STRATEGIC BOND FUND ISIN : GRF

Transcript

1 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΜΟΝΑ ΟΣ ΣΕ ΣΥΝ/ΜΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών ΟΜΟΛΟΓA ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND Άδεια σύστασης:απόφ.ε.κ.196η/ /12α,φεκ 1429/Β/ ISIN : GRF ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 (Περίοδος ) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 2.000,000 ΟΕ 24/2/ /2/ , , ,000 ΟΕ 24/2/ /2/ , , ,000 ΟΕ 24/2/ /2/ , , ,000 ΟΕ 24/2/ /2/ , , ,000 ΟΕ 17/7/ /7/ , , ,000 ΟΕ 17/4/ /4/ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 3,09% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ ,50 3,09% ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π ,000 ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π.24/2/ /10/2042 0, ,28 ΣΥΝΟΛΟ ,28 0,08% ΣΥΝΟΛΟ TITΛΩΝ Α.Ε.Π ,28 0,08% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,78 3,17% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες σε Αλλοδαπά Χρηµατιστήρια ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ 2.500,000 OI EUROPEAN GROUP BV 15/09/10-15/09/20 115, , ,000 FMC FINANCE VII 03/02/11-15/02/21 115, , ,000 ALBA GROUP PLC & CO KG 21/04/11-15/05/18 95, , ,000 WENDEL SA 17/09/12-17/09/19 117, , ,000 TITAN GLOBAL FINANCE PLC 19/12/12-19/01/17 98, , ,000 OTE PLC 21/11/06-20/05/16 93, , ,000 OTE PLC 07/02/13-07/02/18 92, , ,000 HELLENIC PETR 10/05/13-10/05/17 70, , ,000 FRIGOGLASS FIN BV 20/5/13-15/5/18 93, , ,000 HEIDELBERGCEMENT FIN LUX 12/12/13-21/10/21 106, , ,000 PLAY FIN 2 SA 31/01/14-01/02/19 102, , ,000 DEUTSCHE TEL 24/01/03-24/01/33 162, , ,000 WENDEL 21/01/14-21/01/21 109, , ,000 MOTOR OIL 22/05/ /05/19 81, , ,000 TITAN GLOBAL FINANCE PLC 10/07/14-10/07/19 86, , ,000 OTE PLC 10/07/14-09/07/20 77, , ,000 GLENCORE FINANCE 01/04/14-01/04/21 104, , ,000 PIRAEUS BANK 27/03/14-27/03/17 40, , ,000 ALPHA BANK 17/06/14-17/06/17 42, , ,000 INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY 05/12/12-05/03/20 101, , ,000 RENAULT 19/09/13-19/09/18 107, , ,000 INEOS GROUP HOLD 18/02/14-15/02/19 100, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 36,48% ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (ΙΣΟΤΙΜΙΑ 1,1189) 3.000,000 JAGUAR 28/01/13-01/02/23 104,652 93, , ,000 NUMERICABLE 08/05/14-15/05/22 98,513 88, , ,000 HELLENIC PETROLEUM 16/05/ /05/ ,837 62, ,06 ΣΥΝΟΛΟ ,52 5,60% KYMAINOMENOY ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ EURO 3.500,000 RWE AG 28/09/10-29/09/49 100, , ,000 HSBC CAPITAL FUNDING LP 29/03/ /03/ , , ,000 ΑΧΑ SA 16/4/10-16/04/40 111, , ,000 UNICREDIT SPA 28/10/13-28/10/25 107, , ,000 SANTANDER 30/09/04-30/09/19 97, , ,000 SIEMENES 14/09/06-14/09/ , , ,000 MERCK 12/12/14-12/12/74 98, , ,000 GAS NAT FENOSA 18/11/14-18/11/22 99, , ,000 RABOBANK 22/01/15-22/01/49 100, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 14,60% ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (ΙΣΟΤΙΜΙΑ 1,1189) 700,000 RWE 12/04/12-12/10/72 104,848 93, ,42 800,000 CITIGROUP 13/05/08-15/05/18 102,31 91, ,42 ΣΥΝΟΛΟ ,84 1,10% ΟΥΒΛΙΝΟΥ 2.000,000 ENEL 17/09/09-14/09/22 121, , ,000 ARDAGH PKG FIN 03/07/14-15/01/22 99, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,29%

2 ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ 2.000,000 BONOS Y OBLIG 20/01/10-30/04/20 112, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,79% ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (ΙΣΟΤΙΜΙΑ 1,1189) 2.000,000 APPLE INC 03/05/13-03/05/23 95,36 85, , ,000 ENEL FIN 20/09/07-15/09/17 109,522 97, ,09 700,000 ALCOA 25/01/07-01/02/17 104,543 93, , ,000 SHELL 21/8/12-21/08/22 96,442 86, , ,000 VOLKSWAGEN 12/08/10-12/08/20 107,033 95, ,13 ΣΥΝΟΛΟ ,53 5,26% KYMAINOMENOY ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ EURO 1.500,000 CREDIT AGRICOLE SA 31/03/08-31/03/49 116, ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 1,38% KΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (ΙΣΟΤΙΜΙΑ 1,1189) 2.000,000 PETROBRAS 20/5/13-15/01/19 92,64 82, , ,000 BANCO BILBAO 9/5/13-9/5/49 PERPETUAL 107,645 96, , ,000 SOCIETE GENERALE 06/09/13-29/11/49 PERPETUAL 104,865 93, ,02 ΣΥΝΟΛΟ ,61 5,85% ΜΑ ΡΙΤΗΣ 2.000,000 BONOS Y OBLIG 16/07/13-31/10/28 126, , ,000 BONOS Y OBLIG 17/01/05-31/01/37 115, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,29% ΜΙΛΑΝΟΥ 2.000,000 BUONI POL 01/08/13-01/03/24 117, , ,000 BUONI POL 24/09/03-01/08/34 127, ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 4,40% ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (ΙΣΟΤΙΜΙΑ 1,1189) 3.000,000 RIO TINTO 02/11/ /11/ ,873 92, , ,000 VERIZON COMM 18/9/13-15/9/20 107,652 96, ,70 700,000 GENERAL ELEC 07/09/12-07/09/22 100,075 89, ,37 ΣΥΝΟΛΟ ,85 4,23% ΒΕΡΝΗΣ KΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (ΙΣΟΤΙΜΙΑ 1,1189) 2.000,000 CREDIT SUISSE 18/06/14-18/12/24 94,977 84, ,52 ΣΥΝΟΛΟ ,52 1,35% ΠΑΡΙΣΙΟΥ 2.000,000 VALLOUREC SA 30/09/14-30/09/24 85, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,36% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,87 91,98% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ,65 95,15% ΠΛΕΟΝ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO ,60 1,73% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ USD ,41 1,55% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ HUF 0,46 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ PLN 51,77 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ NOK 28,07 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ EFG EUROBANK ΣΕ TRY 0,85 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,16 3,28% ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 2.936,38 0,02% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,12 1,78% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,31 100,23% ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,18-0,19% ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ ,13-0,02% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,50-0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Μερίδια ,057 Χ 4,7678) ,50 100,00% Συνοπτικός Πίνακας Ποσοστιαίας ιάρθρωσης Ενεργητικού Κατά Κατηγορία (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ) Αξίες σε Εuro Ποσοστό επί Καθαρού Ενεργητικού Οµόλογα Εσωτερικού ,50 3,09% Τίτλοι ΑΕΠ ,28 0,08% Οµόλογα Εξωτερικού ,87 91,98% Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύµατα ,16 3,28% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις ,69 1,57% Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού ,50 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ποσοστό επί Καθαρού Ενεργητικού (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ) 30/6/ /6/2015 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,25% 3,17% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 86,47% 91,98% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΠΟ I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ EURO Μερίδια σε κυκλοφορία , ,36 την ΠΛΕΟΝ : Πωλήσεις Μεριδίων από έως , ,86 ΜΕΙΟΝ : Εξαγορές Μεριδίων από έως , ,73 Μερίδια σε κυκλοφορία την , ,49

3 II. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 2.277,44 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως σε Ξ.Ν. 149,83 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας 1.265,94 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας σε Ξ.Ν. 77,43 Tόκοι Χρεογράφων Εσωτερικού 9.618,27 Tόκοι Χρεογράφων Εξωτερικού ,78 Λοιπές Πρόσοδοι 8.270, ,87 ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών ,80 Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών , ,70 ΜΕΙΟΝ : ΑΠΑΝΕΣ Προµήθεια διαχειρίσεως ,15 Προµήθεια διαχειρίσεως µεταβλητή 45,99 Προµήθεια θεµατοφυλακής 7.264,50 Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών 1.660,50 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 561,50 Έξοδα και προµήθειες συναλλαγών 991,47 Φόροι - Τέλη 2.006,78 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων 1.263,34 Λοιπά Έξοδα 75, ,78 Αποτελέσµατα (Κέρδη) Περιόδου ,39 III. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την ,50 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως την , ,38 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ THN ,50 (Μερίδια ,057 χ 4,7678) ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Β ΤΟΥ Ν. 4308/14 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. - Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/ ) Μεταβιβάσιµοι τίτλοι , , ,25 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,86 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,17 Σύνολο περουσιακών στοιχείων , , ,28 Υποχρεώσεις , , ,65 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων , , ,63 Αριθµός µονάδων (µεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,328 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα (µερίδιο) 4,7678 4,8902 4,4870 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών , , ,25 2. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε άλλες ρυθµιζόµενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες µεταβιβάσιµοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσηµο χρηµατιστήριο ή άλλη ρυθµιζόµενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί µεταβιβάσιµοι τίτλοι που δεν περιλαµβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , ,25 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως (N.4308/14 Παράρτηµα Β. Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου Εισόδηµα από επενδύσεις , , ,36 Λοιπά εισοδήµατα 8.270, ,15 0,00 Έξοδα διαχείρισης , , ,02 Έξοδα θεµατοφύλακα , , ,60 Λοιπά έξοδα και φόροι , , ,47 Καθαρό εισόδηµα , , ,27 Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων ιανοµές και επανεπενδύσεις εισοδήµατος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων µεριδίων , , ,40 Εξαγορές µεριδίων , , ,72 ιαφορές επιµέτρησης επενδύσεων , , ,73 Λοιπές µεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -991,47-64,80 0, , , ,41 Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,68 Καθαρό ενεργητικό 31/12 σε τιµές κτήσης , , ,95 Καθαρό ενεργητικό 30/06 σε τρέχουσες τιµές , , ,63

4 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1.Οι οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του Ν.4099/2012, από , οφείλουν να εφαρµόζουν τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις» και να συντάσσουν την «Κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµό)» του υποδείγµατος Β.11 και την «Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου» του υποδείγµατος Β.12, του Παραρτήµατος Β του προαναφερόµενου νόµου. Μετά από επικοινωνία µε τις ρυθµιστικές αρχές και λόγω τεχνικών δυσκολιών στην προσαρµογή των στοιχείων της εξαµηνιαίας έκθεσης διαχείρισης, σύµφωνα µε τα στοιχεία που ορίζονται στα υποδείγµατα Β.11 και Β.12 του Παραρτήµατος Β του Ν.4308/2014, η έκθεση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου συντάχθηκε µε βάση το άρθρο 4 της απόφ. Ε.Κ. 17/633/2012, όπως ίσχυε. Με τη µορφή παραρτήµατος επισυνάπτονται οι καταστάσεις Β.11 και Β.12 του Ν.4308/2014. Το πλαίσιο κατάρτισης της έκθεσης ικανοποιεί τις απαιτήσεις των ρυθµιστικών αρχών. 2. Βάσει της υπ αριθµόν 65/ Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίασή του, αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά και διάθεσηµεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσµα των ανωτέρω: α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αµοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν µε την ΠΝΠ 65/ και εφαρµόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, β) η αναστολή εξαγοράς και διάθεσης µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασµό και µε τους προαναφερθέντες περιορισµούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. 3. Τα Οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου, οι τίτλοι ΑΕΠ και οι Οµολογίες εισηγµένεςσε αλλοδαπά χρηµατιστήρια αποτιµήθηκανστην τελευταία τιµή ζήτησης της ή στην αντίστοιχη διαθέσιµη προηγούµενης ηµεροµηνίας όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG από τους συνεισφέροντες χρηµατοοικονοµικούς οργανισµούς. Οι δεδουλευµένοι τόκοι, µείον οι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου Η µετατροπή σε ΕΥΡΩ των περιουσιακών στοιχείων σε Ξ.Ν. έγινε µε βάση το ελτίο ισοτιµιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που περιλαµβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιµετρηθεί σε εύλογες αξίες µε βάση δηµοσιευµένες τιµές. 7. Κατά την οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ιδίου οµίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012) αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Όµιλος: Εταιρίες οµίλου Ποσοστό DEUTSCHE TELEKOM GROUP DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 1,29% OTE PLC 0,74% OTE PLC 2,19% OTE PLC 1,84% ΣΥΝΟΛΟ 6,06% ENEL SPA ENEL FINANCE INTL NV 1,94% ENEL FINANCE INTL NV 1,93% ΣΥΝΟΛΟ 3,87% PANEUROPEAN OIL & INDUSTRIAL HOLDINGS HELLENIC PETROLEUM FIN 1,98% HELLENIC PETROLEUM FIN 0,56% ΣΥΝΟΛΟ 2,54% RWE AG RWE AG 2,78% RWE AG 0,52% ΣΥΝΟΛΟ 3,30% TITAN TITAN GLOBAL FIN PLC 1,95% TITAN GLOBAL FIN PLC 3,07% ΣΥΝΟΛΟ 5,02% WENDEL GROUP WENDEL SA 1,73% WENDEL SA 0,93% ΣΥΝΟΛΟ 2,66% PIRAEUS GROUP PIRAEUS GROUP FINANCE 0,32% KATAΘΕΣΕΙΣ - ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ΤΡ.ΠΕΙΡΑΙΩΣ 3,28% ΣΥΝΟΛΟ 3,60% Κηφισιά 31 Αυγούστου 2015 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΥΘ. ΞΥ ΗΣ. ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ι. ΠΑΠΑ ΟΓΙΑΝΝΗΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ

5 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «STRATEGIC BOND FUND» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «STRATEGIC BOND FUND» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.

6 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Θέματα Έμφασης Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο θέμα της εφαρμογής του Ν.4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» (2) Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχείρισης, όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Σεραφείμ Δ. Μακρής Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125