ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΗΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ ΠΡΑΞΗ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΗΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ ΑΡΙΘ. 85/21.12.2012 ΘΕΜΑ: Τροποποίηση της Πράξης ΣΝΠ 54/27.2.2004, όπως ισχύει, η οποία αφορά τα µέσα και διαδικασίες εφαρµογής της νοµισµατικής πολιτικής από την Τράπεζα της Ελλάδος Το ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΗΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ, αφού έλαβε υπόψη: α) τα Άρθρα 2, 35α, και 55 του Καταστατικού της Τράπεζας της Ελλάδος, το οποίο κυρώθηκε µε το ν. 3424/1927 (ΦΕΚ Α 298), β) την Πράξη ΣΝΠ 54/27.2.2004 «Μέσα και διαδικασίες εφαρµογής της νοµισµατικής πολιτικής από την Τράπεζα της Ελλάδος» (ΦΕΚ Α 65/2.3.2004), όπως ισχύει, [προηγούµενες σχετικές: 81/13.12.2011 (ΦΕΚ Β 2835/15.12.2011), 78/22.12.2010 (ΦΕΚ Β 1991/23.12.2010), 75/1.11.2010 (ΦΕΚ Β 1716/2.11.2010), 74/22.3.2010 (ΦΕΚ Β 366/31.3.2010), 73/18.12.2009 (ΦΕΚ Β 2593/31.12.2009), 70/24.6.2009 (ΦΕΚ Β 1354/8.7.2009), 69/27.1.2009 (ΦΕΚ Β 141/30.1.2009) 68/27.11.2008 (ΦΕΚ Β 2439/1.12.2008), 67/15.5.2008 (ΦΕΚ Β 960/23.5.2008), 64/13.11.2007 (ΦΕΚ Β 2259/27.11.2007), 61/6.12.2006 (ΦΕΚ Β 1902/29.12.2006), 60/11.4.2006 ΦΕΚ Α 81/13.4.2006), 57/24.5.2005 (ΦΕΚ Α 125/27.5.2005)], γ) την Κατευθυντήρια Γραµµή ΕΚΤ/2012/25 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, µε την οποία τροποποιείται η Κατευθυντήρια Γραµµή ΕΚΤ/2011/14 σχετικά µε τα µέσα και τις διαδικασίες νοµισµατικής πολιτικής του Ευρωσυστήµατος, δ) το Καταστατικό του Ευρωπαϊκού Συστήµατος Κεντρικών Τραπεζών και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, ΑΠΟΦΑΣΙΣΕ Tροποποιεί την Πράξη Συµβουλίου Νοµισµατικής Πολιτικής (ΠΣΝΠ) υπ αριθµ. 54/27.2.2004, ως εξής: Ι. Στο Κεφάλαιο V, η Ενότητα Α αντικαθίσταται, ως εξής:
2 «Α. Ορισµοί και κριτήρια καταλληλότητας 1. Η Τράπεζα της Ελλάδος αποδέχεται ως ασφάλειες για τη διενέργεια των πάσης φύσεως πράξεων νοµισµατικής πολιτικής και την παροχή ενδοηµερήσιας πίστωσης τα περιουσιακά στοιχεία τα οποία προβλέπονται και ικανοποιούν τα κριτήρια καταλληλότητας και εν γένει όρους που θέτει η Κατευθυντήρια Γραµµή ΕΚΤ/2011/14, όπως εκάστοτε ισχύει (Παράρτηµα Ι, Κεφάλαιο 6). 2. Τα αποδεκτά περιουσιακά στοιχεία διακρίνονται σε εµπορεύσιµα και µη εµπορεύσιµα. Τα εµπορεύσιµα αποδεκτά περιουσιακά στοιχεία δηµοσιεύονται από την ΕΚΤ στην ιστοσελίδα της (www.ecb.int). Τα µη εµπορεύσιµα αποδεκτά περιουσιακά στοιχεία πληρούν κοινά σε όλο το Ευρωσύστηµα κριτήρια καταλληλότητας που έχει θεσπίσει η ΕΚΤ, αλλά δεν δηµοσιεύονται. Επίσης δεν δηµοσιεύονται τα εµπορεύσιµα αποδεκτά χρεόγραφα που έχουν εκδοθεί από µη χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις για τα οποία δεν υπάρχει πιστοληπτική διαβάθµιση από οργανισµό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. 1 3. Κοινά οµολογιακά δάνεια τα οποία δεν αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε οργανωµένες αγορές, για τα οποία εκδίδονται ενσώµατοι τίτλοι στον κοµιστή οι οποίοι διατίθενται εξ ολοκλήρου σε πιστωτικά ιδρύµατα, θεωρούνται ότι εµπίπτουν στην κατηγορία των µη εµπορεύσιµων περιουσιακών στοιχείων. 4. Ειδικά σε ό,τι αφορά τις δανειακές απαιτήσεις απαιτείται να πληρούνται οι ακόλουθες νοµικές προϋποθέσεις: δυνατότητα ελέγχου της ύπαρξης των δανειακών απαιτήσεων αναγγελία στον οφειλέτη της ενεχύρασης της δανειακής απαίτησης απουσία περιορισµών που συνδέονται µε το τραπεζικό ή άλλο απόρρητο και το καθήκον εχεµύθειας απουσία περιορισµών σχετικά µε την παροχή της δανειακής απαίτησης ως ασφάλειας απουσία περιορισµών σχετικά µε τη ρευστοποίηση της δανειακής απαίτησης. 5. Το ελάχιστο ύψος δανειακής απαίτησης, κατά τη στιγµή της υποβολής της ως ασφάλειας στην Τράπεζα της Ελλάδος, ορίζεται σε 500.000 ευρώ. 6. Η επαλήθευση της ύπαρξης δανειακών απαιτήσεων µέσω της διαδικασίας που ορίζεται στην Κατευθυντήρια Γραµµή ΕΚΤ/2011/14, όπως εκάστοτε ισχύει (Παράρτηµα Ι, Κεφάλαιο 6, Προσάρτηµα 7) ανατίθεται στη ιεύθυνση Εποπτείας Πιστωτικού Συστήµατος της Τράπεζας της Ελλάδος. Ειδικότεροι όροι σχετικά µε την παροχή των ασφαλειών περιλαµβάνονται στη Σύµβαση Χρηµατοδότησης και Παροχής Ενεχύρου µεταξύ της Τράπεζας της Ελλάδος και του αντισυµβαλλοµένου. 1 Για τα εν λόγω χρεόγραφα, η καταλληλότητά τους ή µη εξαρτάται από τη διαβάθµιση της πιστοληπτικής ικανότητας που προκύπτει από την πηγή αξιολόγησης την οποία επιλέγει ο αντισυµβαλλόµενος σύµφωνα µε τους κανόνες του Πλαισίου για την Αξιολόγηση της Πιστοληπτικής Ικανότητας του Ευρωσυστήµατος οι οποίοι ισχύουν για τις δανειακές απαιτήσεις.
3 7. Για την αποδοχή και χρήση µη εµπορεύσιµων περιουσιακών στοιχείων ως ασφάλεια, επιβάλλονται προµήθειες το µέγεθος των οποίων καθορίζεται από την Τράπεζα της Ελλάδος. 8. Σε ό,τι αφορά περιουσιακά στοιχεία για τα οποία έχει δοθεί εγγύηση, εµπορεύσιµα περιουσιακά στοιχεία των οποίων οι εκδότες είναι εγκατεστηµένοι σε χώρες της Οµάδας των έκα (G-10) εκτός Ευρωπαϊκού Οικονοµικού Χώρου (ΕΟΧ), καθώς και χρεόγραφα που προέρχονται από τιτλοποίηση απαιτήσεων (asset-backed securities - ΑΒS), οι αντισυµβαλλόµενοι υποχρεούνται να προσκοµίζουν επαρκείς, κατά την κρίση της Τράπεζας της Ελλάδος, πληροφορίες και στοιχεία, καθώς και νοµική επιβεβαίωση ή/και νοµική γνώµη, κατά περίπτωση, προκειµένου να καθίσταται εφικτή η αξιολόγηση της καταλληλότητας των περιουσιακών στοιχείων σύµφωνα µε τους κανόνες που ισχύουν εκάστοτε εντός του Ευρωσυστήµατος. Η Τράπεζα της Ελλάδος δύναται να καθορίζει το ειδικότερο περιεχόµενο και τον τύπο της ως άνω νοµικής επιβεβαίωσης και νοµικής γνώµης. Σε ό,τι αφορά τα χρεόγραφα που προέρχονται από τιτλοποίηση απαιτήσεων, απαιτείται, µεταξύ άλλων, η υποβολή στοιχείων σχετικών µε τα υποκείµενα δάνεια, τα οποία αποτελούν το χαρτοφυλάκιο των περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισοδηµατική ροή (loan-level data). Σχετικώς, εφαρµόζονται τα ειδικότερα προβλεπόµενα στην Κατευθυντήρια Γραµµή ΕΚΤ/2011/14, όπως εκάστοτε ισχύει (Παράρτηµα Ι, Κεφάλαιο 6 και Προσάρτηµα 8). 9. Οι αντισυµβαλλόµενοι οφείλουν να µην παρέχουν ως ασφάλεια, ακόµη και εάν πληρούν τα κριτήρια καταλληλότητας, περιουσιακά στοιχεία τα οποία έχουν εκδώσει, χορηγήσει ή για τα οποία έχουν εγγυηθεί οι ίδιοι ή άλλα πρόσωπα µε τα οποία οι αντισυµβαλλόµενοι συνδέονται µε στενό οικονοµικό δεσµό. Για τους σκοπούς της παρούσας Πράξης, θεωρείται ότι υφίσταται στενός οικονοµικός δεσµός όταν ο αντισυµβαλλόµενος συνδέεται µε έναν εκδότη ή εγγυητή ή οφειλέτη αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων ως εκ του ότι: (i) ο αντισυµβαλλόµενος κατέχει άµεσα ή έµµεσα µέσω µίας ή περισσοτέρων άλλων επιχειρήσεων ποσοστό τουλάχιστον 20% του κεφαλαίου του εκδότη ή εγγυητή ή οφειλέτη ή (ii) ο εκδότης ή ο εγγυητής ή ο οφειλέτης κατέχει άµεσα ή έµµεσα µέσω µίας ή περισσοτέρων άλλων επιχειρήσεων τουλάχιστον 20% του κεφαλαίου του αντισυµβαλλοµένου ή (iii) ένα τρίτο πρόσωπο κατέχει συγχρόνως πάνω από 20% του κεφαλαίου του αντισυµβαλλοµένου και πάνω από 20% του κεφαλαίου του εκδότη ή εγγυητή ή οφειλέτη, είτε άµεσα είτε έµµεσα, µέσω µίας ή περισσοτέρων επιχειρήσεων. 10. Η προαναφερόµενη διάταξη δεν εφαρµόζεται: α) στους στενούς δεσµούς που τυχόν συνδέουν τον αντισυµβαλλόµενο µε δηµόσια αρχή χωρών του ΕΟΧ η οποία δικαιούται να επιβάλλει φόρους, ή σε περίπτωση που ο εγγυητής χρεογράφου είναι δηµόσια αρχή χώρας του ΕΟΧ η οποία δικαιούται να επιβάλλει φόρους, β) στις καλυµµένες τραπεζικές οµολογίες που πληρούν όλα τα κριτήρια που προβλέπονται στο Μέρος 1, σηµεία 68 έως 70 του Παραρτήµατος VI της Οδηγίας 2006/48/EK,
4 γ) σε περιπτώσεις κατά τις οποίες τα χρεόγραφα καλύπτονται µε νοµικές διασφαλίσεις ανάλογες των προβλεποµένων στο σηµείο (β) της παρούσας παραγράφου, όπως στις περιπτώσεις i) των µη εµπορεύσιµων RMBDs (Retail Mortgage-Backed Debt Instruments) που δεν είναι τίτλοι και ii) των καλυµµένων τραπεζικών οµολογιών που πληρούν όλα τα κριτήρια που καθορίζονται στο Μέρος 1 σηµεία 68 έως 70 του Παραρτήµατος VI της Οδηγίας 2006/48/ΕΚ εκτός από τα όρια των εγγυηµένων δανείων στο χαρτοφυλάκιο ασφαλειών. 11. Περαιτέρω, δεν γίνεται αποδεκτό ως ασφάλεια χρεόγραφο το οποίο προέρχεται από τιτλοποίηση απαιτήσεων (ABS), εάν ο αντισυµβαλλόµενος (ή κάποιο τρίτο πρόσωπο µε το οποίο έχει στενό οικονοµικό δεσµό) προσφέρει (α) αντιστάθµιση συναλλαγµατικού κινδύνου για το εν λόγω χρεόγραφο µέσω σχετικής συµφωνίας αντιστάθµισης (currency hedge transaction), την οποία συνάπτει µε τον εκδότη ή (β) υποστήριξη ρευστότητας για ποσοστό ίσο ή ανώτερο του 20% του ανεξόφλητου υπολοίπου του χρεογράφου. Ως υποστήριξη ρευστότητας για τους σκοπούς της παρούσας παραγράφου νοείται οποιοσδήποτε διαρθρωτικός µηχανισµός ο οποίος µπορεί να χρησιµοποιηθεί για την κάλυψη παροδικών ελλείψεων εισοδηµατικών ροών που ενδέχεται να προκύψουν κατά τη διάρκεια ζωής της συναλλαγής. 12. Αντισυµβαλλόµενος ο οποίος υποβάλλει τίτλο προερχόµενο από τιτλοποίηση και ο οποίος έχει στενούς δεσµούς µε τον αρχικό δικαιούχο των περιουσιακών στοιχείων που εξασφαλίζουν τον εν λόγω τίτλο (originator) υποχρεούται να ενηµερώνει την Τράπεζα της Ελλάδος για οποιαδήποτε σχεδιαζόµενη µεταβολή στο συγκεκριµένο τίτλο, η οποία θα ήταν δυνατό να επηρεάσει την πιστοληπτική του διαβάθµιση, π.χ. µεταβολή του επιτοκίου των οµολόγων, τυχόν µεταβολή στην σύµβαση ανταλλαγής, µεταβολές στη σύνθεση των υποκείµενων δανείων που δεν περιέχονται στο ενηµερωτικό δελτίο ή µεταβολές στην προτεραιότητα των πληρωµών. Η Τράπεζα της Ελλάδος ειδοποιείται ένα µήνα πριν από οποιαδήποτε τροποποίηση που πρόκειται να επέλθει σε σχέση µε τίτλο προερχόµενο από τιτλοποίηση, ο οποίος έχει ήδη παρασχεθεί ως ασφάλεια. Περαιτέρω, κατά το χρόνο παροχής ως ασφάλειας του τίτλου που προέρχεται από τιτλοποίηση, ο αντισυµβαλλόµενος υποχρεούται να παρέχει πληροφορίες για κάθε µεταβολή που έλαβε χώρα τους προηγούµενους έξι µήνες. Η Τράπεζα της Ελλάδος δεν παρέχει συµβουλή σε σχέση µε την σκοπούµενη µεταβολή. 13. Σε περίπτωση κατά την οποία αντισυµβαλλόµενος χρησιµοποιήσει περιουσιακά στοιχεία που εµπίπτουν σε οποιαδήποτε από τις κατηγορίες της παραγράφου 9 ανωτέρω, οφείλει να ειδοποιήσει αµέσως την Τράπεζα της Ελλάδος. Κατά την αποτίµηση που έπεται της ως άνω ειδοποίησης ή της διαπίστωσης εκ µέρους της Τράπεζας της Ελλάδος ότι συντρέχει ο ως άνω λόγος αποδίδεται µηδενική αξία στα εν λόγω στοιχεία και, εφόσον καταστεί αναγκαίο, ενεργοποιείται ο µηχανισµός κάλυψης διαφορών αποτίµησης, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην παράγραφο.2 του παρόντος Κεφαλαίου. Επιπλέον, ο αντισυµβαλλόµενος υποχρεούται να αποσύρει τα εν λόγω στοιχεία το συντοµότερο δυνατό.
5 14. Η Τράπεζα της Ελλάδος διατηρεί το δικαίωµα να µην αποδέχεται ως ασφάλειες περιουσιακά στοιχεία τα οποία πληρούν τα κριτήρια καταλληλότητας, εφόσον λήγουν στο άµεσο µέλλον. 15. Η Τράπεζα της Ελλάδος διατηρεί το δικαίωµα να µην αποδέχεται ως ασφάλειες περιουσιακά στοιχεία τα οποία πληρούν τα κριτήρια καταλληλότητας, εφόσον υπάρχει σχετική εισοδηµατική ροή (π.χ. πληρωµή τοκοµεριδίου) στο άµεσο µέλλον. 16. Όλα τα αποδεκτά περιουσιακά στοιχεία δύνανται να χρησιµοποιούνται για όλες τις πράξεις νοµισµατικής πολιτικής και την παροχή ενδοηµερήσιας πίστωσης, µε εξαίρεση τις πράξεις οριστικής αγοράς ή πώλησης, όπου χρησιµοποιούνται µόνον τα εµπορεύσιµα στοιχεία. 17. Για την αποτελεσµατική εφαρµογή της νοµισµατικής πολιτικής και, ειδικότερα, προς το σκοπό αξιολόγησης της τυχόν ύπαρξης στενών οικονοµικών δεσµών κατά την έννοια της παρούσας Πράξης, η Τράπεζα της Ελλάδος δύναται να ανταλλάσσει µε τις λοιπές κεντρικές τράπεζες του Ευρωσυστήµατος πληροφορίες σχετικά µε τις συµµετοχές στο κεφάλαιο των προσώπων που συµµετέχουν σε πράξεις νοµισµατικής πολιτικής, που παρέχουν οι αρµόδιες εποπτικές αρχές. Για τις εν λόγω πληροφορίες ισχύουν οι υποχρεώσεις τήρησης του απορρήτου που εφαρµόζουν οι εποπτικές αρχές.» ΙΙ. Στο Κεφάλαιο V, Ενότητα Β, η υποενότητα Ι αντικαθίσταται, ως εξής: «Ι. Γενικά Η αξιολόγηση των αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων γίνεται κατά τα οριζόµενα στο Πλαίσιο για την Αξιολόγηση της Πιστοληπτικής Ικανότητας του Ευρωσυστήµατος, το οποίο περιγράφεται στην Κατευθυντήρια Γραµµή ΕΚΤ/2011/14, όπως εκάστοτε ισχύει (Παράρτηµα Ι, Κεφάλαιο 6). Οι αντισυµβαλλόµενοι υπόκεινται στους εν γένει όρους και κανόνες λειτουργίας του ως άνω Πλαισίου Αξιολόγησης που τίθενται µε την εν λόγω Κατευθυντήρια Γραµµή, ως εκάστοτε ισχύει. ΙΙ. Πηγές πιστοληπτικής αξιολόγησης 1. Προκειµένου να γίνουν αποδεκτά ως ασφάλειες στις πράξεις νοµισµατικής πολιτικής του Ευρωσυστήµατος τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να αξιολογηθούν ως υψηλής πιστοληπτικής διαβάθµισης. Για την αξιολόγηση το Ευρωσύστηµα λαµβάνει υπόψη πληροφορίες προερχόµενες από συστήµατα αξιολόγησης που ανήκουν σε µία από τις εξής τέσσερις πηγές: α) τους οργανισµούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (External Credit Assessment Institutions ECAI ), β) τα εσωτερικά συστήµατα αξιολόγησης των εθνικών κεντρικών τραπεζών (In-house Credit
6 Assessment Systems), γ) τα εσωτερικά συστήµατα διαβάθµισης των ίδιων των αντισυµβαλλοµένων (Ιnternal Ratings-Based systems IRB ) και δ) τα µέσα διαβάθµισης (εφαρµογές λογισµικού) που διατίθενται από τρίτους φορείς (Rating Tools). 2. Προκειµένου να κρίνονται αποδεκτά από το Ευρωσύστηµα, τα συστήµατα αξιολόγησης απαιτείται να πληρούν τους όρους που προβλέπονται στην Κατευθυντήρια Γραµµή ΕΚΤ/2011/14 (Παράρτηµα 1, Κεφάλαιο 6), όπως εκάστοτε ισχύει και υπόκεινται στους κανόνες που τίθενται σχετικώς µε την ως άνω Κατευθυντήρια Γραµµή. Το Ευρωσύστηµα δύναται να αναστέλλει ή να αποκλείει σύστηµα αξιολόγησης κατά τα ειδικότερα προβλεπόµενα στην ως άνω Κατευθυντήρια Γραµµή. 3. Η ΕΚΤ δηµοσιεύει τα αποδεκτά, για σκοπούς πράξεων νοµισµατικής πολιτικής και παροχής ενδοηµερήσιας ρευστότητας, συστήµατα των πηγών (α), (β) και (δ) στην ιστοσελίδα της. 4. Oι αντισυµβαλλόµενοι της Τράπεζας της Ελλάδος έχουν δικαίωµα να χρησιµοποιήσουν την αξιολόγηση οιασδήποτε από τις τέσσερις πηγές της ανωτέρω παραγράφου. Προκειµένου περί της πηγής (β) οι αντισυµβαλλόµενοι της Τράπεζας της Ελλάδος µπορούν να κάνουν χρήση ενός εσωτερικού συστήµατος αξιολόγησης άλλης Εθνικής Κεντρικής Τράπεζας του Ευρωσυστήµατος. 5. Αντισυµβαλλόµενος ο οποίος προτίθεται να χρησιµοποιήσει το δικό του εσωτερικό σύστηµα διαβάθµισης (IRB system) υποβάλλει αίτηση στην Τράπεζα της Ελλάδος, στην οποία περιλαµβάνονται στοιχεία τα οποία καθορίζει η Τράπεζα της Ελλάδος, κατά τα οριζόµενα στην Κατευθυντήρια Γραµµή ΕΚΤ/2011/14, όπως εκάστοτε ισχύει. Αντισυµβαλλόµενος ο οποίος προτίθεται να χρησιµοποιήσει τρίτο φορέα παροχής µέσων διαβάθµισης (Rating Tools) υποβάλλει αίτηση, κατά τα ειδικότερα προβλεπόµενα στην ως άνω Κατευθυντήρια Γραµµή, η οποία αξιολογείται από το Ευρωσύστηµα βάσει των κριτηρίων αποδοχής των εν λόγω φορέων. 6. Η πιστοληπτική ικανότητα των οφειλετών ή εγγυητών των δανειακών απαιτήσεων διαπιστώνεται σύµφωνα µε τους κανόνες τους οποίους έχει θεσπίσει το Ευρωσύστηµα και περιέχονται στην Κατευθυντήρια Γραµµή ΕΚΤ/2011/14, όπως εκάστοτε ισχύει. 7. Ειδικά σε ό,τι αφορά τις δανειακές απαιτήσεις, οι αντισυµβαλλόµενοι υποχρεούνται να επιλέξουν µια µόνον πηγή αξιολόγησης και να τη διατηρήσουν για τουλάχιστον ένα έτος. Περαιτέρω, επιλέγουν ένα µόνο σύστηµα αξιολόγησης από την επιλεχθείσα πηγή 2. Για τη χρησιµοποίηση περισσότερων πηγών αξιολόγησης στη διάρκεια του έτους ή για την αλλαγή της πηγής µετά την πάροδο ενός έτους απαιτείται 2 Η υποχρέωση δεν ισχύει όταν η επιλεχθείσα πηγή αξιολόγησης είναι αποδεκτός οργανισµός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (ECAI).
7 αιτιολογηµένη έγγραφη αίτηση προς την Τράπεζα της Ελλάδος. Η Τράπεζα της Ελλάδος διατηρεί το δικαίωµα απόρριψης αυτής της αίτησης. 8. Οι αντισυµβαλλόµενοι οφείλουν να γνωστοποιούν αµέσως στην Τράπεζα της Ελλάδος (καθώς και στο οικείο σύστηµα αξιολόγησης, κατά τα ειδικότερα προβλεπόµενα στην Κατευθυντήρια Γραµµή ΕΚΤ/2011/14, όπως εκάστοτε ισχύει), κάθε πιστωτικό γεγονός, ενδεικτικά καθυστέρηση πληρωµών από τους οφειλέτες, του οποίου λαµβάνουν γνώση και, εφόσον απαιτείται, να αποσύρουν ή να αντικαθιστούν το περιουσιακό στοιχείο. Επιπλέον, από το σύστηµα ή την πηγή αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας που έχουν επιλέξει, οι αντισυµβαλλόµενοι υποχρεούνται να χρησιµοποιούν τις πιο πρόσφατες διαθέσιµες πληροφορίες για τους οφειλέτες 3 ή εγγυητές των υποβληθέντων περιουσιακών στοιχείων.» ΙΙΙ. Στο Κεφάλαιο V, Ενότητα Γ, η παράγραφος 2 αντικαθίσταται, ως ακολούθως: «2. Η αποτίµηση των εµπορεύσιµων περιουσιακών στοιχείων γίνεται ηµερησίως σε τρέχουσες τιµές, µε βάση την τιµή αναφοράς της προηγούµενης της αποτίµησης εργάσιµης ηµέρας, όπως προσδιορίζεται ανά περιουσιακό στοιχείο από το Ευρωσύστηµα. Στην περίπτωση που δεν υφίσταται αντιπροσωπευτική τιµή αγοράς κατά την εργάσιµη ηµέρα πριν από την αποτίµηση, χρησιµοποιείται η µεθοδολογία του Ευρωσυστήµατος για τον προσδιορισµό θεωρητικής τιµής. Στην τρέχουσα τιµή προστίθενται οι δεδουλευµένοι τόκοι.» ΙV. Στο Κεφάλαιο V, Ενότητα, υποενότητα 1 (α), διαγράφεται το σηµείο (iii). V. Στο Κεφάλαιο VI, Ενότητα Α, η υποενότητα 3 αντικαθίσταται, ως εξής: «3. Αvακoίvωση της δηµοπρασίας α) Η δηµoπρασία αvακoιvώvεται από τηv ΕΚΤ µέσω καλωδιακών πληροφοριακών συστηµάτων µέχρι τις 16.30 ώρα Ελλάδος (15.30 ώρα ΕΚΤ) τηv πρoηγoύµεvη της δηµoπρασίας εργάσιµη ηµέρα προκειµένου περί των τακτικών δηµοπρασιών ή σε οποιαδήποτε εργάσιµη ώρα της ηµέρας προκειµένου περί έκτακτων δηµοπρασιών. Όταv oι συvθήκες της αγoράς χρήµατoς τo επιβάλλoυv, η αvακoίvωση της τακτικής δηµοπρασίας µπoρεί vα γίvει τηv ηµέρα διενέργειας της δηµοπρασίας. Η Τράπεζα της Ελλάδος διατηρεί το δικαίωµα να ανακοινώνει απευθείας τη δηµοπρασία είτε προς όλους τους αντισυµβαλλοµένους στην περίπτωση των τακτικών δηµοπρασιών ή προς εκείνους που έχουν επιλεγεί από την ίδια σύµφωνα µε την παράγραφο 4, Κεφάλαιο Ι της παρούσας, στην περίπτωση των έκτακτων δηµοπρασιών. 3 Στην περίπτωση των εµπορεύσιµων περιουσιακών στοιχείων που εκδίδονται από µη χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις και για τα οποία δεν υπάρχει πιστοληπτική διαβάθµιση από οργανισµό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (ECAI), αυτή η υποχρέωση ισχύει για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του εκδότη.
8 β) Το προς κατανοµή συνολικό ποσό µιας πράξης ανακοινώνεται, κατά κανόνα, µόνο στην περίπτωση των πράξεων αναχρηµατοδότησης πιο µακροπρόθεσµης διάρκειας. γ) Πέραν των αναφεροµένων στο σηµείο (α) ανωτέρω, η δηµοπρασία ανακοινώνεται και µέσω του δικτυακού τόπου της ΕΚΤ. δ) Η ΕΚΤ διατηρεί το δικαίωµα να λαµβάνει κάθε κατά την κρίση της πρόσφορο µέτρο προκειµένου να αποκαθιστά σφάλµατα στην ανακοίνωση. Στο πλαίσιο αυτό η ΕΚΤ δικαιούται να ακυρώνει ή να διακόπτει µια δηµοπρασία που βρίσκεται υπό εξέλιξη.» VI. Το Κεφάλαιο VI, Ενότητα Α, η υποενότητα 6 αντικαθίσταται, ως ακολούθως: «6. Αποτελέσµατα α) Στις τακτικές δηµοπρασίες, τo απoτέλεσµα της δηµoπρασίας δηµοσιεύεται (ή ανακοινώνεται µέσω καλωδιακών πληροφοριακών δικτύων) τo αργότερo µέχρι τις 12.15 ώρα Ελλάδος (11.15 ώρα ΕΚΤ) της ηµέρας διενέργειας της δηµoπρασίας. Η Τράπεζα της Ελλάδος επιβεβαιώνει, µε ηλεκτρονικά µέσα κατά τα οριζόµενα σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κεφαλαίου IX της παρούσας και µέχρι τις 12.40 ώρα Ελλάδος (11.40 ώρα ΕΚΤ), το αποτέλεσµα της κατανοµής στους αντισυµβαλλοµένους που υπέβαλαν επιτυχείς προσφορές. β) Στις ταχείες δηµοπρασίες το αποτέλεσµα ανακοινώνεται το αργότερο εντός πενήντα (50) λεπτών της ώρας από τη λήξη της προθεσµίας υποβολής των προσφορών. γ) Η ανακοίνωση του αποτελέσµατος της δηµοπρασίας γίνεται και µέσω του δικτυακού τόπου της ΕΚΤ. δ) Στην περίπτωση κατά την οποία το αποτέλεσµα της δηµοπρασίας περιλαµβάνει εσφαλµένη πληροφόρηση ως προς οποιοδήποτε από τα περιεχόµενα σε αυτό στοιχεία, η ΕΚΤ διατηρεί το δικαίωµα να λαµβάνει κάθε κατά την κρίση της πρόσφορο µέτρο για την διόρθωση του σφάλµατος». VII. Στο Κεφάλαιο VΙΙΙ, η Ενότητα Α αντικαθίσταται, ως εξής: «Α. Γενικά Σε περίπτωση µη συµµόρφωσης αντισυµβαλλοµένου µε τις υποχρεώσεις του που σχετίζονται µε την πρόσβαση στις συναλλαγές και διευκολύνσεις της παρούσας Πράξης, η Τράπεζα της Ελλάδος έχει το δικαίωµα να επιβάλλει κυρώσεις κατά του αντισυµβαλλοµένου, υπό την επιφύλαξη των κανόνων που εφαρµόζονται στις περιπτώσεις άσκησης εποπτείας. Η κατά τα πιο πάνω µη συµµόρφωση τεκµαίρεται ότι συντρέχει σε κάθε µία από τις ακόλουθες περιπτώσεις:
9 µη συµµόρφωση µε τους κανόνες που διέπουν τις διαδικασίες δηµοπρασίας ή τις διµερείς συµφωνίες, ή/και µη συµµόρφωση µε τους κανόνες χρήσης των περιουσιακών στοιχείων που παρέχονται ως ασφάλεια των πράξεων νοµισµατικής πολιτικής (όπως περιουσιακών στοιχείων που παραδίδονται ως ενέχυρο ή στο πλαίσιο σύµβασης πώλησης µε συµφωνία επαναγοράς), ή/και µη συµµόρφωση µε τους κανόνες που αφορούν το οριστικό κλείσιµο του Συστήµατος TARGET2-GR και τις προϋποθέσεις πρόσβασης στην πάγια διευκόλυνση οριακής χρηµατοδότησης. Ειδικότερα: 1. Σε περίπτωση µη συµµόρφωσης αντισυµβαλλοµένου µε τους κανόνες που διέπουν τις διαδικασίες δηµοπρασίας ή τις διµερείς συµφωνίες, δηλαδή στην περίπτωση κατά την οποία ο αντισυµβαλλόµενος δεν παραδίδει επαρκή ποσότητα υποκείµενων περιουσιακών στοιχείων (ή µετρητών, κατά περίπτωση, επί ενεργοποίησης του µηχανισµού κάλυψης διαφορών αποτίµησης) προκειµένου να διακανονίσει, κατά την ηµέρα διακανονισµού, ή εν γένει εξασφαλίσει, οποτεδήποτε κατά τη διάρκεια της πράξης και έως την ηµεροµηνία λήξης της, το ποσό της χρηµατοδότησης (επί πράξεων χορήγησης ρευστότητας) ή, αντιστοίχως, δεν καταβάλλει επαρκές ποσό µετρητών (επί πράξεων άντλησης ρευστότητας), η Τράπεζα της Ελλάδος έχει δικαίωµα να λάβει τα ακόλουθα µέτρα: α) Επιβολή χρηµατικών ποινών Για την πρώτη και τη δεύτερη παράβαση εντός χρονικού διαστήµατος 12 µηνών, επιβάλλεται, για κάθε παράβαση, χρηµατική ποινή ύψους προσδιοριζόµενου µε βάση το επιτόκιο οριακής χρηµατοδότησης που ίσχυε κατά το χρόνο έναρξης της παράβασης προσαυξηµένο κατά 2,5% και υπολογιζόµενη µε βάση την ποσότητα των προς ασφάλεια περιουσιακών στοιχείων ή των µετρητών που ο αντισυµβαλλόµενος δεν ήταν σε θέση να καλύψει, η οποία πολλαπλασιάζεται µε συντελεστή Χ/360, όπου Χ αντιστοιχεί στον αριθµό των ηµερολογιακών ηµερών, µε ανώτατο όριο τις επτά, κατά τις οποίες ο αντισυµβαλλόµενος δεν ήταν σε θέση να παράσχει, έως τη λήξη µιας πράξης, ασφάλεια ή, κατά περίπτωση, το ποσό που του κατανεµήθηκε. β) Αναστολή δικαιώµατος διενέργειας µεταγενέστερων πράξεων ανοικτής αγοράς Εάν επισυµβεί τρίτη παράβαση του ιδίου τύπου κατά τη διάρκεια του διαστήµατος των 12 µηνών, η Τράπεζα της Ελλάδος, πέραν της επιβολής χρηµατικής ποινής που υπολογίζεται κατά τα ως άνω, έχει το δικαίωµα να αναστέλλει την πρόσβαση του αντισυµβαλλοµένου σε µεταγενέστερες πράξεις ανοικτής αγοράς του ιδίου τύπου, που διέπονται από τις ίδιες διαδικασίες, για χρονική περίοδο που συναρτάται µε το ποσό της ασφάλειας ή των µετρητών που δεν κατέστη δυνατόν να παραδοθούν, ως εξής:
10 (i) εάν το ποσό των υπολειπόµενων περιουσιακών στοιχείων ή µετρητών αντιστοιχεί σε ποσοστό έως 40% της συνολικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων ή µετρητών που θα έπρεπε να έχουν διατεθεί, στην περίπτωση της τρίτης κατά σειρά παράβασης, επιβάλλεται αναστολή ενός µηνός, (ii) εάν το ποσό των υπολειπόµενων περιουσιακών στοιχείων ή µετρητών αντιστοιχεί σε ποσοστό µεταξύ 40% και 80% της συνολικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων ή µετρητών που θα έπρεπε να έχουν διατεθεί, στην περίπτωση της τρίτης κατά σειρά παράβασης, επιβάλλεται αναστολή δύο µηνών, (iii) εάν το ποσό των υπολειπόµενων περιουσιακών στοιχείων ή µετρητών αντιστοιχεί σε ποσοστό µεταξύ 80% και 100% της συνολικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων ή µετρητών που θα έπρεπε να έχουν διατεθεί, στην περίπτωση της τρίτης κατά σειρά παράβασης, επιβάλλεται αναστολή τριών µηνών. Υπό την επιφύλαξη της παραγράφου Α.5 του παρόντος Κεφαλαίου, τα µέτρα που αναφέρονται στην παρούσα παράγραφο Α.1, εδάφια (α) και (β), επιβάλλονται και για κάθε άλλη επακολουθούσα παράβαση, που λαµβάνει χώρα κάθε φορά µέσα σε διάστηµα 12 µηνών. 2. α) Σε περίπτωση που αντισυµβαλλόµενος δεν συµµορφώνεται µε τους κανόνες χρήσης των περιουσιακών στοιχείων που παρέχονται ως ασφάλεια για µια πράξη, δηλαδή i) στην περίπτωση που αντισυµβαλλόµενος παρέχει ως ασφάλεια περιουσιακά στοιχεία µη αποδεκτά (δηλαδή περιουσιακά στοιχεία εκδιδόµενα ή εγγυηµένα ή οφειλόµενα από τον ίδιο τον αντισυµβαλλόµενο ή από πρόσωπο µε τον οποίο ο αντισυµβαλλόµενος συνδέεται µε στενό οικονοµικό δεσµό, όπως η έννοια αυτή προσδιορίζεται στο Κεφάλαιο V της παρούσας Πράξης, ή περιουσιακά στοιχεία που δεν περιέχονται στους καταλόγους αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων) ή ii) σε περίπτωση που περιουσιακά στοιχεία παρεχόµενα ως ασφάλεια της συναλλαγής δεν αντικαθίστανται το αργότερο έως την έναρξη της όγδοης ηµερολογιακής ηµέρας από την ηµέρα επέλευσης γεγονότος συνεπεία του οποίου τα περιουσιακά στοιχεία κατέστησαν µη αποδεκτά κατά την έννοια του εδαφίου (i) της παρούσας παραγράφου, η Τράπεζα της Ελλάδος έχει το δικαίωµα να λάβει τα ακόλουθα µέτρα: (αα) Επιβολή χρηµατικών ποινών Για την πρώτη και τη δεύτερη παράβαση εντός χρονικού διαστήµατος 12 µηνών, επιβάλλεται, για κάθε παράβαση, χρηµατική ποινή ύψους προσδιοριζόµενου µε βάση το επιτόκιο οριακής χρηµατοδότησης που ίσχυε κατά το χρόνο έναρξης της παράβασης, προσαυξηµένο κατά 2,5% και υπολογιζόµενη µε βάση την ποσότητα των µη αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων, πολλαπλασιαζόµενη µε τον συντελεστή Χ/360, όπου Χ αντιστοιχεί στον αριθµό των ηµερολογιακών ηµερών, µε ανώτατο όριο τις επτά, κατά τις οποίες ο αντισυµβαλλόµενος τελούσε σε µη συµµόρφωση µε τους κανόνες χρήσης των ασφαλειών. (ββ) Αναστολή δικαιώµατος διενέργειας µεταγενέστερων πράξεων ανοικτής αγοράς
11 Εάν λάβει χώρα µια τρίτη παράβαση κατά τη διάρκεια του διαστήµατος των 12 µηνών, η Τράπεζα της Ελλάδος, πέραν της επιβολής χρηµατικής ποινής που υπολογίζεται κατά τα ως άνω, έχει το δικαίωµα να αναστέλλει την πρόσβαση του αντισυµβαλλοµένου σε µεταγενέστερες πράξεις ανοικτής αγοράς. Υπό την επιφύλαξη της παραγράφου Α.5 του παρόντος Κεφαλαίου, τα µέτρα που αναφέρονται στην παρούσα παράγραφο Α.2, εδάφια (αα) και (ββ), επιβάλλονται και για κάθε άλλη επακολουθούσα παράβαση, που λαµβάνει χώρα κάθε φορά µέσα σε διάστηµα 12 µηνών. β) Οι διατάξεις της παρούσας παραγράφου εφαρµόζονται και στην περίπτωση κατά την οποία ο αντισυµβαλλόµενος παρέχει πληροφορίες οι οποίες επηρεάζουν αρνητικά την αξία των ασφαλειών, ενδεικτικά πληροφορίες που αφορούν το ανεξόφλητο υπόλοιπο δανειακής απαίτησης, οι οποίες είναι ή υπήρξαν εσφαλµένες ή παρωχηµένες. 3. Στην περίπτωση που ο αντισυµβαλλόµενος παρουσιάζει χρεωστικό υπόλοιπο στο λογαριασµό διακανονισµού του στο Σύστηµα TARGET2-GR, µετά την οριστικοποίηση των διαδικασιών που αφορούν το οριστικό κλείσιµο του Συστήµατος και δεν εκπληρώνει τους όρους πρόσβασης στην πάγια διευκόλυνση οριακής χρηµατοδότησης, αλλά παρά ταύτα απέκτησε πρόσβαση στη διευκόλυνση αυτή µε το ισχύον εκάστοτε επιτόκιο οριακής χρηµατοδότησης, επιβάλλεται στον αντισυµβαλλόµενο χρηµατική ποινή το ύψος της οποίας προσδιορίζεται µε βάση το επιτόκιο οριακής χρηµατοδότησης προσαυξηµένο κατά 5 εκατοστιαίες µονάδες. Σε περίπτωση επανειληµµένων παραβάσεων, το ως άνω επιτόκιο ποινής θα αυξάνεται περαιτέρω κατά 2,5 εκατοστιαίες µονάδες κάθε φορά που θα επαναλαµβάνεται η παράβαση εντός χρονικού διαστήµατος 12 µηνών υπολογιζόµενο επί τη βάσει του ποσού της κατά παρέκκλιση των σχετικών όρων πρόσβασης στην πάγια διευκόλυνση οριακής χρηµατοδότησης. 4. Σε όλες τις περιπτώσεις των παραγράφων Α.1.α, Α.2.α (αα) και Α.3 του παρόντος Κεφαλαίου, εάν το ποσό που υπολογίζεται ως ποινή είναι µικρότερο από 500 ευρώ, θα επιβάλλεται κατ αποκοπή χρηµατική ποινή ύψους 500 ευρώ. 5. Σε εξαιρετικές περιπτώσεις, όταν αυτό επιβάλλεται από την σοβαρότητα της παράβασης και λαµβανοµένων υπόψη, ιδίως, των σχετικών ποσών, καθώς και της συχνότητας και της διάρκειας της µη συµµόρφωσης, η Τράπεζα της Ελλάδος έχει το δικαίωµα, πέραν της επιβολής χρηµατικής ποινής που υπολογίζεται κατά τα ως άνω, να εξαιρεί τον αντισυµβαλλόµενο από όλες τις µελλοντικές πράξεις νοµισµατικής πολιτικής για διάστηµα τριών µηνών.» Κατά τα λοιπά, οι διατάξεις της ΠΣΝΠ 54/27.2.2004, όπως ισχύει, παραµένουν αµετάβλητες.
12 Οι διατάξεις της παρούσας Πράξης τίθενται σε ισχύ στις 3 Ιανουαρίου 2013. Η παρούσα Πράξη να δηµοσιευθεί στην Εφηµερίδα της Κυβερνήσεως (Τεύχος B ). ΤΑ ΜΕΛΗ Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ Γεώργιος Προβόπουλος Ελ. Λουρή- ενδρινού Ι. Παπαδάκης Γ. Οικονόµου Ηλ. Πλασκοβίτης Χ. Σταµατόπουλος Ακριβές Αντίγραφο, Αθήνα, ιεύθυνση Χρηµατοοικονοµικών ραστηριοτήτων Ο ιευθυντής Εµµ. Ζερβουδάκης