Η εταιρία βεβαιώνει ρητά και ανεπιφύλακτα ότι όλα τα στοιχεία και οι πληροφορίες που αναφέρονται στο παρόν πληροφοριακό σημείωμα είναι απολύτως

Transcript

1 Η εταιρία βεβαιώνει ρητά και ανεπιφύλακτα ότι όλα τα στοιχεία και οι πληροφορίες που αναφέρονται στο παρόν πληροφοριακό σημείωμα είναι απολύτως πλήρη, ακριβή και επίκαιρα. Η Εταιρία βεβαιώνει, επίσης, ότι το περιεχόμενο της καταχώρησης στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών είναι ταυτόσημο με το περιεχόμενο του πληροφοριακού σημειώματος που κυκλοφορεί υπό τη μορφή εντύπου, οποιαδήποτε δε τυχόν τροποποίηση ή επικαιροποίηση του εντύπου πληροφοριακού σημειώματος συνεπάγεται υποχρέωση της εταιρίας για άμεση ενημέρωση του Χ.Α.Α. Το Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών δεν φέρει καμία ευθύνη για και από το περιεχόμενο του παρόντος πληροφοριακού σημειώματος το οποίο καταχώρησε στην ιστοσελίδα του όπως ακριβώς του υπεβλήθη από την εταιρία, χωρίς να προβεί σε οποιαδήποτε διόρθωση, συμπλήρωση ή τροποποίηση. 1

2 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΜΑΤΟΣ Το παρόν Πληροφοριακό Σημείωμα σκοπό έχει την πληροφόρηση του Διοικητικού Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών και του επενδυτικού κοινού, αναφορικά με τις παρακάτω εξαγορασθείσες Εταιρείες από την Εταιρεία "ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ" μέχρι τις 31/12/2000. ΕΞΑΓΟΡΑΣΘΕΙΣΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ: "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V.":Ποστό εξαγοράς 91,10% "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε.Β.Ε." : " 30,00% "ΛΙΘΟΓΡΑΦΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε" : " 10,00% "AVIA ELECTRONICS AE" : " 41,00% "PROGRESS SOLUTION AE" : " 57,63% Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Πληροφοριακού Σημειώματος έγινε σύμφωνα με τις διατάξεις της απόφασης αριθμ. 19/ του Διοικητικού Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών. Το Πληροφοριακό Σημείωμα αφορά την περίπτωση Δ (Εξαγορά για την απόκτηση του ελέγχου μη εισηγμένης εταιρείας από εισηγμένη, κατά την οποία το τίμημα εξαγοράς υπερβαίνει το 20% των ιδίων κεφαλαίων της εισηγμένης εταιρείαςμόνο ως προς την εταιρεία PROGRESS SOLUTION AE), της ανωτέρω απόφασης. Υπεύθυνοι για την σύνταξη του και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι: Ο κ. Κοντοδήμος Γεώργιος, Αντιπρόεδρος Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας "ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ". (τηλ ) Ο κ. Σπανός Ιωάννης, Υπεύθυνος Οικονομικών Υπηρεσιών της εταιρείας "ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ" (τηλ ). ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Εχουν τηρηθεί όλες οι νόμιμες διαδικασίες του Ν. 2190/1920 (άρθρο 10 και άρθρο 23). 2. Δεν συντρέχει λόγος λήψης αδείας από την Επιτροπή Ανταγωνισμού, λόγω του μικρού μεγέθους και της θέσης των εξαγορασθεισών Εταιρειών στον Κλάδο Πληροφορικής. 2

3 2.1. Γενικές πληροφορίες 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Η ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ιδρύθηκε το 1986 αρχικά με την μορφή εταιρείας Περιορισμένης Ευθύνης για να μετατραπεί το 1996 σε Ανώνυμη Εταιρεία (Φ.Ε.Κ.. Τεύχος ΑΕ και ΕΠΕ 1276/ ). Είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών του Υπουργείου Ανάπτυξης με αριθμό μητρώου ΑΕ 35425/01ΑΤ/Β/96/60. Εδρα της εταιρείας αρχικά ορίστηκε ο Δήμος Νέας Ιωνίας, ενώ με την από 16/1/2000 απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, μεταφέρθηκε στον Δήμο ΑΧΑΡΝΩΝ Λ. ΙΩΝΙΑΣ 117 ΑΧΑΡΝΑΙ ΑΤΤΙΚΗΣ. Aπό 14/3/2000 στεγάζεται σε ιδιόκτητο κτίριο συνολικής επιφανείας τμ. επί οικοπέδου εμβαδού τμ. Η διάρκεια της εταιρείας έχει ορισθεί σε είκοσι (20) χρόνια. Ως κλάδος της οικονομικής δραστηριότητας της "ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ", σύμφωνα με την ανάλυση της ΕΣΥΕ (ΣΤΑΚΟΔ 91) ορίζονται οι κλάδοι: 1) "Χονδρικής εμπορίας Ηλεκτρονικών Υπολογιστών & Περιφερειακού εξοπλισμού" (Κ.Α.Δ. 516,4), 2) "Κατασκευής Ηλεκτρονικών Υπολογιστών & λοιπού εξοπλισμού πληροφορικής" (Κ.Α.Δ. 300,2) και 3) "Άλλες δραστηριότητες συναφείς με την πληροφορική" (Κ.Α.Δ. 726,0). Σκοπός της εταιρείας, σύμφωνα με το άρθρο 3 του Καταστατικού της είναι: α) Η εμπορία, κατασκευή, συναρμολόγηση, σχεδιασμός, επισκευή, υποστήριξη και η εν γένει εκμετάλλευση μηχανημάτων υψηλής τεχνολογίας όπως Ηλεκτρονικών Υπολογιστών, ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών συσκευών και κάθε γενικά τεχνικού εξοπλισμού, καθώς και εξαρτημάτων, ανταλλακτικών και υλικών σχετικών με αυτά τα μηχανήματα, τις ηλεκτρονικές συσκευές και τον εξοπλισμό, η διενέργεια εισαγωγών και εξαγωγών των παραπάνω ειδών και η αντιπροσώπευση διαφόρων εμπορικών και βιομηχανικών οίκων, του εξωτερικού ή του εσωτερικού σχετικά με τα είδη αυτά. Η εμπορία, κατασκευή, συναρμολόγηση, σχεδιασμός, επισκευή, υποστήριξη και η εν γένει εκμετάλλευση συσκευών και μικροσυσκευών υψηλής τεχνολογίας, προϊόντων πληροφορικής, τηλεματικής, τηλεπληροφοριών και τηλεπικοινωνιών για επαγγελματική οικιακή, εκπαιδευτική, επιστημονική και κάθε άλλη χρήση, περιφερειακών και αξεσουάρ των ως άνω συσκευών που μπορούν να χρησιμοποιηθούν στην πληροφορική καθώς και στον αυτοματισμό γραφείου και στις πάσης φύσεως επικοινωνίες. β) Η ίδρυση εργοστασίων για την συναρμολόγηση και παραγωγή διαφόρων τύπων μηχανημάτων και εξοπλισμών, όπως οι αναφερόμενοι στο άρθρο 3α, καθώς και η επισκευή των προϊόντων αυτών. 3

4 γ) Η σύνταξη μελετών, κατασκευή και διάθεση των αναφερομένων στο άρθρο 3α ειδών. δ) Η συμμετοχή σε υφιστάμενες ή συσταθησόμενες επιχειρήσεις στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό που επιδιώκουν ομοίους ή συναφείς σκοπούς ή η ίδρυση τέτοιων επιχειρήσεων. ε) Η παραγωγή και διάθεση λογισμικού. Σημειώνεται ότι δεν έχει επέλθει καμμία τροποποίηση στο σκοπό της Εταιρείας κατά την τελευταία τριετία Περιγραφή αντικειμένου εργασιών Η ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ δραστηριοποιείται αναλυτικότερα στους παρακάτω τομείς: Στον τομέα ολοκληρωμένων μηχανογραφικών συστημάτων. Στην παραγωγή των επώνυμων προσωπικών υπολογιστών ICE Στην κατασκευή εφαρμογών λογισμικού Στην αντιπροσώπευση και υποστήριξη προϊόντων υψηλής τεχνολογίας μεγάλων οίκων της παγκόσμιας αγοράς πληροφορικής. Στον τομέα κινητής τηλεφωνίας. Παράλληλα οι δραστηριότητες της εταιρείας περιλαμβάνουν παροχή υπηρεσιών συμβουλευτικού χαρακτήρα για την καλύτερη υποστήριξη των πελατών της. Η ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ αποτελεί σήμερα ένα από τους σημαντικότερους διανομείς προϊόντων πληροφορικής στην Ελλάδα. Το μεγαλύτερο μέρος των εμπορευμάτων της, εισάγεται από επώνυμους οίκους υψηλής τεχνολογίας του εξωτερικού. Ενδεικτικά αναφέρονται οι HITACHI, HYUNDAI, NEC, PANASONIC, PHILIPS, CANON, DIAMOND MULTIMEDIA κ.λπ. Η εταιρεία ανανεώνει συνεχώς τις συμβάσεις της με τους προμηθευτές της για νέα προϊόντα και συνάπτει νέες συμφωνίες με καινούργιους ξένους οίκους, επεκτείνοντας τις δραστηριότητες και τις προοπτικές της. 4

5 Τα κυριότερα προϊόντα που εμπορεύεται η Εταιρεία ανήκουν στους κλάδους των: Περιφερειακών που περιλαμβάνει όλες τις συσκευές βοηθητικής χρήσης των υπολογιστών, όπως εκτυπωτές, οθόνες, σαρωτές κ.λπ. Τερματικών συστημάτων που περιλαμβάνει προσωπικούς υπολογιστές, μεσαίας ή μικρής ισχύος φορητούς υπολογιστές, servers κ.λπ. Γενικών προϊόντων συναρμολόγησης όπως CD ROMS, FLOPPY DISK DRIVES, σκληροί δίσκοι, επεξεργαστές κ.λπ. Κινητής τηλεφωνίας, που περιλαμβάνει συνδέσεις, εταιρικές συνδέσεις και καρτοκινητά. Στον πίνακα που ακολουθεί αναλύεται η εξέλιξη και διάρθρωση του κύκλου εργασιών της Εταιρείας ανά κατηγορία προϊόντων για τις χρήσεις ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΤΟΥ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΡΟΪΟΝΤΟΣ (εκατ. Δρχ.) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΡΟΙΟΝΤΟΣ 1998 % 1999 % 2000 % ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΙ , , ,8 ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΥΛΙΚΑ ΣΥΝ/ΓΗΣΗΣ , , ,3 ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΑ , , ,2 ΕΙΔΙΚΑ ΕΙΔΗ SERVICE 292 4, , ,7 ΣΥΝΟΛΟ % % % Όπως φαίνεται από τον παραπάνω πίνακα, το 40,8% του κύκλου εργσιών της Εταιρείας για το 2000, προέρχεται από την πώληση Ηλεκτρονικών Υπολογιστών και λοιπού εξοπλισμού hardware H/Y και περιφερειακών, που η Εταιρεία παράγει ή προμηθεύεται από μεγάλους οίκους του εξωτερικού και του εσωτερικού. Η διάρθρωση του κύκλου εργασιών κατά τις τελευταίες τρείς χρήσεις, ανά κλάδο δραστηριότητας έχει ως εξής: ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΑΝΑ ΚΛΑΔΟ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ (ΣΕ ΕΚΑΤ. Δρχ.) Κλάδος δραστηριότητας 31/12/ /12/ /12/2000 Εμπορική Βιομηχανική (1) Υπηρεσίες ΣΥΝΟΛΟ (1) Για το έτος 1998 οι πωλήσεις των περιφερειακών των παραγόμενων Η/Υ ICE περιλαμβάνονται στην Εμπορική Δραστηριότητα. 5

6 Βιομηχανικά Σήματα Η εταιρεία είναι δικαιούχος των παρακάτω σημάτων: Του σήματος "INTELIGENT COMPUTING EQUIPMENT" (ICE) που προορίζεται να διακρίνει προϊόντα της εταιρείας που υπάγονται στην κλάση 9μηχανήματα ηλεκτρονικών υπολογιστών και κάθε είδος ηλεκτρονικό εξοπλισμό με τα περιφερειακά τους (απόφαση 5992/1993 της Διοικητικής Επιτροπής Σημάτωνλήξη 17/5/2001). Του σήματος "ΙΝFORMATICS" που προορίζεται να διακρίνει προϊόντα που υπάγονται στην κλάση 9μηχανήματα ηλεκτρονικών υπολογιστών και εκτυπωτών, κάθε είδους τεχνικό εξοπλισμό και περιφερειακά και τα αναλώσιμά τους καθώς επίσης και Προγράμματα Η/Υ διαφόρων παραγωγώνκατασκευαστών (απόφαση 2392/1990 της Διοικητικής Επιτροπής Σημάτωναρχική λήξη 4/8/1998ανανέωση έως 15/1/2009). Του σήματος " TRAVELLER" που προορίζεται να διακρίνει προϊόντα που υπάγονται επίσης στην κλάση 9ηλεκτρονικοί υπολογιστέςεξαρτήματα και περιφερειακά τους (απόφαση 2449/1997 της Διοικητικής Επιτροπής Σημάτωνλήξη 6/9/2006). Του σήματος "POWER LINE" που προορίζεται να διακρίνει προϊόντα που υπάγονται επίσης στην κλάση 9ηλεκτρονικοί υπολογιστέςεξαρτήματα και περιφερειακά τους (απόφαση 2451/1997 της Διοικητικής Επιτροπής Σημάτωνλήξη 6/9/2006). 2.3 Μέτοχοι Μετά την από 28/12/2000 απόφαση της Εκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων για αύξηση του κεφαλαίου της Εταιρείας με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών, η μετοχική της σύνθεση έχει σήμερα ως εξής: ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ ΜΕΤΟΧΟΥ ΑΡΙΘΜ. ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ Γκιώνης Γεώργιος ,02% Κοντοδήμος Γεώργιος ,49% Ντε Κοκ Καρίν συζ. Γ. Κοντοδήμου ,74% Κοντοδήμος Βλάσιος ,51% Κοντοδήμου Αγγελική ,54% Επενδυτικό Κοινό (1) ,70% ΣΥΝΟΛΟ ,00% (1) Δεν υπάρχει μέτοχος στο Επενδυτικό Κοινό που να κατέχει ποσοστό μεγαλύτερο του 2%. 6

7 2.4. Διοικητικό Συμβούλιο Η "ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ" διοικείται από πενταμελές Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο εξελέγη με την από 10/2/1999 απόφαση της Εκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας και συγκροτήθηκε σε σώμα βάσει του Πρακτικού του Δ.Σ. της 10/2/1999 (ΦΕΚ 1419/ ). Η θητεία του Δ.Σ. είναι πενταετής και διαρκεί μέχρι την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων που θα πραγματοποιηθεί μέσα στο πρώτο εξάμηνο του έτους Η σύνθεση του είναι η ακόλουθη: Α/Α ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ ΘΕΣΗ ΣΤΟ Δ.Σ. ΙΔΙΟΤΗΤΑ 1 Γκιώνης Γεώργιος του Ιωάννου Πρόεδρος Αναλυτής Προγραμματιστής 2 Κοντοδήμος Γεώργιος του Βλασίου Αντιπρόεδρος & Επιχειρηματίας Διευθ. Σύμβουλος 3 Καρίν Ανν Μαρί Ζοζέ συζ. Γ. Β Αντιπρόεδρος & Επιχειρηματίας Κοντοδήμου Ταμίας 4 Σπανός Ιωάννης του Κυρίτση Συνταξ. Τραπεζικός 5 Κοντός Γεώργιος του Κων/νου Ιδιωτ. Υπάλληλος Η εταιρεία εκπροσωπείται από τον κ. Γκιώνη Γεώργιο Πρόεδρο του Δ.Σ. και σε περίπτωση κωλύματος από τον κ. Κοντοδήμο Γεώργιο Αντιπρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο του Δ.Σ. 7

8 2.5. Συμμετοχές των Μελών του Δ.Σ. και των Κυρίων Μετόχων στη Διοίκηση ή και στο κεφάλαιο άλλων εταιρειών. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ Δ.Σ. ΚΑΙ ΚΥΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Μέλη του Δ.Σ/ Κύριοι Μέτοχοι Εταιρεία που συμμετέχει Θέση Ποσοστό Συμμετοχής Κοντοδήμος Γεώργιος ΛΙΘΟΓΡΑΦΙΚΗ ΑΒΕΕ ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ AVIA ELECTRONICS AE PROGRESS SOLUTIONS AE SEQUEL TECHNOLOGIES AEBE ΠΡΟΩΘΗΣΗ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ Αντιπρόεδρος Διαχειριστής 20,09% 3,00% 2,00% 1,47% Γεώργιος Γκιώνης Καρίν Ανν Μαρί Ζοζέ συζ. Γεωργίου Κοντοδήμου Κοντός Γεώργιος PROGRESS SOLUTIONS AE SEQUEL TECHNOLOGIES AEBE ΛΙΘΟΓΡΑΦΙΚΗ ΑΒΕΕ SEQUEL TECHNOLOGIES AEBE PROGRESS SOLUTIONS AE AVIA ELECTRONICS AE ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ Πρόεδρος Κοντοδήμος Βλάσιος ΛΙΘΟΓΡΑΦΙΚΗ ΑΒΕΕ Πρόεδρος & Διευθ. Σύμβουλος Κοντοδήμου Αγγελική συζ. Βλ. Κοντοδήμου 2,49% 1,47% 2,00% 0,50% 7,58% ΛΙΘΟΓΡΑΦΙΚΗ ΑΒΕΕ 15,84% 8

9 2.6. Μακροχρόνιοι Στόχοι και Προοπτικές Η ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ έχει εξελιχθεί σήμερα σε μία από τις δυναμικότερες Ελληνικές Εταιρείες στο χώρο της Πληροφορικής. Οι στόχοι της για τα προσεχή έτη είναι: Να ενισχύσει τη θέση της στην Ελληνική Αγορά, δίνοντας έμφαση στην ποιότητα. Να ενισχύσει τις εξαγωγές της. Να αυξήσει σταδιακά την γκάμα των προϊόντων της. Να αυξήσει την κερδοφορία της μέσω της ανάπτυξης των εργασιών της και της αποτελεσματικότερης διαχείρισης των διαθεσίμων κεφαλαίων της. Να βελτιώσει την οργάνωσή της και να εμπλουτίσει τον τεχνολογικό της εξοπλισμό έτσι ώστε να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητά της. Να συμμετέχει σε άλλες Εταιρείες διάθεσης προϊότων Πληροφορικής και γενικά σε Εταιρείες παρεμφερούς αντικειμένου. Για να πετύχει τους παραπάνω στόχους η Εταιρεία θα κινηθεί σε τρείς βασικούς άξονες: Α. Στροφή σε νέες αγορές Για να διεκδικήσει μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς, θα στραφεί σε νέες αγορές τόσο στην Ελλάδα, όσο και στο εξωτερικό. Ηδη έχει διεισδύσει στην Ευρωπαϊκή Αγορά μέσω της θυγατρικής της Ολλανδικής "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V." της οποίας κατέχει το 91,1% και της από αυτήν πρόσφατα εξαγορασθείσας "ALLTREND" επίσης Ολλανδικής. Εχει ήδη ληφθεί απόφαση επέκτασης, με το ίδιο μοντέλο και σε άλλες Ευρωπαϊκές χώρες και συγκεκριμένα έχουν ξεκινήσει επαφές στο Βέλγιο αλλά και σε άλλες χώρες του εξωτερικού. Σημειώνεται ότι εντός του 2000 έχουν εξαγορασθεί 5 (πέντε) Ελληνικές Εταιρείες παρεμφερούς αντικειμένου, στις περισσότερες των οποίων κατέχεται πλειοψηφικό πακέτο. Πρόθεση της Εταιρείας είναι να εμπλακεί σε όλα τα στάδια της εφοδιαστικής αλυσίδας προϊόντων και υπηρεσιών πληροφορικής προς τον τελικό αποδέκτη τους, με εμπλουτισμό του πελατολογίου με νέα σημεία πώλησης. Β. Ενίσχυση και Ανάπτυξη των υφιστάμενων δραστηριοτήτων. Ένας από τους σημαντικότερους στόχους της Εταιρείας για το άμεσο μέλλον, είναι η διεύρυνση και βελτίωση της παραγωγικής της ικανότητας. Η αύξηση ανταγωνιστικότητας του τμήματος παραγωγής, το μικρότερο κόστος και η κατά κύριο λόγο ποιοτική βελτίωση των παραγομένων προϊόντων είναι στόχοι πρώτης προτεραιότητας. Με τις επενδύσεις που πραγματοποιούνται βάσει του επενδυτικού προγράμματος τόσο σε τεχνολογία όσο και σε ανθρώπινο δυναμικό υψηλής επαγγελματικής κατάρτισης, αναμένεται περαιτέρω βελτίωση στην όλη διαδικασία διακίνησης προϊόντων και ανάπτυξη του δικτύου μεταπωλητών, πλήρης αυτοματοποίηση κατά την διακίνηση των εμπορευμάτων από την είσοδο, αποθήκευση, έξοδο και παράδοση στα κέντρα πώλησης. 9

10 Εκτός από την παραπάνω ανάπτυξη και αυτοματοποίηση του συστήματος των συναλλαγών, η Εταιρεία συνεχίζει και διευρύνει την συνεργασία της με πολυκαταστήματα και εμπορικές αλυσίδες. Επίσης αναζητεί καινούργιες συνεργασίες με γνωστούς οίκους του εξωτερικού για αντιπροσώπευση των προϊόντων τους στη χώρα μας. Γ. Ανάπτυξη νέων δραστηριοτήτων Για τα επόμενα έτη, η Εταιρεία προσβλέπει σε περαιτέρω διείσδυσης της, σε νέους αναπτυσσόμενους υποκλάδους της Πληροφορικής όπως δίκτυα μεταφοράς δεδομένων, τηλεπικοινωνίες και εξειδικευμένες υπηρεσίες. Ηδη στην Εταιρεία ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ αναπτύχθηκε με επιτυχία ο κλάδος της κινητής τηλεφωνίας, ενώ μέσω της θυγατρικής PROGRESS SOLUTIONS, βρίσκεται σε εξέλιξη το project "New Business Model". Και οι δύο δραστηριότητες αναμένεται το 2001 να αποτελέσουν πολύ μεγάλο κομμάτι του συνόλου των δραστηριοτήτων του Ομίλου. Στόχος είναι η διανομή κάθε αξιόπιστου και αξιόλογου προϊόντος ή υπηρεσία κινητής τηλεφωνιας. Ηδη σήμερα προσφέρεται συνεργασία και με τα τρία δίκτυα κινητής τηλεφωνίας που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και στοχεύεται παρόμοια ανάπτυξη στην Ολλανδική Αγορά, που ήδη διεξάγονται σχετικές συζητήσεις με άλλες Εταιρείες. Ένας άλλος τομέας που απασχολεί την ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ είναι το Διαδίκτυο και το Ηλεκτρονικό Εμποριο. Δίνεται ιδιαίτερη έμφαση στην εκμετάλλευση της ανάπτυξής του και την ανάγκη ολοένα και περισσότερων εταιρειών και ιδιωτών να το χρησιμοποιήσουν. Ηδη η Εταιρεία κινείται κυρίως στο κομμάτι των εφαρμογών από πλευράς εξειδικευμένου λογισμικού και υπηρεσιών προς επιχειρήσεις, ενώ παράλληλα ετοιμάζονται μηχανισμοί εκμετάλλευσης και της συνδρομητικής βάσης που αναπτύσσεται. 10

11 3. Η ΕΞΑΓΟΡΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V." Η συμμετοχική σχέση της ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ με την παραπάνω Εταιρεία χρονολογείται από το Με απόφαση του Δ.Σ. της ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ της 16/11/1998 εγκρίθηκε η συμμετοχή της κατά 35% στο κεφάλαιο της Ολλανδικής Εταιρείας Περιορισμένης Ευθύνης με την αρχική επωνυμία "BEST PARTNER B.V.", μέσω αυξήσεως του κεφαλαίου της και την καταβολή τιμήματος αξίας δραχμών. Η συνεργασία της ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ με Ολλανδούς και Ισπανούς επιχειρηματίες, είναι το αποτέλεσμα ενεργειών που έκανε η Εταιρεία σε όλη την διάρκεια του 1998, προκειμένου να εξασφαλίσει την διείσδυσή της στις αγορές της Ευρωπαϊκής Ενωσης. Η συμμετοχή όμως στην εν λόγω Εταιρεία πραγματοποιήθηκε μεταγενέστερα της ίδρυσής της λόγω της αναμονής των αποτελεσμάτων σχετικής έρευνας αγοράς και της ολοκλήρωσης του επιχειρηματικού της σχεδίου. Την 30/7/99 η Εταιρεία μετατρέπεται σε Ανώνυμη με την επωνυμια "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V." και διακριτικό τίτλο "Ι.C.E. N.V.". Με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 15/6/1999, η ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ αποκτά επί πλέον ποσοστό 10% από το μετοχικό κεφάλαιο της Ανώνυμης ήδη "Ι.C.E. N.V." καταβάλοντας ποσό δραχμών. Στην συνέχεια με απόφαση του Διοικητικού της Συμβουλίου της 22/2/2000 εξαγοράζει ένα ακόμη μεγάλο πακέτο μετοχών της Ολλανδικής Εταιρείας σε ποσοστό 35% και αποκτά τον πλήρη έλεγχο με την πλειοψηφία του 80%. Για την απόκτηση του ποσοστού αυτού κατέβαλε το ποσό των δραχμών. Τέλος με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ της 19/9/2000, η Εταιρεία συμμετέχει στην νέα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της "Ι.C.E. N.V." που πραγματοποιήθηκε στις 29/9/2000, αποκτώντας επί πλέον ποσοστό 11,1% με την καταβολή του ποσού των δραχμών. Σήμερα η ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ κατέχει συνολικά το 91,1% της Ανώνυμης Ολλανδικής Εταιρείας "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V.". Το συνολικό τίμημα που έχει καταβληθεί για την απόκτηση του ποσοστού αυτού ανέρχεται σε Δρχ. και έχει καταβληθεί ολοσχερώς από τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας και από δανεισμό. Η αποτίμηση της "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V." και κατά συνέπεια ο προσδιορισμός του τιμήματος, έλαβε υπόψη τον μέσο όρο της αξίας που προέκυψε: α) από την μέθοδο προσδιορισμού του μέσου όρου των οργανικών κερδών της επόμενης πενταετίας και β) από την μέθοδο Προεξόφλησης των Μελλοντικών Ταμειακών Ροών. Σύμφωνα με τις μεθόδους αυτές, με προβλεπόμενο μέσο ετήσιο όρο κερδών της πενταετίας το ποσό των δραχμών και επιτόκιο 7%, η συνολική τρέχουσα (αγοραία) αξία της Εταιρείας υπολογίζεται σε Δραχμές. Η αποτίμηση έγινε από τον Ορκωτό ΕλεγκτήΛογιστή κ. Δημήτριο Βερναδάκη της Εταιρείας "K & V ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΕ" ΑΜ/ΣΟΕΛ: 10301, σύμφωνα με τα στοιχεία που του εδόθησαν από την Διοίκηση της Εταιρείας. 11

12 Α. Μέθοδος προσδιορισμού του μέσου όρου των Οργανικών κερδών της επόμενης πενταετίας : Β. Μέθοδος Προεξόφλησης των Μελλοντικών Ταμειακών Ροών: ΣΥΝΟΛΟ : 2 = Δραχμές Θα πρέπει να σημειωθεί ότι το τελικό τίμημα κρίθηκε εξαιρετικά συμφέρον, λαμβανομένων υπόψη και άλλων θετικών παραγόντων όπως: Η επιτυχής διείσδυση μέσω της "I.C.E. N.V." στην Ολλανδική αγορά και κατ επέκταση και σε άλλες αγορές της Κεντρικής Ευρώπης. Η σημαντική αύξηση των πωλήσεων των προϊόντων της ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ και ιδιαίτερα των παραγομένων από αυτήν Ηλεκτρονικών Υπολογιστών ICE, μέσω της θυγατρικής της στην Ολλανδία και της πρόσφατα εξαγορασθείσας Alltrend. Η θετική επίδραση στα Ενοποιημένα Αποτελέσματα της ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ, αφού αναμένεται περισσότερο από το 20% του εισοδήματος να προέρχεται από την δραστηριότητα της Ολλανδικής Εταιρείας. 4. ΕΠΙΠΤΩΣΗ ΣΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Όπως αναφέρθηκε και παραπάνω, πρωταρχικός στόχος της ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ με την εξαγορά του πλειοψηφικού πακέτου των μετοχών της Ολλανδικής Ανώνυμης Εταιρείας "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V." ήταν η εξασφάλιση της διείσδυσή της στις Αγορές της Ευρωπαϊκής Ενωσης. Θεωρούσε και θεωρεί στρατηγικού ενδιαφέροντος τον έλεγχο της συγκεκριμένης Εταιρείας, δεδομένου ότι πέραν της κερδοφορίας της, της δίνει τη δυνατότητα να διανέμει τα προϊόντα της στην εν λόγω αγορά και να χρησιμοποιεί την συμμετοχή της αλλά και την εμπειρία που αποκομίζει από αυτήν ως καταλύτη για την επέκτασή της και σε άλλες αγορές της Κεντρικής Ευρώπης. Ηδη παρατηρείται διπλασιασμός των πωλήσεων των παραγομένων από αυτήν επώνυμων ηλεκτρονικών υπολογιστών ICE, αφού πέραν της αυξημένης ζήτησης της Ελληνικής Αγοράς κατέχει και την μερίδα του λέοντος από τις πωλήσεις της θυγατρικής της στην Ολλανδία. Αντίστοιχα αναμένεται να είναι τα αποτελέσματα και για τα άλλα είδη που εμπορεύεται και διακινεί η ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ, αφού οι συνεργασίες που θα προκύψουν από τη συμμετοχή αυτή, θα πολλαπλασιάσουν τα οφέλη και των δύο Εταιρειών και θα τους δώσουν μεγαλύτερη διαπραγματευτική ισχύ. Για το έτος 2000, οι ενοποιημένες πωλήσεις του ομίλου της ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ ξέπερασαν τα 16 δις. δραχμές (43 εκατομμύρια δολλάρια), από τα οποία περισσότερο από 20% του εισοδήματος, προήλθε από την δραστηριότητα στην Ολλανδία. 12

13 5. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΓΟΡΑΣΘΕΙΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V." 5.1 Γενικές Πληροφορίες Η εταιρεία "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V." ιδρύθηκε την 30/7/1999 και προήλθε από μετατροπή της Εταιρείας Περιορισμένης Ευθύνης "BEST COFIMAN B.V." Η παραπάνω σύσταση της Εταιρείας εγκρίθηκε και καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών της Ολλανδίας με αριθμό μητρώου Εδρα της Εταιρείας είναι το Susteren της Ολλανδίας και η διάρκειά της είναι αόριστη. Ως κλάδος της οικονομικής δραστηριότητας της "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPISE N.V." σύμφωνα με την ανάλυση της ΕΣΥΕ (ΣΤΑΚΟΔ 91) ορίζονται οι κλάδοι: 1) "Χονδρικής εμπορίας Η/Υ και περιφερειακού εξοπλισμού" (Κ.Α.Δ. 516,4) 2) "Κατασκευής Η/Υ και λοιπού εξοπλισμού Πληροφορικής" (Κ.Α.Δ. 300,2) και 3) "Άλλες δραστηριότητες συναφείς με την Πληροφορική " (Κ.Α.Δ. 726,0). Σκοπός της εταιρείας είναι: α) Η εμπορία, εισαγωγή, εξαγωγή και αντιπροσώπευση ηλεκτρονικών υπολογιστών, εκτυπωτών και λοιπών περιφερειακών προγραμμάτων και άλλων προϊόντων σχετικών με ηλεκτρονικούς υπολογιστές β) η αντιπροσώπευση εμπορικών, βιομηχανικών και βιοτεχνικών οίκων του εξωτερικού ή του εσωτερικού. γ) Η επισκευή, συντήρηση και υποστήριξη των προίόντων που εμπορεύεται και δ) Η συμμετοχή σε υφιστάμενες ή συσταθησόμενες επιχειρήσεις στην Ολλανδία ή στο εξωτερικό που επιδιώκουν ομοίους ή συναφείς σκοπούς και η ίδρυση τέτοιων επιχειρήσεων. 5.2 ΙστορικόΠεριγραφή Αντικειμένου Εργασιών Η εταιρεία ιδρύεται για πρώτη φορά στις 12/8/1998 με την μορφή Εταιρείας Περιορισμένης Ευθύνης και την επωνυμία "BEST PARTNER B.V." Με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ στις 16/11/1998, αποφασίζεται η πρώτη συμμετοχή της στο μετοχικό κεφάλαιο της εν λόγω εταιρείας, με ποσοστό 35%. Στις 15/3/1999 η Εταιρεία μετονομάζεται σε "BEST COFIMAN B.V." και στις 30/7/1999 μετατρέπεται σε Ανώνυμη Εταιρεία και μετονομάζεται εκ νέου σε "ΙΝΤΕRNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V." με διακριτικό τίτλο "I.C.E. N.V." Με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου η ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ συμμετέχει σε όλες τις μετέπειτα αυξήσεις του μετοχικού κεφαλαίου της "I.C.E. N.V." και σταδιακά αποκτά την απόλυτη πλειοψηφία με ποσοστό 91,1%. Η εταιρεία εδρεύει στο Susteren της Ολλανδίας και στεγάζεται σε νεόδμητο ενοικιαζόμενο κτίριο με μεγάλους αποθηκευτικούς χώρους και χώρους γραφείων. 13

14 Κύριο αντικείμενο της, είναι η εμπορία και η διανομή προϊόντων Πληροφορικής καθώς και η αντιπροσώπευση και υποστήριξη προϊόντων υψηλής τεχνολογίας μεγάλων οίκων της παγκόσμιας αγοράς. Παράλληλα η Εταιρεία παρέχει υπηρεσίες συντήρησης και επισκευής των προϊόντων που εμπορεύεται. 5.3 Θέση της εταιρείας στον κλάδο Η εταιρεία δραστηριοποιείται τοπικά στις αγορές της BENELUX και πιθανά στο μέλλον να δραστηριοποιηθεί και στις γύρω χώρες. Η προμήθεια των προϊόντων της θα πραγματοποιείται κατ εξοχήν από την ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ αλλά και από άλλους προμηθευτές. Η άμεση και πλήρης στελέχωσή της με άτομα που διαθέτουν μεγάλη εμπειρία στον συγκεκριμένο χώρο και έχουν συνεργαστεί κατά το παρελθόν με την ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ, αποτελεί εχέγγυο για την επιτυχή πορεία της Εταιρείας. 5.4 Μέτοχοι Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Δρχ. (NLG x 154,626 = 125,247,060 Δρχ.) και διαιρείται σε ανώνυμες μετοχές ονομαστικής αξίας δραχμών ή (NLG 100 X 154,626). Η μετοχική σύνθεση της Εταιρείας σήμερα έχει ως εξής: ΜΕΤΟΧΟΙ Αριθμός Μετοχών Ποσοστό Συμμετοχής ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ,1% ΑΕΒΕ ACKERMANS 360 4,4% GERANDUS ΛΟΙΠΟΙ 361 4,5% ΣΥΝΟΛΟ ,0% 5.5 ΔιοίκησηΔιεύθυνση εργασιών Η Εταιρεία διοικείται σύμφωνα με το καταστατικό της, από συμβούλιο Διευθυντών, που απαρτίζεται από ένα ή περισσότερα πρόσωπα, που ορίζονται από την Γενική Συνέλευση και παύονται από αυτήν. Σήμερα το συμβούλιο είναι μονομελές και έχει ορισθεί ως Διευθύνων Σύμβουλος και Γενικός Διευθυντής ο κ. ACKERMANS GERNADUS. 14

15 5.6 Εκπροσώπηση της Εταιρείας Η εταιρεία εκπροσωπείται και δεσμεύεται από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο και Γενικό Διευθυντή κ. ACKERMANS GERANDUS. 5.7 Συμμετοχές των Μελών του Δ.Σ. και των κυρίων Μετόχων στην Διοίκηση ή/και το κεφάλαιο άλλων εταιρειών ΜΕΛΟΣ Δ.Σ. Ή ΜΕΤΟΧΟΣ ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΘΕΣΗ % ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΠΡΟΩΘΗΣΗ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ SEQUEL TECHNOLOGIES AEBE ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ AVIA ELECTRONICS AE PROGRESS SOLUTION AE ΛΙΘΟΓΡΑΦΙΚΗ ΑΒΕΕ Διαχειριστής 100,00% 66% 30,00% 41% 57,63% 10,00% 15

16 5.8 Απολογιστικά στοιχεία δραστηριότητας της Εταιρείας Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών και των αποτελεσμάτων της εταιρείας για την χρονική περίοδο 1998 έως 2000 παρουσιάζεται στον πίνακα που ακολουθεί: ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚΑΤ. Δρχ Κύκλος εργασιών από Πωλήσεις Εμπορευμάτων Μείον: Κόστος πωληθέντων Μικτό κέρδος % επί του κύκλου εργασιών 7,3% 10,5% 6,6% Πλέον: Λοιπά έσοδα εκμ/σης Σύνολο Μείον: Εξοδα Διοικήσεως Μείον: Εξοδα Διαθέσεως Σύνολο Εξόδων % επί του κύκλου εργασιών 20,7% 7,3% 5,3% Λειτουργικό Αποτέλεσμα (22) % επί του κύκλου εργασιών 13,4% 3,1% 2,8% Εκτακτα Αποτελέσματα: Πλέον: Εκτακτα και Ανόργανα Εσοδα 0 0 (2) Μείον: Εκτακτα και Ανόργανα Εξοδα /Ζημιές Κέρδη /Ζημιές προ Τόκων και Αποσβέσεων (22) % επί του κύκλου εργασιών 13,4% 3,1% 0,7% Πλέον: Πιστωτικοί Τόκοι Μείον: Χρεωστικοί Τόκοι και συναφή Εξοδα Κέρδη / Ζημιές προ Αποσβέσεων (22) % επί του κύκλου εργασιών 13,4% 2,5% 0,6% Μείον: Συνολικές Αποσβέσεις Κέρδη / Ζημιές προ Φόρων (24) % επί του κύκλου εργασιών 14,6% 2% 0,5% Κύκλος Εργασιών Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών παρουσίασε αλματώδη αύξηση, αφού από 164 εκατ. Δραχ. το 1998, εκτινάχθηκε σε εκατ. Δραχμές το 1999, και σε εκατ. Δραχμές το 2000, παρουσιάζοντας σωρευτική αύξηση της τάξης του 1.862% περίπου και ετήσια αύξηση το 2000 σε σχέση με το 1999 σε ποσοστό 86%. 16

17 Μικτό Κέρδος Το μικτό κέρδος (προ αποσβέσεων) ανήλθε το 2000 σε 213 εκατ. Δρχ. έναντι 181 εκατ. Δρχ. το 1999 και 12 εκατ. Δρχ. το 1998, ενώ ως ποσοστό επί του κύκλου εργασιών μειώθηκε σε 6,6% έναντι του 7,3% που ήταν το Εξοδα ΔιοίκησηςΔιάθεσης Τα έξοδα διοίκησης και έξοδα διάθεσης ανήλθαν το 2000 σε 172 εκατ. Δρχ. έναντι 127 εκατ. Δρχ. το 1999 και ως ποσοστό επί του κύκλου εργασιών μειώθηκαν σημαντικά, από 20,7% το 1998 σε 7,3% το 1999 και σε 5,3% το Κέρδη προ φόρων Τα αποτελέσματα της Εταιρείας βελτιώθηκαν σημαντικά, αφού το 1999 εμφάνισαν κέρδη προ φόρων ύψους 34 εκατ. Δρχ. έναντι 24 εκατ. Δρχ. ζημιών που παρουσίασαν στην πρώτη εταιρική χρήση 1998, ενώ το 2000 τα κέρδη διαμορφώθηκαν σε 16 εκατ. Δραχμές. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθενται συνοπτικά τα στοιχεία των Ισολογισμών της Εταιρείας για τα έτη ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚΑΤ. Δρχ.) Εξοδα Εγκαταστάσεως Μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Εξοδα Εγκαταστάσεως (Αναπόσβεστη Αξία) Ενσώματα Πάγια Μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Αναπόσβεστα Ενσώματα Πάγια ΣυμμετοχέςΜακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Σύνολο Πάγιου Ενεργητικού Αποθέματα Πελάτες Γραμμάτια Εισπρακτέα Γραμμάτια σε Καθυστέρηση Επιταγές Εισπρακτέες Επιταγές σε Καθυστέρηση Χρεώστες Διάφοροι Διαθέσιμα Σύνολο κυκλοφορούντος Ενεργητικού Μεταβατικοί Λογαριασμοί ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

18 ΠΑΘΗΤΙΚΟ (ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚΑΤ. Δρχ.) Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο (24) 7 26 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Προμηθευτές Επιταγές πληρωτέες Δάνεια Τραπεζών Προκαταβολές πελατών Υποχρεώσεις από φόρουςτέλη Ασφαλιστικοί Οργανισμοί Μερίσματα πληρωτέα Πιστωτές Διάφοροι Σύνολο βραχυπρ. Υποχρεώσεων Μεταβατικοί λογ. Παθητικού ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΗ ΔΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ Κύκλου Εργασιών 954,9% 86,0% Κερδών προ φόρων 2,0% 0,5% ΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (προ φόρων) Ιδίων Κεφαλαίων 55,7% 10,6% Συνολικών Απασχολούμενων Κεφαλαίων (μ.ο.) 8,7% 2,4% ΔΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (ημέρες) Απαιτήσεων (ημέρες) Προμηθευτών (ημέρες) Αποθεμάτων (ημέρες) ΔΕΙΚΤΕΣ ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ Ξένα /Ιδια κεφάλαια 12,4 7,3 5,0 Τραπεζικές Υποχρεώσεις /Ιδια κεφάλαια 0,2 ΔΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Γενική Ρευστότητα 0,9 1,1 1,1 Αμεση Ρευστότητα 0,8 0,7 0,9 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Το σύνολο των ενσώματων παγίων (αξία κτήσης) ανήλθε το 2000 σε 37 εκατ. Δρχ. έναντι 39 εκατ. Δρχ. το 1999, ενώ η αναπόσβεστη αξία τους στις 31/12/2000 ανήλθε σε 16 εκατ. Δρχ. 18

19 Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις της Εταιρείας από πελάτες ανήλθαν σε 663 εκατ. Δρχ. το 2000 έναντι 328 εκατ. Δρχ. το 1999, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 102,1%. Ιδια κεφάλαια Τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας αυξήθηκαν την τελευταία χρήση κατά 147,5% και διαμορφώθηκαν σε 151 εκατ. Δρχ. έναντι 61 εκατ. Δρχ. το Προμηθευτές Οι υποχρεώσεις σε προμηθευτές ανήλθαν σε 647 εκατ. Δρχ. το 2000, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 59,7% έναντι 405 εκατ. Δρχ. το Προβλέψεις Αποτελεσμάτων της "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V." ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚΑΤ. Δρχ (Π) Κύκλος εργασιών από Πωλήσεις Εμπορευμάτων Μείον: Κόστος πωληθέντων Μικτό Κέρδος % επί του κύκλου εργασιών 6,6% 6,7% Πλέον: Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 50 0 Σύνολο Μείον: Εξοδα Διοικήσεως 0 73 Μείον: Εξοδα Διαθέσεως Σύνολο Εξόδων % επί του κύκλου εργασιών 5,4% 4,5% Λειτουργικό Αποτέλεσμα % επί του κύκλου εργασιών 2,8% 2,3% Εκτακτα Αποτελέσματα: Πλέον: Εκτακτα και Ανόργανα Εσοδα (2) 0 Μείον: Εκτακτα και Ανόργανα Εξοδα/Ζημίες 65 0 Κέρδη προ τόκων & αποσβέσεων % επί του κύκλου εργασιών 0,7% 2,3% Πλέον: Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έξοδα 0 0 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 6 0 Κέρδη προ Αποσβέσεων % επί του κύκλου εργασιών 0,5% 2,3% Μείον: Συνολικές Αποσβέσεις 0 11 Κέρδη προ φόρων % επί του κύκλου εργασιών 0,5% 2% 19

20 Ο κύκλος εργασιών το 2000 ανέρχεται σε εκατ. Δρχ. και τα κέρδη προ φόρων σε 16 εκατ. Δρχ. σημειώνοντας σημαντική κάμψη σε σχέση με τα κέρδη του 1999 που είχαν διαμορφωθεί σε 34 εκατ. Δρχ. Αυτό οφείλεται αφ ενός στην μείωση του περιθωρίου μικτού κέρδους από 10,5% σε 6,6% και αφ ετέρου σε αυξημένες υποχρεώσεις από συναλλαγματικές διαφορές. Για την χρήση 2001 η Εταιρεία προβλέπει ότι ο κύκλος εργασιών θα ανέλθει σε εκατ. Δρχ., τα δε κέρδη προ φόρων θα αυξηθούν σημαντικά και θα ανέλθουν σε 111 εκατ. Δρχ Μακροχρόνιοι στόχοι και προοπτικέςεπενδυτική πολιτική Στόχος της "INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE N.V." για το άμεσο μέλλον είναι η συμμετοχή της σε ανερχόμενη αλυσίδα λιανικής πώλησης προϊόντων Πληροφορικής, η διείσδυσή της στον τομέα των υπηρεσιών, καθώς και η ίδρυση, σε συνεργασία με την ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ, εταιρείας αντίστοιχου προσανατολισμού στο Βέλγιο. Ηδη από την 8/8/2000 η I.C.E. N.V. ολοκλήρωσε τις διαδικασίες συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο των επίσης Ολλανδικών καταστημάτων Πληροφορικής ALLTREND, εξαγοράζοντας ποσοστό 80% με καταβολή Ολλανδικών Φιορινιών (περίπου δραχ.) ποσό που προήλθε από αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά Ολλανδικά Φιορίνια. (περίπου Δρχ.). Η ALTREND είναι μια εταιρεία που απευθύνεται τόσο στις επιχειρήσεις όσο και στον τελικό χρήση. Το 1999 ο κύκλος εργασιών της έφθασε τα 6 εκατομμύρια Ολλανδικά φιορίνια ενώ για το αναμένεται να φθάσει τα 7 εκατομμύρια Ολλανδικά Φιορίνια, με την συνεργασία και υποστήριξη της "I.C.E. N.V." Αυτή η πρώτη συμμετοχή της "I.C.E. N.V." σε εταιρεία λιανικού εμπορίου είναι το πρώτο βήμα από μια σειρά ενεργειών που ο όμιλος της ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ προγραμματίζει για το άμεσο μέλλον στην αγορά της Δυτικής Ευρώπης. Αναλυτικότερα οι κύριοι άξονες στους οποίους θα στηριχθεί η αναπτυξιακή πολιτική του νέου σχήματος είναι οι ακόλουθοι: Επέκταση της γκάμας των προσφερομένων προϊόντων Αύξηση της κερδοφορίας μέσω της ανάπτυξης νέων εργασιών Βελτίωση της οργάνωσής της για ικανοποιητικότερη κάλυψη των αναγκών των πελατών της. ΕξαγορέςΣυμμετοχές άλλων εταιρειών. 20

21 6. H EΞΑΓΟΡΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" Την 24 η Απριλίου 2000 η "ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ" απέκτησε, με συμμετοχή στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, το 30% της Εταιρείας "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" (δηλαδή μετοχές σε σύνολο μετοχών) με την καταβολή συνολικά ποσού δραχμών εκ των οποίων Δρχ. κατεβλήθηκαν την 4/5 και 18/5/2000, Δρχ. την 13/6/2000 και Δρχ. την 22/8/2000 ατόκως. Από το τίμημα αυτό Δρχ. προήλθαν από δανεισμό και Δρχ. από ίδια κεφάλαια της εταιρείας. Η αποτίμηση της "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" και κατά συνέπεια ο προσδιορισμός του τιμήματος, έλαβε υπ όψη τις παρακάτω Μεθόδους: α) Προσδιορισμό του μέσου όρου των οργανικών κερδών της προηγούμενης πενταετίας, β) Προσδιορισμό του μέσου όρου των οργανικών κερδών της επόμενης πενταετίας, γ) Προσδιορισμό των μέσων ετήσιων οργανικών κερδών (περιλαμβάνονται και οι τόκοι) και δ) Προεξόφληση των Μελλοντικών Ταμειακών Ροών. Η αποτίμηση έγινε από τον Ορκωτό ΕλεγκτήΛογιστή κ. Δημήτριο Βερναδάκη της Εταιρείας "K & V ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΕ" ΑΜ/ΣΟΕΛ: 10301, σύμφωνα με τα στοιχεία που του εδόθησαν από την Διοίκηση της Εταιρείας. Για τον υπολογισμό των αποτελεσμάτων της αποτίμησης, χρησιμοποιήθηκαν οι παρακάτω παραδοχές: Υπολογίστηκαν φόροι 35%, όσο θα ανέρχεται ο φόρος εισοδήματος από το έτος Για τον προσδιορισμό της απόδοσης επιτοκίου χρησιμοποιήθηκε το επιτόκιο των δεκαετών Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου, προσαυξημένο με ποσοστό κινδύνου 15%. Με βάση τις τιμές αυτές το προεξοφλητικό επιτόκιο είναι της τάξης του 7%. Για τον υπολογισμό της Σταθμισμένης Αξίας της Εταιρείας χρησιμοποιήθηκαν συντελεστές βαρύτητας. 21

22 Α/Α ΜΕΘΟΔΟΙ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΚΤΙΜΩΜΕΝΗ ΑΞΙΑ ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΗΝ ΜΕΘΟΔΟ ΣΕ Δρχ. ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΗΣ ΒΑΡΥΤΗΤΑΣ ΜΕΘΟΔΩΝ ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΗ ΑΞΙΑ 1 Προσδιορισμός του μέσου όρου των οργανικών κερδών της προηγούμενης πενταετίας % Προσδιορισμός του μέσου όρου των οργανικών κερδών της επόμενης πενταετίας % Προσδιορισμός μέσων ετήσιων οργανικών κερδών (περιλαμβάνονται και οι τόκοι) % Προεξόφληση των Μελλοντικών Ταμειακών Ροών % ΣΥΝΟΛΟ 100% Σύμφωνα με τα παραπάνω και με βάση τις μεθόδους που χρησιμοποιήθηκαν, η συνολική τρέχουσα (αγοραία) αξία της Εταιρείας υπολογίζεται σε δραχμές. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι το τελικό τίμημα κρίθηκε ιδιαίτερα συμφέρον αφού υπολογίστηκαν και ορισμένοι άλλοι θετικοί παράγοντες όπως: Η εξαγορασθείσα εταιρεία εδρεύει στο κεντρικότερο σημείο της αγοράς Πληροφορικής, την οδό Στουρνάρα. Η εταιρεία έχει μεγαλύτερα περιθώρια ανάπτυξης από αυτά που αντιπροσωπεύονται από τον προβλεπόμενο Μέσο Ετήσιο Ορο Οργανικών Κερδών πενταετίας που εφαρμόσθηκε παραπάνω. Το σκεπτικό της εξαγοράς εξάλλου στηρίχθηκε, εκτός από το συμφέρον τίμημα, και σε δύο άλλες βασικές παραμέτρους. Η "ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ" υπολογίζει διαμέσου της συμμετοχής της αυτής, να ισχυροποιήσει το δίκτυο μεταπωλητών των προϊόντων της. 22

23 Η τεχνογνωσία της θα ενισχύσει τους συνεργάτες της αποτελεσματικά, αφού η "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" εκτός από εμπορική είναι και κατασκευαστική εταιρεία και θεωρείται από τις πλέον υγιείς και κερδοφόρες εταιρείες στον κλάδο της. 7. ΕΠΙΠΤΩΣΗ ΣΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Όπως αναφέρθηκε και παραπάνω η εξαγορά της "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" στηρίχθηκε στις παραμέτρους του τιμήματος και στις διευρυμένες προοπτικές ανάπτυξης των δύο εταιρειών χωριστά και στης ΓΡΑΜΜΗΣ ειδικότερα. Ηδη η εταιρεία "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" από το 1996 προχώρησε στην δημιουργία δεύτερου κέντρου πώλησης στην επαρχία, με την λειτουργία ενός καταστήματος στο Ηράκλειο Κρήτης με την μέθοδο του franchising. Και τα τρία κέντρα πώλησης δημιούργησαν σημαντικό πελατολόγιο, ενώ παράλληλα η σημαντική αύξηση των κεφαλαίων της θα οδηγήσει σε διεύρυνση τόσο του αριθμού των σημείων πώλησής της όσο και της γκάμας των προϊόντων της, με ανάλογη επίπτωση στην διάθεση των προϊόντων της ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ. Το 1999 η ΓΡΑΜΜΗ είχε κύκλο εργασιών εκατ. Δρχ. και κέρδη προ φόρων 53,5 εκατ. Δρχ. Το έτος 2000 ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε εκατ. Δρχ. ενώ τα κέρδη προ φόρων, σημαντικότατα αυξημένα, ανήλθαν σε 109 εκατ. Δρχ. Η πολιτική που ήδη ακολουθεί η νέα διοίκηση αναμένεται να αποδώσει σημαντικότερα οφέλη το 2001, αφού ο κύκλος εργασιών υπολογίζεται σε εκατ. Δρχ. και τα κέρδη προ φόρων σε 150 εκατ. Δραχμές. Τόσο η "ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ" όσο και η "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" διαθέτουν υγιή κεφαλαιακή διάρθρωση και τα λειτουργικά τους αποτελέσματα αναμένεται να ενισχυθούν μετά την εξαγορά. 8. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΓΟΡΑΣΘΕΙΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 8.1. Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ", ιδρύθηκε το 1996 (ΦΕΚ 7684/ ) και προήλθε από μετατροπή της Εταιρείας Περιορισμένης Ευθύνης "ΓΡΑΜΜΗ ΕΠΕ". Η παραπάνω σύσταση της Εταιρείας εγκρίθηκε και καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών της Διεύθυνσης Ανωνύμων Εταιρειών, Κεντρικός τομέας, Νομαρχία Αθηνών, με αριθμό μητρώου 36868/01/Β/96/515 και επωνυμία "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ". Ο διακριτικός της τίτλος είναι "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" και έχει έδρα τον Δήμο Αθηναίων οδός Στουρνάρα αριθμ. 9. Η διάρκεια της Εταιρείας είναι πενήντα (50) χρόνια και αρχίζει από την νόμιμη σύστασή της και λήγει την αντίστοιχη ημερομηνία του έτους

24 Ως κλάδος της Οικονομικής δραστηριότητας της "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ", σύμφωνα με την ανάλυση της ΕΣΥΕ (ΣΤΑΚΟΔ 91) ορίζεται ο κλάδος "Λιανικό Εμποριο Η/Υ και λοιπών συσκευών και μηχανημάτων".(κ.α.δ. 525,1). Σύμφωνα με το Καταστατικό, σκοπός της εταιρείας είναι: 1) Η εμπορία, εισαγωγή, εξαγωγή και αντιπροσώπευση (α) ηλεκτρονικών υπολογιστών, εκτυπωτών, και λοιπών περιφερειακών προγραμμάτων και άλλων προϊόντων σχετικών με ηλεκτρονικούς υπολογιστές, (β) ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών συσκευών, όπως οθονών, τηλεοράσεων, κασετοφώνων, STEREO, VIDEO, TELEVIDEO, φωτογραφικών μηχανών, FAX και λοιπών συναφών προϊόντων (γ) εντύπων βιβλίων και περιοδικών σχετικά με τα ως άνω αντικείμενα και υποκείμενα στον Ν. 1746/ ) Η κατασκευή ηλεκτρονικών υπολογιστών ή περιφερειακών αυτών μονάδων δια συναρμολογήσεως εξαρτημάτων και ανταλλακτικών αυτών και η χονδρική και λιανική αυτών πώληση στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. 3) Η αντιπροσώπευση εμπορικών, βιομηχανικών και βιοτεχνικών οίκων του εξωτερικού ή εσωτερικού, ομοίου ή συναφούς σκοπού και η εμπορία και διάθεση των ειδών αυτών. 4) Η δια λογαριασμό τρίτων επεξεργασία πληροφοριών δια ηλεκτρονικών υπολογιστών και εν γένει υπηρεσιών μέσω ηλεκτρονικών υπολογιστών ή άλλων συσκευών σύγχρονης τεχνολογίας. 5) Η παροχή υπηρεσιών συντηρήσεως και επισκευών των ειδών που κατασκευάζει ή εμπορεύεται η εταιρεία. 6) Η συμμετοχή της εταιρείας σε δημόσιους διαγωνισμούς για προμήθεια ειδών που αυτή κατασκευάζει ή εμπορεύεται και η παροχή σχετικών με αυτά υπηρεσιών. 7) Κάθε συναφής εργασία, την οποία ήθελε αποφασίσει το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. 8) Προς επιδίωξη του σκοπού της εταιρείας δύναται να συμμετέχει σε οποιαδήποτε επιχείρηση παρεμφερούς σκοπού, με οποιονδήποτε εταιρικό τύπο και να συνεργάζεται με οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο με οποιοδήποτε τρόπο Ιστορικό Περιγραφή Αντικειμένου εργασιών Η εταιρεία "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" ιδρύθηκε το 1996 και προήλθε από μετατροπή της "ΓΡΑΜΜΗ ΕΠΕ" η οποία συστάθηκε και λειτουργούσε από το 1991 με το ίδιο αντικείμενο. (ΦΕΚ 1320/ ). Το Κεντρικό κατάστημα της Εταιρείας στεγάζεται σε 410 τμ. επί της οδού Στουρνάρη 9. Εξ αυτών υπόγειος χώρος 160 τμ. που χρησιμοποιείται σαν αποθήκη & service, είναι ιδιόκτητος. 24

25 Στο Περιστέρι και στην οδό Λ. Θηβών 152 λειτουργεί από το 2000 υποκατάστημα της "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" με την ίδια επωνυμία σε μισθωμένο κατάστημα 90 τμ.. Συγγενής επιχείρηση της "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" είναι η Ομόρρυθμη εταιρεία "ΣΠΥΡΟΣ ΔΑΝΑΛΗΣΚΩΝ/ΝΟΣ ΔΑΝΑΛΗΣ", στην οποία το καθ ένα από τα ομόρρυθμα μέλη συμμετέχει με ποσοστό 50%. Η εταιρεία ιδρύθηκε την 15/5/1996 με βάση ιδιωτικό συμφωνητικό που έχει καταχωρηθεί στα βιβλία του Πρωτοδικείου Αθηνών με αριθμό 6589/ και εδρεύει στην Αργυρούπολη και επί της οδού Αργυρουπόλεως 20 σε μισθωμένο κατάστημα 90 τμ. Η ομόρρυθμη εταιρεία "ΣΠΥΡΟΣ ΔΑΝΑΛΗΣΚΩΝ/ΝΟΣ ΔΑΝΑΛΗΣ ΟΕ", διατηρεί υποκατάστημα στον Πειραιά επί της οδού Γρηγ. Λαμπράκη 66, σε μισθωμένο επίσης κατάστημα 90 τμ. Σημειώνεται ότι την 31/12/2000 θα συνταχθεί Ισολογισμός απορρόφησης της ΟΕ από την "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ", όπως προβλέπεται στο Ιδιωτικό Συμφωνητικό Εξαγοράς. Κύριο αντικείμενο της Εταιρείας είναι: η εμπορία ηλεκτρονικών υπολογιστών, εκτυπωτών, και λοιπών περιφερειακών προγραμμάτων και άλλων προϊόντων σχετικών με ηλεκτρονικούς υπολογιστές, η εμπορία τηλεπικοινωνιακών συσκευών και η παροχή υπηρεσιών κινητής τηλεφωνίας. Επίσης η παροχή υπηρεσιών συντηρήσεως και επισκευών των ειδών που εμπορεύεται Θέση της Εταιρείας στον κλάδο Η "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" είναι μια από τις πλέον υγιείς και κερδοφόρες εταιρείες στον κλάδο της. Με έδρα στο κεντρικότερο σημείο της αγοράς Πληροφορικής, αναπτύσσεται με ταχείς ρυθμούς, δημιουργώντας σημαντικό πελατολόγιο τόσο στην Αθήνα όσο και στην επαρχία Μέτοχοι Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε δραχμές και διαιρείται σε ανώνυμες μετοχές ονομαστικής αξίας Δρχ. η κάθε μία. Η μετοχική σύνθεση της Εταιρείας πριν και μετά την εξαγορά έχει ως εξής: Μέτοχοι Αριθμός Μετοχών πριν την εξαγορά % πριν την εξαγορά Αριθμός Μετοχών μετά την εξαγορα % μετά την εξαγορά Δάναλης Σπυρίδων ,2% ,30% Δάναλης Κων/νος ,8% ,20% ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ 0 0% ,00% Κοντοδήμος Γεώργιος 0 0% ,00% Κοντός Γεώργιος 0 0% 347 0,50% ΣΥΝΟΛΟ % % 25

26 Σημειώνεται ότι ουδεμία μετοχική σχέση υπήρχε πριν την εξαγορά μεταξύ της "ΓΡΑΜΜΗΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ", και της "ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ" ΔιοίκησηΔιεύθυνση Εργασιών Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας με την απόφαση Νο 5 της Αυτόκλητης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της, που πραγματοποιήθηκε στις 24/4/2000 (ΦΕΚ 5480/ ) και συγκροτήθηκε σε σώμα βάσει του υπ αριθμό 22/ Πρακτικό του Δ.Σ. (ΦΕΚ 5312/ ), είναι η ακόλουθη: Δάναλης Σπυρίδων Δάναλης Κων/νος Δάναλη Βασιλική Κοντοδήμος Γεώργιος Κοντός Γεώργιος Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Αντιπρόεδρος Η θητεία του ανωτέρω Διοικητικού Συμβουλίου είναι πενταετής και λήγει με την εκλογή του νέου Διοικητικού Συμβουλίου από την Τακτική Γενική Συνέλευση, που συνέρχεται κατά το έτος λήξης της Εκπροσώπηση της Εταιρείας Η Εταιρεία εκπροσωπείται από τον Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο του Δ.Σ. Σπυρίδωνα Δάναλη. Σε περίπτωση απουσίας ή κωλύμματος η εταιρεία θα εκπροσωπείται και θα δεσμεύεται από τον Αντιπρόεδρο του Δ.Σ. Κων/νο Δάναλη. 26

27 8.7 Συμμετοχές των Μελών του Δ.Σ. και των κυρίων Μετόχων στη Διοίκηση και στο Κεφάλαιο άλλων εταιρειών. ΜΕΛΟΣ Δ.Σ. Ή & ΜΕΤΟΧΟΣ Δάναλης Σπυρίδων Δάναλης Κων/νος ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ ΑΕΒΕ Η/Υ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΘΕΣΗ % ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΔΑΝΑΛΗΣ Κ.ΔΑΝΑΛΗΣ Διαχειριστής 50% Σ. ΟΕ ΔΑΝΑΛΗΣ Κ. ΔΑΝΑΛΗΣ Διαχειριστής 50% Σ. ΟΕ ΠΡΟΩΘΗΣΗ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ Διαχειριστής 100% SEQUEL TECHNOLOGIES AEBE 66% INTERNATIONAL COMPUTER ENTERPRISE NV 91,1% AVIA ELECTRONICS AE 41% PROGRESS AEBE ΛΙΘΟΓΡΑΦΙΚΗ ΑΒΕΕ SOLUTION 57,63% 10% Κοντοδήμος Γεώργιος ΛΙΘΟΓΡΑΦΙΚΗ ΑΒΕΕ ΑVIA ELECTRONICS AE PROGRESS SOLUTION AEBE SEQUEL TECHNOLOGIES AEBE ΠΡΟΩΘΗΣΗ ΣΥΜΒ/ΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ Mέλος Αντιπρόεδρος Διαχειριστής Αντιπρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος 20,09% 2,00% 1,47% 20,81% Κοντός Γεώργιος PROGRESS SOLUTION AEBE ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ Η/Υ ΑΕΒΕ AVIA ELECTRONICS AE Mέλος 1,47% 0,03% 2,00% 27

28 8.8. Απολογιστικά στοιχεία δραστηριότητας της Εταιρείας Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών και των αποτελεσμάτων της εταιρείας για την χρονική περίοδο 1998 έως 2000 παρουσιάζεται στον πίνακα που ακολουθεί: ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚΑΤ. Δρχ Κύκλος εργασιών από Πωλήσεις Εμπορευμάτων Μείον: Κόστος πωληθέντων Μικτό κέρδος % επί του κύκλου εργασιών 13,5% 12,7% 15,0% Πλέον: Λοιπά έσοδα εκμ/σης Σύνολο Μείον: Εξοδα Διοικήσεως (προ αποσβέσεων) Μείον: Εξοδα Διαθέσεως (προ αποσβέσεων) Σύνολο Εξόδων % επί του κύκλου εργασιών 7,0% 7,4% 7,0% Λειτουργικό Αποτέλεσμα % επί του κύκλου εργασιών 6,5% 5,4% 8,4% Εκτακτα Αποτελέσματα: Πλέον: Εκτακτα και Ανόργανα Εσοδα Μείον: Εκτακτα και Ανόργανα Εξοδα /Ζημιές Κέρδη προ Τόκων και Αποσβέσεων % επί του κύκλου εργασιών 5,2% 5,2% 7,5% Πλέον: Πιστωτικοί Τόκοι Μείον: Χρεωστικοί Τόκοι και συναφή Εξοδα Κέρδη προ Αποσβέσεων % επί του κύκλου εργασιών 4,6% 4,7% 7,3% Μείον: Συνολικές Αποσβέσεις Κέρδη προ Φόρων % επί του κύκλου εργασιών 4,4% 4,4% 6,7% Κύκλος Εργασιών Ο κύκλος Εργασιών παρουσιάζει ανοδική πορεία καθ όλη την υπό εξέταση περίοδο. Ετσι το 1998 ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε εκατ. Δρχ. έναντι 933 εκατ. Δρχ. το 1997 παρουσιάζοντας αύξηση της τάξης του 17,8%, το 1999 ο κύκλος εργασιών ανήλθε 28

29 σε εκατ. Δρχ. παρουσιάζοντας αύξηση 12,6% και το έτος 2000 ανήλθε σε εκατ. Δρχ. εμφανίζοντας αύξηση σε ποσοστό 30,8%. Μικτό Κέρδος Το μικτό κέρδος ανήλθε το 2000 σε 242 εκατ. Δρχ. έναντι 157εκατ. Δρχ. το 1999 και ως ποσοστό επί του κύκλου εργασιών αυξήθηκε σε 15,0% έναντι του 12,7% που εμφάνιζε το Εξοδα ΔιοίκησηςΔιάθεσης Τα έξοδα διοίκησης και έξοδα διάθεσης (προ αποσβέσεων) ανήλθαν το 2000 σε 113 εκατ. Δρχ. και ως ποσοστό επί του κύκλου εργασιών διατηρήθηκαν στα ίδια περίπου επίπεδα με τις προηγούμενες χρησεις αφού διαμορφώθηκαν σε 7,0% το 2000 έναντι 7,0% και 7,4% για τα έτη 1998 και 1999 αντίστοιχα. Χρεωστικοί Τόκοι & Συναφή έξοδα Οι χρεωστικοί τόκοι και τα συναφή έξοδα παρουσίασαν μείωση στην χρήση 2000 έναντι των προηγούμενων χρήσεων 1998 και 1999 λόγω μειωμένου Δανεισμού από Τράπεζες και λόγω της πτώσης των επιτοκίων. Κέρδη προ φόρων Τα κέρδη προ φόρων, καθ'όλη την υπό εξέταση περιόδο, παρουσιάζουν ανοδική πορεια. Ετσι το 2000 ανήλθαν σε 109 εκατ. Δρχ. έναντι 54 εκατ. Δρχ. το 1999 και 48 εκατ. Δρχ. το Το ποσοστό επί του κύκλου εργασιών, εμφάνισε σημαντική αύξηση το 2000 αφού διαμορφώθηκε σε 6,7% έναντι 4,4% στις χρήσεις 1998 και

30 Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθενται συνοπτικά τα στοιχεία των Ισολογισμών της Εταιρείας για την τριετία ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚΑΤ. Δρχ.) Εξοδα Εγκαταστάσεως Μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Εξοδα Εγκαταστάσεως (Αναπόσβεστη Αξία) Ενσώματα Πάγια Μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Αναπόσβεστα Ενσώματα Πάγια ΣυμμετοχέςΜακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Σύνολο Πάγιου Ενεργητικού Αποθέματα Πελάτες Γραμμάτια Εισπρακτέα Γραμμάτια σε Καθυστέρηση Επιταγές Εισπρακτέες Επιταγές σε Καθυστέρηση Xρεόγραφα Χρεώστες Διάφοροι Διαθέσιμα Σύνολο κυκλοφορούντος Ενεργητικού Μεταβατικοί Λογαριασμοί ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ (ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚΑΤ. Δρχ.) Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Προμηθευτές Επιταγές πληρωτέες Δάνεια Τραπεζών Προκαταβολές πελατών Υποχρεώσεις από φόρουςτέλη Ασφαλιστικοί Οργανισμοί Μερίσματα πληρωτέα Πιστωτές Διάφοροι Σύνολο βραχυπρ. Υποχρεώσεων Μεταβατικοί λογ. Παθητικού ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ

31 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΗ ΔΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ Κύκλου Εργασιών 17,8% 12,6% 30,8% Κερδών προ φόρων 6,7% 12,5% 101,8% ΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (προ φόρων) Ιδίων κεφαλαίων 85,0% 59,0% 34,9% Συνολικών Απασχολούμενων Κεφαλαίων 11,8% 10,5% 13,7% ΔΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (ημέρες) Απαιτήσεων Προμηθευτών Αποθεμάτων ΔΕΙΚΤΕΣ ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα /Ιδια Κεφάλαια 5,9 4,8 1,0 Τραπεζικές Υποχρεώσεις /Ιδια Κεφάλαια 0,6 0,5 0,1 ΔΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ (:1) Γενική Ρευστότητα 1,1 1,1 1,8 Αμεση Ρευστότητα 1 1 1,6 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Το σύνολο των ενσώματων παγίων (αξία κτήσης) ανήλθε το 2000 σε 70 εκατ. Δρχ. έναντι 49 εκατ. Δρχ. το 1999 παρουσιάζοντας αύξηση 66,7%, ενώ η αναπόσβεστη αξία τους στις 31/12/2000 ανήλθε σε 55 εκατ. Δρχ. Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις της Εταιρείας από πελάτες ανήλθαν σε 522 εκατ. Δρχ. το 2000 έναντι 382 εκατ. Δρχ. το 1999, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 36,6%, ενώ η κυκλοφοριακή ταχύτητα πελατών αυξήθηκε κατά το έτος 2000 σε 139 ημέρες από 124 ημέρες τα προηγούμενα έτη 1998 και Ιδια κεφάλαια Τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας αυξήθηκαν την τελευταία χρήση κατά 373% και διαμορφώθηκαν σε 511 εκατ. Δρχ. έναντι 108 εκατ. Δρχ. το

32 Προμηθευτές Οι υποχρεώσεις σε προμηθευτές ανήλθαν σε 425 εκατ. Δρχ. το 2000, παρουσιάζοντας μικρή αύξηση κατά 3,2% έναντι 412 εκατ. Δρχ. το ΦόροιΤέλη Ασφαλιστικά Ταμεία Οι υποχρεώσεις για ΦόρουςΤέλη ανέρχονταν κατά την 31/12/2000 σε 46 εκατ. Δρχ. ενώ οι υποχρεώσεις προς Ασφαλιστικά Ταμεία ανήλθαν σε 4 εκατ. Δρχ. Τα υπόλοιπα των ανωτέρω λογαριασμών κατά την εξεταζόμενη τριετία αφορούν τρέχουσες οφειλές της Εταιρείας οι οποίες αποδίδονται μέσα στις νόμιμες προθεσμίες προς το Δημόσιο και τους Ασφαλιστικούς Οργανισμούς. Σημειώνεται ότι δεν υπάρχουν οφειλές της Εταιρείας σε καθυστέρηση προς την Εφορία και τα Ασφαλιστικά Ταμεία. 8.9 Προβλέψεις Αποτελεσμάτων της "ΓΡΑΜΜΗ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ" ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚΑΤ. Δρχ (Π) Κύκλος εργασιών από Πωλήσεις Εμπορευμάτων Μείον: Κόστος πωληθέντων Μικτό Κέρδος % επί του κύκλου εργασιών 15,5% 14% Πλέον: Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 7 4 Σύνολο Μείον: Εξοδα Διοικήσεως Μείον: Εξοδα Διαθέσεως Σύνολο Εξόδων % επί του κύκλου εργασιών 7,5% 8,3% Λειτουργικό Αποτέλεσμα % επί του κύκλου εργασιών 8,4% 5,8% Εκτακτα Αποτελέσματα: Πλέον: Εκτακτα και Ανόργανα Εσοδα 1 0 Μείον: Εκτακτα και Ανόργανα Εξοδα/Ζημίες 15 8 Κέρδη προ τόκων & αποσβέσεων % επί του κύκλου εργασιών 7,5% 5,6% Πλέον: Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έξοδα 0 0 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 4 17 Κέρδη προ Αποσβέσεων % επί του κύκλου εργασιών 7,3% 5,1% Μείον: Συνολικές Αποσβέσεις 9 12 Κέρδη προ φόρων % επί του κύκλου εργασιών 6,7% 4,3% 32