Δευτέρα 13 Ιουλίου 2015 Καταρχήν συμφωνία για 3ετές πρόγραμμα στην Ελλάδα «Αίσιο» τέλος είχαν οι πολύωρες διαπραγματεύσεις μεταξύ της Ελλάδος και των εταίρων της σχετικά με το ενδεχόμενο βοήθειας με τη μορφή ενός πακέτου διάσωσης ή ενός «βελούδινου» διαζυγίου μεταξύ των δύο πλευρών. Συγκεκριμένα, συμφωνήθηκε ένα πακέτο ύψους 84δις για τα επόμενα 3 χρόνια, με την ελληνική πλευρά να είναι υποχρεωμένη να προβεί σε σκληρά μέτρα και πολλές μεταρρυθμίσεις του δημοσίου τομέα αλλά και του φορολογικού και συνταξιοδοτικού κλάδου. Βέβαια, όλα αυτά πρέπει να ψηφιστούν αρχικά από την Ελληνική Βουλή, αρχής γενομένης από τη Τετάρτη, γεγονός που ίσως οδηγήσει σε πολιτικές εξελίξεις. Στις υπόλοιπες εξελίξεις στο κόσμο, και ενώ οι αρχές της Κίνας προσπαθούν το τελευταίο διάστημα να βάλουν φρένο στη ξέφρενη καθοδική πορεία του χρηματιστηρίου με διάφορα μέτρα, οι χώρες των BRICS συναντήθηκαν και συμφώνησα στη δημιουργία ενός «καλαθιού» $100δις σε περίπτωση προβλημάτων ρευστότητας σε δολάρια για κάποια χώρα ενώ η νέα τράπεζα θα ξεκινήσει με αρχικό κεφάλαιο $50δις. Παράλληλα, η Ρωσία επιθυμεί η Κίνα να καταργήσει τους περιορισμούς της στις τράπεζες για να αγοράσουν ρωσικό χρέος. Τέλος, στο μέτωπο της Fed και της αύξησης επιτοκίων, η πρόεδρος Yellen σε ομιλία της ανέφερε ότι αναμένει μια αύξηση επιτοκίων μέσα στο 2015, χάρη στη συνεχή βελτίωση της οικονομίας.
και το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων, η βιομηχανική παραγωγή για το Μάιο αυξήθηκε 0,4% σε μηνιαία και 2,1% σε ετήσια βάση και περισσότερο του αναμενομένου. Ευρωζώνη Economy & Markets Θετικά στοιχεία για τη βιομηχανική παραγωγή στις χώρες της Ευρωζώνης Αμετάβλητη η νομισματική πολιτική της BOE Μείωση του πληθωρισμού στη Ρωσία Ευρωζώνη Στα επιμέρους οικονομικά στοιχεία, ο δείκτης προσφοράς χρήματος Μ3 για το μήνα Μάιο μειώθηκε στο 5% από 5,3%. Γερμανία Γαλλία Η βιομηχανική παραγωγή της χώρας για το μήνα Μάιο αυξήθηκε 0,4% σε μηνιαία και 2,8% σε ετήσια βάση. Ιταλία Η βιομηχανική παραγωγή για το Μάιο αυξήθηκε 0,9% σε μηνιαία και 3% σε ετήσια βάση. Ρωσία Ο πληθωρισμός Ιουνίου μειώθηκε από 15,8% σε 15,3%. Τουρκία Η βιομηχανική παραγωγή Μαίου μειώθηκε 2% σε μηνιαία βάση ενώ αυξήθηκε 2,4% σε ετήσια. Oι εργοστασιακές παραγγελίες μειώθηκαν 0,2% σε μηνιαία βάση αλλά λιγότερο του αναμενομένου ενώ η βιομηχανική παραγωγή για το μήνα Μάιο παρέμεινε αμετάβλητη σε μηνιαία βάση και αύξηθηκε 2,1% σε ετήσια. Μεγάλη Βρετανία Ενώ η Κεντρική Τράπεζα της χώρας διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια αλλά 2
την τόνωση της οικονομίας και του πληθωρισμού. Στα επιμέρους οικονομικά στοιχεία, το εμπορικό έλλειμμα για το μήνα Μάιο αυξήθηκε στα $41,8δις και κατά 2,9% καθώς οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 0,1% και οι εξαγωγές 0,8%. Αμερική Economy & Markets Στο τομέα της μεταποίησης, ο σύνθετος δείκτης ΡΜΙ της Markit για το μήνα Ιούνιο παρέμεινε σταθερός στις 54,6 μονάδες ενώ ο αντίστοιχος των υπηρεσιών στις 54,8. Αναμονή για αύξηση επιτοκίων το 2015, σύμφωνα με τη πρόεδρο της Fed Μικρή αύξηση του εμπορικού ελλείμματος στις ΗΠΑ Σταθερή η μεταποίηση στις ΗΠΑ Μείωση βιομηχανικής παραγωγής και πληθωρισμού στο Μεξικό Στην αγορά εργασίας, οι νέες αιτήσεις ανεργίας αυξήθηκαν κατά 16χιλ. την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε την 4 η Ιουλίου και έφτασαν τις 297χιλ. Οι συνεχιζόμενες αιτήσεις αυξήθηκαν κατά 70χιλ και έφτασαν στις 2,334εκ για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε την 27 η Ιουνίου. Καναδάς ΗΠΑ Στο μέτωπο της Fed και της αύξησης επιτοκίων, η πρόεδρος Janet Yellen σε ομιλία της εξέφρασε την άποψη ότι αναμένει μια αύξηση των επιτοκίων φέτος καθώς η αύξηση της απασχόλησης και της αγοράς εργασίας οδηγούν σε περαιτέρω ενίσχυση των καταναλωτικών δαπανών και των μισθών, με αποτέλεσμα Η ανεργία στη χώρα για το μήνα Ιούνιο παρέμεινε σταθερή στο 6,8%. Μεξικό Η βιομηχανική παραγωγή για το Μάιο μειώθηκε 0,4% σε μηνιαία και 0,9% σε ετήσια βάση ενώ ο πληθωρισμός Ιουνίου μειώθηκε οριακά στο 2,87%. 3
μηνιαία και 2,4% σε ετήσια βάση. Ινδία Η βιομηχανική παραγωγή για το μήνα Μάιο αυξήθηκε 2,7% σε ετήσια βάση και λιγότερο του αναμενομένου 4%. Νότιος Κορέα Ασία Economy & Markets Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας διατήρησε αμετάβλητο το επιτόκιο στο 1,5%. Αύξηση του πληθωρισμού στη Κίνα Μείωση του δείκτη τιμών παραγωγού στην Ιαπωνία Αμετάβλητα τα επιτόκια σε Μαλαισία και Νότιο Κορέα Κίνα Ο πληθωρισμός Ιουνίου αυξήθηκε από 1,2% σε 1,4%, ο δείκτης τιμών παραγωγού μειώθηκε 4,8% μετά τη μείωση 4,6% του προηγούμενου μήνα. Ιαπωνία Φιλιππίνες Ο πληθωρισμός Ιουνίου μειώθηκε στο 1,2% από 1,6%. Μαλαισία Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας διατήρησε αμετάβλητο το επιτόκιο στο 3,25%. Ταιβάν Ο πληθωρισμός Ιουνίου αυξήθηκε από -0,73% σε -0,56% ενώ οι εξαγωγές και οι εισαγωγές μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 13,9% και 16,1% αντίστοιχα. Η προσφορά χρήματος Μ3 για το μήνα Ιούνιο αυξήθηκε κατά 3,1% αλλά με μικρότερο ρυθμό από το προηγούμενο 3,3%, οι παραγγελίες μηχανολογικού εξοπλισμού αυξήθηκαν 0,6% σε μηνιαία βάση και 19,3% σε ετήσια ενώ ο δείκτης τιμών παραγωγού μειώθηκε 0,2% σε 4
Macro GDP YoY % Infl YoY % Unemployment Eurozone 1,3 0,0 11,2 USA 3,0 0,3 5,4 Japan 1,0 0,9 3,5 Germany 1,6 0,2 6,5 United Kingdom 2,6 0,45 5,5 France 0,9 0,1 10,3 Italy 0,5 0,0 12,8 Australia 2,4 1,65 6,5 Canada 2,0 0,8 6,7 Switzerland 0,75-1,0 3,3 Greece 1,4-1,0 24,8 China 7,0 1,5 4,1 Russia -4,0 15,05 6,45 Mexico 3,0 3,3 4,55 Turkey 3,45 6,7 10,4 South Africa 2,2 4,6 25 India 7,4 6,35 - Indonesia 5,34 6,5 5,8 Philippines 6,35 2,8 6,5 Malaysia 4,75 3,0 3,05 South Korea 3,3 1,1 3,4 *Όλες οι τιμές είναι προβλέψεις για το 2015 5
10 Year Sovereign Bonds Close 1w change USA 2,449 0,175 Japan 0,388-0,013 Germany 0,854 0,145 UK 2,160 0,133 France 1,232 0,067 Italy 2,148-0,211 Spain 2,170-0,201 Australia 2,898 0,065 Switzerland -0,035 0,035 Greece 12,038-0,514 China 3,450-0,079 Russia 10,940-0,110 Mexico 6,020 - Brazil 4,682 0,051 South Korea 2,511 0,026 India 8,035 0,094 Philippines 3,919 0,005 Malaysia 4,094 0,025 6
Global Indices Close 1w % YTD TR 1y TR MSCI World 1.717,47 0,80 3,48 3,04 MSCI Emerging 919,78-1,12-1,01-9,81 MSCI Frontier 567,45-0,58-4,48-16,60 STOXX 600 388,80 4,34 16,20 19,35 EUROSTOXX 50 3.528,81 6,63 15,21 15,98 7
Developed Markets Close 1w % YTD TR 1y TR Dow Jones 17.548,62 0,17 0,90 7,50 S&P 500 2.051,31-0,01 1,95 7,87 Nasdaq 4.922,40-0,23 6,24 15,15 Nikkei 19.779,83-0,11 14,30 32,13 FTSE 100 6.673,38 2,89 3,91 3,95 DAX 11.315,63 5,22 15,40 17,15 CAC 40 4.903,07 6,11 17,74 17,66 SMI 9.134,18 4,14 4,65 11,06 8
Emerging Markets Close 1w % YTD TR 1y TR Shanghai 3.877,80 5,15 21,38 94,65 Hang Seng 24.901,28-0,05 7,86 10,59 RTS Russia 905,20 0,25 16,24-31,52 Bovespa 51.781,75-0,97 5,17-3,67 Nifty 8.360,55-0,73 1,82 11,93 MEXBOL 44.564,32-0,33 4,92 4,74 ASE 781,68 16,03-2,28-33,34 MERVAL 11.511,30-1,01 36,26 34,37 9
Currencies Close 1w % YTD % 1yr % EUR/USD 1,107 0,136-8,49-18,71 USD/JPY 123,400-0,673-2,93-17,71 GBP/USD 1,554-0,397-0,22-9,02 EUR/CHF 1,049-0,655 14,68 15,79 USD/CNY 6,208 0,013-0,05-0,04 USD/AUD 1,346 0,930 9,96 26,41 EUR/RUB 62,770 0,187 17,10-25,56 EUR/TRY 2,942 0,666-3,92-2,02 EUR/MEX 17,406-0,187 2,49 1,34 EUR/CNY 6,878 0,026 9,68 23,00 EUR/AUD 1,490-1,060-0,67-2,69 10
Commodities Close 1w % YTD % 1yr % Gold 1.156,56-1,17-2,34-11,51 Silver 15,52-1,49-1,24-25,83 Brent 58,06 2,69 1,27-45,57 WTI Crude 52,31-0,42-1,80-48,12 Platinum 1.031,61-3,03-14,62-30,97 Palladium 661,60-3,14-17,05-24,02 11
Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού 1. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. είναι ανεξάρτητη εταιρία παροχής Επενδυτικών Συμβουλών και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου, και έχει αδειοδοτηθεί με την υπ αριθ. 6/160/2.6.1999 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 2. Τα εμπορικά σήματα στο παρόν δελτίο είναι εμπορικά σήματα και σήματα υπηρεσιών ή σήματα κατατεθέντα ή σήματα υπηρεσιών της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. Όλο το υλικό που διατίθεται στο δελτίο εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, είναι πνευματικό δικαίωμα της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. H HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. διατηρεί όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας και την ιδιοκτησία των εμπορικών σημάτων όλου του υλικού σε αυτό, και θα επιβάλει τα εν λόγω δικαιώματα στην πλήρη έκταση του εφαρμοστέου δικαίου. 3. Οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό το δελτίο μπορεί να μην είναι ενημερωμένες ή πλήρεις και, για το λόγο αυτό, πρέπει να διασταυρώνονται με άλλες επίσημες πηγές. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαμβάνει καμία ευθύνη για την ακρίβεια ή πληρότητα του περιεχομένου αυτής της ιστοσελίδας. 4. Απαγορεύεται χωρίς την προηγούμενη έγγραφη ρητή άδεια της Εταιρίας ή των παρόχων της, η εν όλω ή εν μέρει πώληση, αντιγραφή, τροποποίηση, αναδημοσίευση, αναπαραγωγή ή με οποιοδήποτε άλλο τρόπο εκμετάλλευση στοιχείων της παρόντος ενημερωτικού δελτίου, τα οποία αποτελούν αντικείμενο δικαιωμάτων διανοητικής ιδιοκτησίας της Εταιρίας ή των παρόχων της. Κατ εξαίρεση επιτρέπεται η μεμονωμένη αντιγραφή, εκτύπωση ή αποθήκευση των ανωτέρω στοιχείων, υπό την προϋπόθεση ότι θα συνοδεύεται από ευκρινή και διακριτή αναφορά στην πηγή προέλευσής τους και ότι δε θα χρησιμοποιηθούν για εμπορικό σκοπό. Η μεταγωγή μέρους ή όλου του υλικού ή η με οποιοδήποτε τρόπο αντιγραφή μέρους ή όλου του υλικού δεν επιφέρει την μεταφορά δικαιωμάτων καθ οιονδήποτε τρόπο στον χρήστη που διενεργεί την πράξη αυτή. 5. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιέχει περιεχόμενο που να προέρχεται από τρίτα μέρη και μπορεί επίσης να περιέχει συνδέσμους (links) που οδηγούν σε ιστοσελίδες που κατέχονται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. παρέχει τους συνδέσμους (links) μόνο για διευκόλυνση των χρηστών. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν έχει κανένα έλεγχο επί των ιστοσελίδων τρίτων ή του περιεχομένου τους και, ως εκ τούτου, η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται για αυτές τις ιστοσελίδες ή το περιεχόμενο των ιστοσελίδων που κατέχεται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται αν το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται από τρίτα μέρη (είτε δημοσιεύεται σε αυτή την ιστοσελίδα ή σε οποιαδήποτε άλλη ιστοσελίδα) παραβιάζει τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας. Επίσης δεν ευθύνεται για τις πληροφορίες ή απόψεις που περιέχονται σε αυτή την ιστοσελίδα ή το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται από τα τρίτα μέρη. 6. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιλαμβάνει περιεχόμενα που να έχουν μεταφραστεί από τα ελληνικά ή στα ελληνικά. Παρόλο που έχει καταβληθεί κάθε προσπάθεια για την ακρίβεια των μεταφράσεων, η επίσημη γλώσσα της του δελτίου είναι η ελληνική. 12
7. Οι απόψεις και οι προτάσεις είναι καθαρά ενημερωτικού χαρακτήρα, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προϊόντων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων. Η επένδυση σε χρηματοπιστωτικά µέσα εγκυµονεί κινδύνους. Οι κίνδυνοι αυτοί συνίστανται, γενικώς, στη µείωση της αξίας της επενδύσεως ή, ακόµη, και στην απώλεια του επενδυόµενου ποσού. Υπό περιστάσεις, µάλιστα, µπορεί να δηµιουργηθεί υποχρέωση καταβολής από τον Πελάτη και επιπλέον ποσών από αυτά που αυτός επένδυσε, προς κάλυψη ζηµίας που µπορεί να γεννηθεί. Εφιστάται ιδιαιτέρως η προσοχή του Πελάτη στην ανάγκη να λάβει πολύ σηµαντικά υπόψη του το περιεχόµενό του όταν λαµβάνει τις επενδυτικές του αποφάσεις, να αποφεύγει δε κάθε επένδυση και συναλλαγή, ως προς τις οποίες θεωρεί ότι δεν διαθέτει τις απαραίτητες γνώσεις ή την απαραίτητη εµπειρία. Σε περίπτωση που ο Πελάτης δεν αντιλαµβάνεται πλήρως τους κινδύνους, συνιστάται να αποταθεί στον επενδυτικό του σύµβουλο προκειµένου να λάβει την απαραίτητη πληροφόρηση. 8. Η απόδοση των επενδύσεων στο παρελθόν δεν εγγυάται ανάλογη ή καλύτερη απόδοση στο μέλλον. Η αξία μίας επένδυσης μπορεί είτε να μειωθεί είτε να αυξηθεί και οι επενδυτές ενδεχομένως να μην λάβουν επιστροφές των επενδύσεών τους ισοδύναμες ή καλύτερες των ποσών που επένδυσαν. 9. Το παρόν δελτίο δεν απευθύνεται σε, ή προορίζεται για διανομή ή χρήση από οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που είναι πολίτης ή κάτοικος όπου μία τέτοια διανομή, έκδοση, διάθεση ή χρήση θα ήταν αντίθετη προς την ισχύουσα νομοθεσία ή κανονισμό. 13