ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου έω 31 η Δεκεμβρίου 2016 (Σύμφωνα με το άρθρο 4 του ν. 3556/2007) ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. ΕΡΜΟΥ 25 ΚΗΦΙΣΙΑ Α.Φ.Μ.: Δ.Ο.Υ.: ΦΑΕ ΑΘΗΝΩΝ ΑΡ.Μ.Α.Ε /01ΑΤ/Β/97/012 (08) Α.Φ ΑΡΙΘΜΟΣ Γ.Ε.ΜΗ.:

2 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Περιεχόμενα Ετήσια Οικονομική Έκθεση Α. Δηλώσει των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. 3 Β. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 4 Β1. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου τη ΕΛ.ΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ 4 Β2. Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. 14 Β3. Δήλωση Εταιρική Διακυβέρνηση. 15 Γ. Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Δ. Ετήσιε Οικονομικέ Καταστάσει χρήση από 1 Ιανουαρίου έω 31 Δεκεμβρίου Ε. Στοιχεία και Πληροφορίε χρήση από 1 Ιανουαρίου έω 31 Δεκεμβρίου ΣΤ. Έκθεση Διάθεση Αντληθέντων Κεφαλαίων 86 Ζ. Διαδικτυακό τόπο ανάρτηση των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων και των Οικονομικών Καταστάσεων των Θυγατρικών Οι ετήσιε οικονομικέ καταστάσει του Ομίλου και τη Εταιρεία από τη σελίδα 25 έω και τη σελίδα 85 εγκρίθηκαν κατά τη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου στι Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΕΝΤΕΤΑΛΜΕΝΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ & ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ Π. ΚΑΛΛΙΤΣΑΝΤΣΗΣ ΘΕΟΔΩΡΟΣ Α. ΣΙΕΤΗΣ ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ Ι. ΓΕΩΡΓΟΥΛΗΣ ΑΔΤ Ξ ΑΔΤ ΑΕ ΑΔΤ ΑΑ (2) / (90)

3 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Α. Δηλώσει των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου τη Ανώνυμη Εταιρεία με την επωνυμία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. και διακριτικό τίτλο ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (εφεξή Εταιρεία), που εδρεύει στην Κηφισιά Αττική, οδό Ερμού, αρ. 25: 1. Αναστάσιο Καλλιτσάντση του Παρίση, Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου & Διευθύνων Σύμβουλο 2. Θεόδωρο Σιετή του Αργυρίου, Εντεταλμένο Σύμβουλο & Γενικό Διευθυντή 3. Γεράσιμο Γεωργούλη του Ιωάννη, Εκτελεστικό Μέλο, ειδικώ προ τούτο ορισθεί με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου τη Εταιρεία υπό την ω άνω ιδιότητά μα, δηλώνουμε με την παρούσα ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) οι ετήσιε οικονομικέ καταστάσει τη Εταιρεία και του Ομίλου για τη χρήση , οι οποίε καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα διεθνή λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεω και συνολικών εισοδημάτων τη Εταιρεία, καθώ και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ω σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στι διατάξει του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007 και (β) η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου τη Εταιρεία απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τι πληροφορίε που απαιτούνται βάσει τη παραγράφου 2 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007. Κηφισιά, 26 Απριλίου 2017 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΕΝΤΕΤΑΛΜΕΝΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ & ΓΕΝ. ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ. ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ Π. ΚΑΛΛΙΤΣΑΝΤΣΗΣ ΘΕΟΔΩΡΟΣ Α. ΣΙΕΤΗΣ ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ Ι. ΓΕΩΡΓΟΥΛΗΣ ΑΔΤ Ξ ΑΔΤ ΑΕ ΑΔΤ ΑΑ (3) / (90)

4 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Β. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Β.1. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου τη ΕΛ.ΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ Επί των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων Για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έω 31η Δεκεμβρίου 2016 Αγαπητοί μέτοχοι, Η παρούσα έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορά στη χρονική περίοδο των δώδεκα μηνών τη κλειόμενη χρήση 2016 ( ) και παρέχει συνοπτικέ χρηματοοικονομικέ πληροφορίε για τι ετήσιε οικονομικέ καταστάσει και τα αποτελέσματα τη Εταιρεία ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ και του Ομίλου Εταιρειών ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ. Στην Έκθεση περιγράφονται τα σημαντικότερα γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη χρήση 2016 και η επίδρασή του στι οικονομικέ καταστάσει, οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητε που αντιμετωπίζει ο Όμιλο, ενώ παρατίθενται και ποιοτικού χαρακτήρα στοιχεία και εκτιμήσει για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων του. Τέλο, περιλαμβάνονται οι σημαντικέ συναλλαγέ που πραγματοποιήθηκαν μεταξύ τη Εταιρεία και του Ομίλου και συνδεδεμένων προσώπων καθώ και Δήλωση Εταιρική Διακυβέρνηση (βάσει του Ν.3873/2010). Οι επιχειρήσει που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση, πλην τη μητρική εταιρεία ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ, είναι εκείνε που αναφέρονται στη σημείωση 8 των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων. Η παρούσα Έκθεση συντάχθηκε σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν.3556/2007 και συνοδεύει τι οικονομικέ καταστάσει τη χρήση I. Επισκόπηση αποτελεσμάτων 2016 Ο Όμιλο εμφάνισε για τη χρήση του 2016 έσοδα έναντι εσόδων για τη χρήση του 2015 και το EBITDA ανήλθε σε έναντι για το αντίστοιχο διάστημα τη προηγούμενη χρήση. Η αύξηση του EBITDA (κατά περίπου 11%) οφείλεται κυρίω στην αύξηση τη εγκατεστημένη ισχύο σε σχέση με το Τα κέρδη του Ομίλου προ φόρων ανήλθαν σε , έναντι τη προηγούμενη χρήση, παρουσιάζοντα αύξηση περίπου 25%, ενώ τα κέρδη του Ομίλου μετά από του φόρου ανήλθαν σε , έναντι κατά το 2015, παρουσιάζοντα αύξηση περίπου 42%. Τα βασικά οικονομικά μεγέθη (καθώ και εναλλακτικοί δείκτε μέτρηση απόδοση, οι ορισμοί των οποίων δίνονται παρακάτω) των χρήσεων 2016 και 2015, σε ενοποιημένο και εταιρικό επίπεδο, έχουν ω εξή : (ποσά σε ) Ενοποιημένα στοιχεία 1 - Ιαν έω 31-Δεκ Δεκ-15 Κύκλο εργασιών EBITDA Δείκτη EBITDA 69,25% 70,07% EBITDA προ απομειώσεων Δείκτη EBITDA προ απομειώσεων 73,90% 74,00% Αποτελέσματα εκμετάλλευση (EBIT) Κέρδη προ φόρων Κέρδη μετά από φόρου Δείκτη απόδοση κεφαλαίων (ROE) 7,86% 6,00% (4) / (90)

5 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Στοιχεία εταιρεία (ποσά σε ) 1 - Ιαν έω 31-Δεκ Δεκ-15 Κύκλο εργασιών EBITDA Δείκτη EBITDA 70,70% 71,63% EBITDA προ απομειώσεων Δείκτη EBITDA προ απομειώσεων 74,00% 74,52% Αποτελέσματα εκμετάλλευση (ΕΒΙΤ) Κέρδη προ φόρων Κέρδη μετά από φόρου Δείκτη απόδοση κεφαλαίων (ROE) 7,58% 6,12% Ο καθαρό δανεισμό του Ομίλου στι παρουσιάζεται αναλυτικά στον ακόλουθο πίνακα: (ποσά σε ) 31/12/ /12/2015 Βραχυπρόθεσμο τραπεζικό δανεισμό Μακροπρόθεσμο τραπεζικό δανεισμό Σύνολο δανείων Μείον: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, Δεσμευμένε καταθέσει και Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προ πώληση βραχυπρόθεσμα Καθαρό Δανεισμό Σύνολο Καθαρή Θέση Ομίλου Σύνολο Κεφαλαίων Δείκτη Κεφαλαιακή Μόχλευση 48,31% 50,17% Εναλλακτικοί δείκτε μέτρηση απόδοση («ΕΔΜΑ») Ο Όμιλο χρησιμοποιεί Εναλλακτικού Δείκτε Μέτρηση τη Απόδοση στα πλαίσια λήψη αποφάσεων σχετικά με την αξιολόγηση των επιδόσεών του, οι οποίοι χρησιμοποιούνται ευρέω στον τομέα που δραστηριοποιείται και ορίζονται ω εξή : EBITDA (Earnings before Interest, Tax, Depreciation and Amortization): Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων. Δείκτη EBITDA: Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων προ κύκλο εργασιών. EBITDA προ απομειώσεων: Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων, αποσβέσεων και απομειώσεων. Δείκτη EBITDA προ απομειώσεων: Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων, αποσβέσεων και απομειώσεων προ κύκλο εργασιών. EBIT (Earnings before Interest and Tax): Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων. (5) / (90)

6 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Καθαρό δανεισμό : Σύνολο βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, τι δεσμευμένε καταθέσει και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προ πώληση βραχυπρόθεσμα. Δείκτη κεφαλαιακή μόχλευση : Το πηλίκο του καθαρού δανεισμού (ήτοι, μακροπρόθεσμε και βραχυπρόθεσμε υποχρεώσει προ τράπεζε μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τι δεσμευμένε καταθέσει ) προ το σύνολο των κεφαλαίων (ήτοι, σύνολο καθαρή θέση πλέον καθαρό δανεισμό ). Δείκτη απόδοση κεφαλαίων (ROE): Κέρδη μετά από φόρου προ ίδια κεφάλαια. Το Διοικητικό Συμβούλιο τη Εταιρεία θα εισηγηθεί στη Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη μη διανομή μερίσματο. II. Εξέλιξη δραστηριοτήτων και σημαντικά γεγονότα Εξέλιξη δραστηριοτήτων Η δραστηριότητα τη Εταιρεία και των θυγατρικών τη παραμένει η μελέτη, ανάπτυξη, κατασκευή και λειτουργία μονάδων παραγωγή ηλεκτρική ενέργεια με την αξιοποίηση ανανεώσιμων πηγών ενέργεια, κυρίω του αιολικού δυναμικού. Στα τέλη του 2016 (Δεκέμβριο ) τέθηκε σε δοκιμαστική λειτουργία το αιολικό πάρκο εγκατεστημένη ισχύο 39,6 MW στο όρο Λύρκειο, στα όρια των Περιφερειακών Ενοτήτων (Π.Ε.) Αργολίδα και Αρκαδία. Τα έργα του Ομίλου που βρίσκονταν σε λειτουργία στι ήταν: δεκαπέντε (15) αιολικά πάρκα συνολική εγκατεστημένη ισχύο 240,20 MW, ένα (1) μικρό υδροηλεκτρικό 4,95 MW και ένα (1) φωτοβολταϊκό 2,00 MW. Ειδικότερα πρόκειται για τα εξή έργα: α/α Ονομασία έργου Είδο έργου Δήμο Εγκατεστημένη ισχύ (MW) 1 Άντισσα Αιολικό πάρκο Λέσβου 4,20 2 Τέρπανδρο Αιολικό πάρκο Λέσβου 4,80 3 Τετράπολι Αιολικό πάρκο Κεφαλονιά 13,60 4 Αγία Δυνατή Αιολικό πάρκο Κεφαλονιά 32,20 5 Κτενιά Αιολικό πάρκο Άργου -Μυκηνών 23,00 6 Παπούρα Αιολικό πάρκο Κισσάμου 6,30 7 Μάλι Μάδι Αιολικό πάρκο Μονεμβασιά 7,65 8 Μαγούλα Καζάκου Αιολικό πάρκο Αλεξανδρούπολη 23,00 9 Καρπαστώνι Αιολικό πάρκο Καρύστου 1,20 10 Βρωμοσυκιά Αιολικό πάρκο Τροιζηνία 11,05 11 Ασπροβούνι Αιολικό πάρκο Τροιζηνία 20,70 12 Λαμπούσα Αιολικό πάρκο Τροιζηνία 16,10 13 Ορθολίθι Αιολικό πάρκο Τροιζηνία 20,70 14 Επ. Μαγούλα Καζάκου Αιολικό πάρκο Αλεξανδρούπολη 16,10 15 Λύρκειο Αιολικό πάρκο Μαντινεία & Λυρκεία 39,60 16 Λεκάνα Φωτοβολταϊκό Άργου -Μυκηνών 2,00 17 Σμιξιώτικο Υδροηλεκτρικό Γρεβενών 4,95 Σύνολο 247,15 Η παραγωγή ηλεκτρική ενέργεια κατά το 2016 ανήλθε σε 494 GWh, που διοχετεύθηκαν στο δίκτυο, αυξημένη κατά περίπου 12% σε σχέση με το 2015 εξαιτία τη λειτουργία καθ όλο το έτο τη νέα ισχύο που τέθηκε σε εμπορική λειτουργία κατά το 2 ο εξάμηνο του έτου Το μέσο ετήσιο capacity factor τη Εταιρεία για το 2016 ήταν 27% έναντι 26,8% του 2015 και 25,9% για το σύνολο τη ελληνική αγορά κατά (6) / (90)

7 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση το 2016 (υπολογισμοί τη Εταιρεία βάσει στοιχείων των ΛΑΓΗΕ/ΔΕΔΔΗΕ Δεκέμβριο 2016). Κατά συνέπεια, τα κέρδη ανά MWh διαμορφώθηκαν σε 21,1 /MWh έναντι 16,7 /MWh τη παρελθούση χρήση, αυξημένα κατά 26,6%. Σήμερα βρίσκονται υπό κατασκευή αιολικά πάρκα συνολική εγκατεστημένη ισχύο περίπου 145 MW, εκ των οποίων 17 MW αφορούν το υπολειπόμενο του επενδυτικού σχεδίου του Ιουλίου 2014 (όπω αυτό περιγραφόταν στο σχετικό ενημερωτικό δελτίο εισαγωγή τη εταιρεία στο Χρηματιστήριο Αθηνών) και 128 MW αφορούν νέα έργα για τα οποία υπεγράφησαν συμβάσει αγοραπωλησία ηλεκτρική ενέργεια (PPAs) εντό του Από τα παραπάνω υπό κατασκευή αιολικά πάρκα πέντε (5) έχουν υπογράψει συμβάσει αγοραπωλησία ηλεκτρική ενέργεια υπό το νέο καθεστώ του Ν. 4414/2016 (Feed-in-Premium) και δύο (2) συμβάσει αγοραπωλησία ηλεκτρική ενέργεια υπό το προϋφιστάμενο καθεστώ (Feed-in-Tariff). Σημαντικά γεγονότα Εντό του 2016, πραγματοποιήθηκαν τα εξή : Ολοκληρώθηκε η κατασκευή και τέθηκε σε δοκιμαστική λειτουργία το αιολικό πάρκο στο όρο Λύρκειο, εγκατεστημένη ισχύο 39,6 MW, στα όρια των Π.Ε. Αργολίδα και Αρκαδία και αναμένεται να τεθεί σε εμπορική λειτουργία το πρώτο εξάμηνο του Εκδόθηκε νέα άδεια εγκατάσταση για το αιολικό πάρκο στη θέση Καλογεροβούνι Πούλο τη θυγατρική «ΑΛΦΑ ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΟΛΑΩΝ ΑΕΒΕ», εγκατεστημένη ισχύο 17,1 MW, στι νότιε παρυφέ του ορεινού όγκου Πάρνωνα, εντό των ορίων του Δήμου Μονεμβάσια (Μολάοι & Ζάρακα ) στην Π.Ε. Λακωνία, προκειμένου να συνεχιστούν οι κατασκευαστικέ εργασίε, προσβλέποντα σε έναρξη εμπορική λειτουργία το πρώτο εξάμηνο του Εκδόθηκε νέα άδεια εγκατάσταση για το αιολικό πάρκο «Γκρόπε Ράχη Γκιώνη» τη θυγατρική «ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΟΛΑΩΝ ΛΑΚΩΝΙΑΣ ΑΕΒΕ», εγκατεστημένη ισχύο 18,9 MW, στι νότιε παρυφέ του ορεινού όγκου Πάρνωνα, εντό των διοικητικών ορίων του Δήμου Μονεμβάσια (Μολάοι & Ζάρακα ) στην Π.Ε. Λακωνία. Οι κατασκευαστικέ εργασίε θα ξεκινήσουν το πρώτο εξάμηνο του 2017, προσβλέποντα σε ολοκλήρωση τη κατασκευή το δεύτερο εξάμηνο του Εκδόθηκε η άδεια εγκατάσταση για την επέκταση του υφιστάμενου αιολικού πάρκου Αγ. Δυνατή, με εγκατάσταση μία επιπλέον ανεμογεννήτρια 2,3 MW, στο όρο Αγ. Δυνατή, εντό των διοικητικών ορίων του Δήμου Κεφαλονιά. Οι κατασκευαστικέ εργασίε θα ξεκινήσουν το πρώτο εξάμηνο του 2017, προσβλέποντα σε ολοκλήρωση τη κατασκευή εντό του δευτέρου εξαμήνου του Εκδόθηκε άδεια εγκατάσταση τη επέκταση του αιολικού πάρκου Τετράπολι, εγκατεστημένη ισχύο 6,4 MW, στη θέση «Μονολάτη-Ξερολίμπα», εντό των διοικητικών ορίων του Δήμου Κεφαλονιά. Οι κατασκευαστικέ εργασίε θα ξεκινήσουν το πρώτο εξάμηνο του 2017, προσβλέποντα σε ολοκλήρωση τη κατασκευή κατά το δεύτερο εξάμηνο του Εκδόθηκαν άδειε εγκατάσταση των αιολικών πάρκων Κασιδιάρη Ι και ΙΙ στι θέσει «Κρανιέ Καραβαμιά Έλατο», και «Αγραχλαδιά Πρ. Ηλία Πέτρα Χάιδω Διαβολορράχη Πρ. Ηλία» αντιστοίχω, συνολική εγκατεστημένη ισχύο 90 MW, εντό των διοικητικών ορίων των Δήμων Ζίτσα και Πωγωνίου στην Π.Ε. Ιωαννίνων. Οι κατασκευαστικέ εργασίε θα ξεκινήσουν το πρώτο εξάμηνο του 2017, προσβλέποντα σε ολοκλήρωση τη κατασκευή εντό του δεύτερου εξαμήνου Αποκτήθηκε η εταιρεία «ΘΗΒΑΪΚΟΣ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ» που κατέχει την άδεια για την κατασκευή αιολικού πάρκου στη θέση «Πευκιά», εγκατεστημένη ισχύο 9,9 MW, εντό των διοικητικών ορίων του Δήμου Θηβαίων τη Π.Ε. Βοιωτία. Οι κατασκευαστικέ εργασίε θα ξεκινήσουν το πρώτο εξάμηνο του 2017, προσβλέποντα σε ολοκλήρωση τη κατασκευή το πρώτο εξάμηνο του (7) / (90)

8 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση III. Προοπτικέ Ο Όμιλο συνεχίζει την αδειοδοτική διαδικασία για την ανάπτυξη όλων των έργων του χαρτοφυλακίου του. Οι προτεραιότητε αξιολογούνται και αναθεωρούνται τακτικά συναρτήσει τη σημειούμενη προόδου στην αδειοδότηση, με κυρίαρχο κριτήριο την ταχύτερη δυνατή υλοποίηση των έργων εκείνων που «ωριμάζουν» αδειοδοτικά. Παράλληλα, η Εταιρεία προετοιμάζεται αφενό μεν για του προβλεπόμενου από το Ν. 4414/2016 διαγωνισμού, αφετέρου δε για τον αποτελεσματική συμμετοχή τη στο νέο τρόπο λειτουργία τη αγορά ΑΠΕ (Ημερήσιο Ενεργειακό Προγραμματισμό ). Οι προοπτικέ για την αγορά των ανανεώσιμων πηγών ενέργεια στην Ελλάδα παραμένουν θετικέ αλλά βασική παράμετρο για την ανάπτυξή του παραμένει η ύπαρξη πηγών χρηματοδότηση. Με βάση τι διεθνεί υποχρεώσει τη χώρα θα πρέπει να υπάρξει αύξηση τη εγκατεστημένη ισχύο αιολικών πάρκων από MW στα τέλη του 2016 (HWEA, Wind Energy Statistics 2016) σε MW το Σύμφωνα με εκτιμήσει του ΥΠΕΝ, όπω αυτέ διατυπώνονται στην «Περιγραφή Σχήματο Λειτουργική Ενίσχυση στου τομεί των ΑΠΕ και ΣΗΘΥΑ» (Φεβ. 2016), εκτιμάται ότι θα εγκατασταθούν περίπου έω ΜW νέων έργων ΑΠΕ στο διάστημα , στη συντριπτική του πλειοψηφία αιολικά. Το νέο σχήμα λειτουργική ενίσχυση των έργων ΑΠΕ σύμφωνα με το Ν. 4414/2016 προβλέπει μεταβολή του καθεστώτο τιμολόγηση από Feed-in-Tariff σε Feed-in-Premium και μηχανισμό βέλτιστη ακρίβεια πρόβλεψη ισχύο μέχρι την ολοκληρωμένη ανάληψη τη ευθύνη εξισορρόπηση από του παραγωγού ΑΠΕ, διατηρεί, όμω, προτεραιότητα στην κατανομή φορτίου και 20ετεί συμβάσει αγοραπωλησία ηλεκτρική ενέργεια, στοιχεία που δίνουν σημαντικό κίνητρο επιτάχυνση υλοποίηση των έργων, δεδομένου ότι από και μετά οι εφαρμοστέε ταρίφε (ΤΑ) των νέων συμβάσεων αγοραπωλησία ηλεκτρική ενέργεια (νέα PPAs ή ΣΕΔΠ) θα καθορίζονται με ανταγωνιστικέ διαδικασίε υποβολή προσφορών. Ο Όμιλο διαθέτει σημαντικό χαρτοφυλάκιο αδειών αιολικών πάρκων σε διάφορα στάδια τη αδειοδοτική διαδικασία, το οποίο αναπτύσσει, ωριμάζοντα αδειοδοτικά τα εκάστοτε επιλεγμένα έργα. Λαμβάνοντα υπ όψη την τροποποίηση του σχήματο λειτουργική ενίσχυση των έργων ΑΠΕ που εισήχθη με το ν. 4414/2016, διερευνά πιθανέ πηγέ χρηματοδότηση για την υλοποίηση του μεγαλύτερου δυνατού αριθμού αιολικών πάρκων μέχρι την πλήρη απελευθέρωση τη αγορά. IV. Κίνδυνοι και αβεβαιότητε Η Ελληνική Οικονομία το 2016 παρουσίασε σημάδια ανθεκτικότητα, παρά τι αρχικέ επιφυλάξει για την εξέλιξη των μακρο-οικονομικών μεγεθών. Τον Ιούνιο του 2016 ολοκληρώθηκε με επιτυχία για την Ελλάδα η πρώτη αξιολόγηση του Τρίτου Προγράμματο Οικονομική Σταθεροποίηση, η οποία οδήγησε στην εκταμίευση δανείου ύψου ευρώ 10,3 δι. από τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Σταθερότητα. Ο σημαντικότερο στόχο πλέον είναι η έγκαιρη και επιτυχή ολοκλήρωση τη δεύτερη αξιολόγηση, η οποία βρίσκεται σε εξέλιξη. Περαιτέρω καθυστερήσει στην ολοκλήρωση τη δεύτερη αξιολόγηση διατηρούν του κινδύνου και του παράγοντε αβεβαιότητα που απορρέουν από το μακροοικονομικό περιβάλλον τη Ελλάδα. Τα μέτρα περιορισμού κίνηση κεφαλαίων που επιβλήθηκαν στη χώρα στι 28 Ιουνίου 2015 εξακολουθούν να είναι σε ισχύ, παρά τη μικρή χαλάρωση που παρουσιάζουν, ενώ στι αρχέ του 2017 παρατηρήθηκε εκ νέου εκροή τραπεζικών καταθέσεων και αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Επίση, η επίδραση στην οικονομική δραστηριότητα των πρόσθετων δημοσιονομικών μέτρων που συμφωνήθηκαν στην πρώτη αξιολόγηση δεν έχει γίνει ακόμα εμφανή, ενώ είναι άγνωστο αν θα προκύψουν επιπρόσθετα μέτρα με την ολοκλήρωση τη δεύτερη αξιολόγηση. Αξιολογώντα τι υφιστάμενε συνθήκε, εκτιμάται ότι το 2017 θα είναι μια ακόμα δύσκολη χρονιά για την ελληνική οικονομία και κατά συνέπεια για τι εγχώριε δραστηριότητε του ομίλου. Η Διοίκηση αξιολογεί διαρκώ την κατάσταση και τι πιθανέ επιπτώσει στον Όμιλο, προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα και ενέργειε για την ελαχιστοποίηση τυχόν αρνητικών επιπτώσεων. (8) / (90)

9 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Παρά την πρόοδο που έχει σημειωθεί τα τελευταία χρόνια, ο κλάδο αντιμετωπίζει ακόμα προκλήσει λόγω πολύπλοκων και γραφειοκρατικών διαδικασιών αδειοδότηση για την ανάπτυξη και λειτουργία νέων έργων καθώ και προσφυγών στο Συμβούλιο τη Επικρατεία, με πιθανό αποτέλεσμα τη σημαντική καθυστέρηση ή/και την αναστολή υλοποίηση έργων. Επιπλέον, ενδεχόμενε μεταβολέ του θεσμικού πλαισίου μπορεί να επηρεάσουν δυσμενώ τα λειτουργικά αποτελέσματα και την οικονομική κατάσταση του Ομίλου. Ο Όμιλο εκτίθεται σε διάφορου χρηματοοικονομικού κινδύνου όπω, ενδεικτικά, κινδύνου αγορά (συναλλαγματικό κίνδυνο και κίνδυνο επιτοκίων), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητα. Οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι σχετίζονται με τα παρακάτω χρηματοοικονομικά μέσα: εμπορικέ απαιτήσει, ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, προμηθευτέ και λοιπέ υποχρεώσει και δανεισμό. (α) Κίνδυνο αγορά i) Συναλλαγματικό κίνδυνο Ο Όμιλο δεν είναι εκτεθειμένο σε κινδύνου από ξένο νόμισμα. Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσει του Ομίλου έχουν αρχικά αναγνωριστεί σε Ευρώ, που είναι το νόμισμα παρουσίαση. Ο συναλλαγματικό κίνδυνο ενδεχομένω θα προκύψει από μελλοντικέ εμπορικέ συναλλαγέ. ii) Κίνδυνο ταμειακών ροών και κίνδυνο μεταβολών εύλογη αξία λόγω μεταβολή των επιτοκίων Ο Όμιλο έχει στο ενεργητικό του σημαντικά έντοκα στοιχεία που περιλαμβάνουν καταθέσει όψεω και βραχυπρόθεσμε τραπεζικέ καταθέσει. Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο από διακυμάνσει στα επιτόκια προέρχεται από τραπεζικά δάνεια με κυμαινόμενα επιτόκια. Ο Όμιλο είναι εκτεθειμένο σε διακυμάνσει των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά και τα οποία επηρεάζουν τη χρηματοοικονομική του θέση καθώ και τι ταμειακέ του ροέ. Το κόστο δανεισμού δύναται να αυξάνεται ω αποτέλεσμα τέτοιων αλλαγών και να δημιουργούνται ενδεχόμενε ζημιέ σε περίπτωση εμφάνιση δυσμενών γεγονότων. Διευκρινίζεται ότι τα τελευταία χρόνια, η διακύμανση των επιτοκίων δανεισμού οφείλεται κυρίω στην αύξηση του περιθωρίου δανεισμού από τι τράπεζε, λόγω τη έλλειψη ρευστότητα στην ελληνική τραπεζική αγορά και του εκτιμώμενου κινδύνου ελληνικών εταιρειών και λιγότερο στη μεταβολή των επιτοκίων βάση (π.χ. Euribor). Το σύνολο των δανείων του Ομίλου είναι σε κυμαινόμενα επιτόκια με βάση το Euribor και το σύνολο του δανεισμού του είναι σε Ευρώ. Ω εκ τούτου, ο κίνδυνο επιτοκίου προέρχεται από μεταβολέ των επιτοκίων του Ευρώ. Τα δάνεια του ομίλου με κυμαινόμενο επιτόκιο εκθέτουν τον όμιλο σε κίνδυνο ταμειακών ροών λόγω μεταβολών των επιτοκίων του Ευρώ. Αναφορικά με τι μακροπρόθεσμε δανειακέ υποχρεώσει, η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί συστηματικά και σε συνεχή βάση τι διακυμάνσει των επιτοκίων και αξιολογεί την ανάγκη λήψη σχετικών θέσεων για την αντιστάθμιση των κινδύνων, όταν και εφόσον αυτοί κρίνονται σημαντικοί. Ο Όμιλο παρακολουθεί διαρκώ τι τάσει των επιτοκίων καθώ και τη διάρκεια και τη φύση των χρηματοδοτικών αναγκών των θυγατρικών εταιρειών. Οι αποφάσει για τη διάρκεια των δανείων αλλά και τη σχέση μεταξύ κυμαινόμενου και σταθερού επιτοκίου λαμβάνονται σε μεμονωμένη βάση. (β) Πιστωτικό κίνδυνο Οι κύριοι πελάτε του Ομίλου είναι οι ΔΕΔΔΗΕ και ΛΑΓΗΕ. Δυνητικό πιστωτικό κίνδυνο υπάρχει στι απαιτήσει, στα διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα και στι επενδύσει. Στι περιπτώσει αυτέ, ο κίνδυνο μπορεί να προκύψει από αδυναμία του αντισυμβαλλόμενου να ανταποκριθεί στι υποχρεώσει του προ τον Όμιλο. Τα προβλήματα ρευστότητα που αντιμετώπιζαν οι ΛΑΓΗΕ και ΔΕΔΔΗΕ είχαν ω αποτέλεσμα τη πρόσφατη ψήφιση του Ν. 4414/2016 βάσει του οποίου προβλέπεται, μεταξύ άλλων και αναδιάρθρωση και ενίσχυση των εσόδων του Ειδικού Λογαριασμού ΑΠΕ & ΣΗΘΥΑ. Με βάση τα μέτρα αυτά προβλέπεται όχι απλά εξάλειψη του ελλείμματο του εν λόγω Ειδικού Λογαριασμού του ΛΑΓΗΕ μέχρι το τέλο του 2017, αλλά και πλεόνασμα τη τάξη των 72 εκατ. Ευρώ (Μηνιαίο Δελτίο Ειδικού Λογαριασμού ΑΠΕ & ΣΗΘΥΑ Διασυνδεδεμένου Συστήματο & Δικτύου, ΛΑΓΗΕ Α.Ε., Φεβ. 2017). Παρ όλα αυτά, δεν έχει εξαλειφθεί ο κίνδυνο τα θέματα ρευστότητα του Ειδικού Λογαριασμού να μην εξομαλυνθούν τελικώ, με αποτέλεσμα οι ΛΑΓΗΕ και ΔΕΔΔΗΕ ενδεχομένω να μην μπορέσουν να ανταπεξέλθουν στι συμβατικέ του υποχρεώσει ή (9) / (90)

10 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση ακόμη και να τεθούν σε καθεστώ πτώχευση ή εκκαθάριση διαρκούση τη ισχύο των σχετικών συμβάσεων πώληση ηλεκτρική ενέργεια με τι εταιρείε του Ομίλου. Ενδεχόμενη πτώχευση ή εκκίνηση άλλη διαδικασία συλλογική ικανοποίηση των πιστωτών του ΛΑΓΗΕ ή του ΔΕΔΔΗΕ, εφόσον δεν υπάρξει διάδοχη οντότητα που να αναδεχθεί το σύνολο των υποχρεώσεων του ΛΑΓΗΕ ή του ΔΕΔΔΗΕ και στο μέτρο που το ύψο του οφειλόμενου ποσού αλλά και μελλοντικών οφειλών από ΛΑΓΗΕ/ΔΕΔΔΗΕ στον Όμιλο είναι σημαντικό, μπορεί να επηρεάσει ουσιωδώ δυσμενώ την επιχειρηματική δραστηριότητα, τη χρηματοοικονομική κατάσταση, τα αποτελέσματα, καθώ και τη δυνατότητα του Ομίλου να επιτύχει του στρατηγικού του στόχου. Δυνητικό πιστωτικό κίνδυνο υπάρχει και στα διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα και στι επενδύσει. Στι περιπτώσει αυτέ, ο κίνδυνο μπορεί να προκύψει από αδυναμία του αντισυμβαλλόμενου να ανταποκριθεί στι υποχρεώσει του προ τον Όμιλο. Για τη διαχείριση αυτού του πιστωτικού κινδύνου, ο Όμιλο, στο πλαίσιο εγκεκριμένων πολιτικών από το Διοικητικό Συμβούλιο, θέτει όρια στο βαθμό έκθεση σε κάθε μεμονωμένο χρηματοοικονομικό ίδρυμα. (γ) Κίνδυνο ρευστότητα Για τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητα, ο Όμιλο προϋπολογίζει και παρακολουθεί τι χρηματοροέ του και τι ανάγκε του σε πιστωτικά όρια γενικότερα (π.χ. ανάγκε σε χρηματοδότηση, Εγγυητικέ Επιστολέ κ.λπ.). Ο Όμιλο επιδιώκει να υπάρχουν ρευστά διαθέσιμα, προερχόμενα κυρίω μέσω τη δραστηριότητά του, και μη χρησιμοποιημένα τραπεζικά πιστωτικά όρια για την κάλυψη των αναγκών του. (δ) Λοιποί Κίνδυνοι Πέρα από του χρηματοοικονομικού ο Όμιλο είναι εκτεθειμένο στου ακόλουθου κινδύνου : - Αλλαγέ στη φορολογική, ασφαλιστική και εταιρική νομοθεσία ενδέχεται να επηρεάσουν ουσιωδώ δυσμενώ την επιχειρηματική δραστηριότητα, τη χρηματοοικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα του Ομίλου. Κατά το παρελθόν το Ελληνικό Κράτο επέβαλλε έκτακτε φορολογικέ εισφορέ που επηρέασαν τα αποτελέσματα του Ομίλου. Δεδομένη τη τρέχουσα δημοσιονομική θέση του Ελληνικού Δημοσίου, πρόσθετα φορολογικά μέτρα μπορεί να επιβληθούν, που θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου. - Ο Όμιλο είναι εκτεθειμένο σε κινδύνου, έστω περιορισμένου, που αφορούν αυξήσει στο κόστο προμήθεια εξοπλισμού και στο κόστο τη κατασκευή, καθώ και καθυστερήσει στην εκτέλεση τη κατασκευή των Έργων. - Η κατασκευή, λειτουργία και συντήρηση των μονάδων παραγωγή ηλεκτρική ενέργεια εξαρτάται από περιορισμένο αριθμό εξειδικευμένων προμηθευτών με αποτέλεσμα ο Όμιλο να εκτίθεται σε διακυμάνσει κόστου λόγω διαθεσιμότητα του εξοπλισμού και των σχετικών πρώτων υλών (χάλυβα, χαλκό, βιομηχανικέ συσκευέ κ.λπ.). - Τα έργα Α.Π.Ε. μπορεί να αντιμετωπίσουν καθυστερήσει ή διακοπή τη κατασκευή του λόγω αρχαιολογικών ευρημάτων στα γήπεδα εγκατάσταση. - Ο αριθμό των κατάλληλων τοποθεσιών για μελλοντική ανάπτυξη μονάδων παραγωγή ηλεκτρική ενέργεια και, συγκεκριμένα, αιολικών πάρκων, είναι πεπερασμένο. - Σημαντικό παράγοντα κινδύνου παραμένει η έλλειψη κτηματογράφηση και ισχυρών τίτλων ιδιοκτησία στι θέσει όπου ο Όμιλο εγκαθιστά τα έργα Α.Π.Ε. - Η εξάρτηση από τι καιρικέ συνθήκε (κυρίω το αιολικό δυναμικό), οι οποίε είναι από τη φύση του στοχαστικέ και απρόβλεπτε και μπορεί να διαφέρουν σημαντικά από έτο σε έτο, ενδέχεται να οδηγήσει σε αυξομειώσει τη ηλεκτροπαραγωγή, των σχετικών εσόδων και τη κερδοφορία του Ομίλου από έτο σε έτο. (10) / (90)

11 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση V. Σημαντικέ συναλλαγέ μεταξύ συνδεδεμένων μερών Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη τη χρήση καθώ επίση και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων στη λήξη τη χρήση που έχουν προκύψει από συναλλαγέ τη Εταιρεία με τα συνδεδεμένα μέρη σύμφωνα με το ΔΛΠ 24, έχουν ω εξή : Ποσά κλειόμενη χρήση 2016: Πωλήσει αγαθών και υπηρεσιών Έσοδα συμμετοχών Αγορέ αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσει Υποχρεώσει Μητρική ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ Θυγατρικέ ΑΝΕΜΟΣ ΑΛΚΥΟΝΗΣ ΑΕ ΑΙΟΛΙΚΗ ΚΑΝΔΗΛΙΟΥ ΑΕ ΑΙΟΛΙΚΗ ΚΑΡΠΑΣΤΩΝΙΟΥ ΑΕ ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΟΛΑΩΝ ΛΑΚΩΝΙΑΣ ΑΒΕΕ ΔΕΗ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ-ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΤΕΒ ΑΕ Κ/Ξ ΙΘΑΚΗ 1- ΕΛ. ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ- ΑΙΟΛΙΚΗ ΟΛΥΜΠΟΥ ΕΥΒΟΙΑΣ ΑΕ ΛΟΙΠΕΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ Λοιπά συνδεδεμένα μέρη ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΣΥΝΟΛΟ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ Ποσά προηγούμενη χρήση 2015: Πωλήσει αγαθών και υπηρεσιών Έσοδα συμμετοχών Αγορέ αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσει Υποχρεώσει Μητρική ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ Θυγατρικέ ΑΝΕΜΟΣ ΑΛΚΥΟΝΗΣ ΑΕ ΑΙΟΛΙΚΗ ΚΑΝΔΗΛΙΟΥ ΑΕ ΑΙΟΛΙΚΗ ΚΑΡΠΑΣΤΩΝΙΟΥ ΑΕ ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΟΛΑΩΝ ΛΑΚΩΝΙΑΣ ΑΒΕΕ ΔΕΗ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ-ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΤΕΒ ΑΕ Κ/Ξ ΙΘΑΚΗ 1- ΕΛ. ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ- ΑΙΟΛΙΚΗ ΟΛΥΜΠΟΥ ΕΥΒΟΙΑΣ ΑΕ ΛΟΙΠΕΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ Λοιπά συνδεδεμένα μέρη ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΣΥΝΟΛΟ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ (11) / (90)

12 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Αναφορικά με τι ανωτέρω συναλλαγέ του 2016 διευκρινίζονται τα εξή : Τα έσοδα από πωλήσει αγαθών και υπηρεσιών αφορούν έσοδα από τόκου ενδοεταιρικού δανείου προ την υπερκείμενη μητρική. Οι αγορέ αγαθών και υπηρεσιών αφορούν κυρίω ενοίκια και κοινόχρηστα από την υπερκείμενη μητρική, έξοδα από τόκου ενδοεταιρικού δανείου από θυγατρική και έξοδα παροχή υπηρεσιών διοικητική υποστήριξη και τεχνικού συμβούλου από λοιπά συνδεδεμένα μέρη που ανήκουν στον όμιλο τη υπερκείμενη μητρική. Οι απαιτήσει τη Εταιρεία αφορούν, κυρίω, τη χορήγηση δανείου προ την υπερκείμενη μητρική και ποσά από παροχή υπηρεσιών προ λοιπά συνδεδεμένα μέρη που ανήκουν στον όμιλο τη υπερκείμενη μητρική. Οι υποχρεώσει τη Εταιρεία αφορούν κυρίω την εκμίσθωση γραφειακών χώρων από την υπερκείμενη μητρική, τη λήψη δανείου από θυγατρική, και σε υποχρεώσει από παροχή υπηρεσιών από λοιπά συνδεδεμένα μέρη που ανήκουν στον όμιλο τη υπερκείμενη μητρική. Τα έσοδα από συμμετοχέ αφορούν μερίσματα από τη θυγατρική εταιρεία ΑΙΟΛΙΚΗ ΚΑΡΠΑΣΤΩΝΙΟΥ ΑΕ. Οι αμοιβέ των διευθυντικών στελεχών και μελών τη Διοίκηση του Ομίλου και τη Εταιρεία κατά την περίοδο ανήλθαν σε ευρώ και αντίστοιχα. Δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε μέλη του Δ.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη του Ομίλου (και τι οικογένειε αυτών). Δεν υπάρχουν μεταβολέ των συναλλαγών μεταξύ τη Εταιρεία και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων οι οποίε θα μπορούσαν να έχουν ουσιαστικέ συνέπειε στη χρηματοοικονομική θέση και στι επιδόσει τη Εταιρεία για την περίοδο Όλε οι συναλλαγέ που περιγράφονται ανωτέρω έχουν πραγματοποιηθεί με του συνήθει όρου τη αγορά. VI. Σημαντικά γεγονότα μετά τι Στι υπεγράφη σύμβαση προμήθεια ανεμογεννητριών με την εταιρεία ENERCON GmbH για την επέκταση κατά 2,3 MW του υφιστάμενου αιολικού πάρκου Αγ. Δυνατή στην Κεφαλονιά. - Στι αποφασίστηκε η διακοπή τη διαδικασία συγχωνεύσεω δι ενιαία ταυτόχρονη, από κοινού και εκ παραλλήλου απορροφήσεω των θυγατρικών εταιρειών ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΟΛΑΩΝ ΛΑΚΩΝΙΑΣ ΑΕΒΕ και τη ΑΛΦΑ ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΟΛΑΩΝ ΛΑΚΩΝΙΑΣ ΑΕΒΕ. - Στι η Εταιρεία διέθεσε τη συμμετοχή τη (αξία ποσού ευρώ ) στη θυγατρική εταιρεία ΑΝΕΜΟΣ ΑΛΚΥΟΝΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, η οποία κατέχει το αιολικό πάρκο «Παπούρα» εγκατεστημένη ισχύο 6,3 MW στο Δήμο Κισσάμου στην Κρήτη, έναντι συνολικού τιμήματο Στι η Εταιρεία προέβη σε σύναψη κοινού, εξασφαλισμένου ομολογιακού δανείου του Ν. 3156/2003 ύψου μέχρι , διάρκεια μέχρι , με την ALPHA BANK ΑΕ. Το δάνειο αυτό θα χρησιμοποιηθεί για την κάλυψη υφιστάμενων και μελλοντικών δαπανών κατασκευή, λειτουργία και συντήρηση αιολικών τη πάρκων. Στι και τι , η Εταιρεία εξέδωσε ομολογίε αξία και αντιστοίχω από το εν λόγω δάνειο, οι οποίε καλύφθηκαν εξολοκλήρου από τον όμιλο τη ALPHA BANK. - Στι περαιώθηκε, με την υπ. αριθμ. Π2028/ παραίτηση του αιτούντο Δήμου από το δικόγραφο, η υπόθεση τη αίτηση ακυρώσεω του Δήμου Μονεμβασιά στο ΣΤΕ (αρ. κατ. 1363/2011) κατά τη απόφαση έγκριση περιβαλλοντικών όρων / του Υπουργού (12) / (90)

13 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Περιβάλλοντο, για τα αιολικά πάρκα των θυγατρικών εταιρειών ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΟΛΑΩΝ ΛΑΚΩΝΙΑΣ ΑΕΒΕ και ΑΛΦΑ ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΟΛΑΩΝ ΛΑΚΩΝΙΑΣ ΑΕΒΕ. Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έω 31 Δεκεμβρίου 2016 έχει αναρτηθεί στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση (13) / (90)

14 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Β.2. Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου τη Ανώνυμη Εταιρεία ΕΛ.ΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ για τη διαχειριστική χρήση 2016, σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 7 και 8 του Ν.3556/2007, όπω ισχύει. α. Το μετοχικό κεφάλαιο τη Εταιρεία ανέρχεται σε ευρώ ,00 και διαιρείται σε μετοχέ, ονομαστική αξία ευρώ 0,30 εκάστη. Όλε οι μετοχέ είναι κοινέ ονομαστικέ με δικαίωμα ψήφου, εισηγμένε προ διαπραγμάτευση στην αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών και συγκεκριμένα στην κατηγορία τη Μεγάλη Κεφαλαιοποίηση. β. Δεν υφίστανται καταστατικοί περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών, πλην των εκ του νόμου προβλεπομένων. γ. Σημαντικέ άμεσε ή έμμεσε συμμετοχέ κατά την έννοια των διατάξεων του ν.3556/2007 στι ΜΕΤΟΧΟΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ 1. ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 64,500% 2. ARGONIO ENTERPRISES LIMITED 6,856% (*) (*) Η ARGONIO ENTERPRISES LIMITED ελέγχεται από τον κ. Αναστάσιο Καλλιτσάντση του Παρίση, ο οποίο κατέχει επί πλέον ποσοστό 0,242% του μετοχικού κεφαλαίου τη Εταιρεία (άμεση και έμμεση συμμετοχή) δ. Δεν υφίστανται κάτοχοι μετοχών οι οποίε, δυνάμει καταστατική διατάξεω, παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου. ε. Δεν υφίστανται καταστατικοί περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου και στι προθεσμίε ασκήσεω δικαιωμάτων ψήφου, πλην των εκ του νόμου προβλεπομένων. στ. Δεν υφίστανται συμφωνίε μεταξύ μετόχων, οι οποίε είναι γνωστέ στην Εταιρεία και συνεπάγονται περιορισμού στη μεταβίβαση μετοχών ή περιορισμού στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου. ζ. Δεν υφίστανται κανόνε για το διορισμό και την αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώ και για την τροποποίηση του Καταστατικού, που διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον κ.ν. 2190/1920. η. Το Διοικητικό Συμβούλιο ή ορισμένα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου δεν έχουν την αρμοδιότητα για την έκδοση νέων μετοχών παρά μόνο κατά του ορισμού του νόμου. θ. Δεν υφίσταται σημαντική συμφωνία που έχει συνάψει η Εταιρεία και η οποία τίθεται σε ισχύ, τροποποιείται ή λήγει σε περίπτωση αλλαγή στον έλεγχο τη Εταιρεία κατόπιν δημοσία προτάσεω. ι. Δεν υφίσταται συμφωνία, που η Εταιρεία έχει συνάψει με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή με το προσωπικό τη, η οποία προβλέπει αποζημίωση σε περίπτωση παραιτήσεω ή απολύσεω χωρί βάσιμο λόγο ή τερματισμού τη θητεία ή τη απασχολήσεώ του εξαιτία δημοσία προτάσεω, παρά μόνο υπό του ορισμού του νόμου. (14) / (90)

15 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Β.3. Δήλωση Εταιρική Διακυβέρνηση (Κ.Ν. 2190/1920, άρθρο 43ββ) α) Κώδικα Εταιρική Διακυβέρνηση Η εταιρεία ΕΛ.ΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ εφαρμόζει τι αρχέ εταιρική διακυβέρνηση, όπω αυτέ ορίζονται από το σχετικό νομοθετικό πλαίσιο (Ν. 3016/2002 για την εταιρική διακυβέρνηση, Ν. 3693/2008 άρθρο 37 και Κ.Ν. 2190/1920 άρθρο 43ββ, όπω τροποποιήθηκε με το άρθρο 2 του 4403/2016). Οι εν λόγω αρχέ εταιρική διακυβέρνηση έχουν ενσωματωθεί στον Κώδικα Εταιρική Διακυβέρνηση (βάση του οποίου αποτελεί ο Κώδικα Εταιρική Διακυβέρνηση του ΣΕΒ, Ιανουάριο 2011), ο οποίο βρίσκεται αναρτημένο στον ιστότοπο τη Εταιρεία β) Πρακτικέ εταιρική διακυβέρνηση που εφαρμόζει η εταιρεία επιπλέον των προβλέψεων του νόμου. Η Εταιρεία δεν είχε υιοθετήσει, για την κλειόμενη χρήση 2016, πρακτικέ εταιρική διακυβέρνηση επιπλέον των προβλέψεων τη σχετική νομοθεσία. γ) Περιγραφή Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείριση Κινδύνων Το Διοικητικό Συμβούλιο τη Εταιρεία δίνει ιδιαίτερη βαρύτητα στα συστήματα εσωτερικού ελέγχου και διαχείριση κινδύνων, των οποίων φέρει την ευθύνη, στοχεύοντα στην εγκατάσταση και διαχείριση συστημάτων που βελτιστοποιούν την ικανότητα διαχείριση των κινδύνων. Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι επίση υπεύθυνο για την αναγνώριση, αξιολόγηση, μέτρηση και την εν γένει διαχείριση των κινδύνων, περιλαμβανομένων και αυτών που σχετίζονται με την αξιοπιστία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Η επάρκεια των συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου παρακολουθείται από την Επιτροπή Ελέγχου η οποία ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο, μέσω τριμηνιαίων αναφορών για το υφιστάμενο πλαίσιο εσωτερικού ελέγχου, καθώ και με αναφορέ, από την υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με σοβαρά ζητήματα ελέγχου, ή περιστατικών που ενδεχομένω να έχουν σημαντικέ οικονομικέ και επιχειρηματικέ συνέπειε. i. Τα συστήματα και οι διαδικασίε για την άσκηση ελέγχου και διαχείριση κινδύνων, όσον αφορά την υποβολή αναφορών και την κατάρτιση των ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, περιλαμβάνουν: την τήρηση, ανάπτυξη και εφαρμογή ενιαίων λογιστικών εφαρμογών και διαδικασιών, την επισκόπηση σε τακτά χρονικά διαστήματα των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόζονται και τη γνωστοποίηση των αποτελεσμάτων του στο αρμόδιο προσωπικό, τι διαδικασίε που διασφαλίζουν ότι οι συναλλαγέ αναγνωρίζονται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομική Αναφορά, την ύπαρξη πολιτικών που διέπουν την τήρηση των λογιστικών βιβλίων, καθώ και τι διαδικασίε, αναφορικά με εισπράξει, πληρωμέ και λοιπέ χρηματοοικονομικέ δραστηριότητε, τι διαδικασίε κλεισίματο, οι οποίε περιλαμβάνουν προθεσμίε υποβολή, συμφωνίε και ελέγχου λογαριασμών, ενημέρωση των υπευθύνων και εγκρίσει από αυτού, την εφαρμογή μια ενιαία μορφή εταιρική αναφορά τόσο για σκοπού χρηματοοικονομική αναφορά όσο και για σκοπού διοικητική πληροφόρηση ανά τρίμηνο, (15) / (90)

16 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση τι διαδικασίε καθορισμού ρόλων των χρηστών του συστήματο (ERP) και περιορισμού πρόσβαση σε μη εγκεκριμένα πεδία (χορήγηση authorizations), για τη διασφάλιση τη ακεραιότητα και εμπιστευτικότητα των οικονομικών στοιχείων, την ύπαρξη πολιτικών και διαδικασιών για κάθε κύρια περιοχή, όπω είναι οι σημαντικέ συμφωνίε, οι διαδικασίε απογραφή των αποθεμάτων, οι διαδικασίε πληρωμών, οι διαδικασίε διαχωρισμού καθηκόντων κ.α., την κατάρτιση από την Εταιρεία σε ετήσια βάση του ενοποιημένου αλλά και των επιμέρου, ανά δραστηριότητα / θυγατρική τη Εταιρεία, προϋπολογισμών για το επόμενο οικονομικό έτο. την παρακολούθηση των εν λόγω προϋπολογισμών και την αναθεώρησή του, εφόσον απαιτείται. την ενημέρωση ανά τομέα δραστηριότητα του επιχειρηματικού πλάνου για τα επόμενα έτη (συνήθω τριετία) τουλάχιστον μια φορά το χρόνο, τον καθορισμό ορίων για πράξει και συναλλαγέ τη Εταιρεία, μέσω των νομίμων και των ειδικών εκπροσώπων τη, με βάση σχετική απόφαση του ΔΣ τη Εταιρεία, τη συνεχή εκπαίδευση και ανάπτυξη των δυνατοτήτων και δεξιοτήτων του προσωπικού, το σύστημα ελέγχου πρόσβαση (access control), που επιτρέπει την είσοδο του προσωπικού ή και ξένων σε επιλεγμένου εργασιακού χώρου, καθώ και την πλήρη καταγραφή των κινήσεων. Με την ανάπτυξη των συστημάτων Πληροφορική, τα οποία διαχειρίζεται μια ειδικά καταρτισμένη Ομάδα Διαχείριση Πληροφοριακών Συστημάτων (IT General Controls), διασφαλίζεται η ακεραιότητα και η ακρίβεια των παρεχόμενων χρηματοοικονομικών στοιχείων. Επίση, εφαρμόζονται σε όλη την Εταιρεία κατάλληλε πολιτικέ και διαδικασίε για την Ασφάλεια και Προστασία των Συστημάτων Πληροφορική : Δημιουργία αντιγράφων ασφαλεία (Καθημερινή-Εβδομαδιαία-Μηνιαία-Ετήσια) Διαδικασία Επαναφορά Ασφάλεια αίθουσα κεντρικών υπολογιστών Αρχείο Καταγραφή Περιστατικών Διαχείριση προσβάσεων του χρήστη στα Συστήματα Πληροφορική Συχνή και υποχρεωτική αλλαγή κωδικού πρόσβαση Λογισμικό Αντιιών (Antivirus Security) Προστασία του ηλεκτρονικού ταχυδρομείου ( Security) Τείχο προστασία (Firewall) Σύστημα αποτροπή παρεισδύσεων (IPS) Σύστημα ελέγχου δικτυακή (wired-wifi) πρόσβαση (Identity Services System) Πολιτική ετήσιων ελέγχων για ευπάθειε συστημάτων (Penetration Vulnerabilities Tests) ii. Η Επιτροπή Ελέγχου αξιολογεί την καταλληλότητα των Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου. Συγκροτείται με στόχο την υποστήριξη του Δ.Σ. στα καθήκοντά του σχετικά με τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση, τον εσωτερικό έλεγχο και την εποπτεία του τακτικού ελέγχου. Οι κύριε αρμοδιότητε τη Επιτροπή Ελέγχου είναι οι εξή : Όσον αφορά στα συστήματα εσωτερικού ελέγχου και τα συστήματα πληροφόρηση, η Επιτροπή Ελέγχου: (16) / (90)

17 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Παρακολουθεί τη διαδικασία χρηματοοικονομική πληροφόρηση και την αξιοπιστία των οικονομικών καταστάσεων τη Εταιρεία. Επίση, επιβλέπει κάθε επίσημη ανακοίνωση που αφορά στη χρηματοοικονομική απόδοση τη Εταιρεία, και εξετάζει τα βασικά σημεία των οικονομικών καταστάσεων που εμπεριέχουν σημαντικέ κρίσει και εκτιμήσει από πλευρά Διοίκηση. Εποπτεύει του εσωτερικού, διαχειριστικού, διαδικαστικού και χρηματοοικονομικού ελέγχου τη Εταιρεία και παρακολουθεί την αποτελεσματικότητα των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείριση κινδύνων τη Εταιρεία. Για το σκοπό αυτό, η Επιτροπή Ελέγχου εξετάζει σε τακτική βάση τα συστήματα εσωτερικού ελέγχου και διαχείριση κινδύνων τη Εταιρεία, ώστε να διασφαλίζει ότι οι κυριότεροι κίνδυνοι προσδιορίζονται, αντιμετωπίζονται και δημοσιοποιούνται με ορθό τρόπο. Εξετάζει τυχόν υπεισέλευση συγκρούσεων συμφερόντων κατά τι συναλλαγέ τη Εταιρεία με συνδεδεμένα με αυτήν πρόσωπα και υποβάλλει στο Δ.Σ. σχετικέ αναφορέ. Όσον αφορά στην εποπτεία τη μονάδα εσωτερικού ελέγχου, η Επιτροπή Ελέγχου: Εξασφαλίζει τι συνθήκε λειτουργία τη μονάδα εσωτερικού ελέγχου σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα για την επαγγελματική εφαρμογή του εσωτερικού ελέγχου. Προσδιορίζει και εξετάζει τον κανονισμό λειτουργία τη μονάδα εσωτερικού ελέγχου τη Εταιρεία. Παρακολουθεί και επιθεωρεί την ορθή λειτουργία τη μονάδα εσωτερικού ελέγχου, και εξετάζει τι εκθέσει ελέγχου τη μονάδα. Διασφαλίζει την ανεξαρτησία του εσωτερικού ελέγχου, προτείνοντα στο Δ.Σ. το διορισμό και την ανάκληση του επικεφαλή τη μονάδα εσωτερικού ελέγχου. Όσον αφορά στην εποπτεία του τακτικού ελέγχου, η Επιτροπή Ελέγχου: Μέσω του Δ.Σ., διατυπώνει προτάσει στη Γενική Συνέλευση σχετικά με το διορισμό, τον επαναδιορισμό και την ανάκληση του τακτικού ελεγκτή. Εξετάζει και παρακολουθεί την ανεξαρτησία του τακτικού ελεγκτή και την αντικειμενικότητα και την αποτελεσματικότητα τη ελεγκτική διαδικασία, λαμβάνοντα υπόψη τι σχετικέ επαγγελματικέ και κανονιστικέ απαιτήσει στην Ελλάδα. Η Επιτροπή συνέρχεται τουλάχιστον τέσσερι φορέ το χρόνο, ώστε να εκτελεί αποτελεσματικά τα καθήκοντά τη. δ) Τα πληροφοριακά στοιχεία που απαιτούνται κατά το άρθρο 10 παράγραφο 1 στοιχεία γ), δ), στ), η) και θ) τη Οδηγία 2004/25/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου τη 21 η Απριλίου 2004, αναφέρονται στην Επεξηγηματική Έκθεση, η οποία συμπεριλαμβάνεται στην Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου τη χρήση έω ε) Σύνθεση και τρόπο λειτουργία των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων και των επιτροπών του i. Λειτουργία Γενική Συνέλευση των Μετόχων, βασικέ εξουσίε τη Δικαιώματα των Μετόχων Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων είναι το ανώτατο όργανο λήψη αποφάσεων τη Εταιρεία και μπορεί να αποφασίζει για όλα τα σημαντικά θέματα τη Εταιρεία, σύμφωνα με το νόμο και το Καταστατικό τη. Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων διεξάγεται μια φορά το χρόνο, (17) / (90)

18 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση εντό έξι μηνών από τη λήξη του προηγούμενου οικονομικού έτου, προκειμένου, μεταξύ άλλων, να εγκρίνει τι ετήσιε οικονομικέ καταστάσει τη Εταιρεία, να αποφασίσει περί τη διανομή των κερδών και απαλλαγή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των ελεγκτών τη Εταιρεία από κάθε ευθύνη. Η λήψη των αποφάσεων γίνεται με τη διεξαγωγή ψηφοφορία, προκειμένου να διασφαλίζεται η απρόσκοπτη αποτύπωση τη άποψη όλων των μετόχων, είτε παρευρίσκονται αυτοπροσώπω στη συνέλευση, είτε ψηφίζουν μέσω εξουσιοδοτημένου αντιπροσώπου. Η Εταιρεία διαθέτει αποτελεσματικού και ανέξοδου τρόπου ψηφοφορία των μετόχων ή των αντιπροσώπων του. Περίληψη των πρακτικών τη Γενική Συνέλευση των μετόχων, συμπεριλαμβανομένων και των αποτελεσμάτων τη ψηφοφορία για κάθε απόφαση τη Γενική Συνέλευση, πρέπει να είναι διαθέσιμη στον ιστότοπο τη Εταιρεία μέσα σε πέντε (5) ημέρε από τη διεξαγωγή τη Γενική Συνέλευση των μετόχων, μεταφρασμένη και στην αγγλική. Τουλάχιστον ο Πρόεδρο του Δ.Σ. τη Εταιρεία, ο Διευθύνων Σύμβουλο ή ο Γενικό Διευθυντή αυτή, κατά περίπτωση, και οι Πρόεδροι των επιτροπών του Δ.Σ., καθώ και ο Εσωτερικό Ελεγκτή και ο Τακτικό πρέπει να παρίστανται στη Γενική Συνέλευση των μετόχων, προκειμένου να παρέχουν πληροφόρηση και ενημέρωση επί θεμάτων τη αρμοδιότητά του, που τίθενται προ συζήτηση και επί ερωτήσεων ή διευκρινίσεων που ζητούν οι μέτοχοι. Ο Πρόεδρο τη Γενική Συνέλευση πρέπει να διαθέτει επαρκή χρόνο για την υποβολή ερωτήσεων από του μετόχου. Τα δικαιώματα των μετόχων καθορίζονται στο Καταστατικό τη Εταιρεία και στο Νόμο 2190/1920 (περί Ανωνύμων Εταιρειών), όπω ισχύει σήμερα. ii. Σύνθεση και τρόπο λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών τη Εταιρεία Το Διοικητικό Συμβούλιο τη Εταιρεία, τα μέλη του οποίου εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση, ασκεί την εν γένει διοίκηση και διαχείριση των εταιρικών υποθέσεων, με γνώμονα το συμφέρον τη Εταιρεία και των μετόχων τη. Το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει, ποια μέλη αυτού είναι εκτελεστικά και μη εκτελεστικά. Ο αριθμό των μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου δεν μπορεί να είναι μικρότερο του 1/3 του συνολικού αριθμού των μελών του. Μεταξύ των μη εκτελεστικών μελών υπάρχουν δύο τουλάχιστον ανεξάρτητα μέλη, τα οποία ορίζονται από τη Γενική Συνέλευση, σύμφωνα με τι αρχέ τη εταιρική διακυβέρνηση. Οι ρόλοι των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου προσδιορίζονται και τεκμηριώνονται με σαφήνεια στο Καταστατικό τη Εταιρεία, στον Κώδικα Εταιρική Διακυβέρνηση, καθώ και σε άλλα επίσημα έγγραφα. Τα εκτελεστικά μέλη ασχολούνται με τα καθημερινά θέματα διοίκηση τη Εταιρεία, ενώ τα μη εκτελεστικά είναι επιφορτισμένα με την προαγωγή όλων των εταιρικών ζητημάτων. Τα ανεξάρτητα, μη εκτελεστικά μέλη παρέχουν στο Διοικητικό Συμβούλιο αμερόληπτε απόψει και συμβουλέ για τη λήψη των αποφάσεών του, εξασφαλίζοντα το συμφέρον τη Εταιρεία και προστατεύοντα του μετόχου τη. Οι διακριτέ αρμοδιότητε του Προέδρου του Δ.Σ. και του Διευθύνοντο Συμβούλου τη Εταιρεία καθορίζονται ρητά από το Διοικητικό Συμβούλιο και αποτυπώνονται εγγράφω στο Καταστατικό τη Εταιρεία και στον Κώδικα Εταιρική Διακυβέρνηση. Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδριάζει όποτε απαιτείται από τι ανάγκε ή τι διατάξει που διέπουν τη λειτουργία τη Εταιρεία, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο Καταστατικό τη και την κείμενη νομοθεσία. Ο Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου καθορίζει τα θέματα τη ημερήσια διάταξη και συγκαλεί σε συνεδρίαση τα μέλη. Τον Πρόεδρο, σε περίπτωση απουσία ή κωλύματό του, αναπληρώνει, κατά σειρά, ο Αντιπρόεδρο, τούτου ελλείποντο ή κωλυομένου, αναπληρώνει ο Διευθύνων Σύμβουλο σε περίπτωση δε απουσία ή κωλύματο και του τελευταίου το Διοικητικό Συμβούλιο ορίζει μέλο του ω αναπληρωτή (18) / (90)

19 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση του. Η υπόψη αναπλήρωση περιορίζεται, αποκλειστικώ και μόνο, στην ενάσκηση των εξουσιών του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου ω τοιούτου. Το παρόν Διοικητικό Συμβούλιο εκλέχθηκε από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων τη Εταιρεία στι 28 Μαρτίου 2014, συγκροτήθηκε σε σώμα με την από 28 Μαρτίου 2014 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου τη και ανασυγκροτήθηκε με τι από 24 Ιουλίου 2014 και 23 Ιουλίου 2015 αποφάσει του Διοικητικού Συμβουλίου τη, και, σύμφωνα με το Νόμο και το Καταστατικό τη Εταιρεία, έχει τριετή θητεία, και απαρτίζεται από τα ακόλουθα μέλη: α/α Ονοματεπώνυμο Θέση 1. Αναστάσιο Καλλιτσάντση Πρόεδρο του Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλο, Εκτελεστικό Μέλο 2. Εδουάρδο Σαραντόπουλο Αντιπρόεδρο του Δ.Σ., Μη Εκτελεστικό Μέλο 3. Θεόδωρο Σιετή Εντεταλμένο Σύμβουλο και Γενικό Διευθυντή, Εκτελεστικό Μέλο 4. Γεράσιμο Γεωργούλη Σύμβουλο, Εκτελεστικό Μέλο 5. Απόστολο Φραγκούλη Εντεταλμένο Σύμβουλο στην Τεχνική Δ/νση, Μη Εκτελεστικό Μέλο 6. Παναγιώτη Μεντζελόπουλο Εντεταλμένο Σύμβουλο στη Δ/νση Στρατηγική και Επενδύσεων, Μη Εκτελεστικό Μέλο 7. Θεόδωρο Πανταλάκη Σύμβουλο, Ανεξάρτητο - Μη Εκτελεστικό Μέλο 8. Ιορδάνη Αϊβάζη Σύμβουλο, Μη Εκτελεστικό Μέλο 9. Δημήτριο Χατζηγρηγοριάδη Σύμβουλο, Ανεξάρτητο - Μη Εκτελεστικό Μέλο Τα Βιογραφικά Σημειώματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου παρατίθενται στην ιστοσελίδα τη Εταιρεία ( Η Γενική Συνέλευση έχει συστήσει Επιτροπή Ελέγχου (νόμο 3693/2008 άρθρο 37), η οποία στηρίζει την προετοιμασία των αποφάσεων του Δ.Σ. και διασφαλίζει την αποτελεσματική διαχείριση των ενδεχόμενων συγκρούσεων συμφερόντων κατά τη διαδικασία λήψη αποφάσεων. Η Επιτροπή Ελέγχου είναι υπεύθυνη για την παρακολούθηση τη οικονομική πληροφόρηση, τη αποτελεσματική λειτουργία των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείριση κινδύνων, καθώ και για την εποπτεία και παρακολούθηση του τακτικού ελέγχου και των θεμάτων που αφορούν στην αντικειμενικότητα και ανεξαρτησία των νόμιμων ελεγκτών (ανάλυση τη λειτουργία τη Επιτροπή Ελέγχου παρατίθεται στο πεδίο γ τη παρούσα δήλωση ). Η Γενική Συνέλευση των μετόχων τη Εταιρεία συνέστησε την Επιτροπή Ελέγχου κατά τη συνεδρίαση τη στι 28 Μαρτίου 2014, η οποία ανασυγκροτήθηκε για το υπόλοιπο τη θητεία τη με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου, που ελήφθη στην από συνεδρίασή του, και όρισε ω μέλη τη του κ.κ.: (19) / (90)

20 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση α/α Ονοματεπώνυμο Θέση 1. Ιορδάνη Αϊβάζη Μη Εκτελεστικό Μέλο του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Θεόδωρο Πανταλάκη * Ανεξάρτητο - Μη Εκτελεστικό Μέλο του Διοικητικού Συμβουλίου 3. Δημήτριο Χατζηγρηγοριάδη Ανεξάρτητο - Μη Εκτελεστικό Μέλο του Διοικητικού Συμβουλίου * Ο κ. Θεόδωρο Πανταλάκη έχει αποδεδειγμένη επαρκή γνώση σε θέματα λογιστική και ελεγκτική. Η θητεία των μελών τη παρούσα Επιτροπή Ελέγχου λήγει ταυτόχρονα με τη θητεία των μελών του παρόντο Διοικητικού Συμβουλίου τη Εταιρεία. Με την από συνεδρίαση του Δ.Σ. τη ΕΛ.ΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ εγκρίθηκε ο Κώδικα Κανονιστική Συμμόρφωση τη μητρική εταιρεία ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ, στον οποίον ενσωματώνονται όλε οι αρχέ και οι αξίε που θα πρέπει να διέπουν τη συμπεριφορά των εργαζομένων του Ομίλου των εταιρειών τη, σε όλε των τι δραστηριότητε, ανεξαρτήτω τομέα και ιεραρχία. Ο εν λόγω Κώδικα Κανονιστική Συμμόρφωση έχει εγκριθεί επίση και από όλε τι εταιρείε του Ομίλου τη ΕΛ.ΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ. Ταυτόχρονα εκπονήθηκε και το Πρόγραμμα Κανονιστική Συμμόρφωση του Ομίλου, το οποίο ενσωματώνει τη διαδικασία υλοποίηση του Κώδικα Κανονιστική Συμμόρφωση, με απώτατο στόχο την προστασία τη ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ και του Ομίλου τη απέναντι σε κινδύνου ηθική και Κανονιστική Συμμόρφωση. Το άνω Πρόγραμμα εγκρίθηκε από το Δ.Σ. τη ΕΛ.ΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ κατά τη συνεδρίασή του τη ενώ έχει εγκριθεί ήδη από όλε τι θυγατρικέ του Ομίλου. Επικεφαλή τη Κανονιστική Συμμόρφωση τη ΕΛΛΑΚΤΩΡ και του Ομίλου τη, επιφορτισμένη με την επιμέλεια εφαρμογή του Κώδικα και του Προγράμματο, έχει τεθεί Τριμελή Επιτροπή, η οποία απαρτίζεται από του : α/α Ονοματεπώνυμο Θέση 1. Αναστάσιο Καλλιτσάντση Πρόεδρο του Δ.Σ., Εκτελεστικό Μέλο 2. Ιορδάνη Αϊβάζη Μη Εκτελεστικό Μέλο του Διοικητικού Συμβουλίου 3. Βασιλική Νιάτσου Νομικό Σύμβουλο στ) Περιγραφή τη πολιτική σχετικά με την πολυμορφία που εφαρμόζεται για τα διοικητικά, διαχειριστικά και εποπτικά όργανα τη Εταιρεία Η Εταιρεία παρέχει ίσε ευκαιρίε σε όλου του εργαζομένου τη και αποφεύγει τι κάθε είδου διακρίσει. Η ίδια πολιτική πολυμορφία και ισότητα εφαρμόζεται και για τα διοικητικά, διαχειριστικά και εποπτικά τη όργανα. Ένα τέτοιο κλίμα ισότητα, χωρί διακρίσει, με σεβασμό στη διαφορετικότητα, καλλιεργείται από την Εταιρεία. (20) / (90)

21 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση Εφαρμόζονται διαδικασίε και υφίστανται δομέ που έχουν διαμορφώσει ένα εργασιακό περιβάλλον μέσα στο οποίο Διοίκηση και Εργαζόμενοι αξιολογούνται και κρίνονται από την εκπαίδευση και το επαγγελματικό ιστορικό του, τη γνώση του αντικειμένου τη εταιρεία και τι ηγετικέ ικανότητε, την πείρα, την αποδοτικότητα και την δημιουργικότητα. Επιδιώκεται, μέγιστη πολυμορφία στο Διοικητικό Συμβούλιο και στα εποπτικά όργανα τη εταιρεία, συμπεριλαμβανομένη τη ισορροπία μεταξύ των φύλων, καθώ και πλουραλισμό δεξιοτήτων, απόψεων, ικανοτήτων, γνώσεων, προσόντων και εμπειρία, που να ανταποκρίνονται στου εταιρικού στόχου. Ω αποτέλεσμα, το εργασιακό περιβάλλον ευνοεί, την εφαρμογή των διεθνών πρακτικών σεβασμού στην ανθρώπινη προσωπικότητα, χωρί διακρίσει και προκαταλήψει. Κηφισιά, 26 Απριλίου 2017 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ Π. ΚΑΛΛΙΤΣΑΝΤΣΗΣ (21) / (90)