ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2018 ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2019

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2018 ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2019

2 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ A. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ Χ.Α. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΜΕΤΟΧΕΣ σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 7.900,000 68, , ,67 MICROSOFT CORP , , , ,26 PEPSICO INC 5.300, , , ,63 BRISTOL MYERS SQUIBB CO 5.600,000 51, , ,87 JOHNSON & JOHNSON 9.600, , , ,94 PROCTER AND GAMBLE CO/THE 3.000,000 91, , ,32 J.PMORGAN CHASE & CO ,000 97, , ,84 WAL MART STORES INC 4.400,000 93, , ,20 MORGAN STANLEY GROUP 5.500,000 39, , ,93 INTEL CORP COM ,000 46, , ,01 MCDONALD'S CORP 2.000, , , ,17 TEXAS INSTRUMENTS INC 3.100,000 94, , ,08 PFIZER INC ,000 43, , ,73 MERCK & CO INC 9.800,000 76, , ,87 APPLE COMP INC 8.700, , , ,81 CITI GROUP INC 5.500,000 52, , ,49 UNITED TECHNOLOGIES CORP 1.800, , , ,72 ΑΜΑΖΟΝ. COM INC 1.200, , , ,73 CHEVRON CORP 6.100, , , ,13 3M CO COM 1.800, , , ,07 NORTHROP GRUMMAN CORP 400, , , ,11 PHILIP MORRIS CO 4.200,000 66, , ,79 SONY CORP-SPONSORED ADR 1.200,000 48, , ,34 VISA INC-CLASS A SHARES 1.300, , , ,94 TOYOTA MOTOR CORP-SPON ADR 600, , , ,66 ALPHABET INC-CL A 1.500, , , ,49 AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC 900, , , ,86 DOW DUPONT INC 6.600,000 53, , ,54 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B 600, , , , ,43 56,98% 57,63% ΚΟΡΕΑΣ ΣΕ USD SAMSUNG ELECR-GDR REGS 100, , , , ,05 0,29% 0,30% ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP GLAXOSMITHKLINE ,000 14, , ,88 HSBC HOLDINGS PLC ,000 6, , ,25 BP PLC ORD ,000 4, , ,83 ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS ,000 23, , ,47 DIAGEO PLC 8.200,000 27, , ,47 PRUDENTIAL CORP ,000 14, , ,61 UNILEVER 1.800,000 41, , , ,43 8,27% 8,37% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG 9.300,000 79, , ,10 (ROCZg.VX)ROCHE HLDGS AG 1.600, , , ,83 NOVARTIS AG REGISTERED 7.500,000 84, , , ,37 6,05% 6,12% ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR BAYER AG 1.900,000 60, ,00 MUENCHENER RUECKVER AG-REG 1.600, , ,00 SIEMENS AG-REG 1.400,000 97, ,00 ALLIANZ AG VINK 1.900, , ,00 BASF SE 3.000,000 60, , ,00 4,13% 4,18% ΓΑΛΛΙΑΣ ΣΕ EUR LVMH MOET- HENNESSY LOUI 400, , ,00 AXA SA 8.400,000 18, ,20 SOCIETE GENE NV - NEW 1.700,000 27, ,00 TOTAL SA 9.300,000 46, ,00 VINCI SA 1.400,000 72, ,00 SCHNEIDER ELECTRIC S.A 1.800,000 59, ,00 SANOFI 1.900,000 75, , ,20 4,21% 4,26% ΟΛΛΑΝΔΙΑΣ ΣΕ EUR KONINKLIJKE PHILIPS NV 7.600,000 30, ,00 UNILEVER NV CVA 4.000,000 47, , ,00 1,64% 1,66% ΙΣΠΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR BANCO SANTANDER SA ,000 3, ,00 REPSOL YPF SA 3.500,000 14, , ,00 0,80% 0,81% ΠΡΟΣΩΡΙΝΟΣ ΛΟΓ/ΣΜΟΣ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ REPSOL YPF SA 3.500,000 0, , ,00 0,01% 0,01% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,48 82,39% 83,34% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ Χ.Α ,48 82,39% 83,34% ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Aρ.Εγκρ. Ε.Κ. 67/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2018 Χρήση 01/01/ /12/2018 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ,48 82,39% 83,34% ,48 82,39% 83,34% 1

3 Τρέχουσα αξία II.ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR ,47 ΣΕ USD ,710 0, ,22 ΣΕ GBP ,860 1, ,00 ΣΕ NOK 0,030 0, ,00 ΣΕ JPY 23,000 0, ,18 ΣΕ CAD 758,730 0, ,87 ΣΕ AUD 122,720 0, ,57 ΣΕ CHF ,430 0, , ,10 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR ,83 ΣΕ USD ,740 0, ,70 ΣΕ GBP ,180 1, ,99 ΣΕ CHF 5.248,910 0, ,81 ΣΕ CAD 7.529,050 0, ,37 ΣΕ AUD ,910 0, , ,23 ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,33 16,13% IIΙ.ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ USD ΣΕ HSBC BK ΓΙΑ MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ ,000 0, ,21 USD ΣΕ HSBC BK ΠΑΡ/ΓΩΝ ,370 0, , ,17 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 7.390,50 ΣΕ GBP 2.489,000 1, ,38 ΜΕΡΙΣΜ/ΞΕΙΣ ΣΕ USD ,250 0, , ,81 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ,55 ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,53 1,47% ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,97 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,74 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,52 ΙV. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ( ,28) V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,39 ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,34 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ ΤΗΝ 31/12/ ,53 1,47% ,34 100,00% ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ Αριθμός Αξία Κτήσεως Τρέχουσα Αξία Ποσοστό Συμβολαίων σε EUR σε EUR Επί Κ.Ε. % FUTURES S&P 500 EMINI FUT 03/19 LONG , , , ,92 ΓΕΝΙΚΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ , ,92 2,13% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 01/01/ /12/2018 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π ,26 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. (39.379,99) ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΖΗΜΙΕΣ) (1.681,73) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/ Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/2018. Η αξία τους ανέρχεται σε EUR , Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς BGN-BID (ώρα κλεισίματος Χρηματιστηρίου Νέας Υόρκης) της 31/12/ Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως έως και την 31/12/2018, απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς και περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01/01/ /12/ Τα επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ποσοστά επενδύσεων σε ομίλους εταιρειών, δεν υπερβαίνουν τα επιτρεπόμενα επενδυτικά όρια σύμφωνα με τις διατάξεις του αρ.61 παρ. 5,6 και 8 του Ν.4099/ Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Μετοχές , ,48 Χρηματικά Διαθέσιμα , ,33 Απαιτήσεις , , , ,34 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 7. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και η κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Ν.4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. 8. Με την υπ' αριθμόν 65/ Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας και οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε Ελληνικά Πιστωτικά Ιδρύματα υπήχθησαν στους περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων (capital controls). Διευκρινίζεται ότι: α) Με το άρθρο 1 παρ. 1ε της υπ' αριθμ. ΓΔΟΠ ΕΞ 2015/ απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό. β) Με το άρθρο 1 παρ. 3 της ανωτέρω απόφασης επιτρέπονται μεταφορές κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ του Ν. 4099/2012 από Ίδρυμα, και εκτός Ελλάδος, για να καθίσταται δυνατή η επανεπένδυση διαθεσίμων τα οποία διαθέσιμα είναι τοποθετημένα σε χρηματοπιστωτικά μέσα του εξωτερικού. Η επανεπένδυση θα γίνεται σε χρηματοπιστωτικά μέσα σύμφωνα με τη επενδυτική πολιτική όπως ίσχυε πριν την έναρξη της τραπεζικής αργίας της 28ης Ιουνίου και δεν θα υπερβαίνει σε αξία την εκάστοτε διαμορφούμενη αξία του χαρτοφυλακίου που είναι επενδεδυμένο στο εξωτερικό κατά την 31η Ιουλίου γ) Τέλος με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ ΕΞ 2017/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών το ανωτέρω όριο υπολογίζεται συνολικά ανά ΑΕΔΑΚ λαμβάνοντας υπόψη την αξία του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ και έχουν αδειοδοτηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Οι ανωτέρω περιορισμοί στη κίνηση κεφαλαίων επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 9. Mε την υπ αριθμ. 12/1559/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς εγκρίθηκε η απορρόφηση των αμοιβαίων κεφαλαίων "ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ METOXIKO" και "ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ" από το αμοιβαίο κεφάλαιο "ΑLPHΑ GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ" με ημερομηνία απορροφήσεως την Τα οικονομικά στοιχεία των αμοιβαίων κεφαλαίων που μετείχαν στην πράξη συγχώνευσης της έχουν ως εξής: ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ METOXIKO ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑLPHΑ GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ CLASSIC INSTITUTIONAL CLASSIC INSTITUTIONAL CLASSIC INSTITUTIONAL Καθαρό Ενεργητικό την 14/12/ , , , , , ,25 Αριθμός Μεριδίων την 14/12/ , , , , , ,492 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 14/12/2018 2,9850 3,0357 9,5432 9, , ,4868 Η ανταλλαγή των μεριδίων εκάστου απορροφώμενου αμοιβαίου κεφαλαίου με μερίδια απορροφώντος πραγματοποιήθηκε με βάση τον λόγο της καθαρής τιμής των μεριδίων σε τρέχουσες τιμές της 14/12/

4 Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι Καταθεσεις σε Τράπεζες Λοιπά Περιουσιακά Στοιχεία περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία (SUBFUND) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία (CLASSIC) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία (INSTITUTIONAL) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι που διαπραγματεύονται σε Χ.Α. 31/12/ /12/ /12/ , , , , , , , , , , , ,84 ( ,71) ( ,25) ( ,02) , , , , , , , , ,242-15, , , ,169-15, , , , , , , ,18 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης /12/ /12/ /12/2016 Εισόδημα από Επενδύσεις Πρόσοδοι , , ,00 Λοιπά Εισοδήματα Κέρδη/(Ζημίες) από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα ( ,36) ,26 ( ,56) Έσοδα/(Έξοδα) από συναλλαγματικές διαφορές ( ,51) (66.508,80) ,29 Έσοδα/(Έξοδα) προηγούμενων χρήσεων (67,08) (28,72) (74,96) Έξοδα Διαχείρισης ( ,67) ( ,78) ( ,28) Έξοδα Θεματοφύλακα (45.324,62) (32.099,76) (29.598,85) Λοιπά Έξοδα και Φόροι ( ,87) ( ,12) ( ,37) Καθαρό εισόδημα χρήσης ( ,28) , ,27 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/ , , ,66 Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 ( ,05) ( ,02) ( ,65) Ενεργητικό της 14/12/2018 του απορροφώμενου α/κ "ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ METOXIKO" ,35 0,00 0,00 Ενεργητικό της 14/12/2018 του απορροφώμενου α/κ "ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ" ,10 0,00 0,00 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 31/12/2017 έως 31/12/ ,21 (70.740,73) ( ,75) ,19 ( ,75) ( ,24) ,91 ( ,10) ( ,97) 31/12/ /12/2017 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά , ,13 11,02% , ,13 11,02% ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,17 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 στο CLASSIC SHARE CLASS , ,16 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 στο CLASSIC SHARE CLASS ( ,573) ( ,26) Πλέον:Μερίδια/Ενεργητικό απορροφώμενου α/κ"alpha ΝΑΥΤΙΛΙΑ METOXIKO" του CLASSIC SHARE CLASS , ,55 Πλέον:Μερίδια/Ενεργητικό απορροφώμενου α/κ"alpha ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ" του CLASSIC SHARE CLASS , ,60 Αποτελέσματα στο CLASSIC SHARE CLASS 01/01/ /12/2018 0,000 ( ,79) ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ - ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ 31/12/2018 CLASSIC SHARE CLASS , ,43 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,55 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 στο INSTITUTIONAL SHARE CLASS 3.701, ,42 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 στο INSTITUTIONAL SHARE CLASS (59.941,672) ( ,79) Πλέον:Μερίδια/Ενεργητικό απορροφώμενου α/κ"alpha ΝΑΥΤΙΛΙΑ METOXIKO" του INSTITUTIONAL SHARE CLASS 92, ,80 Πλέον:Μερίδια/Ενεργητικό απορροφώμενου α/κ"alpha ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ" του INSTITUTIONAL SHARE CLASS , ,50 Αποτελέσματα INSTITUTIONAL SHARE CLASS 01/01/ /12/2018 0, ,72 ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ - ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ 31/12/2018 INSTITUTIONAL SHARE CLASS , ,20 ΥΠΟΛΟΙΠΟΥ ΜΕΡΙΔΙΩΝ - ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ την 31/12/ , ,63 Aξία κτήσεως Μετοχών την 31/12/2018 Τρέχουσα αξία Μετοχών την 31/12/2018 Ανατίμηση Επενδύσεων επί Μετοχών την 31/12/ , , , , ,51 (11.359,01) ,39 A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Τόκοι 7.962,46 - Έσοδα μερισμάτων , ,83 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές ,79 - Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές ( ,30) ( ,51) Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,26 - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων ( ,89) ( ,63) Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη ,26 - Ζημίες (39.379,99) (1.681,73) Ε. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 2.533,66 - Έξοδα προηγουμένων χρήσεων (2.600,74) (67,08) (Α+Β+Γ+Δ+Ε) 3.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 4.ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΙ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ/ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ) ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2018 Aξία κτήσεως Ξένων Νομισμάτων την 31/12/2018 Τρέχουσα αξία Ξένων Νομισμάτων την 31/12/2018 Υποτίμηση αξίας Ξένων Νομισμάτων την 31/12/2018 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ την 31/12/ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ) Ν.4099/ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 31/12/ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2018 ( ,12) 3

5 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως στο CLASSIC SHARE CLASS ( ,08) - Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως στο INSTITUTIONAL SHARE CLASS (32.608,59) - Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα (45.324,62) - Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (3.596,00) - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (312,48) - Φόρος εισοδήματος προσόδων ( ,12) - Προμήθειες και λοιπά έξοδα (72.524,16) - Λοιποί φόροι-τέλη (46.637,11) ( ,16) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (ΖΗΜΙΕΣ) ( ,28) 8. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2018 Καθαρές ζημίες χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2018 ( ,28) Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων ( ,28) 9. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ Καθαρό Ενεργητικό ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Classic την 31/12/ ,43 Αριθμός Μεριδίων ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Classic σε κυκλοφορία την 31/12/ ,620 Καθαρή Τιμή Μεριδίου ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Classic την 31/12/ ,7161 Καθαρό Ενεργητικό ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Institutional την 31/12/ ,20 Αριθμός Μεριδίων ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Institutional σε κυκλοφορία την 31/12/ ,235 Καθαρή Τιμή Μεριδίου ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Institutional την 31/12/ ,9034 Συνολικό Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/ ,63 Καθαρό Ενεργητικό ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Classic την 31/12/ ,17 Αριθμός Μεριδίων ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Classic σε κυκλοφορία την 31/12/ ,242 Καθαρή Τιμή Μεριδίου ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Classic την 31/12/ ,2376 Καθαρό Ενεργητικό ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Institutional την 31/12/ ,55 Αριθμός Μεριδίων ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Institutional σε κυκλοφορία την 31/12/ ,169 Καθαρή Τιμή Μεριδίου ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Institutional την 31/12/ ,2459 Συνολικό Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/ ,72 Καθαρό Ενεργητικό ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Classic την 31/12/ ,82 Αριθμός Μεριδίων ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Classic σε κυκλοφορία την 31/12/ ,911 Καθαρή Τιμή Μεριδίου ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO Classic την 31/12/ ,7057 Συνολικό Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/ , ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΣΧΕΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΔΕΙΚΤΗΣ MAX VAR 109,4% MIN VAR 87,7% AVERAGE VAR 96,3% ΕΠΙΠΕΔΟ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 2018 (μέσος όρος) 100,1% ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΔΥΝΗΤΙΚΗΣ ΖΗΜΙΑΣ Ιστορική Προσομοίωση ΔΙΑΣΤΗΜΑ ΕΜΠΙΣΤΟΣΥΝΗΣ 99% ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΔΙΑΚΡΑΤΗΣΗΣ 1 μήνας ΕΥΡΟΣ ΙΣΤΟΡΙΚΩΝ ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ 1 έτος 11. ΕΚΘΕΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2018 Κατά τη διάρκεια της χρήσεως 2018, η απόδοση του Α/Κ ήταν αρνητική κατά 3,2% έναντι πτώσης 4,0% του δείκτη αναφοράς (S&P Global 100). Διατηρήθηκαν οι υπέρβαρες θέσεις του Α/Κ στους κλάδους της Υγείας και της Ενέργειας, όπως και οι υπόβαρες θέσεις του Α/Κ στους κλάδους των Υπηρεσιών Κοινής Ωφέλειας, των Τηλεπικοινωνιών, της Βιομηχανίας και των Κυκλικών Καταναλωτικών Αγαθών. Παράλληλα, η έκθεση σε μετοχές στους κλάδους της Τεχνολογίας και των Χρηματοοικονομικών Οργανισμών μειώθηκε από υπέρβαρη στην αρχή της χρονιάς σε υπόβαρη στα τέλη του έτους. Τέλος, η ουδέτερη έκθεση του Α/Κ στους κλάδους των Πρώτων Υλών και των Βασικών Καταναλωτικών Αγάθων τροποποιήθηκε σε υπόβαρη θέση. 12. ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΧΩΝ Το συνολικό ύψος των ετήσιων ακαθάριστων σταθερών αποδοχών οικονομικού έτους 2018 που κατέβαλε η διαχειρίστρια εταιρία Alpha Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. στο προσωπικό ανήλθε σε ,82 και ο συνολικός αριθμός των δικαιούχων διαμορφώθηκε σε 45 άτομα. Η Εταιρία δεν κατέβαλε για το οικονομικό έτος 2018 μεταβλητές αποδοχές. Ακολουθεί ανάλυση των αποδοχών ανά κατηγορία προσωπικού: Κατηγορία προσωπικού Ετήσιες σταθερές αποδοχές Εκτελεστικά Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου Μη Εκτελεστικά Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου , ,00 Ανώτερα Διοικητικά Στελέχη ,86 Πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου Άλλα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους , ,87 Υποστηρικτικές Λειτουργίες ,17 Πρόσωπα που αποχώρησαν από την Εταιρία κατά τη διάρκεια του έτους *Στις ετήσιες σταθερές αποδοχές δεν περιλαμβάνονται τυχόν αποζημιώσεις που δόθηκαν στα πρόσωπα που αποχώρησαν. Επισημαίνεται ότι τα ποσά των αμοιβών δεν επιβαρύνουν τον Ο.Σ.Ε.Κ.Α. αλλά την Εταιρία Διαχείρισης ,65* Περιγραφή υπολογισμού Σταθερών Αποδοχών Η Εταιρία καταβάλλει ετήσιο μισθό, το ύψος του οποίου κατ ελάχιστο, βασίζεται στις Συλλογικές Συμβάσεις Εργασίας όπου αυτές υπάρχουν, ή στην καθορισμένη κατώτατη αμοιβή που ορίζει η νομοθεσία, σε επίπεδο χώρας. Πλην της βαρύτητας της θέσεως, για τον καθορισμό του ατομικού ετήσιου μισθού συνυπολογίζεται το μορφωτικό υπόβαθρο, η εμπειρία του εργαζομένου και η ευθύνη που αναλαμβάνει ο εργαζόμενος. Η Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας έχει αναπροσαρμοσθεί και επικαιροποιηθεί σε συμμόρφωση με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 όπως αυτός ισχύει μετά την τροποποίηση του από τον Ν.4416/2016. Οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρίας, όπου περιλαμβάνεται, μεταξύ άλλων, περιγραφή του τρόπου με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές, καθώς και η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για την υιοθέτηση και εφαρμογή της Πολιτικής Αποδοχών, είναι διαθέσιμες μέσω της ιστοσελίδας της Εταιρίας Αθήναι, 18 Απριλίου 2019 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙΔΟΥ Κ.Κ. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 4

6 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ». Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Γνώμη Έχουμε ελέγξει τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 31 ης Δεκεμβρίου 2018, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρεία, καθ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 7 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 8 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. 1

7 Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στην Έκθεση Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου. Αποκτούμε κατανόηση των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αθήνα, 19 Απριλίου 2019 O Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βασίλειος Ι. Λουμιώτης Α.Μ. ΣΟΕΛ Α.Μ. ΕΛΤΕ 1474 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές A.E. Μέλος Δικτύου Crowe Global Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ Α.Μ. ΕΛΤΕ 20 2