Έκθεσηκαιοικονομικέςκαταστάσεις 31 Δεκεμβρίου Περιεχόμενα Σελίδα ΔιοικητικόΣυμβούλιοκαιάλλοιαξιωματούχοι 1 ΔήλωσητωνμελώντουΔιοικητικούΣυμβουλίου 2 ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίου 3 5 ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίουπερίΕταιρικήςΔιακυβέρνησης 6 9 ΈκθεσηΑνεξάρτητωνΕλεγκτών 10 11 Κατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτων 12 Ισολογισμός 13 Κατάστασηαλλαγώνσταίδιακεφάλαια 14 Κατάστασηταμειακώνροών 15 Σημειώσειςστιςοικονομικέςκαταστάσεις 16 35 Πρόσθετεςπληροφορίεςστηνκατάστασηλογαριασμού αποτελεσμάτων 36
ΔιοικητικόΣυμβούλιοκαιάλλοιαξιωματούχοι ΔιοικητικόΣυμβούλιο ΣταύροςΘεοδοσίου Πρόεδρος(Μη-εκτελεστικός, διορίστηκεστις16 Μαΐου) ΓιώργοςΠίπης(Μη-εκτελεστικός, διορίστηκεστις16 Μαΐου) ΒαγγέληςΓεωργίου(Μη-εκτελεστικός, διορίστηκεστις16 Μαΐου) ΓιώργοςΚάζανος(Μη-εκτελεστικός, διορίστηκεστις16 Μαΐου) ΔημήτρηςΚολοκασίδης(Ανεξάρτητοςμη-εκτελεστικός, διορίστηκεστις16 Μαΐου) ΠάμποςΠαπαγεωργίου(Ανεξάρτητοςμη-εκτελεστικός, διορίστηκεστις16 Μαΐου) ΜαρίνοςΧριστοδουλίδης(Μη-εκτελεστικός, διορίστηκεστις16 Μαΐου) ΝεκτάριοςΦάκας(παραιτήθηκεστις4 Απριλίου2008) ΝεκτάριοςΚουφέτας(παραιτήθηκεστις16 Μαΐου) ΠρόδρομοςΠετρίδης(παραιτήθηκεστις16 Μαΐου) ΧαράλαμποςΦιλιππίδης(παραιτήθηκεστις16 Μαΐου) ΓραμματέαςΕταιρείας ΓιώργοςΠίπης ΑγίωνΟμολογητών105 1080 Λευκωσία Τ.Θ 28547 2080 Λευκωσία Εγγεγραμμένογραφείο ΑγίωνΟμολογητών105 1080 Λευκωσία Τ.Θ 28547 2080 Λευκωσία ΝομικοίΣύμβουλοι KGMC Advocates BασιλίσσηςΦρειδερίκης10 1066 Λευκωσία T Θ21136 1502 Λευκωσία (1)
ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥΚΑΙΤΩΝΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣΕΤΑΙΡΕΙΑΣΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Σύμφωναμετοάρθρο140 (1) τουπερίαξιώνκαιχρηματιστηρίουαξιώνκύπρου Νόμο, εμείςταμέλητουδιοικητικούσυμβουλίουκαιοιυπεύθυνοιγιατησύνταξητων ετήσιωνοικονομικώνκαταστάσεωντηςunifast Finance & Investments Public Company Limited γιατοέτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου, μεβάσητηγνώμη μας, πουείναιπροϊόνεπιμελούςκαιευσυνείδητηςεργασίας, δηλώνουμεότιταστοιχεία πουαναγράφονταιστιςενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςείναιαληθήκαιπλήρη. ΜέλητουΔιοικητικούΣυμβουλίου Πρόεδρος ΣταύροςΘεοδοσίου ΔιοικητικοίΣύμβουλοι ΓιώργοςΠίπης ΒαγγέληςΓεωργίου ΓιώργοςΚάζανος ΔημήτρηςΚολοκασίδης ΠάμποςΠαπαγεωργίου ΜαρίνοςΧριστοδουλίδης ΥπεύθυνοςγιατηΣύνταξητωνΟικονομικώνκαταστάσεων ΜαρίνοςΧριστοδουλίδης Λευκωσία 23 Απριλίου2008 (2)
ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίου 1 ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοπαρουσιάζειτηνέκθεσήτουμαζίμετιςελεγμένες οικονομικέςκαταστάσειςτηςεταιρείαςγιατοέτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου. Κύριεςδραστηριότητες 2 ΟικύριεςδραστηριότητεςτηςΕταιρείας, πουδενέχουναλλάξειαπότον προηγούμενοχρόνο, είναιηδιεξαγωγήεπενδύσεωνσετίτλουςδημόσιωνεταιρειών εισηγμένωνστοχρηματιστήριοαξιώνκύπρουκαιάλλωνεταιρειώνκαιηανάπτυξηγης καιακινήτων. Ανασκόπησητωνεξελίξεων, τηςτρέχουσαςκατάστασηςκαιτηςεπίδοσηςτων δραστηριοτήτωντηςεταιρείας 3 ΤοκαθαρόκέρδοςτηςΕταιρείαςγιατοέτοςανήλθεστις12.770 (: ζημιά 31.204). Στις31 Δεκεμβρίου τοσύνολοτωνπεριουσιακώνστοιχείωντηςεταιρείας ήταν1.587.049 (: 732.391) καιταίδιακεφάλαιαήταν723.644 (: 710.874). Κυριότεροικίνδυνοικαιαβεβαιότητες 4 ΤααποτελέσματατηςΕταιρείαςεπηρεάζονταισεμεγάλοβαθμόαπότονκίνδυνο αλλαγήςστηναξίατωνεπενδύσεωντιςοποίεςκατέχεικαιαπότηνδιακύμανσητωντιμών τωνακινήτων. 5 ΕπίσηςηΕταιρείαεκτίθεταισεπαράγοντεςχρηματοοικονομικούκινδύνου, οι οποίοιαναφέρονταιστησημείωση3. ΠροβλεπόμενηεξέλιξητηςΕταιρείας 6 H Eταιρείαθασυνεχίσεικαιθαενδυναμώσειτηδραστηριότητατηςστηνανάπτυξη ακινήτωνστηνκύπροκαιενδεχομένωςκαιστοεξωτερικόαναυτόκριθείαπότοδιοικητικό ΣυμβούλιοότιείναιπροςσυμφέροντωνμετόχωντηςΕταιρείας. Αποτελέσματα 7 ΤααποτελέσματατηςΕταιρείαςγιατοέτοςπαρουσιάζονταιστησελίδα12. Το ΔιοικητικόΣυμβούλιοδενεισηγείταιτηνπληρωμήμερίσματοςκαιτοκαθαρόκέρδοςγιατο έτοςμεταφέρεταιστααποθεματικά. (3)
ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίου(συνέχεια) Μετοχικόκεφάλαιο 8 ΔενυπήρχαναλλαγέςστομετοχικόκεφάλαιοτηςΕταιρείας. ΔιοικητικόΣυμβούλιο 9 ΤαμέλητουΔιοικητικούΣυμβουλίουστις31 Δεκεμβρίου καιτηνημερομηνία αυτήςτηςέκθεσηςπαρουσιάζονταιστησελίδα1. ΌλοιτουςήτανμέλητουΔιοικητικού Συμβουλίουγιαολόκληροτοέτος εκτόςτωνκ.κ. ΣταύρουΘεοδοσίου, ΓιώργουΠίπη, ΒαγγέληΓεωργίου, ΓιώργουΚαζάνου, ΠάμπουΠαπαγεωργίουκαιΜαρίνου ΧριστοδουλίδηπουδιορίστηκανΣύμβουλοιστις16 Μαΐου. Οικ.κ. Νεκτάριος Κουφέτας, ΠρόδρομοςΠετρίδηςκαιΧαράλαμποςΦιλιππίδης, πουήτανσύμβουλοιτην 1 Ιανουαρίου, παραιτήθηκανστις16 Μαΐου. Ο κ. ΝεκτάριοςΦάκας παραιτήθηκεστις4 Απριλίου2008. 10 ΣύμφωναμετοΚαταστατικότηςΕταιρείαςοικ.κΓιώργοςΠίπης, ΓιώργοςΚάζανος καιμαρίνοςχριστοδουλίδης, αποχωρούν, είναιόμωςεπανεκλέξιμοικαιπροσφέρονταιγια επανεκλογή. 11 Δενυπήρχανσημαντικέςαλλαγέςστηνκατανομήτωναρμοδιοτήτωνήστην αποζημίωσητουδιοικητικούσυμβουλίου. Γεγονόταμεταγενέστερατουισολογισμού 12 ΜετηνεισαγωγήτουΕυρώ ωςτουεπίσημουνομίσματοςτηςκυπριακής Δημοκρατίαςαπότην1 Ιανουαρίου2008, τονόμισμαλειτουργίαςτηςεταιρείαςέχει αλλάξειαπόκυπριακέςλίρεςσεευρώ. Ωςαποτέλεσμα, ηοικονομικήκατάστασητης Εταιρείαςτην1 Ιανουαρίου2008 έχειμετατραπείσεευρώ μεβάσητοοριστικόκλείδωμα τηςισοτιμίας 1= 0,585274 13 ΕκτόςαπότηνεισαγωγήτουΕυρώ, δενυπήρχανοποιαδήποτεάλλασημαντικά γεγονόταμεταγενέστερατουισολογισμούπουναέχουνσχέσημετηνκατανόησητων οικονομικώνκαταστάσεων. Υποκαταστήματα 14 Η Εταιρείαδενλειτουργούσεμέσω οποιονδήποτευποκαταστημάτωνκατάτη διάρκειατουέτους. (4)
ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίου(συνέχεια) ΣυμφέρονταΣυμβούλωνστοκεφάλαιοτηςΕταιρείας 15 ΤοάμεσοκαιέμμεσοσυμφέροντωνΔιοικητικώνΣυμβούλωνστομετοχικό κεφάλαιοτηςεταιρείας, στις31 Δεκεμβρίου και30 ημέρεςπριναπότηνημερομηνία ειδοποίησηςγιασύγκλισητηςγενικήςσυνέλευσης, ήτανωςεξής: 30 ημέρεςπριντην ημερομηνία ειδοποίησης 31 Δεκεμβρίου ΓενικήςΣυνέλευσης 2008 % % ΓιώργοςΠίπης 60,66 61,16 ΝεκτάριοςΦάκας 3,65 3,65 ΜαρίνοςΧριστοδουλίδης 0,18 0,26 Ταποσοστάτωνκ.κ. ΓιώργουΠίπηκαιΝεκτάριουΦάκαπεριλαμβάνουντασυμφέροντα άλλωνεταιρειώνστιςοποίεςκατέχουν, άμεσαήέμμεσα, δικαιώματαψήφου. ΚυριότεροιΜέτοχοι 16 Στις31 Δεκεμβρίου και30 ημέρεςπριναπότηνημερομηνίατηςειδοποίησης γιασύγκλισητηςγενικήςσυνέλευσης, οιπιοκάτω Μέτοχοικατείχανάμεσαήέμμεσα πέραντου5% τουεκδοθέντοςμετοχικούκεφαλαίουτηςεταιρείας: 30 ημέρεςπριντην ημερομηνία ειδοποίησης 31 Δεκεμβρίου ΓενικήςΣυνέλευσης 2008 % % ΛατομείαΦαρμακάςΛίμιτεδ 60,00 60,00 Citi Principal & Investments Limited 5,51 5,51 ΛαϊκήΕπενδυτικήΕ.Π.Ε.Υ. ΔημόσιαΕταιρείαΛίμιτεδ 9,81 9,81 Ελεγκτές 17 Οιανεξάρτητοιελεγκτές, PricewaterhouseCoopers Limited, έχουνεκδηλώσει επιθυμίανασυνεχίσουνναπαρέχουντιςυπηρεσίεςτους. Ψήφισμαπουναεξουσιοδοτεί τουςσυμβούλουςνακαθορίσουντηναμοιβήτουςθακατατεθείστηνετήσιαγενική Συνέλευση. ΜεΕντολήτουΔιοικητικούΣυμβουλίου Πρόεδρος Λευκωσία 23 Απριλίου2008 (5)
ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίουπερίΕταιρικήςΔιακυβέρνησης ΜέροςΑ ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοτηςεταιρείαςαναγνωρίζονταςτηνανάγκηκαθιέρωσηςαρχών εταιρικήςδιακυβέρνησηςπουαποσκοπούνστηνπροστασίατωνεπενδυτών, σεσυνεδρία τουστις29 Αυγούστου2005 αποφάσισεόπωςπροχωρήσειστηνμερικήυιοθέτησητου κώδικαεταιρικήςδιακυβέρνησης. ΜέροςΒ ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοτηςεταιρείαςβεβαιώνειότιτηρείμερικώςτονκώδικαΕταιρικής ΔιακυβέρνησηςκαιειδικότερατομέροςΓ3 τουκώδικαπουαφορά, μεταξύάλλων, τη σύστασηεπιτροπήςελέγχου. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοτηςεταιρείαςείναιεπταμελέςκαιαποτελείταιαπότους: ΣταύροςΘεοδοσίου Πρόεδρος(Μη- εκτελεστικός) ΓιώργοςΠίπης Μέλος(Μη- εκτελεστικός) ΒαγγέληςΓεωργίου Μέλος(Μη- εκτελεστικός) ΓεώργιοςΚάζανος Μέλος(Μη- εκτελεστικός) ΜαρίνοςΧριστοδουλίδης Μέλος(Μη- εκτελεστικός) ΠάμποςΠαπαγεωργίου Μέλος(Ανεξάρτητοςμη εκτελεστικός) ΔημήτρηςΚολοκασίδης Μέλος(Ανεξάρτητοςμη εκτελεστικός) ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοσυνέρχεταισετακτάχρονικάδιαστήματαγιαναενημερωθεί, εξετάσεικαιλάβειαποφάσειςγιαόλαταθέματαπουείναιστηδικαιοδοσίατουσύμφωνα μετονπερίεταιρειώννόμο, κεφ. 113. ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοέχειεπίσημοπρόγραμμα θεμάτων, αποφάσειςεπίτωνοποίωνλαμβάνονταιμόνοαπόαυτό. ΟιΔιοικητικοίΣύμβουλοιτηςεταιρείαςκατέχουνθέσειςσεΔιοικητικάΣυμβούλιαάλλων εταιρειώναλλάαφιερώνουντοναπαραίτητοχρόνοκαιπροσοχήστηνεκτέλεσητων καθηκόντωντουςστηνεταιρεία. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (6)
ΙσορροπίαΔιοικητικούΣυμβουλίου Η εταιρείαδενέχειπροσωπικόκαιωςεκτούτουδενέχειεκτελεστικούςδιοικητικούς συμβούλους. Κατ επέκτασηδενμπορείναεφαρμοστείηαρχήα2 τουκώδικαπουαφορά τηνισορροπίατουδιοικητικούσυμβουλίου. ΠαροχήΠληροφοριών ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιολαμβάνειέγκαιρη, έγκυρηκαιολοκληρωμένηπληροφόρησηη οποίατουεπιτρέπειναεκτελείτακαθήκοντατου. ΔιορισμοίστοΔιοικητικόΣυμβούλιο ΔενέχεικριθείπροςτοπαρόναναγκαίαησύστασηΕπιτροπήςΔιορισμώντουΔιοικητικού ΣυμβουλίουκαιωςεκτούτουηεταιρείαδενεφαρμόζειτηναρχήΑ4 τουκώδικαεταιρικής Διακυβέρνησης. Επανεκλογή Μεβάσητοάρθρο93 τουκαταστατικούτηςεταιρείας, σεκάθεετήσιαγενικήσυνέλευση παραιτείταιτο1/3 τωνδιοικητικώνσυμβούλων. ΤαονόματατωνΔιοικητικώνΣυμβούλωνπουυποβάλλονταιγιαεκλογήήεπανεκλογή συνοδεύονταιαπόεπαρκείςβιογραφικέςλεπτομέρειες, προκειμένουοιμέτοχοιναείναισε θέσηναλαμβάνουνενημερωμένηαπόφασηγιατηνεκλογήτους. ΑΜΟΙΒΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ Η εταιρείαδενέχειεκτελεστικούςδιοικητικούςσυμβούλουςκαικατ επέκτασηδενμπορεί ναεφαρμοστείτοκεφάλαιοβτουκώδικαεταιρικήςδιακυβέρνησηςπουαφοράτηναμοιβή τωνεκτελεστικώνδιοικητικώνσυμβούλων. Επιπρόσθετα, ηγενικήσυνέλευσηδενέχεικαθορίσειοποιαδήποτεαμοιβήπροςτουςμη εκτελεστικούςδιοικητικούςσυμβούλουςτηςεταιρείας. ΕΥΘΥΝΗ ΚΑΙΛΟΓΙΣΤΙΚΟΣΕΛΕΓΧΟΣ ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοβεβαιώνειότιηεταιρείαπροτίθεταινασυνεχίσειναλειτουργείως δρώσαοικονομικήμονάδα(going concern) γιατουςεπόμενουςδώδεκαμήνες. ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοτηςεταιρείαςέχειεπιθεωρήσειτασυστήματαεσωτερικού ελέγχου(internal controls) τηςεταιρείαςκαθώςκαιτιςδιαδικασίεςεπαλήθευσηςτης ορθότητας, πληρότηταςκαιεγκυρότηταςτωνπληροφοριώνπουπαρέχονταιστους επενδυτέςκαιβεβαιώνειότιαυτάείναιαποτελεσματικά. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (7)
ΕΥΘΥΝΗ ΚΑΙΛΟΓΙΣΤΙΚΟΣΕΛΕΓΧΟΣ(συνέχεια) Η εταιρείαδενδιαθέτειτμήμαεσωτερικούελέγχουλόγω τουμεγέθουςτηςκαιτηςφύσης τωνεργασιώντης. ΤηνευθύνηγιατασυστήματαεσωτερικούελέγχουέχειομηεκτελεστικόςΔιοικητικόςΣύμβουλοςτηςεταιρείαςκοςΓιώργοςΠίπης. Δενέχουνανατεθεί θέματαεσωτερικούελέγχουσεεξωτερικούςσυνεργάτες(outsourcing). ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοβεβαιώνειότιδενέχειπεριέλθειειςγνώσητουοποιαδήποτε παράβασητωνπερίαξιώνκαιχρηματιστηρίουαξιώνκύπρουνόμωνκαικανονισμών, εκτόςαυτώνπουείναιειςγνώσητωναρμοδίωνχρηματιστηριακώναρχών. ΟιεξωτερικοίΕλεγκτέςδενπροσφέρουνοποιεσδήποτεάλλεςυπηρεσίεςεκτόςαπότις ελεγκτικέςστηνεταιρεία. ΔενέχουνχορηγηθείοποιαδήποτεδάνειαήεγγυήσειςσεΔιοικητικούςΣυμβούλουςτης εταιρείαςήσυνδεδεμένηςεταιρείας, ούτεκαισεεταιρείαστηνοποίαείναιεμπλεκόμενος ΔιοικητικόςΣύμβουλοςή/καισυνδεδεμένομεαυτόνπρόσωπο. ΕπιτροπήΕλέγχου Η ΕπιτροπήελέγχουτηςεταιρείαςαπαρτίζεταιαπότουςεξήςΔιοικητικούςΣυμβούλους: ΠάμποςΠαπαγεωργίου Πρόεδρος(Ανεξάρτητοςμη εκτελεστικός) ΓιώργοςΠίπης Μέλος(Μη εκτελεστικός) ΔημήτρηςΚολοκασίδης Μέλος(Ανεξάρτητοςμη εκτελεστικός) Η Επιτροπήελέγχουσυνέρχεταιτουλάχιστονδύοφορέςανάέτος. Ο ΠρόεδροςτηςΕπιτροπήςΕλέγχουκ. Παπαγεωργίουέχειαρκετήκαιεκτεταμένη εμπειρίασταλογιστικάκαισταχρηματοοικονομικά. Οιγενικέςαρμοδιότητεςτηςεπιτροπήςπεριλαμβάνουνμεταξύάλλων: τηνεισήγησηπροςτοδιοικητικόσυμβούλιοαναφορικάμετονδιορισμό, τον τερματισμόκαιτηναμοιβήτωνελεγκτώντηςεταιρείας. τηνεπιθεώρησητηςέκτασηςκαιαποτελεσματικότηταςτουελέγχου τηνεπιθεώρησητηςανεξαρτησίαςκαιτηςαντικειμενικότηταςτωνελεγκτών. τηνυποβολήπροςτοδιοικητικόσυμβούλιοαναφοράςσχετικάμετοποσότων ελεγκτικώνκαισυμβουλευτικώναμοιβώνπουπληρώνονταιαπότηνεταιρεία. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (8)
ΕπιτροπήΕλέγχου(συνέχεια) τηνεπίβλεψητηςδιαδικασίαςεπιλογήςτωνλογιστικώναρχών(accounting policies) και λογιστικώνυπολογισμών(accounting estimates) γιατιςοικονομικέςκαταστάσειςτης εταιρείας. τησύναψη, μετηβοήθειατουλειτουργούσυμμόρφωσηςμετονκώδικαεταιρικής Διακυβέρνησης, τηςέκθεσηςτουδιοικητικούσυμβουλίουπερίεταιρικής Διακυβέρνησης. ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοέχειδιορίσειωςΛειτουργόΣυμμόρφωσηςμετονΚώδικα εταιρικήςδιακυβέρνησηςτονμη εκτελεστικόδιοικητικόσύμβουλοκ. Μαρίνο Χριστοδουλίδη. ΣΧΕΣΕΙΣΜΕΤΟΥΣΜΕΤΟΧΟΥΣ Όλοιοιμέτοχοιτηςεταιρείαςαπολαμβάνουνίσηςμεταχείρισης. Οιπροϋποθέσειςκαιοι διαδικασίεςτηςεταιρείαςστιςγενικέςσυνελεύσειςόσοναφοράτηνάσκησητων δικαιωμάτωνψήφουεγγυώνταιτηνισότιμημεταχείρισητωνμετόχων. Οιμέτοχοιεφοδιάζονταιέγκαιραμεεπαρκείςπληροφορίεςπουπεριλαμβάνουντην ημερομηνία, τηντοποθεσίακαιτοπρόγραμματηςγενικήςσυνέλευσης, όπωςεπίσηςκαι πλήρηπληροφόρησηγιαταθέματαπουθασυζητηθούνστησυνέλευση. ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοέχειδιορίσειτονΜη εκτελεστικόδιοικητικόσύμβουλοκ. ΜαρίνοΧριστοδουλίδηωςάτομοεπικοινωνίαςτωνμετόχωνμετηνεταιρεία. ΜεεντολήτουΔιοικητικούΣυμβουλίου Πρόεδρος Λευκωσία, 23 Απριλίου2008 F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (9)
2005 Cyprus Export Award for Services ΈκθεσηΑνεξάρτητωνΕλεγκτώνπροςτα MέλητηςUnifast Finance & Investments Public Company Limited PricewaterhouseCoopers Limited Julia House 3 Themistocles Dervis Street CY-1066 Nicosia P O Box 21612 CY-1591 Nicosia, Cyprus Telephone: + 357-22555000 Facsimile: + 357-22555001 www.pwc.com/cy ΈκθεσηεπίτωνΟικονομικώνΚαταστάσεων ΈχουμεελέγξειτιςοικονομικέςκαταστάσειςτηςUnifast Finance & Investments Public Company Limited (η Εταιρεία ) στιςσελίδες12 μέχρι35, πουαποτελούνταιαπότονισολογισμόστις31 Δεκεμβρίου, καιτηνκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτων, τηνκατάστασηαλλαγώνστα ίδιακεφάλαιακαιτηνκατάστασηταμειακώνροώνγιατοέτοςπουέληξετηνημερομηνίααυτή, και περίληψητωνσημαντικώνλογιστικώναρχώνκαιάλλεςεπεξηγηματικέςσημειώσεις. ΕυθύνητουΔιοικητικούΣυμβουλίουγιατιςΟικονομικέςΚαταστάσεις ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοτηςΕταιρείαςείναιυπεύθυνογιατηνετοιμασίακαιδίκαιηπαρουσίαση αυτώντωνοικονομικώνκαταστάσεωνσύμφωναμεταδιεθνήπρότυπαχρηματοοικονομικής ΠληροφόρησηςόπωςαυτάυιοθετήθηκαναπότηνΕυρωπαϊκήΈνωση(ΕΕ) καιτιςαπαιτήσειςτου περίεταιρειώννόμουτηςκύπρου, Κεφ. 113. Ηευθύνηαυτήπεριλαμβάνει: σχεδιασμό, εφαρμογή καιτήρησηεσωτερικούελέγχουσχετικούμετηνετοιμασίακαιτηδίκαιηπαρουσίασηοικονομικών καταστάσεωναπαλλαγμένωναπόουσιώδηλάθηκαιπαραλείψεις, είτεοφειλομένωνσεαπάτηείτε σελάθος επιλογήκαιεφαρμογήκαταλλήλωνλογιστικώναρχών καιυπολογισμόλογιστικών εκτιμήσεωνπουείναιλογικέςυπότιςπεριστάσεις. ΕυθύνητωνΕλεγκτών Ηδικήμαςευθύνηείναιναεκφράσουμεγνώμηπάνω σ αυτέςτιςοικονομικέςκαταστάσειςμεβάση τονέλεγχόμας. ΔιενεργήσαμετονέλεγχόμαςσύμφωναμεταΔιεθνήΠρότυπαΕλέγχου. Τα Πρότυπααυτάαπαιτούνόπωςσυμμορφωνόμαστεμεδεοντολογικέςαπαιτήσειςκαιόπως προγραμματίζουμεκαιδιενεργούμετονέλεγχογιαναπάρουμελογικέςδιαβεβαιώσειςκατάπόσοοι οικονομικέςκαταστάσειςείναιαπαλλαγμένεςαπόουσιώδηλάθηκαιπαραλείψεις. Έναςέλεγχοςσυνεπάγεταιτηνεκτέλεσηδιαδικασιώνγιατηλήψηελεγκτικήςμαρτυρίαςγιαποσά καιάλλεςγνωστοποιήσειςστιςοικονομικέςκαταστάσεις. Οιδιαδικασίεςπουεπιλέγονται εξαρτώνταιαπότηνκρίσητουελεγκτή, περιλαμβανομένηςτηςεκτίμησηςτωνκινδύνωνουσιωδών λαθώνκαιπαραλείψεωντωνοικονομικώνκαταστάσεων, είτεοφειλομένωνσεαπάτηείτεσελάθος. Κάνονταςαυτέςτιςεκτιμήσειςκινδύνων, οελεγκτήςλαμβάνειυπόψητουτονεσωτερικόέλεγχοπου σχετίζεταιμετηνετοιμασίακαιτηδίκαιηπαρουσίασητωνοικονομικώνκαταστάσεωντης οικονομικήςοντότηταςγιανασχεδιάσειελεγκτικέςδιαδικασίεςπουείναικατάλληλεςυπότις περιστάσεις, αλλάόχιμεσκοπότηνέκφρασηγνώμηςεπίτηςαποτελεσματικότηταςτουεσωτερικού ελέγχουτηςοικονομικήςοντότητας. Έναςέλεγχοςπεριλαμβάνειεπίσηςτηναξιολόγησητης καταλληλότηταςτωνλογιστικώναρχώνπουχρησιμοποιήθηκανκαιτηςλογικότηταςτωνλογιστικών εκτιμήσεωνπουέγιναναπότοδιοικητικόσυμβούλιο, καθώςκαιτηναξιολόγησητηςγενικής παρουσίασηςτωνοικονομικώνκαταστάσεων. Πιστεύουμεότιηελεγκτικήμαρτυρίαπουέχουμελάβειείναιεπαρκήςκαικατάλληληγιανα παράσχειμιαβάσηγιατηνελεγκτικήμαςγνώμη. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc Board Members: Phidias K Pilides (CEO), Dinos N Papadopoulos (Deputy CEO), Tassos I Televantides (Deputy CEO), Panikos N Tsiailis, Christakis Santis, Stephos D Stephanides, Costas L Hadjiconstantinou, George Foradaris, Costas M Nicolaides, Angelos M Loizou, Vasilis Hadjivassiliou, Androulla S Pittas, Savvas C Michail, Costas L Mavrocordatos, Christos M Themistocleous, Panicos Kaouris, Nicos A Neophytou, George M Loizou, Pantelis G Evangelou, Liakos M Theodorou, Stelios Constantinou, Tassos Procopiou, Andreas T Constantinides, Theo Parperis, Constantinos Constantinou, Petros C Petrakis, Philippos C Soseilos, Evgenios C Evgeniou, Christos Tsolakis, Nicos A Theodoulou, Nikos T Nikolaides, Cleo A Papadopoulou, Marios S Andreou, Nicos P Chimarides,Aram Tavitian, Constantinos Taliotis, Stavros A Kattamis, Yiangos A Kaponides, Tasos N Nolas, Chrysilios K Pelekanos, Eftychios Eftychiou, George C Lambrou, Chris Odysseos Directors of Operations: Adrian Ioannou, Androulla Aristidou, Achilleas Chrysanthou, George Skapoullaros, Bambos A Charalambous, Demetris V Psaltis, Constantinos L Kapsalis, Stelios A Violaris Offices: Nicosia, Limassol, Larnaca, Paphos PricewaterhouseCoopers Ltd is a private company, Registered in Cyprus (Reg. No. 143594)
Γνώμη Κατάτηγνώμημας, οιοικονομικέςκαταστάσειςδίνουναληθινήκαιδίκαιηεικόνατηςοικονομικής κατάστασηςτηςunifast Finance & Investments Public Company Limited στις31 Δεκεμβρίου, καιτηςχρηματοοικονομικήςεπίδοσηςκαιτωνταμειακώνροώντηςγιατοέτοςπουέληξετην ημερομηνίααυτήσύμφωναμεταδιεθνήπρότυπαχρηματοοικονομικήςπληροφόρησηςόπωςαυτά υιοθετήθηκαναπότηνεεκαιτιςαπαιτήσειςτουπερίεταιρειώννόμουτηςκύπρου, Κεφ. 113. ΈκθεσηεπίΆλλωνΝομικώνΑπαιτήσεων ΣύμφωναμετιςαπαιτήσειςτουπερίΕταιρειώνΝόμου, Κεφ. 113, αναφέρουμεταπιοκάτω: Έχουμεπάρειόλεςτιςπληροφορίεςκαιεξηγήσειςπουθεωρήσαμεαναγκαίεςγιασκοπούς τουελέγχουμας. Κατάτηγνώμημας, έχουντηρηθείαπότηνεταιρείακατάλληλαλογιστικάβιβλία. ΟιοικονομικέςκαταστάσειςτηςΕταιρείαςσυμφωνούνμεταλογιστικάβιβλία. Κατάτηγνώμημαςκαιαπόόσακαλύτεραέχουμεπληροφορηθείκαισύμφωναμετις εξηγήσειςπουμαςδόθηκαν, οιοικονομικέςκαταστάσειςπαρέχουντιςαπαιτούμενεςαπό τονπερίεταιρειώννόμο, Κεφ. 113, πληροφορίεςμετοναπαιτούμενοτρόπο. Κατάτηγνώμημας, οιπληροφορίεςπουδίνονταιστηνέκθεσητουδιοικητικούσυμβουλίου στιςσελίδες3 μέχρι5 συνάδουνμετιςοικονομικέςκαταστάσεις. ΆλλοΘέμα Αυτήηέκθεση, περιλαμβανομένηςκαιτηςγνώμης, ετοιμάστηκεγιαταμέλητηςεταιρείαςωςσώμα καιμόνοσύμφωναμετοάρθρο156 τουπερίεταιρειώννόμου, Κεφ. 113 καιγιακανέναάλλο σκοπό. Δίνονταςαυτήτηγνώμηδεναποδεχόμαστεήαναλαμβάνουμεευθύνηγιαοποιονδήποτε άλλοσκοπόήπροςοποιοδήποτεάλλοπρόσωποστηγνώσητουοποίουαυτήηέκθεσηδυνατόν ναπεριέλθει. PricewaterhouseCoopers Limited Chartered Accountants Λευκωσία, 23 Απριλίου2008 F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (11)
Κατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτων γιατοέτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου Σημ. Συμπληρωματικές πληροφορίες Κέρδοςαπόπώλησηχρηματοοικονομικώνπεριουσιακών στοιχείωνπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω των αποτελεσμάτων 48.668 12.970 83.154 22.161 Ζημιάδίκαιηςαξίαςαπόχρηματοοικονομικάπεριουσιακά στοιχείαπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω των αποτελεσμάτων (11.154) (7.814) (19.058) (13.351) Μερίσματαεισπρακτέα 3.865 3.946 6.604 6.742 41.379 9.102 70.700 15.552 Άλλακέρδη 5 10.888 1.615 18.603 2.759 Έξοδαδιοικητικήςλειτουργίας (34.204) (41.662) (58.441) (71.184) Κέρδος/(ζημιά) εργασιών 18.063 (30.945) 30.862 (52.873) Χρηματοδοτικάέξοδα 7 (5.176) (98) (8.844) (167) Κέρδος/(ζημιά) πριντηφορολογία 12.887 (31.043) 22.018 (53.040) Φορολογία 8 (117) (161) (200) (275) Κέρδος/(ζημιά) γιατοέτος 12.770 (31.204) 21.818 53.315 ======= ======= ======= ======= Κέρδος/(ζημιά) ανάμετοχή(σέντανάμετοχή): 9 Bασικά 0,11 (0,93) 0,19 (1,59) ======= ======= ======= ======= Οισημειώσειςστιςσελίδες16 μέχρι35 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντων οικονομικώνκαταστάσεων. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (12)
Ισολογισμός στις31 Δεκεμβρίου Συμπληρωματικές πληροφορίες Σημ. Περιουσιακάστοιχεία Μηκυκλοφορούνταπεριουσιακάστοιχεία Εγκαταστάσειςκαιεξοπλισμός 12 1.207 1.854 2.062 3.168 Κυκλοφορούνταπεριουσιακάστοιχεία Αποθέματα 13 1.344.789 551.065 2.297.708 941.550 Άλλαεισπρακτέα 14 92.097 11.500 157.357 19.649 Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω των αποτελεσμάτων 15 29.617 76.560 50.604 130.811 Ταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμα 16 119.339 91.412 203.903 156.187 1.585.842 730.537 2.709.572 1.248.197 Σύνολοπεριουσιακώνστοιχείων 1.587.049 732.391 2.711.634 1.251.365 ======== ========= ======== ========= Ίδιακεφάλαιακαιυποχρεώσεις Κεφάλαιοκαιαποθεματικά Μετοχικόκεφάλαιο 17 299.635 299.635 511.957 511.957 Αποθεματικόυπέρτοάρτιο 17 472.622 472.622 807.523 807.523 Συσσωρευμένεςζημιές (48.613) (61.383) (83.061) (104.879) 723.644 710.874 1.236.419 1.214.601 Βραχυπρόθεσμεςυποχρεώσεις Άλλοιπιστωτές 18 13.276 21.495 22.683 36.726 Δανεισμός 19 850.129 22 1.452.532 38 863.405 21.517 1.475.215 36.764 Σύνολοιδίωνκεφαλαίωνκαιυποχρεώσεων 1.587.049 732.391 2.711.634 1.251.365 ======== ========= ======== ========= Στις23 Απριλίου2008 τοδιοικητικόσυμβούλιοτηςunifast Finance & Investments Public Company Limited ενέκρινεαυτέςτιςοικονομικέςκαταστάσειςγιαέκδοση. ΣταύροςΘεοδοσίου, Πρόεδρος ΓιώργοςΠίπης, Σύμβουλος Οισημειώσειςστιςσελίδες16 μέχρι35 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντων οικονομικώνκαταστάσεων. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (13)
Κατάστασηαλλαγώνσταίδιακεφάλαια γιατοέτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου Μετοχικό Αποθεματικό Συσσωρευμένες κεφάλαιο υπέρτοάρτιο(2) ζημιές(1) Σύνολο Υπόλοιποτην1 Ιανουαρίου 61.324 - (30.179) 31.145 24 Αυγούστου Άσκησηδικαιωμάτωνπροτίμησης 597 1.194-1.791 19 Οκτωβρίου Άσκησηδικαιωμάτωνπροτίμησης 237.714 475.428-713.142 Έξοδαέκδοσηςνέουμετοχικούκεφαλαίου - (4.000) - (4.000) Ζημιάγιατοέτος - - (31.204) (31.204) Υπόλοιποτην31 Δεκεμβρίου/ 1 Ιανουαρίου 299.635 472.622 (61.383) 710.874 Καθαρόκέρδοςγιατοέτος - - 12.770 12.770 Υπόλοιποτην31 Δεκεμβρίου 299.635 472.622 (48.613) 723.644 ======= ======== ======== ======= (1) Απότην1 Ιανουαρίου2003, εταιρείεςπουδενδιανέμουν70% τωνκερδώντουςμετάτη φορολογία, όπωςπροσδιορίζονταιαπότονπερίεκτάκτουεισφοράςγιατηνάμυνατης ΔημοκρατίαςΝόμο, κατάτηδιάρκειατωνδύοετώναπότοτέλοςτουφορολογικούέτουςστο οποίοτακέρδηαναφέρονται, θαθεωρείταιπωςέχουνδιανέμειαυτότοποσόσανμέρισμα. Έκτακτηαμυντικήεισφοράπρος15% θαείναιπληρωτέαπάνω σεαυτήτηλογιζόμενηδιανομή μερίσματοςστηνέκτασηπουοιμέτοχοι(άτομακαιεταιρείες) κατάτοτέλοςτηςπεριόδουτων δύοετώναπότοτέλοςτουφορολογικούέτουςστοοποίοτακέρδηαναφέρονται, είναι φορολογικοίκάτοικοικύπρου. Τοποσότήςλογιζόμενηςδιανομήςμερίσματοςμειώνεταιμε οποιοδήποτεπραγματικόμέρισμαήδηδιανεμήθηκεγιατοέτοςστοοποίοτακέρδη αναφέρονται. ΑυτήηέκτακτηαμυντικήεισφοράκαταβάλλεταιαπότηνΕταιρείαγιαλογαριασμό τωνμετόχων. (2) Τοαποθεματικόυπέρτοάρτιοδενείναιδιανεμητέουπόμορφήμερίσματος. Οισημειώσειςστιςσελίδες16 μέχρι35 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντωνοικονομικών καταστάσεων. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (14)
Κατάστασηταμειακώνροών γιατοέτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου Σημ. Συμπληρωματικές πληροφορίες Ροήμετρητώναπόεργασίες Κέρδος/(ζημιά) πριντηφορολογία 12.887 (31.043) 22.018 (53.040) Αναπροσαρμογέςγια: Αποσβέσειςεγκαταστάσεωνκαιεξοπλισμού 12 647 625 1.105 1.068 Κέρδοςαπόδιάθεσηχρηματοοικονομικών περιουσιακώνστοιχείωνπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξία μέσω τωναποτελεσμάτων (48.668) (12.970) (83.154) (22.161) Ζημιάδίκαιηςαξίαςαπόχρηματοοικονομικά περιουσιακάστοιχείαπουαποτιμούνταισεδίκαιη αξίαμέσω τωναποτελεσμάτων 11.154 7.814 19.058 13.351 Πιστωτικούςτόκους 5 (1.100) (1.615) (1.879) (2.759) Χρεωστικούςτόκους 7 5.176 98 8.844 167 Εισόδημααπόμερίσματα (3.865) (3.946) (6.604) (6.742) (23.769) (41.037) (40.612) (70.116) Αλλαγέςστοκεφάλαιοκίνησης: Αποθέματα (793.724) (551.065) (1.356.158) (941.550) Άλλαεισπρακτέα (2.420) (11.500) (4.135) (19.649) Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων 84.457 (32.271) 144.303 (55.138) Άλλοιπιστωτές (8.219) (8.179) (14.043) (13.975) Μετρητάπουχρησιμοποιήθηκανγιαεργασίες (743.675) (644.052) (1.270.645) (1.100.428) Φορολογίαπουπληρώθηκε (117) (161) (200) (275) Καθαράμετρητάγιαεργασίες (743.792) (644.213) (1.270.845) (1.100.703) Ροήμετρητώναπόεπενδυτικέςδραστηριότητες Δάνειαπουπαραχωρήθηκανσεσυγγενικάμέρη (78.000) - (133.271) - Τόκοιπουεισπράχτηκαν 923 1.615 1.577 2.759 Μερίσματαπουεισπράχτηκαν 3.865 3.946 6.604 6.742 Καθαράμετρητά(για)/απόεπενδυτικέςδραστηριότητες (73.212) 5.561 (125.090) 9.501 Ροήμετρητώναπόχρηματοδοτικέςδραστηριότητες Έκδοσηνέουμετοχικούκεφαλαίου - 710.933-1.214.701 Εισπράξειςαπόδανεισμό 844.999-1.443.767 - Τόκοιπουπληρώθηκαν (46) (98) (79) (167) Καθαράμετρητάαπόχρηματοδοτικέςδραστηριότητες 844.953 710.835 1.443.688 1.214.534 Καθαρήαύξησησταμετρητάκαιτραπεζικά παρατραβήγματα 27.949 72.183 47.754 123.332 Μετρητάκαιτραπεζικάπαρατραβήγματαστηναρχήτου έτους 91.390 9.207 156.149 32.817 Μετρητάκαιτραπεζικάπαρατραβήγματαστο τέλοςτουέτους 16 119.339 91.390 203.903 156.149 ======== ======== ======== ======== Οισημειώσειςστιςσελίδες16 μέχρι35 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντων οικονομικώνκαταστάσεων. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (15)
Σημειώσειςστιςοικονομικέςκαταστάσεις 1 Γενικέςπληροφορίες Χώρασυστάσεως ΗUnifast Finance & Investments Public Company Limited (ηεταιρεία) συστάθηκεστηνκύπρο στις20 Σεπτεμβρίου1989 σανεταιρείαπεριορισμένηςευθύνηςσύμφωναμετιςπρόνοιεςτου περίεταιρειώννόμουκεφ. 113 καιστις14 Μαίου1999 μετατράπηκεσεδημόσιαεταιρεία. Στις 12 Ιανουαρίου2005, ηεταιρείαμετονομάστηκεσεunifast Finance & Investments Public Company Limited. ΤοεγγεγραμμένογραφείοτηςείναιστηνΟδόΑγίωνΟμολογητών105, 1080 Λευκωσία. Κύριεςδραστηριότητες ΟικύριεςδραστηριότητεςτηςΕταιρείαςείναιοιχρηματοδοτήσειςκαιοιεπενδύσειςσετίτλους δημοσίωνεταιρειώνεισηγμένωνστοχρηματιστήριοαξιώνκύπρουκαιάλλωνεταιρειώνκαιη ανάπτυξηγηςκαιακινήτων. 2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώναρχών Οικυριότερεςλογιστικέςαρχέςπουεφαρμόστηκανστηνκατάρτισηαυτώντωνοικονομικών καταστάσεωνεκτίθενταιπιοκάτω. Αυτέςοιαρχέςέχουνεφαρμοστείμεσυνέπειαγιαόλατα έτηπουπαρουσιάζονταισεαυτέςτιςοικονομικέςκαταστάσειςεκτόςαπόόπουδηλώνεται διαφορετικά. Βάσηετοιμασίας ΟιοικονομικέςκαταστάσειςτηςUnifast Finance & Investments Public Company Limited έχουν καταρτιστείσύμφωναμεταδιεθνήπρότυπαχρηματοοικονομικήςπληροφόρησης(δπχπ) όπωςαυτάυιοθετήθηκαναπότηνευρωπαϊκήένωση(εε) καιμετιςαπαιτήσειςτουπερί ΕταιρειώνΝόμου, Κεφ. 113, τηςκύπρουκαιτωνπερίαξιώνκαιχρηματιστηρίουαξιών ΚύπρουΝόμωνκαιΚανονισμών. Οιοικονομικέςκαταστάσειςέχουνκαταρτιστείμεβάσητηναρχήτουιστορικούκόστουςόπως έχειτροποποιηθείμετηνεκτίμησησεδίκαιηαξίατωνχρηματοοικονομικώνπεριουσιακών στοιχείωνπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων. ΌλαταΔιεθνήΠρότυπαΧρηματοοικονομικήςΠληροφόρησηςπουέχουνεκδοθείαπότο ΣυμβούλιοΔιεθνώνΛογιστικώνΠροτύπων(ΣΔΛΠ) καιείναιεφαρμόσιμααπότην1 Ιανουαρίου έχουνυιοθετηθείαπότηνεεμέσω τηςδιαδικασίαςυιοθέτησηςπου καθορίστηκεαπότηνευρωπαϊκήεπιτροπή, μεεξαίρεσηορισμένωνπρονοιώντουδλπ39 XρηματοοικονομικάΜέσα: ΑναγνώρισηκαιΑποτίμηση σεσχέσημελογιστικήαντιστάθμισης χαρτοφυλακίου. Η κατάρτισητωνοικονομικώνκαταστάσεωνσύμφωναμεδπχπαπαιτείτηχρήσηορισμένων σημαντικώνλογιστικώνεκτιμήσεωνκαιτηνάσκησηκρίσηςαπότηδιεύθυνσηστηδιαδικασία εφαρμογήςτωνλογιστικώναρχώντηςεταιρείας. Οιτομείςπουαπαιτούνμεγαλύτερουβαθμού κρίσηήείναιπιοπολύπλοκοιήτομείςόπουοιπαραδοχέςκαιοιυπολογισμοίέχουνσημαντική επίδρασηστιςοικονομικέςκαταστάσειςπαρουσιάζονταιστησημείωση4. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (16)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώναρχών(συνέχεια) ΥιοθέτησηκαινούργιωνκαιαναθεωρημένωνΔΠΧΠ ΚατάτοτρέχονέτοςηΕταιρείαυιοθέτησεόλατακαινούργιακαιαναθεωρημέναΔΠΧΠτα οποίασχετίζονταιμετιςεργασίεςτηςκαιείναιεφαρμόσιμαγιαλογιστικέςπεριόδουςπου αρχίζουντην1 Ιανουαρίου. Η υιοθέτησητουδπχπ7 ΧρηματοοικονομικάΜέσα: Γνωστοποιήσεις, καιησυμπληρωματική αναθεώρησητουδλπ1, ΠαρουσίασηΟικονομικώνΚαταστάσεων- Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίων, εισάγεινέεςγνωστοποιήσειςσχετικάμεχρηματοοικονομικάμέσακαιδενέχει οποιαδήποτεεπίδρασηστηνταξινόμησηκαιτηναποτίμησηστιςοικονομικέςκαταστάσειςτης Εταιρείας, ήστιςγνωστοποιήσειςπουσχετίζονταιμετηφορολογίακαιτουςεμπορικούςκαι άλλουςπιστωτές. Κατάτηνημερομηνίαέγκρισηςαυτώντων οικονομικώνκαταστάσεωνταπιοκάτω λογιστικά πρότυπαείχανεκδοθείαλλάδενείχαντεθείακόμησεεφαρμογή: Πρότυπαπουτίθενταισεισχύγιαέτηπουλήγουνστις31 Δεκεμβρίου2008 IFRIC Ερμηνεία11 ΔΠΧΠ 2 ΣυναλλαγέςσεμετοχέςτουΣυγκροτήματοςκαιΊδιες Μετοχές (ισχύειαπό1 Μαρτίου). IFRIC Ερμηνεία12 ΣυμφωνίεςγιαΠαραχώρησηΥπηρεσιών (ισχύειαπό1 Ιανουαρίου2008). Πρότυπαπουτίθενταισεισχύγιαέτηπουλήγουνστις31 Δεκεμβρίου2009 ΔΠΧΠ 8 Λειτουργικοίτομείς (ισχύειαπό1 Ιανουαρίου2009). ΔΛΠ 23 (Αναθεώρηση) ΚόστοςΔανεισμού (ισχύειαπό1 Ιανουαρίου2009). * IFRIC Ερμηνεία13 ΠρογράμματαΠιστώνΠελατών (ισχύειαπό1 Ιουλίου2008). * ΔΛΠ 1 (Αναθεωρημένο) ΠαρουσίασηΟικονομικώνΚαταστάσεων (ισχύει από1 Ιανουαρίου2009). * * ΔενέχουνακόμηυιοθετηθείαπότηνΕυρωπαϊκή Ένωση. To ΔιοικητικόΣυμβούλιοαναμένειπωςηυιοθέτησηαυτώντωνλογιστικώνπροτύπωνσε μελλοντικέςπεριόδουςδενθαέχεισημαντικήεπίδρασηστιςοικονομικέςκαταστάσειςτης Εταιρείας. Αναγνώρισηεισοδημάτων ΤαέσοδατηςΕταιρείαςαναγνωρίζονταιωςεξής: (α) Κέρδος/ζημιάαπόπώλησηήεπανεκτίμησηχρηματοοικονομικώνπεριουσιακών στοιχείωνπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων Ωςεισόδημααναγνωρίζεταιτοκέρδοςήηζημιάπουπροκύπτειαπότηνπώληση χρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείωνπουέλαβεχώρακατάτηδιάρκειατου έτους. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (17)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώναρχών(συνέχεια) Αναγνώρισηεισοδημάτων(συνέχεια) (α) Κέρδος/ζημιάαπόπώλησηήεπανεκτίμησηχρηματοοικονομικώνπεριουσιακών στοιχείωνπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων (συνέχεια) Τo κέρδoς/ζημιάαπότηπώλησηχρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείων υπoλoγίζεταιμεβάσητηλογιστικήαξίακαιτo καθαρόπρoιόv πώλησης, ταoπoία συμπεριλαμβάvoυv ταχρηματιστηριακάέξoδααγoράς/πώλησηςαvτίστoιχα. Τοκέρδος/ζημιάπουπροκύπτειαπότηνεπανεκτίμησητηςαξίαςτων χρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείωντηνημέρατουισολογισμού περιλαμβάνεταιστηκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτων. (β) Πιστωτικάμερίσματα ΤαπιστωτικάμερίσματααναγνωρίζονταιόταναποδειχθείτοδικαίωματηςΕταιρείαςνα εισπράξει. (γ) Πιστωτικοίτόκοι Οιπιστωτικοίτόκοιαναγνωρίζονταικατάαναλογίαχρόνουχρησιμοποιώνταςτημέθοδο τουπραγματικούεπιτοκίου. Μετατροπήξένουνομίσματος Φορολογία Νόμισμαλειτουργίαςκαιπαρουσίασης ΤαστοιχείαπουπεριλαμβάνονταιστιςοικονομικέςκαταστάσειςτηςΕταιρείας αποτιμούνταιχρησιμοποιώνταςτονόμισματουκύριουοικονομικούπεριβάλλοντος μέσαστοοποίολειτουργείηεταιρεία( τονόμισμαλειτουργίας ). Οιοικονομικές καταστάσειςπαρουσιάζονταισεκυπριακέςλίρες(), τοοποίοείναιτονόμισμα λειτουργίαςκαιπαρουσίασηςτηςεταιρείας. ΟισυμπληρωματικέςπληροφορίεςπουπαρουσιάζονταισεΕυρώ συνάδουνμετην παράγραφο57 τουδλπ21 ΟιΕπιδράσειςτωνΜεταβολώνστιςτιμέςΞένου Συναλλάγματος χρησιμοποιώνταςωςισοτιμίαμετατροπήςτηναμετάκλητηισοτιμία 1 = Κ0,585274. Οιτρέχουσεςφορολογικέςυποχρεώσειςκαιπεριουσιακάστοιχείαγιατηντρέχουσακαιτις προηγούμενεςπεριόδουςυπολογίζονταιμεβάσητοποσόπουαναμένεταιότιθαπληρωθείή θαανακτηθείαπότιςφορολογικέςαρχέςχρησιμοποιώνταςφορολογικούςσυντελεστέςκαι νομοθεσίεςπουείχανθεσπιστείήουσιαστικάθεσπιστείμέχριτηνημερομηνίατου ισολογισμού. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (18)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώναρχών(συνέχεια) Φορολογία(συνέχεια) Γίνεταιπλήρηςπρόβλεψηγιααναβαλλόμενηφορολογία, χρησιμοποιώνταςτημέθοδο υποχρέωσης, πάνω σεόλεςτιςπροσωρινέςδιαφορέςπουπροκύπτουνμεταξύτης φορολογικήςβάσηςτωνπεριουσιακώνστοιχείωνκαιυποχρεώσεωνκαιτηςλογιστικήςτους αξίαςστιςοικονομικέςκαταστάσεις. Η αναβαλλόμενηφορολογίαυπολογίζεται χρησιμοποιώνταςφορολογικούςσυντελεστέςκαινομοθεσίεςπουέχουνθεσπιστείή ουσιαστικάθεσπιστείμέχριτηνημερομηνίατουισολογισμούκαιαναμένεταιότιθαισχύουν ότανοισχετικέςαναβαλλόμενεςφορολογικέςαπαιτήσειςπραγματοποιηθούνήότανοι αναβαλλόμενεςφορολογικέςυποχρεώσειςδιακανονιστούν. Αναβαλλόμενεςφορολογικέςαπαιτήσειςαναγνωρίζονταιστηνέκτασηπουείναιπιθανόνότι μελλοντικάφορολογητέακέρδηθαείναιδιαθέσιμαέναντιτωνοποίωνοιπροσωρινέςδιαφορές μπορούνναχρησιμοποιηθούν. Εγκαταστάσειςκαιεξοπλισμός Όλαταστοιχείαεγκαταστάσεωνκαιεξοπλισμούπαρουσιάζονταισειστορικόκόστοςμείον αποσβέσεις. Οιαποσβέσειςυπολογίζονταιχρησιμοποιώνταςτησταθερήμέθοδοώστενακατανεμηθείτο κόστοςμείονηυπολειμματικήαξίατουκάθεστοιχείουεγκαταστάσεωνκαιεξοπλισμούστο διάστηματηςεκτιμημένηςωφέλιμηςζωήςτους. Ταετήσιαποσοστάαπόσβεσηςείναιωςεξής: Έπιπλακαισκεύη 10 Ηλεκτρονικοίυπολογιστές 20 % Η υπολειμματικήαξίακαιοιωφέλιμεςζωέςαναθεωρούνταικαιπροσαρμόζονταισεκάθε ημερομηνίαισολογισμούεάναυτόθεωρηθείαναγκαίο. Η λογιστικήαξίαενόςστοιχείουεγκαταστάσεωνκαιεξοπλισμούμειώνεταιαμέσωςστο ανακτήσιμοποσόεάνηλογιστικήαξίαυπερβαίνειτουπολογιζόμενοανακτήσιμοποσό. Δαπάνεςγιαεπιδιορθώσειςκαισυντήρησηεγκαταστάσεωνκαιεξοπλισμούχρεώνονταιστην κατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτωνστοέτοςπουπροκύπτουν. Τοκόστοςσημαντικών ανακαινίσεωνκαιάλλεςμεταγενέστερεςδαπάνεςπεριλαμβάνονταιστηνλογιστικήαξίατου περιουσιακούστοιχείουήανάλογααναγνωρίζονταιωςξεχωριστόπεριουσιακόστοιχείο, μόνο ότανείναιπιθανόπωςθαπροκύψουνμελλοντικάοικονομικάοφέληστηνεταιρείασεσχέσημε τοπεριουσιακόστοιχείο, καιτοκόστοςτουμπορείναυπολογιστείαξιόπιστα. Κέρδηκαιζημιέςαπόδιάθεσηεγκαταστάσεωνκαιεξοπλισμούπροσδιορίζονταιμετη σύγκρισητωνεισπράξεωνμετηλογιστικήαξίακαιπεριλαμβάνονταιστηνκατάσταση λογαριασμούαποτελεσμάτων. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (19)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώναρχών(συνέχεια) Επενδύσεις Η Εταιρείαταξινομείτιςεπενδύσειςτηςωςχρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων. Η ταξινόμησητωνεπενδύσεων εξαρτάταιαπότοσκοπόγιατονοποίοαποκτήθηκεηεπένδυση. Η Διεύθυνσηαποφασίζειτην κατάλληληταξινόμησητωνεπενδύσεωνκατάτηναρχικήαναγνώρισηκαιεπαναξιολογείαυτήν τηνταξινόμησησεκάθεημερομηνίαισολογισμού. (α) Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξία μέσω τωναποτελεσμάτων Αυτήηκατηγορίαέχειδύουποκατηγορίες: χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχεία προςεμπορίακαιαυτάπουορίστηκανσεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτωνκατά τηναρχικήαναγνώριση. Έναχρηματοοικονομικόπεριουσιακόστοιχείοταξινομείται στηνυποκατηγορίαπροςεμπορίααναγοράστηκεκυρίωςγιασκοπούςπώλησηςσε βραχυπρόθεσμηβάση. Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουορίστηκανσε δίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτωνκατάτηναρχικήαναγνώρισηείναιεκείναη απόδοσητωνοποίωναξιολογείταιμεβάσητηδίκαιηαξία, σύμφωναμετη στοιχειοθετημένηεπενδυτικήστρατηγικήτηςεταιρείας. Πληροφορίεςμεβάσητηδίκαιη αξίασχετικάμεαυτάταχρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπαρέχονται εσωτερικάσταβασικάδιοικητικάστελέχητηςεταιρείας. Ταπεριουσιακάστοιχείαστην κατηγορίααυτήταξινομούνταιωςκυκλοφορούνταπεριουσιακάστοιχείαανείναιπρος εμπορίαήαναμένεταιναπωληθούνμέσασεδώδεκαμήνεςαπότηνημερομηνίατου ισολογισμού. Αγορέςκαιπωλήσειςεπενδύσεωνμεβάσησυμβόλαιοκανονικήςπαράδοσηςαναγνωρίζονται κατάτηνημερομηνίαπουδιεξάγεταιησυναλλαγή, πουείναιηημερομηνίακατάτηνοποίαη Εταιρείαδεσμεύεταινααγοράσειήναπωλήσειτοπεριουσιακόστοιχείο. Οιεπενδύσεις διαγράφονταιόταντοδικαίωμαναεισπραχθούνχρηματικέςροέςαπότιςεπενδύσειςέχει λήξει, ήέχειμεταφερθείκαιηεταιρείαέχειουσιαστικάμεταφέρεισημαντικάρίσκακαιοφέλη ιδιοκτησίας. Ταχρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξία μέσω τωναποτελεσμάτων, παρουσιάζονταιμετέπειτασεδίκαιηαξία. Πραγματοποιηθέντακαιμηπραγματοποιηθέντακέρδηκαιζημιέςπουπροέρχονταιαπό αλλαγέςστηδίκαιηαξίατωνχρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείωνπουαποτιμούνται σεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτωνπεριλαμβάνονταιστηνκατάστασηλογαριασμού αποτελεσμάτωνστηνπερίοδοπουπροκύπτουν. Η δίκαιηαξίατωνεπενδύσεωνπουδιαπραγματεύονταισεμιαενεργήαγοράβασίζεταιστη χρηματιστηριακήτιμήπροσφοράς. Εάνηαγοράγιαέναχρηματοοικονομικόπεριουσιακό στοιχείοδενείναιενεργήόπωςεπίσηςκαιγιαμηεισηγμένεςμετοχές, ηεταιρείαπροσδιορίζει τηδίκαιηαξίαχρησιμοποιώνταςμεθόδουςαποτίμησης. Οιμέθοδοιαποτίμησης περιλαμβάνουντηχρήσηπρόσφατωνσυναλλαγώνπουέγινανσεκαθαράεμπορικήβάση. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (20)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώναρχών(συνέχεια) Επενδύσεις(συνέχεια) Η Εταιρείααξιολογείσεκάθεημερομηνίαισολογισμούκατάπόσονυπάρχειαντικειμενική απόδειξηότιέναχρηματοοικονομικόπεριουσιακόστοιχείοήμιαομάδαχρηματοοικονομικών περιουσιακώνστοιχείων, έχειυποστείαπομείωσηστηναξία. Οιζημιέςαπομείωσηςπου αναγνωρίστηκανστηνκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτωνγιαμετοχικούςτίτλουςδεν αντιστρέφονταιμέσω τηςκατάστασηςλογαριασμούαποτελεσμάτων. Αποθέματα Τααποθέματαεμφανίζονταιστηντιμήκόστουςήστηνκαθαρήρευστοποιήσιμηαξία, όποια απότιςδύοείναιχαμηλότερη. Η τιμήκόστουςπεριλαμβάνειάλλαάμεσαέξοδαεκτόςτων εξόδωνδανειοδότησης. Η καθαρήρευστοποιήσιμηαξίαείναιηυπολογιζόμενητιμήπώλησης κατάτησυνήθηπορείατωνεργασιών, μείονέξοδαδιάθεσης. Η γηπαρουσιάζεταισετιμή κτήσης. Εμπορικάεισπρακτέα Ταεμπορικάεισπρακτέααναγνωρίζονταιαρχικάσεδίκαιηαξίακαιμετέπειταπαρουσιάζονται σεαποσβεσμένοκόστοςχρησιμοποιώνταςτημέθοδοτουπραγματικούεπιτοκίου, μείον πρόνοιαςγιααπομείωσητηςαξίας. Η πρόνοιαγιααπομείωσηκαθορίζεταιότανυπάρχει αντικειμενικήένδειξηπωςηεταιρείαδενθαείναισεθέσηναεισπράξειτασυνολικάποσά σύμφωναμετουςαρχικούςόρουςτωνεισπρακτέων. Τοποσότηςπρόνοιαςείναιηδιαφορά μεταξύτηςλογιστικήςαξίαςκαιτηςανακτήσιμηςαξίαςτουεισπρακτέουηοποίαείναιη παρούσααξίατωνυπολογιζόμενωνμελλοντικώνταμειακώνροών, προεξοφλημένωνμετο πραγματικόεπιτόκιο. Τοποσότηςπρόβλεψηςαναγνωρίζεταιστηνκατάστασηλογαριασμού αποτελεσμάτων. Μετοχικόκεφάλαιο Οισυνήθειςμετοχέςταξινομούνταιωςίδιακεφάλαια. Δανεισμός Ο δανεισμόςαναγνωρίζεταιαρχικάσεδίκαιηαξίαμετάτηναφαίρεσητουκόστους συναλλαγής. Ο δανεισμόςπαρουσιάζεταιμετέπειτασεαποσβεσμένοκόστος. Οποιαδήποτε διαφοράμεταξύτωνεισπράξεων(μετάτηναφαίρεσητουκόστουςσυναλλαγής) καιτηςαξίας εξόφλησηςαναγνωρίζεταιστηνκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτωνκατάτηδιάρκειατου δανείουχρησιμοποιώνταςτημέθοδοτουπραγματικούεπιτοκίου. Ο δανεισμόςταξινομείταιωςβραχυπρόθεσμηυποχρέωσηεκτόςεάνηεταιρείαέχειτο δικαίωμαάνευόρων, νααναβάλλειτηναποπληρωμήτηςυποχρέωσηςγιατουλάχιστοδώδεκα μήνεςμετάτηνημερομηνίατουισολογισμού. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (21)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώναρχών(συνέχεια) Ταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμα Ταταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμααποτελούνταιαπόμετρητάστοταμείοκαικαταθέσεις στηντράπεζακαιτραπεζικάπαρατραβήγματα. Στονισολογισμότατραπεζικά παρατραβήγματαπεριλαμβάνονταιστοδανεισμόστιςβραχυπρόθεσμεςυποχρεώσεις. Συγκριτικέςπληροφορίες Όπουχρειάζεταιτασυγκριτικάποσάέχουναναπροσαρμοστείγιανασυνάδουνμετιςαλλαγές στηνπαρουσίασηστοτρέχονέτος. 3 Διαχείρισηχρηματοοικονομικούκινδύνου (i) Παράγοντεςχρηματοοικονομικούκινδύνου ΟιεργασίεςτηςΕταιρείαςτηνεκθέτουνσεποικίλουςχρηματοοικονομικούςκινδύνους: κίνδυνοαγοράς, (περιλαμβανομένουκινδύνουεπιτοκίουπουαφοράτηδίκαιηαξία, κινδύνουεπιτοκίουπουαφοράτιςταμειακέςροέςκαικινδύνουτιμήςαγοράς), πιστωτικόκίνδυνοκαικίνδυνορευστότητας. ΤοπρόγραμμαδιαχείρισηςκινδύνουτηςΕταιρείαςεπικεντρώνεταιστημη προβλεψιμότητατωνχρηματαγορώνκαιαποσκοπείστημείωσητωνπιθανών αρνητικώνεπιπτώσεωνστηνοικονομικήεπίδοσητηςεταιρείας. Η διαχείρισηκινδύνου διενεργείταιαπόένακεντρικόγενικόλογιστήριοσύμφωναμεαρχέςπουεγκρίνονται απότοδιοικητικόσυμβούλιο. Κίνδυνοςτιμήςαγοράς Η Εταιρείαεκτίθεταισεκίνδυνοτιμήςαγοράςμετοχικώντίτλωνλόγωεπενδύσεωνπου κατέχονταιαπότηνεταιρείακαιταξινομούνταιστονισολογισμόωςχρηματοοικονομικά περιουσιακάστοιχείαπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων. Η Εταιρείαδενεκτίθεταισεκίνδυνοτιμώναγαθών. ΟιεπενδύσειςτηςΕταιρείαςσεμετοχικούςτίτλουςάλλωνοντοτήτωνοιοποίες εμπορεύονταιδημόσιαπεριλαμβάνονταιστογενικόδείκτητουχρηματιστήριουαξιών ΚύπρουκαιστοΣύνθετοΔείκτητουΧρηματιστήριουΑξιώνΑθηνών. Ο πιοκάτω πίνακαςπαρουσιάζειπεριληπτικάτηνεπίδρασηαυξήσεων/μειώσεωντων τιμώντουχακστοκέρδοςγιατοέτοςμετάτηφορολογίακαισταίδιακεφάλαιατης Εταιρείας. Ηανάλυσηβασίζεταιστηνυπόθεσηότιοιτιμέςτωνμετοχικώντίτλων αυξήθηκαν/μειώθηκανκατά5% μεόλεςτιςάλλεςμεταβλητέςναπαραμένουνσταθερές. Επίδρασηστοκέρδος μετάτηφορολογία Μετοχικοίτίτλοι ΧρηματιστήριοΑξιώνΚύπρου 1.387 3.734 F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (22)
3 Διαχείρισηχρηματοοικονομικούκινδύνου(συνέχεια) (i) Παράγοντεςχρηματοοικονομικούκινδύνου(συνέχεια) Κίνδυνοςτιμήςαγοράς(συνέχεια) Τοκέρδοςγιατοέτοςμετάτηφορολογίαθααυξανόταν/ μειωνότανωςαποτέλεσμα κερδών/ ζημιώνσεμετοχικούςτίτλουςπουταξινομούνταιωςσεδίκαιηαξίαμέσω των αποτελεσμάτων. Ταάλλαστοιχείατωνιδίωνκεφαλαίωνθααυξάνονταν/ μειώνονταν ωςαποτέλεσμακερδών/ ζημιώνσεμετοχικούςτίτλουςπουταξινομούνταιως διαθέσιμοιπροςπώληση. Μεσκοπότηδιαχείρισητουκινδύνουτιμήςαγοράς, ηεταιρείαδιευρύνειτοφάσματου χαρτοφυλακίουτης. Η διεύρυνσητουχαρτοφυλακίουγίνεταισύμφωναμεταόριαπου καθορίζονταιαπότοδιοικητικόσυμβούλιοτηςεταιρείας. Kίνδυνοςεπιτοκίουπουαφοράτιςταμειακέςροέςκαιτηδίκαιηαξία ΚαθώςηΕταιρείαδενέχεισημαντικάπεριουσιακάστοιχείαπουναφέρουντόκο, τα έσοδακαιηροήμετρητώναπόεργασίεςτηςεταιρείαςείναιουσιαστικάανεξάρτητα απόαλλαγέςσταεπιτόκιατηςαγοράς. Ο κίνδυνοςεπιτοκίουτηςεταιρείαςπροέρχεταιαπόβραχυπρόθεσμοδανεισμό. Ο δανεισμόςπουεκδόθηκεσεκυμαινόμεναεπιτόκιαεκθέτειτηνεταιρείασεκίνδυνο επιτοκίουπουαφοράτιςταμειακέςροές Στις31 Δεκεμβρίου, εάνταεπιτόκιασεδανεισμόπουαποτιμάταισεκυπριακές Λίρεςήτανκατά0, 5% ψηλότερα/χαμηλότερα, μεόλεςτιςάλλεςπαραμέτρουςνα παραμένουνσταθερές, τοκέρδοςγιατοέτοςμετάτηφορολογίαθαήταν438 χαμηλότερο/ψηλότερο, κυρίωςωςαποτέλεσματωνψηλότερων.χαμηλότερων χρεωστικώντόκωνσεδανεισμόσεκυμαινόμεναεπιτόκια. Η ΔιεύθυνσητηςΕταιρείαςπαρακολουθείτιςδιακυμάνσειςσταεπιτόκιασεσυνεχή βάσηκαιενεργείανάλογα. Πιστωτικόςκίνδυνος Ο πιστωτικόςκίνδυνοςπροκύπτειαπόταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμα, καταθέσειςσετράπεζεςκαιχρηματοπιστωτικάιδρύματα, καθώςκαιαπό έκθεσησεεκκρεμήεισπρακτέακαιδεσμευτικέςσυναλλαγές. Η Εταιρείαδενέχει σημαντικέςσυγκεντρώσειςπιστωτικούκινδύνου. Τατραπεζικάυπόλοιπακρατούνται σεχρηματοοικονομικούςοργανισμούςμευψηλήπιστωτικήαξιοπιστίακαιηεταιρεία εφαρμόζειδιαδικασίεςπουπεριορίζουντηνέκθεσητηςσεπιστωτικόκίνδυνοσεσχέση μεκάθεχρηματοοικονομικόοργανισμό. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (23)
3 Διαχείρισηχρηματοοικονομικούκινδύνου(συνέχεια) (i) Παράγοντεςχρηματοοικονομικούκινδύνου(συνέχεια) Κίνδυνοςρευστότητας Ο πιοκάτω πίνακαςαναλύειτιςχρηματοοικονομικέςυποχρεώσειςτηςεταιρείαςσε σχετικέςκατηγορίεςλήξεων, μεβάσητηνεναπομένουσαπερίοδοκατάτηνημερομηνία τουισολογισμούμέχριτηνημερομηνίαλήξηςτουσυμβολαίου. Ταποσάπου παρουσιάζονταιστονπίνακαείναιοισυμβατικέςμη-προεξοφλημένεςταμειακέςροές. Υπόλοιπαμελήξηεντός12 μηνώνισούνταιμετιςλογιστικέςτουςαξίες, αφούη επίδρασητηςπροεξόφλησηςδενείναισημαντική. 1 μέχρι6 μήνες 6 μήνες μέχρι1 χρόνο Στις31 Δεκεμβρίου Δανεισμός - 850.129 Άλλοιπιστωτές 13.276 - Στις31 Δεκεμβρίου Δανεισμός 22 - Άλλοιπιστωτές 21.495 - Η συνετήδιαχείρισητουκινδύνουρευστότηταςσυνεπάγεταιτηδιατήρηση ικανοποιητικώνποσώνμετρητώνκαιεμπορεύσιμωντίτλων, τηδιαθεσιμότητα χρηματοδότησηςμέσω ενόςικανοποιητικούποσούδεσμευμένωνπιστωτικών διευκολύνσεωνκαιτηδυνατότηταδιευθέτησηςανοικτώνθέσεωνστηναγορά. Η Διεύθυνσηδιατηρείευελιξίαστηχρηματοδότησηδιατηρώνταςδιαθεσιμότηταεντόςτων δεσμευμένωνπιστωτικώνορίων. Η Διεύθυνσηπαρακολουθείτιςκυμαινόμενεςπροβλέψειςτουαποθεματικού ρευστότηταςτηςεταιρείας(περιλαμβάνειταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμα(σημείωση 16)) στηβάσητωναναμενόμενωνταμειακώνροών. (ii) Διαχείρισηκεφαλαιουχικούκινδύνου ΤοκεφάλαιοόπωςκαθορίστηκεαπότηΔιεύθυνσηστις31 Δεκεμβρίου και ήτανωςεξής: Σύνολοδανεισμού(Σημ. 19) 850.129 22 Μείον: Tαμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμα(Σημ. 16) (119.339) (91.412) Καθαρόςδανεισμός 730.790 (91.390) Σύνολοιδίωνκεφαλαίων 721.769 710.874 ΣύνολοκεφαλαίουόπωςκαθορίστηκεαπότηΔιεύθυνση 1.452.559 619.484 Σχέσηδανεισμούπροςτοσύνολοαπασχολούμενωνκεφαλαίων 50% (15%) Η αύξησητηςσχέσηςδανεισμούπροςτοσύνολοαπασχολούμενωνκεφαλαίωνκατάτο ήταναποτέλεσμακυρίωςδανεισμούπουλήφθηκεκατάτηδιάρκειατουέτουςγια τηχρηματοδότησηαναγκώντηςεταιρείαςγιααπόκτησηγηςπροςανάπτυξη. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (24)
3 Διαχείρισηχρηματοοικονομικούκινδύνου(συνέχεια) (ii) Διαχείρισηκεφαλαιουχικούκινδύνου(συνέχεια) ΟιεπιδιώξειςτηςΕταιρείαςότανδιαχειρίζεταικεφάλαιαείναιηδιασφάλισητης ικανότηταςτηςεταιρείαςνασυνεχίσειωςδρώσαλειτουργικήμονάδαμεσκοπότην παροχήαποδόσεωνγιατουςμετόχουςκαιωφελήματαγιαάλλαπρόσωπαπουέχουν συμφέρονταστηνεταιρείακαιναδιατηρήσειτηνκαταλληλότερηκεφαλαιουχικήδομή γιαναμειώσειτοκόστοςκεφαλαίου. Μεσκοπόναδιατηρήσειήναμεταβάλειτηνκεφαλαιουχικήτηςδομή, ηεταιρείαμπορεί ναμεταβάλειτοποσότωνμερισμάτωνπουπληρώνονταιστουςμετόχους, να επιστρέψεικεφάλαιοστουςμετόχους, ναεκδώσεινέεςμετοχέςήναπουλήσει περιουσιακάστοιχείαγιαναμειώσειτοδανεισμότης. (iii) Εκτίμησηδίκαιωναξιών Η δίκαιηαξίατωνχρηματοοικονομικώνμέσωνπουεμπορεύονταισεενεργείςαγορές, (όπωςοιτίτλοιπροςεμπορία) βασίζεταιστιςχρηματιστηριακέςτιμέςτηνημερομηνία τουισολογισμού. Ηχρηματιστηριακήτιμήπουχρησιμοποιείταιγιατα χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουκατέχειηεταιρείαείναιητρέχουσατιμή προσφοράς. Η δίκαιηαξίατωνχρηματοοικονομικώνμέσωνταοποίαδενεμπορεύονταισεενεργείς αγορέςκαθορίζεταιχρησιμοποιώνταςπληροφορίεςπουπαρέχονταιεσωτερικάστα βασικάδιοικητικάστελέχητηςεταιρείας. Η λογιστικήαξίαμείονπρόβλεψηγιαεισπρακτέακαιπληρωτέαθεωρείταιότι προσεγγίζειτιςδίκαιεςαξίεςτους. 4 Σημαντικοίλογιστικοίυπολογισμοίκαιεκτιμήσεις Οιλογιστικοίυπολογισμοίκαιεκτιμήσειςαξιολογούνταισεσυνεχήβάσηκαιβασίζονταιστην ιστορικήεμπειρίακαισεάλλουςπαράγοντες, συμπεριλαμβανομένωνπροσδοκιώνσχετικάμε μελλοντικάγεγονόταπουπιστεύεταιότιείναιλογικάσύμφωναμετιςπεριστάσεις. (α) Σημαντικοίλογιστικοίυπολογισμοίκαιπαραδοχές Η Εταιρείακάνειυπολογισμούςκαιπαραδοχέςσεσχέσημετομέλλον. Ωςαποτέλεσμα οιλογιστικοίυπολογισμοίσπανίωςισούνταιμεταπραγματικάαποτελέσματα. Δενέχουν γίνειυπολογισμοίκαιπαραδοχέςπουπιθανόνναπροκαλέσουνουσιώδες αναπροσαρμογέςστηλογιστικήαξίαπεριουσιακώνστοιχείωνκαιυποχρεώσεωνκατάτο επόμενοοικονομικόέτος. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (25)
5 Άλλακέρδη Πιστωτικοίτόκοι: Τραπεζικάυπόλοιπα 800 1.615 Δάνειασεσυνδεδεμένεςεταιρείες(Σημ. 21γ) 177 - Άλλοιτόκοι 123-1.100 1.615 Διαγραφήπιστωτικώνυπολοίπων 9.788-10.888 1.615 ======== ======== 6 Ανάλυσηεξόδωνκατάείδος Αποσβέσειςεγκαταστάσεωνκαιεξοπλισμού(Σημ. 12) 647 625 Αμοιβήσυμβούλων 1.326 16.793 Αμοιβήδιοικητικώνυπηρεσιών 2.624 3.663 Λογιστικέςυπηρεσίες 10.432 7.500 Αμοιβήελεγκτών 5.000 2.200 Συμβουλευτικέςυπηρεσίες 1.083 3.059 Έξοδαχρηματιστηρίου 12.255 5.645 Πρόστιμα 307 13 Λοιπάέξοδα 530 2.164 Συνολικόκόστοςδιοικητικήςλειτουργίας 34.204 41.662 ========== ========== 7 Χρηματοδοτικάέξοδα Χρεωστικοίτόκοι: Τραπεζικάδάνειακαιπαρατραβήγματα 5.176 98 ======= ======== 8 Φορολογία Τρέχουσαφορολογία: Αμυντικήεισφορά 80 161 Αμυντικήεισφορά προηγούμεναέτη 37-117 161 ======== ======== F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (26)
8 Φορολογία(συνέχεια) Ο φόροςεπίτωνκερδών/(ζημιών) τηςεταιρείαςπριντηφορολογίαδιαφέρειαπότοθεωρητικό ποσόπουθαπροέκυπτεχρησιμοποιώνταςταεφαρμόσιμαποσοστάφορολογίαςωςεξής: Κέρδος/(ζημιά) πριντηφορολογία 12.887 (31.043) ======== ======== Φόροςυπολογιζόμενοςμετοεφαρμόσιμοποσοστόεταιρικής φορολογίαςύψους10% 1.289 (3.104) Φορολογικήεπίδρασηεξόδωνπουδενεκπίπτουνγιαφορολογικούς σκοπούς 1.208 856 Φορολογικήεπίδρασηεκπτώσεωνκαιεισοδήματοςπουδενυπόκεινται σεφορολογία (1.365) (1.847) Ειδικήεισφοράγιατηνάμυνα 117 161 Φορολογικήεπίδρασηχρησιμοποίησηςφορολογικώνζημιώναπό μεταφορά 1.132 - Φορολογικήεπίδρασηφορολογικώνζημιώνγιατιςοποίεςδενέχει αναγνωριστείαπαίτησηαναβαλλόμενηςφορολογίας - 4.095 Χρέωσηφορολογίας 117 161 ======== ======== Απότοφορολογικόέτοςπουαρχίζει1 Ιανουαρίου2003 οσυντελεστήςεταιρικούφόρουγια τηνεταιρείαείναι10%. Κάτω απόορισμένεςπροϋποθέσειςτόκοιμπορείναυπόκεινταισεαμυντικήεισφοράμε ποσοστό10%. Σετέτοιεςπεριπτώσεις50% τωντόκωναυτώνθαεξαιρούνταιαπόεταιρικό φόροκαιεπομένωςθαέχουνπραγματικόφορολογικόσυντελεστήπερίπου15%. Σεορισμένες περιπτώσειςμερίσματααπόεξωτερικόμπορείναυπόκεινταισεαμυντικήεισφοράμεποσοστό 15%. 9 Κέρδος/(ζημιά) ανάμετοχή Κέρδος/(ζημιά) γιατοέτοςπουαναλογείστουςμετόχους 10.895 (31.204) Συνολικός/Μεσοσταθμικόςαριθμόςμετοχώνπουήσαν εκδομένεςκατάτηδιάρκειατουέτους 9.987.836 3.368.087 Κέρδος/(ζημιά) ανάμετοχή(σεντ) 0,11 (0,93) ======== ======== ΔενέχειυπολογιστείπλήρωςκατανεμημένηζημιάανάμετοχήόσοαφοράταΔΑΜ που υπήρχανστις31 Δεκεμβρίου και, γιατολόγοότιεάνείχεγίνειουπολογισμόςαυτός τοποσόπουθαπροέκυπτεθαήτανμεγαλύτεροαπότοβασικόκέρδοςανάμετοχήκαι μικρότεροαπότηβασικήζημιάανάμετοχήαντίστοιχα. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (27)
10 Χρηματοοοκονομικάμέσαανάκατηγορία Δάνειακαι εισπρακτέα Περιουσιακά στοιχείαπου αποτιμούνται σεδίκαιηαξία μέσω των αποτελεσμάτων Σύνολο 31 Δεκεμβρίου Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαόπως παρουσιάζονταιστονισολογισμό Άλλαεισπρακτέα 92.097-92.097 Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω των αποτελεσμάτων - 29.617 29.617 Ταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμα 119.339-119.339 211.436 29.617 241.053 ======= ======= ======= Άλλεςχρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Σύνολο Χρηματοοικονομικέςυποχρεώσειςόπως παρουσιάζονταιστονισολογισμό Δανεισμός 850.129 850.129 Άλλοιπιστωτές 8.276 8.276 858.405 858.405 ======= ======= Δάνειακαι εισπρακτέα Περιουσιακά στοιχείαπου αποτιμούνται σεδίκαιηαξία μέσω των αποτελεσμάτων Σύνολο 31 Δεκεμβρίου Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαόπως παρουσιάζονταιστονισολογισμό Άλλαεισπρακτέα 9.000-9.000 Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω των αποτελεσμάτων - 76.560 76.560 Ταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμα 91.412-91.412 100.412 76.560 176.972 ======= ======= ======= Άλλεςχρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Σύνολο Χρηματοοικονομικέςυποχρεώσειςόπως παρουσιάζονταιστονισολογισμό Δανεισμός 22 22 Άλλοιπιστωτές 14.182 14.182 14.204 14.204 ======= ======= F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (28)
11 Πιστωτικήποιότητατωνχρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείων Η πιστωτικήποιότητατωνχρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείωνταοποίαδενείναι ούτεληξιπρόθεσμαούτεαπομοιωμένα, μπορείνακαθοριστείμεαναφοράσεεξωτερικές πιστωτικέςαξιολογήσεις. Μετρητάστηντράπεζακαιβραχυπρόθεσμεςτραπεζικές καταθέσεις(1) Α1 117.103 - Α2 1.633 68.000 Χωρίςαξιολόγηση 468 472 119.204 68.472 ======= ======= (1) Τουπόλοιποτουστοιχείουτουισολογισμού ταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμα είναι μετρητάσεχαρτοφυλάκιοεπενδύσεων. 12 Εγκαταστάσειςκαιεξοπλισμός Έπιπλα, σκεύη καιεξοπλισμός γραφείου Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές Σύνολο Την1 Ιανουαρίου Κόστος 7.943 13.259 21.202 Συσσωρευμένεςαποσβέσεις (5.464) (13.259) (18.723) Καθαρήλογιστικήαξία 2.479-2.479 Έτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου Καθαρήλογιστικήαξίαστηναρχήτουέτους 2.479-2.479 Χρέωσηαπόσβεσης (625) - (625) Καθαρήλογιστικήαξίαστοτέλοςτουέτους 1.854 - (1.854) Στις31 Δεκεμβρίου Κόστοςήεκτίμηση 7.943 13.259 21.202 Συσσωρευμένεςαποσβέσεις (6.089) (13.259) (19.348) Καθαρήλογιστικήαξία 1.854-1.854 ======== ======== ========= Έτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου Καθαρήλογιστικήαξίαστηναρχήτουέτους 1.854-1.854 Χρέωσηαπόσβεσης (647) - (647) Καθαρήλογιστικήαξίαστοτέλοςτουέτους 1.207-1.207 Στις31 Δεκεμβρίου Κόστος 7.943 13.259 21.202 Συσσωρευμένεςαποσβέσεις (6.736) (13.259) (19.995) Καθαρήλογιστικήαξία 1.207-1.207 ========= ========= ========= F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (29)
13 Αποθέματα Γηπροςανάπτυξη 1.344.789 551.065 ======== ======== Τοπιοπάνω ποσόαποτελείταιαπό3 τεμάχιαγηςστιςπεριοχέςκαϊμακλίου, ΝήσουκαιΣιά, κόστους452.340, 113.525 και778.924 αντίστοιχα. 14 Άλλαεισπρακτέα Δάνειασεσυγγενικάμέρη(Σημ. 21γ) 78.177 - Άλλαεισπρακτέα 13.920 9.000 Προπληρωμές - 2.500 92.097 11.500 ======== ======= Η δίκαιηαξίατωνεμπορικώνκαιάλλωνεισπρακτέωνπουέχουνλήξηεντόςενόςέτουςείναι περίπουηίδιαμετηλογιστικήαξίακατάτηνημερομηνίατουισολογισμού. 15 Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουαποτιμούνταισεδίκαιη αξίαμέσω τωναποτελεσμάτων Εισηγμένοιτίτλοι: Μετοχικοίτίτλοι ΧρηματιστήριοΑξιώνΚύπρου 27.742 74.685 Μηεισηγμένοιτίτλοι 1.875 1.875 29.617 76.560 ======== ======== Η λογιστικήαξίατωνπιοπάνω χρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείων κατηγοριοποιείταιωςεξής: Προςεμπορία 27.742 74.685 Πουορίστηκανσεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτωνκατά τηναρχικήαναγνώριση 1.875 1.875 29.617 76.560 ======== ======== Ταχρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω των αποτελεσμάτωνπαρουσιάζονταιστιςροέςμετρητώναπόεργασίεςωςμέροςτωναλλαγών στοκεφάλαιοκίνησηςστηνκατάστασηταμειακώνροών. Οιαλλαγέςστιςδίκαιεςαξίεςτωνχρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείωνπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων, περιλαμβάνονταιστηνκατάσταση λογαριασμούαποτελεσμάτων. F:\U\UF23329\Assurance\FS\_G.doc (30)