ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ. Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία. Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση 2015 (01/01/ /12/2015)

Transcript

1 ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση 2015 (01/01/ /12/2015) Σε ενοποιημένη και ατομική βάση Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις χρήσης 2015

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΣΕΛΙΔΑ Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου της ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Α.Ν.Ε. προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων για τη χρήση Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο Βάση κατάρτισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Δυνατότητα συνέχισης δραστηριότητας (going concern) Βασικές λογιστικές πολιτικές Άυλα και ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές απαιτήσεις Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα Μετοχικό Κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Διαχείριση κεφαλαίου Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές σε εργαζόμενους Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Δουλευμένα έξοδα χρήσης και έσοδα επομένων χρήσεων Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) Κόστος πωληθέντων Λοιπά έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Αμοιβές προσωπικού Λοιπά έξοδα Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Αποτελέσματα από πωλήσεις πλοίων Απομειώσεις θυγατρικών Φόρος εισοδήματος Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Δεσμεύσεις και λειτουργικές μισθώσεις Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Χρηματοοικονομικά μέσα Εύλογες αξίες και Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού

3 Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις (ατομικές και ενοποιημένες), σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) για τη χρήση 2015 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας «ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Α.Ν.Ε.» στη συνεδρίαση 27 η Απριλίου Γεράσιμος Στρίντζης Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Α.Ν.Ε. 3

4 Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου της ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Α.Ν.Ε. προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων για τη χρήση 2015 Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας παρουσιάζει και υποβάλλει στην κρίση σας τις ατομικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της διαχειριστικής χρήσης 2015, µε την παρούσα έκθεση να αναφέρεται ιδιαίτερα στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. 1. Η θέση της Εταιρείας στην αγορά Το 2015 η ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ δραστηριοποιήθηκε στις ακτοπλοϊκές γραμμές των Κυκλάδων, του Β.Α. Αιγαίου, των Σποράδων και του Σαρωνικού, ενώ εκτός από την ακτοπλοΐα, συνέχισε μέχρι και το Μάιο την παρουσία της στη γραμμή της Αδριατικής Κορίνθου Βενετίας. αύξησε σημαντικά το μεταφορικό της έργο λόγω του επανασχεδιασμού των δρομολογίων της, της δραστηριοποίησής της σε τέσσερις (4) νέες επιδοτούμενες γραμμές (μέσω ισάριθμων διαγωνισμών του Υπουργείου Ναυτιλίας στους οποίους συμμετείχε επιτυχώς το 2015), αλλά και λόγω των σημαντικών προσφυγικών ροών προς τους νησιωτικούς προορισμούς που εξυπηρετούν τα πλοία της (Β.Α Αιγαίο). Τα συνολικά στοιχεία της μεταφορικής κίνησης του Ομίλου για το 2015 παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: Διαφ. % Επιβάτες ,0% Οχήματα και Δίκυκλα (0,3%) Φορτηγά ,2% 2. Οικονομικά Αποτελέσματα για τη χρήση 2015 Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου συντάσσονται σύμφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, ενώ οι λογιστικές πολιτικές που εφαρμόσθηκαν περιγράφονται αναλυτικά στις Σημειώσεις των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων, που αποτελούν αναπόσπαστο μέρος τους. Το 2015, έπειτα από μία βραχύβια όπως αποδείχθηκε χρονιά σταθεροποίησης, η ελληνική οικονομία εισήλθε εκ νέου σε αρνητικούς ρυθμούς ανάπτυξης, οι οποίοι στο σύνολο του έτους διαμορφώθηκαν σε (0,2%). Καθοριστικό ρόλο στο κλίμα αβεβαιότητας που κυριάρχησε ήταν η επιβολή των περιορισμών της κίνησης κεφαλαίων που τέθηκαν σε ισχύ στις 28 Ιουνίου 2015 και οι οποίοι συνέπεσαν με την έναρξη του πλέον καθοριστικού διμήνου για την ελληνική ακτοπλοϊκή αγορά. Αντίθετα, θετική εξέλιξη για τον ακτοπλοϊκό κλάδο αποτέλεσε η σημαντική μείωση των τιμών των καυσίμων που αποτελούν το βασικότερο κόστος λειτουργίας των πλοίων. Κύκλος εργασιών Παρά το γεγονός ότι ο Όμιλος δραστηριοποιήθηκε με δύο (2) πλοία λιγότερα σε σχέση με την προηγούμενη χρήση, ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα 131,9 εκατ. σημειώνοντας αύξηση κατά 26,5% σε σχέση µε το 2014, γεγονός που οφείλεται κυρίως στην αύξηση της μεταφορικής κίνησης, στον επανασχεδιασμό των δρομολογίων και στις νέες γραμμές που δρομολογήθηκαν τα πλοία. 4

5 Μικτά Κέρδη και EBITDA Παρά τη μείωση των διεθνών τιμών των καυσίμων κατά 32% σε σχέση με το 2014, το κόστος πωληθέντων σημείωσε αύξηση κατά 7,9 εκατ. (+8,4%) λόγω της μεγαλύτερης περιόδου δραστηριοποίησης των πλοίων της Εταιρείας. Σε συνδυασμό με την προαναφερθείσα αύξηση του κύκλου εργασιών κατά 27,6 εκατ. το μικτό αποτέλεσμα βελτιώθηκε κατά 19,7 εκατ. σε σχέση µε το 2014, και διαμορφώθηκε σε 29,8 εκατ. Τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν σε 24,6 εκατ. βελτιωμένα κατά 18,1 εκατ. έναντι της προηγούμενης χρήσης. Χρηματοοικονομικά έξοδα Τα χρηματοοικονομικά έξοδα σημείωσαν μείωση και ανήλθαν σε 8,0 εκατ. έναντι 9,1 εκατ. την προηγούμενη χρήση, κυρίως λόγω της αναδιάρθρωσης των δανείων. Καθαρά αποτελέσματα Τα καθαρά αποτελέσματα (μετά από φόρους) του Ομίλου παρουσίασαν σημαντική βελτίωση σε σχέση µε το παρουσίασε για πρώτη φορά καθαρή κερδοφορία ύψους 3,9 εκατ. μετά από πέντε (5) συνεχείς ζημιογόνες χρήσεις, έναντι ζημιών 17,4 εκατ. το Τα καθαρά αποτελέσματα έχουν επιβαρυνθεί µε: Έκτακτες ζημιές ύψους 0,8 εκατ. που προήλθαν από την πώληση του πλοίου «Ποσειδών Ελλάς», έναντι αντίστοιχων ζημιών ύψους 1,6 εκατ. το 2014 που προήλθαν από την πώληση των πλοίων «Εξπρές Σαντορίνη» και «Ocean Life» Απομείωση παγίων περιουσιακών στοιχείων ύψους 0,8 εκατ. έναντι 1,9 εκατ. το 2014 Τα καθαρά αποτελέσματα της Μητρικής διαμορφώθηκαν σε ζημιές ύψους 20,4 εκατ. κυρίως λόγω της απομείωσης που αφορά τις επενδύσεις και τις απαιτήσεις της, ύψους 27,0 εκατ. (βλ. Σημείωση 30). 3. Στοιχεία Ισολογισμού και Ταμιακών Ροών για τη χρήση 2015 Η καθαρή θέση του Ομίλου ανήλθε σε 71,1 εκατ. βελτιωμένη κατά 2,4 εκατ. σε σχέση µε το 2014, γεγονός που οφείλεται κυρίως στην κερδοφορία της χρήσης. Στη χρήση του 2015 υπήρξαν μεταβολές στην αξία των ενσώματων παγίων λόγω της απομείωσης παγίων, της ζημιάς λόγω μερικής καταστροφής του πλοίου «Highspeed 5», της πώλησης του πλοίου «Ποσειδών Ελλάς», της αγοράς του πλοίου Νήσος Σάμος (πρώην Ionian Queen ) και των αποσβέσεων της χρήσης. Η καθαρή τους αξία διαμορφώθηκε σε 230,4 εκατ. έναντι 248,8 εκατ. το Τον Ιούνιο, ο Όμιλος ολοκλήρωσε τη συμφωνία αναδιάρθρωσης του συνόλου των δανειακών υποχρεώσεων του, η οποία περιελάμβανε: Νέο βραχυπρόθεσμο δάνειο ύψους 13,0 εκατ. Μείωση των επιτοκίων δανεισμού Κεφαλαιοποίηση όλων των ληξιπρόθεσμων τραπεζικών υποχρεώσεων Επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής των υφιστάμενων δανείων Με την παραπάνω συμφωνία επιτεύχθηκε η εξυγίανση των μεγεθών του ισολογισμού και η Εταιρεία 5

6 είναι πλέον ενήμερη σε όλες τις υποχρεώσεις της απέναντι σε τράπεζες, Ελληνικό Δημόσιο και προμηθευτές. Δεδομένου ότι στις 31/12/2015 πληρούνταν πλέον οι όροι των σχετικών δανειακών συμβάσεων της Μητρικής όσον αφορά στην εξυπηρέτηση των δανείων, στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης αναταξινομήθηκε σχεδόν το σύνολο των βραχυπρόθεσμων δανείων, το οποίο και πλέον περιλαμβάνεται στις μακροπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις. Ο τραπεζικός δανεισμός διαμορφώθηκε σε 179,6 εκατ. αυξημένος κατά 17,6 εκατ. σε σχέση με το 2014 ( 162,0 εκατ.) κυρίως λόγω της κεφαλαιοποίησης των ληξιπρόθεσμων τραπεζικών υποχρεώσεων ( 10,7 εκατ.) που προέβλεπε η συμφωνία αναδιάρθρωσης των δανείων και του νέου ομολογιακού δανείου ύψους 13,0 εκατ. Κατά τη χρήση του 2015, ο Όμιλος παρουσίασε εισροές σε επίπεδο λειτουργικών δραστηριοτήτων ποσού 5,1 εκατ. έναντι εκροών 0,1 εκατ. το προηγούμενο έτος, αύξηση που οφείλεται κυρίως στη βελτίωση των λειτουργικών του αποτελεσμάτων. Τα ταμιακά διαθέσιμα στη λήξη της χρήσης ανήλθαν σε 8,9 εκατ., έναντι 1,8 εκατ. την περυσινή χρήση. Πρέπει να σημειωθεί πως στις 31/12/2015 το σύνολο των σωρευμένων ζημιών ανέρχεται σε ποσό 133,5 εκατ. περίπου για τον Όμιλο και σε ποσό 132,5 εκατ. περίπου για την Εταιρεία. Κατά την 31/12/2015, το Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων της Μητρικής εταιρείας ήταν μικρότερο του 50% του καταβλημένου μετοχικού της κεφαλαίου και ως εκ τούτου συντρέχουν οι διατάξεις του άρθρου 47 του Ν2190/20. Η Διοίκηση της Εταιρείας αναμένει κερδοφορία για το προσεχές έτος και λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την βελτίωση των λειτουργικών της αποτελεσμάτων. Τέλος, η Εταιρεία θα εξετάσει στο εγγύς μέλλον τα πιθανά μέτρα, κατά το άρθρο 47 του Κ.Ν. 2190/20 (βλέπε περισσότερα στη Σημείωση 3 των Οικονομικών Καταστάσεων). 4. Χρηματοοικονομικοί Δείκτες Οι παρακάτω χρηματοοικονομικοί δείκτες έχουν υπολογιστεί επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων του Ομίλου. Ο δείκτης κεφαλαιακής μόχλευσης «Ίδια προς Ξένα Κεφάλαια» ανήλθε σε 0,35 στις 31 Δεκεμβρίου 2015 έναντι 0,34 το 2014 Ο δείκτης γενικής ρευστότητας «Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις» στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ανήλθε στο 1,18 έναντι 0,11 το 2014 Σχετικά µε τους δείκτες δανειακής επιβάρυνσης, ο δείκτης «Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια» διαμορφώθηκε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 σε 2,85 έναντι 2,95 στις 31 Δεκεμβρίου 2014, ενώ ο δείκτης «Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια» ανήλθε σε 2,53 στις 31 Δεκεμβρίου 2015 από 2,36 στις 31 Δεκεμβρίου Σημαντικά γεγονότα χρήσης 2015 Στις 23 Μαρτίου 2015 εκδηλώθηκε πυρκαγιά στο πλοίο «Highspeed 5» το οποίο βρισκόταν ελλιμενισμένο στην ναυπηγοεπισκευαστική περιοχή της Δραπετσώνας, εκτελώντας εργασίες μετασκευών και ετήσιων επιθεωρήσεων. Από τον Σεπτέμβριο του 2015, το πλοίο βρίσκεται στα ναυπηγεία της εταιρείας Fincantieri στην Τεργέστη (Ιταλία), η οποία έχει 6

7 αναλάβει την πλήρη επισκευή και μετασκευή του πλοίου, το οποίο αναμένεται να παραδοθεί στην Εταιρεία και να επανέλθει στα δρομολόγιά του τον προσεχή Ιούνιο 2016 Στις 9 Ιουνίου 2015 υπογράφτηκε η συμφωνία αναδιάρθρωσης του συνόλου των τραπεζικών υποχρεώσεων της Εταιρείας με τις δανείστριες τράπεζες (Τράπεζα Πειραιώς, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Alpha Bank) Το Νοέμβριο, η Εταιρεία προέβη στην πώληση του «Ποσειδών Ελλάς» το οποίο δεν εντάσσεται πλέον στον επιχειρησιακό σχεδιασμό της Εταιρείας. Τα έσοδα της πώλησης συνέβαλαν εξ ολοκλήρου στη μείωση του τραπεζικού δανεισμού Το Δεκέμβριο, η Εταιρεία προέβη στην αγορά του «Ionian Queen» (το πλοίο μετονομάστηκε σε «Νήσος Σάμος»). Το νέο πλοίο του στόλου της Εταιρείας έχει την δυνατότητα να δρομολογηθεί σε πολλές από τις υφιστάμενες γραμμές καθώς και σε νέες συμβάλλοντας σημαντικά στην αύξηση των μεριδίων αγοράς και την κερδοφορία της Εταιρείας. Στο πλοίο πραγματοποιούνται εκτεταμένες εργασίες μετασκευών που αναμένεται να ολοκληρωθούν τον Ιούνιο 2016 Κατά τη διάρκεια του 2015, η Εταιρεία ολοκλήρωσε την διαδικασία φορολογικού ελέγχου για τις χρήσεις 2007 έως και Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Οι σημαντικότεροι επιχειρηματικοί κίνδυνοι και αβεβαιότητες αφορούν: Πιστωτικός κίνδυνος και ο Όμιλος εκτιμούν ότι ο πιστωτικός κίνδυνος κυμαίνεται σε χαμηλά επίπεδα δεδομένου ότι όσον αφορά την ακτοπλοΐα υφίσταται ικανοποιητική διασπορά των απαιτήσεων από πελάτες. Επιπρόσθετα, οι διοικητικές υπηρεσίες εφαρμόζουν αυστηρές διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου, οι οποίες περιλαμβάνουν ορισμό συγκεκριμένου πιστωτικού ορίου και όρων πληρωμής ανά πελάτη, ενώ επίσης έχουν ληφθεί εγγυητικές επιστολές τραπέζης ως εξασφάλιση των σημαντικότερων απαιτήσεων. Σχετικά µε παλαιές ναυλώσεις πλοίων όπου η συγκέντρωση των απαιτήσεων είναι μεγαλύτερη, ο πιστωτικός κίνδυνος θεωρείται πλέον χαμηλός, καθώς για την μεγαλύτερη απαίτηση που αφορά την εταιρεία «ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ» (19% των συνολικών απαιτήσεων από Πελάτες του Ομίλου), η Εταιρεία σύναψε το Μάρτιο του 2015 συμφωνία αποπληρωμής του συνόλου της οφειλής τους κατόπιν συμφωνίας. Κίνδυνος διακύμανσης τιμών καυσίμων και ο Όμιλος εκτίθενται στον κίνδυνο αύξησης των τιμών των καυσίμων, δεδομένης της σημαντικής συμμετοχής του κόστους καυσίμων στο κόστος εκμετάλλευσης. Μια αύξηση ή μείωση κατά 1% στην τιμή των καυσίμων σε ετήσια βάση θα είχε επίδραση στα αποτελέσματα και στην καθαρή θέση του Ομίλου κατά 0,2 εκατ. συνυπολογιζόμενης και της επίδρασης από το παράγωγο αντιστάθμισης. Κατά συνέπεια, ενδεχόμενη αύξηση στις τιμές των καυσίμων αναμένεται να επιφέρει ουσιωδώς δυσμενείς επιδράσεις στα οικονομικά αποτελέσματα, τις ταμιακές ροές και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου. Για τη διαχείριση αυτού του κινδύνου ο Όμιλος συνάπτει συμβόλαια αντιστάθμισης κινδύνου σε προϊόντα πετρελαίου που καλύπτουν ορισμένο ποσοστό των εκτιμώμενων επιχειρησιακών αναγκών του. 7

8 Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων Τα μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια του Ομίλου είναι σε Ευρώ ( ) µε κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου. Κατά συνέπεια ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε κίνδυνο διακύμανσης επιτοκίων, αφού σε περίπτωση ανόδου αυτών, θα επιβαρυνθεί µε υψηλότερους χρεωστικούς τόκους. Ενδεικτικά, µία μεταβολή σε ετήσια βάση κατά 1% στο επιτόκιο θα είχε επίδραση στα αποτελέσματα και στα ίδια κεφάλαια του Ομίλου κατά 1,7 εκατ. Εποχικότητα δραστηριοτήτων Η δραστηριοποίηση του Ομίλου σε ένα κλάδο µε έντονο το στοιχείο της εποχικότητας, συνεπάγεται ότι μια τυχόν αύξηση ή μείωση της τουριστικής κίνησης προς την χώρα µας κατά τους θερινούς μήνες, δύναται να επηρεάσει σημαντικά τα αποτελέσματα του Ομίλου. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας έχει μειωθεί λόγω της βελτίωσης των οικονομικών μεγεθών αλλά και της συμφωνίας αναδιάρθρωσης του τραπεζικού δανεισμού. Η συνεχής και συστηματική παρακολούθηση των υποχρεώσεων και των απαιτήσεων από την διοίκηση διασφαλίζει την επάρκεια ρευστότητας. Επιπρόσθετα η διοίκηση της Εταιρείας φροντίζει να υπάρχουν διαθέσιμες τραπεζικές πιστώσεις για την κάλυψη έκτακτων αναγκών σε περιόδους χαμηλής ρευστότητας. Μακροοικονομικό περιβάλλον Οι εξελίξεις κατά το πρώτο εξάμηνο 2015 και οι συζητήσεις σε εθνικό και διεθνές επίπεδο σχετικά με την επανεξέταση των όρων του προγράμματος χρηματοδότησης της Ελλάδας, οδήγησαν στην επιβολή ελέγχων κεφαλαίων στις 28 Ιουνίου 2015 σε ό, τι αφορά τις πληρωμές στο εξωτερικό και τις αναλήψεις από τις τράπεζες. Η επιβολή των συγκεκριμένων περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων μπορούν να: Επηρεάσουν δυσμενώς τα μεγέθη της μεταφορικής κίνησης του Ομίλου Να δημιουργήσουν καθυστερήσεις στις συναλλαγές με προμηθευτές του εξωτερικού λόγω των γραφειοκρατικών διαδικασιών που έχουν καθιερωθεί από το ελληνικό τραπεζικό σύστημα Η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά διαρκώς την κατάσταση και τις πιθανές επιπτώσεις της, προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις δραστηριότητες του Ομίλου. 7. Σημαντικά γεγονότα από τη λήξη της χρήσης μέχρι την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης Τα σημαντικότερα γεγονότα που συνέβησαν μετά την λήξη της χρήσης 2015, παρουσιάζονται παρακάτω: Το Φεβρουάριο του 2016, η εταιρεία «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε», ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος της Εταιρείας με ποσοστό 33,4% εκείνη την χρονική περίοδο, εκδήλωσε το ενδιαφέρον του και προχώρησε στην εξαγορά μετοχών από άλλους μετόχους της Εταιρείας με στόχο την αύξηση του ποσοστού συμμετοχής της στην «Hellenic Seaways 8

9 Α.Ν.Ε.». Μέχρι τον Απρίλιο, το ποσοστό της εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε» ανέρχεται σε 45% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Η διαδικασία εξαγοράς μετοχών βρίσκεται σε εξέλιξη. Το Μάρτιο του 2016, το πλοίο της Εταιρείας «Απόλλων Ελλάς» ναυλώθηκε στην εταιρεία «Απόλλων Φέρις Ναυτική Εταιρία». Η διάρκεια της ναύλωσης είναι επτά (7) μήνες, ενώ η σύμβαση περιλαμβάνει και υποχρέωση αγοράς του πλοίου κατά τη λήξη της ναύλωσης τον Οκτώβριο Η ζημιά από την πώληση του πλοίου έχει υπολογιστεί σε 0,4 εκατ. 8. Η εταιρική κοινωνική ευθύνη Η HELLENIC SEAWAYS, στο πλαίσιο της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης, συνεχίζει την ενεργή της συμβολή στην κοινωνική και πολιτιστική ζωή των περισσότερων από 35 νησιωτικών προορισμών του Αιγαίου τους οποίους εξυπηρετεί, σε τρεις κύριους άξονες: τοπική κοινωνία, περιβάλλον και πολιτισμός, Παράλληλα ενισχύει τις δράσεις της στον τομέα της προστασίας του θαλάσσιου περιβάλλοντος, της προβολής της νησιωτικής ταυτότητας και τουριστικού προϊόντος στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Στον τομέα της συμβολής στην κοινωνική και πολιτιστική ζωή των νησιών του Αιγαίου, ενίσχυσε με παροχή εισιτηρίων αθλητικούς συλλόγους, πολιτιστικούς συλλόγους, φιλοζωικούς συλλόγους, ιατρικές ομάδες σε επισκέψεις τους στα νησιά, καθώς και δημοτικούς και εμπορικούς φορείς κατά τη συμμετοχή τους σε πανελλήνιες εκθέσεις και διοργανώσεις. Ειδική προσπάθεια έγινε επίσης για να καλυφθούν οι ανάγκες ατόμων με προβλήματα υγείας και ατόμων περιορισμένου εισοδήματος. Στον τομέα της προβολής της νησιωτικής Ελλάδας, η Εταιρεία υποστήριξε έμπρακτα τη μετάβαση δημοσιογραφικών συνεργείων Ελληνικών και ξένων Μ.Μ.Ε. ώστε να προβληθεί το τουριστικό προϊόν κάθε τόπου και να ενισχυθεί η γνωριμία του κοινού με τους προορισμούς αυτούς. Οι μεταναστευτικές ροές που επιβάρυναν νησιά τα οποία εξυπηρετούν τα δρομολόγιά της HELLENIC SEAWAYS, αποτέλεσαν κύριο μέλημα της εταιρείας για τη χρονιά που πέρασε. Σε συνεργασία με διεθνείς και ελληνικές Μ.Κ.Ο., όπως το Χαμόγελο του Παιδιού, η Ελληνική Ομάδα Διάσωσης, η ΜΕΤΑδραση, η ERCI και πολλές ακόμα, η Εταιρεία παρείχε δωρεάν μετακινήσεις για το προσωπικό τους και μεταφορά ειδών πρώτης ανάγκης. Παράλληλα σε συνεργασία με την οργάνωση Γιατροί του Κόσμου, δημιούργησε ειδικούς χώρους στα πλοία της, ώστε να εξυπηρετήσουν ανάγκες νοσοκομειακής φροντίδας εν πλω. Στην προσπάθειά της να συνεισφέρει στη διατήρηση του φυσικού περιβάλλοντος και την προστασία των θαλασσών, η οποία συνεχίζεται με αμείωτο ρυθμό, η HELLENIC SEAWAYS βρίσκεται σε διαδικασία πρόσθετης πιστοποίησης για την εξοικονόμηση ενέργειας, ενώ συνεχίζει να πληροί τις προδιαγραφές που της εξασφάλισαν το ISO 9001:2008 και 14001:2004 και το GREEN STAR της RINA για την περιβαλλοντική διαχείριση πλοίων του στόλου της. 9. Οι προοπτικές της Εταιρείας και του Ομίλου Η εξέλιξη του ακτοπλοϊκού κλάδου και του Ομίλου για το 2016 θα εξαρτηθεί κυρίως από την οικονομική κατάσταση της Ελληνικής οικονομίας, τις επιδόσεις του εισερχόμενου τουρισμού, την διαχείριση των μεταναστευτικών ροών καθώς και από την πορεία των διεθνών τιμών των καυσίμων. Βάσει των δεδομένων της μεταφορικής κίνησης των πρώτων μηνών της χρήσης αλλά και του προγραμματισμού των δρομολογίων που έχει γίνει για το 2016, η Εταιρεία θεωρεί πως εάν δεν υπάρξουν σημαντικές αλλαγές στο ελληνικό οικονομικό περιβάλλον, ο Όμιλος θα παρουσιάσει αύξηση του κύκλου εργασιών και βελτίωση της κερδοφορίας του. 9

10 Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, Από τα στοιχεία που σας εκθέσαμε παραπάνω αλλά και από τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις που συνοδεύουν την παρούσα Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, μπορείτε να διαμορφώσετε πλήρη εικόνα σε ό, τι αφορά τις εργασίες και την πορεία τόσο της Εταιρείας όσο και του Ομίλου για τη χρήση Πειραιάς, 27 η Απριλίου 2016 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ και κατ εντολή αυτού Ο Πρόεδρος Γεράσιμος Στρίντζης 10

11 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάδα Τηλέφωνο: Φαξ: Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τους Μετόχους της ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Έκθεση επί των Ατομικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες ατομικές και ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η «Εταιρεία») που αποτελούνται από την ατομική και ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης της 31 εκεμβρίου 2015, τις ατομικές και ενοποιημένες Καταστάσεις Συνολικού Εισοδήματος, Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και Ταμειακών Ροών της χρήσης που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Ατομικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η ιοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των ατομικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η ιοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση ατομικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των ατομικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. ιενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι ατομικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις ατομικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των ατομικών και KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές, Ελληνική Aνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου. Με την επιφύλαξη κάθε δικαιώματος. Document Classification: KPMG Confidential Ορκωτοί Ελεγκτές ΓΕΜΗ

12 ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των ατομικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των ατομικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες ατομικές και ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονομική θέση της ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ κατά την 31 εκεμβρίου 2015 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Άλλο Θέμα Οι ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ για τη χρήση που έληξε την 31 εκεμβρίου 2014 είχαν ελεγχθεί από άλλον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, ο οποίος εξέφρασε σύμφωνη γνώμη και έθεσε θέμα έμφασης επί αυτών των ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχομένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες ατομικές και ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 37, 43α και 108 του Κ.Ν. 2190/1920. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Αθήνα, 27 Απριλίου 2016 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. AM ΣΟΕΛ 1114 Χαράλαμπος Συρούνης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ Document Classification: KPMG Confidential 2

13 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ) Σημ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές απαιτήσεις Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο ( ) ( ) ( ) ( ) Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής εταιρείας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους Λοιπές προβλέψεις Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις Δουλευμένα έξοδα χρήσης και έσοδα επομένων χρήσεων Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ. 17 έως 59 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 13

14 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Σημ. Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) Κόστος πωληθέντων 21 ( ) (94.179) (98.061) (85.953) Μικτά κέρδη Λοιπά έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 23 (6.337) (5.771) (6.205) (5.601) Έξοδα λειτουργίας ερευνών ανάπτυξης (2) (72) (2) (72) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 24 (8.323) (7.492) (7.899) (6.710) Λοιπά έξοδα 26 (24.166) (4.330) (22.886) (2.244) Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (5.377) (1.038) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 28 (8.003) (9.126) (7.989) (9.088) Αποτελέσματα από πωλήσεις πλοίων 5,29 (820) (1.558) (820) 807 Απομειώσεις θυγατρικών (26.994) (8.058) Απομειώσεις πλωτών μέσων 5 (800) (1.900) (800) (1.900) Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων (17.326) (20.131) (18.710) Φόρος εισοδήματος 31 (229) (57) (229) (57) Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους (17.383) (20.360) (18.767) Αποδίδονται σε: Μετόχους της μητρικής (17.383) (20.360) (18.767) Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο (17.383) (20.360) (18.767) Λοιπά συνολικά έσοδα Λοιπά στοιχεία Συνολικού Εισοδήματος που δε θα μεταφερθούν στα αποτελέσματα σε μελλοντικές περιόδους Αναλογιστικά κέρδη / (Ζημίες) υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών (205) 54 (228) Λοιπά στοιχεία Συνολικού Εισοδήματος που ενδέχεται να μεταφερθούν στα αποτελέσματα σε μελλοντικές περιόδους Ζημίες αποτίμησης παραγώγων χρηματοοικονομικών 18 (1.484) 0 (1.484) 0 Σύνολο Λοιπών Συνολικών Εσόδων (1.435) (205) (1.430) (228) Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα (17.588) (21.790) (18.995) Αποδίδονται σε: Μετόχους της μητρικής (17.588) (21.790) (18.995) Δικαιώματα μειοψηφίας ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΑ (17.588) (21.790) (18.995) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ. 17 έως 59 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 14

15 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολα ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο ( ) Αποτελέσματα χρήσεως έως (17.383) (17.383) Αναλογιστική ζημία υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών (205) (205) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης (17.588) (17.588) Υπόλοιπο την ( ) Αποτελέσματα χρήσεως έως Αναλογιστικά κέρδη υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών Ζημιές από αποτίμηση παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων 0 0 (1.484) 0 (1.484) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης 0 0 (1.484) Υπόλοιπο την ( ) Υπόλοιπο (93.207) Αποτελέσματα χρήσεως έως (18.767) (18.767) Αναλογιστική ζημία υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών (IAS 19) (228) (228) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης (18.995) (18.995) Υπόλοιπο την ( ) Αποτελέσματα χρήσεως έως (20.360) (20.360) Αναλογιστικά κέρδη υποχρεώσεων καθοριμένων παροχών (IAS 19) Ζημιές από αποτίμηση παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων 0 0 (1.484) 0 (1.484) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης 0 0 (1.484) (20.306) (21.790) Υπόλοιπο την ( ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ. 17 έως 59 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 15

16 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων (17.326) (20.131) (18.710) Πλέον / (Μείον) προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού Λοιπές προβλέψεις Αντιστροφή πρόβλεψης πελατών (2) 0 (2) 0 Χρησιμοποιηθείσες προβλέψεις πελατών και αποζημίωσης προσωπικού (27) (56) (27) (56) Απομειώσεις συμμετοχών και απαιτήσεων θυγατρικών Απομειώσεις πλοίων Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Ζημία από καταστροφή παγίων Πιστωτικοί τόκοι (20) (330) (20) (329) Έσοδα από ασφαλιστική αποζημίωση μετασκευής πλοίου λόγω καταστροφής (10.059) 0 (10.059) 0 (Κέρδη) / ζημίες από πώληση παγίων (807) Μεταβολές του κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση) / Μείωση: Αποθεμάτων (13) (171) 696 Μείωση / (Αύξηση): Απαιτήσεων από πελάτες (3.480) (979) (2.724) (Αύξηση) / Μείωση: Λοιπών απαιτήσεων (16.790) 535 (17.113) (3.262) (Αύξηση) / Μείωση: Προκαταβολών (8) 2 (8) 2 (Μείωση) / Αύξηση: Προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων (9.291) (3.194) (8.611) (326) Αύξηση: Δουλευμένων εξόδων εσόδων επομένων χρήσεων Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (5.467) (4.094) (5.463) (4.076) Καταβεβλημένοι φόροι εισοδήματος (243) (43) (243) (43) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (110) Ταμιακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αυξήσεις κεφαλαίου θυγατρικών (100) Αγορές ενσώματων πάγιων και άυλων περιουσιακών στοιχείων (15.951) (1.011) (15.951) (1.010) Εισπράξεις από πωλήσεις παγίων Εισπράξεις από ασφαλιστική αποζημίωση μετασκευής πλοίου Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο (εκροών) / εισροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (2.971) (2.971) 962 Ταμιακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανειακών υποχρεώσεων (8.215) (5.487) (8.215) (5.487) Μερίσματα πληρωθέντα (5) (3) (5) (3) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (2.370) (2.370) Καθαρή αύξηση στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α)+(β)+(γ) Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην έναρξη της περιόδου Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στη λήξη της περιόδου Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ. 17 έως 59 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.

17 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο Η μητρική Εταιρεία ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Α.Ν.Ε. (εφεξής «Εταιρεία» ή «Μητρική») είναι ανώνυμη ναυτιλιακή Εταιρεία, με διακριτικό τίτλο HELLENIC SEAWAYS, η οποία στις διεθνείς συναλλαγές φέρει την επωνυμία HELLENIC SEAWAYS MARITIME S.A. Η προηγούμενη ονομασία της Εταιρείας ήταν ΕΛΛΑΣ ΦΛΑΪΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝΣ Α.Ν.Ε. και η προηγούμενη αυτής ήταν ΜΙΝΩΑΝ ΦΛΑΙΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝΣ Α.Ν.Ε. προήλθε από τη μετονομασία, την αλλαγή σκοπού και αντικειμένου δραστηριότητας της Εταιρείας ΣΕΡΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. (ΦΕΚ 1118/ τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε.). Η έδρα της Εταιρείας ευρίσκεται στο δήμο Πειραιά (οδός Άστιγγος 6, Πλατεία Καραϊσκάκη, Πειραιάς, Τ.Κ ). Σύμφωνα με το Καταστατικό της, η Εταιρεία έχει διάρκεια 50 έτη έως το Μάρτιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας διαιρείται σε ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 2,50 εκάστης, οι οποίες κατέχονται κατά την 31/12/15 από περισσότερα των φυσικών και νομικών προσώπων. Οι παρούσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις (οι «χρηματοοικονομικές καταστάσεις») της χρήσης που έληξε στις 31/12/2015 περιλαμβάνουν τις ατομικές και ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας (μαζί αναφερόμενες ως ο «Όμιλος»). Στον Όμιλο, πέραν της Μητρικής, περιλαμβάνονται και οι ακόλουθες θυγατρικές εταιρείες, οι οποίες ελέγχονται καθ ολοκληρία (ποσοστό συμμετοχής 100%) από τη Μητρική: Επωνυμία Ποσοστό Συμμετοχής Μητρικής Έδρα Hellenic Seaways Cargo N.E. 100% Ελλάδα Hellenic Seaways Management S.A. 100% Λιβερία World Cruises Holdings Ltd 100% Λιβερία Helcat Lines S.A. 100% Νήσοι Marshall Alpha Ferries Ltd (α) 100% Λιβερία Betta Ferries Ltd (α) 100% Λιβερία Vertino Shipping Company Limited (α) 100% Κύπρος (α): Εταιρείες σε αδράνεια δραστηριοποιείται στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας, παρέχοντας υπηρεσίες θαλάσσιων μεταφορών επιβατών και εμπορευμάτων στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Η Μητρική Εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στην ελληνική ακτοπλοΐα με την εκμετάλλευση ιδιόκτητων επιβατηγών και επιβατηγών οχηματαγωγών πλοίων με ελληνική σημαία, ενώ η θυγατρική HELLENIC SEAWAYS CARGO Ν.Ε. είχε δραστηριοποιηθεί μέχρι και το Α εξάμηνο του 2015 στην εκμετάλλευση μισθωμένου επιβατηγού οχηματαγωγού πλοίου με ελληνική σημαία στη γραμμή Ελλάδος Ιταλίας. Η αλλοδαπή Εταιρεία HELLENIC SEAWAYS MANAGEMENT S.A που είναι εγκατεστημένη στην Ελλάδα βάσει του Α.Ν. 89/1967 ασχολείται με τη διαχείριση πλοίων του Ομίλου, που εκτελούν πλόες εξωτερικού. Η εταιρεία Helcat Lines S.A. ιδρύθηκε την 17 η Αυγούστου 2009 και δραστηριοποιήθηκε στην εκμετάλλευση ιδιόκτητου πλοίου με σημαία Μάλτας. Στο τέλος του 2015 το πλοίο της μεταβιβάστηκε στη μητρική Εταιρεία. Η εταιρεία World Cruises Holdings Ltd είχε αποκτηθεί στις 13 Ιουλίου 2009 και δραστηριοποιήθηκε μέχρι τον Αύγουστο 2014 στην εκμετάλλευση 17

18 ιδιόκτητου επιβατηγού πλοίου με σημαία Μάλτας, το οποίο πωλήθηκε στις 13 Αυγούστου Οι εταιρείες Alpha Ferries Ltd, Betta Ferries Ltd και Vertino Shipping Company Limited δεν έχουν δραστηριότητες κατά τις χρήσεις 2014 και Τα οικονομικά μεγέθη των παραπάνω θυγατρικών έχουν συμπεριληφθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2015 ανερχόταν σε 663 άτομα (2014: 464 άτομα) για την Εταιρεία (εκ των οποίων τα 554 (2014: 357) απασχολούνταν ως πληρώματα στα πλοία της) και σε 670 άτομα (2014: 479) για τον Όμιλο (πληρώματα πλοίων 554 (2014: 361) άτομα). 2. Βάση κατάρτισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων 2.1 Γενικό πλαίσιο και βάση επιμέτρησης Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2015 έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφεξής «ΔΠΧΑ»), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις συντάχθηκαν σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους με εξαίρεση τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, τα οποία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες. Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2015 έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 27 η Απριλίου Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), το οποίο είναι το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας. Τα ποσά που αναφέρονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι σε Ευρώ ( ), στρογγυλοποιημένα στην πλησιέστερη χιλιάδα. 2.3 Χρήση κρίσεων και εκτιμήσεων της Διοίκησης Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, απαιτεί όπως η Διοίκηση προβαίνει στη διενέργεια αξιολογικών κρίσεων και εκτιμήσεων που επηρεάζουν τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, τα ποσά εσόδων και εξόδων καθώς και τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων. Οι εν λόγω αξιολογικές κρίσεις και εκτιμήσεις βασίζονται στην πληρέστερη πληροφόρηση που έχει στη διάθεσή της η Διοίκηση για τον Όμιλο και τις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται, καθώς και στην εμπειρία της σε σχέση με συναφείς συναλλαγές ή γεγονότα και θεωρούνται λογικές κάτω από τις παρούσες συνθήκες. Μεταγενέστερες πιθανές αλλαγές στις υπάρχουσες συνθήκες λαμβάνονται υπόψη προκειμένου να αναθεωρηθούν, εάν είναι αναγκαίο, οι εν λόγω κρίσεις και εκτιμήσεις. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές με αυτές υποθέσεις αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Πληροφορίες σχετικά με τις σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές που ενδέχεται να επηρεάσουν σημαντικά τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνονται στις εξής σημειώσεις: α) Ωφέλιμες ζωές πλοίων και υπολειμματικές αξίες: ο Όμιλος εκτιμά τη διάρκεια ωφέλιμης ζωής των πλοίων και τις υπολειμματικές τους αξίες βάσει των οποίων υπολογίζει τις αποσβέσεις τους τα οποία επηρεάζουν σε σημαντικό βαθμό τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις (βλ. Σημείωση 4.4) 18

19 β) Απομείωση των απαιτήσεων: ο Όμιλος προβαίνει σε εκτιμήσεις σχετικά με την εισπραξιμότητα των απαιτήσεων από πελάτες και συνδεδεμένα μέρη βάσει των οποίων σχηματίζει προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 8, 9 και 34. γ) Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών: η παρούσα αξία των υποχρεώσεων για παροχές προσωπικού βασίζεται σε αναλογιστικές παραδοχές, τυχόν αλλαγές στις οποίες θα επηρεάσουν τη λογιστική αξία της σχετικής υποχρέωσης (βλ. Σημείωση 16). δ) Ενδεχόμενες υποχρεώσεις για δικαστικές υποθέσεις: ο Όμιλος εμπλέκεται σε διάφορες δικαστικές υποθέσεις, ο καθορισμός των υποχρεώσεων ή ενδεχόμενων υποχρεώσεων για τις οποίες απαιτεί εκτιμήσεις που είναι σημαντικές, δεδομένου ότι μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 32. ε) Απομείωση πλοίων: τα πλοία του Ομίλου ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον τυχόν έξοδα διάθεσης και της αξίας λόγω χρήσης τους. Ο προσδιορισμός της ανακτήσιμης αξίας των πλοίων περιλαμβάνει εκτιμήσεις που ενδέχεται να επηρεάσουν σημαντικά τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 4.5 και 5. στ) Αποτίμηση επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες: η Εταιρεία εκτιμά το ανακτήσιμο ποσό από τις επενδύσεις της στις θυγατρικές της εταιρείες και προβαίνει σε προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους όταν απαιτείται βάσει εκτιμήσεων της Διοίκησης, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάζουν σημαντικά τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Μητρικής εταιρείας. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 6. Κρίσεις και παραδοχές που γίνονται κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών που έχουν την σημαντικότερη επίδραση στα κονδύλια των χρηματοοικονομικών καταστάσεων αφορούν το εξής: Από κοινού συμφωνία: η Εταιρεία έχει κατατάξει τη συμμετοχή της στην από κοινού συμφωνία για τη συμμετοχή της στην Κοινοπραξία Πλοίων Σαρωνικού ως από κοινού εκμετάλλευση και έχει αξιολογήσει τη δομή της συμφωνίας, καθώς και ορισμένα δεδομένα και περιστάσεις, αναφορικά με την απόφαση αυτή. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 4.16 και 20. Επιμέτρηση εύλογων αξιών Ορισμένες από τις λογιστικές πολιτικές του Ομίλου και οι σχετικές γνωστοποιήσεις απαιτούν τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας τόσο των χρηματοοικονομικών όσο και τη μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. έχει θεσπίσει ένα πλαίσιο ελέγχου αναφορικά με την επιμέτρηση των εύλογων αξιών, που περιλαμβάνει μία ομάδα αποτιμήσεων που έχει τη συνολική ευθύνη και εποπτεία όλων των σημαντικών αποτιμήσεων σε εύλογες αξίες, περιλαμβανομένων αυτών που εντάσσονται στο Επίπεδο 3 και αναφέρεται απευθείας στον Οικονομικό Διευθυντή. Η ομάδα αποτίμησης εξετάζει σε τακτά χρονικά διαστήματα τα σημαντικά δεδομένα που δε βασίζονται σε παρατηρήσιμες μετρήσεις της αγοράς καθώς και τις προσαρμογές που διενεργούνται για σκοπούς αποτίμησης. Κατά τη μέτρηση της εύλογης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή υποχρέωσης, ο Όμιλος χρησιμοποιεί μετρήσιμα μεγέθη της αγοράς, στο βαθμό που αυτό είναι εφικτό. Οι εύλογες αξίες κατατάσσονται σε 19

20 διαφορετικά επίπεδα σύμφωνα με τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στις τεχνικές μεθόδους αποτίμησης, ως εξής: Επίπεδο 1: τιμές (χωρίς προσαρμογές) ενεργού αγοράς για πανομοιότυπα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις Επίπεδο 2: δεδομένα, εκτός των τιμών αγοράς που περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1 και είναι παρατηρήσιμα για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση, είτε άμεσα (π.χ. τιμές) είτε έμμεσα (π.χ. εξαχθέντα από τιμές) Επίπεδο 3: δεδομένα για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση που δε βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (μη παρατηρήσιμες μετρήσεις) Εάν τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για την επιμέτρηση της εύλογης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας υποχρέωσης μπορούν να κατηγοριοποιηθούν σε διαφορετικά επίπεδα της ιεράρχησης εύλογων αξιών, τότε η επιμέτρηση της εύλογης αξίας κατατάσσεται στο σύνολό της στο ίδιο επίπεδο της ιεράρχησης με το χαμηλότερου επιπέδου δεδομένο που είναι σημαντικό για ολόκληρη την επιμέτρηση. αναγνωρίζει μεταφορές μεταξύ των επιπέδων της ιεράρχησης εύλογων αξιών στο τέλος της περιόδου σύνταξης οικονομικών καταστάσεων, εντός της οποίας συντελέστηκε η αλλαγή. Δεν έχουν πραγματοποιηθεί μεταφορές μεταξύ επιπέδων της ιεράρχησης εύλογων αξιών κατά την 31/12/2015. Επιπλέον πληροφορίες αναφορικά με τις παραδοχές που πραγματοποιήθηκαν κατά την επιμέτρηση των εύλογων αξιών περιλαμβάνονται στη Σημείωση 35 Χρηματοοικονομικά μέσα, συμπεριλαμβανομένης της υποχρέωσης από παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα. 3. Δυνατότητα συνέχισης δραστηριότητας (going concern) για τη χρήση 2015 παρουσίασε κέρδη μετά από φόρους ποσού 3,9 εκατ. έναντι ζημιών 17,4 εκατ. τη χρήση 2014 και αντίστοιχα η Εταιρεία παρουσίασε ζημιές 20,4 εκατ. για το 2015 έναντι 18,8 εκατ. το Το σύνολο των σωρευμένων ζημιών ανέρχεται σε ποσό 133,5 εκατ. περίπου για τον Όμιλο και σε ποσό 132,5 εκατ. περίπου για την Εταιρεία στις 31/12/2015. Κατά την 31/12/2015, το Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων της Μητρικής εταιρείας ήταν μικρότερο του 50% του καταβλημένου μετοχικού της κεφαλαίου και ως εκ τούτου συντρέχουν οι διατάξεις του άρθρου 47 του Ν2190/20. Η Διοίκηση του Ομίλου τον Ιούνιο του 2015 πέτυχε την αναχρηματοδότηση του συνολικού δανεισμού του Ομίλου, βάσει της οποίας πραγματοποιήθηκε κεφαλαιοποίηση στα χρεολύσια των δανείων των ληξιπρόθεσμων τον Ιούνιο 2015 δανειακών υποχρεώσεων, επιμηκύνθηκε η περίοδος αποπληρωμής των δανείων, μειώθηκε το μέσο επιτόκιο δανεισμού και εκταμιεύθηκε νέο δάνειο ύψους 13,0 εκατ. Επιπλέον, ο Όμιλος προέβη σε μια σειρά ενεργειών όπως: Δραστηριοποίηση σε νέες επιδοτούμενες γραμμές που συμβάλλουν στην αύξηση των μεριδίων αγοράς και εξασφαλίζουν σταθερή χρήση των πλοίων σε δωδεκάμηνη βάση Μακροχρόνιες ναυλώσεις πλοίων οι οποίες εξασφαλίζουν ρευστότητα καθ όλη τη διάρκεια του έτους Βάσει των ανωτέρω η Διοίκηση της Εταιρείας αναμένει κερδοφορία για το προσεχές έτος και λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την βελτίωση των λειτουργικών της αποτελεσμάτων. Επίσης, η Εταιρεία θα εξετάσει στο εγγύς μέλλον τα πιθανά μέτρα, κατά το άρθρο 47 του Κ.Ν. 2190/20. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω γεγονότα, οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας καταρτίσθηκαν βάσει της αρχής της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern). Ως εκ τούτου, οι 20

21 συνημμένες ατομικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν προσαρμογές σχετικές με την ανακτησιμότητα και την ταξινόμηση των περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού, τα ποσά και την ταξινόμηση των υποχρεώσεων ή άλλες προσαρμογές οι οποίες τυχόν θα απαιτούνταν αν η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν ήταν σε θέση να συνεχίσουν ομαλά τη δραστηριότητά τους. 4. Βασικές λογιστικές πολιτικές Οι βασικές λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν υιοθετηθεί στην κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2015, έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια από όλες τις εταιρείες του Ομίλου και κατά τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της προηγούμενης χρήσης 2014 και έχουν ως ακολούθως: 4.1 Βάση Ενοποίησης Θυγατρικές Οι ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Μητρικής, καθώς και όλων των θυγατρικών εταιρειών της. Αυτές ελέγχονται, άμεσα ή έμμεσα, από τη Μητρική, μέσω της κατοχής της πλειοψηφίας των μετοχών τους (βλ. σημείωση 1) και του ελέγχου των διοικητικών συμβουλίων τους. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης, από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται όταν τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Στις ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Μητρικής, οι θυγατρικές αποτιμώνται στο κόστος κτήσης τους μείον τις τυχόν ζημίες απομείωσης Διεταιρικές συναλλαγές Οι διεταιρικές (μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου) συναλλαγές, τα διεταιρικά υπόλοιπα καθώς και τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες από διεταιρικές συναλλαγές περιουσιακών στοιχείων απαλείφονται κατά τη σύνταξη των ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. 4.2 Μετατροπή στοιχείων σε ξένο νόμισμα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται σε Ευρώ, με τη χρήση των ισοτιμιών που ήταν σε ισχύ κατά την ημερομηνία των συναλλαγών αυτών. Κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, τα νομισματικά στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού που είναι εκφρασμένα σε ξένα νομίσματα, αποτιμώνται στο λειτουργικό νόμισμα με τις συναλλαγματικές ισοτιμίες της ημερομηνίας αυτής. Τα μη νομισματικά στοιχεία σε ξένο νόμισμα που αποτιμώνται στο ιστορικό κόστος μεταφράζονται στο λειτουργικό νόμισμα, χρησιμοποιώντας τη συναλλαγματική ισοτιμία της ημερομηνίας της συναλλαγής. Τα κέρδη και ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν, καταχωρούνται στα χρηματοοικονομικά έσοδα ή έξοδα της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης αναλόγως της φύσης τους (πιστωτικές ή χρεωστικές συναλλαγματικές διαφορές αντίστοιχα). 4.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Στα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται: (α) οι άδειες χρήσεως λογισμικών προγραμμάτων και (β) το κόστος κατοχύρωσης του εμπορικού σήματος της Εταιρείας. Οι άδειες λογισμικών προγραμμάτων και το εμπορικό σήμα αποτιμώνται στο κόστος κτήσης τους, μειωμένο κατά τις σωρευμένες αποσβέσεις τους και τις τυχόν απομειώσεις τους. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο, καθ όλη την ωφέλιμη διάρκεια ζωής τους, η οποία έχει ορισθεί σε τρία (3) έτη για τα λογισμικά προγράμματα και δέκα (10) έτη για το εμπορικό σήμα. Οι εκτιμήσεις αυτές, επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και αναπροσαρμόζονται εάν χρειασθεί. 21

22 4.4 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις στις αξίες κόστους κτήσης τους, πλέον τόκων κατασκευαστικής περιόδου, μειωμένες κατά τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν απομειώσεις της αξίας τους. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρήσης κατά την πραγματοποίηση τους. Σημαντικές προσθήκες και βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των αντίστοιχων ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων εάν είναι πιθανό ότι τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που ενσωματώνονται στο περιουσιακό στοιχείο θα εισρεύσουν στην Εταιρεία. Κατά την πώληση ενσώματου πάγιου περιουσιακού στοιχείου, η διαφορά μεταξύ του τιμήματος πώλησης και της αναπόσβεστης αξίας αυτού, μετά την αφαίρεση τυχόν εξόδων της πώλησης, καταχωρείται στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία πραγματοποιείται η πώληση ως κέρδος ή ζημία από την πώληση παγίων. Αποσβέσεις Οι αποσβέσεις είναι η διαγραφή του κόστους των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων μείον την υπολειμματική αξία του. Οι αποσβέσεις των παγίων περιουσιακών στοιχείων διενεργούνται με βάση τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης και επιβαρύνουν τα αποτελέσματα χρήσης, καθ όλη τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής των παγίων περιουσιακών στοιχείων. Η Διοίκηση της Εταιρείας προέβη σε εκτιμήσεις για την ωφέλιμη διάρκεια ζωής και την υπολειμματική αξία των πάγιων περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες έχουν ως εξής: α) Εκτιμώμενη ωφέλιμη διάρκεια ζωής Κατηγορία περιουσιακών στοιχείων Έτη Πλοία συμβατικά (επιβατηγά οχηματαγωγά) 35 Πλοία ταχύπλοα τύπου catamaran (επιβατηγά ή επιβατηγά οχηματαγωγά) 25 Πλοία υδροπτέρυγα ιπτάμενα δελφίνια (επιβατηγά) 35 Εγκαταστάσεις κτιρίων σε ακίνητα τρίτων 9 Μηχανήματα 6,67 Επιβατικά αυτοκίνητα 6,67 Φορτηγά αυτοκίνητα 5 Μοτοποδήλατα 6,67 Έπιπλα, λοιπός εξοπλισμός, ηλεκτρονικοί υπολογιστές 5 β) Υπολειμματική αξία Ορίσθηκε μόνο για τα πλοία σε ποσοστό 20% επί του κόστους κτήσης. Οι εκτιμήσεις αυτές, επανεξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και αναπροσαρμόζονται εάν χρειασθεί, αλλά δεν αναμένεται να διαφοροποιηθούν τους επόμενους δώδεκα (12) μήνες. 4.5 Απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Τα μη κυκλοφορούντα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (ενσώματα πάγια και άυλα περιουσιακά στοιχεία) ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η 22