ΔΣΖΗΑ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΖ ΔΚΘΔΖ

ΔΣΖΗΑ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΖ ΔΚΘΔΖ γηα ηελ πεξίνδν από 1 Ηαλνπαξίνπ έσο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο Νέα Ησλία, 28 Μαξηίνπ 2012 από 1 Ιανοςαπίος2011 έωρ 31 Δεκεμβπίος 2011

ΠΔΡΗΔΥΟΜΔΝΑ Α. Έθζεζε Διέγρνπ Αλεμάξηεηνπ Οξθσηνχ Διεγθηή Λνγηζηή... 5 B. Δηήζηα έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ επί ησλ ελνπνηεκέλσλ θαη αηνκηθψλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ηεο ρξήζεο απφ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011-31 Γεθεκβξίνπ 2011.... 7 Γ. Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο... 11 1 Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνχ Απνηειεζκάησλ... 12 2 Καηάζηαζε πλνιηθψλ Δζφδσλ... 12 3 Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο... 13 4 Δλνπνηεκέλε Καηάζηαζε Μεηαβνιψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ... 15 5 Καηάζηαζε Μεηαβνιψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Μεηξηθήο Δηαηξείαο... 17 6 Καηάζηαζε ησλ Σακεηαθψλ Ρνψλ... 19 7 Γεληθέο Πιεξνθνξίεο... 20 7.1 Γεληθέο Πιεξνθνξίεο γηα ηελ Δηαηξεία... 20 7.2 Γεληθέο πιεξνθνξίεο γηα ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο... 20 8 Αληηθείκελν δξαζηεξηφηεηαο... 20 9 Πιαίζην θαηάξηηζεο νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ... 21 9.1 Αιιαγέο ζε Λνγηζηηθέο Αξρέο... 21 9.1.1 Σξνπνπνηήζεηο ζηα δεκνζηεπκέλα πξφηππα... 21 9.1.2 Πξφηππα, ηξνπνπνηήζεηο θαη δηεξκελείεο ζε ήδε ππάξρνληα πξφηππα ηα νπνία είηε δελ έρνπλ αθφκα ηεζεί ζε ηζρχ είηε δελ έρνπλ πηνζεηεζεί, απφ ηελ Δ.Δ... 24 10 εκαληηθέο ινγηζηηθέο θξίζεηο, εθηηκήζεηο θαη ππνζέζεηο... 28 11 χλνςε ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ... 32 11.1 Γεληθά... 32 11.2 Δλνπνίεζε θαη επελδχζεηο ζε ζπγγελείο επηρεηξήζεηο... 32 11.3 Μεηαηξνπή ζηνηρείσλ ζε μέλν λφκηζκα... 34 11.4 Πιεξνθφξεζε θαηά ηνκέα... 34 11.5 Αλαγλψξηζε εζφδσλ θαη εμφδσλ... 34 11.6 πκβάζεηο Έξγσλ... 35 11.7 Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία... 36 11.8 Δλζψκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο... 38 11.9 Μηζζψζεηο... 38 11.9.1 Λεηηνπξγηθέο Μηζζψζεηο... 38 11.9.2 Υξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο... 38 11.10 Έιεγρνο κείσζεο ηεο ππεξαμίαο, αζψκαησλ αθηλεηνπνηήζεσλ, ελζψκαησλ αθηλεηνπνηήζεσλ... 38 11.11 Υξεκαηννηθνλνκηθά Πεξηνπζηαθά ηνηρεία... 39 11.11.1 Διακπαηούμενερ μέσπι ηην λήξη επενδύζειρ... 39 11.11.2 Φπημαηοοικονομικά Πεπιοςζιακά Σηοισεία ή Φπημαηοοικονομικέρ Υποσπεώζειρ ζηην εύλογη αξία μέζω ηων αποηελεζμάηων... 39 11.11.3 Διαθέζιμα ππορ πώληζη Φπημαηοοικονομικά Σηοισεία... 40 11.11.4 Δάνεια και Απαιηήζειρ... 40 11.12 Δχινγε Αμία... 41 11.13 Παξάγσγα θαη Λνγηζηηθή Αληηζηάζκηζεο... 41 11.14 Απνζέκαηα... 42 11.15 Λνγηζηηθή Φφξνπ Δηζνδήκαηνο... 43 11.15.1 Σξέρνπζα Φνξνινγία Δηζνδήκαηνο... 43 11.15.2 Αλαβαιιφκελε Φνξνινγία Δηζνδήκαηνο... 43 2

11.16 Σακεηαθά Γηαζέζηκα θαη Σακεηαθά Ηζνδχλακα... 44 11.17 Ίδηα Κεθάιαηα... 44 11.18 Κξαηηθέο Δπηδνηήζεηο... 44 11.19 Παξνρέο ιφγσ ζπληαμηνδφηεζεο θαη Βξαρπρξφληεο παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο... 45 11.19.1 Παξνρέο ιφγσ ζπληαμηνδφηεζεο... 45 11.19.2 Παξνρέο εμφδνπ απφ ηελ Τπεξεζία... 45 11.20 Υξεκαηννηθνλνκηθέο Τπνρξεψζεηο... 46 11.21 Γάλεηα... 46 11.22 Πξνβιέςεηο, Δλδερφκελεο Τπνρξεψζεηο θαη Δλδερφκελα ηνηρεία ηνπ Δλεξγεηηθνχ... 46 12 Γνκή ηνπ Οκίινπ... 47 13 Οηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο θαηά ηνκέα... 49 14 εκεηψζεηο ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο... 52 14.1 Δλζψκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο... 52 14.2 Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία... 54 14.3 Τπεξαμία... 55 14.3.1 Έιεγρνο κείσζεο ηεο αμίαο ηεο ππεξαμίαο... 55 14.4 Δπελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο... 56 14.5 Δπελδχζεηο ζε ζπγγελείο επηρεηξήζεηο... 56 14.6 Λνηπέο καθξνπξφζεζκεο απαηηήζεηο... 57 14.7 Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πψιεζε... 57 14.8 Απνζέκαηα... 58 14.9 Πειάηεο θαη ινηπέο εκπνξηθέο απαηηήζεηο... 58 14.10 Λνηπέο απαηηήζεηο... 59 14.11 Λνηπά θπθινθνξηαθά ζηνηρεία Δλεξγεηηθνχ... 60 14.12 Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία απνηηκψκελα ζηελ εχινγε αμία κε κεηαβνιέο θαηαρσξνχκελεο ζηα απνηειέζκαηα... 60 14.13 Παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία... 60 14.14 Αλαβαιιφκελνο θφξνο... 61 14.15 πκβάζεηο Έξγσλ... 62 14.16 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ηακεηαθψλ δηαζεζίκσλ... 63 14.17 Ίδηα Κεθάιαηα... 63 14.17.1 Μεηνρηθφ Κεθάιαην... 63 14.17.2 Απνζεκαηηθά θεθάιαηα... 63 14.18 Τπνρξεψζεηο παξνρψλ πξνζσπηθνχ... 64 14.19 Γαλεηαθέο ππνρξεψζεηο... 65 14.20 Πξνβιέςεηο... 68 14.21 Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο... 68 14.22 Σξέρνπζεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο... 69 14.23 Λνηπέο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο... 69 14.24 Κφζηνο πσιεζέλησλ Έμνδα δηνίθεζεο Έμνδα δηάζεζεο... 69 14.25 Λνηπά έζνδα / έμνδα εθκεηάιιεπζεο... 70 14.26 Υξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα / έμνδα... 71 14.27 Λνηπά ρξεκαηννηθνλνκηθά απνηειέζκαηα... 71 14.28 Φφξνη εηζνδήκαηνο... 72 14.29 Κέξδε αλά κεηνρή... 72 14.30 Σακεηαθέο ξνέο απφ ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο... 73 3

14.31 πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε... 74 14.32 πλαιιαγέο κε Βαζηθά Γηνηθεηηθά ηειέρε... 76 14.33 Αξηζκφο απαζρνινχκελνπ πξνζσπηθνχ... 76 14.34 Δκπξάγκαηα Βάξε... 77 14.35 Δλδερφκελεο απαηηήζεηο ππνρξεψζεηο... 77 14.36 Αλέιεγθηεο Φνξνινγηθά Υξήζεηο... 77 15 θνπνί θαη πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλσλ... 78 15.1 πλαιιαγκαηηθφο θίλδπλνο... 79 15.2 Αλάιπζε επαηζζεζίαο θίλδπλνπ επηηνθίνπ... 80 15.3 Αλάιπζε πηζησηηθνχ θηλδχλνπ... 81 15.4 Αλάιπζε θηλδχλνπ ξεπζηφηεηαο... 81 15.5 Παξνπζίαζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ αλά θαηεγνξία... 82 15.6 Γλσζηνπνηήζεηο ζρεηηθά κε ην ΓΠΥΑ 7 «Βειηηψζεηο ζηηο Γλσζηνπνηήζεηο γηα Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα»... 83 15.7 Πνιηηηθέο θαη δηαδηθαζίεο δηαρείξηζεο θεθαιαίνπ... 84 16 Γεγνλφηα κεηά ηελ πεξίνδν αλαθνξάο... 85 4

Α. Έθζεζε Διέγρνπ Αλεμάξηεηνπ Οξθσηνύ Διεγθηή Λνγηζηή Πξνο ηνπο Μεηόρνπο ηεο Δηαηξείαο SINGULARLOGIC A.E. Έθζεζε επί ησλ Δηαηξηθώλ θαη Δλνπνηεκέλσλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ Διέγμακε ηηο ζπλεκκέλεο εηαηξηθέο θαη ηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο SINGULARLOGIC A.E., νη νπνίεο απνηεινχληαη απφ ηελ εηαηξηθή θαη ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο 31εο Γεθεκβξίνπ 2011, ηηο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο θαηαζηάζεηο απνηειεζκάησλ ρξήζεσο θαη ζπλνιηθψλ εζφδσλ, κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο ρξήζεσο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζψο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ αξρψλ θαη κεζφδσλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο. Δπζύλε ηεο Γηνίθεζεο γηα ηηο Δηαηξηθέο θαη Δλνπνηεκέλεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Ζ δηνίθεζε έρεη ηελ επζχλε γηα ηελ θαηάξηηζε θαη εχινγε παξνπζίαζε απηψλ ησλ εηαηξηθψλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, φπσο θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιείδεο, πνπ ε δηνίθεζε θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο, ψζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε εηαηξηθψλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ απφ νπζηψδε αλαθξίβεηα, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Δπζύλε ηνπ Διεγθηή Ζ δηθή καο επζχλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλψκε επί απηψλ ησλ εηαηξηθψλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρφ καο. Γηελεξγήζακε ηνλ έιεγρφ καο ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Διέγρνπ. Σα πξφηππα απηά απαηηνχλ λα ζπκκνξθσλφκαζηε κε θαλφλεο δενληνινγίαο, θαζψο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνχκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπφ ηελ απφθηεζε εχινγεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο απφ νπζηψδε αλαθξίβεηα. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηψλ γηα ηελ απφθηεζε ειεγθηηθψλ ηεθκεξίσλ, ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο εηαηξηθέο θαη ηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγφκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδχλσλ νπζηψδνπο αλαθξίβεηαο ησλ εηαηξηθψλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηψλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδχλνπ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιείδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε θαη εχινγε παξνπζίαζε ησλ εηαηξηθψλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο εηαηξείαο, κε ζθνπφ ην ζρεδηαζκφ ειεγθηηθψλ δηαδηθαζηψλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά φρη κε ζθνπφ ηελ έθθξαζε γλψκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθφηεηαο ησλ εζσηεξηθψλ δηθιείδσλ ηεο εηαηξείαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιφγεζε ηεο θαηαιιειφηεηαο ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ θαη κεζφδσλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ εχινγνπ ησλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ απφ ηε δηνίθεζε, θαζψο θαη αμηνιφγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ εηαηξηθψλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Πηζηεχνπκε φηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε ζπγθεληξψζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα ηε ζεκειίσζε ηεο ειεγθηηθήο καο γλψκεο. Γλώκε Καηά ηε γλψκε καο, νη ζπλεκκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνπλ εχινγα, απφ θάζε νπζηψδε άπνςε, ηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξείαο SINGULARLOGIC A.E. θαη 5

ησλ ζπγαηξηθψλ απηήο θαηά ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2011 θαη ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ηνπο επίδνζε θαη ηηο ηακεηαθέο ηνπο ξνέο γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Έκθαζε Θέκαηνο Δθηζηνχκε ηελ πξνζνρή ζαο ζηελ επεμεγεκαηηθή ζεκείσζε 14.19 φπνπ πεξηγξάθεηαη ην ζέκα φηη ν Όκηινο, ιφγσ κε ζπκκφξθσζεο κε ηηο θαζνξηζκέλεο ξήηξεο πθηζηάκελσλ ηξαπεδηθψλ ππνρξεψζεσλ θαζψο θαη ιφγσ ζπκβαηηθήο ιήμεο βξαρππξφζεζκσλ δαλεηαθψλ ππνρξεψζεσλ ζπλνιηθνχ πνζνχ 57 εθαη. πνπ θαζίζηαληαη απαηηεηέο εληφο ησλ επφκελσλ 12 κελψλ, βξίζθεηαη ζε δηαδηθαζία δηαπξαγκάηεπζεο κε ηα πηζησηηθά ηδξχκαηα κε ζθνπφ ηνλ επαλαθαζνξηζκφ ησλ φξσλ ησλ ελ ιφγσ δαλεηαθψλ ππνρξεψζεσλ. ε ζρέζε κε ην γεγνλφο απηφ επηζεκαίλεηαη ε αβεβαηφηεηα αλαθνξηθά κε ηηο ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο πνπ ζα πξνθχςνπλ γηα ηνλ Όκηιν απφ ηνλ επαλαθαζνξηζκφ ησλ ζρεηηθψλ φξσλ δαλεηζκνχ. ηελ επεμεγεκαηηθή ζεκείσζε 15.4 επίζεο γίλεηαη αλαθνξά ζην γεγνλφο φηη ιφγσ ηεο ζπκβαηηθήο ιήμεο ησλ δαλεηαθψλ ππνρξεψζεσλ, ην ζχλνιν ησλ βξαρππξφζεζκσλ ππνρξεψζεσλ ηνπ Οκίινπ ππεξβαίλεη ην ζχλνιν ησλ θπθινθνξνχλησλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ ηνπ θαηά πνζφ 14,6 εθαη. πεξίπνπ, γεγνλφο ην νπνίν ελδερνκέλσο λα ππνδειψλεη ηελ χπαξμε αβεβαηφηεηαο ζρεηηθήο κε ηελ απξφζθνπηε ζπλέρηζε ηεο δξαζηεξηφηεηάο ηνπ Οκίινπ, ε νπνία εμαξηάηαη απφ ηελ αλαρξεκαηνδφηεζε ηνπ πθηζηάκελνπ δαλεηζκνχ ηνπ. Όπσο αλαθέξεηαη ζηε ζεκείσζε 15.4 ε Γηνίθεζε ηνπ Οκίινπ έρεη ζρεδηάζεη ηελ ιήςε θαηάιιεισλ κέηξσλ γηα ηε βειηίσζε ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ηνπ ζέζεο θαη ηελ νκαιή ζπλέρηζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ. ηελ γλψκε καο δελ δηαηππψλεηαη επηθχιαμε ζε ζρέζε κε ην ζέκα απηφ. Αλαθνξά επί Άιισλ Ννκηθώλ θαη Καλνληζηηθώλ Θεκάησλ Δπαιεζεχζακε ηε ζπκθσλία θαη ηελ αληηζηνίρεζε ηνπ πεξηερνκέλνπ ηεο Έθζεζεο Γηαρείξηζεο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ κε ηηο ζπλεκκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, ζηα πιαίζηα ησλ νξηδφκελσλ απφ ηα άξζξα 43α, 108 θαη 37 ηνπ Κ.Ν. 2190/1920. Αζήλα, 28 Μαξηίνπ 2012 Ο Οξθσηφο Διεγθηήο Λνγηζηήο Μαλφιεο Μηραιηφο Α.Μ. ΟΔΛ 25131 6

B. Δηήζηα έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ επί ησλ ελνπνηεκέλσλ θαη αηνκηθώλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ ηεο ρξήζεο από 1 Ηαλνπαξίνπ 2011-31 Γεθεκβξίνπ 2011. 1. Αλαζθόπεζε εκαληηθώλ Γεγνλόησλ Ζ Δηαηξεία SINGULARLOGIC AE θαηάξηηζε ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο δεχηεξεο νηθνλνκηθήο ρξήζεο θαη ζπγθεθξηκέλα γηα ηελ ρξήζε 01/01/2011-31/12/2011.Ζ ζπγθξηηηθή πεξίνδνο είλαη ππεξδσδεθάκελε θαη ζπγθεθξηκέλα αθνξά ηελ ρξήζε 24/07/2009-31/12/2010. Οη κέηνρνη ηεο Δηαηξείαο ηελ 31/12/2011 ήηαλ : 1. H Δηαηξεία «ΜΑRFIN INVESTMENT GROUP ΑΝΩΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΤΜΜΔΣΟΥΩΝ» ζε πνζνζηφ 63,20%. 2. Ζ Δηαηξεία «ΣΟWER TECHNOLOGY HOLDINGS (OVERSEAS) LTD» ζε πνζνζηφ 22,50%. 3. Ζ Δηαηξεία «GLOBAL EQUITY INVESTMENTS S.A» ζε πνζνζηφ 14,30%. ηελ ηξέρνπζα ρξήζε θαη ζπγθεθξηκέλα ζηηο 07/02/2011 κεηαβηβάζηεθε ην 100% ηεο εηαηξείαο «TOWER TECHNOLOGY HOLDINGS (OVERSEAS)LTD» ζηελ εηαηξεία MARFIN INVESTEMENT GROUP ANΩΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΤΜΜΔΣΟΥΩΝ. Σξαπεδηθόο δαλεηζκόο H Δηαηξεία έρεη πξνβεί ζηε ζχλαςε νκνινγηαθνχ δαλείνπ χςνπο 60.000.000 κε ηελ EFG EUROBANK ΔΡΓΑΗΑ ΑΔ θαη ηελ EUROBANK EFG CYPRUS LTD αξρηθά γηα ηελ απνπιεξσκή βξαρππξφζεζκνπ δαλείνπ πνπ είρε εθδνζεί ηνλ Αχγνπζην 2009 γηα ηε ρξεκαηνδφηεζε ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο εμαγνξάο ηνπ ζπλφινπ ησλ κεηνρψλ ηεο Δηαηξείαο SingularLogic SA. ηε ζπλέρεηα, νκνινγηνχρνο έγηλε ε MARFIN EΓΝΑΣΗΑ ΣΡΑΠΔΕΑ κε πνζνζηφ 25% ελψ ε EFG EUROBANK ΔΡΓΑΗΑ AE θαηέρεη ην 75% ησλ νκνινγηψλ. πγθεθξηκέλα, ην δάλεην αθνξά ζε ηκήκα Α γηα αλψηαην πνζφ 35.000.000 ην νπνίν δηαηξείηαη ζε νκνινγίεο ζεηξάο Α θαη ζε ηκήκα Β γηα αλψηαην πνζφ 25.000.000 ην νπνίν δηαηξείηαη ζε νκνινγίεο ζεηξάο Β γηα ηηο νπνίεο ε Δηαηξεία έρεη ην δηθαίσκα αγνξάο θαη επαλαδηάζεζεο ηνπο. Σν δάλεην απηφ ζηηο 31/12/2011 είρε ππφινηπν 28.100.000 ζηελ Δηαηξεία θαη ζηνλ Όκηιν 31.000.000.Σν ππφινηπν ηνπ νκνινγηαθνχ δαλείνπ πνπ απέθηεζε απφ ηελ απνξξνθψκελε ήηαλ 26.000.000 κε απνηέιεζκα ην ζχλνιν ησλ νκνινγηαθψλ δαλείσλ ηεο Δηαηξείαο λα δηακνξθψλεηαη ζηηο 31/12/2011 ζε 54.100.000 ελψ ηνπ Οκίινπ ζε 57.000.000. Καηά ηελ ιήμε ηεο θιεηφκελεο ρξήζεο, νη βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο εκθαλίδνληαη πςειφηεξεο ηνπ θπθινθνξνχληνο ελεξγεηηθνχ θαηά πνζφ 14.637.859 ζηνλ Όκηιν θαη 21.247.879 ζηελ εηαηξεία ιφγσ κεηαθνξάο δαλεηαθψλ ππνρξεψζεσλ γηα θαηαβνιή ηνπο εληφο ηνπ 2012 χςνπο 57.000.000 ζηνλ Όκηιν θαη 54.100.000 ζηελ εηαηξεία. Σαπηφρξνλα, ν θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο έρεη εληζρπζεί απφ ην γεγνλφο ηεο κε ηήξεζεο νξηζκέλσλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ δεηθηψλ πνπ ξπζκίδνπλ ηηο αλσηέξσ ηξαπεδηθέο ππνρξεψζεηο, ε νπνία έρεη σο άκεζε ζπλέπεηα ηελ πξνζαχμεζε ησλ πεξηζσξίσλ ησλ επηηνθίσλ ησλ ελ ιφγσ δαλείσλ. Λακβάλνληαο ππφςε ηα αλσηέξσ, θαζψο θαη ην γεγνλφο θαη ηα δχν πθηζηάκελα δάλεηα ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο ιήγνπλ θαη πξέπεη λα απνπιεξσζνχλ ηνλ Μάην θαη ηνλ Ηνχιην ηνπ 2012, ελψ ήδε γηα απηά δελ ηεξνχληαη νη ζπκβαηηθνί ρξεκαηννηθνλνκηθνί δείθηεο, ν Όκηινο βξίζθεηαη ζε δηαδηθαζία 7

δηαπξαγκάηεπζεο λέσλ καθξνπξφζεζκσλ ζπκβάζεσλ δαλεηζκνχ κε ηα πηζησηηθά ηδξχκαηα κε ζθνπφ ηε δηαηήξεζε ηεο ξεπζηφηεηαο ηνπ. Δλφςεη ηεο ξεπζηήο θαηάζηαζεο ζηελ Διιεληθή Σξαπεδηθή αγνξά, ε Γηνίθεζε εθηηκά φηη νη δηαπξαγκαηεχζεηο απηέο δελ ζα έρνπλ νινθιεξσζεί πξηλ ηα ηέιε Απξηιίνπ 2012. Γνκή Οκίινπ Δπσλπκία Υώξα εγθαηάζηαζεο Δίδνο ζπκκεηνρήο % πκκεηνρήο Μέζνδνο Δλνπνίεζεο 31.12.11 SINGULARLOGIC A.E. Διιάδα Μεηξηθή PCS A.E. Διιάδα Άκεζε 50,50% Οιηθή SINGULARLOGIC INTEGRATOR A.E. Διιάδα Άκεζε 100,00% Οιηθή COMPUTER TEAM A.E. Διιάδα Έκκεζε 35,00% Καζαξή ζέζε INFOSUPPORT A.E. Διιάδα Άκεζε 34,00% Καζαξή ζέζε SINGULARLOGIC BUSINESS SERVICES Διιάδα Άκεζε 100,00% Οιηθή A.E. LOGODATA A.E. Διιάδα Άκεζε 23,88% Καζαξή ζέζε METASOFT A.E. Διιάδα Άκεζε 68,80% Οιηθή METASOFT A.E. Διιάδα Έκκεζε 31,20% Οιηθή SINGULARLOGIC ROMANIA SRL Ρνπκαλία Άκεζε 100,00% Οιηθή SINGULARLOGIC BULGARIA EOOD Βνπιγαξία Άκεζε 100,00% Οιηθή DPS ΔΠΔ Διιάδα Άκεζε 94,40% Γελ ελνπνηήζεθε ΣΑEΗ ΤΜΒΟΤΛΔΤΣΗΚΖ Α.Δ. Διιάδα Άκεζε 59,60% Γελ ελνπνηήζεθε VELVET ΚΟΗΝΟΠΡΑΞΗΑ Διιάδα Άκεζε 50,00% Γελ ελνπνηήζεθε MODULAR A.E. Διιάδα Άκεζε 60,00% Γελ ελνπνηήζεθε ΜΠΗΕΝΔ ΛΟΣΕΗΚ Α.Δ. Διιάδα Άκεζε 97,40% Γελ ελνπνηήζεθε HELP DESK A.E. Διιάδα Έκκεζε 87,00% Γελ ελνπνηήζεθε SYSTEM SOFT A.E. Διιάδα Άκεζε 62,00% Οιηθή SYSTEM SOFT A.E. Διιάδα Έκκεζε 34,00% Οιηθή SINGULARLOGIC CYPRUS LTD Κχπξνο Άκεζε 77,00% Οιηθή G.I.T. HOLDING A.E. Διιάδα Άκεζε 100,00% Οιηθή G.I.T. CYPRUS Κχπξνο Έκκεζε 100,00% Οιηθή DYNACOMP A.E. Διιάδα Έκκεζε 24,99% Καζαξή ζέζε INFO A.E. Διιάδα Έκκεζε 35,00% Καζαξή ζέζε CHERRY AE Διιάδα Έκκεζε 33,00% Γελ ελνπνηήζεθε DSMS A.E. Διιάδα Άκεζε 93,34% Οιηθή Σελ 08/12/2011 κε Αξηζ. Πξση.: ΔΜ-25578/11 θαηαρσξήζεθε ζην Μεηξψν Αλσλχκσλ Δηαηξηψλ ε δηαγξαθή ηεο ππφ εθθαζάξηζε Δηαηξείαο Automation Dynamics AE κε απφθαζε ηεο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ κεηφρσλ ηεο 31/01/2010. Ζ Automation Dynamics ΑΔ δελ ελνπνηήζεθε θαηά ηελ 31/12/2011. 2. Οηθνλνκηθή Αλαζθόπεζε Ο ελνπνηεκέλνο θχθινο εξγαζηψλ ηεο ρξήζεο 01/01-31/12/2011 αλήιζε ζε 58.879.531 ελψ ν θχθινο εξγαζηψλ ηεο Δηαηξίαο αλήιζε ζε 48.349.986. Σα πνζά ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ ηεο παξνχζαο ρξήζεο ζπγθξηλφκελα κε ηα αληίζηνηρα πνζά ηνπ Οκίινπ 77.098.007 γηα ηελ πεξίνδν 01/01-31/12/2010 θαη φρη κε ηε ζπγθξηηηθή πεξίνδν πνπ είλαη ππεξδσδεθάκελε, παξνπζηάδνπλ κείσζε θαηά 23,63%,ελψ ζπγθξηλφκελα κε ηα πνζά ηεο Δηαηξείαο 60.846.421 γηα ηελ πεξίνδν 01/01-31/12/2010, παξνπζηάδνπλ κείσζε θαηά 20,54%. 8

Ζ κείσζε ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ έθηαζε ην 50% ζην Γεκφζην Σνκέα, ελψ θπκάλζεθε ζην 20% ζηνλ ηδησηηθφ ηνκέα θαη νθείιεηαη θπξίσο ζηηο δπζκελείο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο πνπ επηθξαηνχλ ζηελ Διιεληθή αγνξά, νη νπνίεο είραλ σο απνηέιεζκα ηε κείσζε δαπαλψλ Πιεξνθνξηθήο. Σα Δλνπνηεκέλα Κέξδε πξν Φφξσλ, Υξεκαηνδνηηθψλ θαη Δπελδπηηθψλ Απνηειεζκάησλ θαη Απνζβέζεσλ (EBITDA) αλήιζαλ ζε 3.245.512 επξψ. Αληίζηνηρα ηα Κέξδε πξν Φφξσλ, Υξεκαηνδνηηθψλ θαη Δπελδπηηθψλ Απνηειεζκάησλ θαη Απνζβέζεσλ (EBITDA) ηεο Δηαηξίαο αλήιζαλ ζε 5.892.131. Σα απνηειέζκαηα ηνπ Οκίινπ πξν θφξσλ αλέξρνληαη ζε (6.284.250) θαη ηεο Δηαηξείαο ζε (2.049.957) ελψ ηα απνηειέζκαηα κεηά θφξσλ δηακνξθψζεθαλ γηα ηνλ Όκηιν ζην πνζφ ησλ (6.549.552) ελψ γηα ηελ Δηαηξεία ζην πνζφ ησλ (2.201.400). Αθνινπζψληαο πειαηνθεληξηθή πξνζέγγηζε παξαθνινχζεζεο ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ, o Όκηινο θαηαηάζζεη ηνπο πειάηεο ζε ηξείο επηρεηξεκαηηθνχο ηνκείο Μεγάιεο Δπηρεηξήζεηο, Μηθξνκεζαίεο Δπηρεηξήζεηο θαη Γεκφζηνο Σνκέαο. Καηά ηε δηάξθεηα ηεο ρξήζεο 2011 ν Όκηινο θαη ε Δηαηξεία πξνέβεζαλ ζε δηαγξαθή απαηηήζεσλ πνζνχ 2.098.466 θαη 2.043.380 αληίζηνηρα. Οη αλσηέξσ δηαγξαθέο θξίζεθαλ εχινγεο δεδνκέλσλ ησλ ηξερνπζψλ νηθνλνκηθψλ ζπγθπξηψλ θαη ηεο κε αλαθηεζηκφηεηαο ησλ ελ ιφγσ απαηηήζεσλ. Παξαηίζεηαη αθνινχζσο ε αλάιπζε ησλ πσιήζεσλ ηνπ Οκίινπ αλά επηρεηξεκαηηθή δξαζηεξηφηεηα: ΠΩΛΖΔΗ ΑΝΑ ΔΠΗΥΔΗΡΖΜΑΣΗΚΖ ΓΡΑΣΖΡΗΟΣΖΣΑ 01/01/2011-31/12/2011 Πνζνζηό % Μεγάιεο Δπηρεηξήζεηο 39.194.019 66,57 Μηθξνκεζαίεο Δπηρεηξήζεηο 15.161.394 25,75 Γεκφζηνο Σνκέαο 4. 524.118 7,68 ύλνιν 58.879.531 100,00 Οη πσιήζεηο απφ Μεγάιεο Δπηρεηξήζεηο απνηέιεζαλ ην κεγαιχηεξν κέξνο ηνπ ζπλνιηθνχ Κχθινπ Δξγαζηψλ αληηπξνζσπεχνληαο πνζνζηφ χςνπο 66,57%. ηνλ πίλαθα πνπ αθνινπζεί παξαηίζεηαη ε δηάξζξσζε ηνπ Κχθινπ Δξγαζηψλ ηνπ Οκίινπ αλά θαηεγνξία γηα ηελ πεξίνδν 01/01/2011-31/12/2011: ΑΝΑΛΤΖ ΣΩΝ ΠΩΛΖΔΩΝ ΑΝΑ ΚΑΣΖΓΟΡΗΑ (Ποζά ζε Εςπώ) 01/01/2011-31/12/2011 Πνζνζηό % Πσιήζεηο αδεηψλ ρξήζεο ινγηζκηθνχ 5.466.755 9,28 Πσιήζεηο ζπληήξεζεο ινγηζκηθνχ 18.928.439 32,15 Πσιήζεηο ππεξεζηψλ 27.153.812 46,12 Πσιήζεηο εκπνξεπκάησλ 7.330.525 12,45 ύλνιν 58.879.531 100,00 9

3. Γηαρείξηζε Κηλδύλσλ Ο Όκηινο εθηίζεηαη ζε θηλδχλνπο φπσο ν ζπλαιιαγκαηηθφο θίλδπλνο, ν θίλδπλνο ηερλνινγηθψλ εμειίμεσλ, ν πηζησηηθφο θίλδπλνο θαη ν επηηνθηαθφο θίλδπλνο. (α) Σςναλλαγμαηικόρ Κίνδςνορ Ο Όκηινο δξαζηεξηνπνηείηαη θπξίσο ζηελ Δ.Δ. θαη ζπλεπψο ε έθζεζε ζε θίλδπλν ζπλαιιαγκαηηθψλ ηζνηηκηψλ δελ είλαη κεγάιε. Παξφια απηά πξνθχπηεη θίλδπλνο απφ εκπνξηθέο ζπλαιιαγέο ζε μέλν λφκηζκα φπσο επίζεο θαη απφ θαζαξέο επελδχζεηο ζε νηθνλνκηθέο νληφηεηεο ηνπ εμσηεξηθνχ, ηα θαζαξά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ησλ νπνίσλ εθηίζεληαη ζε θίλδπλν ζπλαιιαγκαηηθψλ ηζνηηκηψλ (θπξίσο ζε USD θαη ζε RON Ρνπκαλίαο). Σν χςνο ησλ ζπλαιιαγψλ απηψλ δελ είλαη ζεκαληηθφ θαη δελ αθνινπζείηαη πνιηηηθή αληηζηάζκηζεο ηνπ ζπλαιιαγκαηηθνχ θηλδχλνπ. (β) Κίνδςνορ Τεσνολογικών Εξελίξεων Οη ηερλνινγηθέο εμειίμεηο πνπ αθνξνχλ ζηε δξαζηεξηφηεηα ησλ εηαηξεηψλ ηνπ θιάδνπ ηεο Πιεξνθνξηθήο, ελδέρεηαη λα επεξεάζνπλ ηελ αληαγσληζηηθφηεηά ηνπο, έρνληαο σο απνηέιεζκα ηελ χπαξμε ζπλερνχο αλάγθεο αλαλέσζεο θαη ελεκέξσζεο. Δλδερνκέλσο, θάπνηεο ζεκαληηθέο θαη αλαγθαίεο δηαθνξνπνηήζεηο ζηελ ππάξρνπζα ηερλνινγία λα απαηηήζνπλ ζεκαληηθέο επελδχζεηο θαη πεξίνδν ιεηηνπξγηθήο ελνπνίεζεο ζηελ ππάξρνπζα δξαζηεξηφηεηα. ε θάζε πεξίπησζε ζεκεηψλεηαη φηη ε Δηαηξεία θαηαβάιιεη θάζε δπλαηή πξνζπάζεηα πξνθεηκέλνπ λα είλαη επαξθψο θαιπκκέλε έλαληη ηνπ θηλδχλνπ ηεο κεησκέλεο ηερλνινγηθήο εμέιημεο κε ηνπο αθφινπζνπο ηξφπνπο: Αλαπηχζζνληαο ηα πξντφληα ηεο ζε επξέσο δηαδεδνκέλεο δηεζλείο πιαηθφξκεο πνπ έρνπλ ζεκαληηθφ ρξφλν δσήο θαη ζπλεπάγνληαη αληίζηνηρε επέλδπζε ζε επίπεδν ηερλνγλσζίαο απφ ηελ πειαηεηαθή βάζε ηεο Δηαηξείαο, Έρνληαο εκπεηξία πηνζέηεζεο θαη πξνζαξκνγήο ηεο αλάπηπμεο ησλ πξντφλησλ ηεο ζηα πιένλ ζχγρξνλα ιεηηνπξγηθά ζπζηήκαηα θαη ηερλνινγίεο, Λακβάλνληαο κέξνο ζε επξσπατθά έξγα, φπσο ηα «CTS», «ESPRIT» θαη «ESSI», κε κνλαδηθφ ζηφρν ηελ ελεκέξσζε θαη ηελ αλαγλψξηζε ησλ πιένλ θαηλνηφκσλ ηερλνινγηψλ γηα ηελ ελδερφκελε έληαμή ηνπο ζηε δηαδηθαζία αλάπηπμεο ησλ πξντφλησλ ηεο. (γ) Πιζηωηικόρ κίνδςνορ και κίνδςνορ πεςζηόηηηαρ Ο Όκηινο δελ παξνπζηάδεη ζπγθέληξσζε πηζησηηθνχ θηλδχλνπ ζηηο απαηηήζεηο, κηαο θαη απηφο δηαρσξίδεηαη ζε κεγάιν αξηζκφ πειαηψλ. Οη απαηηήζεηο απηέο παξαθνινπζνχληαη δηαξθψο θαη ζε πεξίπησζε αλαγλψξηζεο δπλεηηθνχ θηλδχλνπ ιακβάλνληαη ηα θαηάιιεια κέηξα. Ο θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο δηαηεξείηαη ζε ρακειά επίπεδα έρνληαο ηθαλά ηακεηαθά δηαζέζηκα θαζψο θαη δηαζέηνληαο επαξθή πηζησηηθά φξηα κε ηηο ζπλεξγαδφκελεο ηξάπεδεο. 10

(δ) Κίνδςνορ μεηαβολών εύλογηρ αξίαρ λόγω μεηαβολών ηων επιηοκίων Ο Όκηινο εθηίζεηαη κέζσ ηεο ιήςεο ηξαπεδηθψλ δαλείσλ ζε θίλδπλν ηακεηαθψλ ξνψλ ιφγσ κεηαβνιήο ησλ επηηνθίσλ. Σφζν ν βξαρππξφζεζκνο φζν θαη ν καθξνπξφζεζκνο δαλεηζκφο ηνπ Οκίινπ αθνξά ζε δάλεηα κε θπκαηλφκελν επηηφθην. Πνιηηηθή ηνπ Οκίινπ είλαη λα αληηζηαζκίδεη ζεκαληηθφ κέξνο ηνπ θηλδχλνπ απηνχ κέζσ ζπκβάζεσλ αληαιιαγήο επηηνθίσλ. 4. Πξννπηηθέο γηα ην 2012 Σν 2011 απνηέιεζε αθφκα κηα δχζθνιε ρξνληά γηα ηελ ειιεληθή αγνξά πιεξνθνξηθήο θαλεξά επεξεαζκέλε απφ ηελ νηθνλνκηθή θξίζε ηφζν ηεο παγθφζκηαο φζν θαη ηεο εγρψξηαο αγνξάο. Ζ απάληεζε ηνπ Οκίινπ SingularLogic ζην δπζκελέο νηθνλνκηθφ θιίκα ήηαλ λα εθπνλήζεη θαη λα πινπνηήζεη έλα πιάλν ζηξαηεγηθψλ ελεξγεηψλ αλάπηπμεο, νη νπνίεο καδί κε ηε ζπλερή πξνζπάζεηα γηα πεξηνξηζκφ ηνπ θφζηνπο θαη ηελ αχμεζε ηεο παξαγσγηθφηεηαο, επέηξεςε ζηνλ Όκηιν λα δηαηεξήζεη ζεηηθή ιεηηνπξγηθή θεξδνθνξία (EBITDA), παξφιν ηνλ πεξηνξηζκφ ζηνλ θχθιν εξγαζηψλ. Ζ ηερλνινγία Galaxy θαη νη επηρεηξεκαηηθέο εθαξκνγέο πνπ έρνπλ αλαπηπρζεί ζε απηήλ, απνηεινχλ ιχζεηο θαη πξνηάζεηο ηνπ κεγαιχηεξνπ, γηα ηα ειιεληθά δεδνκέλα, επελδπηηθνχ πξνγξάκκαηνο αλάπηπμεο λέσλ ηερλνινγηψλ απφ ηε SingularLogic, πνπ δηήξθεζε 3 θαη πιένλ ρξφληα θαη αλαιψζεθαλ γηα απηφ πεξηζζφηεξεο απφ 1 εθ. αλζξσπνψξεο. Αθφκα, νη εθαξκνγέο ζε έμππλεο ζπζθεπέο θηλεηήο ηειεθσλίαο ηνπ πξνγξάκκαηνο MoRE (Mobile Rich Enterprise), είλαη ην πξψην δείγκα ππεξεζηψλ Cloud Computing, απφ πνιιέο άιιεο πνπ ζα αθνινπζήζνπλ θαηά ην 2012. Δπίζεο, νη ππεξεζίεο Outsourcing, νη νπνίεο απεπζχλνληαη ζε κεγάιεο επηρεηξήζεηο ηνπ ηδησηηθνχ ηνκέα, κε ζθνπφ ηε βειηίσζε ηεο απνδνηηθφηεηαο θαη ζπλεπψο ηε ζπλνιηθή κείσζε ηνπ θφζηνπο θηήζεο θαη ρξήζεο ησλ ππνδνκψλ θαη ιεηηνπξγηψλ Πιεξνθνξηθήο ησλ πειαηψλ καο, ζα εληζρχζνπλ ηνλ θχθιν εξγαζηψλ θαηά ην 2012. Σα παξαπάλσ, καδί κε ηηο ζπγθεθξηκέλεο ιχζεηο πξνηάζεηο πνπ έρνπκε ππνβάιιεη κε ζθνπφ ηε βειηίσζε ησλ ιεηηνπξγηψλ ηνπ Γεκφζηνπ ηνκέα, απνηεινχλ ηνπο ππιψλεο αλάπηπμεο ηνπ Οκίινπ γηα ην 2012. ε ζπλδπαζκφ κε ηηο παξαπάλσ αλαπηπμηαθέο ελέξγεηεο θαη ιακβάλνληαο ππφςε φηη νη εθηηκήζεηο γηα ην 2012 γηα ηελ αγνξά πιεξνθνξηθήο είλαη δπζνίσλεο, ν Όκηινο ιακβάλεη κέηξα κείσζεο θφζηνπο ηφζν ζε επίπεδν πξνκεζεπηψλ θαη ππεξγνιάβσλ φζν θαη ζηα ιεηηνπξγηθά θφζηε. Ν. Ησλία,28 Μαξηίνπ 2012 Ο Πξόεδξνο Ζ Γηεπζύλνπζα ύκβνπινο Μηραήι Καξηώηνγινπ Μαξίθα Λάκπξνπ Γ. Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο 11

1 Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνύ Απνηειεζκάησλ Ο ΟΜΗΛΟ Ζ ΔΣΑΗΡΔΗΑ (Πνζά ζε ) εκ. 31/12/2011 24/07/2009-31/12/2010 31/12/2011 24/07/2009-31/12/2010 Πσιήζεηο 13 58.879.531 125.481.385 48.349.986 38.771.900 Κφζηνο Πσιεζέλησλ 14.24 (45.548.129) (87.038.097) (38.775.217) (25.432.259) Μηθηό Κέξδνο 13.331.402 38.443.288 9.574.769 13.339.641 Λνηπά έζνδα εθκεηάιιεπζεο 14.25 3.732.356 5.800.636 3.930.630 3.214.252 Έμνδα δηάζεζεο 14.24 (9.675.003) (15.685.510) (6.839.910) (3.518.938) Έμνδα δηνίθεζεο 14.24 (6.244.039) (10.432.379) (3.029.453) (2.324.777) Λνηπά έμνδα εθκεηάιιεπζεο 14.25 (2.180.874) (3.533.627) (1.349.881) (1.256.150) Απνηειέζκαηα εθκεηάιιεπζεο (1.036.158) 14.592.408 2.286.157 9.454.028 Υξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα 14.26 240.947 801.076 77.168 106.011 Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα 14.26 (3.992.820) (5.805.192) (3.448.392) (4.296.360) Λνηπά ρξεκαηννηθνλνκηθά απνηειέζκαηα 14.27 (1.530.522) (1.102.664) (964.891) (203.646) Κέξδε/(Εεκίεο) απφ πγγελείο Δπηρεηξήζεηο 14.5 34.304 (46.529) - - Κέξδε/(Εεκίεο) πξν θόξσλ (6.284.250) 8.439.099 (2.049.957) 5.060.033 Φφξνο εηζνδήκαηνο 14.28 (265.302) (1.403.934) (151.443) (480.521) Κέξδε/(Εεκίεο) κεηά από θόξνπο (6.549.552) 7.035.164 (2.201.400) 4.579.513 Κέξδε ρξήζεο απνδηδόκελα ζε: Ηδηνθηήηεο ηεο κεηξηθήο (6.746.131) 6.829.678 (2.201.400) 4.579.513 Γηθαηψκαηα κεηνςεθίαο 196.579 205.486 - - (6.549.552) 7.035.164 (2.201.400) 4.579.513 Βαζηθά θέξδε αλά κεηνρή πνπ αλαινγνύλ ζηνπο ηδηνθηήηεο ηεο κεηξηθήο (εθθξαζκέλα ζε αλά κεηνρή) Απνκεησκέλα θέξδε αλά κεηνρή πνπ αλαινγνύλ ζηνπο Ηδηνθηήηεο ηεο κεηξηθήο (εθθξαζκέλα ζε αλά κεηνρή) 14.29 (0,7580) 0,7674 (0,2473) 0,5146 14.29 (0,7580) 0,7674 (0,2473) 0,5146 Οι ζςνοδεςηικέρ ζημειώζειρ αποηελούν αναπόζπαζηο μέπορ ηων οικονομικών καηαζηάζεων. 2 Καηάζηαζε πλνιηθώλ Δζόδσλ 12

(Ποζά ζε ) 31/12/2011 Ο ΟΜΗΛΟ 24/07/2009-31/12/2010 31/12/2011 Ζ ΔΣΑΗΡΔΗΑ 24/07/2009-31/12/2010 Κέξδε ρξήζεο κεηά από θόξνπο (6.549.552) 7.035.164 (2.201.400) 4.579.513 Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα Αληηζηάζκηζε ηακεηαθψλ ξνψλ : - θέξδε /(δεκηέο) ηξέρνπζαο πεξηφδνπ πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο κεηαηξνπήο επηρεηξεκαηηθψλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ εμσηεξηθνχ Φφξνη εηζνδήκαηνο ζρεηηδφκελνη κε ζηνηρεία ησλ ινηπψλ ζπλνιηθψλ εζφδσλ Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα πεξηόδνπ κεηά θόξσλ πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα ρξήζεο 541.117 388.117 541.117 303.691 (4.984) (1.900) - (108.223) (66.359) (108.223) (67.420) 427.909 319.859 432.894 236.272 (6.121.643) 7.355.022 (1.768.507) 4.815.785 - πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα ρξήζεο απνδηδόκελα ζε: Ηδηνθηήηεο ηεο κεηξηθήο (6.318.222) 7.149.536 (1.768.507) 4.815.785 Γηθαηψκαηα κεηνςεθίαο 196.579 205.486 - - Οι ζςνοδεςηικέρ ζημειώζειρ αποηελούν αναπόζπαζηο μέπορ ηων οικονομικών καηαζηάζεων. 3 Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο (Ποζά ζε ) εκ. Ο ΟΜΗΛΟ Ζ ΔΣΑΗΡΔΗΑ 13

ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010 Με Κπθινθνξηαθά ηνηρεία Δλεξγεηηθνύ Δλζψκαηεο Αθηλεηνπνηήζεηο 14.1 1.594.240 1.932.090 1.025.620 1.061.666 Τπεξαμία Δπηρείξεζεο 14.3 54.293.293 54.293.293 51.636.150 51.636.150 Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 14.2 51.244.222 50.910.319 50.379.375 49.882.465 Δπελδχζεηο ε Θπγαηξηθέο Δπηρεηξήζεηο 14.4 0 0 10.575.846 10.404.865 Δπελδχζεηο ζε ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο (πνπ ελνπνηνχληαη κε ηε κέζνδν ηεο θαζαξήο ζέζεο) 14.5 1.413.074 1.378.770 249.981 249.981 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο 14.14 2.352.006 2.751.973 1.759.788 2.037.742 Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πψιεζε 14.7 155.803 164.922 128.563 137.682 Λνηπέο Μαθξνπξφζεζκεο Απαηηήζεηο 14.6 643.395 650.430 942.594 948.462 111.696.033 112.081.799 116.697.917 116.359.014 Κπθινθνξνύλ Δλεξγεηηθό Απνζέκαηα 14.8 1.118.635 1.537.167 735.682 1.063.156 Πειάηεο θαη Λνηπέο Δκπνξηθέο Απαηηήζεηο 14.9 40.388.493 47.312.620 34.525.315 40.489.955 Λνηπέο Απαηηήζεηο 14.10 4.099.866 4.475.537 1.029.281 903.950 Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ζε εχινγε αμία κέζσ απνηειεζκάησλ 14.12 8.595 10.507 3.418 - Λνηπά Κπθινθνξηαθά ζηνηρεία Δλεξγεηηθνχ 14.11 20.347.802 25.048.316 15.330.255 18.474.637 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα 14.16 11.118.561 22.485.217 4.850.686 12.047.546 77.081.951 100.869.365 56.474.637 72.979.243 ύλνιν Δλεξγεηηθνύ 188.777.985 212.951.164 173.172.555 189.338.257 ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ ΚΑΗ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Μεηνρηθφ θεθάιαην 14.17.1 8.900.000 8.900.000 8.900.000 8.900.000 Τπέξ Σν Άξηην 14.17.1 70.547.001 70.547.001 70.547.001 70.547.001 Λνηπά απνζεκαηηθά 14.17.2 106.020 91.410 0 0 Απνζεκαηηθά αληηζηάζκηζεο ηακεηαθψλ ξνψλ 14.17.2 754.652 321.758 669.166 236.272 Απνζεκαηηθά Μεηαηξνπήο Ηζνινγηζκνχ 14.17.2 (6.884) (1.900) 0 0 Απνηειέζκαηα Δηο Νένλ (168.679) 6.738.268 2.378.113 4.579.513 Ίδηα θεθάιαηα απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο Μεηξηθήο 80.132.110 86.596.538 82.494.279 84.262.786 Με ειέγρνπζεο ζπκκεηνρέο 1.656.250 1.560.095 - - ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 81.788.361 88.156.633 82.494.279 84.262.786 Μαθξνπξόζεζκεο Τπνρξεώζεηο Μαθξνπξφζεζκεο Γαλεηαθέο Τπνρξεψζεηο 14.19 29.291 52.656.025 0 47.100.000 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο 14.14 11.820.479 12.342.065 10.581.021 10.948.940 Παξάγσγα Υξεκαηννηθνλνκηθά ηνηρεία 14.13 0 850.955 0 850.955 Τπνρξεψζεηο παξνρψλ πξνζσπηθνχ ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία 14.18 3.420.044 3.147.210 2.374.738 2.199.492 ύλνιν Μαθξνπξνζέζκσλ Τπνρξεώζεσλ 15.269.814 68.996.255 12.955.759 61.099.386 Βξαρππξόζεζκεο Τπνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο 14.21 11.635.975 16.523.192 8.849.053 13.695.192 Σξέρνπζεο Φνξνινγηθέο Τπνρξεψζεηο 14.22 534.261 1.503.169 369.124 1.133.878 Βξαρππξφζεζκεο Σξαπεδηθέο Τπνρξεψζεηο 14.19 59.572.090 14.993.605 55.435.715 14.015.000 Παξάγσγα Υξεκαηννηθνλνκηθά ηνηρεία 14.13 309.838 0 309.838 0 Λνηπέο Βξαρππξφζεζκεο Τπνρξεψζεηο 14.23 18.902.732 21.647.898 12.045.559 14.418.786 Βξαρππξφζεζκεο Πξνβιέςεηο 14.20 764.914 1.130.413 713.229 713.229 ύλνιν Βξαρππξνζέζκσλ Τπνρξεώζεσλ 91.719.810 55.798.276 77.722.516 43.976.085 ύλνιν Τπνρξεώζεσλ 106.989.624 124.794.531 90.678.275 105.075.471 ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ θαη Τπνρξεώζεσλ 188.777.985 212.951.164 173.172.555 189.338.257 Οι ζςνοδεςηικέρ ζημειώζειρ αποηελούν αναπόζπαζηο μέπορ ηων οικονομικών καηαζηάζεων. 14

4 Δλνπνηεκέλε Καηάζηαζε Μεηαβνιώλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Ίδηα Κεθάιαηα Απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο Μεηξηθήο (Ποζά ζε ) εκ. Μεηνρηθό θεθάιαην Γηαθνξά από έθδνζε κεηνρώλ ππέξ ην άξηην Λνηπά απνζεκαηηθά Απνζεκαηηθά αληηζηάζκηζεο ηακεηαθώλ ξνώλ /Γ κεηαηξνπήο ηζνινγηζκνύ ζπγαηξηθήο Απνηειέζκαηα εηο λένλ ύλνιν Με ειέγρνπζεο ζπκκεηνρέο ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Τπόινηπα Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 24.07.2009 - - - - - - - Αχμεζε ΜΚ κε θαηαβνιή κεηξεηψλ θαη κεηαηξνπή ζε Τπέξ ην άξηην 14.17 8.900.000 70.630.400 79.530.400 79.530.400 Έμνδα αχμεζεο ΜΚ (83.399) (83.399) (83.399) Απφ εμαγνξά νκίινπ SingularLogic S.A. 0 1.465.858 1.465.858 Γηαλνκέο θεξδψλ 91.410 (91.410) 0 (111.250) (111.250) πλαιιαγέο κε Ηδηνθηήηεο 8.900.000 70.547.001 91.410 0 0 (91.410) 79.447.001 1.354.608 80.801.609 Καζαξά απνηειέζκαηα πεξηφδνπ 6.829.678 6.829.678 205.486 7.035.164 24.07.2009-31.12.2010 κεηά απφ θφξνπο Καζαξά απνηειέζκαηα ρξήζεο (α) 0 0 0 0 0 6.829.678 6.829.678 205.486 7.035.164 Απνζεκαηηθφ αληηζηάζκηζεο ηακεηαθψλ ξνψλ (cash flow hedge) 388.117 388.117 388.117 Αλαβαιιφκελε απαίηεζε απφ cash flow hedge (66.359) (66.359) (66.359) πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο (1.900) (1.900) (1.900) Λνηπά Σπλνιηθά Έζνδα πεξηόδνπ (β) 0 0 321.758 (1.900) 0 319.859 0 319.859 πγθεληξσηηθά πλνιηθά Έζνδα πεξηόδνπ (α) + (β) 0 0 0 321.758 (1.900) 6.829.678 7.149.535 205.486 7.355.022 Τπόινηπα Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 31.12.2010 8.900.000 70.547.001 91.410 321.758 (1.900) 6.738.268 86.596.538 1.560.095 88.156.633 15

(Ποζά ζε ) εκ. Μεηνρηθό θεθάιαην Γηαθνξά από έθδνζε κεηνρώλ ππέξ ην άξηην Ίδηα Κεθάιαηα Απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο Μεηξηθήο Λνηπά απνζεκαηηθά Απνζεκαηηθά αληηζηάζκηζεο ηακεηαθώλ ξνώλ /Γ κεηαηξνπήο ηζνινγηζκνύ ζπγαηξηθήο Απνηειέζκαηα εηο λένλ ύλνιν Με ειέγρνπζεο ζπκκεηνρέο ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Τπόινηπα Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 31.12.2010 8.900.000 70.547.001 91.410 321.758 (1.900) 6.738.268 86.596.538 1.560.095 88.156.633 Γηαλνκέο θέξδσλ 14.610 (14.610) 0 (64.306) (64.306) Αχμεζε/ (Μείσζε) πνζνζηνχ κε ειεγρνπζψλ ζπκκεηνρψλ ζε ζπγαηξηθέο (146.205) (146.205) (36.118) (182.323) πλαιιαγέο κε Ηδηνθηήηεο 0 0 14.610 0 0 (160.815) (146.205) (100.424) (246.629) Καζαξά απνηειέζκαηα ρξήζεο 1/1-31/12/2011 (6.746.131) (6.746.131) 196.579 (6.549.552) Καζαξά απνηειέζκαηα ρξήζεο (α) - - - - - (6.746.131) (6.746.131) 196.579 (6.549.552) Απνζεκαηηθφ αληηζηάζκηζεο ηακεηαθψλ ξνψλ (cash flow hedge) 541.117 541.117 541.117 Αλαβαιιφκελε απαίηεζε απφ cash flow hedge (108.223) (108.223) (108.223) πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο (4.984) (4.984) (4.984) Λνηπά Σπλνιηθά Έζνδα πεξηόδνπ (β) 0 0 0 432.894 (4.984) 0 427.909 0 427.909 πγθεληξσηηθά πλνιηθά Έζνδα πεξηόδνπ (α) + (β) 0 0 0 432.894 (4.984) (6.746.131) (6.318.222) 196.579 (6.121.643) Τπόινηπα Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 31.12.2011 8.900.000 70.547.001 106.020 754.652 (6.884) (168.679) 80.132.111 1.656.250 81.788.361 Οι ζςνοδεςηικέρ ζημειώζειρ αποηελούν αναπόζπαζηο μέπορ ηων οικονομικών καηαζηάζεων. 16

5 Καηάζηαζε Μεηαβνιώλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Μεηξηθήο Δηαηξείαο (Ποζά ζε ) εκ. Μεηνρηθό θεθάιαην Γηαθνξά από έθδνζε κεηνρώλ ππέξ ην άξηην Λνηπά απνζεκαηηθά Απνζεκαηηθά αληηζηάζκηζεο ηακεηαθώλ ξνώλ Λνηπά απνζεκαηηθά Απνηειέζκαηα εηο λένλ ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Τπόινηπα Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 24.07.2009 - - - - - - Αχμεζε ΜΚ κε θαηαβνιή κεηξεηψλ θαη κεηαηξνπή ζε Τπέξ ην άξηην 14.17 8.900.000 70.630.400 79.530.400 Έμνδα αχμεζεο ΜΚ (83.399) (83.399) πλαιιαγέο κε Ηδηνθηήηεο 8.900.000 70.547.001 0 0 0 79.447.001 Καζαξά απνηειέζκαηα πεξηφδνπ 4.579.513 4.579.513 24.07.2009-31.12.2010 κεηά απφ θφξνπο Καζαξά απνηειέζκαηα ρξήζεο (α) 4.579.513 4.579.513 Απνζεκαηηθφ αληηζηάζκηζεο ηακεηαθψλ ξνψλ (cash flow hedge) 303.691 303.691 Αλαβαιιφκελε απαίηεζε απφ cash flow hedge (67.420) (67.420) πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο 0 Λνηπά Σπλνιηθά Έζνδα πεξηόδνπ (β) 0 0 236.272 0 0 236.272 πγθεληξσηηθά πλνιηθά Έζνδα πεξηόδνπ (α+β) 0 0 236.272 0 4.579.513 4.815.785 Τπόινηπα Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 31.12.2010 8.900.000 70.547.001 236.272 0 4.579.513 84.262.786 17

(Ποζά ζε ) εκ. Μεηνρηθό θεθάιαην Γηαθνξά από έθδνζε κεηνρώλ ππέξ ην άξηην Λνηπά απνζεκαηηθά Απνζεκαηηθά αληηζηάζκηζεο ηακεηαθώλ ξνώλ Λνηπά απνζεκαηηθά Απνηειέζκαηα εηο λένλ ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Τπόινηπα Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 31.12.2010 8.900.000 70.547.001 0 236.272 0 4.579.513 84.262.786 πλαιιαγέο κε Ηδηνθηήηεο - - - - - - - Καζαξά απνηειέζκαηα ρξήζεο 1/1-31/12/2011 (2.201.400) (2.201.400) Καζαξά απνηειέζκαηα ρξήζεο (α) - - - - - (2.201.400) (2.201.400) Απνζεκαηηθφ αληηζηάζκηζεο ηακεηαθψλ ξνψλ (cash flow hedge) 541.117 541.117 Αλαβαιιφκελε απαίηεζε απφ cash flow hedge (108.223) (108.223) Λνηπά Σπλνιηθά Έζνδα πεξηόδνπ (β) 0 0 0 432.894 0 0 432.894 πγθεληξσηηθά πλνιηθά Έζνδα πεξηόδνπ (α+β) 0 0 0 432.894 0 (2.201.400) (1.768.507) Τπόινηπα Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 31.12.2011 8.900.000 70.547.001 0 669.166 0 2.378.113 82.494.279 Οι ζςνοδεςηικέρ ζημειώζειρ αποηελούν αναπόζπαζηο μέπορ ηων οικονομικών καηαζηάζεων. 18

6 Καηάζηαζε ησλ Σακεηαθώλ Ρνώλ εκ. 31.12.2011 Ο ΟΜΗΛΟ 24.07.2009-31.12.2010 Ζ ΔΣΑΗΡΔΗΑ 24.07.2009-31.12.2011 31.12.2010 (Πνζά ζε ) Σακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο 14.30 δξαζηεξηόηεηεο 3.866.080 18.099.226 4.312.608 17.763.503 Καηαβιεζέληεο ηφθνη (3.167.407) (5.947.834) (2.679.675) (4.181.163) Καηαβιεζείο θφξνο εηζνδήκαηνο (1.104.149) (2.000.244) (930.565) (63.727) Καζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο (405.476) 10.151.149 702.369 13.518.613 Τακεηαθέο ξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Αγνξέο ελζψκαησλ παγίσλ (699.723) (447.705) (586.575) (180.256) Αγνξέο άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 14.2 (3.652.679) (6.622.464) (3.554.866) (2.263.504) Έζνδα απφ πψιεζε ελζψκαησλ παγίσλ 5.279 56.817 5.279 0 Έζνδα απφ πψιεζε άπισλ παγίσλ 69.570 0 69.570 0 Αγνξέο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (1.744) (1.112) (1.744) 0 Γηαθαλνληζκφο Παξαγψγσλ Υξεκαηννηθνλνκηθψλ ηνηρείσλ (527.633) (826.550) (527.633) (348.192) Μείσζε ΜΚ ζπγαηξηθήο Δηαηξείαο κε επηζηξνθή κεηξεηψλ 0 (8.798) 0 1.090.759 πκκεηνρή ζε αχμεζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζπγαηξηθήο 0 0 0 (100.000) Αγνξά ζπγαηξηθψλ (κείνλ ρξεκαηηθψλ δηαζεζίκσλ ζπγαηξηθήο) (134.216.045) (134.216.045) Δηζπξάμεηο απφ επηζηξνθή κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζπγαηξηθήο 0 0 500.000 0 Πσιήζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 1.350 0 Σφθνη πνπ εηζπξάρζεθαλ 188.608 641.120 53.666 73.454 Μεξίζκαηα εηζπξαρζέληα 0 0 49.066 94.073 Δηζπξάμεηο Δπηρνξεγήζεσλ 1.970.666 1.711.241 1.951.658 584.394 Καζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (2.646.306) (139.713.495) (2.041.579) (135.265.317) Τακεηαθέο ξνέο από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Έθδνζε θνηλψλ κεηνρψλ (Μείνλ έμνδα αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ) 0 79.447.001 0 79.447.001 Δηζξνέο / (εθξνέο) απφ κεηαβνιέο πνζνζηψλ 14.4 ζε πθηζηάκελεο ζπγαηξηθέο (178.364) 0 (178.364) 0 Μεξίζκαηα πιεξσζέληα ζε κε ειέγρνπζεο ζπκκεηνρέο (84.302) (87.553) 0 0 Γάλεηα αλαιεθζέληα 7.897.770 135.614.355 7.640.000 119.598.804 Απνπιεξσκή δαλεηζκνχ (15.946.019) (98.320.786) (13.319.285) (86.483.804) Πιεξσκέο θεθαιαίνπ ζε κεηφρνπο (3.959) 0 0 0 Καζαξέο Σακεηαθέο ξνέο από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (8.314.874) 116.653.017 (5.857.649) 112.562.001 Καζαξή (κείσζε)/ αύμεζε ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ζηελ αξρή ηεο πεξηόδνπ Σακεηαθά δηαζέζηκα Δμαγνξαδόκελνπ Οκίινπ Σακεηαθά δηαζέζηκα απνξξνθεζείζαο εηαηξείαο Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ζην ηέινο ηεο πεξηόδνπ (11.366.656) (12.909.328) (7.196.859) (9.184.703) 22.485.217-12.047.546-0 35.394.545 0 0 0 0 0 21.232.249 11.118.561 22.485.217 4.850.686 12.047.546 Οι ζςνοδεςηικέρ ζημειώζειρ αποηελούν αναπόζπαζηο μέπορ ηων οικονομικών καηαζηάζεων 19

7 Γεληθέο Πιεξνθνξίεο 7.1 Γεληθέο Πιεξνθνξίεο γηα ηελ Δηαηξεία Σελ 24.07.2009 ζπζηάζεθε ε Eηαηξεία «TOWER TECHNOLOGY HOLDINGS ΑΝΩΝΤΜΟ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΤΜΜΔΣΟΥΩΝ» (TOWER TECHNOLOGY HOLDINGS Α.Δ.), ζχκθσλα κε ηελ ππ αξηζκφ ΔΜ-21014/24.07.2009 απφθαζε ηεο Ννκαξρίαο Αζελψλ ελψ ε αλαθνίλσζε ηεο θαηαρψξεζεο ζην κεηξψν Α.Δ. δεκνζηεχηεθε ζην ΦΔΚ κε αξ. 9312/29.07.2009. χκθσλα κε ηελ απφ 30.07.2009 απφθαζε ηεο Γ.. ησλ κεηφρσλ ε επσλπκία ηεο Δηαηξείαο ηξνπνπνηήζεθε ζε «MIG TECHNOLOGY HOLDINGS A.E» ε νπνία επηθπξψζεθε ζηηο 4.8.2009 κε ηελ ππ αξηζκ. ΔΜ- 21523/09 απφθαζε ηεο Ννκαξρίαο Αζελψλ. Με βάζε ηελ απφ 11.05.2010 απφθαζε ηεο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ Μεηφρσλ ηεο Δηαηξείαο εγθξίζεθε ε ζπγρψλεπζε ηεο Δηαηξείαο κε ηελ Δηαηξεία «ΗΝΓΚΗΟΤΛΑΡ ΛΟΣΕΗΚ ΑΝΩΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΗΑ ΠΛΖΡΟΦΟΡΗΑΚΩΝ ΤΣΖΜΑΣΩΝ & ΔΦΑΡΜΟΓΩΝ» κε δηαθξηηηθφ ηίηιν SINGULARLOGIC S.A. δηα απνξξνθήζεσο ηεο ηειεπηαίαο ζχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ άξζξνπ 78 θαη ησλ άξζξσλ 69-77α ηνπ K.N. 2190/1920 θαη ηηο δηαηάμεηο ηνπ λνκνζεηηθνχ δηαηάγκαηνο 1297/1972, φπσο ηζρχνπλ. Παξάιιεια, απνθαζίζηεθε ε αιιαγή ηεο επσλπκίαο θαη ηνπ δηαθξηηηθνχ ηίηινπ ηεο Δηαηξείαο ζε SINGULARLOGIC ΑΝΩΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΠΛΖΡΟΦΟΡΗΑΚΩΝ ΤΣΖΜΑΣΩΝ ΚΑΗ ΔΦΑΡΜΟΓΩΝ ΠΛΖΡΟΦΟΡΗΚΖ» κε ηνλ δηαθξηηηθφ ηίηιν «SINGULARLOGIC A.E.» πιένλ θαη ζην εμήο ε Δηαηξεία. Ζ απνξξφθεζε ε νπνία έιαβε ρψξα ηελ 16.06.2010 επηθπξψζεθε κε ηελ ππ αξηζκ. Απφθαζε ΔΜ-9195/10 ηελ 16.06.2010 ηεο Ννκαξρίαο Αζελψλ. 7.2 Γεληθέο πιεξνθνξίεο γηα ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ έρνπλ ζπληαρζεί ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο φπσο απηά έρνπλ εθδνζεί απφ ηελ Δπηηξνπή Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ. Ζ SingularLogic A.E. είλαη ε κεηξηθή Δηαηξεία ηνπ Οκίινπ SingularLogic. Ζ δηεχζπλζε ηνπ Οκίινπ SingularLogic, ε νπνία είλαη θαη ε έδξα ηεο Δηαηξείαο είλαη ε Αι. Παλαγνχιε & ηληνζφγινπ, Ν. Ησλία θαη ε ειεθηξνληθή ηεο δηεχζπλζε είλαη www.singularlogic.eu. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο 31εο Γεθεκβξίνπ 2011 εγθξίζεθαλ πξνο δεκνζίεπζε απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηελ 28/3/2012. 8 Αληηθείκελν δξαζηεξηόηεηαο Ζ SingularLogic δξαζηεξηνπνηείηαη ζηνπο θιάδνπο: Έξεπλαο, ζρεδίαζεο, αλάπηπμεο, κεηαπνίεζεο, θαηαζθεπήο, εκπνξίαο θαη πξνψζεζεο ζπζηεκάησλ πιεξνθνξηθήο θαη πξντφλησλ πςειήο ηερλνινγίαο, Παξαγσγήο, αλάπηπμεο θαη ππνζηήξημεο εθαξκνγψλ ινγηζκηθνχ (software), Παξνρήο ππεξεζηψλ ιεηηνπξγίαο πιεξνθνξηαθψλ ζπζηεκάησλ πειαηψλ, νινθιεξσκέλσλ ιχζεσλ, θαζψο θαη θάζε κνξθήο εθαξκνγψλ ζηνλ ηνκέα ηεο πιεξνθνξηθήο, 20

Δκπνξίνπ πξνγξακκάησλ ινγηζκηθνχ (software), ζπζηεκάησλ κεραλνγξαθηθνχ εμνπιηζκνχ (hardware) θαη ινγηζκηθφ ζπζηεκάησλ (systems software). Κχξηνο ζηφρνο ηεο SingularLogic είλαη ε έγθαηξε εμππεξέηεζε ησλ αλαγθψλ ησλ επηρεηξήζεσλ θαη ησλ νξγαληζκψλ, κε πςειήο πνηφηεηαο θαη αληαγσληζηηθέο ζε θφζηνο νινθιεξσκέλεο ιχζεηο. ηα πιαίζηα απηήο ηεο ζηξαηεγηθήο, ε SingularLogic πξνζθέξεη έλα επξχ ζχλνιν απφ νινθιεξσκέλεο ιχζεηο πιεξνθνξηθήο γηα ηηο επηρεηξήζεηο θαη ηνπο νξγαληζκνχο ηνπ Ηδησηηθνχ θαη Γεκφζηνπ Σνκέα, πνπ βαζίδνληαη ηφζν ζην ραξηνθπιάθην ησλ πξντφλησλ ινγηζκηθνχ πνπ έρνπλ ζρεδηαζζεί θαη αλαπηπρζεί απφ ηε SingularLogic, φζν θαη ζε εθαξκνγέο ινγηζκηθνχ πνπ έρεη εμαζθαιίζεη κέζσ ζηξαηεγηθψλ ζπλεξγαζηψλ κε νίθνπο ινγηζκηθνχ θαηαμησκέλνπο δηεζλψο, φπσο κε ηηο εηαηξείεο «SAP HELLAS A.E.», «MICROSOFT HELLAS A.E.» θαη «ORACLE HELLAS A.E.». Ζ SingularLogic δηαζέηεη ηζρπξφ παλειιαδηθφ δίθηπν δηαλνκήο, ην νπνίν μεπεξλάεη ηνπο 300 ζπλεξγάηεο, εμαζθαιίδνληαο έηζη ηε δηαλνκή θαη ππνζηήξημε ησλ πξντφλησλ ηεο SingularLogic θαη ζηηο πην απνκαθξπζκέλεο πεξηνρέο ηεο Διιάδαο. ηφρνο ηνπ δηθηχνπ δηαλνκήο είλαη ε πξνψζεζε, φπσο θαη ε άκεζε, δηαξθήο θαη πνηνηηθή ππνζηήξημε ησλ πξνζθεξφκελσλ πξντφλησλ ηεο SingularLogic. Ζ Δηαηξεία ζήκεξα πξνζθέξεη πξνεγκέλεο θαη νινθιεξσκέλεο ιχζεηο γηα φιεο ηηο ζχγρξνλεο επηρεηξήζεηο αλεμάξηεηα απφ ην κέγεζνο θαη ηε δξαζηεξηφηεηά ηνπο. Σν πειαηνιφγηφ ηεο απνηειείηαη απφ πεξηζζφηεξεο απφ 20.000 κηθξνκεζαίεο επηρεηξήζεηο θαη πεξηζζφηεξεο απφ 400 κεγάιεο θαη πνιπεζληθέο επηρεηξήζεηο. 9 Πιαίζην θαηάξηηζεο νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο SINGULARLOGIC Α.Δ. ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2011, έρνπλ ζπληαρζεί κε βάζε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο φπσο απηή ηξνπνπνηείηαη κε ηελ αλαπξνζαξκνγή ζπγθεθξηκέλσλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ ζε ηξέρνπζεο αμίεο, ηελ αξρή ηεο ζπλέρηζεο ηεο δξαζηεξηφηεηάο (going concern) θαη είλαη ζχκθσλεο κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) φπσο απηά έρνπλ εθδνζεί απφ ηελ Δπηηξνπή Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (IASB), θαζψο θαη ηηο δηεξκελείεο ηνπο, φπσο απηέο έρνπλ εθδνζεί απφ ηελ Δπηηξνπή Γηεξκελεηψλ (I.F.R.I.C.) ηεο IASB. 9.1 Αιιαγέο ζε Λνγηζηηθέο Αξρέο ηηο Οηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ ηεξεζεί νη ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ γηα λα θαηαξηηζηνχλ νη Οηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 2010 πξνζαξκνζκέλσλ κε ηα λέα Πξφηππα θαη ηηο αλαζεσξήζεηο πνπ επηηάζζνπλ ηα ΓΠΥΑ γηα ηηο ρξήζεηο πνπ άξρηζαλ ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2011 (βιέπε παξαγξάθνπο 9.1.1 έσο 9.1.2). 9.1.1 Τξνπνπνηήζεηο ζηα δεκνζηεπκέλα πξόηππα ΔΓΓΠΥΑ 14 Πξνθαηαβνιέο ειάρηζησλ θεθαιαηαθώλ εηζθνξώλ 21

Ζ Σξνπνπνίεζε έγηλε γηα λα άξεη ηνλ πεξηνξηζκφ πνπ είρε κηα νληφηεηα ζην λα αλαγλσξίζεη έλα ζηνηρείν ηνπ ελεξγεηηθνχ πνπ πξνέθππηε απφ εζεινληηθέο πξνθαηαβνιέο πνπ έθαλε πξνο έλα πξφγξακκα παξνρψλ πξνθεηκέλνπ λα θαιχςεη ηηο ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο ππνρξεψζεηο ηνπ. Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΛΠ 32 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Παξνπζίαζε (ηξνπνπνίεζε) - Σαμηλόκεζε Δθδόζεσλ Γηθαησκάησλ ζε Μεηνρέο Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε παξέρεη εμεγήζεηο ζρεηηθά κε ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν νξηζκέλα δηθαηψκαηα πξέπεη λα ηαμηλνκεζνχλ. πγθεθξηκέλα, δηθαηψκαηα πξναίξεζεο ή δηθαηψκαηα αγνξάο κεηνρψλ γηα ηελ απφθηεζε ζπγθεθξηκέλνπ αξηζκνχ ηδίσλ ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο, γηα έλα ζπγθεθξηκέλν πνζφ νπνηνπδήπνηε λνκίζκαηνο, απνηεινχλ ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο εάλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα πξνζθέξεη απηά ηα δηθαηψκαηα αλαινγηθά ζε φινπο ηνπο πθηζηάκελνπο κεηφρνπο ηεο ίδηαο θαηεγνξίαο ησλ ηδίσλ ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ. Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. Δηήζηεο αλαβαζκίζεηο ησλ ΓΠΥΑ Μάηνο 2010 Καηά ην 2010 ε IASB (πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ) πξνέβε ζηελ έθδνζε ησλ εηήζησλ βειηηψζεσλ ζηα ΓΠΥΑ γηα ην 2011 κηα ζεηξά πξνζαξκνγψλ ζε 11 Πξφηππα (ΓΠΥΑ 1, ΓΠΥΑ 7, ΓΠΥΑ 3, ΓΛΠ 1, ΓΛΠ 34, ΓΛΠ 32, ΓΛΠ 39, ΓΛΠ 21, ΓΛΠ 27, ΓΛΠ 28 θαη ΓΛΠ 31) θαη κία Γηεξκελεία (ΔΓΓΠΥΑ 13) πνπ απνηειεί κέξνο ηνπ πξνγξάκκαηνο γηα εηήζηεο βειηηψζεηο ζηα Πξφηππα. Σν πξφγξακκα ησλ εηήζησλ βειηηψζεσλ ηεο IASB ζηνρεχεη ζην λα πξαγκαηνπνηνχληαη απαξαίηεηεο αιιά κε επείγνπζεο πξνζαξκνγέο ζε ΓΠΥΑ ηα νπνία δελ ζα απνηειέζνπλ κέξνο θάπνηνπ κεγαιχηεξνπ πξνγξάκκαηνο αλαζεσξήζεσλ. Οη πεξηζζφηεξεο βειηηψζεηο έρνπλ εθαξκνγή γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ 01/01/2011, ελψ πξνγελέζηεξε εθαξκνγή ηνπο επηηξέπεηαη. Οη ζεκαληηθφηεξεο απφ απηέο ηηο βειηηψζεηο αθνξνχλ ηα εμήο πξφηππα: ΓΠΥΑ 3 πλελώζεηο Δπηρεηξήζεσλ Οη ηξνπνπνηήζεηο παξέρνπλ επηπξφζζεηεο δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε: (α) ζπκθσλίεο ελδερφκελνπ ηηκήκαηνο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ζπλελψζεηο επηρεηξήζεσλ κε εκεξνκελίεο απφθηεζεο πνπ πξνεγνχληαη ηεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΠΥΑ 3 (2008), (β) ηελ επηκέηξεζε ηεο κε ειέγρνπζαο ζπκκεηνρήο, θαη (γ) ινγηζηηθή αληηκεηψπηζε ησλ ζπλαιιαγψλ πιεξσκήο πνπ βαζίδνληαη ζε αμίεο κεηνρψλ θαη πνπ απνηεινχλ κέξνο κηαο επηρεηξεκαηηθήο ζπλέλσζεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ επηβξαβεχζεσλ πνπ βαζίδνληαη ζε αμίεο κεηνρψλ θαη πνπ δελ αληηθαηαζηάζεθαλ ή εθνχζηα αληηθαηαζηάζεθαλ. ΓΠΥΑ 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο Οη ηξνπνπνηήζεηο πεξηιακβάλνπλ πνιιαπιέο δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε ηηο γλσζηνπνηήζεηο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ. 22

ΓΛΠ 1 Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη νη νηθνλνκηθέο νληφηεηεο κπνξνχλ λα παξνπζηάδνπλ ηελ αλάιπζε ησλ ζπζηαηηθψλ ζηνηρείσλ ησλ ινηπψλ ζπλνιηθψλ εζφδσλ είηε ζηελ θαηάζηαζε κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ είηε ζηηο ζεκεηψζεηο. ΓΛΠ 27 Δλνπνηεκέλεο θαη Ηδηαίηεξεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη νη ηξνπνπνηήζεηο ησλ ΓΛΠ 21, ΓΛΠ 28 θαη ΓΛΠ 31 πνπ απνξξένπλ απφ ηελ αλαζεψξεζε ηνπ ΓΛΠ 27 (2008) πξέπεη λα εθαξκφδνληαη κειινληηθά. ΓΛΠ 34 Δλδηάκεζε Υξεκαηννηθνλνκηθή Αλαθνξά Ζ ηξνπνπνίεζε δίλεη κεγαιχηεξε έκθαζε ζηηο αξρέο γλσζηνπνίεζεο πνπ πξέπεη λα εθαξκφδνληαη ζε ζρέζε κε ζεκαληηθά γεγνλφηα θαη ζπλαιιαγέο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ κεηαβνιψλ αλαθνξηθά κε επηκεηξήζεηο ζηελ εχινγε αμία, θαζψο θαη ζηελ αλάγθε επηθαηξνπνίεζεο ησλ ζρεηηθψλ πιεξνθνξηψλ απφ ηελ πην πξφζθαηε εηήζηα έθζεζε. Σξνπνπνίεζε ζην ΓΠΥΑ 1 «ΓΠΥΑ Πξώηε Δθαξκνγή» - Καηάξγεζε ηεο παύζεο αλαγλώξηζεο ρξεκαηηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεώζεσλ. Ζ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 01/07/2011, ελψ ε πξνγελέζηεξε εθαξκνγή ηεο επηηξέπεηαη. Ζ Σξνπνπνίεζε θαηαξγεί ηελ ρξήζε ηεο πξνθαζνξηζκέλεο εκεξνκελίαο κεηάβαζεο (01 Ηαλνπαξίνπ 2004) θαη ηελ αληηθαζηζηά κε ηελ πξαγκαηηθή εκεξνκελία κεηάβαζεο ζηα ΓΠΥΑ. Παξάιιεια, θαηαξγεί ηηο απαηηήζεηο πεξί παχζεο αλαγλψξηζεο ησλ ζπλαιιαγψλ πνπ είραλ ιάβεη ρψξα πξηλ ηελ πξνθαζνξηζκέλε εκεξνκελία κεηάβαζεο. Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΠΥΑ 1 Πξώηε Δθαξκνγή (ηξνπνπνίεζε) - Τπεξπιεζσξηζηηθέο Οηθνλνκίεο. Ζ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 ε Ηνπιίνπ 2011. Ζ Σξνπνπνίεζε παξέρεη θαζνδήγεζε γηα ηελ επαλεθαξκνγή ησλ ΓΠΥΑ κεηά απφ κηα πεξίνδν παχζεο, νθεηιφκελε ζην φηη ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο ηεο Οηθνλνκηθήο Οληφηεηαο απνηεινχζε λφκηζκα κηαο ππεξπιεζσξηζηηθήο Οηθνλνκίαο. Πξνγελέζηεξε εθαξκνγή ηνπ πξνηχπνπ επηηξέπεηαη. Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΛΠ 24 Γλσζηνπνηήζεηο πλδεδεκέλσλ Μεξώλ (αλαζεώξεζε) Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε επηρεηξεί λα κεηψζεη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ησλ ζπλαιιαγψλ αλάκεζα ζε ζπλδεδεκέλα κέξε δεκνζίνπ (government related entities) θαη λα απνζαθελίζεη ηελ έλλνηα ηνπ ζπλδεδεκέλνπ κέξνπο. πγθεθξηκέλα, θαηαξγείηαη ε ππνρξέσζε ησλ ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ δεκνζίνπ λα γλσζηνπνηήζνπλ ηηο ιεπηνκέξεηεο φισλ ησλ ζπλαιιαγψλ κε ην δεκφζην θαη κε άιια ζπλδεδεκέλα κέξε δεκνζίνπ, απνζαθελίδεη θαη απινπνηεί ηνλ νξηζκφ ηνπ ζπλδεδεκέλνπ κέξνπο θαη επηβάιιεη ηελ γλσζηνπνίεζε φρη κφλν ησλ ζρέζεσλ, 23

ησλ ζπλαιιαγψλ θαη ησλ ππνινίπσλ αλάκεζα ζηα ζπλδεδεκέλα κέξε αιιά θαη ησλ δεζκεχζεσλ ηφζν ζηηο αηνκηθέο φζν θαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΔΓΓΠΥΑ 19 Δμόθιεζε Υξεκαηννηθνλνκηθώλ Τπνρξεώζεσλ κε πκκεηνρηθνύο Σίηινπο Ζ Γηεξκελεία 19 εμεηάδεη ην ζέκα ηεο ινγηζηηθήο αληηκεηψπηζεο ησλ πεξηπηψζεσλ φηαλ νη φξνη κηαο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο απνηεινχλ αληηθείκελν επαλαδηαπξαγκάηεπζεο θαη σο απνηέιεζκα ε νληφηεηα εθδίδεη κεηνρηθνχο ηίηινπο ζηνλ πηζησηή γηα λα εμνθιήζεη ην ζχλνιν ή κέξνο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο. Σέηνηεο ζπλαιιαγέο αλαθέξεηαη κεξηθέο θνξέο σο αληαιιαγέο «ρξεσζηηθψλ ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ» ή ζπκθσλίεο αληαιιαγήο κεηνρψλ, θαη ε ζπρλφηεηα ηνπο απμάλεηαη θαηά ηε δηάξθεηα ηεο νηθνλνκηθήο θξίζεο.ζ παξνχζα Γηεξκελεία δελ έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. 9.1.2 Πξόηππα, ηξνπνπνηήζεηο θαη δηεξκελείεο ζε ήδε ππάξρνληα πξόηππα ηα νπνία είηε δελ έρνπλ αθόκα ηεζεί ζε ηζρύ είηε δελ έρνπλ πηνζεηεζεί, από ηελ Δ.Δ. Δπηπιένλ, ε ΓΛΠ έρεη πξνρσξήζεη ζηελ έθδνζε ησλ παξαθάησ λέσλ ΓΠΥΑ, ηξνπνπνηήζεσλ θαη δηεξκελεηψλ ηα νπνία δελ είλαη ππνρξεσηηθά γηα ηηο παξνπζηαδφκελεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο θαη ηα νπνία κέρξη ηελ εκεξνκελία έθδνζεο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ δελ είραλ πηνζεηεζεί απφ ηελ ΔΔ. ΓΠΥΑ 9: Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα Σαμηλόκεζε θαη Δπηκέηξεζε Δθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2015. Όπσο έρεη εθδνζεί ην ΓΠΥΑ 9 αληηθαηνπηξίδεη ηελ πξψηε θάζε ηεο εξγαζίαο ηνπ ΓΛΠ γηα ηελ αληηθαηάζηαζε ηνπ ΓΛΠ 39. Ζ Φάζε 1 ηνπ ΓΠΥΑ 9 ζα έρεη ζεκαληηθή επίπησζε (i) ζηελ ηαμηλφκεζε θαη επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη (ii) ζε αιιαγή ινγηζηηθνπνίεζεο γηα εηαηξείεο πνπ έρνπλ ραξαθηεξίζεη ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο ρξεζηκνπνηψληαο ηελ επηινγή ηεο Δχινγεο Αμίαο Μέζσ Απνηειεζκάησλ. ηηο επφκελεο θάζεηο, ην ΓΛΠ ζα αζρνιεζεί κε ηε ινγηζηηθή αληηζηάζκηζε θαη ηελ απνκείσζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Ζ νινθιήξσζε ηνπ έξγνπ απηνχ αλακέλεηαη θαηά ην πξψην κηζφ ηνπ 2012. Ζ Δπξσπατθή Έλσζε δελ έρεη αθφκε πηνζεηήζεη ην πξφηππν απηφ. Ο Όκηινο βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εμέηαζεο ηεο επίδξαζε απηνχ ηνπ πξνηχπνπ ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. ΓΛΠ 12 Φόξνη Δηζνδήκαηνο (ηξνπνπνίεζε) Αλαβαιιόκελνο θόξνο Αλάθηεζε ησλ ππνθείκελσλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ Ζ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2012. Σν ΓΛΠ 12 απαηηεί κηα επηρείξεζε λα επηκεηξά ηε αλαβαιιφκελε θνξνινγία πνπ ζρεηίδεηαη κε έλα πάγην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν αλάινγα κε ην εάλ ε επηρείξεζε αλακέλεη ε αλάθηεζε ηεο ινγηζηηθήο αμίαο λα πξαγκαηνπνηεζεί απφ ηε ρξήζε ηνπ ζηνηρείνπ ή ηελ πψιεζε ηνπ. ηηο πεξηπηψζεηο επελδπηηθψλ αθηλήησλ θαη 24

φηαλ έλα πάγην απνηηκάηαη ζε εχινγεο αμίεο πνιιέο θνξέο ε εθηίκεζε ηνπ ηξφπνπ αλάθηεζεο ηεο αμίαο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ είλαη δχζθνιε θαη ππνθεηκεληθή. χκθσλα κε ηε παξνχζα ηξνπνπνίεζε ε κειινληηθή αλάθηεζε ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηέηνησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηεθκαίξεηε φηη ζα πξαγκαηνπνηεζεί κέζσ ηεο κειινληηθήο πψιεζεο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε δελ έρεη εγθξηζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Ο Όκηινο βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εμέηαζεο ηεο επίδξαζεο απηνχ ηνπ πξνηχπνπ ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. ΓΠΥΑ 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο (ηξνπνπνίεζε) Δκπινπηηζκέλεο απαηηήζεηο γηα γλσζηνπνηήζεηο απναλαγλώξηζεο Δθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηνπιίνπ 2011. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή απαηηεί πξφζζεηεο γλσζηνπνηήζεηο γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ έρνπλ κεηαθεξζεί αιιά δελ έρνπλ απναλαγλσξηζηεί γηα λα θαηαζηήζνπλ ηνπο ρξήζηεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηθαλνχο λα θαηαλνήζνπλ ηε ζρέζε κε απηά ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ δελ απφ αλαγλσξηζηεί θαζψο θαη ηηο ζπλδεφκελεο ππνρξεψζεηο. Δπηπξφζζεηα ε ηξνπνπνίεζε απαηηεί γλσζηνπνηήζεηο ζρεηηθά κε ηε ζπλερηδφκελε εκπινθή ζηα απναλαγλσξηζκέλα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία έηζη ψζηε λα κπνξνχλ νη ρξήζηεο λα ππνινγίδνπλ ηε θχζε ηεο ζπλερηδφκελεο εκπινθήο ηεο εηαηξείαο ζηα απναλαγλσξηζκέλα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαζψο θαη ην θίλδπλν πνπ ζπλδέεηαη κε απηή. Ο Όκηινο βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εμέηαζεο ηεο επίδξαζεο απηήο ηεο ηξνπνπνίεζεο ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. ΓΠΥΑ 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα : Γλσζηνπνηήζεηο (ηξνπνπνίεζε) πκςεθηζκόο Υξεκαηννηθνλνκηθώλ Πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθώλ ππνρξεώζεσλ Δθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2013. Ζ ηξνπνπνίεζε εηζάγεηο ζπλήζεηο απαηηήζεηο γλσζηνπνηήζεσλ. Οη γλσζηνπνηήζεηο απηέο παξέρνπλ ζηνπο ρξήζηεο πιεξνθφξεζε ε νπνία είλαη ρξήζηκε ζηελ αμηνιφγεζε ηεο επίδξαζεο ή ηεο πηζαλήο επίδξαζεο θαηά ησλ ζπκςεθηζκφ δηαθαλνληζκψλ ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο κηαο εηαηξείαο. Οη ηξνπνπνηήζεηο ηνπ ΓΠΥΑ 7 έρνπλ αλαδξνκηθή ηζρχ. Ζ Δπξσπατθή Έλσζε δελ έρεη αθφκε πηνζεηήζεη ηελ ηξνπνπνίεζε απηή. Ο Όκηινο βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εμέηαζεο ηεο επίδξαζεο απηήο ηεο ηξνπνπνίεζεο ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. ΓΠΥΑ 10 Δλνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο Σν λέν πξφηππν εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013. Σν ΓΠΥΑ 10 αληηθαζηζηά ην ΓΛΠ 27 «Δλνπνηεκέλεο θαη Αηνκηθέο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο» θαη ηε Γηεξκελεία 12 «Δλνπνίεζε - νηθνλνκηθέο κνλάδεο εηδηθνχ ζθνπνχ». Με ην λέν πξφηππν αιιάδεη ν νξηζκφο ηεο έλλνηαο ηνπ ειέγρνπ πνπ είλαη θαη ν θαζνξηζηηθφο παξάγνληαο γηα ην αλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα ζα πξέπεη λα ζπκπεξηιεθζεί ζην πιαίζην ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο. Σν πξφηππν παξέρεη πξφζζεηεο νδεγίεο γηα λα βνεζήζεη ζηνλ πξνζδηνξηζκφ ηνπ ειέγρνπ, φπνπ απηφ είλαη δχζθνιν λα εθηηκεζεί. Δπίζεο ν Όκηινο ζα πξέπεη λα πξαγκαηνπνηεί κηα ζεηξά γλσζηνπνηήζεσλ αλαθνξηθά κε 25