CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.

Transcript

1 CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Γ.Ε.ΜΗ : Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης 2013 Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Φεβρουάριος 2014 Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2013

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Δηλώσεις εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου... 4 Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου... 5 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή... 9 Κατάσταση συνολικού εισοδήματος Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρείας Κατάσταση ταμειακών ροών Πληροφορίες για την Εταιρεία Γενικές Πληροφορίες Φύση Δραστηριοτήτων Αμοιβαία Κεφάλαια υπό διαχείριση Κύριες λογιστικές αρχές Αρχές παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων Σύνοψη λογιστικών πολιτικών Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Απομείωση Αξίας Μη Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων Επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Παροχές στο προσωπικό Μισθώσεις Προβλέψεις Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

3 4.7 Ταμείο & Ταμειακά διαθέσιμα Ίδια κεφάλαια Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού Λοιπές προβλέψεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Φόρος εισοδήματος Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Κόστος παροχής υπηρεσιών Έξοδα διοίκησης / διάθεσης Λοιπά έσοδα / έξοδα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έσοδα / έξοδα Αποτελέσματα περιόδου Λειτουργικές μισθώσεις Ενδεχόμενες απαιτήσεις υποχρεώσεις Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Διαχείριση κινδύνων Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού Κεφαλαιακή Επάρκεια Αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές Πρόταση Διανομής Κερδών Χρήσης Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

4 CPB ASSET MANAGEMENT A.Ε.Δ.Α.Κ. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2013 Δηλώσεις εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου Βεβαιώνεται και δηλώνεται ότι, εξ όσων γνωρίζουμε οι οικονομικές καταστάσεις της Ανώνυμης Εταιρείας CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ για την χρήση οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της εταιρείας. Η έκθεση του διοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζει. Αθήνα, 17 Φεβρουαρίου 2014 Η ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΧΡΙΣΤΙΝΑ ΣΑΚΕΛΛΑΡΙΔΗ ΑΡΙΣΤΟΤΕΛΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑΚΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΒ Α.Δ.Τ. Φ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Η ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΗ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΜΑΡΓΑΡΙΤΗΣ ΕΥΑΓΓΕΛΑΚΗΣ ΣΤΑΥΡΟΥΛΑ ΦΡΑΓΚΟΓΙΑΝΝΗ A.M.O.E.E. Α.Δ. Α ΤΑΞΗΣ 6514 A.M.O.E.E. Α.Δ. Α ΤΑΞΗΣ Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

5 Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου Κύριοι μέτοχοι, Το 2013 ήταν μια χρονιά που επηρέασε σημαντικά την Εταιρία μας. Λόγω της τραπεζικής και οικονομικής κρίσης στην Κύπρο τον Μάρτιο 2013, η μητρική εταιρία Cyprus Popular Bank Public Co Ltd τέθηκε σε καθεστώς ειδικής εκκαθάρισης/εξυγίανσης. Το τραπεζικό σύστημα στην Κύπρο υποχρεώθηκε σε αναγκαστική πώληση των τραπεζικών υποκαταστημάτων των Κυπριακών Τραπεζών στην Ελλάδα, τα οποία τελικά αποκτήθηκαν από την Τράπεζα Πειραιώς ενώ τα υποκαταστήματα της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd στην Κύπρο αποκτήθηκαν από την Τράπεζα Κύπρου. Με την συμφωνία αυτή πώλησης των τραπεζικών υποκαταστημάτων στην Ελλάδα των Κυπριακών Τραπεζών, διατηρήθηκε η τραπεζική και οικονομική σταθερότητα στην Ελλάδα. Έτσι όμως, η Εταιρία μας βρέθηκε χωρίς αντιπροσώπους διάθεσης και δίκτυα προώθησης των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται σε Ελλάδα και Κύπρο. Παράλληλα η Κυπριακή κρίση προκάλεσε ανασφάλεια στους επενδυτές/μεριδιούχους των αμοιβαίων κεφαλαίων, με συνέπεια να προκληθούν σημαντικές εξαγορές κατά την διάρκεια του β τριμήνου και οι οποίες συνεχίσθηκαν με μικρότερο ρυθμό το γ τρίμηνο του Το δ τρίμηνο του 2013 οι εξαγορές περιορίσθηκαν σημαντικά και τα κεφάλαια υπό διαχείριση σταθεροποιήθηκαν. Με την μητρική της εταιρία Cyprus Popular Bank Public Co Ltd σε καθεστώς ειδικής εκκαθάρισης/εξυγίανσης, η Εταιρεία, σε συνεργασία με τον Ειδικό Διαχειριστή που ορίσθηκε από την Κεντρική Τράπεζα Κύπρου τον Απρίλιο του 2013, βρίσκεται σε διαδικασία εύρεσης ενδιαφερομένων επενδυτών. Η διαδικασία αυτή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του α τριμήνου Εντός του έτους 2013, η Εταιρία προχώρησε στην λύση ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς αποχώρησε ο μεγαλύτερος μεριδιούχος, η Κυπριακή ασφαλιστική Εταιρεία Laiki Cyprialife, και στην συγχώνευση τεσσάρων Αμοιβαίων Κεφαλαίων, καταλήγοντας σε συνολικά έξι Αμοιβαία Κεφάλαια, ώστε να είναι πιο αποτελεσματική η διαχείριση τους και να επιτευχθεί μείωση επιβαρύνσεων προς όφελος των μεριδιούχων τους. Το 2013 το κλίμα για την Ελλάδα ήταν θετικό, κάτι το οποίο αντικατοπτρίστηκε στο Χρηματιστήριο Αξιών με τον Γενικό Δείκτη να ανεβαίνει κατά 28,1%. Οι διεθνείς κεφαλαιαγορές παρουσίασαν σημαντικές θετικές αποδόσεις και ενδεικτικά αναφέρουμε τις παρακάτω ετήσιες αποδόσεις των μεγαλύτερων από αυτών: Dow Jones (Αμερική) 26,5%, STOXX 50 (Ευρώπη) 13,3%, Nikkei 225 (Ιαπωνία) 56,7% και MSCI World (Παγκόσμια) 24,1%. Στο περιβάλλον αυτό η διαχείριση κεφαλαίων κινήθηκε στα ίδια επίπεδα όσον αφορά το ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων (AUM s). Η Ελληνική αγορά Αμοιβαίων Κεφαλαίων κυρίως λόγω της ανόδου των μετοχικών και ομολογιακών αγορών, παρουσίασε μικρή αύξηση κατά τη διάρκεια του 2013, καταγράφοντας αύξηση των AUM s κατά 5%, με το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων να διαμορφώνεται στις 31/12/2013 στα 6,3 δις από 5,9 δις στις 31/12/2012. Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

6 Για τους λόγους που αναφέρθηκαν ανωτέρω η CPB Asset Management ΑΕΔΑΚ κατέγραψε σημαντική μείωση των υπό διαχείριση κεφαλαίων που διαμορφώθηκαν σε στις 31/12/2013 από στις 31/12/2012. Το ενεργητικό στις 31/12/2013 αφορούσε μόνο τα Αμοιβαία Κεφάλαια της Εταιρείας καθώς τα ιδιωτικά χαρτοφυλάκια πελατών ρευστοποιήθηκαν πλήρως μετά την Κυπριακή κρίση. Το μερίδιο αγοράς της Εταιρείας στα Α/Κ μειώθηκε από 3,8% σε 1,2%. Όσον αφορά στην προιοντική γκάμα της Εταιρείας, για το 2013 ξεχώρισε σε απόδοση το CPB Ελληνικό Μετοχικό που παρουσίασε ετήσια απόδοση 32,04%, το CPB Eurobond Ομολογιακό με ετήσια απόδοση 6,58% που κατατάσσεται 2 ο στην κατηγορία του, το CPB Euro Global Bond FOF με ετήσια απόδοση 6,16% που κατατάσσεται 1 ο στην κατηγορία του και το CPB Smart Cash Διαχείρισης Διαθεσίμων με ετήσια απόδοση 2,84% παρά την πτώση των επιτοκίων στις καταθέσεις των Ελληνικών Τραπεζών. Κύριοι μέτοχοι, το 2013 η Εταιρεία προχώρησε σε ρευστοποίηση του συνολικού επενδυτικού χαρτοφυλακίου της με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων χρήσης κατά το αποτέλεσμα ζημιών ,66 για την αποπληρωμή επιστροφής μετοχικού κεφαλαίου ποσού και καταβολής μερίσματος ποσού στους Μετόχους. Για την Εταιρεία η αναδιάρθρωση προϊόντων και η περιστολή εξόδων που είχαν υλοποιηθεί, συνέβαλλαν ώστε παρά την μείωση των ενεργητικών και αναλογικά των εσόδων, χωρίς να συνυπολογίσουμε την ζημία ρευστοποίησης του επενδυτικού χαρτοφυλακίου της Εταιρίας, να λειτουργήσει για το έτος 2013 κερδοφόρα. Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Η Εταιρεία διαθέτει ισχυρή κεφαλαιακή βάση, με Δείκτη Φερεγγυότητας που υπολογίζεται σε 20,83%. Η διοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί και μεριμνά για τη βέλτιστη διαχείριση των χρηματοοικονομικών πόρων και τη διασφάλιση της οικονομικής της βιωσιμότητας. Μερικοί από τους βασικούς δείκτες που παρακολουθεί είναι οι, Δείκτης της Έμμεσης Ρευστότητας 2 φορές, Δείκτης της Ταμειακής Ρευστότητας 2,25 φορές και Περιθώριο Μικτού Κέρδους 40,04%. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd με έδρα Λεωφόρο Λεμεσού 154 Λευκωσία Κύπρος, με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης, η οποία είναι ο βασικός μέτοχος με ποσοστό συμμετοχής 94,52%. Οι συναλλαγές της Εταιρείας με συνδεδεμένα μέρη που καταρτίστηκαν κατά τη διάρκεια του 2013 έχουν ως εξής, Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος ,31 και Cyprus Popular Bank ,88. Κατά την 14η εταιρική χρήση από 1/1/2013 έως 31/12/2013 θα πρέπει να σημειωθούν τα εξής που αφορούν στη δραστηριότητα της Εταιρείας και τις οικονομικές της επιδόσεις: Η λειτουργικότητα της Εταιρείας κρίθηκε επαρκής. Τα συνολικά έσοδα της Εταιρείας κατά την εν λόγω 14η εταιρική χρήση, από την κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας, από εισπράξεις από διάφορες κατηγορίες εκμεταλλεύσεως καθώς και Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

7 έσοδα από χρεόγραφα και τόκους ανήλθαν στο ποσό των ,81 έναντι ,34 της προηγούμενης χρήσης σημειώνοντας μείωση της τάξης του 14,3%. Οι συνολικές οργανικές δαπάνες της Εταιρείας (συνολικές δαπάνες πλέον αποσβέσεων και λοιπών εξόδων) διαμορφώθηκαν σε ,40 έναντι ,97 της προηγούμενης χρήσης. Παρά την μείωση λειτουργικών εξόδων που σημειώθηκε στην χρήση, παρέμειναν στα ίδια επίπεδα καθώς στα λοιπά έξοδα περιλαμβάνεται πρόσθετα και η ζημία πώλησης χρηματοοικονομικών στοιχείων που ανήλθε σε ,20. Στην χρήση αναθεωρήθηκε η πρόβλεψη ανέλεγκτης φορολογικά χρήσης του 2010 με πρόσθετο ποσό 5.000,00 ώστε το συνολικό ποσό να ανέρχεται σε ,00. Πρόσθετα σχηματίσθηκε πρόβλεψη φόρου ,96 για τα αφορολόγητα αποθεματικά που αναμένεται να διανεμηθούν ή να κεφαλαιοποιηθούν στο 2014 βάσει του Ν 4172/2013 και πρόβλεψη για την επίδικη απαίτηση προσφυγής κατά την απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για την επιβολή προστίμου ,00 που καταλογίσθηκε και καταβλήθηκε από την Εταιρεία για υπόθεση της MARFIN GAM ΑΕΠΕΥ το Κατά την χρήση από 1/1/2013 έως 31/12/2013 προέκυψαν ζημίες χρήσεως όπως εμφανίζονται στον παρακάτω πίνακα : Ποσά σε Ευρώ Κέρδη /(Ζημιές) προ φόρων ( ,59) ,37 Φόρος εισοδήματος ( ,50) ,55 Κέρδη /(Ζημιές) χρήσης ( ,09) ,92 Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 14ης εταιρικής χρήσης συντάχτηκαν με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) και τις σχετικές διατάξεις του νόμου και εμφανίζουν με απόλυτη σαφήνεια την πραγματική εικόνα της περιουσιακής διαρθρώσεως, της χρηματοοικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων χρήσης της Εταιρείας. Για τη σύνταξη των προαναφερθεισών οικονομικών καταστάσεων της CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. της 31 Δεκεμβρίου 2013 που καλύπτουν τη χρήση 2013, έχει γίνει χρήση της αρχής του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern). Η Εταιρεία έμμεσα, μέσω των λειτουργικών εσόδων, εκτίθεται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κίνδυνο αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, και κίνδυνο εύλογης αξίας από μεταβολές επιτοκίων. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας εστιάζεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της Εταιρείας. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από το αρμόδιο τμήμα όπου προσδιορίζονται και εκτιμώνται οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι σε συνεργασία με τις υπηρεσίες που αντιμετωπίζουν αυτούς τους κινδύνους. Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

8 Η Διεύθυνση Εσωτερικού Ελέγχου αποτελεί ανεξάρτητη οργανωτική μονάδα η οποία αναφέρεται στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Στις αρμοδιότητες της περιλαμβάνονται η αξιολόγηση και βελτίωση των συστημάτων διαχείρισης κινδύνων και εσωτερικού ελέγχου, καθώς επίσης η εξακρίβωση της συμμόρφωσης με τις θεσμοθετημένες πολιτικές και διαδικασίες όπως αυτές οροθετούνται στον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας, την ισχύουσα νομοθεσία και τις κανονιστικές διατάξεις. Ο Υπεύθυνος Εσωτερικού Ελέγχου και Κανονιστικής Συμμόρφωσης είναι εσωτερικός υπάλληλος με πλήρη και αποκλειστική απασχόληση. Σημειώνουμε επίσης ότι από την ημερομηνία λήξεως της χρήσεως μέχρι σήμερα δεν υπήρξε κανένα άλλο σημαντικό γεγονός που να μεταβάλλει ουσιαστικά τη θέση της Εταιρείας. Καθώς βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία πώλησης δεν ορίσθηκαν επιχειρηματικοί στόχοι για το Η Εταιρεία αναμένεται να διατηρήσει τα υπό διαχείριση κεφάλαια στα επίπεδα του Δεκεμβρίου Αναμένεται να ορισθούν και να υλοποιηθούν σημαντικές εργασίες αναδιάρθρωσης του κόστους εντός του Η Εταιρεία μας συνεκτιμώντας την σταθεροποίηση της Ελληνικής αγοράς και με δεδομένα ότι η ομαλότητα θα συνεχιστεί, προσδοκά μέσα από ένα νέο στρατηγικό σχεδιασμό που θα συναποφασισθεί με τον νέο μέτοχο, να πετύχει προσέλκυση υπό διαχείριση κεφαλαίων σε επίπεδο ιδιωτών και θεσμικών πελατών. Κύριοι Μέτοχοι, υποβάλλουμε συνημμένα τις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας για την 14η Εταιρική Χρήση που έληξε την 31/12/2013, οι οποίες συντάχθηκαν με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) καθώς και τις παρατηρήσεις μας πάνω σε αυτές και σας παρακαλούμε όπως: Εγκρίνετε τον Ισολογισμό και τα αποτελέσματα της 14ης εταιρικής χρήσης , Απαλλάξετε εμάς και τους ελεγκτές από κάθε ευθύνη για τα πεπραγμένα της χρήσης 2013 σύμφωνα με τον νόμο και το καταστατικό, Διορίσετε έναν τακτικό και έναν αναπληρωματικό ορκωτό ελεγκτή για τη χρήση Αθήνα, 17 Φεβρουαρίου 2014 Για το Διοικητικό Συμβούλιο Η Πρόεδρος Σακελλαρίδη Χριστίνα Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

9 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «CPB ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας CPB ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2013, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας CPB ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2013 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

10 Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του κωδ. Ν. 2190/1920. Αθήνα 28 Φεβρουαρίου 2014 H Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Μαρίνου ΑΜ ΣΟΕΛ: ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Κηφισίας Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

11 Κατάσταση συνολικού εισοδήματος * Ποσά σε Ευρώ Σημείωση Έσοδα (από παροχή υπηρεσιών) , ,32 Κόστος παροχής υπηρεσιών 4.14 ( ,32) ( ,16) Μικτό Κέρδος , ,16 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης , ,42 Έξοδα διάθεσης 4.15 ( ,25) ( ,36) Έξοδα διοίκησης 4.15 ( ,92) ( ,74) Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης 4.16 ( ,79) (58.297,43) Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης ( ,42) ,05 Χρηματοοικονομικά Έσοδα , ,60 Χρηματοοικονομικά Έξοδα 4.17 (1.767,25) (755,75) Κέρδη/(Ζημιές) από συναλλαγματικές διαφορές 4.17 (24.984,87) (1.843,53) Προβλέψεις (45.960,00) 0,00 Κέρδη /(Ζημιές) προ φόρων ( ,59) ,37 Φόρος εισοδήματος 4.12 ( ,50) ,55 Κέρδη /(Ζημιές) μετά από φόρους ( ,09) ,92 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Στοιχεία που ανακατατάσσονται μεταγενέστερα στα αποτελεσματα Διαφορά αποτίμησης διαθέσιμου προς πώληση χαρτοφυλακίου 0, ,38 Στοιχεία που δεν ανακατατάσσονται μεταγ ενέστερα στα αποτελεσματα Αναλογιστικά Κέρδη/(Ζημιές) (3.881,38) ,80 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (3.881,38) ,18 Συγκεντρωτικά συνολικά αποτελέσματα μετά από φόρους ( ,47) ,10 (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές προσωπικού». Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις από σελ. 29 έως σελ. 49 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

12 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ποσά σε Σημείωση * ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούν Ενεργ ητικό Ενσώματες Ακινητοποιήσεις , ,55 Άυλα στοιχεία ενεργητικού , ,54 Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 4.4 0, ,20 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , ,15 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις , ,40 Σύνολο , ,84 Κυκλοφορούν Ενεργ ητικό Απαιτήσεις από πελάτες για παροχή υπηρεσιών με σύμβαση 4.6 0, ,36 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις , ,48 Ταμείο & Ταμειακά διαθέσιμα , ,06 Σύνολο , ,90 Σύνολο Στοιχείων Ενεργ ητικού , ,74 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ιδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 4.8.i , ,00 Διαφορά Υπέρ το Άρτιο , ,40 Αποθεματικά εύλογης αξίας 4.8.ii 0,00 ( ,85) Λοιπά Αποθεματικά 4.8.iii , ,46 Κέρδη/ (Ζημιές) εις νέον ( ,23) ,53 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , ,54 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , ,92 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 4.3 0,00 490,93 Λοιπές προβλέψεις , ,00 Σύνολο , ,85 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , ,35 Φόρος εισοδήματος πληρωτέος ,98 0,00 Σύνολο , ,35 Σύνολο υποχρεώσεων , ,20 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων , ,74 (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές προσωπικού». Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις από σελ. 29 έως σελ. 49 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως 2013 Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

13 Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρείας Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθέματικα Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου , ,40 ( ,23) , , ,44 Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-31/12/2012 Κέρδη/(Ζημιές) Χρήσεως μετά από φόρους , ,33 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία , ,38 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 01/01-31/12/12 0,00 0, ,38 0, , ,71 Σχηματισμός Αποθεματικών ,68 (39.599,68) 0,00 Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) ,80 (5.750,41) ,39 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου 2012* , ,40 ( ,85) , , ,54 Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθέματικα Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου , ,40 ( ,85) , , ,54 Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-31/12/2013 Κέρδη/(Ζημιές) Χρήσεως μετά από φόρους ( ,09) ( ,09) Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία , ,85 Αποθεματικό για προγράμματα διάθεσης μετοχών στο προσωπικό ( ,69) ,69 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 01/01-31/12/13 0,00 0, ,85 ( ,69) ( ,40) (79.682,24) Σχηματισμός Αποθεματικών ,36 (71.940,36) 0,00 Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) (3.881,38) (3.881,38) Μέρισμα από κέρδη προηγουμένων χρήσεων ( ,00) ( ,00) Επιστροφή κεφαλαίου με μείωση ονομαστικής αξίας μετοχών ( ,00) ( ,00) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου , ,40 0, ,75 ( ,23) ,92 (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές προσωπικού». Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις από σελ. 29 έως σελ. 49 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

14 Κατάσταση ταμειακών ροών Ποσά σε Ευρώ * Λειτουργικές δραστηριότητες Αποτελέσματα προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) ( ,59) ,37 Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , ,58 Προβλέψεις-Αντιστροφές προβλέψεων , ,54 Εσοδα από αχρησιμοποίητες προβλ.προηγ.χρήσεων (28.380,75) 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές (1.170,99) 342,45 Αποτελέσματα (έσοδα,έξοδα,κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας ,37 ( ,76) Χρεωστικοί τόκοι & συναφή έξοδα 1.767,25 755,75 Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων , ,63 Μείωση/(αύξηση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) ( ,54) ( ,08) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι & συναφή έξοδα καταβεβλημένα (1.767,25) (755,75) Καταβεβλημένοι φόροι (6.077,02) 0,00 Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,73 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ( ,63) ( ,14) Πωλήσεις διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων , ,27 Αγορές χρηματοοικονομικών στοιχείων στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (50.000,00) ( ,32) Πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων , ,05 Αγορά ενσώματων και άυλων πάγιων στοιχείων (26.482,82) (3.100,00) Τόκοι εισπραχθέντες , ,74 Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , ,60 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Πληρωμές για μείωση μετοχικού κεφαλαίου ( ,00) 0,00 Μερίσματα πληρωθέντα ( ,00) 0,00 Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,00) 0,00 Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α)+(β)+(γ) ( ,06) ,33 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης , ,07 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης , ,40 Τα Ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα αναλύονται ως εξής: Ταμείο και Ταμειακά Διαθέσιμα ,00 Μείον: Καταθέσεις Τρίτων , ,34 (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές προσωπικού». Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

15 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία 1.1 Γενικές Πληροφορίες Η ίδρυση της εταιρείας έγινε με την υπ αριθμό 2.165/1999 πράξη του Συμβολαιογράφου Πειραιώς Στέφανου Βασιλάκη. Το καταστατικό της εταιρείας συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/20 και του Ν. 3283/2004 όπως αντικαταστάθηκε με τον Ν. 4099/2012 και ισχύουν, με αρχική επωνυμία «MARFIN ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ». Την , καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με αριθμό Μητρώου 44673/06/Β/99/55 περίληψη του οποίου δημοσιεύτηκε στο φύλλο 10121/ τεύχος ΑΕ και ΕΠΕ της Εφημερίδας της Κυβέρνησης. Από την ίδρυση της εταιρείας έως σήμερα έχουν πραγματοποιηθεί μία σειρά τροποποιήσεων του καταστατικού της με αλλαγές στην έδρα, τη διάρκεια, τη σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου και του μετοχικού της κεφαλαίου και των λοιπών άρθρων του καταστατικού. Σήμερα η επωνυμία της εταιρείας είναι «CPB ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και ο διακριτικός τίτλος της «CPB Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και «CPB ASSET MANAGEMENT». Η μετοχική σύνθεση της εταιρείας την έχει ως εξής: ΜΕΤΟΧΟΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ 1 CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC Co LTD ,52% 2 ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε ,40% 3 ΜΠΑΚΑΤΣΕΛΟΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ,56% 4 UNION BANCAIRE PRIVEE ,52% ΣΥΝΟΛΑ ,00% Σύμφωνα με το τελευταίο κωδικοποιημένο καταστατικό Έδρα της εταιρείας έχει οριστεί ο Δήμος Αθηνών και η διεύθυνσή της είναι Καραγεώργη Σερβίας 4, Αθήνα (τηλ ). Η εταιρεία μπορεί να ιδρύσει υποκαταστήματα ή άλλα γραφεία σε οποιαδήποτε πόλη της Ελλάδας ή του εξωτερικού. Οι όροι ίδρυσης, συγκρότησης και λειτουργίας των υποκαταστημάτων και των γραφείων καθορίζονται κάθε φορά με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

16 Η διάρκεια της εταιρείας ορίζεται για πενήντα (50) έτη και αρχίζει από την καταχώρηση στο Μητρώο Α.Ε. από την αρμόδια εποπτεύουσα αρχή της Διοικητικής απόφασης για την παροχή άδειας σύστασης της παρούσας εταιρείας και την έγκριση του καταστατικού της και λήγει την αντίστοιχη ημερομηνία του, του έτους Η διάρκειά της μπορεί να παραταθεί με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της. Οι οικονομικές καταστάσεις για την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2013 (συμπεριλαμβάνοντας τα συγκριτικά στοιχεία για την χρήση που έληξε 31η Δεκεμβρίου 2012) εγκρίθηκαν από το Δ.Σ. στις 17 Φεβρουαρίου 2014 και τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Η εταιρεία διοικείται από εξαμελές Διοικητικό Συμβούλιο, η σύνθεση του οποίου κατά την 31/12/2013 έχει ως εξής: 1. Σακελλαρίδη Χριστίνα Πρόεδρος Δ.Σ., 2. Παναγιωτάκης Αριστοτέλης Αντιπρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος, 3. Τσαγκαράκης Στυλιανός Μέλος Δ.Σ., 4. Σαπρανίδης Άγγελος Μέλος Δ.Σ., 5. Θεοδώρου Θεόδωρος Μέλος Δ.Σ., 6. Ευαγγελάκης Μαργαρίτης Μέλος Δ.Σ. 1.2 Φύση Δραστηριοτήτων Η Εταιρεία, με βάση το τελευταίο Κωδικοποιημένο Καταστατικό της, έχει ως αποκλειστικό σκοπό: α. τη διαχείριση ΟΣΕΚΑ, εγκεκριμένων βάσει της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, καθώς και άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που δεν καλύπτονται από την Οδηγία 2009/65/ΕΚ, για τους οποίους υπόκειται σε προληπτική εποπτεία και τα μερίδια των οποίων δεν επιτρέπεται να διατίθενται σε άλλα κράτη μέλη σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 2 έως 106 του Ν. 4099/2012, β. τη διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ανήκουν σε συνταξιοδοτικά ταμεία, κατά τη διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας, σύμφωνα με εντολές που δίδονται από πελάτες και για κάθε πελάτη χωριστά, εφόσον τα χαρτοφυλάκια περιλαμβάνουν ένα ή περισσότερα από τα χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στο άρθρο 5 του Ν. 3606/2007, όπως ισχύει, γ. την παροχή των παρακάτω παρεπόμενων υπηρεσιών: γα. παροχή επενδυτικών συμβουλών για ένα ή περισσότερα από τα χρηματοοικονομικά μέσα που αναφέρονται στο άρθρο 5 του Ν. 3606/2007, όπως ισχύει, γβ. φύλαξη και διοικητική διαχείριση μεριδίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

17 1.3 Αμοιβαία Κεφάλαια υπό διαχείριση Η εταιρεία έως την διαχειρίζεται τα παρακάτω αμοιβαία κεφάλαια: ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΑ CPB SMART CASH ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ , ,59 CPB EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ , ,43 CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ , ,06 CPB PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ , ,06 CPB GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ 0, ,14 CPB EMERGING ΕΜΕΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 0, ,38 CPB EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ , ,28 CPB USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ , ,11 CPB ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ EURO HEDGED FOFs ΜΕΤΟΧΙΚΟ 0, ,18 CPB UNIVERSAL STRATEGY FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 0, ,58 CPB GLOBAL STRATEGY FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 0, ,98 Το ενεργητικό του Α/Κ CBP USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ απεικονίζεται σε USD. Στη χρήση 2013 η εταιρεία προέβη: α) σε συγχώνευση των παρακάτω Αμοιβαίων Κεφαλαίων: i) CBP PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ με απορρόφηση του CPB GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ, ii) CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ με απορρόφηση του CPB EMERGING ΕΜΕΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ, του CPB GLOBAL STRATEGY FUND OF FUNDS MIKTO και του CPB UNIVERSAL STRATEGY FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ, β) στη λύση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου CPB ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ EURO HEDGED FUND OF FUNDS METOXIKO. Δεν υπάρχουν υπό διαχείριση χαρτοφυλάκια ιδιωτών πελατών την Κύριες λογιστικές αρχές 2.1 Αρχές παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας, έχουν συνταχθεί με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α) και τις Διερμηνείες της Επιτροπής Διερμηνειών των Δ.Π.Χ.Α. όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Τα μεγέθη που παρατίθενται στις οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ. Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

18 2.2 Σύνοψη λογιστικών πολιτικών Οι σημαντικές λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν χρησιμοποιηθεί στην κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων συνοψίζονται παρακάτω. Αξίζει να σημειωθεί όπως αναφέρθηκε παραπάνω, ότι χρησιμοποιούνται λογιστικές εκτιμήσεις και υποθέσεις στην κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων. Παρά το γεγονός ότι αυτές οι εκτιμήσεις βασίζονται στην καλύτερη γνώση της διοίκησης σχετικά με τα τρέχοντα γεγονότα και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα είναι πιθανό να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. 2.3 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονομικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα σε δύο ομάδες, με βάση το αν αυτά στο μέλλον είναι πιθανό να μεταφερθούν στα αποτελέσματα χρήσεως ή όχι. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σημαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιμέτρηση του κόστους των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της μεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζομένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιμέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισμό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών, καθώς και στη διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων παροχών. ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήματος» Η τροποποίηση του ΔΛΠ 12 παρέχει μια πρακτική μέθοδο για την επιμέτρηση των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιμετρώνται με τη μέθοδο εύλογης αξίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

19 ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε αυτή την τροποποίηση προκειμένου να συμπεριλάβει επιπλέον πληροφόρηση η οποία θα βοηθήσει τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων μίας οικονομικής οντότητας να αξιολογήσουν την επίδραση ή την πιθανή επίδραση που θα έχουν οι συμφωνίες για διακανονισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος για συμψηφισμό που σχετίζεται με αναγνωρισμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, στην οικονομική θέση της οικονομικής οντότητας. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων για το 2011 του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που δημοσιεύτηκε τον Μάιο ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις σχετικά με τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τη συγκριτική πληροφόρηση όταν μια οικονομική οντότητα συντάσσει έναν επιπλέον ισολογισμό είτε (α) όπως απαιτείται από το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές των λογιστικών εκτιμήσεων και λάθη» είτε (β) εθελοντικά. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως τα ανταλλακτικά και ο λοιπός εξοπλισμός συντήρησης ταξινομούνται ως ενσώματα πάγια και όχι ως αποθέματα όταν πληρούν τον ορισμό των ενσώματων παγίων, δηλαδή όταν χρησιμοποιούνται για περισσότερες από μία περίοδο. ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως ο φόρος εισοδήματος που σχετίζεται με τη διανομή αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα και ο φόρος εισοδήματος που σχετίζεται με τα έξοδα συναλλαγών απευθείας στην καθαρή θέση αναγνωρίζεται στην καθαρή θέση, σύμφωνα με το ΔΛΠ 12. Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

20 ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις των τομέων στην ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς». Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από 1 Ιανουαρίου 2014 ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ στις επόμενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την απομείωση της αξίας. Η εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από την εταιρεία διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, η εταιρεία θα αποφασίσει εάν θα εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Λογιστική αντιστάθμισης και τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9, ΔΠΧΑ 7 και ΔΛΠ 39» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) εξέδωσε το ΔΠΧΑ 9 Λογιστική Αντιστάθμισης, την τρίτη φάση στο έργο αντικατάστασης του ΔΛΠ 39, το οποίο καθιερώνει μία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχων μοντέλο του ΔΛΠ 39. Η δεύτερη τροποποίηση απαιτεί να αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα οι αλλαγές στην εύλογη αξία μίας υποχρέωσης της οντότητας η οποία οφείλεται σε αλλαγές του πιστωτικού κινδύνου της ίδιας της οντότητας και η τρίτη τροποποίηση αφαιρεί την υποχρεωτική ημερομηνία εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Η τροποποίηση απαιτεί επιπλέον γνωστοποιήσεις κατά την μετάβαση από το ΔΛΠ 39 στο ΔΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρμογής του ΔΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με κάποιες απαιτήσεις για τον συμψηφισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

21 ΔΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις ανακτήσιμης αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί: α) την γνωστοποίηση της ανακτήσιμης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί μια ζημιά απομείωσης και β) λεπτομερείς γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί μια ζημιά απομείωσης. Επίσης, αφαιρεί την απαίτηση να γνωστοποιηθεί η ανακτήσιμη αξία όταν μία ΜΔΤΡ περιέχει υπεραξία ή άυλα περιουσιακά στοιχεία με απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή και δεν υπάρχει απομείωση. ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η διερμηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης πληρωμής εισφοράς που έχει επιβληθεί από τη κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήματος. Η διερμηνεία διευκρινίζει πως το δεσμευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηματιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήμερα, ειδικότερα σε σχέση με εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσμα συνθηκών που ισχύουν σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Η διερμηνεία δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης όταν ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως μέσο αντιστάθμισης, ανανεώνεται νομικά (novated) προκειμένου να εκκαθαριστεί από έναν κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ως αποτέλεσμα νόμων ή κανονισμών, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένες συνθήκες. ΔΛΠ 19 Αναθεωρημένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2014) Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιούν την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2012 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε εφτά ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

22 ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιμήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τομέων. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιμέτρησης βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιμολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήμαντη. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» και ΔΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειμένου να διευκρινιστεί ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις όταν μια οικονομική οντότητα ακολουθεί τη μέθοδο της αναπροσαρμογής. ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να συμπεριλάβει ως συνδεδεμένο μέρος μία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονομική οντότητα ή στην μητρική εταιρεία της οικονομικής οντότητας. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2013 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τέσσερα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΔΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρμογή σε όλα τα συμβόλαια (συμπεριλαμβανομένων των μη χρηματοοικονομικών συμβολαίων) εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΛΠ 39/ΔΠΧΑ 9. ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως μία οντότητα που υιοθετεί για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ δύναται να ακολουθήσει είτε την προγενέστερη είτε τη νέα εκδοχή ενός αναθεωρημένου προτύπου όταν επιτρέπεται η πρόωρη υιοθέτησή του. 2.4 Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Το λειτουργικό νόμισμα είναι το Ευρώ ( ). Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν τις ημερομηνίες διενέργειας των εκάστοτε συναλλαγών. Τα εκφρασμένα σε ξένο νόμισμα νομισματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

23 μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού. Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως. Στηριζόμενη σε αυτή τη δυνατότητα, η εταιρεία καταχώρησε τη συναλλαγματική διαφορά του Α/Κ USD GLOBAL BOND FOFs ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ, στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως. Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή των μη νομισματικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αποτελούν ένα συστατικό στοιχείο της μεταβολής της εύλογης αξίας τους. Για ένα μη νομισματικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα στοιχείο που έχει ταξινομηθεί στο χαρτοφυλάκιο «εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων», οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Ενώ αντίθετα για ένα μη νομισματικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, όπως μία μετοχή, το οποίο έχει ταξινομηθεί ως διαθέσιμο προς πώληση οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια μέχρι την πώληση του μη νομισματικού χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. 2.5 Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στο ιστορικό κόστος κτήσης, μείον, τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν απομειώσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που αναμένεται να εισρεύσουν από τη χρήση του παγίου στοιχείου και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται. Οι αποσβέσεις των ενσωμάτων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ηλεκτρονικοί υπολογιστές Κτίρια Εγκατ.Κτιρίων Τεχν. Έργα 7 έτη 1-4 έτη 12 έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα αποτελέσματα. Κατά την πώληση ενσωμάτων ακινητοποιήσεων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου

24 2.6 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Στα άυλα περιουσιακά στοιχεία συμπεριλαμβάνονται οι άδειες λογισμικού καθώς και λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία είναι 4 χρόνια. 2.7 Απομείωση Αξίας Μη Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων Τα στοιχεία του ενεργητικού που έχουν απεριόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης ετησίως και όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Τα στοιχεία του ενεργητικού που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα στοιχεία ενεργητικού ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακές ροές μπορούν να προσδιοριστούν ξεχωριστά (Μονάδα Δημιουργίας Ταμειακών Ροών). Η ανακτήσιμη αξία είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της καθαρής τιμής πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Η ζημία λόγω μείωσης της αξίας των στοιχείων του ενεργητικού αναγνωρίζεται από την επιχείρηση, όταν η λογιστική αξία των στοιχείων αυτών (ή της Μονάδας Δημιουργίας Ταμειακών Ροών) είναι μεγαλύτερη από το ανακτήσιμο ποσό τους. Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται το ποσό από την πώληση ενός στοιχείου του ενεργητικού στα πλαίσια μιας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, μετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του στοιχείου ενεργητικού, ενώ, αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να εισρεύσουν στην επιχείρηση από τη χρήση ενός στοιχείου ενεργητικού και από την διάθεση του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. 2.8 Επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Η εταιρεία ταξινομεί τις επενδύσεις της σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ως διαθέσιμες προς πώληση και στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και ως δάνεια και απαιτήσεις. Η απόφαση για την ταξινόμηση των επενδύσεων λαμβάνεται κατά την απόκτησή τους. Όλες οι επενδύσεις αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία συναλλαγής που είναι και η ημερομηνία που η Εταιρεία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Αρχικά αναγνωρίζεται στην αξία κτήσης, που είναι η εύλογη αξία του τιμήματος που καταβάλλεται, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων αγοράς που σχετίζονται με την επένδυση, εφόσον πρόκειται για επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση. Τα έξοδα επενδύσεων στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων δεν κεφαλαιοποιούνται αλλά καταχωρούνται κατευθείαν στα αποτελέσματα χρήσης. α) Επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων: Αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει Επενδύσεις Κρατούμενες για Εμπορία. Οι Επενδύσεις Κρατούμενες για Εμπορία αποκτώνται με σκοπό το βραχυπρόθεσμο κέρδος και περιλαμβάνουν αξιόγραφα όπως μετοχές, ομόλογα, μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων. Eτήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου