ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2012

Transcript

1 ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2012

2 ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ.εγκρ.Ε.Κ.17/657/ ΦΕΚ 634 Β/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 Περίοδος 01/01/ /06/2012 (Άρθρο 28 Παρ.4 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - TREASURY BILLS - ZERO COUPON ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Ενεργητικού % ΣΕ USD σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR REPUBLIC OF ITALY 27/02/ /06/ % BLOOMBERG A 8.000, , , ,08 KPATIKO Εκδότης: REPUBLIC OF ITALY ΣΥΝΟΛΟ ,08 1,91% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % ΣΕ EUR σε EUR σε EUR HSBC FINANCE CORP 14/06/ /06/ % BLOOMBERG A 5.000, , ,00 SPREAD: 40BP OVER MID-RATE SWAPS. SERIES 168. Εκδότης: HSBC FINANCE CORP BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/ /08/ % BLOOBMERG A ,000 96, ,00 KPATIKO Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 26/11/ /01/ % BLOOMBERG AAA , , ,00 Εκδότης: BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND UNICREDIT SPA 21/02/ /08/ % BLOOMBERG ΒΒΒ ,000 99, ,00 Εκδότης: UNICREDIT SPA FRANCE (GOVT OF) 25/10/ /10/ % BLOOMBERG AAA , , ,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT EUROPEAN UNION 24/03/ /04/ % BLOOMBERG AAA 5.000, , ,00 Εκδότης: EUROPEAN UNION CREDIT SUISSE GUERNSEY 24/09/ /09/ % BLOOMBERG A , , ,00 Εκδότης: CREDIT SUISSE SOCIETE GENERALE 19/12/ /12/ % BLOOMBERG A 5.000, , ,00 Εκδότης: SOCIETE GENERALE EFSF 22/06/ /07/ % BLOOMBERG AA , , ,00 Εκδότης: EUROPEAN UNION BUONI POLIENNALI DEL TES 01/11/ /11/ % BLOOMBERG A ,000 95, ,00 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES NETHERLANDS GOVERNMENT 05/02/ /07/ % BLOOMBERG AAΑ 7.000, , ,00 Εκδότης: NETHERLANDS GOVERMENT FRANCE (GOVT OF) 25/10/ /10/ % BLOOMBERG AAA , , ,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BUONI POLIENNALI DEL TES 02/01/ /02/ % BLOOMBERG A ,000 96, ,00 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES ENEL FINANCE INTL NV 24/10/ /06/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 Εκδότης: ENEL FINANCE INTL SA IBERDROLA FINANZAS SAU 25/10/ /01/ % BLOOMBERG BBB ,000 94, ,00 Εκδότης: IBERDROLA FINANZAS SAU BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 10/02/ /07/ % BLOMBREG BBB 7.000,000 92, ,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIC DEL ESTADO BBVA SENIOR FINANCE SA 11/11/ /05/ % BLOOMBERG BBB 5.000,000 98, ,00 Εκδότης: BBVA SENIOR FINANCE SA BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 18/10/ /01/ % BLOMBREG BBB ,000 92, ,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIC DEL ESTADO VOLKSWAGEN INTL FIN NV 09/02/ /02/ % BLOOMBERG A , , ,00 Εκδότης: VOLKSWAGEN INTL FIN INV TELEFONICA EMISIONES SAU 03/11/ /02/ % BLOOMBERG BBB 5.000,000 94, ,00 Εκδότης: TELEFONICA EMISIONES SAU ΣΥΝΟΛΟ ,00 42,34% 1

3 Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % σε EUR σε EUR ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ(FRN) GOLDMAN SACHS GROUP INC 18/05/ /05/ % BLOOMBERG A ,000 93, ,00 Εκδότης: GOLDMAN SACHS GROUP INC SANTANDER INTL DEBT SA 27/10/ /10/ % BLOOMBERG BBB ,000 95, ,00 Εκδότης: SANTANDER INTL DEBT SA INTESA SANPAOLO SPA 12/05/ /05/ % BLOOMBERG BBB ,000 93, ,00 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR+110 Εκδότης: INTESA SAN PAOLO SPA ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,95% ZERO COUPON SPAIN LETRAS DEL TESORO 20/01/ /01/ % BLOOMBERG BBB ,000 98, ,00 Εκδότης: SPAIN LETRAS DEL TESORO ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,47% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,08 49,67% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΑΡΙΣΙΟΥ ΣΕ EUR TOTAL SA 3.000,000 35, ,00 PPR 800, , ,00 SCHNEIDER ELECTRIC S.A 1.500,000 43, ,00 SANOFI 2.000,000 59, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,14% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ ΣΕ EUR SIEMENS AG-REG 1.000,000 66, ,00 ALLIANZ AG VINK 2.000,000 79, ,00 BASF SE 1.500,000 54, ,00 SAP AG 1.800,000 46, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,17% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Ενεργητικού % σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 8.000,000 85, , ,14 DU PONT (EI) DE NEMOURS 3.000,000 50, , ,40 MICROSOFT CORP ,000 30, , ,24 GENERAL ELECTRIC CO ,000 20, , ,84 COCA-COLA CO/ΤΗΕ 3.600,000 78, , ,45 JOHNSON & JOHNSON 5.000,000 67, , ,19 J.PMORGAN CHASE & CO 6.000,000 35, , ,00 WAL MART STORES INC 4.500,000 69, , ,78 WELLS FARGO & CO 2.500,000 33, , ,91 INTEL CORP COM ,000 26, , ,94 INTL BUSINESS MACHINES CORP 2.200, , , ,14 PFIZER INC ,000 23, , ,95 WALT DISNEY CO HLDG 3.000,000 48, , ,91 QUALCOMM INC 2.600,000 55, , ,50 MERCK & CO INC 7.000,000 41, , ,68 APPLE COMP INC. 200, , , ,04 COLGATE PALMOLIVE CO 2.000, , , ,35 EMERSON ELECTRIC CO 3.500,000 46, , ,66 CHEVRON CORP 3.000, , , ,00 3M CO COM 3.000,000 89, , ,79 YUM BRANDS INC 1.500,000 64, , ,39 BHP BILLITON LTD-SPON ADR 2.500,000 65, , ,41 ΣΥΝΟΛΟ ,71 14,13% ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP HSBC HOLDINGS PLC ,000 5, , ,43 BG GROUP PLC-ORD SHS ,000 13, , ,40 ANGLO AMERICAN PLC 4.000,000 20, , ,87 RECKITT BENCKISER GROUP PLC 2.000,000 33, , ,97 DIAGEO PLC 4.000,000 16, , ,03 RIO TINTO PLC 2.500,000 30, , ,59 VODAFONE GR PLC NEW ,000 1, , ,82 IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC 3.000,000 24, , ,57 WPP PLC 9.000,000 7, , ,55 ΣΥΝΟΛΟ ,23 3,40% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG 9.000,000 56, , ,33 NOVARTIS AG REGISTERED 5.000,000 52, , ,00 UBS AG-REG ,000 11, , ,81 CIE FINANCIERE RICHEMON-BR A 2.000,000 51, , ,16 ΣΥΝΟΛΟ ,30 2,55% ΑΜΣΤEΡΝΤΑΜ ΣΕ GBP ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS ,000 21, , ,78 ΣΥΝΟΛΟ ,78 1,00% ΚΟΡΕΑΣ ΣΕ USD SAMSUNG ELECR-GDR REGS 600, , , ,27 ΣΥΝΟΛΟ ,27 0,76% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,29 24,15% 2

4 Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Ενεργητικού % ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR ΣΕ USD ISHARES MSCI EMERGING MKT IN ,000 39, , ,95 ΣΥΝΟΛΟ ,95 0,93% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % σε EUR σε EUR EUR ISHARES EST BANKS DE ,000 9, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,40% ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ,95 2,33% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,32 76,15% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ ,32 76,15% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,32 76,15% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Τρέχουσα αξία Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. σε EUR ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,17 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠ.ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ GBP 5.917,340 1, ,33 ΣΕ USD 8.371,200 0, , ,42 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,59 1,94% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 712,30 ΣΕ USD 0,010 0, ,01 712,31 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,89 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR ,48 ΣΕ USD ,220 0, ,86 ΣΕ GBP 1.333,130 1, ,37 ΣΕ CHF 768,550 0, , ,57 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,77 21,09% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων ,22 ΣΥΝΟΛΟ ,22 0,82% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,90 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ΣΕ EUR ,56 ΣΕ USD ,000 0, , ,52 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,03 ΙΙΙ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,30 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,06 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1-29/6/2012 (Κέρδη) ,99 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,90 3

5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 29/6/ Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών της 29/6/ Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 29/6/ Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές , ,29 Μερίδια , ,95 Ομόλογα , ,08 Χρηματικά διαθέσιμα , ,77 Απαιτήσεις , ,81 Σύνολο , ,90 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων εξωτερικού (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 1/1-29/6/2012 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 6. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 29/6/2012, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 29/6/ Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29/6/ Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εξωτερικού λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 9.Οι επενδύσεις του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, οι οποίες εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 29/6/2012 αναλύονται κατά όμιλο ως εξής: ALPHA BANK Διαθέσιμα - Καταθέσεις 13,34% ΣΥΝΟΛΟ 13,34% ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Διαθέσιμα - Καταθέσεις 3,16% ΣΥΝΟΛΟ 3,16% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2012 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,76 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2012 έως 29/06/ , ,72 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2012 έως 29/06/ , ,83 Πλέον:Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα ,65 Μερίδια σε κυκλοφορία την 29/06/ , , ,30 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ -Τόκοι ,33 -Έσοδα χρεογράφων ,61 Σύνολο ,94 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές ,58 -Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές ,92 Σύνολο ,66 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,38 -Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,07 Σύνολο ,31 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ -Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 0,10 -Έξοδα προηγουμένων χρήσεων -74,90 Σύνολο -74,80 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) ,11 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα -Έξοδα κτήσεως προσόδων -Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων Σύνολο , , ,12 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΚΕΡΔΗ) , ,99 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 29/06/ ,90 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης 29/06/ , ,06 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 29/06/2012 (ΜΕΡΙΔΙΑ ,087 x 11,6686) ,35 4

6 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/01/ /06/2012 0,217% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2011 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/ άρθρο 4) 1,391% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Αθήναι, 30 Ιουλίου 2012 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ. ΜΑΚΟΣ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ ΕΠΟΝΤΑΙ ΥΠΟΓΡΑΦΩΝ 5

7 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: Fax Φαξ: Internet postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχειρίσεως) «ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

8 ABCD Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 10 Αυγούστου 2012 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ

9