ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 ( ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01/01/15-30/06/15 )

Transcript

1 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 ( ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01/01/15-30/06/15 ) ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ INVESTMENT GRADE ΣΕ EUR ( Απόφαση 143/ της Ε.Κ. ΦΕΚ 270/ ΤΕΥΧΟΣ Β' ) ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: EUROBANK ERGASIAS A.E. 1. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ-ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΑΡΘΡΟ 77 Ν.4099/12 ( ΦΕΚ 250/ ) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΆΘΜΙΣΗ ΗΜ/ΝΙΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ S&P Moody's Fitch ΠΗΓΗ ΕΚΔΟΤΗΣ ΑΝΑΚΛΗΣΗΣ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΙΜΟΛΟΓΗΣΗΣ (Callability) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ RDSALN 4 1/2 02/09/ , ,50 AA Aa1 AA RFLBNI 1 1/4 03/01/ , ,00 Baa1 VOD 4 3/4 06/14/ , ,00 BBB+ Baa1 BBB+ NOVNVX 4 1/4 06/15/ , ,50 AA- Aa3 AA STANLN 3 7/8 10/ , ,00 A- Aa3 AA- HUWHY 4 3/4 11/14/ , ,00 A- A3 A- UCGIM 2 1/4 12/16/ , ,00 BBB- Baa1 BBB+ SIEGR 5 1/8 02/20/ , ,00 A+ A1 A NDASS 3 3/4 02/24/ , ,50 AA- Aa3 AA- ANZ 3 3/4 03/10/ , ,50 AA- Aa2 AA- GS 4 3/8 03/16/ , ,00 A- NR A TPEIR 5 03/27/ , ,00 CCC- Caa3 C ELPEGA 8 05/10/ , ,50 NR NR NR CCBGBB 1 1/8 05/22/ , ,00 A- Baa1 UBS 4 3/4 06/07/ , ,50 A A2 A GLENLN 5 1/4 06/13/ , ,00 BBB Baa2 ENEL 5 1/4 06/20/ , ,00 BBB Baa2 BBB+ DB 5 1/8 08/31/ , ,50 BBB+ A3 A TELEFO /18/ , ,00 BBB Baa2 BBB+ BPLN /06/ , ,50 A A2 A BBVASM 3 3/4 01/17/ , ,00 BBB Baa1 A- C 1 3/4 01/29/ , ,00 A- Baa1 A ACAFP 1 3/4 03/12/ , ,00 A A2 A GE 1 5/8 03/15/ , ,50 AA+ A1 VALEBZ 4 3/8 03/24/ , ,50 BBB Baa2 BBB+ DBOERS 1 1/8 03/26/ , ,50 AA GSZFP 2 1/4 06/01/ , ,00 A A1 AMXLMM 1 06/04/ , ,00 A- A2 A ROSW 2 06/25/ , ,50 AA A1 AA ULFP 1 7/8 10/08/ , ,00 A A+ IBESM 4 1/4 10/11/ , ,00 BBB Baa1 BBB+ BAC 1 7/8 01/10/ , ,00 A- Baa1 A SHELL INTERNATIONAL FIN - RAIFFEISEN LB NIEDEROEST - VODAFONE GROUP PLC - NOVARTIS FINANCE SA - STANDARD CHARTERED PLC - HUTCH WHAMPOA FINANCE 09 - UNICREDIT SPA - SIEMENS FINANCIERINGSMAT - NORDEA BANK AB - AUST & NZ BANKING GROUP - GOLDMAN SACHS GROUP INC - PIRAEUS GROUP FINANCE - HELLENIC PETROLEUM FINANCE - BELFIUS BANK SA/NV - UBS AG JERSEY BRANCH - GLENCORE FINANCE CANADA - ENEL-SOCIETA PER AZIONI - DEUTSCHE BANK AG - TELEFONICA EMISIONES SAU - BP CAPITAL MARKETS PLC - BBVA SENIOR FINANCE SA - CITIGROUP INC - CREDIT AGRICOLE LONDON - GE CAPITAL EURO FUNDING - VALE SA-SP ADR - DEUTSCHE BOERSE AG - GDF SUEZ - AMERICA MOVIL SAB DE CV - ROCHE FINANCE EUROPE BV - UNIBAIL-RODAMCO SE - IBERDROLA INTL BV - BANK OF AMERICA CORP -

2 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΆΘΜΙΣΗ ΗΜ/ΝΙΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ S&P Moody's Fitch ΠΗΓΗ ΕΚΔΟΤΗΣ ΑΝΑΚΛΗΣΗΣ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΙΜΟΛΟΓΗΣΗΣ (Callability) ISPIM 3 01/28/ , ,50 BBB- Baa1 BBB+ TEVA 2 7/8 04/15/ , ,50 A- A3 BBB+ ETEGA 4 3/8 04/30/ , ,00 Caa3 C PPCGA 5 1/2 05/01/ , ,50 CCC ELPEGA 5 1/4 07/04/ , ,00 NR NR NR NESNVX 1 1/2 07/19/ , ,50 Aa2 AA+ ALVGR 4 3/4 07/22/ , ,00 AA Aa3 AA- BNP 2 1/2 08/23/ , ,00 A+ A1 A+ MAERSK 3 3/8 08/28/ , ,00 BBB+ Baa1 MET 2 3/8 09/30/ , ,00 AA- Aa3 AA- ORAFP 1 7/8 10/02/ , ,00 BBB+ Baa1 BBB+ IBM 1 3/8 11/19/ , ,00 AA- Aa3 A+ ASSGEN 2 7/8 01/14/ , ,50 NR Baa2 BBB+ SANTAN 4 01/24/ , ,00 BBB+ A3 A- EOANGR 5 3/4 05/07/ , ,00 BBB+ Baa1 A- WFC 2 1/4 09/03/ , ,50 A+ A2 AA- JPM 3 7/8 09/23/ , ,50 A A3 A+ SINOPE 2 5/8 10/17/ , ,00 AA- Aa3 HSBC 4 01/15/ , ,50 AA- Aa2 AA- PSON 1 7/8 05/19/ , ,00 BBB+ Baa1 NDAQ 3 7/8 06/07/ , ,00 BBB- Baa3 ROLLS 2 1/8 06/18/ , ,50 A A3 A NETGAS 2 1/2 07/28/ , ,50 BBB BBB TOYOTA 1 09/10/ , ,50 AA- Aa3 A AIFP 2 1/8 10/15/ , ,00 A+ BATSLN 3 5/8 11/09/ , ,50 A- A3 A- RABOBK 4 01/11/ , ,49 A+ Aa2 AA- PG 2 08/16/ , ,00 AA- Aa3 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,49 82,17% INTESA SANPAOLO SPA - TEVA PHARMACEUTICAL- SP ADR - NBG FINANCE PLC - PPC FINANCE PLC 01/05/16 HELLENIC PETROLEUM FINANCE 04/07/17 NESTLE SA-REG - ALLIANZ FINANCE II B.V. - BNP PARIBAS - AP MOLLER-MAERSK A/S - MET LIFE GLOB FUNDING I - ORANGE SA - IBM CORP - ASSICURAZIONI GENERALI - SANTANDER INTL DEBT SA - E.ON INTL FINANCE BV - WELLS FARGO & COMPANY - JPMORGAN CHASE & CO - SINOPEC GRP OVERSEA HSBC BANK PLC - PEARSON FUNDING FIVE PLC - NASDAQ OMX GROUP - ROLLS-ROYCE PLC - NET4GAS SRO - TOYOTA MOTOR CREDIT CORP - AIR LIQUIDE FINANCE - BAT INTL FINANCE PLC - RABOBANK NEDERLAND - PROCTER & GAMBLE CO/THE - ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ BOTS 0 10/30/ , ,00 BBB+ BOTS 0 01/14/ , ,00 BBB+ ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,00 7,69% Republic of Italy - Republic of Italy - ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,49 89,86% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΘΕΙΣ ΦΟΡΟΣ 1.070,17 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,92 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,09 1,10% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( ΣΕ EUR ) ,26 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,26 9,04% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,84 100,00%

3 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΆΘΜΙΣΗ ΗΜ/ΝΙΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ S&P Moody's Fitch ΠΗΓΗ ΕΚΔΟΤΗΣ ΑΝΑΚΛΗΣΗΣ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΙΜΟΛΟΓΗΣΗΣ (Callability) ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΔΙΕΓΡΑΜΜΕΝΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ( ΤΕΜΑΧΙΑ ) KAUP 0 06/30/ LANISL 6 1/4 2/24/ LANISL 0 09/29/ LEH 5 3/4 04/29/ HELLAS 0 01/15/ ΠΑΘΗΤΙΚΟ I. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,36 5,56% II. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 2.626,14 0,01% III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,69 95,67% IV. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,68-1,66% V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( 01/01/15-30/06/15 ) ΚΕΡΔΗ ,33 0,42% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,84 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΔΙΕΓΡΑΜΜΕΝΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ( ΤΕΜΑΧΙΑ ) KAUP 0 06/30/ LANISL 6 1/4 2/24/ LANISL 0 09/29/ LEH 5 3/4 04/29/ HELLAS 0 01/15/ ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού έγινε βάσει της δημοσιευμένης τιμής ζήτησης (bid price) από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης bloomberg (BGN) της 30/06/ Η αποτίμηση των εντόκων γραμματίων σε EUR έγινε βάσει της δημοσιευμένης τιμής ζήτησης (bid price) από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης bloomberg (BGN) της 30/06/ Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού από την ημερομηνία κτήσεώς τους μέχρι 30/06/15 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/15-30/06/15. Στο σύνολό τους, οι ανωτέρω δεδουλευμένοι τόκοι καθώς και οι καταβληθέντες κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. 4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι καταθέσεων σε ευρώ από την ημερομηνία κτήσεως έως την 30/06/15 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/15-30/06/ Οι πιστοληπτικές διαβαθμίσεις των ομολόγων εξωτερικού λήφθησαν από τους οίκους αξιολόγησης S&P, Moody's και Fitch, όπως αυτές δημοσιεύονται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. 6. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει επιμετρηθεί σε εύλογη αξία, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη της ΕΛΤΕ 5567/87/ 8 Ιουνίου Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάση δημοσιευμένων τιμών ανέρχεται, κατά την 30/06/15 σε , Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που είναι εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά. Οι αξίες αυτές, ως ποσοστό επί του συνόλου και της καθαρής αξίας του ενεργητικού, καθώς και η μεταβολή τους, έχει ως ακολούθως: 31/12/ /6/2015 Κινητές Αξίες Εισηγμένες σε Οργανωμένη Αγορά 96,04% 82,17% Μέσα Χρηματαγοράς Εισηγμένα σε Οργανωμένη Αγορά 1,98% 7,69% Χρηματικά Διαθέσιμα 0,49% 9,04% Μεταβολή -13,87% 5,71% 8,55% 8. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν έκανε χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων κατά την περίοδο 01/01/15-30/06/15 και ως εκ τούτου δεν υπάρχουν υποχρεώσεις που να απορρέουν από το κανονιστικό πλαίσιο. 9. Κατά τη διάρκεια του εξαμήνου το αμοιβαίο κεφάλαιο επένδυσε το ενεργητικό του, κυρίως σε εταιρικά ομόλογα υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης σταθερού επιτοκίου. 10. Στο καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν έχουν γίνει επενδύσεις σε εταιρείες του ίδιου ομίλου σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8, αρ.61 του Ν. 4099/ Στα κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται σωρευτικά τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 12. Το πλαίσιο κατάρτισης της παρούσας έκθεσης είναι σύμφωνο με τις ισχύουσες κανονιστικές διατάξεις και το Ν. 4308/2014 και ικανοποιεί τις απαιτήσεις των κανονιστικών αρχών.

4 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.6 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,85 Πλέον: Διαθέσεις μεριδίων 01/01-30/06/ , ,07 Μείον: Εξαγορές μεριδίων 01/01-30/06/ , ,23 Αξία μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,69 3. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ Ή ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.6 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) ΕΥΡΩ Αξία κτήσης εταιρικών ομολόγων την 30/06/ ,75 Τρέχουσα αξία εταιρικών ομολόγων την 30/06/ ,49 Υποτίμηση επενδύσεων επί εταιρικών ομολόγων ,26 Αξία κτήσης μέσων χρηματαγοράς την 30/06/ ,42 Τρέχουσα αξία μέσων χρηματαγοράς την 30/06/ ,00 Υποτίμηση επενδύσεων επί μέσων χρηματαγοράς -55,42 4. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ( 01/01/15-30/06/15 ) ΑΡΘΡΟ 4 παρ.6 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) ΕΥΡΩ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ Τόκοι ,28 Σύνολο ,28 Β. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,72 Ζημιά από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,00 Σύνολο ,28 Σύνολο ( Α + Β ) ,00 ΜΕΙΟΝ ΕΞΟΔΑ Προμήθεια εταιρίας διαχείρισης ,88 Προμήθεια θεματοφυλακής 2.626,10 Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών 738,00 Έξοδα από αγοραπωλησίες χρεογράφων 0,00 Λοιποί φόροι - τέλη 2.626,14 Λοιπές επιβαρύνσεις 1.814,55 Σύνολο εξόδων ,67 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ,33 5. ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.3 & 4 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/ ,34 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,970 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 30/06/15 4,1440

5 6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΤΟΥ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2015 ΑΡΘΡΟ 61 παρ.8 Ν.4099/2012 ( ΦΕΚ 250/ ) ΟΜΙΛΟΙ ΕΙΔΟΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Διαθέσιμα/Καταθέσεις Κινητές αξίες Όμιλος Hellenic Petroleum ELPEGA 8 05/10/17 0,00% 1,56% ELPEGA 5 1/4 07/04/19 0,00% 1,21% Όμιλος Piraeus Bank SA TPEIR 5 03/27/17 0,00% 0,73% Τράπεζα Πειραιώς Λογαριασμός Υποδοχής 0,22% 0,00% Χαλάνδρι, 30 Ιουλίου 2015 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK - ERGASIAS Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.

6 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2015 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) 30/6/ /6/ /6/2013 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,00 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,29 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,81 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,10 Υποχρεώσεις , , ,95 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,15 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,998 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα ( μερίδιο ) 4,1440 4,2622 4,0413 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,00 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , ,00 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) 01/01-30/06/15 01/01-30/06/14 01/01-30/06/13 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,17 Λοιπά εισοδήματα 0,00 0,00 0,00 Έξοδα διαχείρισης , , ,28 Έξοδα θεματοφύλακα , , ,01 Λοιπά έξοδα και φόροι , , ,20 Καθαρό εισόδημα , , ,68 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,62 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,67 Εξαγορές μεριδίων , , ,57 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,75 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου 0,00 0,00 0, , , ,47 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,15

7 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ INVESTMENT GRADE ΣΕ EUR» Έκθεση Ελέγχου επί της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ INVESTMENT GRADE ΣΕ EUR (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ INVESTMENT GRADE ΣΕ EUR εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρίας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές

8 δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 30 η Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Θέμα έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση Νο. 12 της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου όπου αναφέρεται το πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις ισχύουσες κανονιστικές διατάξεις και τις απαιτήσεις των ρυθμιστικών αρχών. Π. Φάληρο, 06 Αυγούστου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Γεώργιος Πετρόπουλος Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ