ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ

Transcript

1 ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ Αρ.Αδείας Επ.Κεφ.: 20/435/ / ΦΕΚ 1089 Β / ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 (Περίοδος 01/01/ /06/2014) ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ (Απόφ.Επ.Κεφ. 20/435/ , ΦΕΚ 1089 Β/ ) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΗΣ 30/06/2014 (Περίοδος 01/01/ /06/2014) ( Αρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250/ και 'Αρθρο 4 ΦΕΚ 12/ Αποφ.Επ. Κεφαλαιαγοράς Αριθμ.17/633/ ) ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΑΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α.Α. ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΑΝΑΣΤΟΛΗ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΑΤΕ (ΚΟ) 38, ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ (ΚΟ) 129, ΣΥΝΟΛΟ % 0.00% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣHΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α % 0.00% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΟΕΔ , 11ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 58, ,802, ,802, % 2.20% ΟΕΔ , 12ΕΤΕΣ, 2,00% (κλιμακούμενο) 58, ,703, ,703, % 2.16% ΟΕΔ , 13ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 58, ,555, ,555, % 2.09% ΟΕΔ , 14ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 58, ,424, ,424, % 2.03% ΟΕΔ , 15ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 58, ,304, ,304, % 1.97% ΟΕΔ , 16ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,498, ,498, % 2.06% ΟΕΔ , 17ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,443, ,443, % 2.04% ΟΕΔ , 18ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,391, ,391, % 2.01% ΟΕΔ , 19ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,336, ,336, % 1.99% ΟΕΔ , 20ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,291, ,291, % 1.97% ΟΕΔ , 21ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,254, ,254, % 1.95% ΟΕΔ , 22ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,229, ,229, % 1.94% ΟΕΔ , 23ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,173, ,173, % 1.91% ΟΕΔ , 24ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,148, ,148, % 1.90% ΟΕΔ , 25ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,163, ,163, % 1.91% ΟΕΔ , 26ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,151, ,151, % 1.90% ΟΕΔ , 27ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,151, ,151, % 1.90% ΟΕΔ , 28ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,148, ,148, % 1.90% ΟΕΔ , 29ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,145, ,145, % 1.90% ΟΕΔ , 30ΕΤΕΣ, 2,00%(κλιμακούμενο) 62, ,145, ,145, % 1.90% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 86,462, % 39.65% ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΕΓΕΔ , 06M 3,10% 35, ,482, ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΤΟΚΩΝ ΓΡΑΜΜΑΤΙΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 3,482, % 1.60% ΣΥΝΟΛΟ ΤΙΤΛΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 89,945, % 41.24% ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ (GDP-Linked Securities) ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ ΛΗΞΗΣ , 30ΕΤΕΣ, 0,00% 1,220, ,725, ΣΥΝΟΛΟ ΤΙΤΛΩΝ ΑΕΠ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 1,725, % 0.79% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ91,670, % 42.04%

3 Β. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΚΡΑΤΩΝ ΙΤΑΛΙΚΑ BUONI POLIENNALI 3.75% , ,873, ,873, % 6.36% BUONI POLIENNALI 3,00% , ,406, ,406, % 2.94% BUONI POLIENNALI 2.50% , ,529, ,529, % 2.08% BUONI POLIENNALI 3.50% , , ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 3, , % 0.24% ΓΕΡΜΑΝΙΚΑ BUNDESBLIGATION 1% , ,128, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 6, ,135, % 1.90% BUNDESREPUB 1.50% , ,108, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 18, ,127, % 1.43% BUNDESBLIGATION 2% , ,831, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 9, ,840, % 0.84% BUNDESBLIGATION 2.5% , ,770, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 17, ,788, % 0.82% BUNDESBLIGATION 1.00% , ,095, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 13, ,109, % 1.43% ΓΑΛΛΙΚΑ FRANCE 2.75% , ,052, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 13, ,065, % 3.70% FRANCE 1.75% , ,372, ,372, % 1.09% FRANCE 1% , ,462, ,462, % 2.96% FRANCE 2.25% , ,339, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 22, ,362, % 1.54% ΑΥΣΤΡΙΑΚΑ AUSTRIA 1.15% , ,238, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 10, ,248, % 1.95% ΒΕΛΓΙΚΑ BELGIUM 1.25% , ,036, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ ,036, % 4.60% BELGIUM 2.25% , ,063, ,063, % 0.49% ΦΙΝΛΑΝΔΙΚΑ FINNISH 1.125% , , ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2, , % 0.43% ΙΡΛΑΝΔΙΚΑ IRISH 3.90% , , , % 0.42% ΟΛΛΑΝΔΙΚΑ NETHERLANDS 1.25% , ,046, ,046, % 1.86% NETHERLANDS 2.25% , ,357, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 11, ,369, % 0.63% NETHERLANDS 2.50% , ,972, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 6, ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ3,979, % 1.82%

4 ΙΣΠΑΝΙΚΑ BONOS ESTADO 4.65% , ,916, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 36, ,952, % 1.35% BONOS ESTADO 4.25% , ,334, ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 15, ,350, % 1.99% BONOS ESTADO 2.75% , ,068, ,068, % 0.49% BONOS ESTADO 3.80% , ,401, ,401, % 1.56% BONOS ESTADO 2.75% , ,895, ,895, % 1.33% ΣΥΝΟΛΟ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΚΡΑΤΩΝ 100,846, % 46.24% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 100,846, % 46.24% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 192,516, % 88.28% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 0.00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ % ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ EURO 212, ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ EURO 23,883, ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 24,095, % ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ` ΔΕΔΟΥΛΕΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 1,568, ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΩΝ ΛΟΓ/ΣΜΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1,568, % ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 218,180, % V. ΠΑΘΗΤΙΚΟ 1. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 33, ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 51, ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 17, ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια Μεριδιούχων 244,827, ii) Ζημίες Χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου 2,997, ,824, ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ -29,746, ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 218,180, VΙ. ANAKΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 30/06/2014 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 31/12/2013 ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ -Κινητές Αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 91,670, ,151, % Μετοχές εισηγμένες στο Χ.Α % Ομόλογα και Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου 89,945, ,710, % Τίτλοι ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας 1,725, ,440, % -Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 100,846, ,963, % Ομόλογα ΕΤΧΣ ,339, % Ομόλογα Ευρωπαικής Κρατών 100,846, ,624, % -Τραπεζικές Καταθέσεις 24,095, ,375, % 216,612, ,490, ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ 1. α) Για την αποτίμηση των υπο αναστολή μετοχών της εταιρίας "ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΑΤΕ", σημειώνεται ότι βάση απόφασης της Επενδυτικής Επιτροπής την 11/09/2013, η τιμή της μετοχής μειώθηκε σε αντικειμενικά επίπεδα από 0,168 σε 0,001. β) Για την αποτίμηση των υπο αναστολή μετοχών της εταιρίας "ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ", σημειώνεται ότι βάση απόφασης της Επενδυτικής Επιτροπής την 11/09/2013, η τιμή της μετοχής μειώθηκε σε αντικειμενικά επίπεδα από 0,207 σε 0, α) Η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) και των Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου (ΕΓΕΔ) έγινε στην εύλογη αξίας τους βάσει του Δελτίου Τιμών του Συστήματος Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) της 30/06/2014. β) Η αποτίμηση των Ομολόγων του Ευρωπαϊκών Κρατών έγινε στην εύλογη αξίας τους βάσει της τιμής κλεισίματος της 30/06/2014 όπως αυτή δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική σελίδα του Bloomberg BGN/CLOSE/BID/YTM. γ) Η αποτίμηση των Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας (GDP-Linked Securities) έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει της τελευταίας διαθέσιμης τιμής κλεισίματος της 30/06/2014 όπως αυτή δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική σελίδα του Bloomberg CBBT/CLOSE/BID. 3. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ΟΕΔ, των Ε.Γ.Ε.Δ., των Ομολόγων Ε.Τ.Επ. και των Ομολόγων των Ευρωπαϊκών Κρατών, από την απόκτησή τους, ή την επέτειο τους μέχρι την 30/06/2014 (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους), περιλαμβάνονται στα έσοδα από προσόδους της περιόδου 1/1-30/06/2014 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 4. Οι καταθέσεις προθεσμίας φέρονται στην αξία κτήσης τους πλέον των δεδουλευμένων τόκων έως 30/06/2014, οι οποίοι περιλαμβάνονται στα έσοδα από προσόδους και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς Ενεργητικού ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 1. Η Εταιρεία συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων εταιρειών του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε το δικαίωμα ψήφου. 2. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) την 30/06/2014 ήταν B- (S&P) 3. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας την 30/06/2014 ήταν B- (S&P) 4. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ιταλικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2014 ήταν BBB+. 5. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Γερμανικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2014 ήταν AAA. 6. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Γαλλικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2014 ήταν AA+. 7. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Αυστριακών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2014 ήταν AAA. 8. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Βελγικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2014 ήταν AA. 9. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Φιλανδικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2014 ήταν AAA. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

5 10. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ιρλανδικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2014 ήταν BBB Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ολλανδικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2014 ήταν AAA. 12. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ισπανικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2014 ήταν BBB Το αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π. 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο των αξιών των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές Ομόλογα 190,791, ,791, Τίτλοι ΑΕΠ 1,725, ,725, Χρηματικά Διαθέσιμα 24,095, ,095, Απαιτήσεις 1,568, ,568, Σύνολο 218,180, ,180, Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/ /06/2014) Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Ευρώ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ ,941, ,614, Πλέον: Διάθεση μεριδίων 01/01-30/06/ Μείον: Εξαγορές μεριδίων 01/01-30/06/ Μείον: Ζημιές Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθείσες 170,787, Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/ ,941, ,827, ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/ /06/2014 Αξία Κτήσεως Μετοχών εισηγμένων στο Χ.Α. 249, Τρέχουσα Αξία Μετοχών εισηγμένων στο Χ.Α Υποτίμηση Επενδύσεων επι Μετοχών -249, Αξία Κτήσεως Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 122,085, Τρέχουσα Αξία Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 86,462, Υποτίμηση Επενδύσεων επι Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου -35,622, Αξία Κτήσεως Ε.Γ.Ε.Δ. 3,470, Τρέχουσα Αξία Ε.Γ.Ε.Δ. 3,482, Ανατίμηση Επενδύσεων επι Ε.Γ.Ε.Δ. 11, Αξία Κτήσεως Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας 0.00 Τρέχουσα Αξία Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας 1,725, Ανατίμηση Επενδύσεων επι Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας 1,725, Αξία Κτήσεως Ομολόγων Ευρωπαϊκών Κρατών 96,457, Τρέχουσα Αξία Ομολόγων Ευρωπαϊκών Κρατών 100,846, Ανατίμηση Επενδύσεων επι Ομολόγων Ευρωπαϊκών Κρατών 4,388, Σύνολο Υποτίμησης Επενδύσεων -29,746, ΙΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2014 Εσοδα από προσόδους Τόκοι 2,770, Σύνολο εσόδων από προσόδους 2,770, Αποτελέσματα Κεφαλαίου Κέρδη από πώληση χρεογράφων 595, Μείον: Ζημιές από πώληση χρεογράφων -149, Σύνολο Αποτελεσμάτων Κεφαλαίου (Ζημιές) 445, Σύνολο Προσόδων και Αποτελεσμάτων Κεφαλαίου 3,216, Μείον: Εξοδα Αμοιβή Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου 134, Αμοιβή Θεματοφυλακής 30, Φόρος (ενεργητικού,χρηματ.συναλλ.) 51, Αμοιβές Ορκωτών Ελεγκτών 1, Έξοδα Δημοσιεύσεων Σύνολο εξόδων 218, Καθαρό Αποτέλεσμα Περιόδου (Ζημίες) 2,997, ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 218,077, (ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ : ,285 EΠΙ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ: ) 3. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ 2011 έως 2013 Καθαρό Ενεργητικό Καθαρή τιμή Μεριδίου 12/31/11 180,103, /31/12 165,199, /31/13 190,788, Αθήνα,25 Αυγούστου 2014 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ Σ. ΓΚΑΒΕΡΑΣ Κ. ΣΠΥΡΙΔΑΚΗ Θ.ΧΑΝΤΖΑΡΙΔΗΣ Π.ΔΟΥΦΕΞΗΣ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

6 ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τη Διοίκηση της «Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ» για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ» Έκθεση Ελέγχου επί της εξαµηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαµηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν 4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. Διενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση

7 και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου µέχρι 30 η Ιουνίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 και περιλαµβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόµου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 26 Αυγούστου 2014 Εθνικής Αντιστάσεως 9-11 Χαλάνδρι Α.Μ 155 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Παναγιώτης Βρουστούρης Α.Μ