ΕΦΘΥΙΕΥ ΡΙΜΡΟΡΞΙΜΕΥ ΜΑΦΑΥΦΑΥΕΙΥ

Transcript

1 2010 ΕΦΘΥΙΕΥ ΡΙΜΡΟΡΞΙΜΕΥ ΜΑΦΑΥΦΑΥΕΙΥ Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΘΣ Α.Ε. ΒΙΟΜΘΧΑΝΙΚ ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΩΝ ΤΟΦΙΜΩΝ & ΡΟΤΩΝ

2 ΡΙΝΑΚΑΣ ΡΕΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Ζκκεςθ Ελζγχου Ανεξάρτθτου Ρρκωτοφ Ελεγκτι Νογιςτι... 1 ΕΜΘΕΥΘ ΔΙΑΧΕΙΤΙΥΘΥ ΦΡΧ ΔΙΡΙΜΘΦΙΜΡΧ ΥΧΞΒΡΧΝΙΡΧ... 2 Ματάςταςθ Ρικονομικισ Θζςθσ... 5 Ματάςταςθ Υυνολικϊν Εςόδων Χριςθσ... 6 Ματάςταςθ Ξεταβολϊν Ιδίων Μεφαλαίων Ρμίλου... 7 Ματάςταςθ Ξεταβολϊν Ιδίων Μεφαλαίων Ξθτρικισ... 8 Ματάςταςθ Φαμειακϊν Τοϊν... 9 Επεξθγθματικζσ Υθμειϊςεισ επί των Ετιςιων Ρικονομικϊν Ματαςτάςεων Γενικζσ πλθροφορίεσ για τον όμιλο και τθν εταιρεία Σλθροφορίεσ για τθν εταιρεία Δομι του ομίλου Αντικείμενο δραςτθριότθτασ Σλαίςιο κατάρτιςθσ των Ρικονομικϊν Ματαςτάςεων Υυμμόρφωςθ με τα ΔΣΧΑ Βάςθ κατάρτιςθσ Ζγκριςθ των Ρικονομικϊν Ματαςτάςεων Μαλυπτόμενθ περίοδοσ Σαρουςίαςθ των Ρικονομικϊν Ματαςτάςεων Οζα Σρότυπα και Διερμθνείεσ Οζα ι ανακεωρθμζνα πρότυπα και διερμθνείεσ ςε υφιςτάμενα πρότυπα που επθρζαςαν τα ποςά που περιλαμβάνονται ςτισ παροφςεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ Οζα ι ανακεωρθμζνα πρότυπα και διερμθνείεσ ςε υφιςτάμενα πρότυπα που δεν είχαν επίδραςθ ςτα ποςά που περιλαμβάνονται ςτισ παροφςεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ Οζα πρότυπα, τροποποιιςεισ και διερμθνείεσ ςε ιδθ υπάρχοντα πρότυπα, που ιςχφουν για μεταγενζςτερεσ περιόδουσ Υθμαντικζσ κρίςεισ τθσ Διοίκθςθσ και πθγζσ αβεβαιότθτασ Υθμαντικζσ κρίςεισ τθσ διοίκθςθσ Υθμαντικζσ πθγζσ αβεβαιότθτασ Υθμαντικζσ λογιςτικζσ αρχζσ Σλθροφόρθςθ κατά τομζα Ενοποίθςθ Θυγατρικζσ Ενςϊματα πάγια Επενδφςεισ ςε ακίνθτα Χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία Δάνεια και απαιτιςεισ Χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία αποτιμϊμενα ςτθν εφλογθ αξία μζςω των αποτελεςμάτων Διακζςιμα προσ πϊλθςθ χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία Εφλογθ αξία Χρθματοοικονομικζσ υποχρεϊςεισ Δανειςμόσ Νοιπζσ χρθματοοικονομικζσ υποχρεϊςεισ Χποχρεϊςεισ από χρθματοοικονομικζσ μιςκϊςεισ Υυμμετοχικοί τίτλοι Αποκζματα Σαροχζσ λόγω ςυνταξιοδότθςθσ και βραχυχρόνιεσ παροχζσ ςε εργαηομζνουσ Βραχυπρόκεςμεσ παροχζσ Σαροχζσ λόγω ςυνταξιοδότθςθσ Μρατικζσ επιχορθγιςεισ Νογιςτικι φόρου ειςοδιματοσ Φρζχουςα φορολογία ειςοδιματοσ Αναβαλλόμενθ φορολογία ειςοδιματοσ Νοιπζσ προβλζψεισ Ενδεχόμενεσ υποχρεϊςεισ Ενδεχόμενα περιουςιακά ςτοιχεία Ξιςκϊςεισ Εταιρεία του ομίλου ωσ μιςκωτισ Εταιρεία του ομίλου ωσ εκμιςκωτισ Αναγνϊριςθ εςόδων Ενςϊματα πάγια Επενδφςεισ ςε ακίνθτα... 27

3 6 Χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία Χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία αποτιμϊμενα ςτθν εφλογθ αξία μζςω των αποτελεςμάτων Επενδφςεισ ςε χρεόγραφα Δάνεια και απαιτιςεισ Νοιπζσ μακροπρόκεςμεσ απαιτιςεισ Φαμειακά διακζςιμα και ιςοδφναμα Απαιτιςεισ από πελάτεσ και λοιπζσ εμπορικζσ απαιτιςεισ Χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία διακζςιμα προσ πϊλθςθ Επενδφςεισ ςε κυγατρικζσ επιχειριςεισ Αποκζματα Νοιπζσ απαιτιςεισ Χρθματοοικονομικζσ υποχρεϊςεισ Χρθματοοικονομικζσ υποχρεϊςεισ αποτιμϊμενεσ βάςει τθσ μεκόδου του πραγματικοφ επιτοκίου Δανειςμόσ Σρομθκευτζσ και ςυναφείσ υποχρεϊςεισ Χποχρεϊςεισ από χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Ξετοχικό κεφάλαιο Αποκεματικά κεφάλαια Αποτελζςματα εισ νζο Χποχρεϊςεισ παροχϊν προςωπικοφ λόγω εξόδου από τθν υπθρεςία Ξελλοντικά ζςοδα κρατικϊν επιχορθγιςεων Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ Φρζχουςεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ Νοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ Μφκλοσ εργαςιϊν Ανάλυςθ εξόδων κατ είδοσ Άλλα ζςοδα και ζξοδα εκμετάλλευςθσ Χρθματοοικονομικά αποτελζςματα Αποτελζςματα από επενδφςεισ Φόροι ειςοδιματοσ Σροςαρμογζσ ςτα αποτελζςματα για τισ ταμειακζσ ροζσ Σολιτικζσ και διαδικαςίεσ διαχείριςθσ κεφαλαίου Σαράγοντεσ χρθματοοικονομικοφ κινδφνου Υυναλλαγματικόσ κίνδυνοσ Μίνδυνοσ επιτοκίου Σιςτωτικόσ κίνδυνοσ Μίνδυνοσ Τευςτότθτασ Υυναλλαγζσ και υπόλοιπα ςυνδεόμενων μερϊν Υυναλλαγζσ με ςυνδεόμενα μζρθ Απαιτιςεισ/ Χποχρεϊςεισ ςυνδεδεμζνων μερϊν Ενδεχόμενεσ υποχρεϊςεισ Επίδικεσ υποκζςεισ Ανζλεγκτεσ φορολογικά χριςεισ Ενδεχόμενεσ απαιτιςεισ Γεγονότα μετά τθν θμερομθνία του ιςολογιςμοφ... 51

4 ΖΚΘΕΣΘ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΤΘΤΟΥ ΟΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΘ ΛΟΓΙΣΤΘ Προς ηοσς Μεηότοσς ηης εηαιρείας «Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ ΑΕ ΒΙΟΜΗΥΑΝΙΚΗ ΕΣΑΙΡΕΙΑ ΚΑΣΕΦΤΓΜΕΝΧΝ ΣΡΟΦΙΜΧΝ & ΠΟΣΧΝ» Έκθεζη επί ηων οικονομικών καηαζηάζεων Διέγμακε ηηο ζπλεκκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο εηαηξείαο «Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ ΑΔ ΒΙΟΜΗΥΑΝΙΚΗ ΔΣΑΙΡΔΙΑ ΚΑΣΔΦΤΓΜΔΝΧΝ ΣΡΟΦΙΜΧΝ & ΠΟΣΧΝ» θαη ηεο ζπγαηξηθήο ηεο, πνπ απνηεινύληαη από ηελ εηαηξηθή θαη ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο 31 εο Γεθεκβξίνπ 2010, ηηο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο θαηαζηάζεηο ζπλνιηθνύ εηζνδήκαηνο, κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο ρξήζεσο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζώο θαη ηελ πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ αξρώλ θαη κεζόδσλ θαη ηηο ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο. Εσθύνη ηης διοίκηζης για ηις οικονομικές καηαζηάζεις Η δηνίθεζε είλαη ππεύζπλε γηα ηελ θαηάξηηζε θαη εύινγε παξνπζίαζε απηώλ ησλ εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ζύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, όπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί από ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, όπσο θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιείδεο πνπ ε δηνίθεζε θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο ώζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ από νπζηώδε αλαθξίβεηα, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Εσθύνη ηοσ ελεγκηή Η δηθή καο επζύλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλώκε επί απηώλ ησλ εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρό καο. Γηελεξγήζακε ηνλ έιεγρό καο ζύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Διέγρνπ. Σα πξόηππα απηά απαηηνύλ λα ζπκκνξθσλόκαζηε κε θαλόλεο δενληνινγίαο, θαζώο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνύκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπό ηελ απόθηεζε εύινγεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη εηαηξηθέο θαη ηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο από νπζηώδε αλαθξίβεηα. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηώλ γηα ηελ απόθηεζε ειεγθηηθώλ ηεθκεξίσλ, ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο εηαηξηθέο θαη ηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγόκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδύλσλ νπζηώδνπο αλαθξίβεηαο ησλ εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηώλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδύλνπ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιείδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε θαη εύινγε παξνπζίαζε ησλ εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο εηαηξείαο, κε ζθνπό ην ζρεδηαζκό ειεγθηηθώλ δηαδηθαζηώλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο θαη όρη κε ζθνπό ηελ έθθξαζε γλώκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθόηεηαο ησλ εζσηεξηθώλ δηθιείδσλ ηεο εηαηξείαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιόγεζε ηεο θαηαιιειόηεηαο ησλ ινγηζηηθώλ αξρώλ θαη κεζόδσλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ εύινγνπ ησλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ από ηε δηνίθεζε, θαζώο θαη αμηνιόγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ. Πηζηεύνπκε όηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε ζπγθεληξώζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα ηε ζεκειίσζε ηεο ειεγθηηθήο καο γλώκεο. Γνώμη Καηά ηε γλώκε καο, νη ζπλεκκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνπλ εύινγα, από θάζε νπζηώδε άπνςε, ηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο εηαηξείαο θαη ησλ ζπγαηξηθώλ ηεο θαηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2010, ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ηνπο επίδνζε θαη ηηο ηακεηαθέο ηνπο ξνέο, γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, ζύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, όπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί από ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Θέμα έμθαζης Υσξίο λα δηαηππώλνπκε επηθύιαμε σο πξνο ηα ζπκπεξάζκαηα ηνπ ειέγρνπ καο, εθηζηνύκε ηελ πξνζνρή ζαο ζηε ζεκείσζε 28.2 ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ, όπνπ αλαθέξεηαη όηη νη θνξνινγηθέο δειώζεηο ηεο εηαηξείαο θαη ησλ ζπγαηξηθώλ ηεο, δελ έρνπλ ειεγρζεί από ηηο θνξνινγηθέο αξρέο γηα δηάθνξεο ρξήζεηο από ην 2007 έσο ην 2010, κε ζπλέπεηα λα ππάξρεη ην ελδερόκελν επηβνιήο πξόζζεησλ θόξσλ θαη πξνζαπμήζεσλ θαηά ην ρξόλν πνπ ζα ειεγρζνύλ θαη ζα νξηζηηθνπνηεζνύλ. Η έθβαζε ηνπ θνξνινγηθνύ ειέγρνπ δελ είλαη δπλαηόλ λα πξνβιεθζεί ζην παξόλ ζηάδην θαη σο εθ ηνύηνπ δελ έρεη γίλεη νπνηαδήπνηε πξόβιεςε ζηηο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζε ζρέζε κε ην ζέκα απηό. Αναθορά επί άλλων νομικών και κανονιζηικών θεμάηων Δπαιεζεύζακε ηε ζπκθσλία θαη ηελ αληηζηνίρεζε ηνπ πεξηερνκέλνπ ηεο έθζεζεο δηαρείξηζεο ηνπ δηνηθεηηθνύ ζπκβνπιίνπ κε ηηο ζπλεκκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, ζηα πιαίζηα ησλ νξηδόκελσλ από ηα άξζξα 43 α, 107 θαη 37 ηνπ Κ.Ν. 2190/1920. RPS Ορκωηοί Ελεγκηές Λογιζηές Επιτειρημαηικοί ύμβοσλοι Α.Ε. M E M B E R O F M A Z A R S Λεωθόρος σγγρού 130, Αθήνα Α.Μ. ΟΕΛ: 154 Αζήλα, 08/06/2011 Ο Οξθσηόο Διεγθηήο Λνγηζηήο Γιώργος Σζοσκαλάς Α.Μ. ΟΔΛ:

5 ΕΚΘΕΣΘ ΔΙΑΧΕΙΙΣΘΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΘΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΡΟΣ ΕΤΘΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΘ ΓΕΝΙΚΘ ΣΥΝΕΛΕΥΣΘ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΘΣ ΕΤΑΙΕΙΑΣ Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΘΣ ΑΕ ΒΙΟΜΘΧΑΝΙΚ ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΩΝ ΤΟΦΙΜΩΝ & ΡΟΤΩΝ Για τα πεπραγμζνα τθσ χριςεωσ 2010 Μφριοι μζτοχοι, Ζχουμε τθν τιμι να κζςουμε υπόψθ ςασ για ζγκριςθ τισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ χριςθσ τθσ εταιρείασ μασ, που ςυντάχκθκαν ςφμφωνα με τα Διεκνι Σρότυπα Χρθματοοικονομικισ Σλθροφόρθςθσ και να ςασ δϊςουμε τισ παρακάτω επεξθγιςεισ : ΕΞΕΛΙΞΘ ΤΩΝ ΕΓΑΣΙΩΝ ΤΘΣ ΕΤΑΙΕΙΑΣ Για τισ ανάγκεσ πλθροφόρθςθσ για τθν εξζλιξθ των εργαςιϊν τθσ εταιρείασ, παρακζτουμε τον κατωτζρω πίνακα : Ποσά σε '000 1/1/-31/12/2010 1/1/-31/12/2009 1/1/-31/12/2010 1/1/-31/12/2009 Κύκλος εργαζιών Μικηά κέρδε / (δεμιές) Κέρδε / (δεμιές) προ θόρων, τρεμαηοδοηικών, και επενδσηικών αποηελεζμάηων ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Κέρδε / (δεμιές) προ θόρων (269) 8 (177) (333) Κέρδε / (δεμιές) μεηά από θόροσς (α) (1.141) (390) (1.000) (596) κατανέμονται σε: - ιδιοκτήτες μητρικής (1.141) (390) - δικαιώματα μειοψηφίας - - (1.141) (390) Λοιπά ζσνολικά έζοδα μεηά από θόροσς (β) Σσγκενηρωηικά ζσνολικά έζοδα μεηά από θόροσς (α)+(β) (1.141) (390) (820) (568) κατανέμονται σε: - ιδιοκτήτες μητρικής (1.141) (390) - δικαιώματα μειοψηφίας - - (1.141) (390) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΘ ΘΕΣΘ ΤΘΣ ΕΤΑΙΕΙΑΣ Θ οικονομικι κατάςταςθ τθσ Εταιρείασ κατά τθν κρίνεται ωσ ικανοποιθτικι και θ πραγματικι οικονομικι κζςθ τθσ ανταποκρίνεται ςτθν εμφανιηόμενθ εικόνα των Ρικονομικϊν Ματαςτάςεων τθσ κλειόμενθσ χριςεωσ. Ρ τηίροσ τθσ εταιρείασ αυξικθκε κατά 2 % ςε ςχζςθ με τθν προθγοφμενθ χριςθ ενϊ τα κζρδθ προ τόκων, φόρων, και αποςβζςεων (EBITDA) αυξικθκαν κατά 11% περίπου ςε ςχζςθ με τθ προθγοφμενθ χριςθ. Ρι απαιτιςεισ από πελάτεσ και λοιπζσ εμπορικζσ απαιτιςεισ μειϊκθκαν κατά 20%, ενϊ θ εταιρεία εντόσ τθσ χριςθσ του 2010 ςχθμάτιςε πρόβλεψθ απομείωςθσ απαιτιςεων που ανζρχεται ςτο ποςό ,00. 2

6 ΡΟΒΛΕΡΟΜΕΝΘ ΡΟΕΙΑ ΤΘΣ ΕΤΑΙΕΙΑΣ πωσ προκφπτει από τθν μζχρι τϊρα πορεία των εργαςιϊν τθσ εταιρείασ θ τρζχουςα χριςθ κα είναι κερδοφόρα και ο κφκλοσ εργαςιϊν κα παρουςιάςει αφξθςθ ςε ςχζςθ με τθν προθγοφμενθ χριςθ. ΚΑΤΕΧΟΜΕΝΑ ΑΡΟ ΤΘΝ ΕΤΑΙΕΙΑ ΧΕΟΓΑΦΑ - ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΤΛΟΣ ΧΕΟΓΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΑΞΙΑ 31/12/2010 ΑΡΟΤΙΜΘΣΘΣ ΑΞΙΑ ΑΡΟΤΙΜΘΣΘΣ 31/12/2010 ΑΧΑΛΜΘ ΥΧΟΕΦΑΙΤΙΥΦΙΜΘ ΦΤΑΣΕΗΑ , ,78 ΑΚΙΝΘΤΑ ΤΘΣ ΕΤΑΙΕΙΑΣ Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Μαλλαντζρθ κοινότθτοσ Ελίκθσ Αιγίου ζκταςθσ ,00 μ2 Ρικόπεδο ςτο Αίγιο οδόσ Ελίκθσ αρικμ 15 Διμοσ Αιγίου ζκταςθσ 554,15 μ2 Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Μαρμίρθ κοινότθτασ Ελίκθσ Αιγίου ζκταςθσ 634,00 μ2 Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Αχλαδοφλα, κοινότθτασ Ελίκθσ Αιγίου ζκταςθσ 2.153,00 μ2 Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Μαρμίρθ, κοινότθτασ Ελίκθσ Αιγίου ζκταςθσ 1200,00 μ2 Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Μαρμίρθ, κοινότθτασ Ελίκθσ Αιγίου ζκταςθσ 1.000,94 μ2 Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Μαρμίρθ, κοινότθτασ Ελίκθσ Αιγίου ζκταςθσ 1.910,26 μ2 Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Αχλαδοφλα, κοινότθτασ Ελίκθσ Αιγίου ζκταςθσ 1.157,53 μ2 Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Αχλαδοφλα, κοινότθτασ Ελίκθσ Αιγίου ζκταςθσ 471,60 μ2 Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Αχλαδοφλα, κοινότθτασ Ελίκθσ Αιγίου ζκταςθσ 1662,65 μ2 Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Νίμνα, κοινότθτασ Ελίκθσ Αιγίου ζκταςθσ 466,00 μ2 Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Αχλαδοφλα, κοινότθτασ Ελίκθσ Αιγίου ζκταςθσ 1305,29 μ2 Ρικόπεδο ςτθν κζςθ Σαλαιά Μουλοφρα Αιγίου ,44 μ2 Ρικόπεδο ςτθ κζςθ Βουνί ςτουσ Υφακιϊτεσ Νευκάδασ μ2 Μτιριακζσ εγκαταςτάςεισ επί του οικοπζδου ςτθ κζςθ Σαλαιά Μουλοφρα του Διμου Αιγίου Μτιριακζσ εγκαταςτάςεισ επί του οικοπζδου ςτθ κζςθ Βουνί Υφακιωτϊν Νευκάδασ Μτιριακζσ εγκαταςτάςεισ και τεχνικά ζργα επί του οικοπζδου ςτθν κζςθ Μαλλαντζρθ Ελίκθσ Αιγίου ΡΑΓΜΑΤΟΡΟΙΘΘΘΣΕΣ ΕΡΕΝΔΥΣΕΙΣ Υτθν κλειόμενθ χριςθ 2010 θ εταιρεία μασ πραγματοποίθςε ςθμαντικζσ επενδφςεισ ςε πάγιο εξοπλιςμό, κυρίωσ μθχανιματα. Ρι υπάρχουςεσ επενδφςεισ μαηί με τισ προγραμματιηόμενεσ για τθν τρζχουςα χριςθ 2011 αναμζνεται να ςυντελζςουν ςτθν μείωςθ του κόςτουσ παραγωγισ. ΔΑΡΑΝΕΣ ΓΙΑ ΕΕΥΝΑ & ΑΝΑΡΤΥΞΘ Δεν ζχουν γίνει δαπάνεσ που να αφοροφν τθν ζρευνα και ανάπτυξθ γιατί δεν κεωρικθκε τοφτο αναγκαίο, ενϊ οφτε και για τθν τρζχουςα χριςθ ζχουν προβλεφκεί τζτοιεσ δαπάνεσ. 3

7 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΤΘΣ ΕΤΑΙΕΙΑΣ ΣΕ Ξ.Ν Δεν υπάρχουν διακζςιμα ςτθν εταιρεία ςε Π.Ο. ΣΥΜΜΕΤΟΧΘ ΤΘΣ ΕΤΑΙΕΙΑΣ ΣΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΛΛΩΝ ΕΤΑΙΕΙΩΝ Θ εταιρεία μασ ςυμμετζχει ςτο κεφάλαιο τθσ εταιρείασ ΜΑΝΝΙΞΑΟΘΥ ΕΞΣΡΤΙΜΘ ΑΕ με ποςοςτό ςυμμετοχισ 99,9% και αξίασ κτιςεωσ ςυμμετοχισ ,00. ΥΡΟΚΑΤΑΣΤΘΜΑΤΑ ΤΘΣ ΕΤΑΙΕΙΑΣ Θ εταιρεία διακζτει τρία υποκαταςτιματα ςε Αίγιο, Ακινα και ζνα ςτθν Θεςςαλονίκθ. ΡΛΘΟΦΟΙΕΣ ΓΙΑ ΤΑ ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ Ρι ςυμβατικζσ ςυμφωνίεσ με πελάτεσ, νομικά πρόςωπα, τθσ Εταιρείασ μασ εκτελοφνται κανονικά, είναι βραχυχρόνιεσ και κατοχυρϊνουν τθν πϊλθςθ των εμπορευμάτων μασ. Εκτιμοφμε ότι, λόγω τθσ ευρωςτίασ των ςυνεργαηόμενων εταιρειϊν, ο κίνδυνοσ ( μθ ρευςτοποίθςθ των απαιτιςεων ) για εμάσ είναι πολφ μικρόσ. ΣΘΜΑΝΤΙΚΕΣ ΗΘΜΙΕΣ Δεν ζχουν ςυμβεί ςτθν κλειόμενθ χριςθ 2010 και οφτε μζχρι ςιμερα ηθμίεσ που να επθρεάηουν τθν ομαλι πορεία τθσ εταιρείασ. ΑΛΛΑ ΣΘΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Δεν υπάρχουν γεγονότα μεταγενζςτερα τθσ θμερομθνίασ του ιςολογιςμοφ που ενδζχεται να ζχουν ςθμαντικι επίπτωςθ ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι ςτθ λειτουργία τθσ εταιρείασ. Ξετά από αυτά και επειδι δεν υπάρχει άλλο κζμα για ςυηιτθςθ λφεται θ παροφςα ςυνεδρίαςθ και υπογράφεται το παρόν πρακτικό ωσ ο Οόμοσ και το Ματαςτατικό τθσ εταιρείασ ορίηουν. Θ ΡΟΕΔΟΣ & Δ/ΝΟΥΣΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Θ ΑΝΤΙΡΟΕΔΟΣ ΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Ακριβζσ αντίγραφο από το Βιβλίο πρακτικϊν του Διοικθτικοφ Υυμβουλίου Ελίκθ Αιγίου 15 Απριλίου 2011 Θ Σρόεδροσ & Διευκφνουςα Υφμβουλοσ Βαςιλικι Γ. Μαλλιμάνθ ΑΔΦ ΑΗ

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΘΣ ΘΕΣΘΣ Ποςά ςε '000 ςθμ. 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 ΕΝΕΓΘΤΙΚΟ Μθ κυκλοφοροφντα Στοιχεία Ενεργθτικοφ Άυλα περιουςιακά ςτοιχεία Ενςϊματα πάγια Επενδφςεισ ςε ακίνθτα Επενδφςεισ ςε κυγατρικζσ επιχειριςεισ Ξακροπρόκεςμα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ Σφνολο μθ κυκλοφοροφντων ςτοιχείων ενεργθτικοφ Κυκλοφοροφν ενεργθτικό Αποκζματα Απαιτιςεισ από πελάτεσ και λοιπζσ εμπορικζσ απαιτιςεισ Νοιπά ςτοιχεία ενεργθτικοφ Νοιπά βραχυπρόκεςμα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία Φαμειακά διακζςιμα και ιςοδφναμα Σφνολο κυκλοφοροφντοσ ενεργθτικοφ Σφνολο ενεργθτικοφ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ Κδια κεφάλαια Ξετοχικό κεφάλαιο Αποκεματικά εφλογθσ αξίασ Αποκεματικά κεφάλαια Αποτελζςματα εισ νζο 12 (7.465) (3.766) (7.684) (4.125) Κδια κεφάλαια αποδιδόμενα ςτουσ μετόχουσ τθσ μθτρικισ Δικαιϊματα τρίτων Σφνολο ιδίων κεφαλαίων Μακροπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ Χποχρεϊςεισ παροχϊν προςωπικοφ λόγω εξόδου από τθν υπθρεςία Ξακροπρόκεςμεσ δανειακζσ υποχρεϊςεισ Ξελλοντικά ζςοδα κρατικϊν επιχορθγιςεων Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ (115) Σφνολο μακροπρόκεςμων υποχρεϊςεων Βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ Χποχρεϊςεισ ςε προμθκευτζσ και ςυναφείσ υποχρεϊςεισ Φρζχουςεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ Βραχυπρόκεςμεσ δανειακζσ υποχρεϊςεισ Νοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ Σφνολο βραχυπρόκεςμων υποχρεϊςεων Σφνολο υποχρεϊςεων Σφνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεϊςεων

9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΧΘΣΘΣ Ποςά ςε '000 ςθμ. 1/1/ 31/12/2010 1/1/ 31/12/2009 1/1/ 31/12/2010 1/1/ 31/12/2009 Μφκλοσ εργαςιϊν Μόςτοσ πωλιςεων 19 (46.273) (44.108) (44.286) (42.102) Μικτό κζρδοσ Άλλα ζςοδα εκμετάλλευςθσ Ζξοδα διοικθτικισ λειτουργίασ 19 (3.169) (2.848) (2.862) (2.804) Ζξοδα λειτουργίασ διακζςεωσ 19 (8.697) (8.722) (8.484) (8.466) Άλλα ζξοδα εκμετάλλευςθσ 20 (1.902) (2.601) (1.888) (2.596) Αποτζλεςματα εκμετάλευςθσ προ φόρων, χρθματοδοτικϊν και επενδυτικϊν αποτελεςμάτων Χρθματοοικονομικά ζξοδα 21 (2.512) (2.833) (2.512) (2.833) Χρθματοοικονομικά ζςοδα Άλλα χρθματοοικονομικά αποτελζςματα 21 (269) 231 (268) 231 Αποτελζςματα από επενδφςεισ Κζρδθ/ (ηθμιζσ) προ φόρων (269) 8 (177) (333) Φόροι ειςοδιματοσ 23 (872) (398) (823) (263) Κζρδθ/ (ηθμιζσ) χριςθσ μετά από φόρουσ (1.141) (390) (1.000) (596) Λοιπά ςυνολικά ειςοδιματα Επανεκτίμθςθ αξίασ κυγατρικϊν (243) Αναβαλλόμενοσ φόροσ (45) 271 Λοιπά ςυνολικά ειςοδιματα μετά από φόρουσ Συνολικά αποτελζςματα μετά από φόρουσ (1.141) (390) (820) (568) Αποτελζςματα χριςθσ μετά από φόρουσ αποδιδόμενα: -ςτουσ μετόχουσ τθσ μθτρικισ (1.141) (390) -ςτα δικαιϊματα μεοψθφίασ 0 0 Συνολικά αποτελζςματα μετά από φόρουσ αποδιδόμενα: (1.141) (390) -ςτουσ μετόχουσ τθσ μθτρικισ (1.141) (390) -ςτα δικαιϊματα μεοψθφίασ 0 0 (1.141) (390) 6

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Ποςά ςε '000 ςθμ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποκεματικά κεφάλαια Αποτελζςματα εισ νζο Ίδια κεφάλαια μετόχων μητρικήσ Δικαιϊματα τρίτων Σφνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο τθν 31/12/ (3.406) Συνολικά αποτελζςματα μετά από φόρουσ 1/1/-31/12/2009 Λοιπζσ μεταβολζσ ιδίων κεφαλαίων για τθν περίοδο 1/1/-31/12/ (390) (390) 0 (390) Υχθματιςμόσ αποκεματικϊν (17) Νοιπζσ Σροςαρμογζσ - 0 (49) Σφνολο 0 (32) Σφνολο μεταβολήσ ιδίων κεφαλαίων χρήςησ 0 (32) (358) (390) 0 (390) Υπόλοιπο τθν 31/12/ (3.764) Συνολικά αποτελζςματα μετά από φόρουσ 1/1/-31/12/ (1.141) (1.141) 0 (1.141) Λοιπζσ μεταβολζσ ιδίων κεφαλαίων για τθν περίοδο 1/1/-31/12/2010 Υχθματιςμόσ αποκεματικϊν Αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου μθτρικισ (129) Απορρόφθςθ μετοχϊν κυγατρικϊν (2.431) (2.430) 0 (2.430) Νοιπζσ Σροςαρμογζσ Σφνολο (2.560) (2.359) 0 (2.359) Σφνολο μεταβολήσ ιδίων κεφαλαίων χρήςησ (3.701) (3.500) 0 (3.500) Υπόλοιπο τθν 31/12/ (7.465)

11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΘΤΙΚΘΣ Ποςά ςε '000 ςθμ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποκεματικά Αποκεματικά εφλογθσ Αποτελζςματα εισ Σφνολο ιδίων κεφάλαια αξίασ νζο κεφαλαίων Υπόλοιπο τθν 31/12/ (3.577) Συνολικά αποτελζςματα μετά από φόρουσ 1/1/- 31/12/ (596) (568) Λοιπζσ μεταβολζσ ιδίων κεφαλαίων για τθν περίοδο 1/1/-31/12/2009 Επανεκτίμθςθ αξίασ κυγατρικϊν Απορρόφθςθ μετοχϊν κυγατρικϊν - 0 (49) Σφνολο 0 (49) Σφνολο μεταβολήσ ιδίων κεφαλαίων χρήςησ 0 (49) 28 (547) (568) Υπόλοιπο τθν 31/12/ (4.125) Συνολικά αποτελζςματα μετά από φόρουσ 1/1/- 31/12/ (1.000) (820) Λοιπζσ μεταβολζσ ιδίων κεφαλαίων για τθν περίοδο 1/1/-31/12/2010 Αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου μθτρικισ (129) 71 Επανεκτίμθςθ αξίασ κυγατρικϊν Απορρόφθςθ μετοχϊν κυγατρικϊν (2.430) (2.429) Σφνολο (2.559) (2.358) Συνολικό μεταβολήσ ιδίων κεφαλαίων χρήςησ (3.559) (3.178) Υπόλοιπο τθν 31/12/ (7.684)

12 ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΟΩΝ Ποςά ςε '000 Ταμειακζσ ροζσ από λειτουργικζσ δραςτθριότθτεσ ςθμ. 1/1/- 31/12/2010 1/1/- 31/12/2009 1/1/- 31/12/2010 1/1/- 31/12/2009 Κζρδθ/ (Ηθμιζσ) Ρεριόδου (Ρρο φόρου) (269) 6 (177) (334) Σροςαρμογζσ ςτα Μζρδθ Μεταβολζσ Κεφαλαίου κίνθςθσ (Αφξθςθ) / μείωςθ αποκεμάτων (91) (Αφξθςθ) / μείωςθ απαιτιςεων (Αφξθςθ) / μείωςθ λοιπϊν λογ/ςμϊν ενεργθτικοφ Αφξθςθ/ (μείωςθ) υποχρεϊςεων - (4.435) (1.626) (2.878) (1.220) Ταμειακζσ ροζσ από λειτουργικζσ δραςτθριότθτεσ μείον: Ματαβολζσ φόρου ειςοδιματοσ - (311) (749) (312) (560) Κακαρζσ ταμειακζσ ροζσ από λειτουργικζσ δραςτθριότθτεσ Ταμειακζσ ροζσ από επενδυτικζσ δραςτθριότθτεσ Αγορζσ ενςϊματων παγίων - (288) (2.833) (274) (3.093) Αγορζσ άχλων περιουςιακϊν ςτοιχείων - 4 (26) 4 (26) Σωλιςεισ ενςϊματων παγίων Σωλιςεισ επενδφςεων ςε ακίνθτα - (720) 255 (720) 580 Ξερίςματα ειςπραχκζντα Εξαγορά ποςοςτοφ κυγατρικϊν (1.800) 0 (1.800) 0 Σωλιςεισ χρεογράφων Κακαρζσ ταμειακζσ ροζσ από επενδυτικζσ δραςτθριότθτεσ (2.539) (2.533) (2.558) (2.357) Ταμειακζσ ροζσ από χρθματοδοτικζσ δραςτθριότθτεσ Αφξθςθ Ξετοχικοφ Μεφαλαίου Φαμειακά διακζςιμα κυγατρικισ που Αποπλθρωμι δανειςμοφ - (2.974) (2.974) Φόκοι πλθρωκζντεσ - (2.512) (2.837) (2.512) (2.836) Φόκοι που ειςπράχκθκαν Σλθρωμζσ κεφαλαίου χρθματοδοτικϊν μιςκϊςεων - (10) (10) (10) (10) Κακαρζσ Ταμειακζσ ροζσ από χρθματοδοτικζσ δραςτθριότθτεσ (5.382) 193 (5.382) 194 Κακαρι αφξθςθ / (μείωςθ) ςτα ταμειακά διακζςιμα και ιςοδφναμα Φαμειακά διακζςιμα και ιςοδφναμα ςτθν αρχι τθσ περιόδου Ταμειακά διακζςιμα και ιςοδφναμα ςτο τζλοσ τθσ περιόδου (479) (481)

13 ΕΡΕΞΘΓΘΜΑΤΙΚΕΣ ΣΘΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΡΙ ΤΩΝ ΕΤΘΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1 Γενικζσ πλθροφορίεσ για τον όμιλο και τθν εταιρεία 1.1 Ρλθροφορίεσ για τθν εταιρεία Θ Γ. ΜΑΝΝΙΞΑΟΘΥ Α.Ε. (θ εταιρεία) ζχει τθν νομικι μορφι ανϊνυμθσ εταιρείασ και είναι θ μθτρικι εταιρεία του Ρμίλου Επιχειριςεων ΜΑΝΝΙΞΑΟΘΥ (ο όμιλοσ). Θ επιχειρθματικι δράςθ τθσ οικογζνειασ Μαλλιμάνθ ξεκινά από το Θ εταιρεία ιδρφκθκε το 1992 φςτερα από ςυγχϊνευςθ 5 Ρμόρρυκμων Εταιρειϊν ςε Ανϊνυμθ Εταιρεία και θ διάρκειά τθσ ζχει οριςτεί για 50 ζτθ. Θ ζδρα τθσ βρίςκεται ςτθν Ελίκθ Αιγίου, ςτθν Ελλάδα. Εκεί βρίςκονται τα κεντρικά γραφεία και θ βαςικι μονάδα παραγωγισ τθσ. 1.2 Δομι του ομίλου Ρι εταιρείεσ του ομίλου οι οποίεσ περιλαμβάνονται ςτισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ, είναι οι εξισ: Υτισ καταχωρικθκε ςτο Ξθτρϊο Ανωνφμων εταιρειϊν τθσ Οομαρχίασ Αχαίασ θ υπ αρικμόν 6805/ απόφαςθ του Οομάρχθ Αχαίασ με τθν οποία εγκρίκθκε θ ςυγχϊνευςθ των Ανωνφμων εταιρειϊν με τισ επωνυμίεσ: «Γ. ΜΑΝΝΙΞΑΟΘΥ Α.Ε. ΒΙΡΞΘΧΑΟΙΜΘ ΕΦΑΙΤΕΙΑ ΜΑΦΕΨΧΓΞΕΟΩΟ ΦΤΡΦΙΞΩΟ ΜΑΙ ΣΡΦΩΟ» με αρικμό μθτρϊου 27988/22/Β/92/26, με ζδρα τον Διμο Αιγίου Αχαίασ, «ΞΕΥΡΓΕΙΑΜΑ ΓΕΧΞΑΦΑ ΒΙΡΞΘΧΑΟΙΜΘ ΕΦΑΙΤΕΙΑ ΜΑΦΕΨΧΓΞΕΟΩΟ ΦΤΡΦΙΞΩΟ ΑΕΒΕ» με αρικμό μθτρϊου 52610/22/Β/02/42, με ζδρα τον Διμο Αιγίου Αχαίασ, με απορρόφθςθ τθσ δεφτερθσ από τθν πρϊτθ ςφμφωνα με τθν από απόφαςθ του Διοικθτικοφ Υυμβουλίου τθσ απορροφϊςασ Α.Ε. και τθν από απόφαςθ του Διοικθτικοφ Υυμβουλίου τθσ απορροφόμενθσ Α.Ε. αντίςτοιχα, τισ διατάξεισ των άρκρων του Μ.Ο. 2190/20 και τισ διατάξεισ του Ο.Δ. 1297/1972. Θ κυγατρικι που απορροφικθκε ενςωματϊκθκε λογιςτικά ςτθν μθτρικι από τθν 31 θ Δεκεμβρίου Αντικείμενο δραςτθριότθτασ Ρ μιλοσ Επιχειριςεων ΜΑΝΝΙΞΑΟΘΥ αποτελείται από δφο επιχειριςεισ, με ζδρα το, διακζτει 2 υπερςφγχρονα εργοςτάςια, κζντρα διανομισ ςε ςτρατθγικζσ περιοχζσ τθσ χϊρασ, ιδιόκτθτο ςτόλο φορτθγϊν κακϊσ και εξειδικευμζνο κατάςτθμα διάκεςθσ κατεψυγμζνων τροφίμων. Θ κφρια δραςτθριότθτα του ομίλου είναι θ μεταποίθςθ, θ ςυςκευαςία και θ διάκεςθ κατεψυγμζνων αλιευμάτων κακϊσ και προϊόντων υψθλισ προςτικζμενθσ αξίασ με βάςθ τα αλιεφματα. Ρ μιλοσ ΜΑΝΝΙΞΑΟΘΥ, χάρθ ςτθν εμπειρία και τθ γνϊςθ, τισ ςφγχρονεσ διαδικαςίεσ παραγωγισ, αλλά και τισ καινοτόμεσ και πρωτοποριακζσ ιδζεσ, αποτελεί τον θγζτθ ςε πολλά επϊνυμα προϊόντα με βάςθ τα κατεψυγμζνα αλιεφματα και είναι μια από τισ πιο γνωςτζσ μάρκεσ ςτθν αγορά των κατεψυγμζνων τροφίμων. Εταιρεία Ζδρα Σχζςθ % ςυμμετοχισ Μζθοδοσ Ολικήσ Ενοποίηςησ Γ. ΜΑΝΝΙΞΑΟΘΥ Α.Ε. Αίγιο Ξθτρικι - ΜΑΝΝΙΞΑΟΘΥ ΕΞΣΡΤΙΜΘ Α.Ε. Αίγιο Θυγατρικι 99,90% 10

14 Ρ όμιλοσ διακζτει επϊνυμα προϊόντα τόςο ςτο κανάλι του Νιανεμπορίου (Retail) όςο και ςε αυτό του Χονδρεμπορίου (Food Service), τα οποία υποςτθρίηονται από ζνα πολφ καλά οργανωμζνο πανελλαδικό δίκτυο πωλιςεων. Θ Γ. ΜΑΝΝΙΞΑΟΘΥ Α.Ε. δραςτθριοποιείται ςτθν ειςαγωγι και διακίνθςθ κατεψυγμζνων αλιευμάτων. Σαράλλθλα ο όμιλοσ μζςω των κυγατρικϊν του δραςτθριοποιείται μζςω τθσ ΜΑΝΝΙΞΑΟΘΥ ΕΞΣΡΤΙΜΘ Α.Ε. ςτθν λιανικι και χονδρικι πϊλθςθ κατεψυγμζνων τροφίμων και αλιευμάτων. 2 Ρλαίςιο κατάρτιςθσ των Οικονομικϊν Καταςτάςεων 2.1 Συμμόρφωςθ με τα ΔΡΧΑ Ρι ενοποιθμζνεσ και ατομικζσ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ εταιρείασ είναι ςφμφωνεσ με τα Διεκνι Σρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ (ΔΣΧΑ) τα οποία ζχουν εκδοκεί από τθν Επιτροπι Διεκνϊν Νογιςτικϊν Σροτφπων (IASB), κακϊσ και των ερμθνειϊν τουσ, οι οποίεσ ζχουν εκδοκεί από τθν Επιτροπι Ερμθνείασ Σροτφπων (IFRIC) τθσ IASB και τα οποία ζχουν υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ ωσ τθν 31 θ Δεκεμβρίου Βάςθ κατάρτιςθσ Ρι ενοποιθμζνεσ και ατομικζσ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ εταιρείασ ζχουν ςυνταχκεί με βάςθ τθν αρχι τθσ ςυνζχιςθσ τθσ δραςτθριότθτασ (going concern) και τθν αρχι του ιςτορικοφ κόςτουσ, όπωσ αυτι τροποποιείται με τθν αναπροςαρμογι οριςμζνων ςτοιχείων του ενεργθτικοφ και του πακθτικοφ ςε εφλογεσ αξίεσ. 2.3 Ζγκριςθ των Οικονομικϊν Καταςτάςεων Ρι ετιςιεσ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ ζχουν εγκρικεί από το Διοικθτικό Υυμβοφλιο τθσ εταιρείασ ςτισ 15 Απριλίου 2011 και τελοφν υπό τθν οριςτικι ζγκριςθ τθσ Φακτικισ Γενικισ Υυνζλευςθσ των μετόχων. 2.4 Καλυπτόμενθ περίοδοσ Ρι παροφςεσ ετιςιεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ περιλαμβάνουν τισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ εταιρείασ και του ομίλου και καλφπτουν τθν περίοδο από τθν 1 θ Ιανουαρίου 2010 ζωσ και τθν 31 θ Δεκεμβρίου Ραρουςίαςθ των Οικονομικϊν Καταςτάςεων Ρι παροφςεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ παρουςιάηονται ςε, το οποίο είναι το λειτουργικό νόμιςμα του ομίλου, δθλαδι το νόμιςμα του οικονομικοφ περιβάλλοντοσ, ςτο οποίο λειτουργεί θ μθτρικι εταιρεία και οι κυγατρικζσ τθσ. λα τα ποςά παρουςιάηονται ςε χιλιάδεσ εκτόσ εάν αναφζρεται διαφορετικά. Υθμειϊνεται ότι λόγω ςτρογγυλοποιιςεων, τα πραγματικά ακροίςματα των ποςϊν που παρουςιάηονται ςτισ δθμοςιευμζνεσ ςτον τφπο ςυνοπτικζσ ατομικζσ και ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ, ενδζχεται να διαφζρουν από οικονομικζσ καταςτάςεισ. 2.6 Νζα Ρρότυπα και Διερμθνείεσ τα ακροίςματα που παρουςιάηονται ςτισ παροφςεσ Υτθν ςθμείωςθ παρατίκενται τα νζα ι ανακεωρθμζνα πρότυπα και διερμθνείεσ ςε υφιςτάμενα πρότυπα, υιοκετικθκαν ςτθν τρζχουςα περίοδο και επθρζαςαν τα ποςά που περιλαμβάνονται ςτισ παροφςεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ 11

15 2.6.1 Νζα ι ανακεωρθμζνα πρότυπα και διερμθνείεσ ςε υφιςτάμενα πρότυπα που επθρζαςαν τα ποςά που περιλαμβάνονται ςτισ παροφςεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ Αλλαγζσ που αφοροφν τθν παρουςίαςθ των οικονομικϊν καταςτάςεων και τισ γνωςτοποιιςεισ Δεν υπιρξαν αλλαγζσ ςε λογιςτικζσ πολιτικζσ που να επθρζαςαν τισ οικονομικζσ καταςτάςεισ ι τισ γνωςτοποιιςεισ του ομίλου Νζα ι ανακεωρθμζνα πρότυπα και διερμθνείεσ ςε υφιςτάμενα πρότυπα που δεν είχαν επίδραςθ ςτα ποςά που περιλαμβάνονται ςτισ παροφςεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ ΔΛΡ 23 Κόςτοσ δανειςμοφ (τροποποίθςθ) ΔΛΡ 32 και ΔΛΡ 1 Χρθματοοικονομικά Μζςα διακζςιμα από τον κάτοχο (ι puttable μζςο) ΔΛΡ 39 (Τροποποιθμζνο) «Χρθματοοικονομικά μζςα: Αναγνϊριςθ και Επιμζτρθςθ» Αντιςτακμιςμζνα ςτοιχεία που εμπίπτουν ςτο πεδίο εφαρμογισ τθσ λογιςτικισ αντιςτάκμιςθσ ΔΡΧΑ 1 (Τροποποίθςθ) «Ρρϊτθ εφαρμογι των ΔΡΧΑ» και ΔΛΡ 27 (Τροποποίθςθ) «Ενοποιθμζνεσ και Ιδιαίτερεσ Οικονομικζσ Καταςτάςεισ» ΔΡΧΑ 2 (Τροποποίθςθ) «Ραροχζσ που Εξαρτϊνται από τθν Αξία των Μετοχϊν» Ρροχποκζςεισ Κατοχφρωςθσ και Ακυρϊςεισ ΔΡΧΑ 8 Τομείσ Δραςτθριοτιτων Θ τροποποιθμζνθ ζκδοςθ του ΔΝΣ 23 είναι υποχρεωτικι για ετιςιεσ περιόδουσ οι οποίεσ αρχίηουν τθν ι μετά τθν 1θ Ιανουαρίου Υτθν τροποποιθμζνθ ζκδοςθ του ΔΝΣ 23 «Μόςτοσ δανειςμοφ», θ προθγουμζνωσ κεωροφμενθ βαςικι μζκοδοσ τθσ αναγνϊριςθσ του κόςτουσ δανειςμοφ ςτα αποτελζςματα, ζχει εξαλειφκεί. Φο κόςτοσ δανειςμοφ το οποίο είναι άμεςα αποδιδόμενο ςτθν απόκτθςθ, καταςκευι ι παραγωγι ενόσ επιλζξιμου ςτοιχείου του ενεργθτικοφ, όπωσ αυτό κακορίηεται από το ΔΝΣ 23, κα πρζπει να αποτελεί μζροσ του κόςτουσ αυτοφ του ςτοιχείου. Θ εταιρεία ζχει εφαρμόςει ανακεωρθμζνο ΔΝΣ 23 από τθν 1θ Ιανουαρίου 2009 και δεν υπάρχει αντίκτυποσ ςτισ οικονομικζσ τθσ καταςτάςεισ. Θ τροποποιθμζνθ ζκδοςθ του ΔΝΣ 32 απαιτεί όπωσ οριςμζνα χρθματοοικονομικά μζςα διακζςιμα από τον κάτοχο («puttable») και υποχρεϊςεισ που ανακφπτουν κατά τθ ρευςτοποίθςθ, να καταταχκοφν ωσ τα ίδια κεφάλαια εάν πλθροφνται ςυγκεκριμζνα κριτιρια. Θ τροποποίθςθ αποςαφθνίηει τον τρόπο με τον οποίο κα ζπρεπε να εφαρμόηονται, ςε ςυγκεκριμζνεσ περιπτϊςεισ, οι αρχζσ που κακορίηουν κατά πόςο ζνασ αντιςτακμιηόμενοσ κίνδυνοσ ι τμιμα των ταμειακϊν ροϊν εμπίπτει ςτο πεδίο εφαρμογισ τθσ λογιςτικισ αντιςτάκμιςθσ. Θ τροποποίθςθ κακορίηει τθν επιμζτρθςθ του κόςτουσ απόκτθςθσ των επενδφςεων ςε κυγατρικζσ επιχειριςεισ, ςε από κοινοφ ελεγχόμενεσ οικονομικζσ οντότθτεσ και ςε ςυγγενείσ επιχειριςεισ, όταν εφαρμόηονται τα ΔΣΧΑ για πρϊτθ φορά και με τθν αναγνϊριςθ των εςόδων από μερίςματα ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ μθτρικισ. Θ τροποποίθςθ διευκρινίηει τον οριςμό των «προχποκζςεων τθσ κατοχφρωςθσ» (vesting conditions), με τθν ειςαγωγι του όρου «προχποκζςεισ μθ κατοχφρωςθσ» (non-vesting conditions) και διευκρινίηει τον λογιςτικό χειριςμό για τισ ακυρϊςεισ. Φο ΔΣΧΑ 8 είναι ζνα πρότυπο γνωςτοποιιςεων, θ εφαρμογι του οποίου είχε ςαν αποτζλεςμα τον επαναςχεδιαςμό των παρουςιαηόμενων τομζων δραςτθριότθτασ του ομίλου και δεν ζχει εφαρμογι για τθν εταιρεία 12

16 ΕΔΔΡΧΑ 13 Ρρογράμματα αφοςίωςθσ πελατϊν ΕΔΔΡΧΑ 15 Συμφωνίεσ καταςκευισ ακινιτων (Real Estate) ΕΔΔΡΧΑ 16 Αντιςτακμίςεισ κακαρισ επζνδυςθσ ςε επιχειρθματικι δραςτθριότθτα του εξωτερικοφ ΕΔΔΡΧΑ 18 Μεταβιβάςεισ περιουςιακϊν ςτοιχείων από πελάτεσ Τροποποιιςεισ ςε πρότυπα που αποτελοφν τμιμα του προγράμματοσ ετιςιων βελτιϊςεων του ΣΔΛΡ (2008) Θ διερμθνεία κακορίηει τον λογιςτικό χειριςμό των ανταλλαγμάτων επιβράβευςθσ που προςφζρουν οι επιχειριςεισ ςτουσ πελάτεσ τουσ. Θ διερμθνεία κακορίηει τον τρόπο με τον οποίο οι επιχειριςεισ πρζπει να κακορίηουν αν μια ςφμβαςθ για τθν καταςκευι ακινιτου εμπίπτει ςτισ διατάξεισ του ΔΝΣ 11 «Ματαςκευαςτικά Υυμβόλαια» ι του ΔΝΣ 18 «Ζςοδα». Θ Διερμθνεία διευκρινίηει οριςμζνα ηθτιματα για τθ λογιςτικι αντιμετϊπιςθ αντιςτακμίςεων ςυναλλαγματικοφ κινδφνου κακαρισ επζνδυςθσ ςε επιχειρθματικι δραςτθριότθτα του εξωτερικοφ. Θ διερμθνεία διευκρινίηει τισ απαιτιςεισ των ΔΣΧΑ για τισ ςυμφωνίεσ ςτισ οποίεσ θ οικονομικι οντότθτα λαμβάνει από ζναν πελάτθ ζνα ενςϊματο περιουςιακό ςτοιχείο, το οποίο πρζπει ςτθ ςυνζχεια να χρθςιμοποιιςει για να παρζχει ςτον πελάτθ τθσ ςυνεχι πρόςβαςθ ςε αγακά ι ςε υπθρεςίεσ. Επιπλζον των αλλαγϊν που επθρζαςαν τθν οικονομικι κζςθ και τα αποτελζςματα του ομίλου, οι ετιςιεσ βελτιϊςεισ οδιγθςαν ςε μια ςειρά μικρότερων αλλαγϊν ςτισ λογιςτικζσ πολιτικζσ του ετιρείασ. Μάποιεσ από αυτζσ τισ αλλαγζσ δεν ζχουν καμία απολφτωσ επίδραςθ ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Μάποιεσ άλλεσ ζχουν αςιμαντθ επίδραςθ ςτα ποςά που εμφανίηονται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Ρι περιςςότερεσ από αυτζσ τισ αλλαγζσ, ζχουν ιςχφ από τθν 1θ Ιανουαρίου Φροποποιιςεισ ςε πρότυπα που αποτελοφν ζνα τμιμα του προγράμματοσ ετιςιων βελτιϊςεων του ΥΔΝΣ (Υυμβοφλιο Διεκνϊν Νογιςτικϊν Σροτφπων 2.7 Νζα πρότυπα, τροποποιιςεισ και διερμθνείεσ ςε ιδθ υπάρχοντα πρότυπα, που ιςχφουν για μεταγενζςτερεσ περιόδουσ. Υτον πίνακα που ακολουκεί παρατίκενται νζα πρότυπα, τροποποιιςεισ και διερμθνείεσ ςε ιδθ υπάρχοντα πρότυπα, που ιςχφουν για μεταγενζςτερεσ περιόδουσ. Μαμία από τισ αλλαγζσ αυτζσ δεν αναμζνεται να ζχει ςθμαντικι επίδραςθ ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ εταιρείασ. ΔΡΧΑ 1 (Τροποποίθςθ 2010) «Ρρϊτθ εφαρμογι των διεκνϊν προτφπων χρθματοοικονομικισ αναφοράσ» ΔΡΧΑ 7 «Χρθματοοικονομικά μζςα - παρουςίαςθ» ΔΡΧΑ 9 «Χρθματοοικονομικά μζςα» ΔΛΡ 24 (Τροποποίθςθ) «Γνωςτοποιιςεισ ςυνδεδεμζνων μερϊν» Εφαρμόηεται ςε ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 θ Ιουλίου 2010 Εφαρμόηεται ςε ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 θ Ιανουαρίου 2013 Εφαρμόηεται ςε ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 θ Ιανουαρίου 2011 Εφαρμόηεται ςε ετιςιεσ λογιςτικζσ ΔΛΡ 32 (Τροποποίθςθ) «Χρθματοοικονομικά μζςα: Ραρουςίαςθ» περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 θ Φεβρουαρίου 2010 ΕΔΔΡΧΑ 14 (Τροποποίθςθ) Εφαρμόηεται ςε ετιςιεσ λογιςτικζσ 13

17 «Πρια Ρεριουςιακϊν Στοιχείων Κακοριςμζνων Ραροχϊν, Ελάχιςτο Απαιτοφμενο Σχθματιςμζνο κεφάλαιο και θ αλλθλεπίδραςι τουσ» ΕΔΔΡΧΑ 19 «Διαγραφι Χρθματοοικονομικϊν Υποχρεϊςεων με ςυμμετοχικοφσ τίτλουσ» Τροποποιιςεισ ςε πρότυπα που αποτελοφν τμιμα του προγράμματοσ ετιςιων βελτιϊςεων του ΣΔΛΡ (2010) περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 θ Ιανουαρίου 2011 Εφαρμόηεται ςε ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 θ Ιουλίου 2010 Εφαρμόηονται ςε ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν κυρίωσ τθν ι μετά τθν 1 θ Ιανουαρίου Σθμαντικζσ κρίςεισ τθσ Διοίκθςθσ και πθγζσ αβεβαιότθτασ Θ κατάρτιςθ των Ρικονομικϊν Ματαςτάςεων ςφμφωνα με Διεκνι Σρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ απαιτεί τθν διενζργεια εκτιμιςεων, κρίςεων και παραδοχϊν, που ενδζχεται να επθρεάςουν τα λογιςτικά υπόλοιπα των περιουςιακϊν ςτοιχείων, το φψοσ των εςόδων και εξόδων που αναγνωρίςτθκαν, κακϊσ και τισ ςχετικζσ γνωςτοποιιςεισ. Υυγκεκριμζνα ποςά τα οποία περιλαμβάνονται ι επθρεάηουν τισ οικονομικζσ καταςτάςεισ κακϊσ και τισ ςχετικζσ γνωςτοποιιςεισ εκτιμϊνται, απαιτϊντασ τθν διοίκθςθ του ομίλου να ςχθματίηει υποκζςεισ ςχετικά με αξίεσ ι ςυνκικεσ οι οποίεσ δεν είναι δυνατόν να είναι γνωςτζσ με βεβαιότθτα κατά τθν περίοδο ςφνταξθσ των οικονομικϊν καταςτάςεων Σθμαντικζσ κρίςεισ τθσ διοίκθςθσ Ρι βαςικζσ κρίςεισ που πραγματοποιεί θ διοίκθςθ του ομίλου (εκτόσ των κρίςεων που ςυνδζονται με εκτιμιςεισ οι οποίεσ παρουςιάηονται παρακάτω) και που ζχουν τθν ςθμαντικότερθ επίδραςθ ςτα ποςά που αναγνωρίηονται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ αναλφονται παρακάτω Κατάταξθ μιςκϊςεων Ρι μιςκϊςεισ παγίων κατά τισ οποίεσ μεταβιβάηονται ςτον όμιλο όλοι οι κίνδυνοι και τα οφζλθ που ζχουν ςχζςθ με τθν κυριότθτα ενόσ ςτοιχείου του ενεργθτικοφ, ανεξάρτθτα από τθν τελικι μεταβίβαςθ ι μθ του τίτλου κυριότθτασ του ςτοιχείου αυτοφ, αποτελοφν τισ χρθματοοικονομικζσ μιςκϊςεισ. Υυμφωνίεσ μιςκϊςεων όπου ο εκμιςκωτισ μεταβιβάηει το δικαίωμα χριςθσ ενόσ ςτοιχείου του ενεργθτικοφ για μια ςυμφωνθμζνθ χρονικι περίοδο, χωρίσ ωςτόςο να μεταβιβάηει και τουσ κινδφνουσ και ανταμοιβζσ τθσ ιδιοκτθςίασ του παγίου ςτοιχείου, ταξινομοφνται ωσ λειτουργικζσ μιςκϊςεισ. Ρ λογιςτικόσ χειριςμόσ κάκε κατθγορίασ οδθγεί ςτθν αναγνϊριςθ διαφορετικϊν ςτοιχείων ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Ματά τθν ςφναψθ κάκε νζασ ςφμβαςθσ θ διοίκθςθ προβαίνει ςε κρίςεισ προκειμζνου να αποφαςίςει εάν κα τθν κατατάξει ωσ λειτουργικι ι ωσ χρθματοδοτικι Σθμαντικζσ πθγζσ αβεβαιότθτασ Θ χριςθ επαρκοφσ πλθροφόρθςθσ και θ εφαρμογι υποκειμενικισ κρίςθσ αποτελοφν αναπόςπαςτα ςτοιχεία για τθν διενζργεια εκτιμιςεων. Ρι εκτιμιςεισ κρίνονται ςθμαντικζσ αλλά μθ δεςμευτικζσ. Φα πραγματικά μελλοντικά αποτελζςματα ενδζχεται να διαφζρουν από τισ ανωτζρω εκτιμιςεισ. Ρ όμιλοσ αξιολογεί τισ εκτιμιςεισ αυτζσ ςε ςυνεχι βάςθ, βαςιηόμενοσ ςτα αποτελζςματα του παρελκόντοσ και ςτθν εμπειρία, με μεκόδουσ που κεωροφνται λογικζσ. 14

18 Εφλογθ αξία χρθματοοικονομικϊν μζςων πωσ εκτενζςτερα αναφζρεται και ςτθν ςθμείωςθ θ διοίκθςθ του ομίλου πραγματοποιεί κρίςεισ προκειμζνου να επιλζξει τθν κατάλλθλθ μζκοδο αποτίμθςθσ για χρθματοοικονομικά μζςα τα οποία δεν διαπραγματεφονται ςε ενεργό αγορά. Ρι μζκοδοι αποτίμθςθσ που εφαρμόηονται είναι κοινϊσ αποδεκτζσ. Φα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία που δεν διαπραγματεφονται ςε ενεργό αγορά, αποτιμοφνται χρθςιμοποιϊντασ τθν μζκοδο των προεξοφλθμζνων ταμειακϊν ροϊν. Ρι παραδοχζσ που γίνονται για τθν εφαρμογι τθσ μεκόδου αυτισ, υποςτθρίηονται, όπου είναι δυνατό, από ςτοιχεία τθσ αγοράσ. Σαρ όλα αυτά, θ εκτίμθςθ τθσ εφλογθσ αξίασ των μζςων αυτϊν περιλαμβάνει πολλζσ φορζσ υποκειμενικζσ κρίςεισ και εκτιμιςεισ Ωφζλιμθ ηωι και μζκοδοσ απόςβεςθσ ενςϊματων παγίων Ρι ωφζλιμεσ ηωζσ των ενςωμάτων παγίων κακορίηονται με βάςθ εκτιμιςεισ τθσ διοίκθςθσ για τον προςδοκϊμενο ρυκμό ανάλωςθσ των μελλοντικϊν οικονομικϊν ωφελειϊν που ενςωματϊνονται ςτα ενςϊματα πάγια και υπόκεινται ςε επανεξζταςθ ςε κάκε θμερομθνία ιςολογιςμοφ Απαξίωςθ των αποκεμάτων Φα αποκζματα του ομίλου απεικονίηονται ςτθν χαμθλότερθ αξία, μεταξφ τθσ κακαρισ ρευςτοποιιςιμθσ αξίασ τουσ και του κόςτουσ κτιςθσ τουσ. Ρ όμιλοσ προβαίνει ςε τακτά χρονικά διαςτιματα ςε κατθγοριοποίθςθ των αποκεμάτων του με βάςθ τθν θμερομθνία αγοράσ ι παραγωγισ τουσ και διενεργεί πρόβλεψθ απομείωςθσ για αποκζματα που βρίςκονται αδιάκετα και τα οποία, με βάςθ ιςτορικά ςτοιχεία, εκτιμά ωσ απομειωμζνα Ανακτθςιμότθτα των απαιτιςεων Ρι επιςφαλείσ λογαριαςμοί απεικονίηονται με τα ποςά τα οποία είναι πικανόν να ανακτθκοφν. Ρι εκτιμιςεισ για τα ποςά που αναμζνεται να ανακτθκοφν προκφπτουν κατόπιν ανάλυςθσ κακϊσ και από τθν εμπειρία του ομίλου. Ξόλισ γίνει γνωςτό ότι ζνασ ςυγκεκριμζνοσ λογαριαςμόσ υπόκειται ςε μεγαλφτερο, από τον αποδεκτό, πιςτωτικό κίνδυνο (π.χ, χαμθλι πιςτολθπτικι ικανότθτα του πελάτθ, διαφωνία ςχετικά με τθν φπαρξθ ι το ποςό τθσ απαίτθςθσ, κτλ.), ο λογαριαςμόσ αναλφεται και καταγράφεται ωσ επιςφάλεια εάν οι ςυνκικεσ υποδθλϊνουν ότι θ απαίτθςθ δεν είναι ειςπράξιμθ Φόροι ειςοδιματοσ Για τον κακοριςμό των προβλζψεων για φόρουσ ειςοδιματοσ απαιτοφνται ςθμαντικζσ εκτιμιςεισ. Χπάρχουν πολλζσ ςυναλλαγζσ και υπολογιςμοί οι οποίοι κακιςτοφν τον ακριβι κακοριςμό του φόρου αβζβαιο κατά τθ ςυνικθ πορεία των εργαςιϊν του ομίλου. Για τον λόγο αυτό ο όμιλοσ δεν ςχθματίηει πρόβλεψθ για το αποτζλεςμα που μπορεί να προκφψει από μελλοντικοφσ φορολογικοφσ ελζγχουσ. 3 Σθμαντικζσ λογιςτικζσ αρχζσ Ρι λογιςτικζσ αρχζσ βάςει των οποίων ςυντάχκθκαν οι ετιςιεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ 31 θσ Δεκεμβρίου 2010, είναι ςυνεπείσ με αυτζσ που χρθςιμοποιικθκαν για τθ ςφνταξθ των οικονομικϊν καταςτάςεων τθσ 31 θσ Δεκεμβρίου Ρλθροφόρθςθ κατά τομζα Ρ όμιλοσ δεν παρουςιάηει πλθροφόρθςθ κατά τομζα, κακϊσ δεν πλθροφνται τα κριτιρια που ορίηει το ΔΣΧΑ 8 «Νειτουργικοί Φομείσ». 15

19 3.2 Ενοποίθςθ Θυγατρικζσ Θυγατρικζσ είναι όλεσ οι οντότθτεσ ςτισ οποίεσ ο όμιλοσ ζχει τθ δφναμθ να ελζγχει τισ χρθματοοικονομικζσ και επιχειρθματικζσ πολιτικζσ. Ρ όμιλοσ κεωρεί ότι κατζχει και αςκεί ζλεγχο όταν ςυμμετζχει με ποςοςτό μεγαλφτερο από το ιμιςυ των δικαιωμάτων ψιφου. Ματά τον προςδιοριςμό του κατά πόςο ο όμιλοσ αςκεί ζλεγχο ςτα δικαιϊματα ψιφου μιασ άλλθσ οικονομικισ οντότθτασ εξετάηεται θ φπαρξθ και θ τυχόν επίδραςθ δυνθτικϊν δικαιωμάτων ψιφου τα οποία μποροφν να εξαςκθκοφν ι να μετατραποφν. Ρι κυγατρικζσ ενοποιοφνται με τθ μζκοδο τθσ πλιρουσ ενοποίθςθσ από τθν θμερομθνία κατά τθν οποία ο όμιλοσ αποκτά τον ζλεγχο ενϊ παφουν να ενοποιοφνται από τθν θμερομθνία κατά τθν οποία παφει να υπάρχει ο ζλεγχοσ. Ρι κυγατρικζσ που αποκτϊνται ενοποιοφνται αρχικά με εφαρμογι τθσ μεκόδου τθσ αγοράσ, θ οποία περιλαμβάνει τθν αναπροςαρμογι ςτθν εφλογθ αξία όλων των αναγνωρίςιμων περιουςιακϊν ςτοιχείων και υποχρεϊςεων, ςυμπεριλαμβανομζνων των ενδεχόμενων υποχρεϊςεων τθσ κυγατρικισ, κατά τθν θμερομθνία τθσ απόκτθςθσ, ανεξαρτιτωσ εάν αυτά ζχουν ςυμπεριλθφκεί ιδιαίτερεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ κυγατρικισ πριν τθν απόκτθςι τθσ. Ματά τθν αρχικι αναγνϊριςθ, τα περιουςιακά ςτοιχεία και οι υποχρεϊςεισ τθσ κυγατρικισ περιλαμβάνονται ςτον ενοποιθμζνο ιςολογιςμό ςτα αναπροςαρμοςμζνα ποςά, τα οποία επίςθσ χρθςιμοποιοφνται ωσ βάςθ για τθν μετζπειτα επιμζτρθςθ τουσ ςφμφωνα με τισ λογιςτικζσ πολιτικζσ του ομίλου. Νογαριαςμοί απαιτιςεων και υποχρεϊςεων κακϊσ και ςυναλλαγζσ, ζςοδα και ζξοδα και μθ πραγματοποιθκζντα κζρδθ ι ηθμιζσ μεταξφ εταιρειϊν του ομίλου απαλείφονται ςτισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Υτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ μθτρικισ, οι επενδφςεισ ςτισ κυγατρικζσ εταιρείεσ αποτιμϊνται, ςφμφωνα με το ΔΝΣ 39, ωσ «Διακζςιμα προσ πϊλθςθ χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία» (ςθμ ). 3.3 Ενςϊματα πάγια Φα ενςϊματα πάγια του ομίλου απεικονίηονται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ ςτισ αξίεσ τεκμαιρόμενου κόςτουσ όπωσ αυτό προςδιορίςτθκε βάςει των εφλογων αξιϊν τουσ κατά τθν θμερομθνία μετάβαςθσ ςτα ΔΣΧΑ, μείον τισ ςυςςωρευμζνεσ αποςβζςεισ και κάκε ςωρευμζνθ ηθμιά απομείωςθσ. Θ εφλογθ αξία των ενςϊματων παγίων κατά τθν θμερομθνία μετάβαςθσ προςδιορίςτθκε από ανεξάρτθτο επαγγελματία εκτιμθτι. Φο κόςτοσ κτιςεωσ των παγίων περιλαμβάνει όλεσ τισ άμεςα επιρριπτζεσ δαπάνεσ για τθν απόκτθςθ των ςτοιχείων. Ξεταγενζςτερεσ δαπάνεσ καταχωροφνται ςε επαφξθςθ τθσ λογιςτικισ αξίασ των ενςωμάτων παγίων ι ωσ ξεχωριςτό πάγιο, μόνον κατά τθν ζκταςθ που οι δαπάνεσ αυτζσ αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφζλθ που αναμζνεται να ειςρεφςουν από τθν χριςθ του παγίου ςτοιχείου και το κόςτοσ τουσ μπορεί να επιμετρθκεί αξιόπιςτα. Φο κόςτοσ επιςκευϊν και ςυντθριςεων καταχωρείται ςτα αποτελζςματα των χριςεων που πραγματοποιοφνται. Ρι αποςβζςεισ των ενςωμάτων παγίων υπολογίηονται με τθν ςτακερι μζκοδο απόςβεςθσ μζςα ςτθν ωφζλιμθ ηωι τουσ που ζχει ωσ εξισ: 16

20 Μτίρια και εγκαταςτάςεισ Ξθχανολογικόσ εξοπλιςμόσ Ξεταφορικά μζςα Νοιπόσ εξοπλιςμόσ από 20 ζωσ 49 ζτθ από 8 ζωσ 25 ζτθ από 12 ζωσ 15 ζτθ από 4 ζωσ 15 ζτθ Ρι υπολειμματικζσ αξίεσ και οι ωφζλιμεσ ηωζσ των ενςωμάτων παγίων υπόκεινται ςε επανεξζταςθ ςε κάκε θμερομθνία ιςολογιςμοφ. Εάν οι υπολειμματικζσ αξίεσ, θ προςδοκϊμενθ ωφζλιμθ ηωι ι ο προςδοκϊμενοσ ρυκμόσ ανάλωςθσ των μελλοντικϊν οικονομικϊν ωφελειϊν που ενςωματϊνονται ςε κάποιο περιουςιακό ςτοιχείο ζχουν μεταβλθκεί, οι αλλαγζσ αντιμετωπίηονται λογιςτικά ωσ μεταβολζσ ςε λογιςτικζσ εκτιμιςεισ. Ματά τθν πϊλθςθ ενςωμάτων παγίων, οι διαφορζσ μεταξφ του τιμιματοσ που λαμβάνεται και τθσ λογιςτικισ τουσ αξίασ καταχωροφνται ωσ κζρδθ ι ηθμίεσ ςτα αποτελζςματα. Θ λογιςτικι αξία των ενςωμάτων παγίων ελζγχεται για απομείωςθ όταν υπάρχουν ενδείξεισ ότι θ λογιςτικι τουσ αξία πικανόν να µθν είναι ανακτιςιμθ. 3.4 Επενδφςεισ ςε ακίνθτα Επενδφςεισ ςε ακίνθτα είναι οι επενδφςεισ που αφοροφν όλα εκείνα τα ακίνθτα τα οποία κατζχονται από τον όμιλο, για να αποκομίηει μιςκϊματα από τθν εκμίςκωςι τουσ ι για τθν κεφαλαιακι ενίςχυςι του μζςω τθσ αφξθςθσ τθσ αξίασ τουσ ι και για τα δφο, και δεν κατζχονται για: να χρθςιμοποιθκοφν ςτθν παραγωγι ι ςτθν προμικεια υλικϊν / υπθρεςιϊν ι για διοικθτικοφσ ςκοποφσ και για πϊλθςθ κατά τθν ςυνικθ πορεία των εργαςιϊν τθσ επιχείρθςθσ. λεσ οι επενδφςεισ ςε ακίνθτα επιμετροφνται αρχικά ςτο κόςτοσ κτιςθσ τουσ, το οποία ςυμπεριλαμβάνει και τα ζξοδα των ςχετικϊν ςυναλλαγϊν, ενϊ μεταγενζςτερα αποτιμοφνται ςτθν εφλογθ αξία τουσ, θ οποία κακορίηεται από ανεξάρτθτουσ εκτιμθτζσ. Θ λογιςτικι αξία που αναγνωρίηεται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ του ομίλου αντικατοπτρίηει τισ ςυνκικεσ τθσ αγοράσ κατά τθν θμερομθνία αναφοράσ των οικονομικϊν καταςτάςεων. Μάκε κζρδοσ ι ηθμιά που προκφπτει από μεταβολι ςτθν εφλογθ αξία των επενδφςεων ςε ακίνθτα αναγνωρίηεται ςτα αποτελζςματα τθσ χριςθσ που προκφπτει. Ξεταφορζσ από και προσ τθν κατθγορία των επενδφςεων ςε ακίνθτα γίνονται μόνο όταν υπάρχει μεταβολι ςτθν χριςθ αυτϊν. Φα κζρδθ ι ηθμίεσ που προκφπτουν από τθν διαγραφι ι τθν διάκεςθ τθσ επζνδυςθσ ςε ακίνθτα, αναγνωρίηονται ςτα αποτελζςματα κατά τθν περίοδο τθσ διαγραφισ ι τθσ διάκεςθσ. 3.5 Χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία Φα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία διαχωρίηονται ςε διαφορετικζσ κατθγορίεσ από τθν διοίκθςθ ανάλογα με τα χαρακτθριςτικά τουσ και τον ςκοπό για τον οποίο αποκτοφνται. Θ κατθγορία ςτθν οποία κατατάςςεται κάκε χρθματοοικονομικό μζςο διαφοροποιείται από τισ υπόλοιπεσ κακϊσ ανάλογα με τθν κατθγορία ςτθν οποία κα καταχωρθκεί, ιςχφουν διαφορετικοί κανόνεσ όςον αφορά ςτθν αποτίμθςθ του αλλά και ςτον τρόπο αναγνϊριςθσ κάκε προςδιοριηόμενου αποτελζςματοσ είτε ςτθν κατάςταςθ αποτελεςμάτων είτε απευκείασ ςτα Κδια Μεφάλαια. Φα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία αναγνωρίηονται με τθν εφαρμογι τθσ λογιςτικισ τθσ θμερομθνίασ τθσ εμπορικισ ςυναλλαγισ. 17

21 Φα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία του ομίλου ταξινομοφνται ςτισ παρακάτω κατθγορίεσ περιουςιακϊν ςτοιχείων: δάνεια και απαιτιςεισ χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία ςτθν εφλογθ αξία μζςω των αποτελεςμάτων διακζςιμα προσ πϊλθςθ χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία Δάνεια και απαιτιςεισ Φα δάνεια και οι απαιτιςεισ είναι μθ παράγωγα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία του ενεργθτικοφ με ςτακερζσ και προςδιοριςμζνεσ καταβολζσ και τα οποία δεν ζχουν χρθματιςτθριακι τιμι ςε ενεργό αγορά. Δθμιουργοφνται όταν ο όμιλοσ παρζχει χριματα, προϊόντα ι υπθρεςίεσ απευκείασ ςε ζναν οφειλζτθ χωρίσ πρόκεςθ εμπορικισ εκμετάλλευςθσ. Φα δάνεια και οι απαιτιςεισ αποτιμϊνται ςτο αναπόςβεςτο κόςτοσ, βάςει τθσ μεκόδου του πραγματικοφ επιτοκίου, μείον κάκε πρόβλεψθ για απομείωςθ. Μάκε μεταβολι ςτθν αξία χρθματοοικονομικϊν περιουςιακϊν ςτοιχείων που περιλαμβάνονται ςε αυτι τθν κατθγορία, από διαγραφζσ, απομειϊςεισ ι κατά τθν εφαρμογι τθσ μεκόδου του πραγματικοφ επιτοκίου, αναγνωρίηεται ςτθν κατάςταςθ αποτελεςμάτων. Για οριςμζνεσ απαιτιςεισ πραγματοποιείται ζλεγχοσ απομείωςθσ ανά μεμονωμζνθ απαίτθςθ (για παράδειγμα για κάκε πελάτθ ξεχωριςτά) ςτισ περιπτϊςεισ όπου θ είςπραξθ τθσ απαίτθςθσ ζχει χαρακτθριςκεί εκπρόκεςμθ κατά τθν θμερομθνία των οικονομικϊν καταςτάςεων ι ςε περιπτϊςεισ όπου αντικειμενικά ςτοιχεία υποδεικνφουν τθν ανάγκθ για απομείωςθ τουσ. Ρι λοιπζσ απαιτιςεισ ομαδοποιοφνται και ελζγχονται για τυχόν απομείωςθ τουσ ςτο ςφνολο τουσ. Θ ομαδοποίθςθ των απαιτιςεων γίνεται με βάςθ κάποια κοινά χαρακτθριςτικά πιςτωτικοφ κινδφνου που τισ χαρακτθρίηουν. Ρι απαιτιςεισ και τα δάνεια περιλαμβάνονται ςτα κυκλοφοροφντα περιουςιακά ςτοιχεία, εκτόσ αυτϊν που λιγουν μετά τθν πάροδο δϊδεκα μθνϊν από τθν θμερομθνία ιςολογιςμοφ. Αυτά χαρακτθρίηονται ςαν μθ κυκλοφοροφντα περιουςιακά ςτοιχεία. Υτον ιςολογιςμό ταξινομοφνται ςτα κονδφλια «Νοιπζσ μακροπρόκεςμεσ απαιτιςεισ», «Απαιτιςεισ από πελάτεσ και λοιπζσ εμπορικζσ απαιτιςεισ» και τα «Φαμειακά διακζςιμα και ιςοδφναμα» Χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία αποτιμϊμενα ςτθν εφλογθ αξία μζςω των αποτελεςμάτων Φα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία αποτιμϊμενα ςτθν εφλογθ αξία μζςω των αποτελεςμάτων περιλαμβάνουν χρθματοοικονομικά ςτοιχεία που προςδιορίςτθκαν από τον όμιλο ωσ αποτιμϊμενα ςτθν εφλογθ αξία μζςω των αποτελεςμάτων κατά τθν αρχικι τουσ αναγνϊριςθ. Φα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία που περιλαμβάνονται ς αυτιν τθν κατθγορία αποτιμϊνται ςτθν εφλογθ αξία μζςω των αποτελεςμάτων και δεν μποροφν να αναταξινομθκοφν ςε άλλθ κατθγορία. Φα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία που ζχει ταξινομιςει ο όμιλοσ ςε αυτι τθν κατθγορία περιλαμβάνουν μετοχζσ ειςθγμζνεσ ςε οργανωμζνθ χρθματιςτθριακι αγορά οι οποίεσ εντάχκθκαν ςτθν κατθγορία αυτι κατά τθν απόκτθςι τουσ και δεν κατζχονται για εμπορικοφσ ςκοποφσ Διακζςιμα προσ πϊλθςθ χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία Φα διακζςιμα προσ πϊλθςθ χρθματοοικονομικά ςτοιχεία περιλαμβάνουν μθ παράγωγα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία τα οποία ταξινομοφνται ςαν διακζςιμα προσ πϊλθςθ ι δεν πλθροφν τα 18

22 κριτιρια να ταξινομθκοφν ςε άλλεσ κατθγορίεσ χρθματοοικονομικϊν ςτοιχείων. λα τα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία που εντάςςονται ςτθν κατθγορία αυτιν αποτιμϊνται ςτθν εφλογθ αξία, εφόςον αυτι μπορεί να προςδιοριςτεί αξιόπιςτα, με τισ μεταβολζσ ςτθν αξία τουσ να αναγνωρίηονται ςτα ίδια κεφάλαια, μετά από τον υπολογιςμό κάκε επίδραςθσ από φόρουσ. Ματά τθν πϊλθςθ ι τθν απομείωςθ των διακζςιμων προσ πϊλθςθ περιουςιακϊν ςτοιχείων, τα ςωρευτικά κζρδθ ι ηθμιζσ που είχαν αναγνωριςτεί ςτα ίδια κεφάλαια αναγνωρίηονται ςτθν κατάςταςθ αποτελεςμάτων. Υε περίπτωςθ μόνιμθσ απομείωςθσ, το ποςό των ςωρευτικϊν ηθμιϊν που μεταφζρεται από τθν κακαρι κζςθ και αναγνωρίηεται ςτα αποτελζςματα ςυνίςταται ςτθν διαφορά μεταξφ τθσ αξίασ κτιςθσ και τθσ εφλογθσ αξίασ. Ρι ηθμίεσ απομείωςθσ που είχαν αναγνωριςτεί ςτα αποτελζςματα για επζνδυςθ ςε ςυμμετοχικό τίτλο καταταςςόμενο ωσ διακζςιμο προσ πϊλθςθ δεν αναςτρζφονται μζςω των αποτελεςμάτων. Φα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία που ζχει ταξινομιςει ο όμιλοσ ςε αυτι τθν κατθγορία περιλαμβάνουν επενδφςεισ ςε κυγατρικζσ και λοιπζσ επιχειριςεισ Εφλογθ αξία Θ εφλογθ αξία των επενδφςεων που υφίςτανται ςε μία ενεργό αγορά αποδεικνφεται από τθν αναφορά ςε χρθματιςτθριακζσ τιμζσ τθν θμερομθνία του ιςολογιςμοφ. Εάν θ αγορά για μία επζνδυςθ δεν είναι ενεργόσ θ Διοίκθςθ προςδιορίηει τθν εφλογθ αξία χρθςιμοποιϊντασ τεχνικζσ αποτίμθςθσ. Ρ ςκοπόσ τθσ χριςθσ μιασ τεχνικισ αποτίμθςθσ είναι ο κακοριςμόσ τθσ τιμισ ςυναλλαγισ που κα προζκυπτε κατά τθν θμερομθνία επιμζτρθςθσ για μια ςυναλλαγι ςε κακαρά εμπορικι βάςθ παρακινοφμενθ από ςυνικεισ επιχειρθματικοφσ παράγοντεσ. Υτισ τεχνικζσ αποτίμθςθσ περιλαμβάνεται μεταξφ άλλων θ χριςθ πρόςφατων ςυναλλαγϊν ςε κακαρά εμπορικι βάςθ, θ αναφορά ςτθν τρζχουςα εφλογθ αξία ενόσ ουςιωδϊσ ςυναφοφσ μζςου και θ ανάλυςθ των προεξοφλθμζνων ταμιακϊν ροϊν του. 3.6 Χρθματοοικονομικζσ υποχρεϊςεισ Ρι χρθματοοικονομικζσ υποχρεϊςεισ αναγνωρίηονται όταν ο όμιλοσ ςυμμετζχει ςε μία ςυμβατικι ςυμφωνία του χρθματοοικονομικοφ μζςου και διαγράφονται όταν ο όμιλοσ απαλλάςςεται από τθν υποχρζωςθ ι αυτι ακυρϊνεται ι λιγει. Ρι χρθματοοικονομικζσ υποχρεϊςεισ του ομίλου περιλαμβάνουν, τραπεηικά δάνεια και λογαριαςμοφσ υπεραναλιψεωσ (overdraft), υποχρεϊςεισ από χρθματοοικονομικζσ μιςκϊςεισ και εμπορικζσ και άλλου είδουσ υποχρεϊςεισ Δανειςμόσ Φα τραπεηικά δάνεια παρζχουν μακροπρόκεςμθ χρθματοδότθςθ των λειτουργιϊν του ομίλου και βραχυπρόκεςμθ ενίςχυςθ ςτο κεφάλαιο κίνθςθσ. λα τα δάνεια αρχικϊσ αναγνωρίηονται ςτο κόςτοσ, που είναι θ εφλογθ αξία του ανταλλάγματοσ που λαμβάνεται, αφαιρουμζνων των άμεςων εξόδων ζκδοςθσ τουσ. Ξετά τθν αρχικι αναγνϊριςθ, τα δάνεια αποτιμϊνται ςτο αναπόςβεςτο κόςτοσ βάςει τθσ μεκόδου του πραγματικοφ επιτοκίου και κάκε διαφορά αναγνωρίηεται ςτα αποτελζςματα κατά τθν περίοδο του δανειςμοφ. Φα δάνεια περιλαμβάνονται ςτο κονδφλι «Ξακροπρόκεςμεσ δανειακζσ υποχρεϊςεισ» και κατά το βραχυπρόκεςμο μζροσ τουσ ςτο κονδφλι «Βραχυπρόκεςμεσ δανειακζσ υποχρεϊςεισ». 19