ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2017 ΥΝΑΜΙΣ GLOBAL ΜΙΚΤΟ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2017

Transcript

1 ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2017 ΥΝΑΜΙΣ GLOBAL ΜΙΚΤΟ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2017

2 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ HELLENIC T-BILL 09/06/ /12/ % ΗΔΑΤ CCC 4.000,000 99, ,00 ΣΕ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 6,36% 6,38% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 84, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 82, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 80, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 79, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC+ 700,000 78, ,90 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC+ 700,000 76, ,40 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC+ 500,000 74, ,50 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 72, ,40 ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,20 12,72% 12,76% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,20 12,72% 12,76% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ,20 19,09% 19,15% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ Χ.Α. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ(ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.(ΚΟ) 2.000,000 19, ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 2.500,000 8, , ,00 0,95% 0,95% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ. (ΚΟ) 4.300,000 8, , ,00 0,57% 0,57% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ&ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 5.000,000 4, ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) 8.000,000 1, , ,00 0,51% 0,51% ΒΙΟΜ/ΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ-ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ Α.Ε 1.400,000 8, , ,00 0,18% 0,18% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) 2.100,000 16, , ,00 0,54% 0,54% ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI - FOLLIE A.E.B.T.E 1.680,000 21, , ,00 0,58% 0,58% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ A.E. (ΚΟ) 4.200,000 9, , ,00 0,67% 0,67% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 3.200,000 10, , ,00 0,54% 0,54% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε (ΚΟ) ,000 0, ,00 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) ,000 2, ,00 ΤΡΑΠEZA EUROBANK ERGASIAS Α.Ε ,000 0, ,40 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.E (KO) ,000 0, , ,40 2,76% 2,77% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ GRIVALIA PROPERTIES REIC 1.500,000 9, , ,00 0,22% 0,22% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛHNIKA ΧΡΗΜATIΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. ΣΥΜ.ΕΚΚΑΘ.ΔΙΑΚ. & ΚΑΤΑΧ ,000 5, , ,00 0,21% 0,21% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ/ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αποφ.Ε.Κ. 213/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2017 Περίοδος 01/01/ /06/2017 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΕ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ - Χ.Α ,40 7,73% 7,76% ,40 7,73% 7,76% ,40 7,73% 7,76% ,60 20,46% 20,52% ,60 26,82% 26,90% ,60 26,82% 26,90% 1

3 Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ - Χ.Α. σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ FRANCE (GOVT OF) 25/05/ /05/ % BLOOMBERG AΑ 2.000, , ,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT IRISH TSY 3.9% /03/ /03/ % BLOOMBERG A 600, , ,00 Εκδότης: IRISH GOVERNMENT MICROSOFT CORP 06/12/ /12/ % BLOOMBERG ΑΑΑ 1.000, , ,00 MAKE UNTIL 06/09/21 CALL 06/09/21@100 Εκδότης: MICROSOFT CORP ATLAS COPCO AB 28/02/ /02/ % BLOOMBERG A 1.000, , ,00 ETAIPIKO Εκδότης: ATLAS COPCO AB GOLDMAN SACHS GROUP INC 01/02/ /02/ % BLOOMBERG A , , ,50 Εκδότης: GOLDMAN SACHS GROUP INC FRANCE (GOVT OF) 25/05/ /05/ % BLOOMBERG AΑ 400, , ,20 KΡATIKO Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BUONI POLIENNALI DEL TES 15/06/ /12/ % BLOOMBERG BΒΒ 700, , ,50 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES BELGIUM KINGDOM 14/01/ /06/ % BLOOMBERG AA- 300, , ,40 Εκδότης: BELGIUM KINGDOM BUONI POLIENNALI DEL TES 02/03/ /06/ % BLOOMBERG BΒΒ 500,000 97, ,50 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES FRANCE (GOVT OF) 25/05/ /05/ % BLOOMBERG AΑ 1.300, , ,70 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 16/06/ /07/ % BLOOMBERG BBB , , ,30 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FRANCE(GOVT OF) 25/07/ /07/ % BLOOMBERG AΑ 1.000, , ,11, Inflation Linked to CPTFEMU- Inflation Ratio Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT HELLENIC PETROLEUM FINAN 14/10/ /10/ % BLOOMBERG ΝΑ 1.000, , ,00 Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINAN DEUTSCHLAND I/L BOND 12/03/ /04/ % BLOOMBERG AΑΑ 700, , ,06 Inflation Linked to CPTFEMU- Inflation Ratio Εκδότης: DEUTSCHLAND I/L BOND BUONI POLIENNALI DEL TES 01/03/ /04/ % BLOOMBERG NR 2.500, , ,00 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES EFSF 03/05/ /05/ % BLOOMBERG AA 1.400,000 99, ,40 ΥΠΕΡΕΘΝΙΚΟ Εκδότης: EFSF REPUBLIC OF AUSTRIA 23/02/ /10/ % BLOOMBERG AA+ 500, , ,50 Εκδότης: REPUBLIC OF AUSTRIA NETHERLANDS GOVERNMENT 24/03/ /07/ % BLOOMBERG NR 400, , ,00 Εκδότης: NETHERLANDS GOVERMENT JPMORGAN CHASE & CO 26/10/ /10/ % BLOOMBERG A , , ,00 Εκδότης: JP MORGAN CHASE & CO COCA-COLA CO/THE 22/09/ /09/ % BLOOMBERG Α , , ,00 Εκδότης: COCA-COLA CO/ΤΗΕ MORGAN STANLEY 31/03/ /03/ % BLOOMBERG Α- 500, , ,00 Εκδότης: MORGAN STANLEY ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,17 35,72% 35,83% ΟΜΟΛΟΓΑ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ BNP PARIBAS 07/06/ /06/ % BLOOMBERG A , , ,00 QUARTLY EURIBOR+75, FLOAT RATE NOTE Εκδότης: BNP PARIBAS ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 1,61% 1,62% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ Χ.Α ,17 37,33% 37,44% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΜΕΤΟΧΕΣ σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR BAYER AG 230, , ,00 SIEMENS AG-REG 220, , ,00 DAIMLER AG 300,000 63, ,00 ALLIANZ AG VINK 160, , ,00 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 1.500,000 15, ,00 BASF SE 370,000 81, ,30 SAP SE 220,000 91, , ,30 2,78% 2,78% ΓΑΛΛΙΑΣ ΣΕ EUR BNP PARIBAS 150,000 63, ,00 LVMH MOET- HENNESSY LOUI 150, , ,00 SOCIETE GENE NV - NEW 670,000 47, ,70 ORANGE 1.490,000 13, ,10 TOTAL SA 558,000 43, , ,83 1,91% 1,91% ΟΛΛΑΝΔΙΑΣ ΣΕ EUR ING GROEP NV-CVA 1.120,000 15, , ,00 0,27% 0,27% ΙΤΑΛΙΑΣ ΣΕ EUR ENEL SPA 4.270,000 4, , ,38 0,32% 0,32% ΙΣΠΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA 1.620,000 7, , ,30 0,19% 0,19% 2

4 Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 490,000 80, , ,87 MICROSOFT CORP 1.460,000 68, , ,03 GENERAL ELECTRIC CO 1.820,000 27, , ,41 COCA-COLA CO/ΤΗΕ 840,000 44, , ,83 JOHNSON & JOHNSON 750, , , ,66 PROCTER AND GAMBLE CO/THE 580,000 87, , ,20 J.PMORGAN CHASE & CO 1.010,000 91, , ,15 WAL MART STORES INC 430,000 75, , ,49 WELLS FARGO & CO 200,000 55, , ,48 BANK OF AMERICA CORP 2.030,000 24, , ,84 PFIZER INC 1.680,000 33, , ,38 WALT DISNEY CO/THE 240, , , ,38 MERCK & CO INC 280,000 64, , ,71 APPLE COMP INC 1.200, , , ,76 HONEYWELL INTERNATIONAL INC 230, , , ,70 AMGEN INC 110, , , ,22 CITI GROUP INC 690,000 66, , ,50 CHEVRON CORP 490, , , ,31 PHILIP MORRIS CO 380, , , ,17 ALPHABET INC-CL A 160, , , , ,78 16,52% 16,57% ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP GLAXOSMITHKLINE 1.500,000 16, , ,40 HSBC HOLDINGS PLC 4.860,000 7, , ,35 BP PLC ORD 6.000,000 4, , ,89 DIAGEO PLC 920,000 22, , ,74 ASTRAZENECA 320,000 51, , ,79 RIO TINTO PLC 430,000 32, , ,12 VODAFONE GROUP PLC 6.980,000 2, , , ,18 2,79% 2,80% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG 580,000 83, , ,44 (ROCZg.VX)ROCHE HLDGS AG 80, , , ,22 NOVARTIS AG REGISTERED 450,000 79, , ,30 CIE FINANCIERE RICHEMON-REG 230,000 79, , , ,06 1,79% 1,80% ΑΜΣΤEΡΝΤΑΜ ΣΕ GBP ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 1.680,000 20, , , ,25 0,63% 0,63% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,08 27,19% 27,27% Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ΟΣΕΚΑ) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τιμή Μεριδίου Τιμή Μεριδίου Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΣΕ GBP LUXOR ETF COMMODITIES CRB-AD 4.500,000 12, , , ,06 1,01% 1,01% Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μεριδίου Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΣΕ EUR LUXOR ETF COMMODITIES CRB-AD 4.570,000 13, ,30 LYXOR ETF JAPAN TOPIX 1.000, , , ,30 2,99% 3,00% ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ΟΣΕΚΑ) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ - Χ.Α. ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,36 4,00% 4,01% ,61 68,52% 68,73% ,61 68,52% 68,73% ,61 68,52% 68,73% ,21 95,34% 95,63% Τρέχουσα αξία II.ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR ,98 ΣΕ USD 106,660 0, , ,35 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR ,55 ΣΕ USD ,260 0, ,13 ΣΕ GBP 5.486,830 1, ,43 ΣΕ CHF 8.187,360 0, , ,98 ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,33 3,25% IIΙ.ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) ,69 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.400,00 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ GBP 1.265,610 1, ,05 ΣΕ USD 1.274,400 0, ,64 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ,25 ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,63 1,04% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων , ,88 0,37% ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,51 1,40% ,05 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 4.330,85 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,31 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,97 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,95 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2017 (Κέρδη) ,97 ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,05 3

5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εσωτερικού και εξωτερικού, εισηγμένων σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/06/ Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εσωτερικού και εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει δημοσιευμένων τιμών BLOOMBERG (BGN) 3. Η αποτίμηση των Ε.Γ.Ε.Δ. (HELLENIC T-BILL) που διαπραγματεύονται στο εσωτερικό έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος ΗΔΑΤ της 30/06/ Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/06/ Στην διάρκεια του α εξαμήνου του 2017 η εταιρεία διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του χαρτοφυλακίου του Α/Κ κα άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 6. Οι Δεδουλευμένοι Τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /06/2017 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 7. Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εσωτερικου - εξωτερικού και των Ε.Γ.Ε.Δ. (HELLENIC T-BILL), λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 8. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς BGN-BID (ώρα κλεισίματος Χρηματιστηρίου Νέας Υόρκης) της 30/06/ Τα επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ποσοστά επενδύσεων σε ομίλους εταιρειών,δεν υπερβαίνουν τα επιτρεπόμενα επενδυτικά όρια σύμφωνα με τις διατάξεις του αρ.61 παρ. 5,6 και 8 του ν.4099/ Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές , ,48 Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α) , ,36 Μέσα Χρηματαγοράς , ,00 Ομολογίες , ,37 Χρηματικά Διαθέσιμα , ,33 Απαιτήσεις , ,51 Σύνολο , ,05 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 11. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και η κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης πραγματοποιήθηκε κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Eταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Ν.4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. 12. Με την υπ' αριθμόν 65/ Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας και οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε Ελληνικά Πιστωτικά Ιδρύματα υπήχθησαν στους περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων (capital controls). Διευκρινίζεται ότι: α) Με το άρθρο 1 παρ. 1ε της υπ' αριθμ. ΓΔΟΠ ΕΞ 2015/ απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό. β) Με το άρθρο 1 παρ. 3 της ανωτέρω απόφασης επιτρέπονται μεταφορές κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ του Ν. 4099/2012 από Ίδρυμα, και εκτός Ελλάδος, για να καθίσταται δυνατή η επανεπένδυση διαθεσίμων τα οποία διαθέσιμα είναι τοποθετημένα σε χρηματοπιστωτικά μέσα του εξωτερικού. Η επανεπένδυση θα γίνεται σε χρηματοπιστωτικά μέσα σύμφωνα με τη επενδυτική πολιτική όπως ίσχυε πριν την έναρξη της τραπεζικής αργίας της 28ης Ιουνίου και δεν θα υπερβαίνει σε αξία την εκάστοτε διαμορφούμενη αξία του χαρτοφυλακίου που είναι επενδεδυμένο στο εξωτερικό κατά την 31η Ιουλίου γ) Τέλος με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ ΕΞ 2017/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών το ανωτέρω όριο υπολογίζεται συνολικά ανά ΑΕΔΑΚ λαμβάνοντας υπόψη την αξία του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ και έχουν αδειοδοτηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Οι ανωτέρω περιορισμοί στη κίνηση κεφαλαίων περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ) Ν.4099/ /06/ /12/ /12/2015 Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι Μη Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι Καταθεσεις σε Τράπεζες Λοιπά Περιουσιακά Στοιχεία Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων Αριθμός μονάδων(μεριδίων) σε κυκλοφορία Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα(μερίδιο) Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 2. Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 5. Μη Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι Σύνολο , , ,99 0, , , , , , , , , , , ,73 (18.800,16) (17.710,68) (5.080,39) , , , , , ,004 10, , , , , , , , ,45 0, , , , , ,28 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ) Ν.4099/2012 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου /06/ /06/ /06/2015 Εισόδημα από Επενδύσεις Πρόσοδοι , , ,80 Λοιπά Εισοδήματα Κέρδη/Ζημίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα ,56 (46.763,46) (4.142,02) Έσοδα/Έξοδα από συναλλαγματικές διαφορές ,96 (294,41) ,58 Έσοδα/'Εξοδα προηγούμενων χρήσεων (2,40) (3,60) 319,79 Έξοδα Διαχείρισης (17.521,13) (15.593,63) (12.095,89) Έξοδα Θεματοφύλακα (2.044,13) (1.842,94) (1.800,00) Λοιπά Έξοδα και Φόροι (16.631,52) (7.352,14) (8.342,99) Καθαρό εισόδημα περιόδου ,97 (5.845,46) ,27 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων μεριδίων Εξαγορές μεριδίων Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων Σύνολο περιόδου Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου , , ,41 ( ,35) (1.000,00) 0, ,19 (74.772,85) ( ,25) 0,00 0, , , , , , , ,19 Σύνολο μεταβολών περιόδου , ,16 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,35 4.ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥNΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΙ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ/ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ) ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/ /06/ /12/2016 Ποσοστό % Μέσα χρηματαγοράς εσωτερικού διαπραγματεύσιμα σε οργανωμένη αγορά ,00 0,00 100,00% Κινητές Αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά , ,50-11,39% Κινητές Αξίες εσωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά , ,50 122,65% Κινητές Αξίες εσωτερικού μη εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 0, ,65-100,00% Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά , ,87 9,99% Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά , ,04 3,74% , ,56 14,78% 4

6 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2017 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2016 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2017 έως 30/06/2017 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2017 έως 30/06/2017 Πλέον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2017 Μερίδια Αξία Ευρώ , , , ,68 (13.070,406) ( ,35) 0, , , ,97 6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 30/06/2017 Aξία κτήσεως Μέσων Χρηματαγοράς την 30/06/2017 Τρέχουσα αξία Μέσων Χρηματαγοράς την 30/06/2017 Ανατίμηση Επενδύσεων επί Μέσων Χρηματαγοράς την 30/06/2017 Aξία κτήσεως Ομολόγων την 30/06/2017 Τρέχουσα αξία Ομολόγων την 30/06/2017 Ανατίμηση Επενδύσεων επί Ομολόγων την 30/06/2017 Aξία κτήσεως Μετοχών την 30/06/2017 Τρέχουσα αξία Μετοχών την 30/06/2017 Ανατίμηση Επενδύσεων επί Μετοχών την 30/06/2017 Aξία κτήσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 30/06/2017 Τρέχουσα αξία Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 30/06/2017 Υποτίμηση Επενδύσεων επί Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 30/06/2017 Aξία κτήσεως Ξένων Νομισμάτων την 30/06/2017 Τρέχουσα αξία Ξένων Νομισμάτων την 30/06/2017 Υποτίμηση αξίας Ξένων Νομισμάτων την 30/06/2017 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ , , , , , , , , , , ,36 (9.650,03) , ,49 (1.429,05) ,95 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2017 A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Τόκοι ,40 - Έσοδα μερισμάτων ,23 Σύνολο ,63 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές ,70 - Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές (183,74) Σύνολο ,96 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,22 - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (26.535,88) Σύνολο ,34 Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη 212,22 Σύνολο 212,22 Ε. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έξοδα προηγουμένων χρήσεων (2,40) Σύνολο (2,40) (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ,75 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως (17.521,13) - Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα (2.044,13) - Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (545,60) - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (671,61) - Φόρος εισοδήματος προσόδων (14.469,31) - Προμήθειες και λοιπά έξοδα (853,50) - Λοιποί φόροι-τέλη (91,50) Σύνολο (36.196,78) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΚΕΡΔΗ) ,97 8. ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ TΗΝ 30/06/2017 Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/ ,89 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,885 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 30/06/ , ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 31/12/ /12/ /12/2014 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού , , ,99 Καθαρή τιμή μεριδίου 10, ,0967 9,5841 Αθήναι, 28 Αυγούστου 2017 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙΔΟΥ Κ.Κ. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 5

7 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΔΥΝΑΜΙΣ GLOBAL ΜΙΚΤΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2017, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, την κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» καθώς και της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. 1

8 Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2017, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θέματα Έμφασης Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση 11 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση 12 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2017 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ Ι. ΛΟΥΜΙΩΤΗΣ Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ