περίοδο του 2012.

Σελίδα 4 από 14 Οι κεφαλαιακές δαπάνες του τρίτου τριμήνου ανήλθαν στα 4.8 εκατομμύρια, σημαντικά μειωμένες σε σχέση με τα 7.9 εκατομμύρια της περσινής χρονιάς. Το ενδιαφέρον μας συνεχίζει να εντοπίζεται σε επενδύσεις οι οποίες θα συμβάλλουν στην μελλοντική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων μας και θα βελτιώσουν την αποδοτικότητά μας. Παρά την υποχώρηση των υποχρεώσεων σε σύγκριση με το αντιστοιχο διάστημα του 2012, το καθαρό κεφάλαιο κίνησης στο τέλος του τρίτου τριμήνου έφτασε τα 191.6 εκατομμύρια, σε σύγκριση με τα 219.7 εκατομμύρια του τρίτου τριμήνου του 2012. Η βελτίωση αυτή οφείλεται κυρίως στη μείωση των αποθεμάτων κατά 41.8 εκατομμύρια. Ωστόσο, οι προσπάθειές μας για περαιτέρω μείωση των αποθεμάτων επηρεάστηκαν αρνητικά από τη σημαντική μείωση των πωλήσεων της περιόδου, σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2012. Στο τέλος του τρίτου τριμήνου Ο καθαρός δανεισμός ανήλθε σε 271.4 εκατομμύρια στο τέλος του τρίτου τριμήνου, μειωμένος κατά 8.7% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Το Νοέμβριο του 2013, συμφωνήσαμε με το σωματείο εργαζομένων να προβούμε σε σημαντική μείωση του κόστους εργασίας στο εργοστάσιο μας που βρίσκεται στην Ελλάδα. Η συμφωνία αυτή διαμορφώνει τη βάση για την επικείμενη αλλαγή του μοντέλου λειτουργίας της μονάδας αυτής, δίνοντας έμφαση στην παραγωγή ανταλλακτικών και την ανακατασκευή επαγγελματικών ψυγείων για λογαριασμό των ευρωπαϊκών μας θυγατρικών. Με τη συμφωνία αυτή θα ολοκληρωθεί ο μετασχηματισμός του από μονάδα παραγωγής ψυγείων σε κέντρο παροχής υποστηρικτικών υπηρεσιών.

Σελίδα 5 από 14 Επισκόπηση ανά κύρια δραστηριότητα Κλάδος Επαγγελματικής Ψύξης 000 3 ο Τρίμηνο 2013 3 ο Τρίμηνο 2012 Διαφορά, % Εννιάμηνο 2013 Εννιάμηνο 2012 Διαφορά, % Πωλήσεις 54,624 67,444-19.0% 302,264 356,032-15.1% Κέρδη προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) -1,823-3,102 29,254 36,005-18.8% Περιθώρια EBITDA, %.. 9.7% 10.1% -0.4% Λειτουργικά Κέρδη (EBIT) -6,181-7,353 15,209 22,670-32.9% Καθαρά Κέρδη 1-9,485-11,441-2,490 3,885 Κεφαλαιακές Δαπάνες (CapEx) 1,970 3,622-45.6% 5,162 11,231-54.0% 1 Καθαρά κέρδη μετά την αφαίρεση δικαιωμάτων μειοψηφίας Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, οι πωλήσεις του Κλάδου Επαγγελματικής Ψύξης υποχώρησαν κατά 19%, στα 54.6 εκατομμύρια, με την υποτίμηση των νομισμάτων των αναδυόμενων αγορών έναντι του ευρώ, να επηρεάζουν αρνητικά τα μικτά μας έσοδα, σε ποσοστό που φτάνει το 6% περίπου. Οι πωλήσεις της περιόδου αντανακλούν τη σημαντική μείωση των τοποθετήσεων από το σύνολο των πελατών μας, εν μέσω συνεχούς επιδείνωσης των συνθηκών που επικρατούν στις αγορές. Οι πωλήσεις προς τους εμφιαλωτές της Coca-Cola (συμπεριλαμβανομένης της Coca-Cola HBC AG) μειώθηκαν κατά 44.7%, στα 18.2 εκατομμύρια, αντικατοπτρίζοντας τον συνεχιζόμενο περιορισμο επενδύσεων σε εξοπλισμό ψύξης κατά το τρίτο τρίμηνο. Αντιθέτως, οι πωλήσεις προς τις ζυθοποιίες αυξήθηκαν κατά 13.6%, στα 20.9 εκατομμύρια, αποτέλεσμα που αντανακλά τις υψηλότερες παραγγελίες από τις αγορές της Ρωσίας και της Νοτίου Αφρικής. Οι πωλήσεις προς τους υπόλοιπους πελάτες στο τρίτο τρίμηνο υποχώρησαν κατά 3.5%, αποτυπώνοντας το συνολικά δυσμενές κλίμα των αγορών. Όσον αφορά τον επιμερισμό των πωλήσεων ανά γεωγραφική περιοχή, οι πωλήσεις στην Ανατολική Ευρώπη στο τρίτο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 59.2%, στα 18.4 εκατομμύρια. Οι επιδόσεις στην αγορά της Ρωσίας ήταν καλές, δεδομένης της χαμηλής βάσης σύγκρισης στο αντίστοιχο διάστημα του 2012. Οι οικονομικές συνθήκες στις περισσότερες αγορές της Δυτικής Ευρώπης παρέμειναν δύσκολες, γεγονός που επηρέασε αρνητικά τις τοποθετήσεις των πελατών μας σε εξοπλισμό ψύξης, κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου. Ειδικότερα, στη Δυτική Ευρώπη οι πωλήσεις υποχώρησαν κατά 20.8%, στα 10 εκατομμύρια. Στη Βόρεια Αμερική, οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 17.3%, στα 4.5 εκατομμύρια, όμως ο ρυθμός ανάπτυξης επιβραδύνθηκε σε σχέση με την αμέσως προηγούμενη περίοδο, εν μέσω επιδεινούμενων εμπορικών συνθηκών. Οι πωλήσεις στις περιοχές Αφρικής και Μέσης Ανατολής υποχώρησαν κατά 33.2%, στα 13.6 εκατομμύρια. Σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση η μείωση αυτή θα περιοριζόταν στο 24.4%. Οι επιπτώσεις αυτές υπολογίζονται σε 9% περίπου και αντικατοπτρίζουν την εξασθένιση του Ραντ Νοτίου Αφρικής και του Νάιρα Νιγηρίας έναντι του Ευρώ. Η μεταβλητότητα στις αγορές της Αφρικής διατηρήθηκε και κατά το τρίτο τρίμηνο, καθώς αρκετοί εμφιαλωτές της Coca-Cola προχώρησαν στη μείωση των επενδύσεων για την αγορά εξοπλισμού επαγγελματικής ψύξης. Οι πωλήσεις μας στην Ασία και την Ωκεανία σημείωσαν υποχώρηση 57.1%, ανερχόμενες σε 8.2 εκατομμύρια, με τις επιπτώσεις των ισοτιμιών να εκτιμώνται σε 10% επί των μικτών εσόδων, περίπου. Τα αποτελέσματα αυτά αντικατοπτρίζουν κυρίως τις χαμηλότερες τοποθετήσεις στις αγορές της Ινδίας, της Ινδονησίας και των Φιλιππίνων.

Σελίδα 6 από 14 Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) της περιόδου ήταν αρνητικά, κατά 1.8 εκατομμύρια, σε σύγκριση με τα 3.1 εκατομμύρια της αντίστοιχης περυσινής περιόδου. Η βελτίωση αυτή οφείλεται κυρίως στο ευνοϊκό προϊοντικό μίγμα με τη μεγαλύτερη συμμετοχή των ευρωπαϊκών αγορών, στο καλύτερο επίπεδο παραγωγικότητας και στην πρωτοβουλία για τον περιορισμό του κόστους, που οδήγησε σε χαμηλότερα έξοδα πωλήσεων. Η συνολική μείωση των πωλήσεων που καταγράφεται σε ετήσια βάση και η μικρότερη αξιοποίηση του παραγωγικού δυναμικού, σε συνδυασμό με την αλλοίωση του περιθωρίου που προκαλεί η δραστηριότητα στις αγορές της Κίνας και των ΗΠΑ, συνέχισαν να επηρεάζουν σημαντικά τις επιδόσεις της περιόδου σε επίπεδο EBITDA στο τρίμηνο. Μετά από μια αύξηση των αποσβέσεων κατά 2.5%, στα 4.4 εκατομμύρια, η λειτουργική ζημιά για τον κλάδο Επαγγελματικής Ψύξης διαμορφώθηκε στα 6.2 εκατομμύρια, έναντι ζημιών 7.4 εκατομμυρίων το αντίστοιχο τρίμηνο του 2012. Οι καθαρές ζημιές της περιόδου ανήλθαν σε 9.5 εκατομμύρια, έναντι ζημιών ύψους 11.4 εκατομμυρίων το τρίτο τρίμηνο του περασμένου έτους.

Σελίδα 7 από 14 Κλάδος Υαλουργίας 000 3 ο Τρίμηνο 2013 3 ο Τρίμηνο 2012 Διαφορά, % Εννιάμηνο 2013 Εννιάμηνο 2012 Διαφορά, % Πωλήσεις 28,049 33,245-15.6% 93,407 82,862 12.7% Κέρδη προ Φόρων Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) 7,024 7,989-12.1% 23,565 20,367 15.7% Περιθώριο EBITDA, % 25.0% 24.0% 1.0% 25.2% 24.6% 0.6% Λειτουργικά Κέρδη (EBIT) 3,228 3,757-14.1% 12,015 8,880 35.3% Καθαρά Κέρδη 1 1,266 1,058 19.6% 4,141 2,153 92.3% Κεφαλαιακές Δαπάνες (CapEX) 2,837 4,324-34.4% 7,356 15,525-52.6% 1 Καθαρά κέρδη μετά την αφαίρεση δικαιωμάτων μειοψηφίας Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, οι πωλήσεις του Κλάδου Υαλουργίας υποχώρησαν κατά 15.6%, στα 28 εκατομμύρια. Η πτώση αυτή αντικατοπτρίζει, κυρίως, μια παροδική μείωση παραγγελιών στη Νιγηρία, καθώς και κάποιες δυσμενείς συναλλαγματικές διακυμάνσεις, της τάξης του 5%, που προκλήθηκαν από την υποτίμηση του Νάιρα (Νιγηρίας) και του Ντίραμ (Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων) έναντι του Ευρώ. Οι πωλήσεις μας στην αγορά της Νιγηρίας ανήλθαν σε 21.2 εκατομμύρια, μειωμένες κατά 19.1% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, αποτέλεσμα που κατά κύριο λόγο οφείλεται στις μικρότερες παραγγελίες γυάλινων συσκευασιών από τον κλάδο της ζυθοποιίας, αλλά και στη σύγκριση με τις ισχυρές επιδόσεις που είχαν καταγραφεί πέρυσι στις πωλήσεις πλαστικών κιβωτίων. Στο Ντουμπάι, οι πωλήσεις της υαλουργίας ήταν ελαφρώς χαμηλότερες από την αντίστοιχη περσινή περίοδο, ανερχόμενες στα 6.9 εκατομμύρια, αποτέλεσμα το οποίο θα πρέπει και πάλι να αποδοθεί στις μικρότερες επενδύσεις πελατών μας στην Αφρική, την Ασία/Ωκεανία και τη Μέση Ανατολή, οι οποίες αποτελούν βασικές αγορές για τη μονάδα του Jebel Ali. Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) για το τρίτο τρίμηνο ανήλθαν σε 7 εκατομμύρια, καταγράφοντας μείωση 12.1% σε σύγκριση με το αντίστοιχο διάστημα του 2012, ενώ το αντίστοιχο περιθώριο ενισχύθηκε κατά 100 μονάδες βάσης, φτάνοντας το 25%. Η βελτίωση αυτή του περιθωρίου EBITDA οφείλεται σε μη επαναλαμβανόμενα κέρδη της τάξης των 0.6 εκατομμυρίων από πώληση παγίων, καθώς και στο μειωμένο κόστος ανά τόνο παραγόμενου προϊόντος στο εργοστάσιο του Jebel Ali. Οι αποσβέσεις παγίων της περιόδου εμφανίζονται μειωμένες κατά 10.3% σε σχέση με την περσινή περίοδο, ανερχόμενες στα 3.8 εκατομμύρια, γεγονός που θα πρέπει να αποδοθεί στο μικρότερο ύψος των κεφαλαιακών δαπανών για επενδύσεις κατά τη φετινή χρονιά. Τα λειτουργικά κέρδη (EBIT) υποχώρησαν κατά 14.1%, στα 3.2 εκατομμύρια, ενώ τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 19.6%, στα 1.3 εκατομμύρια, λόγω μικρότερων καθαρών χρηματοοικονομικών εξόδων.

Σελίδα 8 από 14 Επιχειρηματική Προοπτική Η επιδείνωση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος που σημειώθηκε παγκοσμίως στην διάρκεια του τρίτου τριμήνου, προκάλεσε σημαντικές συναλλαγματικές διακυμάνσεις σε ορισμένες αναδυόμενες αγορές. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα την απροσδόκητη και απότομη μείωση των επενδύσεων εκ μέρους των πελατών μας και κατά συνέπεια, την έντονη υποχώρηση των πωλήσεων στις περισσότερες αγορές, τόσο στον κλάδο επαγγελματικής ψύξης, όσο και στον κλάδο υαλουργίας. Επιπλέον η μείωση των πωλήσεων επέδρασε αρνητικά και στην ουσιαστική δυνατότητα που είχαμε να μειώσουμε περαιτέρω τα αποθέματά μας κατά τη διάρκεια της περιόδου. Βραχυπρόθεσμα, η επιχειρηματική μας δραστηριότητά δεν παραμένει ανεπηρέαστη σε τόσο δυσμενείς οικονομικές συνθήκες. Για το υπόλοιπο της χρήσης, περιμένουμε ότι οι αγορές θα συνεχίσουν να είναι αδύναμες, γεγονός που αναμένεται να έχει αρνητικές επιπτώσεις στην επενδυτική δραστηριότητα των πελατών μας. Κατά συνέπεια, οι δυσκολίες σε σχέση με το ρυθμό ανάπτυξης των εσόδων μας θα συνεχιστούν και στο τέταρτο τρίμηνο. Προκειμένου να περιοριστούν οι επιπτώσεις της τρέχουσας μεταβλητότητας των αγορών στα καθαρά μας κέρδη, προχωρούμε στην υλοποίηση ενός προγράμματος εξορθολογισμού της παραγωγικής βάσης του κλάδου επαγγελματικής ψύξης, ενώ παράλληλα αντιμετωπίζουμε το θέμα της αποδοτικότητας ορισμένων ζημιογόνων δραστηριοτήτων και ενισχύουμε περαιτέρω την προσπάθεια διαρκούς μείωσης των λειτουργικών εξόδων. Παραμένουμε προσηλωμένοι στην εκτέλεση των Έργων Στρατηγικής Προτεραιότητας τα οποία θα ενισχύσουν την ευρωστία του επιχειρηματικού μας μοντέλου, θα βελτιώσουν τα περιθώρια κέρδους και προϊόντος του χρόνου, θα ενισχύσουν ουσιαστικά τη δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών. Παρά την τρέχουσα μεταβλητότητα των αγορών, σε βάθος χρόνου οι πυλώνες ανάπτυξης της επιχειρηματικής μας δραστηριότητας παραμένουν αμετάβλητοι ώστε να είμαστε σε θέση να εκμεταλλευτούμε μια σειρά μακροπρόθεσμων τάσεων των αγορών όπως, μεταξύ άλλων: η αύξηση των τοποθετήσεων επαγγελματικών ψυγείων στις αναδυόμενες αγορές, προκειμένου να εξυπηρετήσουμε την αυξανόμενη ζήτηση επώνυμων ( branded ) αναψυκτικών, η αντικατάσταση του υπάρχοντος εξοπλισμού επαγγελματικής ψύξης με ψυγεία επόμενης γενιάς τα οποία καταναλώνουν σημαντικά λιγότερη ενέργεια καθώς και η αύξηση στη ζήτηση γυάλινων μπουκαλιών, καθώς το γυαλί είναι το κυρίαρχο υλικό συσκευασίας στην αναπτυσσόμενη αγορά μπύρας της Αφρικής.

Σελίδα 9 από 14 Λεπτομέρειες σχετικά με την τηλε-συνδιάσκεψη Σήμερα, στις 04:00 μμ ώρα Αθήνας (02:00 μμ ώρα Λονδίνου και 09:00 πμ ώρα Νέας Υόρκης), η Frigoglass θα διοργανώσει τηλεδιάσκεψη με οικονομικούς αναλυτές και επενδυτές, προκειμένου να συζητήσει τα αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου του 2013. Όσοι επιθυμούν να συμμετάσχουν παρακαλούνται να καλέσουν 00800 128 103 από την Ελλάδα, +44 208 817 9301 από τη Μ. Βρετανία, και +1 718 354 1226 από τις ΗΠΑ. Η τηλεδιάσκεψη θα περιλαμβάνει σχόλια της διοίκησης, καθώς και διάστημα ερωτήσεων και απαντήσεων, και αναμένεται να έχει διάρκεια περίπου μία ώρα. Η σχετική παρουσίαση θα είναι διαθέσιμη από εκείνη την ώρα στην ιστοσελίδα της Frigoglass. Οι ενδιαφερόμενοι παρακαλούνται να τηλεφωνήσουν 10 λεπτά πριν την προγραμματισμένη έναρξη της τηλεδιάσκεψης προκειμένου να επιβεβαιώσουν τη συμμετοχή τους. Η επανάληψη της τηλεδιάσκεψης θα είναι διαθέσιμη μέχρι την Πέμπτη, 5 Δεκεμβρίου 2013. Το δελτίο τύπου σχετικά με τα αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου θα είναι διαθέσιμο από τις 28 Νοεμβρίου 2013, στην ιστοσελίδα της εταιρείας, από τις διευθύνσεις /press-releases και /investors. Σχετικά με τη Frigoglass Η Frigoglass είναι στρατηγικός εταίρος των πιο γνωστών εταιρειών αναψυκτικών και ποτών σε ολόκληρο τον κόσμο. Κατέχει ηγετική θέση στην παγκόσμια αγορά Επαγγελματικών Ψυγείων (ICM) και είναι ο βασικός προμηθευτής στον τομέα γυάλινης συσκευασίας στις αγορές υψηλής ανάπτυξης της Δυτικής Αφρικής. Η Frigoglass διατηρεί μακροχρόνιες σχέσεις συνεργασίας με κορυφαίες εταιρείες από τον κλάδο αναψυκτικών και ποτών. Τα επαγγελματικά ψυγεία της Frigoglass σχεδιάζονται με βάση τις ιδιαίτερες ανάγκες κάθε πελάτη, ώστε να ενισχύουν την εικόνα των προϊόντων του και να συμβάλλουν στην άμεση κατανάλωση τους. Την ίδια στιγμή, οι κορυφαίες, από πλευράς καινοτομίας, οικολογικές λύσεις της Frigoglass δίνουν τη δυνατότητα να πετύχουν φιλόδοξους στόχους Βιώσιμης Ανάπτυξης και να μειώσουν το αποτύπωμα διοξειδίου του άνθρακα. Με μια πραγματικά παγκόσμια παρουσία, η Frigoglass έχει καθιερωθεί στις πιο ώριμες αγορές της Ευρώπης, ενώ παράλληλα εξελίσσεται σε πρωταθλητή των αναδυομένων αγορών. Με δέκα παραγωγικές μονάδες και ένα εκτεταμένο δίκτυο πωλήσεων και παροχής υπηρεσιών σε ολόκληρο τον κόσμο, υποστηρίζουμε τις ανάγκες των πελατών μας σε πέντε ηπείρους με υπηρεσίες υψηλής ποιότητας πριν και μετά την πώληση. Όσον αφορά τη δραστηριότητα μας στον Κλάδο Υαλουργίας, το ενδιαφέρον μας επικεντρώνεται στις αγορές της Αφρικής και της Μέσης Ανατολής, οι οποίες αποτελούν βασικό στόχο της επενδυτικής στρατηγικής των πελατών μας. Καθώς ενδυναμώνουμε τη θέση μας ως κορυφαίοι προμηθευτές γυάλινων φιαλών και υλικών συσκευασίας, βοηθάμε τους πελάτες μας στη Δυτική Αφρική και τη Μέση Ανατολή να προσθέσουν επιπλέον αξία στα προϊόντα τους. Για περισσότερες πληροφορίες, σας παρακαλούμε να επισκεφθείτε τη διεύθυνση: www.frigoglass.com. Πληροφορίες: Frigoglass European financial press contact Γιάννης Σταματάκος FTI Consulting Investor Relations Manager Mark Kenny/Jonathan Neilan Tel: +30 210 6165767 Tel: + 353 1 66 33 686 E-mail: jstamatakos@frigoglass.com E-mail: Jonathan.Neilan@fticonsulting.com

Σελίδα 10 από 14 Σημαντική σημείωση σχετικά με τις προβλέψεις μελλοντικής απόδοσης (forward-looking statements) Το παρόν δελτίο περιέχει πληροφορίες και δηλώσεις σχετικές με την μελλοντική απόδοση της Frigoglass, οι οποίες βασίζονται σε τρέχουσες προσδοκίες και υποθέσεις σε σχέση με μελλοντικά γεγονότα. Οι προβλέψεις μελλοντικής απόδοσης ενέχουν ρίσκο και αβεβαιότητα, στοιχεία τα οποία ενδέχεται να προκαλέσουν ουσιαστική διαφοροποίηση ανάμεσα στα αναμενόμενα και τα πραγματικά αποτελέσματα. Πολλοί από αυτούς τους κινδύνους και τις αβεβαιότητες σχετίζονται με παράγοντες που βρίσκονται πέρα από την ικανότητα της Frigoglass να τους ελέγξει και να τους εκτιμήσει με ακρίβεια. Ο αναγνώστης καλείται να μην στηρίζεται υπερβολικά στην αξιοπιστία αυτών των προβλέψεων, οι οποίες αποτυπώνουν αποκλειστικά εκτιμήσεις που ισχύουν κατά την ημερομηνία αυτού του εγγράφου. Η Frigoglass δεν ενέχει ουδεμία υποχρέωση να δημοσιοποιήσει οποιαδήποτε αναθεώρηση στις προβλέψεις μελλοντικής απόδοσης, ώστε αυτές να ανταποκρίνονται σε γεγονότα ή καταστάσεις μεταγενέστερες της ημερομηνίας έκδοσης του παρόντος υλικού.

Σελίδα 11 από 14 ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑΤΑ 1. Ενοποιημένη Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσμάτων 2. Ενοποιημένος Συνοπτικός Ισολογισμός 3. Ενοποιημένη Συνοπτική Κατάσταση Ταμειακών Ροών Οι συνοπτικές λογιστικές καταστάσεις οι οποίες επισυνάπτονται στο παρόν δελτίο θα πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασμό με τις σχετικές σημειώσεις που συνοδεύουν την πλήρη έκθεση των οικονομικών αποτελεσμάτων της περιόδου, την οποία μπορείτε να βρείτε στην ιστοσελίδα της εταιρείας, στη διεύθυνση:.

Σελίδα 12 από 14 Προσαρτήμα 1: Ενοποιημένη Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσμάτων Γ Τρίμηνο Γ Τρίμηνο Εννιάμηνο Εννιάμηνο 000 2013 2012 2013 2012 Κύκλος εργασιών 82,673 100,689 395,671 438,894 Κόστος πωλήσεων -72,873-88,814-325,609-358,800 Μικτά κέρδη 9,801 11,875 70,062 80,094 Λειτουργικά έξοδα -13,736-15,247-45,415-49,271 Λοιπά λειτουργικά έσοδα/έξοδα 982-225 2,577 727 Λειτουργικά κέρδη -2,953-3,597 27,224 31,550 Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα -7,536-7,587-20,030-19,329 Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων -10,489-11,184 7,194 12,221 Φόροι 2,480 884-3,256-5,305 Κέρδη/(ζημίες) μετά φόρων -8,009-10,300 3,938 6,916 Κατανέμονται σε: Μετόχους εταιρείας -8,220-10,382 1,651 6,039 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 211 82 2,287 877-8,009-10,300 3,938 6,916 Αποσβέσεις 8,154 8,484 25,595 24,822 Κέρδη προ Φόρων Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) 5,201 4,887 52,819 56,372 Κέρδη/ (ζημίες) ανά μετοχή ( ) Βασικά -0.1625-0.2131 0.0333 0.1240 Απομειωμένα -0.1621-0.2128 0.0332 0.1238

Σελίδα 13 από 14 Προσαρτήμα 2: Ενοποιημένος Συνοπτικός Ισολογισμός 000 30 Σεπτεμβρίου 13 30 Σεπτεμβρίου 12 Ενεργητικό Ενσώματες ακινητοποιήσεις 205,128 220,744 Ασώματες ακινητοποιήσεις 42,526 42,046 Λοιπά μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία 16,290 14,693 Σύνολο μακροπρόθεσμου ενεργητικού 263,944 277,483 Αποθέματα 134,453 176,245 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 159,364 172,132 Διαθέσιμα & ταμειακά ισοδύναμα 66,723 27,548 Σύνολο βραχυπρόθεσμου ενεργητικού 360,540 375,925 Σύνολο ενεργητικού 624,484 653,408 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 249,860 49,047 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 35,072 36,068 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 284,932 85,115 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 88,267 275,681 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 95,408 117,889 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 183,675 393,570 Σύνολο υποχρεώσεων 468,607 478,685 Καθαρή Θέση Καθαρή θέση μετόχων Εταιρίας 122,164 141,753 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 33,713 32,970 Σύνολο καθαρής θέσης 155,877 174,723 Σύνολο υποχρεώσεων & καθαρής θέσης 624,484 653,408

Σελίδα 14 από 14 Προσαρτήμα 3: Ενοποιημένη Συνοπτική Κατάσταση Ταμειακών Ροών 000 s 30 Σεπτεμβίου 13 30 Σεπτεμβρίου 12 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων 7,194 12,221 Προσαρμογές για: Αποσβέσεις 25,595 24,822 Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα 20,030 19,329 Λοιπά μη ταμειακά στοιχεία και προβλέψεις -765 285 Μείωση/(αύξηση) αποθεμάτων 11,001 3,793 Μείωση/(αύξηση) εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων -9,949-23,961 (Μείωση)/ αύξηση προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων -68,361-32,916 Καταβεβλημένοι φόροι -6,827-9,117 Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες -22,082-5,544 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων -8,710-23,700 Αγορά άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -3,808-3,057 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων & άυλων παγίων στοιχείων 3,546 1.987 Καθαρές ταμειακές εκροές για επενδυτικές δραστηριότητες -8,972-24,770 Καθαρές εισροές/(εκροές) από λειτουργικές & επενδυτικές δραστηριότητες -31,054-30,314 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις/(εξοφλήσεις) δανείων 34,165-9,811 Τόκοι καταβληθέντες -17,851-16,434 Μερίσματα καταβληθέντα -382-2,417 Πωλήσεις ιδίων μετοχών 8,816 0 Εισπράξεις από έκδοση μετοχών σε υπαλλήλους 231 196 Εισροές/(εκροές) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 24,979-28,466 (Μείωση)/αύξηση χρηματικών διαθεσίμων -6,075-58,780 Ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα έναρξης περιόδου 76,953 88,078 Επίδραση συναλλαγματικών διαφορών -4,155-1,750 Ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα λήξης περιόδου 66,723 27,548