«CREDICOM CONSUMER FINANCE ΤΡΑΠΕΖΑ Α.E.»

Transcript

1 «CREDICOM CONSUMER FINANCE ΤΡΑΠΕΖΑ Α.E.» ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2015 ΑΘΗΝΑ 30 Μαϊου 2016

2 Σελίδα 2

3 Περιεχόμενα Περιεχόμενα... 3 Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου... 5 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή... Error! Bookmark not defined. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κατάσταση Ταμειακών Ροών Γενικές Πληροφορίες Σύνοψη Σημαντικών Λογιστικών Αρχών Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Συναλλαγματικές μετατροπές Έσοδα και έξοδα από τόκους Έσοδα από δικαιώματα, προμήθειες και παροχή υπηρεσιών Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Δάνεια και Προκαταβολές σε Πελάτες Ασώματες ακινητοποιήσεις Λογισμικό Eνσώματες ακινητοποιήσεις Μισθώσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Προβλέψεις Παροχές στο προσωπικό Αναβαλλόμενοι φόροι Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικό Υπέρ το Άρτιο Συναλλαγές µε συνδεδεμένα μέρη Συγκριτικά στοιχεία Διαχείριση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Πιστωτικός κίνδυνος Διαχείριση Πιστωτικού Κινδύνου Δάνεια και Απαιτήσεις κατά Πελατών με βάση την ποιότητα τους Ποιοτική Διαβάθμιση των χωρίς καθυστέρηση και μη απομειωμένων Δανείων και Απαιτήσεων κατά Πελατών Ανάλυση ενηλικίωσης των καθυστερημένων και μη απομειωμένων Δανείων και Απαιτήσεων κατά Πελατών ανά κατηγορία δανείων Απομειωμένα Δάνεια και Απαιτήσεις κατά Πελατών Συμφωνία των απομειωμένων Δανείων και Απαιτήσεων ανά κατηγορία δανείων Ανάλυση ενηλικίωσης των απομειωμένων Δανείων και Απαιτήσεων κατά Πελατών ανά κατηγορία δανείων Ανάκτηση Εξασφαλίσεων Πρόβλεψη Απομείωσης δανείων και Απαιτήσεων κατά Πελατών Ανάλυση Εσόδων από Τόκους, με βάση την ποιότητα των Δανείων και Απαιτήσεων κατά Πελατών ανά κατηγορία δανείων Ρυθμίσεις Δανείων Ανάλυση Ρυθμισμένων Δανείων και Απαιτήσεων κατά Πελατών ανά είδος ρύθμισης Ανάλυση Ρυθμίσεων Δανείων και Απαιτήσεων κατά Πελατών, με βάση την πιστωτική τους ποιότητα Συμφωνία Ρυθμισμένων Δανείων και Απαιτήσεων κατά Πελατών Ρυθμισμένα Δάνεια και Απαιτήσεις κατά Πελατών ανά κατηγορία Σελίδα 3

4 3.3. Κίνδυνος Αγοράς Συναλλαγματικός Κίνδυνος Κίνδυνος επιτοκίων Κίνδυνος ρευστότητας Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοικήσεως Καθαρά Έσοδα από Τόκους Έσοδα από Τίτλους Έσοδα Προμηθειών Λοιπά Έσοδα Εκμετάλλευσης Δαπάνες Προσωπικού Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα Ταμείο και Διαθέσιμα στην Κεντρική Τράπεζα Απαιτήσεις κατά Πιστωτικών Ιδρυμάτων Δάνεια και Προκαταβολές σε Πελάτες Συμμετοχές σε θυγατρικές/συγγενείς επιχειρήσεις Ασώματες (Λογισμικό) και Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού Υποχρεώσεις προς Πιστωτικά Ιδρύματα Υποχρεώσεις προς Πελάτες Λοιπές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις για παροχές μετά την συνταξιοδότηση Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις & Φόρος Εισοδήματος Μετοχικό Κεφάλαιο και Υπέρ το Άρτιο Μετρητά και Ταμειακά Ισοδύναμα Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη Φερεγγυότητα και Κεφαλαιακή Επάρκεια Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Δεσμεύσεις Μεταγενέστερα γεγονότα Σελίδα 4

5 Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου Για την Εταιρική Χρήση ( ) Προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία CREDICOM CONSUMER FINANCE ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, Σας καλέσαμε σε ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση, για να σας εκθέσουμε τις αποφάσεις και τις πράξεις του Διοικητικού Συμβουλίου και να σας υποβάλλουμε για έγκριση τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις με τα αποτελέσματα χρήσης. Γενικά Η Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. (εφεξής Credicom ) είναι 100% θυγατρική Εταιρεία της Credit Agricole Consumer Finance (εφεξής CACF), μέλος της Credit Agricole Group εξειδικευμένου στην καταναλωτική πίστη, στην Ελλάδα. Τον Απρίλιο του 2010 με την συγχώνευση των δύο εξειδικευμένων θυγατρικών του Ομίλου της Credit Agricole στη Γαλλία, Sofinco & Finaref, δημιουργήθηκε η Crédit Agricole Consumer Finance (CACF). H Crédit Agricole Consumer Finance, είναι ηγετικός όμιλος στην καταναλωτική πίστη σε Γαλλία και Ευρώπη. H Emporiki Credicom αλλάζει όνομα και μετονομάζεται σε Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε.. Με την αλλαγή αυτή ολοκληρώνεται η ένταξή της στον όμιλο Crédit Agricole Consumer Finance και ενισχύονται οι δεσμοί της με όλα τα μέλη του ευρύτερου Ομίλου της Grédit Agricole. Εδρεύει στην Ν. Σμύρνη, Λ. Συγγρού 187 και είναι καταχωρημένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με αριθμό 55026/06/β/03/15. Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου βάσει πρακτικού υπ αριθ. 215/ έχει ως εξής: Μέλη Ζοζεφ Αντουαν Πιερ Αντάμ Πρόεδρος / Μη Εκτελεστικό Μέλος Διευθύνων Σύμβουλος / Εκτελεστικό Φιλίπ Ζενόν-Καταλό Μέλος Δημήτριος Σπέντζας Εκτελεστικό Μέλος Μπουαμπίντ Αμπντελχακίμ Μη Εκτελεστικό Μέλος Ζακ Αντρε Ρενε Φενγουικ Μη Εκτελεστικό Μέλος Δημήτριος Πασσάς Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δραστηριότητα και Θέση H Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. εξειδικεύεται στην Καταναλωτική Πίστη, ως μέλος της Crédit Agricole Consumer Finance, που κατέχει ηγετική θέση στην Ευρώπη και υποστηρίζεται από την οικονομική ευρωστία του Ομίλου της Crédit Agricole. Διαθέτει χαρτοφυλάκιο Καταναλωτικής Πίστης με καταναλωτικά δάνεια αλλά και καταναλωτικό factoring, floor planning, stock finance, ενώ κυρίως τα περισσότερα προϊόντα της Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. καλύπτουν ανάγκες αγοράς αυτοκινήτου. Σελίδα 5

6 Επίσης, διαθέτει έναν από τους υψηλότερους Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας (Tier Ι και II), 51,80% (στοιχεία ), σε σχέση με το ελάχιστο απαιτούμενο όριο, βάσει της Τράπεζας της Ελλάδος, που είναι 8%. Οικονομική Ανασκόπηση Το 2015 υπήρξε ακόμα ένα έτος με πολλές προκλήσεις και αβεβαιότητες τόσο για την ελληνική οικονομία γενικότερα όσο και για τον τραπεζικό κλάδο ειδικότερα. Το 2015 και ύστερα από την βραχύβια ανάκαμψη που σημειώθηκε στο ΑΕΠ το 2014 (+0.7%), η ελληνική οικονομία επανήλθε εκ νέου σε αρνητικούς ρυθμούς ανάπτυξης (-0.2%). Το έντονο κλίμα αβεβαιότητας που επικράτησε κατά τη διάρκεια των διαπραγματεύσεων του 1ου εξαμήνου μεταξύ ελληνικής κυβέρνησης και πιστωτών που οδήγησε στην προκήρυξη του δημοψηφίσματος και την επιβολή περιορισμών στη κίνηση κεφαλαίων (Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου της 28ης Ιουνίου 2015) ανακόπηκε εν μέρει με τη συμφωνία που τελικώς επετεύχθη την 12η Ιουλίου Αναπόφευκτα οι δυσμενείς εξελίξεις στην ελληνική οικονομία συνέχισαν να επηρεάζουν αρνητικά το Ελληνικό Τραπεζικό σύστημα και ειδικότερα την καταναλωτική πίστη. Η Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. είχε αποφασίσει την αναστολή της νέας παραγωγής δανείων ήδη από τα μέσα του Τα αποτελέσματα και βασικά μεγέθη του ισολογισμού το 2015 της Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. αντικατοπτρίζουν τις αρνητικές επιδράσεις της ελληνικής οικονομίας καθώς και τις ενέργειες της διοίκησης για την αντιμετώπιση τους: ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Χρήση 2015 Χρήση 2014 Σύνολο Ενεργητικού Εκ των οποίων: Δάνεια και Προκαταβολές σε Πελάτες (μετά προβλέψεων) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ & ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια ΕΣΟΔΑ Σύνολο Καθαρών Εσόδων Εκ των οποίων: Καθαρά Έσοδα από Τόκους Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα Λοιπά Έσοδα Εκμετάλλευσης Σελίδα 6

7 ΕΞΟΔΑ Σύνολο Λειτουργικών Εξόδων ( ) ( ) Εκ των οποίων: Δαπάνες προσωπικού ( ) ( ) Αποσβέσεις ( ) ( ) Κέρδη / (Ζημιές) προ Φόρων ( ) ( ) Κέρδη / (Ζημιές) μετά Φόρων ( ) ( ) *Αμοιβές και Παροχές Διοίκησης *Αναφορικά με τις αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου, ιδιαίτερη μνεία γίνεται στην Σημείωση 24 «Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη». Προβλεπόμενη Πορεία Η Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. συνεχίζει την μείωση της έκθεσής της στην ελληνική οικονομία ως αποτέλεσμα του μεγάλου πιστωτικού κινδύνου εξαιτίας της συνεχιζόμενης αβεβαιότητας που επικρατεί τόσο στην πραγματική οικονομία γενικότερα όσο και στον χρηματοπιστωτικό κλάδο ειδικότερα. Η νέα παραγωγή για το ερχόμενο έτος 2016 έχει ανασταλεί. Επομένως, τα ανοικτά υπόλοιπα δανείων θα συνεχίσουν να μειώνονται. Όσον αφορά την μεταβολή του ΑΕΠ, εκτιμάται ότι θα συνεχίσει να βρίσκεται σε αρνητικό έδαφος και το 2016 (-0,7%, τελευταίες προβλέψεις της Ευρωπαικής Επιτροπής) σε συνέχεια αντίστοιχου μικρού αρνητικού ρυθμού ανάπτυξης για το 2015 (-0,2%). Επίσης, τα ποσοστά ανεργίας αναμένεται να συνεχίσουν μια βραδεία πτώση αλλά θα συνεχίσουν να διατηρούνται σε πολύ υψηλά επίπεδα, γύρω στο 24%, κατά τη διάρκεια και του 2016 και επομένως η καταναλωτική εμπιστοσύνη δεν αναμένεται να αυξηθεί σημαντικά στο προσεχές διάστημα. Συμπερασματικά, η Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. εκτιμά ότι το 2016 θα είναι μια επίσης δύσκολη χρονιά με μειωμένα Έσοδα από Τόκους κάτι που αναμένεται να αντιμετωπιστεί από την Τράπεζα με περαιτέρω κινήσεις για την κατά το δυνατό μείωση των Λειτουργικών και Λοιπών Εξόδων. Στο πλαίσιο αυτό, η Credicom με βάση την υφιστάμενη στρατηγική που προαναφέρεται ανωτέρω, έχει εκπονήσει λεπτομερές επιχειρηματικό πλάνο για τα επόμενα έτη, ενώ υφίσταται και η δέσμευση του βασικού μετόχου της Credicom να την υποστηρίξει με παροχή ρευστότητας και κεφαλαίων εφόσον αυτό κριθεί αναγκαίο στο μέλλον. Σελίδα 7

8 Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες Η Ελληνική οικονομία συνεχίζει να βρίσκεται σήμερα απέναντι σε τεράστιες προκλήσεις και σε ένα περιβάλλον έντονων μακροοικονομικών αβεβαιοτήτων. Κρίνεται αναγκαία η εφαρμογή ενός προγράμματος σταθερότητας που θα διατηρεί τον κρατικό προϋπολογισμό σε πρωτογενή πλεονάσματα αλλά ταυτόχρονα θα δίνει τη δυνατότητα στη χώρα να επανέλθει σε ρυθμούς ανάπτυξης, ούτως ώστε και το δημόσιο χρέος να καταστεί ικανό προς διαχείριση και να μπορεί να εξυπηρετηθεί. Η εφαρμογή των προγραμμάτων σταθερότητας τα πρώτα χρόνια με χρήση μέτρων άμεσου αποτελέσματος όπως η αύξηση της φορολογίας, η μείωση μισθών στον δημόσιο τομέα κ.ο.κ., είχε σαν αποτέλεσμα την μείωση του διαθέσιμου οικογενειακού εισοδήματος, με συνέπεια τον κλονισμό της κατανάλωσης, της επιχειρηματικής εμπιστοσύνης καθώς και τη σημαντική μείωση της οικονομικής δραστηριότητας σε βασικούς παραγωγικούς τομείς της οικονομίας. Το τραπεζικό σύστημα βρίσκεται σήμερα αντιμέτωπο με σειρά σημαντικών κινδύνων και προκλήσεων. Η μείωση της οικονομικής δραστηριότητας έχει επιδράσει δυσμενώς στην χρηματοοικονομική κατάσταση των επιχειρήσεων και νοικοκυριών, με συνέπεια αφενός να έχει μειωθεί η ζήτηση νέων χορηγήσεων, αφετέρου να έχει επιδεινωθεί η ποιότητα του υπάρχοντος χαρτοφυλακίου χορηγήσεων με σημαντική επίπτωση στην κερδοφορία των τραπεζών λόγω της αύξησης των προβλέψεων για τον πιστωτικό κίνδυνο. Η εξέλιξη αυτή, αλλά και οι δυσμενείς συνθήκες ρευστότητας που επικρατούν οδηγούν το Τραπεζικό σύστημα στο να επαναπροσδιορίσει το επιχειρηματικό μοντέλο με κύριους άξονες την επαρκή ρευστότητα, την επιστροφή των καταθέσεων, την διατήρηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας σε όσο το δυνατό υψηλότερα επίπεδα καθώς και την περιστολή και εξορθολογισμό των λειτουργικών δαπανών. H οικονομική κατάσταση της Ελλάδας, καθώς και οι πολιτικές εξελίξεις, παραμένει ο βασικός παράγοντας κινδύνου για τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Η παρατεταμένη ύφεση των τελευταίων ετών οδήγησε στην συσσωρευμένη απώλεια περίπου του 25% του ΑΕΠ. Το 2015 η οικονομία επανήλθε σε αρνητικό ρυθμό ανάπτυξης (-0,2%) ενώ επετεύχθη μικρό πρωτογενές πλεόνασμα, το οποίο όμως υπολείπεται των στόχων που είχαν τεθεί στο παρελθόν. Η τρέχουσα αξιολόγηση βάσει της συμφωνίας του Ιουλίου 2015 μεταξύ της ελληνικής κυβέρνησης και των θεσμών δεν έχει ακόμη ολοκηρωθεί, επιτείνοντας την αβεβαιότητα στους κόλπους της ελληνικής οικονομίας και καθυστερώντας την επιστροφή της σε κανονικούς ρυθμούς. Επίσης, τα επιπλέον μέτρα δημοσιονομικής προσαρμογής που χρειάζονται να εφαρμοστούν για την ολοκλήρωση της αξιολόγησης και την εκταμίευση της χρηματοδότησης αναμένεται να περιλαμβάνουν σημαντική αύξηση των έμμεσων και άμεσων φόρων που θα πλήξουν το διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών περαιτέρω. Οι παραπάνω εξελίξεις δημιουργούν σημαντικές αβεβαιότητες αναφορικά με την πορεία της Ελληνικής οικονομίας, οι οποίες είναι πιθανό να έχουν σημαντική αρνητική επίδραση στην εξέλιξη του επιχειρηματικού πλάνου της Τράπεζας, ενώ δύνανται να επηρεάσουν και τη δυνατότητα της Τράπεζας να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της κατά τον χρόνο που αυτές λήγουν. Η Διοίκηση της Τράπεζας παρακολουθεί στενά τα τεκταινόμενα και αξιολογεί ανά τακτά χρονικά διαστήματα την επίδραση που πιθανώς να έχουν στις εργασίες της και στο επιχειρηματικό της πλάνο τυχόν αρνητικές εξελίξεις στους τομείς αυτούς. Σελίδα 8

9 Διαχείριση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου Η Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. εκτίθεται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο ταμειακών ροών και κίνδυνο εύλογης αξίας από μεταβολές επιτοκίων. Η διαχείριση κινδύνων της Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. εστιάζεται στην αντιμετώπιση της αβεβαιότητας των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει την ελαχιστοποίηση από ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε.. Η διαχείριση κινδύνων, πλην του πιστωτικού, υλοποιείται από την κεντρική υπηρεσία διαχείρισης διαθεσίμων, η οποία ανήκει στην Οικονομική Διεύθυνση και λειτουργεί με συγκεκριμένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η διαχείριση πιστωτικού κινδύνου υλοποιείται από την Επιτροπή Πιστωτικής Πολιτικής, αλλά και την Επιτροπή Προβλέψεων Πιστωτικού Κινδύνου η οποία χαράσσει τη στρατηγική πιστωτικής πολιτικής και παρακολουθεί την υλοποίηση της. Η Διεύθυνση Παρακολούθησης και Διαχείρισης Κινδύνων προσδιορίζει, και εκτιμά τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε συνεργασία με τις υπηρεσίες που αντιμετωπίζουν αυτούς τους κινδύνους. Η Διοίκηση παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. Η παρακολούθηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων λαμβάνει χώρα σε τακτικά χρονικά διαστήματα και γίνεται επικοινωνία από την Credicom στους μετόχους, μέσω των μηνιαίων αναφορών αλλά και μέσω της επιτροπής Χρηματοοικονομικών Θεμάτων (Financial Committee). Πιστωτικός Κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι η ενδεχόμενη μη έγκαιρη αποπληρωμή προς την Credicom των υποχρεώσεων των αντισυμβαλλομένων με συνέπεια την πρόκληση ζημιών. Με βάση τα συστήματα αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας που έχει αναπτύξει η Credicom μπορεί να εκτιμήσει τον πιστωτικό κίνδυνο των χαρτοφυλακίων των δανείων ανά κατηγορία. Επί πλέον, από την εμπειρία που έχει αποκτηθεί από την διαχρονική αξιολόγηση των χαρτοφυλακίων καθορίζει πλέον πολιτικές και παρέχει οδηγίες για περιορισμό του πιστωτικού κινδύνου που αυτή εκτίθεται. Πιο συγκεκριμένα, για την ανάλυση του πιστωτικού κινδύνου παρακολουθούνται σε μηνιαία βάση στο σύνολο του χαρτοφυλακίου της Credicom οι μετατοπίσεις στις διάφορές ζώνες καθυστερήσεων και η εισπραξιμότητα των καταγγελθέντων χορηγήσεων. Η Credicom έχει αναπτύξει σύστημα κατανομής προβλέψεων στα χαρτοφυλάκια των χορηγήσεων, το οποίο παρέχει στατιστική εκτίμηση της αναμενόμενης ζημίας βάσει των ιστορικών επιδόσεων των υφισταμένων χαρτοφυλακίων και χρησιμοποιείται για την αποτύπωση της ποιότητας του πιστωτικού χαρτοφυλακίου. Οι υφιστάμενες προβλέψεις της Credicom καλύπτουν την εκτίμηση της πιθανής ζημιάς, όπως αυτή προκύπτει από το σύστημα κατανομής προβλέψεων και αποτελούν βασικό οδηγό για τον καταλογισμό των ζημιών μέσω ελέγχου απομείωσης. Η Credicom αναπτύσσοντας και σχεδιάζοντας νέες διαδικασίες και νέα συστήματα διαχείρισης των πιστωτικών κινδύνων, έχει ήδη ξεκινήσει το έργο προσαρμογής της Credicom στις νέες απαιτήσεις που απορρέουν από το νέο πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙ. Σελίδα 9

10 Η παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου λαμβάνει χώρα σε τακτικά χρονικά διαστήματα και επικοινωνείται από την Credicom στους μετόχους, μέσω των μηνιαίων αναφορών και μέσω της Επιτροπής Διαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου (International Risk Committee). Απομείωση Αξίας Δανείων & Προκαταβολών Οι Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις έχουν μειωθεί σημαντικά κατά τα τέλη του 2015 σε 30,4 εκατ. σε σύγκριση με 51,2 εκατ. στο τέλος του Το συνολικό ποσό των δανείων σε καθυστέρηση (πάνω από 1 ημέρα καθυστέρησης) μειώθηκε σε 42,1 εκατ. τo 2015 από 83,4 εκατ. τo Το ποσοστό κάλυψης του πιστωτικού κινδύνου (Προβλέψεις / Δάνεια σε καθυστέρηση) στο τέλος του 2015 ήταν 72,2% έναντι 61,4% στο τέλος του Το κόστος κινδύνου, παρακολουθείται σε μηνιαία βάση από τη Διοίκηση, μέσω της Επιτροπής Προβλέψεων (Provisions Committee). Κίνδυνος Αγοράς Η Credicom εκτίθεται σε κινδύνους αγοράς, οι οποίοι είναι κίνδυνοι που προέρχονται από την μεταβολή της εύλογης αξίας ενός χρηματοοικονομικού μεγέθους εξαιτίας των μεταβολών στις τιμές τις αγοράς. Οι κίνδυνοι αγοράς προέρχονται από ανοιχτές θέσεις σε επιτόκια, νομίσματα και προϊόντα κεφαλαίου, εκ των οποίων όλα εκτίθενται σε γενικές και συγκεκριμένες μεταβολές της αγοράς καθώς και σε αλλαγές στο επίπεδο μεταβλητότητας των αγοραίων επιτοκίων ή των τιμών όπως επιτόκια, πιστωτικά περιθώρια, συναλλαγματικές ισοτιμίες και τιμές κεφαλαίων. Η Credicom αντιμετωπίζει μόνο τον κίνδυνο από την αλλαγή των επιτοκίων ο οποίος και παρακολουθείται συστηματικά μέσω των ειδικών δεικτών. Η παρακολούθηση λαμβάνει χώρα σε τακτικά χρονικά διαστήματα και επικοινωνείται από την Credicom, μέσω των μηνιαίων αναφορών στους μετόχους και στην επιτροπή Χρηματοοικονομικών Θεμάτων (Financial Committee). Κίνδυνος Επιτοκίων Ο κίνδυνος επιτοκίων είναι ο κίνδυνος διακύμανσης των καθαρών εσόδων από τόκους της Credicom εξαιτίας των μεταβολών στα επιτόκια αγοράς. Ο κίνδυνος επιτοκίων προκύπτει λόγω του ετεροχρονισμού στην αναπροσαρμογή των επιτοκίων σε στοιχεία ενεργητικού και παθητικού. Η Credicom έχει σαν βασικό γνώμονα της την εξασφάλιση δανεισμού σε σταθερό επιτόκιο και τη παροχή χρηματοδοτήσεων παρόμοιας διάρκειας σε επίσης σταθερό επιτόκιο. Το 15% των χορηγούμενων δανείων έχουν κυμαινόμενο επιτόκιο, τα οποία στο σύνολο τους (100%) χρηματοδοτούνται μέσω μακροπρόθεσμου δανεισμού κυμαινόμενου επιτοκίου του οποίου η τιμολόγηση είναι παρόμοια. Επομένως, η Credicom επιδιώκει το σύνολο των χορηγήσεων με κυμαινόμενο επιτόκιο να χρηματοδοτείται από κεφαλαία τα οποία τιμολογούνται επίσης με κυμαινόμενο επιτόκιο (matching principle). Η Credicom προσδιορίζει την έκθεση της σε επιτοκιακό κίνδυνο μέσω συστήματος ορίων έτσι ώστε η μέγιστη πιθανή ζημιά να κυμαίνεται σε αποδεκτά επίπεδα. Η παρακολούθηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων λαμβάνει χώρα σε τακτικά χρονικά διαστήματα και επικοινωνείται από την Credicom στους μετόχους, μέσω των μηνιαίων αναφορών και στην επιτροπή Χρηματοοικονομικών Θεμάτων (Financial Committee). Σελίδα 10

11 Κίνδυνος Ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού δε συμπίπτουν. Ο κίνδυνος ρευστότητας αναφέρεται στην ενδεχόμενη αδυναμία της Εταιρείας να εκπληρώσει τις μελλοντικές υποχρεώσεις της που σχετίζονται με χρηματοοικονομικά μέσα ή συναλλαγές. Η Credicom αντιλαμβάνεται αυτό τον κίνδυνο και τον ελέγχει μέσα από μία καλά αναπτυγμένη δομή διαχείρισης ρευστότητας, που αποτελείται από διάφορα είδη ελέγχων. Η Credicom πρέπει να συμμορφώνεται με τους κανονισμούς για δείκτες ρευστότητας των αρμοδίων ελεγκτικών αρχών, τόσο στο εσωτερικό, όσο και στο εξωτερικό (μέσω των κανονισμών που θέτει ο μέτοχος στη Γαλλία), καθώς και με τη θέσπιση εσωτερικών ορίων ρευστότητας. Η Credicom ελέγχει και διαχειρίζεται τον κίνδυνο ρευστότητας μέσα από τη χρήση και τον έλεγχο των ακολούθων: (α) Υπόλοιπο στο Λογαριασμό Κατωτάτων Αποθεματικών, όπως καθορίζεται από την Τράπεζα της Ελλάδος. (β) Δείκτες ρευστότητας που καθορίζονται τόσο από την εποπτική αρχή (Τράπεζα της Ελλάδος) όσο και από ενδοεταιρικούς κανόνες. Η παρακολούθηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων λαμβάνει χώρα σε τακτικά χρονικά διαστήματα και επικοινωνείται από την Credicom στους μετόχους, μέσω των μηνιαίων αναφορών και στην επιτροπή Χρηματοοικονομικών Θεμάτων (Financial Committee). Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές στην εφαρμογή λογιστικών αρχών Κατά τη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών της Τράπεζας, η Διοίκηση προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν τα ποσά των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά τη διάρκεια του επόμενου οικονομικού έτους. Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αξιολογούνται διαρκώς και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων αναμενόμενων μελλοντικών γεγονότων που, υπό τις παρούσες συνθήκες, αναμένεται να πραγματοποιηθούν. (α) Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους Η Τράπεζα εξετάζει διαρκώς το χαρτοφυλάκιο δανείων της για να αξιολογήσει κατά πόσο αυτό έχει υποστεί απομείωση. Προκειμένου η Τράπεζα να αποφασίσει αν πρέπει να αναγνωριστεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων ζημία απομείωσης, χρησιμοποιώντας την κρίση της, εξετάζει κατά πόσο υπάρχουν ενδείξεις που να καταδεικνύουν ότι υπάρχει προσδιορίσιμη μείωση στις αναμενόμενες ταμειακές ροές από ένα χαρτοφυλάκιο δανείων, πριν η μείωση μπορέσει να συσχετιστεί με ένα συγκεκριμένο δάνειο του χαρτοφυλακίου. Τέτοια ένδειξη δυνατόν να περιλαμβάνει δεδομένα που παρατηρήθηκαν και υποδηλώνουν ότι υπήρξε αρνητική διαφοροποίηση στη δυνατότητα αποπληρωμής από την ομάδα των πιστούχων. Η Διοίκηση χρησιμοποιεί εκτιμήσεις, που βασίζονται στην ιστορική εμπειρία ζημιών από περιουσιακά στοιχεία με παρόμοια χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου, και παρόμοια αντικειμενική ένδειξη απομείωσης με αυτά του χαρτοφυλακίου, όταν προσδιορίζει τις μελλοντικές ταμειακές ροές. Σελίδα 11

12 (β) Πρόβλεψη Αναδιάρθρωσης Η Τράπεζα για την ορθή απεικόνιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το IAS 37 προέβη το 2013 σε πρόβλεψη αναδιάρθρωσης που αφορά τα έτη 2014 με 2017 σύμφωνα με το πλάνο μείωσης του προσωπικού. Η πρόβλεψη σε παρούσα αξία είναι 3,37 εκατ. Διαθεσιμότητα της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης Η ετήσια οικονομική έκθεση στην οποία περιλαμβάνονται: Η Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Η Έκθεση Ελέγχου του Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της Τράπεζας Τα στοιχεία της Τράπεζας Είναι αναρτημένη στην διαδικτυακή διεύθυνση ΑΘΗΝΑ, 30 Μαϊου 2016 Κατ εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Σελίδα 12

13 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. Έκθεση επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε., που αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2015, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Σελίδα 13

14 Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2015 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έμφαση Θέματος Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 2.1 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, όπου γίνεται αναφορά στις ουσιώδεις αβεβαιότητες που απορρέουν από τις υφιστάμενες οικονομικές συνθήκες στην Ελλάδα και τις τρέχουσες εξελίξεις, οι οποίες είναι πιθανό να επηρεάσουν την πορεία του επιχειρηματικού πλάνου της Τράπεζας, ενώ δύνανται να επηρεάσουν και τη δυνατότητα της Τράπεζας να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της κατά τον χρόνο που αυτές λήγουν. Οι ουσιώδεις αυτές αβεβαιότητες δύναται να δημιουργήσουν σημαντική αμφιβολία για τη δυνατότητα της Τράπεζας να συνεχίσει απρόσκοπτα την επιχειρηματική της δραστηριότητα. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του κωδ. Ν. 2190/1920. Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Λ. Κηφισίας Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 31 Μάϊου 2016 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κωνσταντίνος Μιχαλάτος Α.Μ. ΣΟΕΛ Σελίδα 14

15 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Σημ. 1 η Ιανουαρίου 31 η Δεκεμβρίου η Ιανουαρίου 31 η Δεκεμβρίου 2014 Τόκοι και Εξομοιούμενα Έσοδα Τόκοι και Εξομοιούμενα Έξοδα ( ) ( ) ΚΑΘΑΡΑ ΕΣΟΔΑ ΑΠΟ ΤΟΚΟΥΣ Καθαρά έσοδα προμηθειών Χρηματοοικονομικα Αποτελέσματα Λοιπά Έσοδα Εκμετάλλευσης ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Δαπάνες Προσωπικού 9 ( ) ( ) Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα 10 ( ) ( ) Αποσβέσεις 15 ( ) ( ) ΣΥΝΟΛΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ( ) ( ) Απομείωση Αξίας Δανείων και Προκαταβολών σε Πελάτες 13 ( ) ( ) Απομείωση Αξίας Συμμετοχών 14 0 ( ) ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ( ) ( ) Φόρος Εισοδήματος ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ( ) ( ) Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 έως 53 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων Σελίδα 15

16 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Σημ. 31/12/ /12/2014 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ταμείο και Διαθέσιμα στην Κεντρική Τράπεζα Δάνεια και Απαιτήσεις κατά Πιστωτικών Ιδρυμάτων Δάνεια και Προκαταβολές σε Πελάτες Ομολογίες κ.α. τίτλοι σταθερής απόδοσης 3, Συμμετοχές σε Θυγατρικές / Συγγενείς Επιχειρήσεις Ασώματες Ακινητοποιήσεις Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς Πιστωτικά Ιδρύματα Υποχρεώσεις προς Πελάτες Προβλέψεις για Αποζημιώσεις Προσωπικού Λοιπές Υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από Έκδοση Μετοχών Υπέρ το Άρτιο Αποθεματικό Αποτελέσματα εις νέον ( ) ( ) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 έως 53 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 16

17 Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το Άρτιο Αποθεματικό Κέρδη / (Ζημιές) Εις Νέον ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπο έναρξης 1 Ιανουαρίου Αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου Αποθεματικό Ζημιές χρήσης Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Υπόλοιπο έναρξης 1 Ιανουαρίου Αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου Αποθεματικό Ζημιές χρήσης Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 έως 53 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 17

18 Κατάσταση Ταμειακών Ροών Σημ. 01/01/15-31/12/15 01/01/14-31/12/14 Ζημιές προ φόρων Προσαρμογές για τη συμφωνία αποτελέσματος περιόδου και ταμειακών εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες Προσαρμογές για μη ταμειακές πράξεις που περιλαμβάνονται στο αποτέλεσμα της περιόδου: Προστίθενται: Αποσβέσεις Προστίθενται: Ζημιές από πώληση / διαγραφή παγίων Προστίθενται: Προβλέψεις απομείωσης αξίας χορηγήσεων και προκαταβολών Προστίθενται: Απομειώσεις αξίας συμμετοχών Αφαιρούνται: Είσπραξη μερισμάτων από θυγατρικές εταιρείες Προστίθενται: Μεταβολές στη πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν τη μεταβολή σε λειτουργικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων: Μεταβολές λειτουργικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων: Καθαρή (αύξηση) / μείωση των δανείων και απαιτήσεων σε πελάτες Καθαρή (αύξηση) / μείωση των λοιπών στοιχείων ενεργητικού Καθαρή αύξηση / (μείωση) των υποχρεώσεων προς πιστωτικά ιδρύματα (πέραν των μετόχων) Καθαρή αύξηση / (μείωση) των υποχρεώσεων προς πελάτες Καθαρή αύξηση / (μείωση) των λοιπών υποχρεώσεων Σελίδα 18

19 Καθαρές Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν την καταβολή του φόρου εισοδήματος Φόρος εισοδήματος που καταβλήθηκε 0 0 Καθαρή ταμειακή εισροή / (εκροή) από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές Εκροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες Αγορά ενσώματων παγίων στοιχείων (-) Πώληση ενσώματων παγίων στοιχείων (+) Αγορές άυλων στοιχείων ενεργητικού (-) Πωλήσεις άυλων στοιχείων ενεργητικού (+) 0 0 Συμμετοχή σε αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικών εταιρειών (-) Πωλήσεις θυγατρικών εταιρειών 0 1 Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικών εταιρειών Είσπραξη μερισμάτων από θυγατρικές εταιρείες Καθαρή ταμειακή εισροή/ (εκροή) από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακές Εισροές/(Eκροές) από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες Έκδοση/ (αποπληρωμή) πιστωτικών τίτλων και λοιπών δανειακών κεφαλαίων Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Αύξηση / (Μείωση) δανεισμού από πιστωτικά ιδρύματα (Μετόχους) Καθαρή εισροή/ (εκροή) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση/ (μείωση) του ταμείου και ταμειακών ισοδύναμων Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα έναρξης χρήσης Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα λήξης χρήσης Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 έως 53 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 19

20 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 1. Γενικές Πληροφορίες Η CREDICOM CONSUMER FINANCE ΤΡΆΠΕΖΑ Α.Ε. (εφεξής και «Εταιρεία» ή «Τράπεζα» ή «Credicom») ιδρύθηκε από την Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. («Εμπορική Τράπεζα») και τη CACF S.A. (πρώην Sofinco), θυγατρική εταιρεία της Credit Agricole, με ισόποση συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. Την 31/12/2015, μοναδικός μέτοχος της τράπεζας ήταν η CACF S.A. Η Credicom ξεκίνησε τη λειτουργία της το Σεπτέμβριο του 2003 και δραστηριοποιείται στη λιανική τραπεζική παρέχοντας κυρίως καταναλωτικά δάνεια για αγορά αυτοκινήτου. Εδρεύει στην Ν. Σμύρνη, οδός Λ. Συγγρού 187, και είναι καταχωρημένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με αριθμό 55026/06/B/03/15. Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, έχει ως εξής: Μέλη Ζοζέφ Αντουάν Πιέρ Αντάμ Πρόεδρος / Μη Εκτελεστικό Μέλος Διευθύνων Σύμβουλος / Εκτελεστικό Φιλίπ Ζενόν-Καταλό Μέλος Δημήτριος Σπέντζας Εκτελεστικό Μέλος Μπουαμπίντ Αμπντελχακίμ Μη Εκτελεστικό Μέλος Ζαν Φρανσουά Ντεριέν Μη Εκτελεστικό Μέλος Δημήτριος Πασσάς Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας την 30 Μαϊου Σύνοψη Σημαντικών Λογιστικών Αρχών Οι σημαντικότερες λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της Τράπεζας παρουσιάζονται στην συνέχεια Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Νομοθεσία 1606/2002 και βάσει του Ν. 3229/04 (όπως τροποποιήθηκε από το Ν. 3301/04) οι ελληνικές εταιρείες που είναι εισηγμένες σε οποιοδήποτε Χρηματιστήριο Αξιών (εσωτερικού ή εξωτερικού) αλλά και οι θυγατρικές τους υποχρεούνται να συντάσσουν τις οικονομικές τους καταστάσεις για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1 η Ιανουαρίου 2005 και εντεύθεν σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ. Σύμφωνα με το ΔΠΧΠ 1 ο Ισολογισμός έναρξης εφαρμογής των ΔΠΧΑ της Εταιρίας, θεωρείται αυτός που ξεκινά την 1 Σεπτεμβρίου 2003, ημερομηνία έναρξης της λειτουργίας της Εταιρίας και αφετηρίας της πρώτης υπερδωδεκάμηνης διαχειριστικής χρήσης της Εταιρίας η οποία έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (ΔΠΧΑ), που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βασική αρχή κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων αποτελεί το ιστορικό κόστος το οποίο μπορεί να αναπροσαρμόζεται στις περιπτώσεις που προβλέπεται από σχετικές διατάξεις των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων. Σελίδα 20

21 Οι οικονομικές καταστάσεις αποτυπώνουν την πραγματική εικόνα της χρηματοοικονομικής κατάστασης της επιχείρησης κατά την ημερομηνία σύνταξής τους και τα ποσά που περιλαμβάνονται σε αυτές είναι εκπεφρασμένα σε ευρώ. H Τράπεζα απαλλάσσεται από την σύνταξη ενοποιημένων καταστάσεων σύμφωνα με τις παραγράφους 9 και 10 του ΔΛΠ 27. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί στη βάση της συνεχιζόμενης επιχειρηματικής δραστηριότητας (going concern basis). Η εκτίμηση της Τράπεζας στηρίζεται στην στρατηγική που έχει υιοθετήσει, το επιχειρηματικό πλάνο που έχει καταρτίσει ενώ έχουν ληφθεί υπόψη και οι παράγοντες που ακολουθούν. Μακροοικονομικό περιβάλλον H οικονομική κατάσταση της Ελλάδας, καθώς και οι πολιτικές εξελίξεις, παραμένει ο βασικός παράγοντας κινδύνου για τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Η παρατεταμένη ύφεση των τελευταίων ετών οδήγησε στην συσσωρευμένη απώλεια περίπου του 25% του ΑΕΠ. Το 2015 η οικονομία επανήλθε σε αρνητικό ρυθμό ανάπτυξης (-0,2%) ενώ επετεύχθη μικρό πρωτογενές πλεόνασμα, το οποίο όμως υπολείπεται των στόχων που είχαν τεθεί στο παρελθόν. Η τρέχουσα αξιολόγηση βάσει της συμφωνίας του Ιουλίου 2015 μεταξύ της ελληνικής κυβέρνησης και των θεσμών δεν έχει ακόμη ολοκηρωθεί, επιτείνοντας την αβεβαιότητα στους κόλπους της ελληνικής οικονομίας και καθυστερώντας την επιστροφή της σε κανονικούς ρυθμούς. Επίσης, τα επιπλέον μέτρα δημοσιονομικής προσαρμογής που χρειάζονται να εφαρμοστούν για την ολοκλήρωση της αξιολόγησης και την εκταμίευση της χρηματοδότησης αναμένεται να περιλαμβάνουν σημαντική αύξηση των έμμεσων και άμεσων φόρων που θα πλήξουν το διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών περαιτέρω. Οι παραπάνω εξελίξεις δημιουργούν σημαντικές αβεβαιότητες αναφορικά με την πορεία της Ελληνικής οικονομίας, οι οποίες είναι πιθανό να έχουν σημαντική αρνητική επίδραση στην εξέλιξη του επιχειρηματικού πλάνου της Τράπεζας, ενώ δύνανται να επηρεάσουν και τη δυνατότητα της Τράπεζας να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της κατά τον χρόνο που αυτές λήγουν. Η Διοίκηση της Τράπεζας παρακολουθεί στενά τα τεκταινόμενα και αξιολογεί ανά τακτά χρονικά διαστήματα την επίδραση που πιθανώς να έχουν στις εργασίες της και στο επιχειρηματικό της πλάνο τυχόν αρνητικές εξελίξεις στους τομείς αυτούς. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες: Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» Αυτή η διερμηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης πληρωμής εισφοράς που έχει επιβληθεί από την κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήματος. Η διερμηνεία διευκρινίζει πως το δεσμευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηματιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι Σελίδα 21

22 ισχύει σήμερα, ειδικότερα σε σχέση με εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσμα συνθηκών που ισχύουν σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2013 Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τρία ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΔΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρμογή στην λογιστικοποίηση του σχηματισμού οποιασδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάση του ΔΠΧΑ 11 στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΔΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρμογή σε όλα τα συμβόλαια (συμπεριλαμβανομένων των μη χρηματοοικονομικών συμβολαίων) εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΛΠ 39/ΔΠΧΑ 9. ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να διευκρινιστεί πως το ΔΛΠ 40 και το ΔΠΧΑ 3 δεν είναι αμοιβαίως αποκλειόμενα. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» και μεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και συμπεριλαμβάνει επίσης ένα μοντέλο αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών το οποίο αντικαθιστά το μοντέλο των πραγματοποιημένων πιστωτικών ζημιών που εφαρμόζεται σήμερα. Το ΔΠΧΑ 9 καθιερώνει μία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχων μοντέλο του ΔΛΠ 39. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια με Πελάτες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΔΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο του Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίζει τη Σελίδα 22

23 μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 15 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019 Το ΔΠΧΑ 16 εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2016 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 16 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 19 Αναθεωρημένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015) Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιεί την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συμφωνίες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρμόσει την μέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συμμετοχή σε μία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί μία επιχείρηση. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «Διευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών οφελών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 41 (Τροποποιήσεις) «Γεωργία: Διαρκείς φυτείες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτές οι τροποποιήσεις αλλάζουν τη χρηματοοικονομική αναφορά των διαρκών φυτειών, όπως τα αμπέλια και τα δέντρα που παράγουν φρούτα. Οι διαρκείς φυτείες πρέπει να λογιστικοποιούνται με τον ίδιο τρόπο όπως τα ιδιοκατασκευασμένα ενσώματα πάγια. Συνεπώς, οι τροποποιήσεις συμπεριλαμβάνουν τις διαρκείς φυτείες στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 16, αντί του ΔΛΠ 41. Η παραγωγή που αναπτύσσεται στις διαρκείς φυτείες παραμένει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 41. Σελίδα 23

24 ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες να χρησιμοποιούν την μέθοδο της καθαρής θέσης προκειμένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατομικές τους οικονομικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισμό των ατομικών οικονομικών καταστάσεων. ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) Γνωστοποιήσεις (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τις οδηγίες του ΔΛΠ 1 σχετικά με τις έννοιες της σημαντικότητας και της συγκέντρωσης, την παρουσίαση των μερικών αθροισμάτων, την δομή των οικονομικών καταστάσεων και τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) Εταιρείες επενδύσεων: Εφαρμογή της απαλλαγής από την υποχρέωση ενοποίησης (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την εφαρμογή της απαλλαγής των εταιρειών επενδύσεων και των θυγατρικών τους από την υποχρέωση ενοποίησης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 12 (Τροποποιήσεις) Αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων σε μη πραγματοποιηθείσες ζημιές (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2017) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τον λογιστικό χειρισμό σχετικά με την αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων σε μη πραγματοποιηθείσες ζημιές που έχουν προκύψει από δάνεια που επιμετρώνται στην εύλογη αξία. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2012 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε ορισμένα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισμών του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόμενο τίμημα, χρηματοοικονομικό και μη Σελίδα 24

25 χρηματοοικονομικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιμήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τομέων. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιμέτρησης βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιμολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήμαντη. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» και ΔΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειμένου να διευκρινιστεί ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις όταν μια οικονομική οντότητα ακολουθεί τη μέθοδο της αναπροσαρμογής. ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να συμπεριλάβει ως συνδεδεμένο μέρος μία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονομική οντότητα ή στην μητρική εταιρεία της οικονομικής οντότητας. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2014 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιγράφουν τις βασικές αλλαγές σε τέσσερα ΔΠΧΑ. ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως όταν ένα περιουσιακό στοιχεία (ή ομάδα στοιχείων) αναταξινομείται από «διακρατούμενο προς πώληση» σε «διακρατούμενο προς διανομή», ή το αντίθετο, αυτό δεν αποτελεί αλλαγή στο σχέδιο για πώληση ή διανομή και δεν πρέπει να λογιστικοποιείται σαν αλλαγή. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση προσθέτει συγκεκριμένες οδηγίες προκειμένου να βοηθήσει τη διοίκηση να προσδιορίσει εάν οι όροι μίας συμφωνίας για εξυπηρέτηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου το οποίο έχει μεταβιβαστεί συνιστούν συνεχιζόμενη ανάμειξη και διευκρινίζει πως οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται βάσει της τροποποίησης του ΔΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτούνται για όλες τις ενδιάμεσες περιόδους, εκτός εάν απαιτείται από το ΔΛΠ 34. Σελίδα 25

26 ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως, όταν προσδιορίζεται το επιτόκιο προεξόφλησης για τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού μετά την έξοδο από την υπηρεσία, το σημαντικό είναι το νόμισμα στο οποίο παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις και όχι η χώρα στην οποία αυτές προκύπτουν. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του «πληροφόρηση που γνωστοποιείται οπουδήποτε αλλού στην ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» που αναφέρεται στο πρότυπο Συναλλαγματικές μετατροπές (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Οι οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα και το νόμισμα παρουσίασης της Τράπεζας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με την χρήση των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές, οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της περιόδου και από την μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία ισολογισμού, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Οι συναλλαγματικές διαφορές από μη νομισματικά στοιχεία αποτελούν τμήμα της εύλογης αξίας τους, οι μεταβολές των οποίων αναγνωρίζονται μέσω των αποτελεσμάτων χρήσης. Έως την 31 Δεκεμβρίου 2015 η Τράπεζα δεν είχε πραγματοποιήσει συναλλαγές σε ξένα νομίσματα Έσοδα και έξοδα από τόκους Τα έσοδα και τα έξοδα από τόκους αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος για όλα τα τοκοφόρα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων σε δεδουλευμένη βάση, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου (effective interest method), λαμβάνοντας υπόψη όλες τις σχετικές αμοιβές και προμήθειες που εισπράχθηκαν και καταβλήθηκαν κατά τη σύναψη της σχετικής σύμβασης. Τα έσοδα από τόκους περιλαμβάνουν τόκους εισπρακτέους από χορηγήσεις και τοποθετήσεις. Η Τράπεζα εφαρμόζει την πρακτική αναστολής αναγνώρισης εσόδων σε χορηγήσεις που χαρακτηρίζονται ως μη εξυπηρετούμενες. Σε αυτές τις περιπτώσεις η αναγνώριση των εσόδων αναστέλλεται μέχρι οι χορηγήσεις να καταστούν ενήμερες ή εξυπηρετούμενες και επομένως δεν περιλαμβάνονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος, αλλά εμφανίζονται σε προσωρινό λογαριασμό αναστολής εσόδων εκτός ισολογισμού. Σελίδα 26

27 2.4. Έσοδα από δικαιώματα, προμήθειες και παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες αναγνωρίζονται σε δεδουλευμένη βάση στη λογιστική περίοδο που προσφέρονται οι υπηρεσίες. Ειδικά, οι προμήθειες που εισπράττονται κατά την εκταμίευση των χορηγήσεων σε πελάτες αποσβένονται κατά τη διάρκεια ζωής των χορηγήσεων αυτών βάσει του πραγματικού επιτοκίου της χορήγησης Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Δάνεια και Προκαταβολές σε Πελάτες Αφορά μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιοριζόμενες πληρωμές, τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές και δεν υπάρχει πρόθεση της Διοίκησης για πώληση αυτών. Το χαρτοφυλάκιο των δανείων περιέχει τα δάνεια που εκδόθηκαν πρωτογενώς από την Τράπεζα (originated loans) και εκείνα που αποκτήθηκαν από τρίτους (loans acquired). Τα δάνεια αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης κατά την εκταμίευσή τους και επιμετρώνται στη συνέχεια στο αναπόσβεστο κόστος κτήσης (amortized cost) βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου (effective interest rate) μείον τις συσσωρευμένες απομειώσεις αξίας. Τα δάνεια εξετάζονται για απομείωση αξίας και στην περίπτωση που η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλημένες με το πραγματικό επιτόκιο, υπολείπεται της λογιστικής, η προκύπτουσα διαφορά βαρύνει τα αποτελέσματα περιόδου Ασώματες ακινητοποιήσεις Λογισμικό Οι δαπάνες για αγορές και βελτιώσεις λογισμικών συστημάτων και προγραμμάτων, στο βαθμό που επιφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στην Τράπεζα, αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης στο κόστος κτήσης τους ως άυλα πάγια στοιχεία ενεργητικού και αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών, η οποία κυμαίνεται από 3 έως 5 χρόνια. Οι δαπάνες συντήρησης του λογισμικού αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγματοποιούνται. 2.7.Eνσώματες ακινητοποιήσεις Τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις της Τράπεζας στο κόστος κτήσης μειωμένο με τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν απομειώσεις. Το κόστος κτήσης προσαυξάνεται με τις δαπάνες που σχετίζονται άμεσα με την απόκτηση των στοιχείων ή με τη βελτίωση τους, υπό την προϋπόθεση ότι από αυτές θα προκύψουν οικονομικά οφέλη στο μέλλον. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα κατά τη χρήση πραγματοποίησης τους. Οι αποσβέσεις των λοιπών ενσωμάτων πάγιων στοιχείων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο (straight line) κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους, η οποία έχει προσδιοριστεί ως εξής: Έτη Εγκαταστάσεις σε κτίρια τρίτων 25 Εξοπλισμός (Hardware) υπολογιστών 5 Λοιπός εξοπλισμός και έπιπλα 10 Σελίδα 27

28 Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώματων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα αποτελέσματα χρήσης. Κατά την πώληση ενσώματων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα Μισθώσεις Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας παραμένουν στον εκμισθωτή ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που πραγματοποιούνται από την Τράπεζα για λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης αναλογικά σύμφωνα με τη διάρκεια της μίσθωσης Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Για τους σκοπούς της Κατάστασης Ταμειακών Ροών, τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα αφορούν υπόλοιπα με ληκτότητα μικρότερη των 3 μηνών από την ημερομηνία απόκτησής τους και περιλαμβάνουν τα μετρητά (ταμείο), τα μη δεσμευμένα διαθέσιμα στην Τράπεζα της Ελλάδος και τις βραχυπρόθεσμες τοποθετήσεις σε άλλες Τράπεζες Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν συντρέχουν τα κάτωθι: υπάρχει μία παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος, είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της υποχρέωσης, και το απαιτούμενο ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα Παροχές στο προσωπικό Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Η Τράπεζα καταβάλλει εισφορές σε προγράμματα παροχών σε εργαζομένους κατά και μετά την έξοδο από την υπηρεσία. Τα προγράμματα αυτά διαχωρίζονται σε προγράμματα καθορισμένων παροχών και προγράμματα καθορισμένων εισφορών και παρέχουν εφάπαξ αποζημιώσεις κατά την έξοδο από την υπηρεσία, συνταξιοδοτικές και λοιπές παροχές υγειονομικής περίθαλψης. α) Προγράμματα καθορισμένων παροχών Ως πρόγραμμα καθορισμένων παροχών ορίζεται το πρόγραμμα στο οποίο οι παροχές καθορίζονται µε βάση συγκεκριμένες παραμέτρους όπως η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας ή ο μισθός. Στα προγράμματα καθορισμένων παροχών, η αξία της υποχρέωσης είναι ίση µε την παρούσα αξία των παροχών κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων μειούμενης κατά την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος, μετά από προσαρμογή για µη αναγνωρισθέντα αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες. Η υποχρέωση της χρηματοδότησης εκτιμάται ετησίως από ανεξάρτητους και αναγνωρισμένους αναλογιστές µε τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας. Η παρούσα αξία Σελίδα 28

29 της υποχρέωσης προσδιορίζεται από τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές εκροές, προεξοφλημένες µε το επιτόκιο κρατικών ομολόγων µε διάρκεια ανάλογη της υποχρέωσης. Η μεταβολή της αξίας της υποχρέωσης καταχωρείται στα αποτελέσματα. β) Προγράμματα καθορισμένων εισφορών Ως πρόγραμμα καθορισμένης εισφοράς ορίζεται το πρόγραμμα σύμφωνα µε το οποίο ο εργοδότης υποχρεούται να καταβάλλει συγκεκριμένες εισφορές σε κάποιο Ταμείο χωρίς καμία άλλη νομική ή συμβατική υποχρέωση για κάλυψη ελλειμμάτων του Ταμείου. Οι εισφορές της Τράπεζας στα προγράμματα καθορισμένων εισφορών καταχωρούνται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια της περιόδου που αφορούν και περιλαμβάνονται στο κονδύλι «Δαπάνες Προσωπικού» Αναβαλλόμενοι φόροι Οι αναβαλλόμενοι φόροι προσδιορίζονται με τη μέθοδο της πλήρους υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Για σκοπούς αναγνώρισής τους χρησιμοποιούνται οι φορολογικοί συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν κατά την περίοδο όπου το περιουσιακό στοιχείο ή η υποχρέωση θα τακτοποιηθεί οριστικά, σύμφωνα με τις φορολογικές διατάξεις, που ισχύουν κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται μόνο στο βαθμό που θεωρείται πιθανή η αναγνώρισή τους από τις φορολογικές αρχές στο μέλλον και η ύπαρξη επαρκών μελλοντικών φορολογητέων κερδών για τη χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς, που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Στο πλαίσιο αυτό, οι φορολογικές ζημίες, δημιουργούν αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις μόνον όταν είναι πιθανόν ότι τα μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ανάκτησή τους. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται και απεικονίζονται ξεχωριστά στην κατάσταση οικονομικής θέσης της Τράπεζας, ως στοιχεία του ενεργητικού ή του παθητικού Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικό Υπέρ το Άρτιο Τα άμεσα σχετιζόμενα με την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας έξοδα, αφαιρούνται από το προϊόν της έκδοσης και μειώνουν ισόποσα τα ίδια κεφάλαια της Τράπεζας. Τα άμεσα έξοδα που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απορρόφηση άλλων επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της εξαγοραζόμενης επιχειρήσεως Συναλλαγές µε συνδεδεμένα μέρη Ως συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται οι επιχειρήσεις τις οποίες η Τράπεζα ελέγχει ή ασκεί δεσπόζουσα επιρροή, οι επιχειρήσεις οι οποίες ελέγχουν την Εταιρεία (Μέτοχοι), τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, τα οικονομικώς εξαρτώμενα συγγενικά τους πρόσωπα και οι εταιρείες στις οποίες ασκούν δεσπόζουσα επιρροή. Η Τράπεζα διενεργεί συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη στα πλαίσια της συνήθους επιχειρηματικής της δραστηριότητας. Σελίδα 29

30 2.15. Συγκριτικά στοιχεία Τα συγκριτικά μεγέθη που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις της Τράπεζας αναπροσαρμόζονται, όπου απαιτείται, για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση της τρέχουσας χρήσης. 3. Διαχείριση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου 3.1. Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Η Τράπεζα εκτίθεται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο ταμειακών ροών και κίνδυνο εύλογης αξίας από μεταβολές επιτοκίων. Η διαχείριση κινδύνων της Τράπεζας εστιάζεται στην αντιμετώπιση της αβεβαιότητας των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει την ελαχιστοποίηση από ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της Τράπεζας. Η διαχείριση κινδύνων, πλην του πιστωτικού, υλοποιείται από την κεντρική υπηρεσία διαχείρισης διαθεσίμων, η οποία ανήκει στην Οικονομική Διεύθυνση και λειτουργεί με συγκεκριμένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η διαχείριση πιστωτικού κινδύνου υλοποιείται από την Επιτροπή Πιστωτικής Πολιτικής, η οποία χαράσσει τη στρατηγική πιστωτικής πολιτικής και παρακολουθεί την υλοποίηση της. Η Διεύθυνση Παρακολούθησης και Διαχείρισης Κινδύνων προσδιορίζει, και εκτιμά τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε συνεργασία με τις υπηρεσίες που αντιμετωπίζουν αυτούς τους κινδύνους. Η Διοίκηση παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι η ενδεχόμενη μη έγκαιρη αποπληρωμή προς την Τράπεζα των υποχρεώσεων των αντισυμβαλλομένων με συνέπεια την πρόκληση ζημιών. Με βάση τα συστήματα αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας που έχει αναπτύξει η Τράπεζα μπορεί να εκτιμήσει τον πιστωτικό κίνδυνο των χαρτοφυλακίων των δανείων ανά κατηγορία. Επί πλέον, από την εμπειρία που έχει αποκτηθεί από την διαχρονική αξιολόγηση των χαρτοφυλακίων καθορίζει πλέον πολιτικές και παρέχει οδηγίες για περιορισμό του πιστωτικού κινδύνου που αυτή εκτίθεται. Πιο συγκεκριμένα, για την ανάλυση του πιστωτικού κινδύνου παρακολουθείται σε μηνιαία βάση στο σύνολο του χαρτοφυλακίου της Τράπεζας οι μετατοπίσεις στις διάφορες ζώνες καθυστερήσεων και η εισπραξιμότητα των καταγγελθέντων χορηγήσεων. Η Τράπεζα έχει αναπτύξει σύστημα κατανομής προβλέψεων στα χαρτοφυλάκια των χορηγήσεων, το οποίο παρέχει στατιστική εκτίμηση της αναμενόμενης ζημίας βάσει των ιστορικών επιδόσεων των υφισταμένων χαρτοφυλακίων και χρησιμοποιείται για την αποτύπωση της ποιότητας του πιστωτικού χαρτοφυλακίου. Οι υφιστάμενες προβλέψεις της Τράπεζας καλύπτουν την εκτίμηση της πιθανής ζημιάς, όπως αυτή προκύπτει από το σύστημα κατανομής προβλέψεων και αποτελούν βασικό οδηγό για τον καταλογισμό των ζημιών μέσω ελέγχου απομείωσης. Σελίδα 30

31 Η Τράπεζα αναπτύσσοντας και σχεδιάζοντας νέες διαδικασίες και νέα συστήματα διαχείρισης των πιστωτικών κινδύνων, έχει ήδη ξεκινήσει το έργο προσαρμογής της Τράπεζας στις νέες απαιτήσεις που απορρέουν από το νέο πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙ. Το Διοικητικό Συμβούλιο και η Διοίκηση της Credicom Consumer Finance Τράπεζα Α.Ε. μεριμνούν για τη διαμόρφωση, εφαρμογή και λειτουργία κατάλληλων διοικητικών δομών και εποπτικών μηχανισμών με σκοπό την αποτελεσματική Εταιρική Διακυβέρνηση της Τράπεζας. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο η Τράπεζα για την αντιμετώπιση του πιστωτικού κινδύνου έχει δημιουργήσει την Επιτροπή πιστώσεων. Στο πεδίο των αρμοδιοτήτων της Επιτροπής Πιστώσεων υπάγονται όλες οι καταναλωτικές και επιχειρηματικές χορηγήσεις όλων των κατηγοριών (retail and corporate) της Τράπεζας, συμπεριλαμβανομένων όλων των αγορών και των προϊόντων (δάνεια, stock financing, buy back κ.τ.λ.) Η Επιτροπή αποφασίζει ως προς τα εγκριτικά όρια και τις σχετικές με αυτά διαδικασίες και κανόνες που εκάστοτε ορίζονται από τους Μετόχους, το Διοικητικό Συμβούλιο και τη Διοίκηση της Τράπεζας. Ως προς τις εσωτερικές διαδικασίες λειτουργίας της, με τις διαδικασίες και τους κανόνες που τα Μέλη της ορίζουν και υπογράφουν σε σχετικό πρακτικό. Οι Αρμοδιότητες της Επιτροπής αυτής είναι οι εξής: 1) Η έγκριση δανείων που εμπίπτουν στα παραπάνω όρια. 2) Η υποβολή εισηγήσεων για δάνεια, τα οποία προωθούνται για έγκριση προς τα αρμόδια κλιμάκια και τις Επιτροπές των μετόχων (Credit Agricole Consumer Finance). 3) Η λήψη των απαραίτητων μέτρων και αποφάσεων σχετικά με οφειλές σε καθυστέρηση, που αφορούν δάνεια εγκεκριμένα από την Επιτροπή καθώς και η εισήγηση προς τα ανώτερα εγκριτικά κλιμάκια για τη λήψη των απαραίτητων μέτρων και αποφάσεων που αφορούν ανοίγματα εγκεκριμένα από τα κλιμάκια αυτά. 4) Η παρακολούθηση και ο έλεγχος του ύψους των πιστοδοτήσεων της Τράπεζας Διαχείριση Πιστωτικού Κινδύνου Οι παρακάτω πίνακες παρουσιάζουν την μέγιστη έκθεση πιστωτικού κινδύνου της Τράπεζας την 31/12/2015 και την 31/12/2014, χωρίς να συνυπολογίζονται τα καλύμματα ή άλλα μέσα πιστωτικής προστασίας. Για τα εντός ισολογισμού στοιχεία, τα πιστωτικά ανοίγματα είναι βασισμένα στη λογιστική τους αξία όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό. Σελίδα 31

32 Δάνεια και Απαιτήσεις κατά Πελατών με βάση την ποιότητα τους Μη απομειωμένα Δ&Α Απομειωμένα Δ&Α Συσσωρευμένες προβλέψεις επί συνολικού χαρτοφυλακίου 2015 Χωρίς καθυστέρηση και μη απομειωμένα Σε καθυστέρηση και μη απομειωμένα Ατομική Αξιολόγηση Συλλογική αξιολόγηση Συνολική αξίας προ απομείωσης Ατομική Αξιολόγηση Συλλογική αξιολόγηση Συνολική Καθαρή αξία μετά την απομείωση Ιδιώτες Καταναλωτικά Πιστωτικές κάρτες Λοιπά Επιχειρηματικά Μεγάλες Επιχειρήσεις Μικρομεσαίες ΜΜΕ Σύνολο Η συνολική αξία των Δανείων και Απαιτήσεων κατά Πελατών προ απομείωσης είναι Ποσό αφορά Ομολογιακό Δάνειο της Credicom προς την θυγατρική της Εμπορική Ρεντ Μακροχρόνιες Μισθώσεις Οχημάτων ΑΕ. *Σημείωση: Ως απομειωμένα χαρακτηρίζονται τα δάνεια τα οποία βρίσκονται σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών. *Σημείωση: Ως απομειωμένα χαρακτηρίζονται τα δάνεια τα οποία βρίσκονται σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών. Σελίδα 32