ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑΣ

Transcript

1 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑΣ Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2016 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 III. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ της 30ης Iουνίου 2016 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ , άρθρο 4, παρ. 2) ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ Ξ. Ν. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ι. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΈΝΗ ΑΓΟΡΑ Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου ΟΕΔ 24/02/12-24/02/23 3,00% FXD 1, , % 1.22% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/25 3,00% FXD 5, , % 3.07% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/26 3,00% FXD 5, , % 3.02% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/27 3,00% FXD 4, , % 2.47% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/28 3,00% FXD 4, , % 2.30% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/32 3,00% FXD 6, , % 3.33% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/33 3,00% FXD 2, , % 1.51% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/36 3,00% FXD 3, , % 1.82% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/37 3,00% FXD 7, , % 3.77% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/39 3,00% FXD 3, , % 1.53% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/41 3,00% FXD 2, , % 1.18% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/42 3,00% FXD 5, , % 2.56% ΟΕΔ 17/07/ % 1, , % 1.16% HEL REP 17/04-17/04/19 4,75% 2, , % 1.94% 3,567, % 30.88% Ομολογιακά Δάνεια Ελληνικών Εταιριών ETEGA 07/10/ % 3, , % 2.57% 296, % 2.57% Ομόλογα Εξωτερικού Σταθερού Επιτοκίου (EUR) ELPEGA 10/05/ % 4, , % 3.51% INTRALOT FIN 8/08/13-15/08/18 2, , % 2.26% HTOGA 24/11/15-02/12/ % 1, , % 0.87% COCA COLA HBC BV 16/11/ , , % 4.39% FRIGOGLASS 20/05/ % 5, , % 2.59% PFOURS 31/01/14-01/02/ % 5, , % 4.42% PPC FINANCE FXD 08/05/14-01/05/17 1, , % 0.80% PPC FINANC FXD 08/05/14-01/05/19 9, , % 6.23% INTRALOT FXD 08/05/14-15/05/21 1, , % 0.79% MOTOROIL FXD 22/05/14-15/05/19 8, , % 7.01% ELPEGA 04/07/ % 5, , % 4.23% HTOGA 3.5% 10/07/14-09/07/20 9, , % 8.04% TITKGA 10/07/ % 6, , % 5.26% PHILIP MORRIS 09/03/ ,75% 5, , % 4.57% BNFP 06/03/13-06/06/ % 1, , % 0.89% VOD 17/11/15-17/11/ % 2, , % 1.75% TITKGA 17/06/16-17/06/21 3.5% 2, , % 1.72% UNANA 05/08/13-05/08/ % 1, , % 0.93% 6,963, % 60.27% Ομόλογα Εξωτερικού Σταθερού Επιτοκίου (USD) FAGE DAIRY INC 09/01/10-01/02/20 1, , % 1.21% 139, % 1.21% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 10,967, % 94.93% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (Ι) 10,967, % 94.93%

3 ΙΙ. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 166, % 1.44% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς % 0.00% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ (ΙΙ) 166, % 1.44% ΙΙΙ. ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρεώστες διάφοροι 219, % 1.90% Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 199, % 1.73% ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (IΙΙ) 419, % 3.63% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) 11,553, % % Β. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι 238, % Υποχρεώσεις από φόρους-τέλη 9, % Μεταβατικοί λογαριασμοί παθητικού 2, % ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 251, % ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (A-B) 11,302, % Χαρακτηριστικά Ομολόγων Χαρτοφυλακίου 1. Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου που προέκυψαν από το PSI με ονομαστική αξία ίση με το 31,5% της ονομαστικής αξίας των ομολόγων που ανταλλάχτηκαν, σταθερού επιτοκίου, 2% μέχρι και 24/2/2015, 3% μέχρι και 24/2/2020, 3.65% για το 2021, και 4.30% μέχρι τη λήξη, πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch CCC 2. ΟΕΔ 17/07/ % (ISIN: GR ) - ομόλογο Ελληνικού Δημοσίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Caa3 3. HEL REP 17/04-17/04/ % (ISIN: GR ) - ομόλογο Ελληνικού Δημοσίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Caa3 4. ETEGA 07/10/ % (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch B-,Χρημ:Φρανκφούρτη,Χώρα:Ελλάδα 5. ELPEGA 10/05/ % (ISIN: XS ) - πηγή αποτίμησης Bloomberg, Χρημ:Stuttgart,Χώρα:Ηνωμένο Βασίλειο 6. INTRALOT FIN 8/8/13-15/08/ % (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P B, Χρημ: Λουξεμβούργο, Χώρα:Ηνωμένο Βασίλειο 7. ΤΙΤGA FXD 19/12/12-19/1/ % (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P ΒΒ, Χρημ:Φρανκφούρτη,Χώρα:Ηνωμένο Βασίλειο 8. COCA COLA HBC BV 16/11/ % (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BBB+, Χρημ:Λονδίνο,Χώρα:Ολλανδία 9. FRIGOGLASS 20/05/ % FXD (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P CCC+, Χρημ:Euromtf,Χώρα:Ολλανδία 10. PFOURS 31/01/14-01/02/ % (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P B+, Χρημ:Dusseldorf,Χώρα: Λουξεμβούργο 11. PPC FINANCΕ FXD 8/5/14-1/5/ % (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P CCC-, Χώρα: Ηνωμένο Βασίλειο, Χρημ: Dublin 12. PPC FINANC.FXD 8/5/14-1/5/19 5.5% (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P CCC-, Χώρα: Ηνωμένο Βασίλειο, Χρημ: Dublin 13. INTRALOT FXD 8/5/14-15/5/21 6% (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P B, Χρημ:Φρακφούρτη,Χώρα:Λουξεμβούργο 14. MOTOROIL FXD 22/5/14-15/5/ % (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Χρημ:Λουξεμβούργο,Χώρα:Ηνωμένο Βασίλειο 15. ELPEGA 04/07/ % (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Χρημ:Λουξεμβούργο, Χώρα:Ηνωμένο Βασίλειο 16. HTOGA 3.5% 10/7/14-9/7/20 (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Caa2, Χρημ: Λουξεμβούργο, Χώρα:Ηνωμένο Βασίλειο 17. TITKGA 10/07/ % (ISIN: XS ) -πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BB, Χρημ:Λουξεμβούργο,Χώρα:Ηνωμένο Βασίλειο 18. PHILIP MORRIS 19/03/ % (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P A, Χρημ:Γερμανία,Χώρα:ΗΠΑ 19. BNFP 06/03/13-06/06/ % (ISIN: FR ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Baa1, Χρημ:Στουτγάρδη,Χώρα:Γαλλία 20. HTOGA 24/11/15-02/12/ % (ISIN: XS ), πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Caa2 Χρημ: Λουξεμβούργο, Χώρα:Ηνωμένο Βασίλειο 21. UNANA 05/08/13-05/08/ % (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P A+, Χρημ: Euronext Αμστερνταμ, Χώρα:Ολλανδία 22. VOD 17/11/15-17/11/ % (ISIN: XS ) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BBB+, Χρημ:Λονδίνο,Χώρα:Ηνωμένο Βασίλειο IV. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ , άρθρο 4, παρ. 3,4,6) Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ Μερίδια σε κυκλοφορία την ,618, ,963, Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων έως , , Μείον: Εξαγορές μεριδίων έως (342, ) (286, ) (2,834,335.19) (2,371,796.93) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ ,331, ,591,249.39

4 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ Κέρδη / (Ζημίες) από πράξεις σε Κινητές Αξίες Κέρδη από πώληση χρεογράφων 60, Ζημιές από πώληση χρεογράφων (148,363.25) (87,612.02) Κέρδη / (Ζημίες) από πράξεις σε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα Κέρδη από πράξεις σε Π.Χ.Π Ζημιές από πράξεις σε Π.Χ.Π (87,612.02) ΑΛΛΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΑ Έσοδα από χρεόγραφα (μερίσματα) 0.00 Τόκοι ομολόγων 311, Τόκοι καταθέσεων 2, Τόκοι προθεσμιακών καταθέσεων 0.00 Λοιπά έσοδα 6, Συναλλαγματικές διαφορές , ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή διαχείρισης (55,980.68) Αμοιβή θεματοφυλακής (6,143.82) Λοιπά έξοδα (3,117.67) Φόροι (4,992.57) Κόστος συναλλαγών 0.00 Συναλλαγματικές διαφορές (228.32) (70,463.06) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ΙΙΙ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Αξία κινητών αξιών σε τρέχουσες τιμές ,967, Μείον: Αξία κινητών αξιών σε τιμές κτήσεως (11,418,902.02) (451,658.85) Αξία παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων σε τρέχουσες τιμές Μείον: Αξία παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων σε τιμές κτήσεως ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (451,658.85) IV. ΛΟΙΠΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Λοιπά στοιχεία σε τρέχουσες τιμές , Μείον: Λοιπά στοιχεία σε τιμές κτήσεως (334,708.63) ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ (I+II+III+IV) 11,302, ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΗΝ V. ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ & ΣΤΟΙΧΕΙΑ V.1. ΔΙΑΚΡΙΣΗ / ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ , άρθρο 4, παρ. 5) ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΠΙ % ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΠΙ % ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΣΥΝΘΕΣΗΣ ΣΥΝΘΕΣΗΣ Κινητές αξίες που έχουν εισαχθεί σε οργανωμένη αγορά 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Κινητές αξίες που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένη αγορά 94.93% 90.29% 4.64% 97.04% 90.51% 6.53% Νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες της παρ. 1δ άρθρου 59 Ν. 4099/ % 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Λοιπές κινητές αξίες 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

5 V.2. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ , άρθρο 4, παρ. 6) Καθαρά αποτελέσματα (κέρδη) περιόδου 162, Κέρδη εις κεφάλαιο 162, Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας πάγια τακτική κεφαλαιοποιεί το υπόλοιπο των καθαρών αποτελεσμάτων. V.3. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΤΙΜΗΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ , άρθρο 4, παρ. 7) ΧΡΗΣΗ 2015 ΧΡΗΣΗ 2014 ΧΡΗΣΗ 2013 Καθαρή αξία Ενεργητικού στις ,278, ,850, ,650, Μερίδια σε κυκλοφορία στις ,618, ,448, , Καθαρή τιμή μεριδίου στις V.4. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (Ν.4099/2012, άρθρο 61, παρ. 8) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ- ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΟΜΙΛΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 1.48% 0.00% 1.48% V.5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης 0.60% VI. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 2. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) της 28ης (ΦΕΚ Α 65/ ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/ απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Τα Ομόλογα Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από τις τιμές κλεισίματος Bloomberg στις Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολόγων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου και Ελληνικών Εταιριών, αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από τις τιμές κλεισίματος Bloomberg στις Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου

6 5. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε EΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61 παρ. 8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα III καθώς και στην αναλυτική ποσοστιαία απεικόνιση του Πίνακα V Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, έχει επιμετρηθεί στην εύλογη αξία και εντάσσεται στην κατηγορία α) σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 12 του άρθρου 24 του Ν. 4308/ Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έκανε χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων κατά την περίοδο και ως εκ τούτου δεν απορρέουν υποχρεώσεις από συναλλαγές του άρθρου 60 του Ν. 4099/ Στις 27 Μαΐου 2016 δημοσιεύτηκε ο Νόμος 4389/2016 ο οποίος, μεταξύ άλλων, τροποποιεί με το άρθρο 48, το άρθρο 103 του Νόμου 4099/2012 που αφορά στον τρόπο υπολογισμού του φόρου ενεργητικού για τους ΟΣΕΚΑ. Ο νόμος προσδιορίζει ελάχιστα όρια οφειλόμενου φόρου για κάθε εξάμηνο τα οποία υπολογίζονται ως ποσοστά επί του μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού του εκάστοτε εξαμήνου, ανάλογα με το είδος του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η διοίκηση λαμβάνοντας υπόψη και την ΠΟΛ.1074/2016, υπολόγισε το φόρο ενεργητικού από έως χρησιμοποιώντας τους συντελεστές που ορίζονται στο άρθρο 103 του Ν. 4099/2012 και από έως με τους συντελεστές του ελαχίστου φόρου που ορίζονται στο άρθρο 48 του Ν. 4389/2016. Ως εκ τούτου, με τους αυξημένους συντελεστές επιβαρύνθηκαν οι μεριδιούχοι του ΟΣΕΚΑ από την και μετά. Αθήνα, 26 Αυγούστου 2016 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΥ. ΞΥΔΗΣ Θ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Η. ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι. ΛΕΤΣΙΟΣ

7 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑΣ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑΣ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2016, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την Απόφαση 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2016, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 4099/2012, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1) Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2) Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά την δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Aθήνα, 31 Αυγούστου 2016 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι Δέσποινα Μαρίνου ΑΜ ΣΟΕΛ 113 ΑΜ ΣΟΕΛ 17681