ΓΡ. ΑΡΑΝΣΖ Α.Β.Δ.Δ. ΔΝΓΗΑΜΔΔ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΗ

ΓΡ. ΑΡΑΝΣΖ Α.Β.Δ.Δ. ΔΝΓΗΑΜΔΔ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΗ ηεο πεξηφδνπ απφ 1 ε Ηαλνπαξίνπ έσο 30 επηεκβξίνπ 2010

Βεβαηψλεηαη φηη νη ζπλεκκέλεο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο γηα ηελ πεξίνδν 01/01 30/09/2010 είλαη εθείλεο πνπ εγθξίζεθαλ απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο «ΓΡ. ΑΡΑΝΣΖ Α.Β.Δ.Δ.» θαηά ηελ ζπλεδξίαζε ηεο 23εο Ννεκβξίνπ 2010 θαη έρνπλ δεκνζηνπνηεζεί κε ηελ αλάξηεζή ηνπο ζην δηαδίθηπν, ζηελ δηεχζπλζε www.sarantis.gr. Ο ΠΡΟΔΓΡΟ Γ.. O ΑΝΣΗΠΡΟΔΓΡΟ Ο ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΟ ΓΗΔΤΘΤΝΣΖ & ΜΔΛΟ Γ.. Ο ΓΗΔΤΘΤΝΣΖ ΛΟΓΗΣΖΡΗΟΤ ΓΡΖΓΟΡΖ ΑΡΑΝΣΖ ΚΤΡΗΑΚΟ ΑΡΑΝΣΖ ΚΩΝΣΑΝΣΗΝΟ ΡΟΕΑΚΔΑ ΒΑΗΛΔΗΟ Γ. ΜΔΪΝΣΑΝΖ Α.Γ.Σ. Υ 080619/03 Α.Γ.Σ. ΑΗ 597050/2010 Α.Γ.Σ. Ρ 534498/94 Α.Γ.Σ. ΑΒ 656347/06 2

Πίλαθαο πεξηερνκέλσλ ΚΑΣΑΣΑΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΔΗ... 5 ΣΟΙΥΔΙΑ ΚΑΣΑΣΑΗ ΤΝΟΛΙΚΩΝ ΔΟΓΩΝ... 6 ΣΟΙΥΔΙΑ ΚΑΣΑΣΑΗ ΜΔΣΑΒΟΛΩΝ ΙΓΙΩΝ ΚΔΦΑΛΑΙΩΝ ΠΔΡΙΟΓΟΤ TΟΤ ΟΜΙΛΟΤ... 7 ΣΟΙΥΔΙΑ ΚΑΣΑΣΑΗ ΜΔΣΑΒΟΛΩΝ ΙΓΙΩΝ ΚΔΦΑΛΑΙΩΝ ΠΔΡΙΟΓΟΤ TΗ ΔΣΑΙΡΔΙΑ... 8 ΚΑΣΑΣΑΗ ΣΑΜΔΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 8 1. ΗΜΔΙΩΔΙ ΔΠΙ ΣΩΝ ΔΝΓΙΑΜΔΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΣΑΣΑΔΩΝ... 10 1.1 Ζ ΔΣΑΗΡΔΗΑ... 10 1.2 ΓΟΜΖ ΣΟΤ ΟΜΗΛΟΤ... 11 1.3 ΑΝΣΗΚΔΗΜΔΝΟ ΓΡΑΣΖΡΗΟΣΖΣΑ... 12 2. ΠΛΑΙΙΟ ΚΑΣΑΡΣΙΗ ΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΣΑΣΑΔΩΝ... 12 2.1 ΤΜΜΟΡΦΧΖ ΜΔ ΣΑ ΓΠΥΑ... 12 2.2 ΒΑΖ ΚΑΣΑΡΣΗΖ ΣΧΝ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΧΝ ΚΑΣΑΣΑΔΧΝ... 12 2.3 ΈΓΚΡΗΖ ΣΧΝ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΧΝ ΚΑΣΑΣΑΔΧΝ... 13 2.4 ΚΑΛΤΠΣΟΜΔΝΖ ΠΔΡΗΟΓΟ... 13 2.5 ΠΑΡΟΤΗΑΖ ΣΧΝ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΧΝ ΚΑΣΑΣΑΔΧΝ... 13 2.6 ΖΜΑΝΣΗΚΔ ΚΡΗΔΗ ΚΑΗ ΔΚΣΗΜΖΔΗ ΣΖ ΓΗΟΗΚΖΖ... 13 2.7 ΠΡΟΣΤΠΑ, ΣΡΟΠΟΠΟΗΖΔΗ ΚΑΗ ΓΗΔΡΜΖΝΔΗΔ Δ ΖΓΖ ΤΠΑΡΥΟΝΣΑ ΠΡΟΣΤΠΑ Ζ ΔΦΑΡΜΟΓΖ ΣΧΝ ΟΠΟΗΧΝ ΔΗΝΑΗ ΤΠΟΥΡΔΧΣΗΚΖ ΓΗΑ ΣΖ ΥΡΖΖ ΠΟΤ ΛΖΓΔΗ ΣΖΝ 31Ζ ΓΔΚΔΜΒΡΗΟΤ 2010... 14 2.8 ΠΡΟΣΤΠΑ, ΣΡΟΠΟΠΟΗΖΔΗ ΚΑΗ ΓΗΔΡΜΖΝΔΗΔ Δ ΖΓΖ ΤΠΑΡΥΟΝΣΑ ΠΡΟΣΤΠΑ ΣΑ ΟΠΟΗΑ ΓΔΝ ΔΥΟΤΝ ΑΚΟΜΑ ΣΔΘΔΗ Δ ΗΥΤ ΚΑΗ ΓΔΝ ΔΥΟΤΝ ΤΗΟΘΔΣΖΘΔΗ... 16 2.9 ΠΡΟΣΤΠΑ ΚΑΗ ΓΗΔΡΜΖΝΔΗΔ ΠΟΤ ΓΔΝ ΔΥΟΤΝ ΑΚΟΜΑ ΣΔΘΔΗ Δ ΗΥΤ, ΚΑΗ ΓΔΝ ΔΥΟΤΝ ΤΗΟΘΔΣΖΘΔΗ... 18 3 ΒΑΙΚΔ ΛΟΓΙΣΙΚΔ ΑΡΥΔ... 20 3.1 ΔΝΟΠΟΗΖΖ... 20 3.2 ΜΔΣΑΣΡΟΠΖ ΞΔΝΟΤ ΝΟΜΗΜΑΣΟ... 22 3.3 ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΔ ΠΛΖΡΟΦΟΡΗΔ ΚΑΣΑ ΣΟΜΔΑ... 23 3.4 ΤΠΔΡΑΞΗΑ... 23 3.5 ΆΤΛΑ ΠΔΡΗΟΤΗΑΚΑ ΣΟΗΥΔΗΑ... 23 3.6 ΔΝΧΜΑΣΔ ΑΚΗΝΖΣΟΠΟΗΖΔΗ... 24 3.7 ΑΠΟΘΔΜΑΣΑ... 25 3.8 ΥΡΖΜΑΣΟΟΗΚΟΝΟΜΗΚΑ ΜΔΑ... 25 3.9 ΑΠΑΗΣΖΔΗ ΑΠΟ ΠΔΛΑΣΔ... 26 3.10 ΣΑΜΔΗΑΚΑ ΗΟΓΤΝΑΜΑ... 26 3.11 ΜΔΣΟΥΗΚΟ ΚΔΦΑΛΑΗΟ... 27 3.12 ΓΑΝΔΗΑ... 27 3.13 ΜΗΘΧΔΗ... 27 3.14 ΠΑΡΟΥΔ ΛΟΓΧ ΤΝΣΑΞΗΟΓΟΣΖΖ ΚΑΗ ΒΡΑΥΤΥΡΟΝΗΔ ΠΑΡΟΥΔ Δ ΔΡΓΑΕΟΜΔΝΟΤ... 28 3.15 ΑΝΑΓΝΧΡΗΖ ΔΟΓΧΝ... 28 3.16 ΚΡΑΣΗΚΔ ΔΠΗΥΟΡΖΓΖΔΗ... 29 3.17 ΠΡΟΒΛΔΦΔΗ... 29 3.18 ΓΗΑΝΟΜΖ ΜΔΡΗΜΑΣΧΝ... 30 3.19 ΛΟΓΗΣΗΚΖ ΦΟΡΟΤ ΔΗΟΓΖΜΑΣΟ... 30 4 ΓΙΑΥΔΙΡΙΗ ΚΔΦΑΛΑΙΩΝ... 31 5 ΔΠΙΛΔΓΜΔΝΔ ΔΠΔΞΗΓΗΜΑΣΙΚΔ ΗΜΔΙΩΔΙ ΔΠΙ ΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΣΑΣΑΔΩΝ... 32 5.1 ΠΛΖΡΟΦΟΡΖΖ ΑΝΑ ΣΟΜΔΑ... 32 3

5.2 ΤΠΔΡΑΞΗΑ... 33 5.3 ΑΠΟΘΔΜΑΣΑ... 33 5.4 ΠΔΛΑΣΔ ΚΑΗ ΛΟΗΠΔ ΑΠΑΗΣΖΔΗ... 34 5.5 ΣΑΜΔΗΑΚΑ ΓΗΑΘΔΗΜΑ ΚΑΗ ΗΟΓΤΝΑΜΑ... 35 5.6 ΥΡΔΟΓΡΑΦΑ... 35 5.7 ΠΡΟΜΖΘΔΤΣΔ ΚΑΗ ΛΟΗΠΔ ΤΠΟΥΡΔΧΔΗ... 35 5.8 ΠΡOΒΛΔΦΔΗ ΚΑΗ ΛΟΗΠΔ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΔΜΔ ΤΠΟΥΡΔΧΔΗ... 36 5.9 ΓΑΝΔΗΑ... 37 5.10 ΦΟΡΟ ΔΗΟΓΖΜΑΣΟ... 38 5.11 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΔΝΖ ΦΟΡΟΛΟΓΗΑ... 38 5.12 ΠΑΡΟΥΔ ΠΡΟΧΠΗΚΟΤ... 39 5.13 ΈΞΟΓΑ ΑΝΑ ΚΑΣΖΓΟΡΗΑ... 40 5.14 ΜΔΣΟΥΗΚΟ ΚΔΦΑΛΑΗΟ... 40 5.15 ΊΓΗΔ ΜΔΣΟΥΔ... 41 5.16 ΓΗΚΑΣΗΚΔ ΤΠΟΘΔΔΗ... 41 5.17 ΠΗΝΑΚΑ ΜΔΣΑΒΟΛΖ ΠΑΓΗΧΝ... 42 5.18 ΓΔΓΟΝΟΣΑ ΜΔΣΑ ΣΖΝ ΖΜΔΡΟΜΖΝΗΑ ΣΟΤ ΗΟΛΟΓΗΜΟΤ... 46 5.19 ΑΡΗΘΜΟ ΑΠΑΥΟΛΟΤΜΔΝΟΤ ΠΡΟΧΠΗΚΟΤ... 46 5.20 ΔΝΓΟΜΗΛΗΚΔ ΤΝΑΛΛΑΓΔ... 47 5.21 ΠΗΝΑΚΔ ΚΑΣΑΝΟΜΖ ΑΝΑ ΚΛΑΓΟ ΚΑΗ ΥΧΡΑ ΓΡΑΣΖΡΗΟΠΟΗΖΖ... 52 4

ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ ΚΑΣΑΣΑΖ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΖ ΘΔΖ Με θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ΟΜΗΛΟ ΔΣΑΗΡΔΗΑ εκείσζε 30/09/2010 31/12/2009 30/09/2010 31/12/2009 73.850.801,30 73.787.975,33 89.299.373,99 90.304.927,62 Δλζψκαηα πάγηα 5.16 39.952.491,34 41.080.907,17 32.336.810,72 34.046.368,52 Άυια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 5.16 11.436.701,79 6.227.214,59 5.523.898,95 4.468.707,60 Τπεξαμία επηρεηξήζεσο 5.2 5.942.413,49 5.951.956,83 0,00 0,00 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο Δπελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο,ζπγγελείο επηρεηξήζεηο Λνηπέο καθξνπξφζεζκεο απαηηήζεηο Κπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 5.11 1.650.763,24 1.804.387,79 927.037,49 1.342.491,62 14.560.752,77 18.312.607,81 50.296.675,44 50.230.727,81 307.678,67 410.901,14 214.951,39 216.632,07 160.322.201,95 149.712.257,56 92.295.311,91 82.433.398,03 Απνζέκαηα 5.3 36.598.466,87 34.683.610,66 14.050.440,15 17.561.924,67 Απαηηήζεηο απφ πειάηεο 5.4 66.914.698,07 70.899.876,97 37.739.873,94 37.664.546,04 Λνηπέο απαηηήζεηο 5.4 5.526.469,55 5.684.558,20 2.539.741,05 3.753.482,64 Σακεηαθά δηαζέζηκα 5.5 42.934.787,21 30.818.427,08 30.817.712,96 17.551.273,57 Υξεφγξαθα 5.6 7.874.800,00 6.832.360,00 7.018.500,00 5.622.500,00 Μεηαβαηηθνί ινγ. ελεξγ. 472.980,25 793.424,65 129.043,81 279.671,11 χλνιν Δλεξγεηηθνχ 234.173.003,25 223.500.232,89 181.594.685,90 172.738.325,65 ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Μεηφρσλ ηεο Μεηξηθήο: Μεηνρηθφ θεθάιαην 5.14 59.060.447,60 59.060.447,60 59.060.447,60 59.060.447,60 Απνζεκαηηθφ ππέξ ην άξηην 39.252.195,98 39.252.195,98 39.252.195,98 39.252.195,98 Απνζεκαηηθά -18.315.542,43-15.927.411,90-16.944.862,35-14.930.360,48 Κέξδε (δεκηέο) εηο λένλ 37.895.225,60 33.193.861,54-35.815.857,33-33.194.976,14 χλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Ηδηνθηεηψλ Μεηξηθήο 117.892.326,75 115.579.093,22 45.551.923,90 50.187.306,96 Μεηνςεθίαο: 5.272,87 7.065,81 0,00 0,00 χλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 117.897.599,62 115.586.159,03 45.551.923,90 50.187.306,96 ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Μαθξνπξφζεζκεο ππνρξεψζεηο 45.423.573,13 53.606.096,10 41.758.225,00 51.258.225,00 Γάλεηα 5.9 40.750.000,00 50.250.000,00 39.500.000,00 49.000.000,00 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο Πξνβιέςεηο γηα παξνρέο ζηνπο εξγαδφκελνπο κεηά ηελ έμνδν απφ ηελ ππεξεζία Πξνβιέςεηο θαη ινηπέο καθξνπξφζεζκεο ππνρξεψζεηο Βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο 5.11 0,00 10.605,24 0,00 0,00 1.727.210,58 1.723.146,50 1.665.161,00 1.665.161,00 5.8 2.946.362,55 1.622.344,36 593.064,00 593.064,00 70.851.830,50 54.307.977,76 94.284.537,00 71.292.793,69 Πξνκεζεπηέο 5.7 32.812.164,13 38.143.698,76 19.849.241,82 22.000.140,13 Λνηπέο ππνρξεψζεηο 5.7 3.470.875,20 3.341.456,41 51.487.311,89 42.851.031,11 Φφξνο εηζνδήκαηνο θαη ινηπνί θφξνη πιεξσηένη 5.10 2.363.718,67 2.408.847,01 660.873,75 1.293.746,36 Γάλεηα 5.9 25.381.980,71 6.728.094,21 21.500.000,00 4.500.000,00 Μεηαβαηηθνί ινγ. παζεηηθνχ 6.823.091,79 3.685.881,37 787.109,54 647.876,09 χλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ θαη Τπνρξεψζεσλ 234.173.003,25 223.500.232,89 181.594.685,90 172.738.325,65 5

ΣΟΗΥΔΗΑ ΚΑΣΑΣΑΖ ΤΝΟΛΗΚΩΝ ΔΟΓΩΝ ΟΜΗΛΟ ΔΣΑΗΡΔΗΑ εκεί σζε 1/1-30/09/2010 1/1-30/09/2009 1/07-30/09/2010 1/07-30/09/2009 1/1-30/09/2010 1/1-30/09/2009 1/07-30/09/2010 1/07-30/09/2009 Έζνδα Κφζηνο πσιήζεσλ Μηθηά θέξδε εθκεηαιιεχζεσο Άιια έζνδα εθκεηαιιεχζεσο Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο Έμνδα ιεηηνπξγίαο δηαζέζεσο 5.1 5.13 5.13 5.13 161.278.064,57 158.502.813,94 50.082.195,51 51.987.819,60 70.174.786,35 75.270.756,61 19.664.854,09 23.031.697,86 81.937.146,33 79.455.472,51 26.226.328,11 25.643.662,02 38.259.020,22 39.929.550,62 12.082.685,96 13.031.860,41 79.340.918,24 79.047.341,43 23.855.867,40 26.344.157,58 31.915.766,13 35.341.205,99 7.582.168,13 9.999.837,45 3.162.459,72 5.049.112,20-843.287,82-325.603,40 1.366.752,51 1.470.880,24 384.805,58 412.614,19 11.009.741,98 10.071.450,98 3.354.162,50 3.243.148,71 4.717.532,62 5.000.914,74 1.446.878,45 1.581.831,75 62.477.948,41 57.973.808,30 19.118.876,21 17.637.291,92 27.738.488,70 27.318.049,75 7.587.834,32 7.332.472,80 Κέξδε εθκεηαιιεχζεσο 9.015.687,56 16.051.194,35 539.540,87 5.138.113,55 826.497,32 4.493.121,74-1.067.739,06 1.498.147,09 Υξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα-έμνδα -494.269,34-1.495.337,20-428.653,61-475.769,20-2.229.274,38-1.626.827,63-799.985,39-505.519,45 Κέξδνο πξν θφξσλ 8.521.418,22 14.555.857,15 110.887,26 4.662.344,35-1.402.777,06 2.866.294,11-1.867.724,45 992.627,64 Φφξνο εηζνδήκαηνο Αλαβαιιφκελνη θφξνη Κέξδνο κεηά ηελ αθαίξεζε θφξνπ 5.10 5.11 2.304.604,96 2.882.059,72 618.701,39 922.267,21 0,00 587.226,32 0,00 398.308,00 155.511,24 94.104,91 148.132,23 55.478,21 415.454,13 94.104,91 144.525,80 55.478,21 6.061.302,03 11.579.692,52-655.946,36 3.684.598,93-1.818.231,19 2.184.962,88-2.012.250,25 538.841,43 Έθηαθηε Δηζθνξά 438.949,60 0,00-7.839,83 0,00 124.800,00 0,00 0,00 0,00 Κέδξνο κεηά ηελ αθαίξεζε θφξνπ (A) 5.622.352,42 11.579.692,52-648.106,53 3.684.598,93-1.943.031,19 2.184.962,88-2.012.250,25 538.841,43 Μεηφρνπο ηεο κεηξηθήο 5.624.145,37 11.577.508,25-643.188,23 3.684.835,70-1.943.031,19 2.184.962,88-2.012.250,25 538.841,43 Γηθαηψκαηα κεηνςεθίαο -1.792,95 2.184,27-4.918,30-236,77 0,00 0,00 0,00 0,00 Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο (Β) πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο (Α)+(Β) -2.831.682,43 120.428,87 400.089,77 1.154.166,50-2.213.122,47 732.704,67-680.163,45-261.650,00 2.790.669,99 11.700.121,39-248.016,76 4.838.765,43-4.156.153,66 2.917.667,55-2.692.413,70 277.191,43 Ηδηνθηήηεο κεηξηθήο 2.792.462,94 11.697.937,12-243.098,46 4.839.002,20 - - - - Γηθαηψκαηα κεηνςεθίαο -1.792,95 2.184,27-4.918,30-236,77 - - - - Κέξδε θαηά κεηνρή πνπ αλαινγνχλ ζηνπο κεηφρνπο ηεο κεηξηθήο γηα ηελ πεξίνδν 0,1466 0,3019-0,0168 0,0961-0,0507 0,0570-0,0525 0,0141 Σα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο ηνπ Οκίινπ θαη ηεο κεηξηθήο Δηαηξείαο αλαιχνληαη σο εμήο : Όκηινο Δηαηξεία 01/01-30/09/2010 01/01-30/09/2009 01/01-30/09/2010 01/01-30/09/2009 Γηαζέζηκα πξνο πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία -2.586.751,13 819.233,33-2.213.122,47 732.704,67 πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο απφ κεηαηξνπή ζε euro -244.931,31-698.804,46 0,00 0,00 Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο -2.831.682,43 120.428,87-2.213.122,47 732.704,67 6

ΣΟΗΥΔΗΑ ΚΑΣΑΣΑΖ ΜΔΣΑΒΟΛΩΝ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ ΠΔΡΗΟΓΟΤ TΟΤ ΟΜΗΛΟΤ Απνδηδφκελα ζηνπο κεηφρνπο ηεο κεηξηθήο Ποσά σε Μεηνρηθφ θεθάιαην Γηαθνξά απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην Απνζεκαηηθφ Αλαπξνζαξκνγ ψλ θαη ινηπά απνζεκαηηθά Τπφινηπν θεξδψλ δεκηψλ χλνιν Γηθαηψκαηα Μεηνςεθίαο χλνιν Τπφινηπα θαηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2009 59.060.447,60 39.252.195,98-12.241.635,30 18.706.144,33 104.777.152,61 2.107,57 104.779.260,18 πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα ρξήζεο Καζαξά θέξδε ρξήζεο 11.577.508,25 11.577.508,25 2.184,27 11.579.692,52 Λνηπά ζπγθεληξσηηθά έζνδα Γηαζέζηκα πξνο πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία 819.233,33 819.233,33 819.233,33 πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο -698.804,46-698.804,46-698.804,46 χλνιν ινηπψλ ζπγθεληξσηηθψλ εζφδσλ 0,00 0,00 819.233,33-698.804,46 120.428,87 0,00 120.428,87 πλνιηθά ζπγθεληξσηηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο 0,00 0,00 819.233,33 10.878.703,79 11.697.937,12 2.184,27 11.700.121,39 Λνηπέο ζπλαιιαγέο θαηαρσξεκέλεο ζηα Ίδηα θεθάιαηα Αγνξέο ηδίσλ κεηνρψλ -3.511.048,90-3.511.048,90-3.511.048,90 Γηαλεκεζέληα κεξίζκαηα -1.150.528,20-1.150.528,20-1.150.528,20 ρεκαηηζκφο απνζεκαηηθψλ -194.955,23 194.955,23 0,00 0,00 Stock options 288.000,00 288.000,00 288.000,00 χλνιν ινηπψλ ζπλαιιαγψλ 0,00 0,00-3.418.004,13-955.572,97-4.373.577,10 0,00-4.373.577,10 Τπφινηπα θαηά ηελ 30ε επηεκβξίνπ 2009 59.060.447,60 39.252.195,98-14.840.406,10 28.629.275,15 112.101.512,63 4.291,84 112.105.804,47 Τπφινηπα θαηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2010 59.060.447,60 39.252.195,98-15.927.411,90 33.193.861,54 115.579.093,22 7.065,81 115.586.159,03 πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα ρξήζεο Καζαξά θέξδε ρξήζεο 5.624.145,37 5.624.145,37-1.792,95 5.622.352,42 Λνηπά ζπγθεληξσηηθά έζνδα Γηαζέζηκα πξνο πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία -2.586.751,13-2.586.751,13-2.586.751,13 πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο -244.931,31-244.931,31-244.931,31 χλνιν ινηπψλ ζπγθεληξσηηθψλ εζφδσλ 0,00 0,00-2.586.751,13-244.931,31-2.831.682,43 0,00-2.831.682,43 πλνιηθά ζπγθεληξσηηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο 0,00 0,00-2.586.751,13 5.379.214,06 2.792.462,94-1.792,95 2.790.669,99 Λνηπέο ζπλαιιαγέο θαηαρσξεκέλεο ζηα Ίδηα θεθάιαηα Αγνξέο ηδίσλ κεηνρψλ -180.568,64-180.568,64-180.568,64 Γηαλεκεζέληα κεξίζκαηα -383.509,40-383.509,40-383.509,40 ρεκαηηζκφο απνζεκαηηθψλ 294.340,60-294.340,60 0,00 0,00 Stock options 84.848,64 84.848,64 84.848,64 χλνιν ινηπψλ ζπλαιιαγψλ 0,00 0,00 198.620,60-677.850,00-479.229,40 0,00-479.229,40 Τπφινηπα θαηά ηελ 30ε επηεκβξίνπ 2010 59.060.447,60 39.252.195,98-18.315.542,43 37.895.225,60 117.892.326,75 5.272,87 117.897.599,62 7

ΣΟΗΥΔΗΑ ΚΑΣΑΣΑΖ ΜΔΣΑΒΟΛΩΝ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ ΠΔΡΗΟΓΟΤ TΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ Απνδηδφκελα ζηνπο κεηφρνπο ηεο κεηξηθήο Ποσά σε Μεηνρηθφ θεθάιαην Γηαθνξά απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην Απνζεκαηηθφ Αλαπξνζαξκνγψλ θαη ινηπά απνζεκαηηθά Τπφινηπν θεξδψλ δεκηψλ χλνιν Γηθαηψκαηα Μεηνςεθίαο χλνιν Τπφινηπα θαηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2009 59.060.447,60 39.252.195,98-11.299.975,40-32.744.807,32 54.267.860,86 0,00 54.267.860,86 πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα ρξήζεο Καζαξά θέξδε ρξήζεο 2.184.962,88 2.184.962,88 2.184.962,88 Λνηπά ζπγθεληξσηηθά έζνδα Γηαζέζηκα πξνο πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία 732.704,67 732.704,67 732.704,67 πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο 0,00 0,00 χλνιν ινηπψλ ζπγθεληξσηηθψλ εζφδσλ 0,00 0,00 732.704,67 0,00 732.704,67 0,00 732.704,67 πλνιηθά ζπγθεληξσηηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο 0,00 0,00 732.704,67 2.184.962,88 2.917.667,55 0,00 2.917.667,55 Λνηπέο ζπλαιιαγέο θαηαρσξεκέλεο ζηα Ίδηα θεθάιαηα Αγνξέο ηδίσλ κεηνρψλ -3.511.048,90-3.511.048,90-3.511.048,90 Γηαλεκεζέληα κεξίζκαηα -1.150.528,20-1.150.528,20-1.150.528,20 ρεκαηηζκφο απνζεκαηηθψλ -194.955,23 194.955,23 0,00 0,00 Stock options 288.000,00 288.000,00 288.000,00 χλνιν ινηπψλ ζπλαιιαγψλ 0,00 0,00-3.418.004,13-955.572,97-4.373.577,10 0,00-4.373.577,10 Τπφινηπα θαηά ηελ 30ε επηεκβξίνπ 2009 59.060.447,60 39.252.195,98-13.985.274,86-31.515.417,41 52.811.951,31 0,00 52.811.951,31 Τπφινηπα θαηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2010 59.060.447,60 39.252.195,98-14.930.360,48-33.194.976,14 50.187.306,96 0,00 50.187.306,96 πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα ρξήζεο Καζαξά θέξδε ρξήζεο -1.943.031,19-1.943.031,19-1.943.031,19 Λνηπά ζπγθεληξσηηθά έζνδα Γηαζέζηκα πξνο πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία -2.213.122,47-2.213.122,47-2.213.122,47 πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο 0,00 0,00 χλνιν ινηπψλ ζπγθεληξσηηθψλ εζφδσλ 0,00 0,00-2.213.122,47 0,00-2.213.122,47 0,00-2.213.122,47 πλνιηθά ζπγθεληξσηηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο 0,00 0,00-2.213.122,47-1.943.031,19-4.156.153,66 0,00-4.156.153,66 Λνηπέο ζπλαιιαγέο θαηαρσξεκέλεο ζηα Ίδηα θεθάιαηα Αγνξέο ηδίσλ κεηνρψλ -180.568,64-180.568,64-180.568,64 Γηαλεκεζέληα κεξίζκαηα -383.509,40-383.509,40-383.509,40 ρεκαηηζκφο απνζεκαηηθψλ 294.340,60-294.340,60 0,00 0,00 Stock options 84.848,64 84.848,64 84.848,64 χλνιν ινηπψλ ζπλαιιαγψλ 0,00 0,00 198.620,60-677.850,00-479.229,40 0,00-479.229,40 Τπφινηπα θαηά ηελ 30ε επηεκβξίνπ 2010 59.060.447,60 39.252.195,98-16.944.862,35-35.815.857,33 45.551.923,90 0,00 45.551.923,90 8

ΚΑΣΑΣΑΖ ΣΑΜΔΗΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΟΜΗΛΟ Ζ ΔΣΑΗΡΔΗΑ 01/01-30/09/2010 01/01-30/09/2009 01/01-30/09/2010 01/01-30/09/2009 ΣΑΜΔΗΑΚΔ ΡΟΔ ΛΔΗΣΟΤΡΓΗΚΩΝ ΓΡΑΣΖΡΗΟΣΖΣΩΝ Κέξδε πξν θφξσλ 8.521.418,22 14.555.857,15-1.402.777,06 2.866.294,11 Πξνζαξκνγέο γηα: Απνζβέζεηο 2.915.401,77 2.753.381,12 1.733.258,38 1.713.867,04 πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο -274.630,21 236.694,00 179.146,38-343.603,59 Απνηειέζκαηα (έζνδα, έμνδα, θέξδε, δεκίεο) επελδπηηθήο δξαζηεξηφηεηαο -2.975.662,01-4.371.415,73-784.049,95-436.587,91 Υξεσζηηθνί ηφθνη & ζπλαθή έμνδα 1.804.341,06 2.028.760,00 2.830.487,74 2.425.504,79 Μείσζε / (άπμεζε) απνζεκάησλ -1.811.594,44 6.310.665,54 3.511.484,52 3.605.821,89 Μείσζε / (αχμεζε) απαηηήζεσλ 5.810.644,09 5.569.726,35 1.352.103,50 3.403.836,60 (Μείσζε) / αχμεζε ππνρξεψζεσλ (πιελ δαλεηαθψλ) -2.671.037,38-13.044.387,50 4.626.382,87-12.076.445,03 Μείνλ: Υξεσζηηθνί ηφθνη & ζπλαθή έμνδα θαηαβιεκέλα -1.602.008,28-1.236.750,61-1.174.377,58-1.662.196,40 Καηαβιεκέλνη θφξνη -2.277.346,49-2.444.802,25-538.616,82-815.940,36 ΚΑΘΑΡΔ ΔΗΡΟΔ (ΔΚΡΟΔ) ΛΔΗΣΟΤΡΓΗΚΩΝ ΓΡΑΣΖΡΗΟΣΖΣΩΝ (α) 7.439.526,34 10.357.728,08 10.333.041,98-1.319.448,86 ΣΑΜΔΗΑΚΔ ΡΟΔ ΔΠΔΝΓΤΣΗΚΩΝ ΓΡΑΣΖΡΗΟΣΖΣΩΝ Απφθηεζε/Πψιεζε ζπγαηξηθψλ, ζπγγελψλ, θνηλνπξαμηψλ θαη ινηπψλ επελδχζεσλ -3.571.577,88 447.487,11-3.740.381,05 1.373.266,35 Αγνξά ελζψκαησλ & άπισλ παγίσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ -5.422.983,51-4.031.478,20-1.134.252,04-2.182.084,93 Δηζπξάμεηο απφ πσιήζεηο ελζψκαησλ & άπισλ παγίσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 150.054,43 136.799,14 59.050,32 1.172,92 Σφθνη εηζπξαρζέληεο 996.902,27 334.366,00 747.073,46 21.447,05 Μεξίζκαηα εηζπξαρζέληα 3.949.590,82 374.210,74 37.215,40 342.504,67 ΚΑΘΑΡΔ ΔΗΡΟΔ (ΔΚΡΟΔ) ΔΠΔΝΓΤΣΗΚΩΝ ΓΡΑΣΖΡΗΟΣΖΣΩΝ (β) -3.898.013,85-2.738.615,21-4.031.293,91-443.693,94 ΥΡΖΜΑΣΟΓΟΣΗΚΔ ΓΡΑΣΖΡΗΟΣΖΣΔ Δηζπξάμεηο απφ εθδνζέληα / αλαιεθζέληα δάλεηα 9.656.056,69 10.750.000,00 7.500.000,00 12.000.000,00 Δμνθιήζεηο δαλείσλ -502.170,19-16.021.255,93 0,00-13.000.000,00 Μεξίζκαηα πιεξσζέληα -354.740,04-1.039.660,17-354.740,04-1.039.660,17 Δμνθιήζεηο ππνρξεψζεσλ απφ ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο (ρξενιχζηα) -11.225,99 0,00 0,00 0,00 (Πιεξσκέο)/Δηζπξάμεηο απφ (αγνξά)/πψιεζε ηδίσλ κεηνρψλ -180.568,64-3.511.048,90-180.568,64-3.511.048,90 ΚΑΘΑΡΔ ΔΗΡΟΔ (ΔΚΡΟΔ) ΥΡΖΜΑΣΟΓΟΣΗΚΩΝ ΓΡΑΣΖΡΗΟΣΖΣΩΝ (γ) 8.607.351,84-9.821.965,00 6.964.691,32-5.550.709,07 Καζαξή Αχμεζε / (κείσζε) ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θ ηζνδχλακα ρξήζεο (α+β+γ) 12.148.864,33-2.202.852,14 13.266.439,39-7.313.851,87 Σακεηαθά δηαζέζηκα & ηζνδχλακα έλαξμεο ρξήζεο 30.818.427,08 23.160.007,71 17.551.273,57 14.471.653,57 Δπίδξαζε ζπλαιιαγκαηηθψλ δηαθνξ. ιφγσ κεηάθξαζεο ζε euro -32.504,19-2.502.684,05 0,00 0,00 ΣΑΜΔΗΑΚΑ ΓΗΑΘΔΗΜΑ & ΗΟΓΤΝΑΜΑ ΛΖΞΖ ΥΡΖΖ 42.934.787,21 18.454.471,52 30.817.712,96 7.157.801,70 9

1. ΖΜΔΗΩΔΗ ΔΠΗ ΣΩΝ ΔΝΓΗΑΜΔΩΝ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΩΝ ΚΑΣΑΣΑΔΩΝ Γεληθέο πιεξνθνξίεο γηα ηνλ φκηιν 1.1 Ζ εηαηξεία Ζ Γξ. αξάληεο ΑΒΔΔ (εηαηξεία) έρεη ηελ λνκηθή κνξθή αλψλπκεο εηαηξείαο θαη είλαη ε κεηξηθή εηαηξεία ηνπ νκίινπ Γξ. αξάληεο ΑΒΔΔ (ν φκηινο). Ζ έδξα ηεο εηαηξείαο βξίζθεηαη ζηε νδφ Ακαξνπζίνπ Υαιαλδξίνπ 26, Μαξνχζη ζηελ Διιάδα. Δθεί βξίζθνληαη θαη ηα θεληξηθά γξαθεία ηεο εηαηξείαο. Οη κεηνρέο ηεο Γξ. αξάληεο ΑΒΔΔ είλαη εηζεγκέλεο ζηελ θχξηα αγνξά ηνπ Υξεκαηηζηήξηνπ Αζελψλ, ζηελ θαηεγνξία Μεγάιεο Κεθαιαηνπνίεζεο. 10

1.2 Γνκή ηνπ νκίινπ Οη εηαηξείεο ηνπ νκίινπ νη νπνίεο πεξηιακβάλνληαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, είλαη νη εμήο: ΓΟΜΖ ΣΟΤ ΟΜΗΛΟΤ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΔΓΡΑ ΠΟΟΣΟ ΑΜΔΖ ΤΜΜΔΣΟΥΖ ΠΟΟΣΟ ΔΜΜΔΖ ΤΜΜΔΣΟΥΖ ΤΝΟΛΟ ΑΝΔΛΔΓΚΣΔ ΦΟΡ.ΥΡΖΔΗ ΜΔΘΟΓΟ ΠΛΖΡΟΤ ΔΝΟΠΟΗΖΖ VENTURES AE ΔΛΛΑΓΑ 88,66% 0,00% 88,66% 2007-2009 ANADOL S.A. ΣΟΤΡΚΗΑ 99,98% 0,00% 99,98% 2005-2009 UKRAINE S.A. OΤΚΡΑΝΗΑ 100,00% 0,00% 100,00% 2006-2009 BULGARIA L.T.D ΒΟΤΛΓΑΡΗΑ 0,00% 100,00% 100,00% 2007-2009 ROMANIA S.A. ΡΟΤΜΑΝΗΑ 0,00% 100,00% 100,00% 2008-2009 ELMI PRODFARM S.R.L ΡΟΤΜΑΝΗΑ 0,00% 100,00% 100,00% - DISTRIBUTION S.C ΡΟΤΜΑΝΗΑ 0,00% 100,00% 100,00% 2008-2009 BELGRADE D.O.O ΔΡΒΗΑ 0,00% 100,00% 100,00% 2008-2009 SKOPJE D.O.O ΚΟΠΗΑ 0,00% 100,00% 100,00% 2005-2009 POLSKA S.A. ΠΟΛΧΝΗΑ 0,00% 100,00% 100,00% 2008-2009 CZECH REPUBLIC sro ΣΔΥΗΑ 0,00% 100,00% 100,00% 2006-2009 HUNGARY L.T.D OYΓΓΑΡΗΑ 0,00% 100,00% 100,00% 2008-2009 GR CYPRUS L.T.D KYΠΡΟ 100,00% 0,00% 100,00% 2008-2009 VENUS S.A. ΛΟΤΞΔΜΒΟΤΡΓΟ 0,00% 100,00% 100,00% - ΕΔΣΑ S.A ΔΛΛΑΓΑ 0,00% 100,00% 100,00% 2007-2009 ΕΔΣΑ FIN LTD ΚΤΠΡΟ 0,00% 100,00% 100,00% 2008-2009 ΕΔΣΑ COSMETICS L.T.D ΚΤΠΡΟ 0,00% 100,00% 100,00% 2008-2009 WALDECK L.T.D KYΠΡΟ 0,00% 100,00% 100,00% 2008-2009 SAREAST L.T.D ΚΤΠΡΟ 0,00% 100,00% 100,00% 2008-2009 RUSSIA ΡΧΗΑ 0,00% 100,00% 100,00% 2006-2009 ΜΔΘΟΓΟ ΑΝΑΛΟΓΗΚΖ ΔΝΟΠΟΗΖΖ Κ.ΘΔΟΓΩΡΗΓΖ ΑΔ ΔΛΛΑΓΑ 50,00% 0,00% 50,00% 2007-2009 ΟΣΟ ΣOP EOOD ΒΟΤΛΓΑΡΗΑ 0,00% 25,50% 25,50% 1997-2009 THRACE- S.A. EΛΛΑΓΑ 0,00% 50,00% 50,00% 2009 ΜΔΘΟΓΟ ΚΑΘΑΡΖ ΘΔΖ ΔLCA COSMETICS LTD ΚΤΠΡΟ 0,00% 49,00% 49,00% 2001-2009 ESTEE LAUDER HELLAS S.A. EΛΛΑΓΑ 0,00% 49,00% 49,00% 2008-2009 ΔSTEE LAUDER BULGARIA ΒΟΤΛΓΑΡΗΑ 0,00% 49,00% 49,00% 2001-2009 ΗΜ COSMETICS S.A. ΡΟΤΜΑΝΗΑ 0,00% 49,00% 49,00% 2001-2009 11

εκείσζε: Α) Ο Όκηινο, γηα πιεξέζηεξε πιεξνθφξεζε πξνέβε ζηελ αιιαγή ηεο κεζφδνπ ελνπνίεζεο ηεο εηαηξείαο THRACE- S.A. απφ ηελ κέζνδν ηεο θαζαξήο ζέζεο ζηελ κέζνδν ηεο αλαινγηθήο ελνπνίεζεο. Ζ ζπγθεθξηκέλε κεηαβνιή δελ έρεη επίδξαζε ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ θαη ζηελ θαζαξή ζέζε ηνπ Οκίινπ ηεο 31/12/2009 θαζψο ε εηαηξεία ηδξχζεθε ζην ηέινο ηνπ Γ ηξηκήλνπ ηνπ 2009. Ζ επίδξαζε ζηα ζηνηρεία ηεο θαηάζηαζεο νηθνλνκηθήο ζέζεο απεηθνλίδεηαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα: ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ Δπελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο, ζπγγελείο επηρεηξήζεηο Τπφινηπν Οκίινπ 31/12/2009 Δπίδξαζε Αιιαγήο Λνγηζηηθήο Πνιηηηθήο Αλακνξθσκέλν Τπφινηπν Οκίινπ 31/12/2009 18.372.607,81-60.000,00 18.312.607,81 Σακεηαθά Γηαζέζηκα 30.758.427,08 60.000,00 30.818.427,08 Β) Καηά ηελ δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ 01/01/2010-30/09/2010 πξαγκαηνπνηήζεθε αιιαγή ηεο επσλπκίαο ησλ εηαηξεηψλ THRACE-S S.A. θαη TRADE90 ζε THRACE- S.A. θαη HUNGARY αληηζηνίρσο. 1.3 Αληηθείκελν δξαζηεξηφηεηαο Ο φκηινο δξαζηεξηνπνηείηαη ζηελ παξαγσγή θαη εκπνξία θαιιπληηθψλ εηδψλ, εηδψλ νηθηαθήο ρξήζεο, παξαθαξκαθεπηηθψλ εηδψλ θαη εηδψλ αμεζνπάξ απηνθηλήησλ. Οη θχξηεο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ νκίινπ δελ έρνπλ αιιάμεη απφ ηνλ πξνεγνχκελν ρξφλν. 2. ΠΛΑΗΗΟ ΚΑΣΑΡΣΗΖ ΣΩΝ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΩΝ ΚΑΣΑΣΑΔΩΝ 2.1 πκκφξθσζε κε ηα ΓΠΥΑ Οη ελνπνηεκέλεο θαη αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο «ΓΡ.ΑΡΑΝΣΖ Α.Β.Δ.Δ.» είλαη ζχκθσλεο κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) ηα νπνία έρνπλ εθδνζεί απφ ηελ Δπηηξνπή Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (IASB), θαζψο θαη ησλ εξκελεηψλ ηνπο, νη νπνίεο έρνπλ εθδνζεί απφ ηελ Δπηηξνπή Δξκελείαο Πξνηχπσλ (IFRIC) ηεο IASB θαη ηα νπνία έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη εηδηθφηεξα κε ην Γηεζλέο Λνγηζηηθφ Πξφηππα (ΓΛΠ) 34 «Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο». 2.2 Βάζε θαηάξηηζεο ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ Οη ελνπνηεκέλεο θαη αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο «ΓΡ.ΑΡΑΝΣΖ Α.Β.Δ.Δ.» έρνπλ ζπληαρζεί κε βάζε ηελ αξρή ηεο ζπλέρηζεο ηεο δξαζηεξηφηεηαο (going concern) θαη ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο, φπσο απηή ηξνπνπνηείηαη κε ηελ αλαπξνζαξκνγή νξηζκέλσλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ θαη ηνπ παζεηηθνχ. εκείσζε: Γηα ιφγνπο ζπγθξηζηκφηεηαο αλαηαμηλνκήζεθαλ θνλδχιηα ηεο θαηάζηαζεο ηεο νηθνλνκηθήο ζέζεο ηνπ Οκίινπ ηεο 31/12/2009. πγθεθξηκέλα,αλαηαμηλνκήζεθαλ θνλδχιηα 12

ηνπ θπθινθνξνχληνο ελεξγεηηθνχ πνπ αθνξνχζαλ πξνγξάκκαηα ινγηζκηθνχ απφ ηα ηδηνρξεζηκνπνηνχκελα ελζψκαηα πάγηα ζηνηρεηά ζηα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ζχκθσλα κε ηνλ παξαθάησ πίλαθα: ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ Αλαπφζβεζηε Αμία Οκίινπ 31/12/2009 Αλαθαηάηαμε θνλδπιίσλ Αλακνξθσκέλε Αλαπφζβεζηε Αμία Οκίινπ 31/12/09 Δλζψκαηα Πάγηα 41.187.597,45-106.690,28 41.080.907,17 Άπια Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 6.120.524,32 106.690,28 6.227.214,59 2.3 Έγθξηζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ Οη ελδηάκεζεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ εγθξηζεί απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο εηαηξείαο ζηηο 23/11/2010. 2.4 Καιππηφκελε πεξίνδνο Οη παξνχζεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο πεξηιακβάλνπλ ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο «ΓΡ.ΑΡΑΝΣΖ Α.Β.Δ.Δ.» θαη ησλ ζπγαηξηθψλ ηεο, πνπ καδί αλαθέξνληαη σο φκηινο θαη θαιχπηνπλ ηελ πεξίνδν απφ ηελ 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2010 έσο θαη ηελ 30ε επηεκβξίνπ 2010. 2.5 Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ Οη παξνχζεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζε, ην νπνίν είλαη ην ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα ηνπ νκίινπ, δειαδή ην λφκηζκα ηνπ πξσηεχνληνο νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο, ζην νπνίν ιεηηνπξγεί ε κεηξηθή εηαηξεία. 2.6 εκαληηθέο θξίζεηο θαη εθηηκήζεηο ηεο Γηνίθεζεο Ζ θαηάξηηζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε Γηεζλή Λνγηζηηθά Πξφηππα απαηηεί ηελ δηελέξγεηα εθηηκήζεσλ, θξίζεσλ θαη παξαδνρψλ, πνπ ελδέρεηαη λα επεξεάζνπλ ηα ινγηζηηθά ππφινηπα ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαη ηηο απαηηνχκελεο γλσζηνπνηήζεηο γηα ελδερφκελεο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο θαζψο θαη ην χςνο ησλ εζφδσλ θαη εμφδσλ πνπ αλαγλσξίζηεθαλ. Ζ ρξήζε επαξθνχο πιεξνθφξεζεο θαη ε εθαξκνγή ππνθεηκεληθήο θξίζεο απνηεινχλ αλαπφζπαζηα ζηνηρεία γηα ηελ δηελέξγεηα εθηηκήζεσλ ζε απνηηκήζεηο πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, ππνρξεψζεηο γηα παξνρέο ζην πξνζσπηθφ, απνκείσζε αμίαο ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ, αλέιεγθηεο θνξνινγηθά ρξήζεηο θαη εθθξεκείο δηθαζηηθέο ππνζέζεηο. Οη εθηηκήζεηο θξίλνληαη ζεκαληηθέο αιιά κε δεζκεπηηθέο. Σα πξαγκαηηθά κειινληηθά απνηειέζκαηα ελδέρεηαη λα δηαθέξνπλ απφ ηηο αλσηέξσ εθηηκήζεηο. 13

2.7 Πξφηππα, ηξνπνπνηήζεηο θαη δηεξκελείεο ζε ήδε ππάξρνληα πξφηππα ε εθαξκνγή ησλ νπνίσλ είλαη ππνρξεσηηθή γηα ηε ρξήζε πνπ ιήγεη ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2010 ΓΛΠ 39 (Σξνπνπνίεζε) - Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Αλαγλψξηζε θαη Δπηκέηξεζε Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε απνζαθελίδεη ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν ζα έπξεπε λα εθαξκφδνληαη, ζε ζπγθεθξηκέλεο πεξηπηψζεηο, νη αξρέο πνπ θαζνξίδνπλ θαηά πφζν έλαο αληηζηαζκηδφκελνο θίλδπλνο ή ηκήκα ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ εκπίπηεη ζην πεδίν εθαξκνγήο ηεο ινγηζηηθήο αληηζηάζκηζεο θαη εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηνπιίνπ 2009. Ο Όκηινο δελ επεξεάδεηαη απφ ηελ αλσηέξσ δηεξκελεία. ΓΠΥΑ 1 (Σξνπνπνίεζε) - Πξψηε εθαξκνγή ησλ δηεζλψλ πξνηχπσλ ρξεκαηννηθνλνκηθήο αλαθνξάο Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε παξέρεη επηπξφζζεηεο επεμεγήζεηο γηα ηηο εηαηξείεο πνπ εθαξκφδνπλ γηα πξψηε θνξά ηα ΓΠΥΑ αλαθνξηθά κε ηελ ρξήζε ηνπ ηεθκαηξφκελνπ θφζηνπο ζηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πεηξειαίνπ θαη αεξίνπ, ηνλ θαζνξηζκφ γηα ην θαηά πφζν θάπνηα ζπκθσλία εκπεξηέρεη κίζζσζε θαη ηηο ππνρξεψζεηο παξνπιηζκνχ νη νπνίεο πεξηιακβάλνληαη ζην θφζηνο ησλ ελζψκαησλ παγίσλ. Ζ ζπγθεθξηκέλε ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ θαζψο ν φκηινο έρεη ήδε κεηαβεί ζηα ΓΠΥΑ. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2010 θαη δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΥΑ 2 (Σξνπνπνίεζε) - Παξνρέο πνπ Δμαξηψληαη απφ ηελ Αμία ησλ Μεηνρψλ θνπφο ηεο ηξνπνπνίεζεο είλαη λα απνζαθελίζεη ην πεδίν εθαξκνγήο ηνπ ΓΠΥΑ 2 θαη ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ γηα ηηο ακνηβέο πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ηεο κεηνρήο θαη δηαθαλνλίδνληαη ηνηο κεηξεηνίο ζηηο ελνπνηεκέλεο ή αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο πνπ ιακβάλεη αγαζά ή ππεξεζίεο, φηαλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα δελ έρεη θακία ππνρξέσζε λα εμνθιήζεη ηηο ακνηβέο πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ησλ κεηνρψλ. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή δελ αλακέλεηαη λα επεξεάζεη ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2010 θαη δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΥΑ 3 (Αλαζεσξεκέλν) - πλελψζεηο Δπηρεηξήζεσλ θαη ΓΛΠ 27 (Σξνπνπνηεκέλν) - Δλνπνηεκέλεο θαη Ηδηαίηεξεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Σν αλαζεσξεκέλν ΓΠΥΑ 3 εηζάγεη κηα ζεηξά αιιαγψλ ζην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ζπλελψζεσλ επηρεηξήζεσλ νη νπνίεο ζα επεξεάζνπλ ην πνζφ ηεο αλαγλσξηζζείζαο ππεξαμίαο, ηα απνηειέζκαηα ηεο αλαθεξφκελεο πεξηφδνπ ζηελ νπνία πξαγκαηνπνηείηαη ε απφθηεζε 14

επηρεηξήζεσλ θαη ηα κειινληηθά απνηειέζκαηα. Απηέο νη αιιαγέο πεξηιακβάλνπλ ηελ απεηθφληζε απεπζείαο ζηα απνηειέζκαηα δαπαλψλ πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ απφθηεζε θαη ηελ αλαγλψξηζε κεηαγελέζηεξσλ κεηαβνιψλ ζηελ εχινγε αμία ηνπ ελδερφκελνπ ηηκήκαηνο ( contingent consideration ). Σν ηξνπνπνηεκέλν ΓΛΠ 27 απαηηεί ζπλαιιαγέο πνπ νδεγνχλ ζε αιιαγέο πνζνζηψλ ζπκκεηνρήο ζε ζπγαηξηθή λα θαηαρσξνχληαη ζηελ θαζαξή ζέζε. Δπηπιένλ, ην ηξνπνπνηεκέλν πξφηππν κεηαβάιιεη ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ γηα ηηο δεκίεο πνπ πξαγκαηνπνηνχληαη απφ ζπγαηξηθή εηαηξεία θαζψο θαη ηεο απψιεηαο ηνπ ειέγρνπ ζπγαηξηθήο. Όιεο νη αιιαγέο ησλ αλσηέξσ πξνηχπσλ ζα εθαξκνζηνχλ γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηνπιίνπ 2009 θαη ζα επεξεάζνπλ κειινληηθέο απνθηήζεηο θαη ζπλαιιαγέο κε κεηφρνπο κεηνςεθίαο. ΔΓΓΠΥΑ 12 - πκθσλίεο Παξαρψξεζεο Ζ δηεξκελεία αλαθέξεηαη ζηηο εηαηξείεο πνπ ζπκκεηέρνπλ ζε ζπκθσλίεο παξαρψξεζεο. Ζ δηεξκελεία εθαξκφδεηαη γηα ηηο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ 30 Μαξηίνπ 2009 θαη δελ επεξεάδεη ηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΔΓΓΠΥΑ 17 Γηαλνκή κε ρξεκαηηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ζηνπο κεηφρνπο Ζ δηεξκελεία παξέρεη θαζνδήγεζε ζηνλ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ησλ αθφινπζσλ κε ακνηβαίσλ (non-reciprocal) δηαλνκψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ απφ ηελ νηθνλνκηθή νληφηεηα ζηνπο κεηφρνπο πνπ ελεξγνχλ ππφ ηελ ηδηφηεηά ηνπο σο κέηνρνη : α) δηαλνκέο κε ρξεκαηηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη β) δηαλνκέο πνπ δίλνπλ ζηνπο κεηφρνπο ηελ επηινγή απνιαβήο είηε κε ρξεκαηηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ είηε κεηξεηψλ. Ζ δηεξκελεία εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηνπιίνπ 2009 θαη δελ έρεη επεξεάζεη ηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΔΓΓΠΥΑ 18: Μεηαθνξέο ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ απφ Πειάηεο θνπφο ηεο ΔΓΓΠΥΑ 18 απνζαθελίδεη ηηο απαηηήζεηο ησλ ΓΠΥΑ ζρεηηθά κε ηηο ζπκθσλίεο θαηά ηηο νπνίεο κηα επηρείξεζε ιακβάλεη απφ έλα πειάηε ηεο κέξνο ελζψκαησλ παγίσλ (νηθφπεδα, θηεξηαθέο εγθαηαζηάζεηο ή εμνπιηζκφ ηνλ νπνίν ε επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ρξεζηκνπνηήζεη είηε κε ζθνπφ ν πειάηεο λα απνηειέζεη κέξνο ελφο δηθηχνπ ή κε ζθνπφ ν πειάηεο λα απνθηήζεη ζπλερή πξφζβαζε ζηε παξνρή αγαζψλ ή ππεξεζηψλ (φπσο γηα παξάδεηγκα παξνρή ειεθηξηζκνχ ή λεξνχ. ε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο, κηα επηρείξεζε ιακβάλεη κεηξεηά απφ ηνπο πειάηεο ηεο ηα νπνία ζα πξέπεη λα ρξεζηκνπνηεζνχλ γηα ηελ απφθηεζε ή ηε θαηαζθεπή θάπνηαο εγθαηάζηαζεο κε ζθνπφ ηε δηαζχλδεζε ηνπ πειάηε κε ην δίθηπν ή ηε παξνρή αδηάιεηπηεο πξφζβαζεο ζην δίθηπν αγαζψλ ή ππεξεζηψλ (ή θαη ζηα δχν ηαπηφρξνλα). Ζ Γηεξκελεία 18 απνζαθελίδεη ηηο πεξηπηψζεηο θαηά ηηο νπνίεο πιεξείηαη ν νξηζκφο ηνπ ελζψκαηνπ παγίνπ, ηελ αλαγλψξηζε θαη επηκέηξεζε ηνπ αξρηθνχ θφζηνπο. 15

Δπηπιένλ πξνζδηνξίδεη ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν κπνξεί λα γίλεη ε εμαθξίβσζε ηεο ππνρξέσζεο γηα ηε παξνρή ησλ αλσηέξσ ππεξεζηψλ κε αληάιιαγκα ην ελζψκαην πάγην θαζψο θαη ηνλ ηξφπν αλαγλψξηζεο ηνπ εζφδνπ θαη ηε ινγηζηηθή αληηκεηψπηζε ησλ κεηξεηψλ πνπ ιακβάλνληαη απφ ηνπο πειάηεο. Ζ ΔΓΓΠΥΑ 18 «Μεηαθνξέο ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ απφ Πειάηεο» εθαξκφδεηαη απφ ηηο επηρεηξήζεηο γηα ηέηνηνπ είδνπο κεηαθνξέο πνπ πξαγκαηνπνηήζεθαλ κεηά ηελ 01/07/2009. χκθσλα κε ηνλ Καλνληζκφ 1164/2009 ηεο ΔΔ, νη εηαηξείεο εθαξκφδνπλ ηελ ΔΓΓΠΥΑ 18, ην αξγφηεξν απφ ηελ εκεξνκελία έλαξμεο ηνπ πξψηνπ ηνπο νηθνλνκηθνχ έηνπο πνπ αξρίδεη κεηά ηηο 31 Οθησβξίνπ 2009. Ζ Γηεξκελεία 18 εθαξκφδεηαη θπξίσο ζηηο επηρεηξήζεηο ή νξγαληζκνχο θνηλήο σθέιεηαο. Ζ δηεξκελεία δελ είλαη εθαξκφζηκε ζηνλ Όκηιν. 2.8 Πξφηππα, ηξνπνπνηήζεηο θαη δηεξκελείεο ζε ήδε ππάξρνληα πξφηππα ηα νπνία δελ έρνπλ αθφκα ηεζεί ζε ηζρχ θαη δελ έρνπλ πηνζεηεζεί ΓΠΥΑ 2 - Παξνρέο πνπ Δμαξηψληαη απφ ηελ Αμία ησλ Μεηνρψλ Ζ ηξνπνπνίεζε επηβεβαηψλεη φηη νη εηζθνξέο κηαο επηρείξεζεο γηα ηε ζχζηαζε κίαο θνηλνπξαμίαο θαη νη ζπλαιιαγέο θνηλνχ ειέγρνπ εμαηξνχληαη απφ ην πεδίν εθαξκνγήο ηνπ ΓΠΥΑ 2 θαη εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2009. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ επεξεάδεη ηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΠΥΑ 5 - Με Κπθινθνξνχληα Πεξηνπζηαθά ηνηρεία πνπ Καηέρνληαη πξνο Πψιεζε θαη Γηαθνπείζεο Γξαζηεξηφηεηεο Ζ ηξνπνπνίεζε απνζαθελίδεη γλσζηνπνηήζεηο πνπ απαηηνχληαη φζνλ αθνξά ηα κε θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ θαηαηάζζνληαη σο θαηερφκελα πξνο πψιεζε ή ηηο δηαθνπείζεο δξαζηεξηφηεηεο, Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίπησζε ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΠΥΑ 8 - Κιάδνη Γξαζηεξηνηήησλ Ζ ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλίζεηο φζνλ αθνξά ηελ γλσζηνπνίεζε πιεξνθνξηψλ ζρεηηθά κε ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ ηνκέα. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίπησζε ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΛΠ 1 - Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ Ζ ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλίζεηο φηη ν πηζαλφο δηαθαλνληζκφο κηαο ππνρξέσζεο κε ηελ έθδνζε ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ δελ έρεη ζρέζε κε ηελ θαηάηαμή ηεο σο θπθινθνξνχλ ή κε 16

θπθινθνξνχλ ζηνηρείν. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίπησζε ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΛΠ 7 - Καηαζηάζεηο Σακεηαθψλ Ρνψλ Ζ ηξνπνπνίεζε απαηηεί φηη κφλν νη δαπάλεο πνπ θαηαιήγνπλ ζε έλα αλαγλσξηζκέλν πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ζηελ θαηάζηαζε ηεο νηθνλνκηθήο ζέζεο κπνξνχλ λα θαηαηάζζνληαη σο επελδπηηθέο δξαζηεξηφηεηεο. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίπησζε ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΛΠ 17 - Μηζζψζεηο Ζ ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλίζεηο σο πξνο ηελ θαηάηαμε ησλ κηζζψζεσλ γεπέδσλ θαη θηηξίσλ σο ρξεκαηνδνηηθέο ή ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίπησζε ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΛΠ 18 - Έζνδα Ζ ηξνπνπνίεζε παξέρεη πξφζζεηε θαζνδήγεζε ζρεηηθά κε ηνλ θαζνξηζκφ σο πξνο ην αλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα ελεξγεί σο πξαθηνξεπφκελνο - εληνιέαο ή πξάθηνξαο. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίπησζε ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΛΠ 36 - Απνκείσζε Αμίαο Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη ε κεγαιχηεξε κνλάδα δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ ζηελ νπνία πξέπεη λα επηκεξηζηεί ε ππεξαμία γηα ηνπο ζθνπνχο ηνπ ειέγρνπ απνκείσζεο είλαη έλαο ιεηηνπξγηθφο ηνκέαο φπσο νξίδεηαη απφ ηελ παξάγξαθν 5 ηνπ ΓΠΥΑ 8 (δειαδή πξηλ απφ ηε ζπγθέληξσζε -άζξνηζε ησλ ηνκέσλ). Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίπησζε ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΛΠ 38 - Άυια Πεξηνπζηαθά ηνηρεία Οη ηξνπνπνηήζεηο δηεπθξηλίδνπλ (α) ηηο απαηηήζεηο ζχκθσλα κε ην ΓΠΥΑ 3 (αλαζεσξεκέλν) φζνλ αθνξά ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ησλ άυισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνθηήζεθαλ ζε κία ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ θαη (β) ηελ πεξηγξαθή ησλ κεζφδσλ απνηίκεζεο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη επξέσο απφ ηηο νηθνλνκηθέο νληφηεηεο θαηά ηελ επηκέηξεζε ηεο εχινγεο αμίαο ησλ άυισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνθηήζεθαλ ζε κία ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ θαη δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγέο αγνξέο. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίπησζε ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. 17

ΓΛΠ 39 - Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Αλαγλψξηζε θαη Δπηκέηξεζε Οη ηξνπνπνηήζεηο αθνξνχλ (α) δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε ηελ αληηκεηψπηζε ησλ θπξψζεσλ /πξνζηίκσλ απφ πξνπιεξσκή δαλείσλ σο παξάγσγα ζηελά ζπλδεδεκέλα κε ην θχξην ζπκβφιαην, (β) ην πεδίν απαιιαγήο γηα ηηο ζπκβάζεηο ζπλέλσζεο επηρεηξήζεσλ θαη (γ) δηεπθξηλίζεηο φηη ηα θέξδε ή δεκηέο απφ αληηζηάζκηζε ηακεηαθψλ ξνψλ κηαο πξνζδνθψκελεο ζπλαιιαγήο πξέπεη λα επαλαηαμηλνκεζνχλ απφ ηα ίδηα θεθάιαηα ζηα απνηειέζκαηα ζηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία ε αληηζηαζκηδφκελε πξνζδνθψκελε ηακεηαθή ξνή επεξεάδεη ηα απνηειέζκαηα. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίπησζε ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. 2.9 Πξφηππα θαη δηεξκελείεο πνπ δελ έρνπλ αθφκα ηεζεί ζε ηζρχ, θαη δελ έρνπλ πηνζεηεζεί Σα αθφινπζα λέα Πξφηππα θαη Αλαζεσξήζεηο Πξνηχπσλ αιιά θαη νη αθφινπζεο δηεξκελείεο γηα ηα ππάξρνληα πξφηππα έρνπλ δεκνζηεπζεί, δελ είλαη φκσο ππνρξεσηηθά γηα ηηο παξνπζηαδφκελεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο θαη ν φκηινο δελ έρεη πξνγελέζηεξα πηνζεηήζεη: ΓΛΠ 24 (Σξνπνπνίεζε) - Γλσζηνπνηήζεηο ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε επηρεηξεί λα κεηψζεη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ησλ ζπλαιιαγψλ αλάκεζα ζε ζπλδεδεκέλα κέξε δεκνζίνπ (government-related entities) θαη λα απνζαθελίζεη ηελ έλλνηα ηνπ ζπλδεδεκέλνπ κέξνπο. πγθεθξηκέλα, θαηαξγείηαη ε ππνρξέσζε ησλ ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ δεκνζίνπ λα γλσζηνπνηήζνπλ ηηο ιεπηνκέξεηεο φισλ ησλ ζπλαιιαγψλ κε ην δεκφζην θαη κε άιια ζπλδεδεκέλα κέξε δεκνζίνπ, απνζαθελίδεη θαη απινπνηεί ηνλ νξηζκφ ηνπ ζπλδεδεκέλνπ κέξνπο θαη επηβάιιεη ηελ γλσζηνπνίεζε φρη κφλν ησλ ζρέζεσλ, ησλ ζπλαιιαγψλ θαη ησλ ππνινίπσλ αλάκεζα ζηα ζπλδεδεκέλα κέξε αιιά θαη ησλ δεζκεχζεσλ ηφζν ζηηο αηνκηθέο φζν θαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Ο Όκηινο ζα εθαξκφζεη απηέο ηηο αιιαγέο απφ ηελ εκέξα πνπ ηίζεληαη ζε εθαξκνγή. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2011. ΓΛΠ 32 (Σξνπνπνίεζε) - Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Παξνπζίαζε Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε παξέρεη επεμεγήζεηο ζρεηηθά κε ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν νξηζκέλα δηθαηψκαηα πξέπεη λα ηαμηλνκεζνχλ. πγθεθξηκέλα, δηθαηψκαηα, δηθαηψκαηα πξναίξεζεο ή δηθαηψκαηα αγνξάο κεηνρήο γηα ηελ απφθηεζε ζπγθεθξηκέλνπ αξηζκνχ ηδίσλ ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο γηα έλα ζπγθεθξηκέλν πνζφ νπνηνπδήπνηε λνκίζκαηνο απνηεινχλ ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο εάλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα πξνζθέξεη απηά ηα δηθαηψκαηα, δηθαηψκαηα πξναίξεζεο ή δηθαηψκαηα αγνξάο κεηνρήο αλαινγηθά ζε φινπο ηνπο πθηζηάκελνπο κεηφρνπο ηεο ίδηαο θαηεγνξίαο ησλ ηδίσλ, κε παξαγψγσλ, ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ. Ζ ζπγθεθξηκέλε ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ 18

μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Φεβξνπαξίνπ 2010 θαη δελ αλακέλεηαη λα έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΠΥΑ 9 - Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα Σν ΓΠΥΑ 9 απνηειεί ην πξψην κέξνο ηεο πξψηεο θάζεο ζην έξγν ηνπ πκβνπιίνπ Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ γηα ηελ αληηθαηάζηαζε ηνπ ΓΛΠ 39. θνπεχεη λα επεθηείλεη ην ΓΠΥΑ 9 θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2010 έηζη ψζηε λα πξνζηεζνχλ λέεο απαηηήζεηο γηα ηελ ηαμηλφκεζε θαη ηελ επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ, ηελ απναλαγλψξηζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ, ηελ απνκείσζε ηεο αμίαο, θαη ηε ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο. Σν ΓΠΥΑ 9 νξίδεη φηη φια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία επηκεηξψληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο ζπλ, ζηελ πεξίπησζε ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ πνπ δελ είλαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, ζπγθεθξηκέλα θφζηε ζπλαιιαγψλ. Ζ κεηαγελέζηεξε επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ γίλεηαη είηε ζην απνζβεζκέλν θφζηνο είηε ζηελ εχινγε αμία θαη εμαξηάηαη απφ ην επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο ζρεηηθά κε ηε δηαρείξηζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ ζπκβαηηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Σν ΓΠΥΑ 9 απαγνξεχεη επαλαηαμηλνκήζεηο, εθηφο απφ ζπάληεο πεξηπηψζεηο πνπ ην επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο αιιάμεη, θαη ζηελ πξνθεηκέλε πεξίπησζε ε νηθνλνκηθή νληφηεηα απαηηείηαη λα επαλαηαμηλνκήζεη κειινληηθά ηα επεξεαδφκελα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. χκθσλα κε ηηο αξρέο ηνπ ΓΠΥΑ 9, φιεο νη επελδχζεηο ζε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο πξέπεη λα επηκεηξψληαη ζε εχινγε αμία. Δληνχηνηο, ε δηνίθεζε έρεη ηελ επηινγή λα παξνπζηάδεη ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα ηα πξαγκαηνπνηεζέληα θαη κε πξαγκαηνπνηεζέληα θέξδε θαη δεκηέο εχινγεο αμίαο ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ πνπ δελ θαηέρνληαη πξνο εκπνξηθή εθκεηάιιεπζε. Απηφο ν πξνζδηνξηζκφο γίλεηαη θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε γηα θάζε έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν μερσξηζηά θαη δελ κπνξεί λα αιιάμεη. Σα θέξδε θαη νη δεκηέο εχινγεο αμίαο δελ κεηαθέξνληαη ζηα απνηειέζκαηα κεηαγελέζηεξα, ελψ ηα έζνδα απφ κεξίζκαηα ζα ζπλερίζνπλ λα αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα. Σν ΓΠΥΑ 9 θαηαξγεί ηελ εμαίξεζε ηεο επηκέηξεζεο ζε θφζηνο γηα ηηο κε εηζεγκέλεο κεηνρέο θαη ηα παξάγσγα ζε κε εηζεγκέλεο κεηνρέο, αιιά παξέρεη θαζνδήγεζε γηα ην πφηε ην θφζηνο κπνξεί λα είλαη αληηπξνζσπεπηηθή εθηίκεζε ηεο εχινγεο αμίαο. Ο Όκηινο βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εθηίκεζεο ηεο επίδξαζεο ηνπ ΓΠΥΑ 9 ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. Σν ΓΠΥΑ 9 δελ έρεη πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη αλακέλεηαη λα εθαξκνζηεί ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2013 ΔΓΓΠΥΑ 14 (Σξνπνπνίεζε) - Όξηα Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ Καζνξηζκέλσλ Παξνρψλ, Διάρηζην Απαηηνχκελν ρεκαηηζκέλν θεθάιαην θαη ε αιιειεπίδξαζή ηνπο Οη ηξνπνπνηήζεηο εθαξκφδνληαη ζε πεξηνξηζκέλεο πεξηπηψζεηο: φηαλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα 19

ππφθεηηαη ζε ειάρηζην απαηηνχκελν ζρεκαηηζκέλν θεθάιαην θαη πξνβαίλεη ζε πξφσξε θαηαβνιή ησλ εηζθνξψλ γηα θάιπςε απηψλ ησλ απαηηήζεσλ. Οη ηξνπνπνηήζεηο απηέο επηηξέπνπλ ζε κία ηέηνηα νηθνλνκηθή νληφηεηα λα αληηκεησπίζεη ην φθεινο απφ κηα ηέηνηα πξφσξε πιεξσκή σο πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Ζ δηεξκελεία δελ έρεη εθαξκνγή ζηνλ Όκηιν. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη αλακέλεηαη λα εθαξκνζηεί γηα ηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011. ΔΓΓΠΥΑ 19 - Γηαγξαθή Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Τπνρξεψζεσλ κε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο. Ζ Γηεξκελεία 19 αλαθέξεηαη ζην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ απφ ηελ νηθνλνκηθή νληφηεηα πνπ εθδίδεη ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο ζε έλαλ πηζησηή, πξνθεηκέλνπ λα δηαθαλνληζηεί, νιφθιεξε ή ελ κέξεη, κηα ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε. Ζ δηεξκελεία απηή δελ έρεη εθαξκνγή ζηνλ Όκηιν. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη ζα εθαξκνζηεί γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2010. 3 ΒΑΗΚΔ ΛΟΓΗΣΗΚΔ ΑΡΥΔ 3.1 Δλνπνίεζε 3.1.1 Θπγαηξηθέο Θπγαηξηθέο είλαη φιεο νη νληφηεηεο ζηηο νπνίεο ν φκηινο έρεη ηε δχλακε λα ειέγρεη ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαη επηρεηξεκαηηθέο πνιηηηθέο. Ο φκηινο ζεσξεί φηη θαηέρεη θαη αζθεί έιεγρν φηαλ ζπκκεηέρεη κε πνζνζηφ κεγαιχηεξν απφ ην ήκηζπ ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ. Καηά ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηνπ θαηά πφζν ν φκηινο αζθεί έιεγρν ζηα δηθαηψκαηα ςήθνπ κηαο άιιεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο εμεηάδεηαη ε χπαξμε θαη ε ηπρφλ επίδξαζε δπλεηηθψλ δηθαησκάησλ ςήθνπ ηα νπνία κπνξνχλ λα εμαζθεζνχλ ή λα κεηαηξαπνχλ. Οη ζπγαηξηθέο ελνπνηνχληαη κε ηε κέζνδν ηεο πιήξνπο ελνπνίεζεο απφ ηελ εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία ν φκηινο απνθηά ηνλ έιεγρν ελψ παχνπλ λα ελνπνηνχληαη απφ ηελ εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία παχεη λα ππάξρεη ν έιεγρνο. Δπηπιένλ, νη ζπγαηξηθέο πνπ απνθηψληαη ελνπνηνχληαη αξρηθά κε εθαξκνγή ηεο κεζφδνπ ηεο αγνξάο. Απηή πεξηιακβάλεη ηελ αλαπξνζαξκνγή ζηελ εχινγε αμία φισλ ησλ αλαγλσξίζηκσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ ελδερφκελσλ ππνρξεψζεσλ ηεο ζπγαηξηθήο, θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο απφθηεζεο, αλεμαξηήησο εάλ απηά έρνπλ ζπκπεξηιεθζεί ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ζπγαηξηθήο πξηλ ηελ απφθηεζή ηεο. Καηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη νη ππνρξεψζεηο ηεο ζπγαηξηθήο πεξηιακβάλνληαη ζηνλ ελνπνηεκέλν ηζνινγηζκφ ζηα αλαπξνζαξκνζκέλα πνζά, ηα νπνία επίζεο ρξεζηκνπνηνχληαη σο βάζε γηα ηελ κεηέπεηηα επηκέηξεζε ηνπο ζχκθσλα κε ηηο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο ηνπ νκίινπ. 20

Οη ινγηζηηθέο πνιηηηθέο ησλ ζπγαηξηθψλ επηρεηξήζεσλ κεηαβάιινληαη φπνπ θξίλεηαη απαξαίηεην πξνθεηκέλνπ λα είλαη ζπλεπείο κε ηηο πνιηηηθέο πνπ πηνζεηνχληαη απφ ηνλ φκηιν. Λνγαξηαζκνί απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαζψο θαη ζπλαιιαγέο, έζνδα θαη έμνδα θαη κε πξαγκαηνπνηεζέληα θέξδε ή δεκηέο κεηαμχ εηαηξεηψλ ηνπ νκίινπ απαιείθνληαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο, νη επελδχζεηο ζηηο ζπγαηξηθέο εηαηξείεο απνηηκψληαη, ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 27, ζην θφζηνο θηήζεο ηνπο κείνλ θάζε ζσξεπκέλε δεκηά απφ κείσζε ηεο αμίαο ηνπο. Σέινο, ν φκηινο δελ ελνπνηεί ζπγαηξηθέο εηαηξείεο φηαλ θξίλεη φηη ε επίδξαζε απηψλ ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη αζήκαληε. 3.1.2 πγγελείο πγγελείο είλαη νη επηρεηξήζεηο ζηηο νπνίεο ν φκηινο έρεη ηε δπλαηφηεηα λα αζθήζεη ζεκαληηθή επηξξνή θαη δελ απνηεινχλ νχηε ζπγαηξηθέο νχηε δηθαηψκαηα ζε θνηλνπξαμία. εκαληηθή επηξξνή είλαη ε εμνπζία λα ζπκκεηάζρεη ζηηο απνθάζεηο πνπ αθνξνχλ ηηο απνθάζεηο γηα ηηο νηθνλνκηθέο θαη επηρεηξεκαηηθέο πνιηηηθέο ηεο εθδφηξηαο, αιιά φρη ν έιεγρνο ζε απηέο ηηο πνιηηηθέο. εκαληηθή επηξξνή ζπλήζσο ππάξρεη φηαλ ν φκηινο θαηέρεη πνζνζηφ κεηαμχ 20% κε 50% ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ κέζσ θπξηφηεηαο κεηνρψλ ή κέζσ άιινπ είδνπο ζπκθσλίαο. Οη επελδχζεηο ζε ζπγγελείο επηρεηξήζεηο αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζην θφζηνο ελψ γηα ζθνπνχο ελνπνίεζεο ρξεζηκνπνηείηαη ε κέζνδνο ηεο θαζαξήο ζέζεο. Ζ ππεξαμία πεξηιακβάλεηαη ζηε ινγηζηηθή αμία (θφζηνο) ηεο επέλδπζεο θαη ειέγρεηαη γηα απνκείσζε ζαλ κέξνο ηεο επέλδπζεο. Όηαλ κηα νηθνλνκηθή νληφηεηα ηνπ νκίινπ ζπλαιιάζζεηαη κε κηα ζπγγελή επηρείξεζε ηνπ νκίινπ, ηα ηπρφλ δηεηαηξηθά θέξδε θαη νη δεκηέο απαιείθνληαη θαηά ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο ηνπ νκίινπ ζηε ζρεηηθή ζπγγελή επηρείξεζε. Όιεο νη κεηέπεηηα κεηαβνιέο ζην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο ζηελ θαζαξή ζέζε ηεο ζπγγελνχο επηρείξεζεο αλαγλσξίδνληαη ζηε ινγηζηηθή αμία ηεο επέλδπζεο ηνπ νκίινπ. Μεηαβνιέο νη νπνίεο πξνθχπηνπλ απφ ηα θέξδε ή ηηο δεκηέο ησλ ζπγγελψλ επηρεηξήζεσλ θαηαρσξνχληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ. Μεηαβνιέο νη νπνίεο έρνπλ απεπζείαο αλαγλσξηζηεί ζηα ίδηα θεθάιαηα ησλ ζπγγελψλ επηρεηξήζεσλ αλαγλσξίδνληαη ζηα ελνπνηεκέλα ίδηα θεθάιαηα ηνπ νκίινπ. Οπνηεζδήπνηε κεηαβνιέο πνπ αλαγλσξίδνληαη απεπζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα θαη δελ ζρεηίδνληαη κε απνηέιεζκα, φπσο γηα παξάδεηγκα ε δηαλνκή κεξηζκάησλ ή άιιεο ζπλαιιαγέο κε ηνπο κεηφρνπο ηεο ζπγγελνχο επηρείξεζεο, θαηαρσξνχληαη έλαληη ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηεο ζπκκεηνρήο. Κακηά επίδξαζε ζην θαζαξφ απνηέιεζκα ή ζηα ίδηα θεθάιαηα δελ αλαγλσξίδεηαη ζην πιαίζην απηψλ ησλ ζπλαιιαγψλ. Όηαλ ην κεξίδην δεκηψλ ηνπ νκίινπ ζε κηα ζπγγελή επηρείξεζε ηζνχηαη ή ππεξβαίλεη ηε 21

ινγηζηηθή αμία ηεο επέλδπζεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ θαη νπνηνδήπνηε άιισλ κε εμαζθαιηζκέλσλ απαηηήζεσλ, ν φκηινο δελ αλαγλσξίδεη πεξαηηέξσ δεκηέο, εθηφο θη αλ ν φκηινο έρεη επηβαξπλζεί κε δεζκεχζεηο ή έρεη πξνβεί ζε πιεξσκέο γηα ινγαξηαζκφ ηεο ζπγγελνχο επηρείξεζεο. Οη ινγηζηηθέο πνιηηηθέο ησλ ζπλδεδεκέλσλ επηρεηξήζεσλ κεηαβάιινληαη φπνπ θξίλεηαη απαξαίηεην πξνθεηκέλνπ λα είλαη ζπλεπείο κε ηηο πνιηηηθέο πνπ πηνζεηνχληαη απφ ηνλ φκηιν. ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο, νη επελδχζεηο ζηηο ζπγγελείο εηαηξείεο απνηηκψληαη, ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 28, ζην θφζηνο θηήζεο ηνπο κείνλ θάζε ζσξεπκέλε δεκηά απφ κείσζε ηεο αμίαο ηνπο. 3.1.3 Κνηλνπξαμίεο Οηθνλνκηθέο νληφηεηεο ησλ νπνίσλ νη νηθνλνκηθέο δξαζηεξηφηεηεο ειέγρνληαη απφ θνηλνχ απφ ηνλ φκηιν θαη απφ άιινπο θνηλνπξαθηνχληεο αλεμάξηεηνπο απφ ηνλ φκηιν αληηκεησπίδνληαη ινγηζηηθά ρξεζηκνπνηψληαο αλαινγηθή ελνπνίεζε. ηελ πεξίπησζε πνπ ν φκηινο πσιεί ζηνηρεία ηνπ ελεξγεηηθνχ ζηελ θνηλνπξαμία, αλαγλσξίδεη κφλν ην θέξδνο ή ηε δεκηά απφ ηε ζπλαιιαγή πνπ αληηζηνηρεί ζηε ζπκκεηνρή ησλ ινηπψλ κειψλ. Αληίζεηα, εάλ ν φκηινο αγνξάδεη ζηνηρεία ηνπ ελεξγεηηθνχ απφ ηελ θνηλνπξαμία, δελ αλαγλσξίδεη ην κεξίδην ηνπ ζην θέξδνο ή ηε δεκηά έσο φηνπ πσιήζεη ζε ηξίηνπο ην ζηνηρείν ηνπ ελεξγεηηθνχ. ηελ πεξίπησζε πνπ ππάξρνπλ ελδείμεηο δεκηψλ ιφγσ κείσζεο ηεο αμίαο ησλ απνθηεζέλησλ απφ ηελ θνηλνπξαμία ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ, ηφηε νπνηαδήπνηε δεκηά αλαγλσξίδεηαη ζην ζχλνιν ηεο. Γηεηαηξηθά ππφινηπα ηεο ηνπ νκίινπ κε ηελ θνηλνπξαμία δηαγξάθνληαη, απαιείθνληαο θαηά ην κεξίδην ηεο επελδχηξηαο επηρείξεζεο ηα ππφινηπα ηεο θνηλνπξαμίαο. 3.2 Μεηαηξνπή μέλνπ λνκίζκαηνο Οη ζπλαιιαγέο ζε μέλα λνκίζκαηα κεηαηξέπνληαη ζην ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα κε ηελ ρξήζε ησλ ηζνηηκηψλ πνπ ηζρχνπλ θαηά ηελ εκεξνκελία ησλ ζπλαιιαγψλ. Κέξδε θαη δεκηέο απφ ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο νη νπνίεο πξνθχπηνπλ απφ ηελ εθθαζάξηζε ηέηνησλ ζπλαιιαγψλ θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ θαη απφ ηελ κεηαηξνπή ησλ λνκηζκαηηθψλ ζηνηρείσλ πνπ εθθξάδνληαη ζε μέλν λφκηζκα κε ηηο ηζρχνπζεο ηζνηηκίεο θαηά ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ, θαηαρσξνχληαη ζηα απνηειέζκαηα. Οη ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο απφ κε λνκηζκαηηθά ζηνηρεία πνπ απνηηκψληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο, ζεσξνχληαη σο ηκήκα ηεο εχινγεο αμίαο θαη ζπλεπψο θαηαρσξνχληαη φπνπ θαη νη δηαθνξέο ηεο εχινγεο αμίαο. Σα ζηνηρεία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ησλ εηαηξεηψλ ηνπ νκίινπ επηκεηξψληαη βάζεη ηνπ λνκίζκαηνο ηνπ νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο, ηεο εθάζηνηε ρψξαο φπνπ ιεηηνπξγεί ε θάζε εηαηξεία ηνπ νκίινπ. 22

Οη αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ησλ εηαηξεηψλ πνπ κεηέρνπλ ζηελ ελνπνίεζε, θαη νη νπνίεο αξρηθά παξνπζηάδνληαη ζε λφκηζκα δηαθνξεηηθφ απφ ην λφκηζκα παξνπζίαζεο ηνπ νκίινπ, έρνπλ κεηαηξαπεί ζε. Σα ζηνηρεία ηνπ ελεξγεηηθνχ θαη νη ππνρξεψζεηο έρνπλ κεηαθξαζηεί ζε ζηελ ηζνηηκία θιεηζίκαηνο ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Σα έζνδα θαη ηα έμνδα έρνπλ κεηαηξαπεί ζην λφκηζκα παξνπζίαζεο ηνπ νκίινπ ζηηο κέζεο ηζνηηκίεο θάζε αλαθεξφκελεο πεξηφδνπ. Όπνηεο δηαθνξέο πξνθχπηνπλ απφ απηή ηελ δηαδηθαζία έρνπλ κεηαθεξζεί ζε απνζεκαηηθφ ηεο θαζαξήο ζέζεο. 3.3 Οηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο θαηά ηνκέα Χο επηρεηξεκαηηθφο ηνκέαο νξίδεηαη κία νκάδα ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη δξαζηεξηνηήησλ πνπ παξέρνπλ πξντφληα θαη ππεξεζίεο, ηα νπνία ππφθεηληαη ζε δηαθνξεηηθνχο θηλδχλνπο θαη απνδφζεηο απφ εθείλα άιισλ επηρεηξεκαηηθψλ ηνκέσλ. Χο γεσγξαθηθφο ηνκέαο, νξίδεηαη κία γεσγξαθηθή πεξηνρή, ζηελ νπνία παξέρνληαη πξντφληα θαη ππεξεζίεο θαη ε νπνία ππφθεηηαη ζε δηαθνξεηηθνχο θηλδχλνπο θαη απνδφζεηο απφ άιιεο πεξηνρέο. 3.4 Τπεξαμία Ζ ππεξαμία ε νπνία απνθηάηαη ζε κηα ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ αξρηθά αλαγλσξίδεηαη ζην θφζηνο ηεο, ην νπνίν είλαη ην ππεξβάιινλ ηνπ θφζηνπο ηεο ζπλέλσζεο, πάλσ απφ ηελ αλαινγία ηνπ νκίινπ ζηελ εχινγε αμία ησλ θαζαξψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνθηήζεθαλ. Μεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, ε ππεξαμία επηκεηξείηαη ζην θφζηνο κείνλ νπνηνλδήπνηε ζσξεπκέλσλ δεκηψλ απνκείσζεο. Ο φκηινο εμεηάδεη ηελ ππεξαμία γηα απνκείσζε ηεο αμίαο ζε εηήζηα βάζε ή θαη πην ζπρλά εάλ γεγνλφηα ή κεηαβνιέο ζπλζεθψλ ππνδεηθλχνπλ φηη ε ππεξαμία κπνξεί λα έρεη απνκεησζεί. 3.5 Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Σα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ νκίινπ αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζην θφζηνο θηήζεο ηνπο. Μεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, ηα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία επηκεηξνχληαη ζην θφζηνο ηνπο κείνλ ηηο ζσξεπκέλεο απνζβέζεηο ηνπο θαη νπνηαδήπνηε δεκία απνκείσζεο πνπ ηπρφλ έρεη πξνθχςεη. Ζ σθέιηκε δσή θαη ε κέζνδνο απφζβεζεο αλαζεσξνχληαη ηνπιάρηζηνλ ζην ηέινο θάζε ρξήζεο. Δάλ ε πξνζδνθψκελε σθέιηκε δσή ή ν πξνζδνθψκελνο ξπζκφο αλάισζεο ησλ κειινληηθψλ νηθνλνκηθψλ σθειεηψλ πνπ ελζσκαηψλνληαη ζε θάπνην άπιν πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν έρνπλ κεηαβιεζεί, νη αιιαγέο αληηκεησπίδνληαη ινγηζηηθά σο κεηαβνιέο ζε ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο. Σα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θπξίσο πεξηιακβάλνπλ ην απνθηψκελν ινγηζκηθφ πνπ ρξεζηκνπνηείηαη ζηελ παξαγσγή ή ζηε δηνίθεζε. 23

3.6 Δλζψκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο Σα νηθφπεδα θαη θηίξηα απεηθνλίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζε αλαπξνζαξκνζκέλεο αμίεο κείνλ ηηο ζσξεπκέλεο απνζβέζεηο. Ζ εχινγε αμία ησλ νηθνπέδσλ θαη ησλ θηηξίσλ πξνζδηνξίδεηαη ζε ηαθηά δηαζηήκαηα απφ αλεμάξηεην εθηηκεηή. Ο κεραλνινγηθφο εμνπιηζκφο θαη ηα ινηπά ελζψκαηα πάγηα απεηθνλίδνληαη ζην θφζηνο θηήζεσο κείνλ ηηο ζσξεπκέλεο απνζβέζεηο θαη ηπρφλ δεκηέο απνκείσζεο. Σν θφζηνο θηήζεσο ησλ παγίσλ πεξηιακβάλεη φιεο ηηο άκεζα επηξξηπηέεο δαπάλεο γηα ηελ απφθηεζε ησλ ζηνηρείσλ. Μεηαγελέζηεξεο δαπάλεο θαηαρσξνχληαη ζε επαχμεζε ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ή σο μερσξηζηφ πάγην, κφλνλ θαηά ηελ έθηαζε πνπ νη δαπάλεο απηέο απμάλνπλ ηα κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε πνπ αλακέλεηαη λα εηζξεχζνπλ απφ ηελ ρξήζε ηνπ παγίνπ ζηνηρείνπ θαη ην θφζηνο ηνπο κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα. Σν θφζηνο επηζθεπψλ θαη ζπληεξήζεσλ θαηαρσξείηαη ζηα απνηειέζκαηα ησλ ρξήζεσλ πνπ πξαγκαηνπνηνχληαη. Οη ηδηνπαξαγφκελεο ελζψκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο ζηνηρεηνζεηνχλ πξνζζήθε ζην θφζηνο θηήζεσο ησλ ελζψκαησλ αθηλεηνπνηήζεσλ ζε αμίεο πνπ πεξηιακβάλνπλ ην άκεζν θφζηνο κηζζνδνζίαο ηνπ πξνζσπηθνχ, πνπ ζπκκεηέρεη ζηελ θαηαζθεπή, θφζηνο αλαισζέλησλ πιηθψλ θαη άιια γεληθά θφζηε. Οη απνζβέζεηο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ππνινγίδνληαη κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν απφζβεζεο κέζα ζηελ σθέιηκε δσή ηνπο πνπ έρεη σο εμήο: Κηίξηα απφ 25 έσο 60 έηε Μεραλνινγηθφο εμνπιηζκφο απφ 8 έσο 10 έηε Απηνθίλεηα απφ 5 έσο 9 έηε Λνηπφο εμνπιηζκφο απφ 3 έσο 5 έηε Οη ππνιεηκκαηηθέο αμίεο θαη νη σθέιηκεο δσέο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ππφθεηληαη ζε επαλεμέηαζε ζε θάζε εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ. Δάλ νη ππνιεηκκαηηθέο αμίεο, ε πξνζδνθψκελε σθέιηκε δσή ή ν πξνζδνθψκελνο ξπζκφο αλάισζεο ησλ κειινληηθψλ νηθνλνκηθψλ σθειεηψλ πνπ ελζσκαηψλνληαη ζε θάπνην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν έρνπλ κεηαβιεζεί, νη αιιαγέο αληηκεησπίδνληαη ινγηζηηθά σο κεηαβνιέο ζε ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο. Καηά ηελ πψιεζε ελζσκάησλ παγίσλ, νη δηαθνξέο κεηαμχ ηνπ ηηκήκαηνο πνπ ιακβάλεηαη θαη ηεο ινγηζηηθήο ηνπο αμίαο θαηαρσξνχληαη σο θέξδε ή δεκίεο ζηα απνηειέζκαηα. Ζ ινγηζηηθή αμία ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ειέγρεηαη γηα απνκείσζε φηαλ ππάξρνπλ ελδείμεηο, δειαδή γεγνλφηα ή αιιαγέο ζηηο πεξηζηάζεηο δείρλνπλ φηη ε ινγηζηηθή αμία πηζαλφλ λα µελ 24

είλαη αλαθηήζηκε. Αλ ππάξρεη ηέηνηα έλδεημε θαη ε ινγηζηηθή αμία μεπεξλά ην πξνβιεπφκελν αλαθηήζηκν πνζφ, ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ή κνλάδεο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ απνκεηψλνληαη ζην αλαθηήζηκν πνζφ. Σν αλαθηήζηκν πνζφ ησλ αθηλήησλ, εγθαηαζηάζεσλ θαη εμνπιηζκνχ είλαη ην κεγαιχηεξν κεηαμχ ηεο θαζαξήο ηηκήο πσιήζεσο ηνπο θαη ηεο αμίαο ρξήζεο ηνπο. Γηα ηνλ ππνινγηζκφ ηεο αμίαο ρξήζεσο, νη αλακελφκελεο κειινληηθέο ηακεηαθέο ξνέο πξνεμνθινχληαη ζηελ παξνχζα αμία ηνπο ρξεζηκνπνηψληαο έλα πξν-θφξνπ πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην πνπ αληαλαθιά ηηο ηξέρνπζεο εθηηκήζεηο ηεο αγνξάο γηα ηε δηαρξνληθή αμία ηνπ ρξήκαηνο θαη ησλ ζπλαθψλ θηλδχλσλ πξνο ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Όηαλ νη ινγηζηηθέο αμίεο ησλ ελζσκάησλ αθηλεηνπνηήζεσλ ππεξβαίλνπλ ηελ αλαθηήζηκε αμία ηνπο, ε δηαθνξά (απνκείσζε) θαηαρσξείηαη αξρηθά ζε κείσζε ηνπ ζρεκαηηζζέληνο απνζεκαηηθνχ εχινγεο αμίαο (εάλ ππάξρεη γηα ην αληίζηνηρν πάγην) ην νπνίν απεηθνλίδεηαη ζε ινγαξηαζκνχο ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ. Κάζε δεκηά απνκείσζεο πνπ πξνθχπηεη πεξά απφ ην ζρεκαηηζζέλ απνζεκαηηθφ γηα ην ζπγθεθξηκέλν πάγην, αλαγλσξίδεηαη άκεζα σο έμνδν ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ ρξήζεο. 3.7 Απνζέκαηα Σα απνζέκαηα πεξηιακβάλνπλ πξψηεο χιεο, πιηθά, θαη άιια αγαζά πνπ απνθηήζεθαλ κε ζθνπφ ηελ κειινληηθή πψιεζή ηνπο. Σν θφζηνο ησλ απνζεκάησλ πξνζδηνξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο ηελ κέζνδν ηνπ κέζνπ ζηαζκηθνχ, θαη πεξηιακβάλεη φιεο ηηο δαπάλεο πνπ πξαγκαηνπνηήζεθαλ γηα λα θζάζνπλ ηα απνζέκαηα ζηελ παξνχζα ζέζε θαη θαηάζηαζε θαη νη νπνίεο είλαη άκεζα απνδνηέεο ζηελ παξαγσγηθή δηαδηθαζία, θαζψο θαη έλα κέξνο γεληθψλ εμφδσλ πνπ ζρεηίδεηαη κε ηελ παξαγσγή. Καηά ηελ εκεξνκελία Ηζνινγηζκνχ, ηα απνζέκαηα απεηθνλίδνληαη ζηελ ρακειφηεξε ηηκή κεηαμχ θφζηνπο θηήζεο θαη θαζαξήο ξεπζηνπνηήζηκεο αμίαο. Ζ θαζαξή ξεπζηνπνηήζηκε αμία είλαη ε εθηηκψκελε ηηκή πψιεζεο θαηά ηε ζπλήζε ξνή ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο επηρείξεζεο, κείνλ ην εθηηκψκελν θφζηνο πνπ είλαη αλαγθαίν γηα λα πξαγκαηνπνηεζεί ε πψιεζε. 3.8 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα Υξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν είλαη θάζε ζχκβαζε πνπ δεκηνπξγεί έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ ζε κία επηρείξεζε θαη κηα ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε ή έλα ζπκκεηνρηθφ ηίηιν ζε κηα άιιε επηρείξεζε. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα ηνπ Οκίινπ ηαμηλνκνχληαη ζηηο παξαθάησ θαηεγνξίεο κε βάζε ηελ νπζία ηεο ζχκβαζεο θαη ην ζθνπφ γηα ηνλ νπνίν απνθηήζεθαλ. Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία απνηηκψκελα ζηελ εχινγε αμία ηνπο κέζσ ηεο θαηάζηαζεο απνηειεζκάησλ ρξήζεο Πξφθεηηαη γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ, πνπ ηθαλνπνηνχλ νπνηαδήπνηε απφ ηηο παξαθάησ πξνυπνζέζεηο: 25