ΝΙΚΟΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ

Transcript

1 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) Αρ. Αδείας Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 5/71/ ΑΡ.ΜΑΕ 24055/06/Β/91/33 Έδρα : Σταδίου 33, Αθήνα Τηλ Φαξ :

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου... 4 Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου... 5 Έκθεση επισκόπησης ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης... 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Αρχές σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Συναλλαγές σε συνάλλαγμα Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Απομείωση αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Επενδύσεις Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Φόροι εισοδήματος (τρέχων και αναβαλλόμενος) Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό Κεφάλαιο Δανεισμός Προμηθευτές και λοιπές Υποχρεώσεις Κρατικές Επιχορηγήσεις Προβλέψεις Παροχές στο προσωπικό Διανομή μερισμάτων Κέρδη κατά μετοχή Αναγνώριση Εσόδων Αναγνώριση Εξόδων Αναγνώριση και απόσβεση ασώματων περιουσιακών στοιχείων Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Κεφαλαιακή επάρκεια Πληροφόρηση κατά τομέα Ενσώματα πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπές επενδύσεις Σελίδα 2 από 44

3 9. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Πελάτες χρηματιστές χρηματιστήριο λοιπές απαιτήσεις Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά στοιχεία Ιδίων Κεφαλαίων Μακροπρόθεσμα Δάνεια Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Προμηθευτές & Λοιπές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια Προβλέψεις και Λοιπές Υποχρεώσεις Λοιπά Έσοδα Εκμετάλλευσης Ανάλυση εξόδων κατ είδος Λοιπά Έξοδα Εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικό κόστος Φόρος εισοδήματος Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις Υφιστάμενα Εμπράγματα Βάρη Λοιπές πληροφορίες Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού Γνωστοποιήσεις που απαιτούνται σύμφωνα με το ΔΠΧΠ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Σελίδα 3 από 44

4 Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (Σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007) Βεβαιώνεται ότι η συνημμένη εξαμηνιαία οικονομική έκθεση για την περίοδο έως , από τη σελίδα 1 έως και τη σελίδα 44 είναι εκείνη η οποία καταρτίστηκε σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία της κατάστασης οικονομικής θέσης, τα στοιχεία της κατάστασης συνολικών εσόδων και τα στοιχεία της κατάστασης μεταβολών ιδίων κεφαλαίων της Ν. ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΑΕΠΕΥ. Η έκθεση του διοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και των αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αθήνα, 6 Αυγούστου 2009 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΤΟ ΕΝΤΕΤΑΛΜΕΝΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΕΥΣΤ. ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΑΙΚΑΤΕΡΙΝΗ ΝΙΚΟΛ. ΚΟΜΝΗΝΟΥ ΑΛΕΞΙΟΣ ΓΕΩΡΓ. ΚΟΜΝΗΝΟΣ Α.Δ.Τ. ΑΕ Α.Δ.Τ. ΑZ Α.Δ.Τ. Μ Σελίδα 4 από 44

5 Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Αναφορά των σημαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα κατά την περίοδο από την έως και επίδραση τους στις εξαμηνιαίες καταστάσεις Η μεγάλη οικονομική κρίση που πλήττει από τον προηγούμενο χρόνο τόσο την παγκόσμια οικονομία όσο και την Ελληνική, συνεχίζεται. Παρά ταύτα φαίνεται ότι από τον Απρίλιο του 2009 και μετά υπάρχουν κάποια σημεία εξισορρόπησης της αγοράς και η συναλλακτική κίνηση των επενδυτών εμφανίζεται ελαφρώς αυξημένη σε αντίθεση με το πρώτο τρίμηνο του 2009 όπου υπήρχαν μόνο ρευστοποιήσεις των χαρτοφυλακίων. Σοβαρή αρνητική επίπτωση είχαν τα αποτελέσματα των τραπεζών και η μη πληρωμή μερίσματος λόγω της κρατικής στήριξης όπου επιπρόσθετα είχε σαν αποτέλεσμα να δημιουργήσει αρνητική ψυχολογία στους επενδυτές. Παρ όλα αυτά η μετέπειτα είδηση ότι πιθανόν οι τράπεζες να προβούν σε αυξήσεις των μετοχικών τους κεφαλαίων καθώς και η προσδοκία ότι τα μέτρα στήριξης των τραπεζών υπήρξαν ικανοποιητικά, ανέστρεψαν την καθοδική πορεία του Γενικού Δείκτη και πλέον δεν φαίνεται η χρηματιστηριακή αγορά να υποχωρήσει περαιτέρω. Έτσι ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών έκλεισε την στις 2.209,99 μονάδες. Στο αντίστοιχο περσινό διάστημα ο Δείκτης είχε κλείσει στις 3.439,71 μονάδες. Βλέπουμε μία πτώση κατά 36% περίπου. Παράλληλα όμως αν τον συγκρίνουμε με αυτόν της 31 Δεκεμβρίου 2008, όπου είχε κλείσει στις 1.786,50 μονάδες, βλέπουμε μία άνοδο του χρηματιστηριακού δείκτη και ίσως μία μικρή και σταθερή ανάκαμψη. Τα αποτελέσματα της κρίσης θα είναι πιο εμφανή στην Ελληνική Οικονομία κάνοντας τον απολογισμό μετά την τουριστική περίοδο καθώς ένα μεγάλο μέρος του ΑΕΠ της χώρας μας προέρχεται από τον τουρισμό. Παρά τις δύσκολες χρηματοοικονομικές καταστάσεις η εταιρεία αύξησε τον τζίρο της κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2009 και για να αυξήσει την ρευστότητά της προέβη σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά ,00 ευρώ με την καταβολή μετρητών με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της την 27/05/2009. Η καταβολή των μετρητών έγινε την 26/06/2009. Η εταιρεία μείωσε ισόποσα τις ζημιές της κατά ,00 με ταυτόχρονη μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου και έτσι το μετοχικό κεφάλαιο της παρέμεινε στα ,00 ευρώ. Στη συνέχεια ακολουθούν οι αναλύσεις που παρουσιάζουν το πώς διαμορφώθηκαν τα αποτελέσματα της εταιρείας κατά το πρώτο εξάμηνο του 2009 με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε ,86 ευρώ και το κόστος πωληθέντων σε ,44 ευρώ, τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης ανέρχονται σε 2.227,64 ευρώ, τα έξοδα διοίκησης και τα έξοδα διάθεσης σε ,45 και ,03 ευρώ αντίστοιχα. Τα λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης ανέρχονται σε 4.266,22 ευρώ. Τα χρηματοοικονομικά έσοδα ανέρχονται σε ,77 ευρώ και τα χρηματοοικονομικά έξοδα ανέρχονται σε ,11 ευρώ. Το καθαρό αποτέλεσμα της περιόδου προ φόρων ήταν ζημίες ποσού ευρώ ,98 ευρώ. Ο φόρος εισοδήματος (αναβαλλόμενος) ανέρχεται σε ,71 ευρώ. Το καθαρό αποτέλεσμα της περιόδου μετά από την αναβαλλόμενη φορολογία ποσού ευρώ ,71 ήταν ζημίες ποσού ευρώ ,27. Επιπροσθέτως τα κέρδη από την αποτίμηση των συμμετοχών και χρεογράφων ποσού ευρώ ,58 έδρασαν θετικά στο αποτέλεσμα εις νέον και τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους ανήλθαν στο θετικό ποσό των ,31 ευρώ. Επίσης ακολουθεί η ανάλυση της κατάστασης της οικονομικής θέσης της εταιρείας την Σελίδα 5 από 44

6 α. Ενεργητικό ποσού ευρώ ,47 το οποίο αναλύεται ως εξής: Στα μη κυκλοφορούντα στοιχεία περιλαμβάνονται τα Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια ποσού ευρώ ,83, άϋλα περιουσιακά στοιχεία ποσού ευρώ ,69, λοιπές επενδύσεις ποσού ευρώ ,70, λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις ποσού ευρώ ,13 και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος ποσού ευρώ ,88. Στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται απαιτήσεις από πελάτες χρηματιστέςχρηματιστήριο ποσού ευρώ ,32, διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία ποσού ευρώ ,37 και τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ποσού ευρώ ,55. β. Ίδια κεφάλαια και Υποχρεώσεις ποσού ευρώ ,47 το οποίο αναλύεται ως εξής: Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ποσού ευρώ ,35. Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες ποσού ευρώ ,57 εκ των οποίων το ποσό των ,00 ευρώ αφορά σε μακροπρόθεσμο ομολογιακό δάνειο, βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ποσό ευρώ ,55 από τα οποία τα ,42 ευρώ αφορούν σε υποχρεώσεις προς τους προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις, το ποσό των ,85 ευρώ αφορά βραχυπρόθεσμα δάνεια και το ποσό των ,28 ευρώ αφορά σε προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις. γ. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου γ1. Κίνδυνοι αγοράς Η αγορά που δραστηριοποιείται η εταιρεία δεν αντιμετωπίζει ιδιαίτερους κινδύνους πέραν από τους συνήθεις κινδύνους που επικρατούν στις χρηματιστηριακές αγορές. Επίσης προσπαθεί να μεγιστοποιήσει την απόδοση του χαρτοφυλακίου της χωρίς την ανάληψη υπερβολικού κινδύνου, μέσω της επένδυσης σε μετοχές, σύμφωνα, με τα προβλεπόμενα από την Ελληνική Νομοθεσία. γ2. Κίνδυνοι συναλλάγματος και επιτοκίων Η εταιρεία δεν αντιμετωπίζει κινδύνους συναλλάγματος και επιτοκίου γιατί οι συναλλαγές της διενεργούνται σε ευρώ. Επίσης η εταιρεία έχει συνάψει ομολογιακό δάνειο με επιτόκιο βάσει του μηνιαίου euribor το οποίο υπολογίζεται κάθε μήνα στο υπόλοιπο της οφειλής και κατ επέκταση το τοκοχρεολύσιο μειώνεται σταδιακά. Κατά την το επιτόκιο ήταν 0,751% ενώ το αντίστοιχο περσινό ήταν 4,44%. γ3. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά τον κίνδυνο μη εκπλήρωσης από τον αντισυμβαλλόμενο τον υποχρεώσεων του για την πληρωμή της εταιρείας στο προσδιοριζόμενο χρονικό διάστημα, κατά την συμβατική του υποχρέωση. Η εταιρεία είναι υποχρεωμένη να πραγματοποιεί σε κάθε χρήση σχετικές προβλέψεις εφόσον υφίσταται λόγος. Ο πιστωτικός κίνδυνος της εταιρείας δεν είναι άξιος λόγου. γ4. Κίνδυνος ρευστότητας Η ρευστότητα ενισχύθηκε με την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά ,00 ευρώ. Παράλληλα υπήρξε μία επιστροφή χρημάτων από το Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Επενδύσεων της τάξεως των ,00 η οποία επίσης βοήθησε σημαντικά στην αύξηση της ρευστότητας. Προς την ίδια κατεύθυνση αναμένεται και νέα επιστροφή χρημάτων από την αναδιάρθρωση του Συνεγγυητικού Κεφαλαίου ενόψει νέας υπουργικής απόφασης. δ. Εργασιακά θέματα Η εταιρεία δεν αντιμετωπίζει εργασιακά θέματα. Σελίδα 6 από 44

7 ε. Συναλλαγές συνδεδεμένων προσώπων (Δ.Λ.Π 24) Σύμφωνα με το ΔΛΠ 24, το οποίο ορίζει ότι συνδεδεμένο μέρος θεωρείται εκείνο το οποίο έχει τη δυνατότητα να ελέγχει ή να ασκεί σημαντική επιρροή στις χρηματοοικονομικές ή λειτουργικές αποφάσεις που λαμβάνει η εταιρεία αναφέρουμε τα ακόλουθα: Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων του Ν.3556/2007 Οι μέτοχοι της εταιρείας και τα ποσοστά συμμετοχής τους είναι τα κάτωθι: Νικόλαος Κομνηνός με ποσοστό συμμετοχής 91% Αλέξιος Κομνηνός με ποσοστό συμμετοχής 7% Αικατερίνη Κομνηνού με ποσοστό συμμετοχής 2% Σύνολο 100% Κάτοχοι κάθε είδους μετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα ελέγχου. Αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ανήλθαν στο ποσό των ,00 ευρώ. Τέλος τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου δήλωσαν ότι δεν συμμετείχαν στην διοίκηση ή στο κεφάλαιο άλλων εταιρειών με ποσοστό μεγαλύτερο του 10%, ούτε ασκούν διοικητική επιρροή σε κάποια άλλη εταιρεία. Γεγονότα μετά την λήξη του α εξαμήνου Δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν την Εταιρεία και για τα οποία να επιβάλλεται σχετική αναφορά σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.). Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το β εξάμηνο της χρήσης 2009 Το δεύτερο εξάμηνο του 2009 πιθανόν να είναι καλύτερο από το πρώτο τόσο σε συναλλαγές όσο και στα επίπεδα τιμών των αξιών. Η κρίση φαίνεται ότι αντιμετωπίζεται με αισιοδοξία στο εξωτερικό. Στην χώρα μας, παρά τα μεγάλα δημοσιονομικά προβλήματα, η χρηματιστηριακή αγορά ακολουθεί την ευφορία του εξωτερικού αναβαίνοντας σταδιακά σε υψηλότερα επίπεδα. Βεβαίως οι ισορροπίες είναι εύθραυστες και μία απότομη υποχώρηση δεν μπορεί να αποκλειστεί. Η εταιρεία προκειμένου να αντιμετωπίσει ενδεχόμενες δυσάρεστες εξελίξεις προχώρησε και συνεχίζει να προχωρεί σε μείωση των λειτουργικών της δαπανών όπως μείωση των αμοιβών του Διοικητικού Συμβουλίου, μείωση των συνδρομών κ.α. Τέλος η εταιρεία προχωρεί σε διεύρυνση συνεργασιών με ομοειδείς επιχειρήσεις προκειμένου να επιτύχει οικονομίες κλίμακας. Εν κατακλείδι το β εξάμηνο του 2009 εξακολουθεί να αποτελεί μία κρίσιμη περίοδο που σε συνάρτηση με τις εξελίξεις από πλευράς του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών, των Ελληνικών Χρηματιστηρίων (ΕΧΑΕ) αλλά και από πλευράς Συνεγγυητικού Κεφαλαίου θα καθορίσουν σε μεγάλο βαθμό την περαιτέρω πορεία της εταιρείας. Αθήνα, 6 Αυγούστου 2009 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Σελίδα 7 από 44

8 Έκθεση επισκόπησης ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης Προς τους μετόχους της «ΝΙΚΟΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη κατάσταση οικονομικής θέσης της «ΝΙΚΟΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ» (η Εταιρεία) της 30ης Ιουνίου 2009, τις σχετικές καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και τις επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Οικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελεγκτικής και επομένως, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Βάση για συμπέρασμα με εξαίρεση Από τον έλεγχό μας προέκυψαν τα κατωτέρω θέματα: 1) Η εταιρεία δεν έχει σχηματίσει, σε βάρος των αποτελεσμάτων της με αντίστοιχη μείωση των ιδίων κεφαλαίων της, πρόβλεψη ποσού ευρώ ,78 για την κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων. 2) Η εταιρεία δεν έχει σχηματίσει, σε βάρος των αποτελεσμάτων της με αντίστοιχη μείωση των ιδίων κεφαλαίων της, πρόβλεψη για αποζημίωση του προσωπικού της λόγω αποχωρήσεως, το ύψος της οποίας έπρεπε να έχει προσδιοριστεί με βάση αναλογιστική μελέτη. Διευκρινίζεται ότι η σχετική υποχρέωση βάσει των διατάξεων της παραγράφου 14 του άρθρου 42 ε του Κ.Ν. 2190/1920 ανέρχεται στο ποσό των ευρώ ,67. Σελίδα 8 από 44

9 Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση και με εξαίρεση τα θέματα που περιγράφονται στην παραπάνω παράγραφο δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε άλλο που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Αναφορά επί Άλλων Νομικών Θεμάτων Από τη διενεργηθείσα επισκόπηση διαπιστώσαμε ότι το περιεχόμενο της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης είναι συνεπές με τη συνημμένη ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 27 Αυγούστου 2009 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΕΥΑ ΕΥΑΓ. ΑΓΓΕΛΙΔΗ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 9 από 44

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ Σημ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία , ,84 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , ,65 Λοιπές Επενδύσεις , ,20 Λοιπές μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις , ,13 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος , ,17 Σύνολο μη κυκλοφορούντων στοιχείων Ενεργητικού (α) , ,99 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Απαιτήσεις από πελάτες χρηματιστές-χρηματιστήριο και λοιπές απαιτήσεις , ,76 Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία , ,12 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , ,35 Σύνολο κυκλοφορούντων στοιχείων Ενεργητικού (β) , ,23 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (α)+ (β) , ,22 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της εταιρίας Μετοχικό Κεφάλαιο ( μετοχές των 2,00 ) , ,00 Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων , ,73 Αποτελέσματα Εις Νέον , ,69 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (α) , ,04 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα Δάνεια , ,00 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος , ,17 Σύνολο Mακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων (β) , ,17 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , ,99 Βραχυπρόθεσμα Δάνεια , ,61 Προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις , ,41 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων (γ) , ,01 Σύνολο Υποχρεώσεων (β)+(γ) , ,18 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (α)+(β)+(γ) , ,22 Οι σημειώσεις στις σελίδες 15 έως 44 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 10 από 44

11 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Σημ Κύκλος εργασιών , , , ,17 Μείον: Κόστος πωληθέντων , , , ,67 Μικτό αποτέλεσμα , , , ,50 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης ,64 393, , ,46 Έξοδα Διάθεσης , , , ,06 Έξοδα Διοίκησης , , , ,86 Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης , , , ,02 Λειτουργικά Αποτελέσματα Εκμεταλλεύσεως , , , ,98 Χρηματοοικονομικά έσοδα , , , ,91 Χρηματοοικονομικά έξοδα , , , ,70 Χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό) , , , ,79 Καθαρές Ζημιές / Κέρδη Χρήσεως προ φόρων , , , ,81 Φόρος εισοδήματος , ,74 0,00 0,00 Καθαρές Ζημίες / Κέρδη περιόδου μετά από φόρους (Α) , , , ,81 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Κέρδη / Ζημιές αποτίμησης διαθεσίμων για πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων , ,53 0,00 0,00 Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων μετά από φόρους (Β) , ,53 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α) + (Β) , , , ,81 Κέρδη/Ζημιές Ανά Μετοχή 0,16 0,29-0,47 0,16 Σταθμισμένος Μέσος Όρος Αριθμού μετοχών , , , ,00 Οι σημειώσεις στις σελίδες 15 έως 44 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 11 από 44

12 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Σύνολα Ιδίων Κεφαλαίων Έναρξης περιόδου ( ) , , , ,67 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0, , , , , , ,12 Υπόλοιπα στις , , , ,04 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0, , ,31 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ,00 0,00 0, ,00 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου ,00 0, ,00 0,00 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων λήξης περιόδου την , , , ,35 Οι σημειώσεις στις σελίδες 15 έως 44 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 12 από 44

13 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (άμεση ή ευθεία μέθοδος) Λειτουργικές δραστηριότητες Εισπράξεις από απαιτήσεις , ,70 Πληρωμές σε προμηθευτές, εργαζομένους, κλπ , ,49 Πληρωμές φόρων , ,90 Τόκοι πληρωθέντες , ,93 Σύνολο (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,38 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για απόκτηση ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων 0, ,76 Εισπράξεις από Επικουρικό - Συνεγγυητικό Κεφάλαιο ,69 0,00 Εισπράξεις από πώληση επενδυτικών τίτλων (μετοχών, αξιογράφων) 449,23 223,85 Τόκοι εισπραχθέντες 418,75 305,45 Μερίσματα εισπραχθέντα 1,64 410,60 Σύνολο (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , ,86 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ,00 0,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 202, ,65 Εξοφλήσεις δανείων ,00 0,00 Σύνολο εισροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) , ,65 Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) , ,17 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , ,64 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , ,81 Η διοίκηση της εταιρείας κάνοντας χρήση των διατάξεων του ΔΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, Μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη» άλλαξε τη μέθοδο κατάρτισης των ταμειακών ροών από έμμεση σε άμεση λόγω της πληρέστερης πληροφόρησης που μπορεί να αντλεί από το μηχανογραφικό της σύστημα. Για πληρέστερη πληροφόρηση παραθέτουμε τη συγκριτική στήλη της με την έμμεση μέθοδο όπως δημοσιεύτηκε στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Σελίδα 13 από 44

14 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων ,55 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις ,12 Προβλέψεις ,14 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα κέρδη και ζημίες επενδυτικής δραστηριότητας) ,76 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 9.718,82 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ,39 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ,63 (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα ,82 Καταβεβλημένοι φόροι ,07 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ,84 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων ,28 Τόκοι εισπραχθέντες ,87 Μερίσματα εισπραχθέντα 1.690,60 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ,01 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια ,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ,00 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) ,17 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου ,64 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου ,81 Οι σημειώσεις στις σελίδες 15 έως 44 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 14 από 44

15 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η εταιρεία «ΝΙΚΟΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» ιδρύθηκε τον Μάιο του Στις αρχές του 2008 η εταιρεία μετονομάστηκε σε «ΝΙΚΟΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (Ν. ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΑΕΠΕΥ)» και αποτελεί συνέχεια του χρηματιστηριακού γραφείου της παλαιότερης χρηματιστηριακής οικογένειας εν ενεργεία σήμερα, της οικογένειας Νίκου Κομνηνού. Ο Νίκος Κομνηνός έγινε χρηματιστής το 1907 και υπήρξε μέλος της χρηματιστηριακής κοινότητας μέχρι που παρέδωσε τη σκυτάλη στον Ευστάθιο Κομνηνό, τις δύσκολες μέρες της δεκαετίας του Η παράδοση συνεχίζεται από τον Νικόλαο Κομνηνό υιό του Ευστάθιου. Σήμερα η νεότερη γενιά αξιοποιώντας την παράδοση ενός αιώνα προσφέρει υψηλού επιπέδου υπηρεσίες στο ευρύ επενδυτικό κοινό. Η εταιρεία αποτελείται από δυναμικά στελέχη και επιλεγμένους επαγγελματίες που διαθέτουν εμπειρία στον χρηματιστηριακό και επιχειρηματικό χώρο στην Ελλάδα αλλά και στο εξωτερικό. Η «Ν. ΚΟΜΝΗΝΟΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ.» εδρεύει στην Αθήνα, Σταδίου 33 στον 6 ο όροφο και είναι καταχωρημένη στο Μητρώο ανωνύμων εταιρειών με αριθμό ΑΡ. ΜΑΕ 24055/06/Β/91/33. Η εταιρεία, δεν ανήκει σε όμιλο επιχειρήσεων και δεν έχει η ίδια άλλες θυγατρικές εταιρείες. Η διάρκειά της έχει ορισθεί έως το 2080 και δύναται να παραταθεί με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης. Σκοπός της εταιρείας όπως ορίζεται στο άρθρο 3 του καταστατικού της, είναι η παροχή επενδυτικών υπηρεσιών προς πελάτες σε οργανωμένη αγορά της ημεδαπής ή και της αλλοδαπής, ως και σε πολυμερείς μηχανισμούς διαπραγμάτευσης (ΠΜΔ) επί χρηματοπιστωτικών μέσων, όπως αυτά ορίζονται στο άρθρο 5 του Ν. 3606/2007. Ως επενδυτικές υπηρεσίες και δραστηριότητες νοούνται οι εξής: Α. Κύριες επενδυτικές υπηρεσίες και δραστηριότητες: 1. Η λήψη και διαβίβαση εντολών, η οποία συνίσταται στην λήψη και διαβίβαση εντολών για λογαριασμό πελατών, για κατάρτιση συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα. 2. Η εκτέλεση εντολών για λογαριασμό πελατών, η οποία συνίσταται στην κατάρτιση συμβάσεων αγοράς ή πώλησης ενός ή περισσοτέρων χρηματοπιστωτικών μέσων για λογαριασμό πελατών. 3. Η παροχή επενδυτικών συμβουλών, η οποία συνίσταται στην παροχή προσωπικών συμβουλών σε πελάτη, είτε κατόπιν αιτήσεώς του είτε με πρωτοβουλία της εταιρείας, σχετικά με μία ή περισσότερες συναλλαγές, που αφορούν χρηματοπιστωτικά μέσα. 4. Η τοποθέτηση χρηματοπιστωτικών μέσων χωρίς δέσμευση ανάληψης. Β Παρεπόμενες υπηρεσίες: 1. Η φύλαξη και διοικητική διαχείριση χρηματοπιστωτικών μέσων για λογαριασμό πελατών, περιλαμβανομένης της παροχής υπηρεσιών θεματοφύλακα και παροχής συναφών υπηρεσιών, όπως η διαχείριση χρηματικών διαθεσίμων ή παρεχόμενων ασφαλειών. 2. Η παροχή πιστώσεων ή δανείων σε επενδυτή προς διενέργεια συναλλαγής σε ένα ή περισσότερα χρηματοπιστωτικά μέσα, στην οποία μεσολαβεί η εταιρεία, η οποία παρέχει την πίστωση ή το δάνειο. 3. Η παροχή υπηρεσιών σχετιζόμενων με την αναδοχή. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της εταιρείας είναι : Σελίδα 15 από 44

16 Η Διοίκηση της εταιρείας Ν. ΚΟΜΝΗΝΟΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ (στο εξής η εταιρεία), παρουσιάζει τις Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 συμπεριλαμβάνοντας τα συγκριτικά στοιχεία της αντίστοιχης προηγούμενης περιόδου και οι οποίες έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το ΔΛΠ 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις. H Διοίκηση της εταιρείας, είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων, με τέτοιο τρόπο, ώστε να δίνουν μια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσμάτων και των ταμιακών της ροών. Με βάση τα ανωτέρω, η Διοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη να: επιλέγει τις λογιστικές αρχές σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (Δ.Λ.Π.) και τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) και να τις εφαρμόζει πάγια. επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές αρχές οι οποίες συμβάλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσμάτων και των ταμιακών ροών της, όπου κάποιο θέμα δεν καλύπτεται από κάποιο πρότυπο ή διερμηνεία και να τις εφαρμόζει πάγια. συντάσσει τις Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με την αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της τρέχουσας περιόδου, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας κατά τη συνεδρίαση του της 06 Αυγούστου Η Εταιρεία διοικείται από 5μελές Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο εκλέχθηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας της 29 ης Ιανουαρίου Η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου διαρκεί μέχρι την 30 η Ιουνίου 2013 και η σύνθεσή του όπως διαμορφώθηκε μετά από την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 29 ης Ιανουαρίου 2008 έχει ως ακολούθως: Ονοματεπώνυμο Ιδιότητα 1. Νικόλαος Κομνηνός Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος 2. Αικατερίνη Κομνηνού Αντιπρόεδρος 3. Αλέξιος Κομνηνός Μέλος 4. Ιωάννης Κομνηνός Μέλος 5. Δημήτριος Ιωσήφ Μέλος Οι Οικονομικές Καταστάσεις που παρουσιάζονται, έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Η εταιρεία συνέταξε για πρώτη φορά τις Οικονομικές της Καταστάσεις σύμφωνα με τα Δ.Λ.Π. και τα Δ.Π.Χ.Π. που ήταν σε ισχύ κατά την κάνοντας και αναδρομική εφαρμογή αυτών. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της τρέχουσας περιόδου περιλαμβάνουν συγκριτική πληροφόρηση για προηγούμενες περιόδους ως εξής: Για τον Ισολογισμό της Για τα αποτελέσματα της περιόδου & Για τις ταμιακές ροές την Για τον πίνακα μεταβολών της καθαρής θέσης την Σελίδα 16 από 44

17 2. Αρχές σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων 2.1. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας που καλύπτουν την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως και την 30 η Ιουνίου 2009, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την επαναταξινόμηση συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού σε εύλογες αξίες (εμπορικό χαρτοφυλάκιο χρεογράφων) και είναι σύμφωνες με τα ισχύοντα ΔΛΠ και Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧA) τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και τις ερμηνείες τους, που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων παρουσιάζονται κατωτέρω και είναι όμοιες με τις πολιτικές που έχουν εφαρμοσθεί συστηματικά για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. Η Εταιρεία προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων ανά τακτά χρονικά διαστήματα. Μεταβολές σε λογιστικές εκτιμήσεις αρχές Στην κλειόμενη περίοδο λόγω πληρέστερης πληροφόρησης όπως αναφέρουμε αναλυτικά και στην παράγραφο που ακολουθεί τον Πίνακα των Ταμειακών Ροών στη σελίδα 14, έγινε αλλαγή στη μέθοδο υπολογισμού των Ταμειακών Ροών από έμμεση σε άμεση. Για τον χειρισμό των μεταβολών στις λογιστικές αρχές έχει επιλεχθεί η βασική μέθοδος του Δ.Λ.Π. 8. Νέα λογιστικά πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες της Δ.Ε.Ε.Χ.A. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες: Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες, τα οποία έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσεως ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την χρήση 2009 ΔΛΠ 1 (Αναθεωρημένο 2007) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1274/2008 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 17ης Δεκεμβρίου 2008, L ) Το ΔΛΠ 1 έχει αναθεωρηθεί για να αναβαθμίσει τη χρησιμότητα των πληροφοριών που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι πιο σημαντικές αλλαγές είναι: α) Η κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων να περιλαμβάνει μόνο συναλλαγές με μετόχους, β) Η εισαγωγή μιας καινούργιας κατάστασης συνολικού εισοδήματος που συνδυάζει όλα τα στοιχεία εσόδων και εξόδων, τα οποία καταχωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων με τα «λοιπά εισοδήματα», και γ) Επαναδιατυπώσεις στις οικονομικές καταστάσεις ή αναδρομικές εφαρμογές νέων λογιστικών αρχών και μεθόδων πρέπει να παρουσιάζονται από την αρχή της ενωρίτερης συγκριτικής περιόδου. Σελίδα 17 από 44

18 Ο Κανονισμός συνοδεύεται από ένα προσάρτημα ανάλογων τροποποιήσεων περιορισμένης έκτασης σε αρκετά ΔΛΠ, ΔΠΧΑ, ΕΔΔΠΧΑ και ΜΕΔ που ισχύουν και αυτές για περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την Η Εταιρεία έχει εφαρμόσει τις παραπάνω τροποποιήσεις και έχει κάνει τις απαραίτητες αλλαγές στην παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων για το έτος ΔΛΠ 23 «Κόστος Δανεισμού» (αναθεωρημένο το 2007) (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1260/2008 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 10ης Δεκεμβρίου 2008, L Εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Το πρότυπο αντικαθιστά την προηγούμενη έκδοση του ΔΛΠ 23. Η βασική διαφορά σε σχέση με την προηγούμενη έκδοση αφορά στην κατάργηση της επιλογής καταχώρισης ως εξόδου του κόστους δανεισμού που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού, τα οποία απαιτείται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να μπορέσουν να λειτουργήσουν ή να πωληθούν. Επίσης έγιναν ορισμένες τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 1, ΔΛΠ 1, ΔΛΠ 7, ΔΛΠ 11, ΔΛΠ 16, ΔΛΠ 38 και ΕΔΔΠΧΑ 1 που ισχύουν από την ή μετά την Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει το ΔΛΠ 23. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» - Χρηματοπιστωτικά Μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 53/2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 21ης Ιανουαρίου 2009, L ) Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 απαιτεί ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο και υποχρεώσεις που προκύπτουν κατά την ρευστοποίηση, να καταταχθούν ως Ίδια Κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια. Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 1 απαιτεί γνωστοποίηση συγκεκριμένων πληροφοριών αναφορικά με τα μέσα αυτά που κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια. Επίσης έγιναν μερικές τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 7, ΔΛΠ 39 και ΕΔΔΠΧΑ 2 που ισχύουν για περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την Επειδή η Εταιρεία δεν κατέχει τέτοια μέσα, οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως ΔΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη υιοθέτηση των ΔΠΧΑ» και ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 69/2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 23ης Ιανουαρίου 2009, L ) Εφαρμόζονται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η τροποποίηση του ΔΠΧΑ 1 επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες που εφαρμόζουν για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ να χρησιμοποιούν ως τεκμαιρόμενο κόστος είτε την εύλογη αξία είτε την λογιστική αξία με βάση τις προηγούμενες λογιστικές πρακτικές για την αποτίμηση του αρχικού κόστους των επενδύσεων σε θυγατρικές επιχειρήσεις, σε από κοινού ελεγχόμενες οικονομικές οντότητες και σε συγγενείς επιχειρήσεις. Επίσης, η τροποποίηση καταργεί τον ορισμό της μεθόδου κόστους από το ΔΛΠ 27 και το αντικαθιστά με την απαίτηση τα μερίσματα να παρουσιάζονται ως εισόδημα στις ιδιαίτερες οικονομικές καταστάσεις του επενδυτή. Επίσης έγιναν περιορισμένες τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 18, ΔΛΠ 21 και ΔΛΠ 36 που εφαρμόζονται και αυτές για περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την Επειδή έχει ήδη μεταβεί στα ΔΠΧΑ, η τροποποίηση αυτή δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως ΔΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Προϋποθέσεις Κατοχύρωσης και Ακυρώσεις (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1261/2008 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 16ης Δεκεμβρίου 2008, L ) Εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό των «προϋποθέσεων της κατοχύρωσης», με την εισαγωγή του όρου «προϋποθέσεις μη κατοχύρωσης» για όρους που δεν αποτελούν όρους υπηρεσίας ή όρους απόδοσης. Επίσης, διευκρινίζεται ότι όλες οι ακυρώσεις είτε προέρχονται από την ίδια την οντότητα είτε από τα συμβαλλόμενα μέρη, πρέπει να έχουν την ίδια λογιστική αντιμετώπιση. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Σελίδα 18 από 44

19 ΔΠΧΑ 8 «Κλάδοι Δραστηριοτήτων» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1358/2007 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 21ης Νοεμβρίου 2007, L ) Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Το πρότυπο αυτό αντικαθιστά το ΔΛΠ 14, σύμφωνα με το οποίο οι τομείς αναγνωρίζονταν και παρουσιάζονταν με βάση μια ανάλυση απόδοσης και κινδύνου. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 οι τομείς αποτελούν συστατικά μιας οικονομικής οντότητας που εξετάζονται τακτικά από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο / Διοικητικό Συμβούλιο της οικονομικής οντότητας και παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις με βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Η εταιρεία εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 8 από την 1 Ιανουαρίου ΕΔΔΠΧΑ 12 «Διακανονισμοί για την παροχή δημόσιας υπηρεσίας» [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 254/2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ, της 25ης Μαρτίου 2009, L ] Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2008 ή μεταγενέστερα. Επιτρέπεται η εφαρμογή πριν από την ημερομηνία αυτή. Εάν μια οντότητα εφαρμόσει τη Διερμηνεία για περίοδο που αρχίζει πριν από την 1η Ιανουαρίου 2008, πρέπει να το γνωστοποιήσει. Το διεθνές πρότυπο χρηματοοικονομικής αναφοράς (IFRS) 1, η IFRIC 4 και η διερμηνεία 29 της μόνιμης επιτροπής διερμηνειών (ΜΕΔ-SIC) 29 τροποποιούνται σύμφωνα με το προσάρτημα Β της IFRIC 12 όπως αναφέρεται στο παράρτημα του παρόντος κανονισμού. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία ΕΔΔΠΧΑ 13 Προγράμματα Πιστότητας Πελατών (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1262/2008 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 16ης Δεκεμβρίου 2008, L ) Εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου Η διερμηνεία αποσαφηνίζει τον χειρισμό που πρέπει να υιοθετήσουν οι εταιρείες που χορηγούν κάποιας μορφής επιβράβευση πιστότητας, όπως «πόντους» ή «ταξιδιωτικά μίλια», σε πελάτες που αγοράζουν αγαθά ή υπηρεσίες. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 70/2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 23ης Ιανουαρίου 2009, L ) Μέρος Ι Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που δημοσιεύτηκε τον Μάιο Οι παρακάτω τροποποιήσεις, εφόσον δεν ορίζεται διαφορετικά, ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι κάποια από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που έχουν καταταχθεί ως προοριζόμενα για εμπορική εκμετάλλευση σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Καταχώριση και Αποτίμηση» αποτελούν παραδείγματα κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων αντίστοιχα. Η Εταιρεία έχει εφαρμόσει την τροποποίηση αυτή από την 1 η Ιανουαρίου 2009, ωστόσο αναμένει ότι δεν έχει επηρεάσει τις οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 16 (Τροποποίηση) «Ενσώματες ακινητοποιήσεις» (και επακόλουθη τροποποίηση στο ΔΛΠ 7 «Κατάσταση ταμειακών ροών») Η τροποποίηση αυτή απαιτεί στις οικονομικές οντότητες με συνήθεις δραστηριότητες στις οποίες περιλαμβάνονται η εκμίσθωση και εν συνεχεία πώληση περιουσιακών στοιχείων να παρουσιάζουν τo προϊόν της πώλησης των στοιχείων αυτών στα έσοδα και να μεταφέρουν την αναπόσβεστη αξία του στοιχείου στα αποθέματα όταν το στοιχείο του ενεργητικού θεωρείται διαθέσιμο προς πώληση. Η επακόλουθη τροποποίηση στο ΔΛΠ 7 δηλώνει ότι οι ταμειακές ροές που προκύπτουν από την αγορά, εκμίσθωση και πώληση των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων κατατάσσονται στις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Σελίδα 19 από 44

20 ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζόμενους» Οι αλλαγές στο πρότυπο αυτό είναι οι ακόλουθες: α) Μια τροποποίηση στο πρόγραμμα που καταλήγει σε μια μεταβολή στην έκταση στην οποία οι δεσμεύσεις για παροχές επηρεάζονται από μελλοντικές αυξήσεις των μισθών είναι μια περικοπή, ενώ μια τροποποίηση που μεταβάλλει τις παροχές που αποδίδονται στη προϋπηρεσία προκαλεί ένα αρνητικό κόστος προϋπηρεσίας εάν καταλήγει σε μείωση της παρούσας αξίας υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών. β) Ο ορισμός της απόδοσης περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος έχει τροποποιηθεί για να ορίσει ότι τα έξοδα διαχείρισης του προγράμματος εκπίπτουν στον υπολογισμό της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος μόνο στην έκταση που τα έξοδα αυτά έχουν εξαιρεθεί από την αποτίμηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών. γ) Ο διαχωρισμός μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων παροχών σε εργαζόμενους θα βασισθεί στο εάν οι παροχές θα τακτοποιηθούν εντός ή μετά τους 12 μήνες παροχής της υπηρεσίας των εργαζομένων. δ) Το ΔΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Περιουσιακά Στοιχεία» απαιτεί οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις να γνωστοποιούνται και όχι να αναγνωρίζονται. Το ΔΛΠ 19 έχει τροποποιηθεί για να είναι συνεπές. Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει αυτές τις τροποποιήσεις. ΔΛΠ 20 (Τροποποίηση) «Λογιστική κρατικών επιχορηγήσεων και γνωστοποίηση της κρατικής υποστήριξης» Η τροποποίηση απαιτεί η ωφέλεια από ένα κρατικό δάνειο με επιτόκιο χαμηλότερο από εκείνο της αγοράς να αποτιμάται ως η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας βάσει του ΔΛΠ 39 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Καταχώριση και Αποτίμηση» και των εσόδων που προκύπτουν από την εν λόγω ωφέλεια με τη λογιστική αντιμετώπιση του ΔΛΠ 20. Επειδή η Εταιρεία δεν έχει λάβει δάνεια από το Κράτος, η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 23, Κόστος Δανεισμού (όπως αναθεωρήθηκε το 2007) (Τροποποίηση) Με την τροποποίηση: (α) Διευκρινίζεται ότι το έξοδο τόκου πρέπει να υπολογίζεται με τη μέθοδο του αποτελεσματικού επιτοκίου, όπως περιγράφεται στο Δ.Λ.Π. 39 Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Καταχώριση και Αποτίμηση, (β) Καταργείται η δυνατότητα, το κόστος δανεισμού να περιλαμβάνει απόσβεση διαφοράς της υπό το άρτιο λήψης ή υπέρ το άρτιο εξόφλησης δανείων, και την απόσβεση παρεπόμενου κόστους που συνδέεται με το διακανονισμό δανείων. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ενοποιημένες και ιδιαίτερες οικονομικές καταστάσεις» Η τροποποίηση ορίζει ότι στις περιπτώσεις όπου μια επένδυση σε θυγατρική εταιρεία, η οποία αντιμετωπίζεται λογιστικά σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Καταχώριση και Αποτίμηση», έχει ταξινομηθεί ως στοιχείο κατεχόμενο προς πώληση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» θα συνεχίσει να εφαρμόζεται το ΔΛΠ 39. Η τροποποίηση του ΔΛΠ 27 δεν θα επηρεάσει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις» (και επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 32 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» και στο ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Γνωστοποιήσεις») Σύμφωνα με αυτήν την τροποποίηση, μια επένδυση σε συγγενή επιχείρηση αντιμετωπίζεται ως μοναδικό στοιχείο για σκοπούς ελέγχου απομείωσης και η όποια ζημιά απομείωσης δεν κατανέμεται σε συγκεκριμένα στοιχεία του ενεργητικού που περιλαμβάνονται στη επένδυση. Οι αναστροφές των ζημιών απομείωσης καταχωρίζονται ως προσαρμογή στο λογιστικό υπόλοιπο της επένδυσης στην έκταση που το ανακτήσιμο ποσό της επένδυσης στη συγγενή αυξάνεται. Η τροποποίηση αυτή δεν θα επηρεάσει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Σελίδα 20 από 44

21 ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις» (και επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 32 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» και στο ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Γνωστοποιήσεις») Η τροποποίηση αυτή ορίζει ότι στις περιπτώσεις όπου μια επένδυση σε συγγενή επιχείρηση λογιστικοποιείται σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Καταχώριση και Αποτίμηση» επιπρόσθετα των απαιτούμενων γνωστοποιήσεων του ΔΛΠ 32 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» θα πρέπει να γίνουν συγκεκριμένες και όχι όλες οι απαιτούμενες γνωστοποιήσεις του ΔΛΠ 28. ΔΛΠ 29 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονομικών Στοιχείων σε Υπερπληθωριστικές Οικονομίες» Η οδηγία σε αυτό το πρότυπο έχει τροποποιηθεί ώστε να απεικονίσει το γεγονός ότι κάποια περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις αποτιμούνται στην εύλογη αξία αντί στο ιστορικό κόστος. Το πρότυπο αυτό δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΛΠ 31 (Τροποποίηση) «Συμμετοχές σε κοινοπραξίες» (και επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 32 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» και στο ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Γνωστοποιήσεις») Η τροποποίηση αυτή ορίζει ότι στις περιπτώσεις όπου μια επένδυση σε κοινοπραξία λογιστικοποιείται σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Καταχώριση και Αποτίμηση» επιπρόσθετα των απαιτούμενων γνωστοποιήσεων του ΔΛΠ 32 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» θα πρέπει να γίνουν συγκεκριμένες και όχι όλες οι απαιτούμενες γνωστοποιήσεις του ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε κοινοπραξίες». Το πρότυπο αυτό δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων» Η τροποποίηση αυτή απαιτεί ότι στις περιπτώσεις όπου η εύλογη αξία μειωμένη κατά το κόστος της πώλησης υπολογίζεται βάσει των προεξοφλημένων ταμειακών ροών, πρέπει να γίνονται γνωστοποιήσεις ισοδύναμες προς εκείνες για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσεως. Το πρότυπο αυτό δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΛΠ 38 (Τροποποίηση) «Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία» Η τροποποίηση αυτή ορίζει ότι μία πληρωμή μπορεί να αναγνωριστεί ως προπληρωμή μόνο εάν έχει πραγματοποιηθεί πριν την απόκτηση του δικαιώματος πρόσβασης σε αγαθά ή λήψης υπηρεσιών. Η τροποποίηση αυτή πρακτικά σημαίνει ότι όταν η Εταιρεία αποκτήσει πρόσβαση στα αγαθά ή λάβει τις υπηρεσίες τότε η πληρωμή πρέπει να καταχωριστεί στα έξοδα. Η Εταιρεία έχει εφαρμόσει την τροποποίηση από την 1 η Ιανουαρίου ΔΛΠ 38 (Τροποποίηση) «Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία» Η τροποποίηση αυτή διαγράφει την διατύπωση που ορίζει ότι θα υπάρξουν «σπάνια, αν υπάρξουν ποτέ» ενδείξεις για τη χρήση μιας μεθόδου που καταλήγει σε ένα χαμηλότερο συντελεστή απόσβεσης από αυτόν της σταθερής μεθόδου απόσβεσης. Η τροποποίηση δεν έχει επί του παρόντος επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρεία καθώς όλα τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται με την χρήση της σταθερής μεθόδου. ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Καταχώριση και Αποτίμηση» Οι αλλαγές σε αυτό το πρότυπο είναι οι παρακάτω: α) Είναι δυνατό να υπάρξουν μετακινήσεις προς και από την κατηγορία της εύλογης αξίας μέσω των αποτελεσμάτων όταν ένα παράγωγο ξεκινά ή παύει να πληρεί τις προϋποθέσεις ως μέσο αντιστάθμισης ταμειακών ροών ή αντιστάθμισης καθαρής επένδυσης. β) Ο ορισμός του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων όσον αφορά στοιχεία που κατέχονται ως διαθέσιμα για εμπορική εκμετάλλευση έχει τροποποιηθεί. Διευκρινίζεται ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση που αποτελεί μέρος ενός χαρτοφυλακίου χρηματοοικονομικών μέσων που έχουν κοινή διαχείριση με τεκμηριωμένη ένδειξη πραγματικού πρόσφατου σχεδίου βραχυπρόθεσμης αποκόμισης κερδών, συμπεριλαμβάνεται σε αυτού του είδους το χαρτοφυλάκιο κατά την αρχική αναγνώριση. Σελίδα 21 από 44

22 γ) Η ισχύουσα οδηγία για τον προσδιορισμό και την τεκμηρίωση αντισταθμίσεων δηλώνει ότι ένα μέσο αντιστάθμισης πρέπει να εμπλέκει μέρος που δεν ανήκει στην αναφέρουσα οικονομική οντότητα και αναφέρει έναν τομέα ως παράδειγμα μιας οικονομικής οντότητας. Αυτό σημαίνει ότι για να εφαρμοστεί η λογιστική αντιστάθμισης σε επίπεδο τομέα, οι απαιτήσεις για τη λογιστική αντιστάθμισης πρέπει να πληρούνται συγχρόνως από τον τομέα που το εφαρμόζει. Η τροποποίηση αφαιρεί αυτήν την απαίτηση έτσι ώστε το ΔΛΠ 39 να συμβαδίζει με το ΔΠΧΑ 8 «Τομείς δραστηριοτήτων» το οποίο απαιτεί η γνωστοποίηση για τομείς να βασίζεται σε πληροφορίες που παρουσιάζονται στον Διευθύνοντα Σύμβουλο / Διοικητικό Συμβούλιο της οικονομικής οντότητας. δ) Όταν αποτιμάται εκ νέου η λογιστική αξία ενός χρεωστικού τίτλου κατά τη διακοπή της λογιστικής αντιστάθμισης εύλογης αξίας, η τροποποίηση διευκρινίζει ότι πρέπει να χρησιμοποιείται ένα αναθεωρημένο πραγματικό επιτόκιο (υπολογισμένο την ημέρα της διακοπής της λογιστικής αντιστάθμισης εύλογης αξίας). Η Εταιρεία εφαρμόζει το ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) από τη 1 η Ιανουαρίου ΔΛΠ 40 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε ακίνητα» (και επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 16 «Ενσώματες Ακινητοποιήσεις») Η τροποποίηση ορίζει ότι τα ακίνητα που είναι υπό κατασκευή ή αξιοποίηση για μελλοντική χρήση ως επενδυτικά ακίνητα εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 40. Επομένως, όπου εφαρμόζεται η μέθοδος της εύλογης αξίας τα ακίνητα αυτά αποτιμούνται στην εύλογη αξία. Όμως, σε περιπτώσεις που η εύλογη αξία ενός επενδυτικού ακινήτου υπό κατασκευή δεν μπορεί να αποτιμηθεί με αξιοπιστία, το ακίνητο αποτιμάται στο κόστος μέχρι την ενωρίτερη μεταξύ της ημερομηνίας ολοκλήρωσης της κατασκευής και της ημερομηνίας στην οποία η εύλογη αξία καθίσταται δυνατό να αποτιμηθεί με αξιοπιστία. Επειδή η Εταιρεία δεν κατέχει επενδύσεις σε ακίνητα, η τροποποίηση δεν έχει επηρεάσει τις δραστηριότητές της. ΔΛΠ 41 (Τροποποίηση) «Γεωργία» Η τροποποίηση απαιτεί την χρήση ενός προεξοφλητικού επιτοκίου της αγοράς όπου οι υπολογισμοί εύλογης αξίας βασίζονται σε προεξοφλημένες ταμειακές ροές και την κατάργηση της απαγόρευσης να λαμβάνονται υπόψη οι βιολογικοί μετασχηματισμοί κατά τον υπολογισμό της εύλογης αξίας. Επειδή η Εταιρεία δεν έχει αναλάβει καμία γεωργική δραστηριότητα, η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις δραστηριότητές της. ΔΠΧΑ 5 (Τροποποίηση) «Mη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες» (και επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη Υιοθέτηση των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης») Ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι όλα τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις μιας θυγατρικής ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς πώληση εάν ένα πρόγραμμα πώλησης για μερική διάθεση καταλήγει σε απώλεια του ελέγχου της και θα πρέπει να γίνουν σχετικές γνωστοποιήσεις για αυτή τη θυγατρική εφόσον πληρείται ο ορισμός για μια διακοπείσα δραστηριότητα. Η επακόλουθη τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 ορίζει ότι αυτές οι τροποποιήσεις θα εφαρμόζονται μελλοντικά από την ημερομηνία μετάβασης σε ΔΠΧΑ Το πρότυπο αυτό δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Μέρος ΙΙ Οι τροποποιήσεις που περιλαμβάνονται στο ΙΙ Μέρος του κανονισμού αναφέρονται σε αλλαγές στην ορολογία ή τροποποιήσεις εκδοτικής φύσης. και δεν οδηγούν σε λογιστικές μεταβολές για λόγους παρουσίασης, αναγνώρισης και κατά συνέπεια οι εφαρμοστέες τροποποιήσεις δεν θα έχουν επιδράσεις στις οικονομικές καταστάσεις Εταιρείας. Τα πρότυπα στα οποία έγιναν οι παραπάνω τροποποιήσεις είναι τα εξής: ΔΛΠ 8, Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη ΔΛΠ 10, Γεγονότα Μετά την Ημερομηνία του Ισολογισμού Σελίδα 22 από 44