Weekly Financial Report Δευτέρα 3 Ιουλίου 2017 Σε υψηλά άνω του έτους το ευρώ Εβδομάδα Κεντρικών Τραπεζών και νομισμάτων ήταν αυτή που πέρασε καθώς οι δηλώσεις κυρίως του προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Mario Draghi, και δευτερευόντως αυτής της Fed, Janet Yellen, οδήγησαν στην έντονη ενίσχυση του ευρώ έναντι των άλλων νομισμάτων και ιδιαίτερα του δολαρίου με την σχετική ισοτιμία να φτάνει πάνω από το 1,14 και σε υψηλά άνω του έτους. Ο Mario Draghi δήλωσε ότι η απειλή του αποπληθωρισμού έχει εξαφανιστεί και ότι η Τράπεζα σύντομα θα ξεκινήσει να συζητάει για την σταδιακή απόσυρση του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης. Από την άλλη, η πρόεδρος της Fed, Janet Yellen, δήλωσε την πλήρη εμπιστοσύνη της στο τραπεζικό σύστημα των ΗΠΑ και υπεραμύνθηκε αυτού λέγοντας ότι είναι ασφαλέστερο ακόμη και πριν την κρίση του 2008. Στις υπόλοιπες ειδήσεις της εβδομά- δας που πέρασε, η Ευρωπαϊκή Ένωση όπως αναμενόταν ανανέωσε τις κυρώσεις της έναντι της Ρωσίας καθώς η τελευταία φαίνεται να μην εφαρμόζει πλήρως τη συμφωνία του Μινσκ για την Ουκρανία ενώ ιδιαίτερες συζητήσεις και σιωπηρές αντιδράσεις προκάλεσε η απόφαση Κομισιόν και ιταλικής κυβέρνησης για την παράκαμψη της διαδικασίας του bail-in η οποία έχει ψηφιστεί προς εφαρμογή για όλες τις ευρωπαϊκές τράπεζες και την άμεση διάσωση δύο ιταλικών χρεωκοπημένων τραπεζών με χρηματοδότηση περίπου 17δις. Στις επιμέρους ειδήσεις της προηγούμενης εβδομάδας, οριακή μείωση του πληθωρισμού παρατηρήθηκε στο σύνολο της Ευρωζώνης και στο 1,3% ενώ μεγαλύτερη του αναμενομένου ανάπτυξη στο α τρίμηνο παρατηρήθηκε στις ΗΠΑ, χάρη κυρίως στην κατανάλωση. ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 26ης Οκτωβρίου 90, Τ.Κ. 54 627 Porto Center, Τμήμα Β2 Τ. 2310 517800 F. 2310 515053 ΑΘΗΝΑ Χατζηγιάννη Μέξη 5, Τ.Κ. 115 28 Τ. 210 3387710 F. 210 3387724 ΚΡΗΤΗ 25ης Αυγούστου 46, Τ.Κ. 712 02, Ηράκλειο Τ. 2810 343366 F. 2810 343365 Βρείτε περισσότερα εδώ www.hellasfin.gr
μείωση ενώ ο δείκτης επιχειρηματικής εμπιστοσύνης Ifo αυξήθηκε ελαφρώς στις 115,1 μονάδες. Η ανεργία παρέμεινε σταθερή στο 5,7% και οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν 4,8% σε ετήσια βάση και πολύ περισσότερο του αναμενομένου. Ευρωζώνη Economy & Markets Οριακή μείωση του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη και στο 1,3% Αύξηση στο 1,6% του πληθωρισμού στην Γερμανία Ανάπτυξη 0,2% και 0,5% για Μεγάλη Βρετανία και Ρωσία αντίστοιχα Σε υψηλά 10ετίας η καταναλωτική εμπιστοσύνη στην Γαλλία Ευρωζώνη Σε μια πρώτη μέτρηση, ο πληθωρισμός μειώθηκε οριακά στο 1,3% ενώ η προσφορά χρήματος αυξήθηκε 5% σε ετήσια βάση και όσο αναμενόταν. Μεγάλη Βρετανία Η οικονομία της χώρας σύμφωνα με την τελική μέτρηση για το α τρίμηνο αναπτύχθηκε 0,2% σε τριμηνιαία και 2% σε ετήσια βάση και όσο αναμενόταν. Γαλλία Η καταναλωτική εμπιστοσύνη ενισχύθηκε σε υψηλά 10ετίας και ο πληθωρισμός μειώθηκε οριακά στο 0,7%. Ιταλία Ο πληθωρισμός μειώθηκε αισθητά στο 1,2% και ο δείκτης τιμών παραγωγού μειώθηκε 0,4% σε μηνιαία βάση. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη βελτιώθηκε ελαφρώς. Ρωσία Η οικονομία της χώρας σύμφωνα με την τελική μέτρηση για το πρώτο τρίμηνο αναπτύχθηκε 0,5%. Γερμανία Ο πληθωρισμός Ιουνίου αυξήθηκε οριακά στο 1,6% παρά την αναμενόμενη 2
το μήνα Μάιο 0,4% και 0,1% αντίστοιχα. Αμερική Economy & Markets Ανάπτυξη 1,4% για τις ΗΠΑ στο α τρίμηνο Σημαντική μείωση των παραγγελιών διαρκών αγαθών στις ΗΠΑ Ανάπτυξη 0,2% για τον Καναδά και χαμηλότερα του αναμενομένου Στην αγορά εργασίας, οι νέες αιτήσεις ανεργίας αυξήθηκαν κατά 2χιλ και έφτασαν τις 244χιλ την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε την 24 η Ιουνίου. Οι συνεχιζόμενες αιτήσεις αυξήθηκαν κατά 6χιλ. και έφτασαν στις 1,948εκ. για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε την 17 η Ιουνίου. Καναδάς Η οικονομία της χώρας αναπτύχθηκε 0,2% σε τριμηνιαία βάση και 3,3% σε ετήσια και οριακά λιγότερο του αναμενομένου. Μεξικό Η ανεργία αυξήθηκε στο 3,56%. ΗΠΑ Η οικονομία των ΗΠΑ αναπτύχθηκε με ρυθμό 1,4% στο α τρίμηνο ενώ οι εκτιμήσεις έκαναν λόγο για 1,2%. Στα επιμέρους οικονομικά στοιχεία, οι παραγγελίες διαρκών αγαθών μειώθηκαν 1,1% σε μηνιαία βάση και με το μεγαλύτερο ρυθμό των τελευταίων μηνών ενώ η καταναλωτική εμπιστοσύνη του Conference Board ενισχύθηκε στις 118,9 μονάδες. Το προσωπικό εισόδημα και η προσωπική κατανάλωση αυξήθηκαν 3
μειώθηκε στο 0% ενώ ο εθνικός παρέμεινε σταθερός στο 0,4%. Νότιος Κορέα Ασία Economy & Markets Η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε 0,2% σε μηνιαία βάση και λιγότερο του αναμενομένου και οι εξαγωγές αυξήθηκαν 13,7% σε ετήσια βάση και λιγότερο του αναμενομένου. Βελτίωση για την κινέζικη μεταποίηση τον Ιούνιο Αρνητικά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στην Ιαπωνία Μικρότερη του αναμενομένου η αύξηση στις εξαγωγές της Νοτίου Κορέας Κίνα Ο επίσημος μεταποιητικός ΡΜΙ Ιουνίου αυξήθηκε από τις 51,2 στις 51,7 μονάδες ενώ ο μη μεταποιητικός στις 54,9 από τις 54,5. Ιαπωνία Η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε 3,3% σε μηνιαία βάση και περισσότερο του αναμενομένου, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν 2% σε ετήσια βάση, ο πληθωρισμός στην περιοχή του Τόκιο 4
Macro GDP YoY % Infl YoY % Unemployment Eurozone 1,5 1,4 9,6 USA 2,3 2,4 4,6 Japan 1,1 0,6 3,0 Germany 1,5 1,7 6,1 United Kingdom 1,2 2,4 5,2 France 1,3 1,2 9,9 Italy 0,8 1,0 11,4 Australia 2,6 2,1 5,7 Canada 1,9 1,9 6,9 Switzerland 1,5 0,3 3,3 Greece 1,5 0,7 22,5 China 6,5 2,2 4,1 Russia 1,1 5,0 5,6 Mexico 1,7 4,1 4,1 Turkey 2,6 8,1 11 South Africa 1,1 5,8 26,8 India 6,8 4,7 - Indonesia 5,3 4,2 5,6 Philippines 6,3 2,9 5,9 Malaysia 4,3 2,7 - South Korea 2,5 1,7 3,8 Source: Bloomberg, HellasFin *Όλες οι τιμές είναι προβλέψεις για το 2017 5
10 Year Sovereign Bonds Close 1w change USA 2,178 0,144 Japan -0,015 0,017 Germany 0,066 0,166 UK 0,934 0,199 France 0,342 0,164 Italy 1,650 0,195 Spain 0,959 0,115 Australia 2,405 0,198 Switzerland -0,360 0,117 Greece 4,992 0,013 China 3,320 - Russia 7,830 0,030 Mexico 6,707-0,032 Brazil 4,510 0,114 South Korea 2,152 - India 6,947 0,119 Philippines 4,422 0,005 Malaysia 3,951-6
Global Indices Close 1w % YTD TR 1y TR MSCI World 1.919,59-0,57 11,01 18,89 MSCI Emerging 1.014,02-0,82 18,55 24,14 MSCI Frontier 562,46 0,44 15,50 19,28 STOXX 600 379,37-1,83 7,56 18,85 EUROSTOXX 50 3.441,88-2,48 7,32 24,20 7
Developed Markets Close 1w % YTD TR 1y TR Dow Jones 21.287,03-0,21 9,35 22,12 S&P 500 2.419,70-0,61 9,34 17,89 Nasdaq 6.144,35-1,99 14,76 28,40 Nikkei 20.033,43-0,48 5,78 31,03 FTSE 100 7.312,72-1,46 4,68 16,94 DAX 12.325,12-2,82 7,35 27,32 CAC 40 5.120,68-2,33 7,93 24,59 SMI 8.906,89-1,55 11,79 14,85 8
Emerging Markets Close 1w % YTD TR 1y TR Shanghai 3.192,43 0,33 3,61 11,07 Hang Seng 25.764,58-0,34 19,50 27,75 RTS Russia 1.000,96 0,73-11,72 13,28 Bovespa 62.238,95 2,97 4,44 22,07 Nifty 9.520,90 0,50 17,14 16,28 MEXBOL 49.198,13 1,79 10,36 10,59 ASE 823,74 1,00 29,10 54,25 MERVAL 21.460,77 4,02 29,52 49,23 9
Currencies Close 1w % YTD % 1yr % EUR/USD 1,138 1,744 8,18 2,00 USD/JPY 112,940-0,956 3,56-9,19 GBP/USD 1,297 1,934 5,10-2,39 EUR/CHF 1,094-0,578-1,96-0,96 USD/CNY 6,794 0,698 2,23-1,89 USD/AUD 1,306-0,941-5,96-1,55 EUR/RUB 67,512-2,588-4,14 5,91 EUR/TRY 4,032-2,900-8,09-19,57 EUR/MEX 20,672-3,329 5,51-0,61 EUR/CNY 7,730-0,859-5,06-3,91 EUR/AUD 1,486-0,792-1,77-0,43 10
Commodities Close 1w % YTD % 1yr % Gold 1.234,29-0,82 7,58-8,61 Silver 16,53-0,49 3,77-18,68 Brent 48,66 6,17-14,36-3,36 WTI Crude 46,02 6,09-14,33-6,06 Platinum 916,92-0,07 1,58-14,23 Palladium 845,41-2,95 24,15 37,30 11
Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού 1. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. είναι ανεξάρτητη εταιρία παροχής Επενδυτικών Συμβουλών και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου, και έχει αδειοδοτηθεί με την υπ αριθ. 6/160/2.6.1999 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 2. Τα εμπορικά σήματα στο παρόν δελτίο είναι εμπορικά σήματα και σήματα υπηρεσιών ή σήματα κατατεθέντα ή σήματα υπηρεσιών της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. Όλο το υλικό που διατίθεται στο δελτίο εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, είναι πνευματικό δικαίωμα της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. H HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. διατηρεί όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας και την ιδιοκτησία των εμπορικών σημάτων όλου του υλικού σε αυτό, και θα επιβάλει τα εν λόγω δικαιώματα στην πλήρη έκταση του εφαρμοστέου δικαίου. 3. Οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό το δελτίο μπορεί να μην είναι ενημερωμένες ή πλήρεις και, για το λόγο αυτό, πρέπει να διασταυρώνονται με άλλες επίσημες πηγές. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαμβάνει καμία ευθύνη για την ακρίβεια ή πληρότητα του περιεχομένου αυτής της ιστοσελίδας. 4. Απαγορεύεται χωρίς την προηγούμενη έγγραφη ρητή άδεια της Εταιρίας ή των παρόχων της, η εν όλω ή εν μέρει πώληση, αντιγραφή, τροποποίηση, αναδημοσίευση, αναπαραγωγή ή με οποιοδήποτε άλλο τρόπο εκμετάλλευση στοιχείων της παρόντος ενημερωτικού δελτίου, τα οποία αποτελούν αντικείμενο δικαιωμάτων διανοητικής ιδιοκτησίας της Εταιρίας ή των παρόχων της. Κατ εξαίρεση επιτρέπεται η μεμονωμένη αντιγραφή, εκτύπωση ή αποθήκευση των ανωτέρω στοιχείων, υπό την προϋπόθεση ότι θα συνοδεύεται από ευκρινή και διακριτή αναφορά στην πηγή προέλευσής τους και ότι δε θα χρησιμοποιηθούν για εμπορικό σκοπό. Η μεταγωγή μέρους ή όλου του υλικού ή η με οποιοδήποτε τρόπο αντιγραφή μέρους ή όλου του υλικού δεν επιφέρει την μεταφορά δικαιωμάτων καθ οιονδήποτε τρόπο στον χρήστη που διενεργεί την πράξη αυτή. 5. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιέχει περιεχόμενο που να προέρχεται από τρίτα μέρη και μπορεί επίσης να περιέχει συνδέσμους (links) που οδηγούν σε ιστοσελίδες που κατέχονται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. παρέχει τους συνδέσμους (links) μόνο για διευκόλυνση των χρηστών. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν έχει κανένα έλεγχο επί των ιστοσελίδων τρίτων ή του περιεχομένου τους και, ως εκ τούτου, η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται για αυτές τις ιστοσελίδες ή το περιεχόμενο των ιστοσελίδων που κατέχεται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται αν το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται από τρίτα μέρη (είτε δημοσιεύεται σε αυτή την ιστοσελίδα ή σε οποιαδήποτε άλλη ιστοσελίδα) παραβιάζει τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας. Επίσης δεν ευθύνεται για τις πληροφορίες ή απόψεις που περιέχονται σε αυτή την ιστοσελίδα ή το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται από τα τρίτα μέρη. 6. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιλαμβάνει περιεχόμενα που να έχουν μεταφραστεί από τα ελληνικά ή στα ελληνικά. Παρόλο που έχει καταβληθεί κάθε προσπάθεια για την ακρίβεια των μεταφράσεων, η επίσημη γλώσσα της του δελτίου είναι η ελληνική. 12
7. Οι απόψεις και οι προτάσεις είναι καθαρά ενημερωτικού χαρακτήρα, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προϊόντων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων. Η επένδυση σε χρηματοπιστωτικά µέσα εγκυµονεί κινδύνους. Οι κίνδυνοι αυτοί συνίστανται, γενικώς, στη µείωση της αξίας της επενδύσεως ή, ακόµη, και στην απώλεια του επενδυόµενου ποσού. Υπό περιστάσεις, µάλιστα, µπορεί να δηµιουργηθεί υποχρέωση καταβολής από τον Πελάτη και επιπλέον ποσών από αυτά που αυτός επένδυσε, προς κάλυψη ζηµίας που µπορεί να γεννηθεί. Εφιστάται ιδιαιτέρως η προσοχή του Πελάτη στην ανάγκη να λάβει πολύ σηµαντικά υπόψη του το περιεχόµενό του όταν λαµβάνει τις επενδυτικές του αποφάσεις, να αποφεύγει δε κάθε επένδυση και συναλλαγή, ως προς τις οποίες θεωρεί ότι δεν διαθέτει τις απαραίτητες γνώσεις ή την απαραίτητη εµπειρία. Σε περίπτωση που ο Πελάτης δεν αντιλαµβάνεται πλήρως τους κινδύνους, συνιστάται να αποταθεί στον επενδυτικό του σύµβουλο προκειµένου να λάβει την απαραίτητη πληροφόρηση. 8. Η απόδοση των επενδύσεων στο παρελθόν δεν εγγυάται ανάλογη ή καλύτερη απόδοση στο μέλλον. Η αξία μίας επένδυσης μπορεί είτε να μειωθεί είτε να αυξηθεί και οι επενδυτές ενδεχομένως να μην λάβουν επιστροφές των επενδύσεών τους ισοδύναμες ή καλύτερες των ποσών που επένδυσαν. 9. Το παρόν δελτίο δεν απευθύνεται σε, ή προορίζεται για διανομή ή χρήση από οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που είναι πολίτης ή κάτοικος όπου μία τέτοια διανομή, έκδοση, διάθεση ή χρήση θα ήταν αντίθετη προς την ισχύουσα νομοθεσία ή κανονισμό. 13