ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ

Transcript

1 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧ ΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡ ΟΗΓ ΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛ ΟΝΤΙΚΕΣ 30/6/2014

2 CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ Άδεια σύστασης : Απόφαση Ε.Κ. 141/ Τελευταία Τροποποίηση Κανονισμού : Απόφαση Ε.Κ. 186/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 ΠΕΡΙΟΔΟΣ (1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΙΟΥΝΙΟΥ 2014) [ΑΡΘΡΟ 77 Ν. 4099/2012, Φ.Ε.Κ. 250Α/ ] ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ Τεμάχια / Μερίδια Τρέχουσα Τιμή Μονάδος σε EURO I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Δ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Χρεόγραφα - Μετοχές Εσωτερικού 1. Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών Τράπεζες Τρέχουσα Αξία σε EURO Διάρθρωση Επί Συνόλου Ενεργητικού % Διάρθρωση Επί Καθαρού Ενεργητικού % ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε ,000 0, ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε ,000 2, ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε ,000 0, ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε ,000 1, ,00 Σύνολο ,00 25,25% 26,15% Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε ,000 8, ,00 Σύνολο ,00 4,44% 4,60% Τηλεπικοινωνίες ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε ,000 10, ,00 Σύνολο ,00 5,34% 5,53% Κατασκευές & Υλικά Κατασκευών ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ,ΑΚΙΝΗΤΩΝ,ΚΑΤ/ΥΩΝ ,000 3, ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ,000 4, ,00 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε ,000 1, ,00 Σύνολο ,00 6,57% 6,80% Πετρέλαιο & Αέριο ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε ,000 5, ,38 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε ,000 7, ,00 Σύνολο ,38 5,49% 5,69% Ταξίδια & Αναψυχή ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε ,000 6, ,00 Σύνολο ,00 0,15% 0,15% Υπηρεσίες Κοινής Ωφέλειας ΕΤ. ΥΔΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε ,000 4, ,65 ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ Α.Ε ,000 11, ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε.Α.Ε ,000 3, ,40 Σύνολο ,05 9,39% 9,72% Προσωπικά & Οικιακά Αγαθά ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε ,000 7, ,00 FOURLIS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ,000 5, ,00 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ,000 11, ,56 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ Α.Β.Ε.Ε ,000 0, ,00 Σύνολο ,56 10,95% 11,34% Ακίνητη Περιουσία LAMDA DEVELOPMENT A.E ,000 4, ,00 Σύνολο ,00 0,85% 0,88% Τεχνολογία M.L.S. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ Α.Ε ,000 4, ,00 PROFILE Α.Ε.Β.Ε. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ,000 0, ,24 Σύνολο ,24 5,39% 5,58% Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες ΜΕΤΚΑ Α.Ε ,000 12, ,00 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε ,000 2, ,96 Σύνολο ,96 4,76% 4,93% Πρώτες Ύλες ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ,000 6, ,00 Σύνολο ,00 4,39% 4,55% Εμπόριο FOLLI FOLLIE GROUP Α.Ε ,000 29, ,00 Σύνολο ,00 1,17% 1,21% Δεσμευμένες Μετοχές για Margin Παραγώγων ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε ,000 10, ,00 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε ,000 13, ,00 Σύνολο ,00 7,06% 7,31% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών ,19 91,20% 94,44% 2. Μετοχές μη Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών Νεοεκδιδόμενες Κινητές Αξίες Εσωτερικού ΠΕΤΡΟ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε ,000 0,0001 2,51 INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Α.Ζ ,000 8, ,13 Σύνολο ,64 0,10% 0,10%

3 Σύνολο Μετοχών μη Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών ,64 0,10% 0,10% 3. Δικαιώματα Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών Δικαιώματα Κινητές Αξίες Εσωτερικού LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε ,000 0, ,00 Σύνολο 7.560,00 0,02% 0,02% Σύνολο Δικαιωμάτων Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 7.560,00 0,02% 0,02% 4. Τίτλοι Δικαιωμάτων Κτήσεως Μετοχών (Warrants) Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών Warrants Κινητές Αξίες Εσωτερικού ALPHA BANK Α.Ε ,000 1, ,00 Σύνολο ,00 0,37% 0,38% Σύνολο Δικαιωμάτων Κτήσεως Μετοχών (Warrants) Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών ,00 0,37% 0,38% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού (ΔI) ,83 91,68% 94,94% II. Χρεόγραφα - Ομολογιακά Δάνεια Εταιρειών 1. Ομολογιακά Δάνεια Εταιρειών ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ MARFIN INVESTMENT GROUP 29/07/13-29/07/20 6,30% FXD ,000 0, ,30 Σύνολο ,30 1,22% 1,26% Σύνολο Ομολογιακών Δανείων Εταιρειών ,30 1,22% 1,26% Σύνολο Ομολόγων Εσωτερικού (ΔII) ,30 1,22% 1,26% III. Χρεόγραφα - Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Εσωτερικού 1. Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. διαχείρισης διαθεσίμων CPB SMART CASH ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,343 4, ,21 Σύνολο ,21 0,31% 0,32% Σύνολο Μεριδίων Διαχείρισης Διαθεσίμων Ο.Σ.Ε.Κ.Α ,21 0,31% 0,32% Σύνολο Μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Εσωτερικού (ΔIII) ,21 0,31% 0,32% Σύνολο Χρεογράφων Εσωτερικού (ΔI+ΔII+ΔIII) ,34 93,21% 96,52% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ IV. Χρεόγραφα - Μετοχές Εξωτερικού 1. Μετοχές Εισηγμένες σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού Χρηματιστήριο Κωνσταντινούπολης σε (TRY) TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 0,942 0, ,56 Σύνολο 0,56 0,00% 0,00% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού 0,56 0,00% 0,00% Σύνολο Μετοχών Εξωτερικού (ΔIV) 0,56 0,00% 0,00% Σύνολο Χρεογράφων Εξωτερικού (ΔIV) 0,56 0,00% 0,00% Γενικό Σύνολο Χρεογράφων (ΔI+ΔII+ΔIII+ΔIV) ,90 93,21% 96,52% V. Απαιτήσεις 1. Χρεώστες διάφοροι ,31 2. Ελληνικό δημόσιο - προκαταβλημένοι και παρακρατημένοι φόροι , ,67 0,97% 1,00% IV. Διαθέσιμα Υπόλοιπο σε Ξένα Νομίσματα Τρέχουσα τιμή μονάδος σε EURO 1. Καταθέσεις όψεως Εσωτερικού σε EUR ,03 2. Καταθέσεις όψεως Εσωτερικού σε USD 490,08 0, ,82 3. Καταθέσεις προθεσμίας Εσωτερικού σε EUR , ,85 5,81% 6,02% Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού (ΔI+ΔII+ΔIII+ΔIV+ΔV+ΔIV) ,42 99,98% 103,54% Ε. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1. 'Εσοδα χρήσεως εισπρακτέα 6.114, ,82 0,02% 0,02% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Δ+Ε) ,24 100,00% 103,56% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Α. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ I. Κεφάλαιο 1. Κεφάλαια μεριδιούχων ,78 2. Αποτελέσματα περιόδου 01/01/ /06/2014 (Κέρδη) , ,11 VI. Ποσά προορισμένα για αύξηση κεφαλαίου 1. Καταθέσεις μεριδιούχων για συμμετοχή στο Α/Κ (Μερίδια προς έκδοση) 200,00 200,00 II. Διαφορές Αποτιμήσεως Επενδύσεων , ,39 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (AI+AII) ,50 Γ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ II. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1. Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη ,24 2. Πιστωτές διάφοροι , ,74 Σύνολο υποχρεώσεων (ΓII) ,74 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (Α+Γ) ,24

4 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ 30/06/2014 Είδος Θέση Αριθμός Συμβολαίων Αξία Κτήσεως Σε EURO FUTURES Τρέχουσα Αξία Σε EURO FTSE/XA Large Cap JULY 2014 LONG , ,00 FTSE/XA Large Cap AUGUST 2014 LONG , ,00 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ SEPTEMBER 2014 LONG , ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ SEPTEMBER 2014 LONG , ,00 Σύνολο , ,00 Διάρθρωση Επί Καθαρού Ενεργητικού % ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ , ,00 8,29% Σημειώσεις: 1) Εταιρία διαχείρισης : CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ. Θεματοφύλακας : ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 2) Τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων περιλαμβάνονται στο λογαριασμό "Κεφάλαιο" των μεριδιούχων. 3) Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάση των τιμών κλεισίματος της ) Η αποτίμηση των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων εσωτερικού που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάση της καθαρής τιμής τους την ) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 6) Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της ) Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος της , τελευταίας ημέρας διαπραγμάτευσης της περιόδου ) Η αποτίμηση του Ομολογιακού Δανείου Marfin Investment Group Α.Ε. Συμμετοχών που διαπραγματεύεται σε ενεργή αγορά έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος στο Χρηματιστήριο Αθηνών της , τελευταίας ημέρας διαπραγμάτευσης της περιόδου Οι δεδουλευμένοι τόκοι ως και την περιλαμβάνονται στα έσοδα και στις απαιτήσεις της περιόδου. 9) Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Απόφαση 5567/87/15 Ιουνίου 2010 κατηγοριο ποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Μετοχές , , ,39 Τίτλοι δικ/των κτήσεως μετοχών , ,00 Ομόλογα , ,30 Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων , ,21 Χρηματικά Διαθέσιμα , ,85 Απαιτήσεις , ,49 Σύνολο , ,24 Κατηγορία 1 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. α) Για την επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων της κατηγορίας 3 των μετοχών της εταιρίας " International Life Α.Ε.Α.Ζ." λήφθηκε η εσωτερική λογιστική αξία της με βάση τον τελευταίο δημοσιευμένο ισολογισμό της , ο οποίος έχει συνταχθεί με βάση τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, λαμβανομένου υπόψη και των ποσοτικοποιημένων παρατηρήσεων του Ορ κωτού Ελεγκτή Λογιστή και ανέρχεται σε ,13 euro. β) Για την επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων της κατηγορίας 3 των μετοχών της εταιρίας "Πέτρο Εμπορικές Επιχειρήσεις Α.Ε." αποτιμήθηκαν με αξία 0,0001 EUR. 10) Στη διάρκεια της χρήσης, εκπρόσωποι της Εταιρίας Διαχείρισης συμμετείχαν στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκ δότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησαν δικαίωμα ψήφου. 11) Κατά τη διάρκεια της περιόδου 01 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου έγινε χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων με σκοπό την αν τιστάθμιση κινδύνου και την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Ο βαθμός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει ή είχε αναληφθεί ύστερα από τη χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων σε σχέση με τον συνολικό κ ίνδυνο του χαρτοφυλακίου για την περίοδο ήταν χαμηλός. Η χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων έγινε εντός των ορίων που καθορίζονται από τις σχετικές διατάξεις των άρθρων 58 έως και 65 του Ν. 4099/2012 και την Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/645/ ) Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού -Εξωτερικού έγινε καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. 13) Σκοπός του Α/Κ είναι η επίτευξη της καλύτερης δυνατής απόδοσης βάσει της επενδυτικής του πολιτικής, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, που προέρχεται πρωτίστως από υπεραξία και δευτερευόντως από εισόδημα, μέσω επενδύσεων σε κινητές αξίες, κυρίως στην εγχώρια κεφαλαιαγορά. Για την υλοποίηση του σκοπού του, το Α/Κ επενδύει τουλάχιστον 65% του καθαρο ύ ενεργητικού του σε μετοχές, κατά μέσο όρο τριμηνιαίως. 14) Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε Χρηματιστήρια Εσωτερικού - Εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. 15) Οι τίτλοι δικαιωμάτων κτήσεως μετοχών (warrants) της ALPHA BANK στις αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της ) Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του Καθαρού Ενεργητικού σε ομίλους εταιρειών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/ ) Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων εσωτερικού και εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά (χρηματιστ ήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της Η αξία τους ανέρχεται σε ,00 EURO για τα FUTURES και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΔΕΩΝ ΚΑΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 6 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Μερίδια Αξία σε EURO Ι. Κεφάλαια Μεριδιούχων Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την , ,40 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από έως , ,94 Μείον: Eξαγορές Μεριδίων από έως , ,56 Μερίδια σε κυκλοφορία και αξία αυτών την , ,78 Αξία σε EURO II. Ανατίμηση / Υποτίμηση Επενδύσεων Τρέχουσα αξία μετοχών εσωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά ,19 Μείον: Αξία κτήσης μετοχών εσωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά ,04 Ανατίμηση επενδύσεων επί εισηγμένων μετοχών εσωτερικού ,15 Τρέχουσα αξία μετοχών εσωτερικού μη εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά ,64 Μείον: Αξία κτήσης μετοχών εσωτερικού μη εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά ,09 Υποτίμηση επενδύσεων επί μη εισηγμένων μετοχών εσωτερικού ,45 Τρέχουσα αξία τίτλων δικαιωμάτων μετοχών εισηγμένων εσωτερικού σε οργανωμένη αγορά ,00 Μείον: Αξία κτήσης τίτλων δικαιωμάτων μετοχών εισηγμένων εσωτερικού σε οργανωμένη αγορά ,00 Ανατίμηση επενδύσεων επί εισηγμένων δικαιωμάτων μετοχών εσωτερικού (Warrants) ,00 Τρέχουσα αξία ομολογιακών δανείων εσωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά ,30 Μείον: Αξία κτήσης ομολογιακών δανείων εσωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά ,00 Υποτίμηση επενδύσεων επί ομολογιακών δανείων εσωτερικού ,70 Τρέχουσα αξία μετοχών εξωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά 0,56 Μείον: Αξία κτήσης μετοχών εξωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά 0,67 Υποτίμηση επενδύσεων επί εισηγμένων μετοχών εξωτερικού -0,11 Ποσά περιόδου

5 Τρέχουσα αξία μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εσωτερικού ,21 Μείον: Αξία κτήσης μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εσωτερικού ,43 Ανατίμηση επενδύσεων επί μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εσωτερικού 6.052,78 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων 358,82 Μείον: Αξία κτήσης ξένων νομισμάτων 361,10 Υποτίμηση επενδύσεων επί ξένων νομισμάτων -2,28 Σύνολο ανατίμησης επενδύσεων ,39 III. Αποτελέσματα Εκμεταλλεύσεως ΠΛΕΟΝ (ή μείον): 1. Τόκοι Καταθέσεων Όψεως Τραπεζών Εσωτερικού -0,01 2. Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων Τραπεζών Εσωτερικού ,97 3. Έσοδα χρεογράφων ,22 4. Κέρδη από πώληση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων ,12 5. Κέρδη από πώληση μετοχών ,52 6. Κέρδη από πώληση παραγώγων , ,87 Μείον: 1. Έξοδα συμμετοχών και χρεογράφων ,38 2. Ζημίες από πώληση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων ,95 3. Ζημίες από πώληση μετοχών ,13 4. Ζημίες από πώληση παραγώγων , ,49 Ολικά αποτελέσματα (κέρδη) εκμεταλλεύσεως ,38 IV. ΠΛΕΟΝ (ή ΜΕΙΟΝ): Έκτακτα αποτελέσματα 1. Έκτακτα και ανόργανα έσοδα 2.090,63 2. Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 230, ,77 Μείον: 1. Έκτακτα και ανόργανα έξοδα ,12 2. Έξοδα προηγούμενων χρήσεων , , ,88 Οργανικά και έκτακτα αποτελέσματα (κέρδη) ,50 ΜΕΙΟΝ: Οργανικά έξοδα 1. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου ,94 2. Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα ,15 3. Αμοιβή Απόδοσης ,76 4. Φόροι - Τέλη ,89 5. Λοιπά Έξοδα ,93 6. Αμοιβή Ελέγχου Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών , , ,17 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (Κέρδη) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,33 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ ,50 3. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 5 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού Μεταβολή στη Σύνθεση Χαρτοφυλακίου % Μετοχές εσωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά , ,77 6,64% Μετοχές εσωτερικού μη εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά , ,16-32,24% Ομολογιακά δάνεια εσωτερικού διαπραγματεύσιμα σε οργανωμένη αγορά , ,30 0,00% Μετοχές εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 0, ,03-100,00% Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Εσωτερικού , ,10 1,14% Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού (E.T.F.) 0, ,23-100,00% Σύνολο , ,59 3,37% 4. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ / ΜΕΡΙΔΙΑ / ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 3 & 4 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Αξία σε EURO Καθαρό Ενεργητικό την Αριθμός Μεριδίων σε Κυκλοφορία την Καθαρή Τιμή Μεριδίου την , ,165 2, ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΠΕΡΙΟΔΩΝ [Άρθρο 4 παρ.7 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Καθαρή αξία ενεργητικού Καθαρή τιμή μεριδίου 30/6/ /6/ /6/ , , ,50 0,9944 1,6753 2, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης 1,66% Αθήνα, 26 Αυγούστου 2014 Για το Θεματοφύλακα ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΞΥΔΗΣ ΕΥΘ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Θ. ΠΑΝΑΓΙΩΤΑΚΗΣ ΑΡ. ΤΣΑΓΚΑΡΑΚΗΣ ΣΤ.

6 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ» με αρ. Ε.Κ. 141/ Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του, «CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ», εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και την Απόφαση 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, Χαλάνδρι Τ: , Φ: , Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, Χαλάνδρι, Τ: , Φ: Εθνικής Αντίστασης 17, Θεσσαλονίκη, Τ: , Φ:

7 μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2014 έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και τις πληροφορίες του άρθρου 4 της Απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αθήνα, 26 Αυγούστου 2014 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι Δέσποινα Μαρίνου ΑΜ ΣΟΕΛ 113 ΑΜ ΣΟΕΛ 17681