ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

Transcript

1 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ & ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 30/06/2012

2 ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΔΟΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝ. ΣΕ EURO ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ Ο.Ε.Δ. ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΑΕΠ DETACHABLE GDP LINKED GREEK WARRANTS FIXED 383,00 0, ,24 0,00% ΣΥΝΟΛΟ 125,24 0,00% Ο.Ε.Δ. KYMENOMENOY ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Ο.Ε.Δ., 11Ε, 24/02/ /02/2023 2% FRN 1.018,30 17, ,04 0,17% ΣΥΝΟΛΟ ,04 0,17% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,28 0,17% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΤΗΣ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ ΟΜΟΛΟΓΑ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΕΥΡΩΠΑΪΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ IBERDROLA, 6Ε, 06/10/ /10/ % FIXED , ,00 1,71% PERNOD-RICARD, 6Ε, 08/03/ /03/2017 5% FIXED , ,00 2,11% FIAT FIN, 5Ε, 29/03/ /04/ % FIXED , ,00 2,78% VOLKSWAGEN, 3Ε, 10/01/ /01/ % FIXED , ,00 2,45% FGA CAPITAL, 2Ε, 21/02/ /02/ % FIXED , ,50 2,43% CASINO GUICHARD, 8Ε, 01/03/ /03/ % FIXED , ,00 0,95% CASINO GUICHAR, 5Ε, 27/09/ /04/ % FIXED , ,00 2,03% HOCHTIEF, 5Ε, 19/03/ /03/ % FIXED , ,00 2,53% NWIDE BLDG SOC, 5Ε, 26/03/ /04/ % FIXED , ,00 3,90% HUTCHISON WHAM., 5Ε, 30/05/ /06/ % FIXED , ,00 0,97% ALLIANDER, 12Ε, 06/06/ /06/ % FIXED , ,00 0,95% WILLOW 2 ZURN, 10Ε, 20/06/ /06/ % FIXED , ,00 0,96% EFSF, 12Ε, 24/02/ /03/2014 1% FIXED 91,50 100, ,79 0,09% EFSF, 1Ε, 24/02/ /03/2013 0,4% FIXED 91,50 99, ,51 0,09% EUROPEAN UNION, 15Ε, 22/09/ /09/2026 3% FIXED , ,00 4,90% EFSF TBILL 13/04/ /10/2012 FIXED , ,00 3,37% EIB, 6Ε, 17/10/ /04/ % FIXED , ,00 3,48% FRANCE GOVT, 16Ε, 25/10/ /10/2016 5% FIXED , ,00 0,78% FRANCE, 10Ε, 26/06/ /10/ % FIXED , ,00 4,47% FRANCE, 10Ε, 01/10/ /10/ % FIXED , ,00 4,84% FRANCE GOVT, 16Ε, 25/06/ /04/ % FIXED , ,00 3,00% NETHERLANDS, 10Ε, 27/06/ /07/ % FIXED , ,00 2,08% NETHERLANDS, 10Ε, 16/07/ /07/ % FIXED , ,00 2,23% NETHERLANDS, 10Ε, 17/07/ /07/2016 4% FIXED , ,00 2,70% DEUTSCHLAND, 11Ε, 15/11/ /01/ % FIXED , ,00 5,35% DEUTSCHLAND, 10Ε, 10/05/ /07/ % FIXED , ,00 5,25% DEUTSCHLAND, 11Ε, 16/11/ /01/ % FIXED , ,50 4,72% DEUTSCHLAND, 10Ε, 10/08/ /09/ % FIXED , ,00 5,17% BTPS, 5Ε, 01/06/ /06/ % FIXED , ,00 1,92% BTPS, 3Ε, 21/10/ /11/ % FIXED , ,00 2,85% RCI BANQUE, 3Ε, 05/01/ /01/2014 3,25% FIXED , ,50 2,43% SANTANDER, 2Ε, 15/02/ /02/ % FIXED , ,00 2,86% BARCLAYS, 3Ε, 30/08/ /09/ % FIXED , ,00 3,44% PFANDBRIEFBANK, 7Ε, 24/05/ /06/2019 2,125% FIXED , ,00 3,37% ΣΥΝΟΛΟ ,80 93,15% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,80 93,15% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ,08 93,32% ΠΛΕΟΝ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ MARFIN EGNATIA BANK (USD) 874,08 0,01% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΗ ΚΑΤΑΘΕΣΗ ΣΕ MARFIN EGNATIA BANK (EUR) ,00 5,35% ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΩΝ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ,08 5,36% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ MEION ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ,39 1,32% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,55 100,00% ( ΜΕΡΙΔΙΑ ,456 Χ EURO 3,4192 ) MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ 18/809/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 30ής ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 [Άρθρο 28 Ν. 3283/2004 (ΦΕΚ 210 Α / )] 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ [ΑΡΘΡΟ 28 Ν.3283/2004 (ΦΕΚ 210Α/ )] ΜΕΡΙΔΙΑ EURO Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων κατά την , ,73 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων από έως , ,09 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων από έως , ,78 Πωλήσεις Μείον Εξαγορές Μεριδίων , ,69 Μερίδια σε κυκλοφορία την , ,04 ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως την ,47 Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την ,55 Υπεραξία Χαρτοφυλακίου ,08

3 III. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ ΕΩΣ A. Έσοδα από Χρεόγραφα και Τόκους Τόκοι Καταθέσεων και Χρεογράφων Εσωτερικού 5.804,77 Τόκοι Καταθέσεων και Χρεογράφων Εξωτερικού ,02 Συναλλαγματικές Διαφορές - Αποτελέσματα προηγούμενων χρήσεων -66,10 Σύνολο Εσόδων από Χρεόγραφα και Τόκους ,69 B. Έσοδα Κεφαλαίου από Πώληση Χρεογράφων Κέρδη Κεφαλαίου από Πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων ,90 ΜΕΙΟΝ:Ζημιές Κεφαλαίου από Πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων ,82 Σύνολο Ζημιών Κεφαλαίου από Πώληση Χρεογράφων ,92 ΜΕΙΟΝ: Δαπάνες Αμοιβή Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου ,54 Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα 5.288,11 Λοιπές Δαπάνες & Έξοδα Τρίτων 3.146,36 Φόροι - Τέλη Δημοσίου 8.411,33 Σύνολο Δαπανών ,34 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ ΕΩΣ ,43 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,55 ( ΜΕΡΙΔΙΑ ,456 Χ EURO 3,4192 ) 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ Η ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης για το χρονικό διάστημα ανέρχεται σε : 0, ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ [Αρθ.28 παρ.3 Ν.3283/2004] 30/6/ /6/ /6/2012 Καθαρή αξία ενεργητικού , , ,55 Καθαρή τιμή μεριδίου 3,3437 3,3205 3, ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΕ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ ΕΚΔΟΤΡΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ Η Ανώνυμη Εταιρία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων MARFIN G.A.M. Α.Ε.Δ.Α.Κ., για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου "MARFIN Θεσμικών Χαρτοφυλακίων Ομολογιακό Εξωτερικού", συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των κυριοτέρων εκδοτριών εταιριών που κατείχε στο χαρτοφυλάκιό του. 6. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ 1) Η αποτίμηση των μετοχών προσδιορίσθηκε με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30ης Ιουνίου 2012 στα χρηματιστήρια που είναι εισηγμένες. 2) Η αποτίμηση των Ο.Ε.Δ. έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος του δελτίου αγοράς τίτλων Ελληνικού Δημοσίου της 30ης Ιουνίου ) Η αποτίμηση των λοιπών ομολόγων έγινε με βάση την τιμή ζήτησης όπως αυτή προκύπτει από διεθνώς αναγνωρισμένο παροχέα τιμών (Bloomberg). 4) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολόγων και τα δεδουλευμένα έσοδα των πάσης μορφής καταθέσεων έως την έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της χρήσης. 5) Οι με χωρίς αντάλλαγμα μετοχές, που τυχόν λαμβάνονται, διαμορφώνουν κατά πάγια τακτική τη μέση τιμή κτήσης των μετοχών που αφορούν. 6) Για τη μετατροπή του συναλλάγματος σε ευρώ χρησιμοποιήθηκε το δελτίο τιμών συναλλάγματος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της ) Η ζημία ,11 euro των Ο.Ε.Δ. οφείλεται στην ανταλλαγή των ομολόγων, σύμφωνα με την πρόσκληση της Ελληνικής Δημοκρατίας στο πλαίσιο συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα (PSI). 7. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΚΑΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ [Αρθ.22 παρ.8 Ν.3283/2004] ΟΜΙΛΟΣ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΣ LAIKI BANK GROUP 0,00% 5,36% 5,36% 8. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ [Αρθ.4 παρ.4 Απόφ.ΕΚ 8/335/ ) Το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού ,65% Λειτουργικό Κόστος = Προμ. Διαχείρισης + Αμοιβή Θεματοφυλακής + Αμοιβή Ορκωτών Ελεγκτών + Προβλεπόμενα Έξοδα Δημοσιεύσεων & Ενημέρωσης Επενδυτών Αθήνα, 03 Αυγούστου 2012 Για το Θεματοφύλακα MARFIN ΕΓΝΑΤΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC Co LTD Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία MARFIN GAM Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΥΘ. ΞΥΔΗΣ Δ. ΜΠΟΤΩΝΗΣ Α. ΠΑΝΑΓΙΩΤΑΚΗΣ Μ. ΕΥΑΓΓΕΛΑΚΗΣ

4 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Έκθεση Ελέγχου επί της ενδιάμεσης έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Marfin Θεσμικών Χαρτοφυλακίων Ομολογιακό Εξωτερικού (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» σε συνδυασμό με την ΑΠ. 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου μέχρι 30η Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ. 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 07 Αυγούστου 2012 Ελπίδα Λεωνίδου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: 19801

5 MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/99/55 Απόφαση Δ.Σ. Ε.Κ. 7/175/ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : MARFIN EGNATIA BANK Έδρα : Καραγεώργη Σερβίας 4, Αθήνα Τ : F : info@marfinaedak.gr ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ & ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ