ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. Αρ. Μ. ΑΕ: 6068/06/Β/86/07 Όθωνος 8, Αθήνα. Οκτώβριος 2009

Transcript

1 Πλήρες Ενημερωτικό Δελτίο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. Αρ. Μ. ΑΕ: 6068/06/Β/86/07 Όθωνος 8, Αθήνα Οκτώβριος 2009 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕN ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

2 Πλήρες Ενημερωτικό Δελτίο 3 1 Α.Ε.Δ.Α.Κ Ορκωτοί Ελεγκτές Διαχειριστής INTERAMERICAN Αμοιβαίων Κεφαλαίων Αρμόδια Εποπτική Αρχή Νομικό πλαίσιο 4 2. Θεματοφύλακας 4 3. INTERAMERICAN Αμοιβαία Κεφάλαια Άλλοι Ο.Σ.Ε.Κ.Α που διαχειρίζεται ή αντιπροσωπεύει η E.F.G ΑΕΔΑΚ 6 Η Εταιρία διαχειρίζεται και τα ακόλουθα Αμοιβαία Κεφάλαια: 6 (ΦΕΚ Β 17/ ) Μερίδια Αμοιβαίου Κεφαλαίου Επιτρεπόμενες επενδύσεις Απόδοση Αμοιβαίων Κεφαλαίων Παράγοντες κινδύνου Διαχείριση κινδύνων και παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Πορεία Αποδόσεων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Δίκτυα προώθησης Κανόνες Δανεισμού Δείκτες 9 4. Φορολογικό Καθεστώς Ενημέρωση Εξυπηρέτηση Μεριδιούχων 10 Κανονισμοί INTERAMERICAN Αμοιβαίων Κεφαλαίων 11 Μέρος Α : Γενικές Διατάξεις 12 Μέρος Β Ειδικές Διατάξεις INTERAMERICAN ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ INTERAMERICAN ΝΕΑΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 34 2

3 Πλήρες Ενημερωτικό Δελτίο 1 Α.Ε.Δ.Α.Κ. Επωνυμία: Έδρα: Αρ. Μ.Α.Ε. EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων (κατωτέρω «Α.Ε.Δ.Α.Κ.») Σταδίου 10, Αθήνα 36494/06/Β/96/40 Τηλέφωνα: Fax: Σύσταση: Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. συστάθηκε στις υπό την πρώην επωνυμία «HAWHA HELLAS Α.Ε.Δ.Α.Κ.» (υπ αριθμ. Κ2-8012/ απόφαση του Υπουργού Εμπορίου, ΦΕΚ A.E. και E.Π.Ε. 6459/ ), κατόπιν της υπ αριθμ. 79/5/ άδειας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΦΕΚ Β 597/ ). Η σημερινή επωνυμία της εγκρίθηκε με την υπ αριθμ. Κ2-6961/ απόφαση του Υπουργού Ανάπτυξης. Σκοπός: Μετοχικό κεφάλαιο: Εξέλιξη μετοχικού κεφαλαίου: Μετοχές: Σκοπός της Α.Ε.Δ.Α.Κ. είναι αποκλειστικά η διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων (κατωτέρω "Α/Κ") σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3283/2004 "Ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις", όπως εκάστοτε ισχύει ,00 - Αρχικό μετοχικό κεφάλαιο: δρχ (συμβόλαιο σύστασης υπ αριθ. 7686/ της Συμβολαιογράφου Καλλιθέας Ιορδάνας Αλεξάνδρου Μορφονιού και διορθωτική πράξη υπ αριθ. 7732/ της ιδίας Συμβολαιογράφου, ΦΕΚ ΑΕ και ΕΠΕ 6459/ ) - Αύξηση κατά δρχ (Γ.Σ , ΦΕΚ Α.Ε. και Ε.Π.Ε. 692/ ) - Αύξηση κατά δρχ και μετατροπή σε ευρώ (Γ.Σ , ΦΕΚ Α.Ε. και Ε.Π.Ε / ) , ονομαστικής αξίας 29,35 η κάθε μία Μέτοχοι: Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. (10) ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Διευθύνων Σύμβουλος Μέλη Βύρων Ν. Μπαλλής Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. Μιχαήλ Γ. Βλασταράκης Γενικός Διευθυντής Δικτύου καταστημάτων της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. Αριστείδης Ι. Ξενόφος Διευθύνων Σύμβουλος της EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Ελένη Φ. Λάσκαρη Γενικός Διευθυντής της EUROBANK EFG Private Bank (Luxembourg) S.A. Φωκίων Χ. Καραβίας Γενικός Διευθυντής Διεθνών Κεφαλαιαγορών της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. Ισίδωρος Σ. Πάσσας Βοηθός Γενικός Διευθυντής της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. 3

4 ΣΤΕΛΕΧΗ EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Αριστείδης Ξενόφος Γεώργιος Σάμς Αγαμέμνων Κοτρόζος Αναστασία Σατερλή Ελένη Τρίγκα Κωνσταντίνος Θεοδωρόπουλος Κυριακή Κρίκου Διευθύνων Σύμβουλος Οικονομικός Διευθυντής Διευθυντής Στρατηγικού Σχεδιασμού και Διεθνών Δραστηριοτήτων Βοηθός Γενικός Διευθυντής Βοηθός Γενικός Διευθυντής Βοηθός Γενικός Διευθυντής Compliance Officer ΕΚΠΡΟΣΩΠΗΣΗ Την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. εκπροσωπούν τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της, ενεργούντα ανά δύο από κοινού. Σε ειδικές περιπτώσεις παρέχονται δικαιώματα υπογραφής και σε υπαλλήλους της EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ., ενεργούντες επίσης ανά δύο από κοινού. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ Κωνσταντίνος Θεοδωρόπουλος Μάριος Χριστοδούλου Αριστομένης Παπαγεωργακόπουλος Γεώργιος Λεντζάκης Στέργιος Παντόστης Πλάτων Μονοκρούσος Χρήστος Ελαφρός Θεόδωρος Δεϊρμεντζιόγλου Μιχαήλ Λαμπριανός Βοηθός Γενικός Διευθυντής της EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Διευθυντής Επενδύσεων Μετοχικών Αξιών της EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Διευθυντής Επενδύσεων Σταθερού Εισοδήματος & Διαχείρισης Διαθεσίμων της EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Διευθυντής Επενδύσεων Funds of Funds της EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Διευθυντής Διαπραγμάτευσης Παραγώγων & Συναλ/τος της Τράπεζας EUROBANK EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. Επικεφαλής του Τμήματος Οικονομικής Ανάλυσης της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. Επικεφαλής του Τμήματος Οικονομικής Ανάλυσης της εταιρίας EFG EUROBANK ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Υπεύθυνος Οικονομικής Ανάλυσης Ξένων Αγορών της εταιρίας EFG EUROBANK ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Υπεύθυνος Ανάλυσης & Στρατηγικού Σχεδιασμού της EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. 1.2 Ορκωτοί Ελεγκτές 1.5 Νομικό πλαίσιο - Ορκωτοί Ελεγκτές της EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ.: Τα INTERAMERICAN Aμοιβαία Κεφάλαια διέπονται «ΠραϊςγουοωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική από το ν.3283/2004 (ΦΕΚ Α 210/ ), τις Εταιρεία», Λεωφ. Κηφισίας 268, Χαλάνδρι. σχετικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και τον κανονισμό τους. - Ορκωτοί Ελεγκτές των INTERAMERICAN Αμοιβαίων Κεφαλαίων : «Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές», Φωκίωνος Νέγρη 3, Αθήνα. 1.3 Διαχειριστής INTERAMERICAN Αμοιβαίων Κεφαλαίων Την διαχείριση των INTERAMERICAN Αμοιβαίων Κεφαλαίων ασκεί η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. 1.4 Αρμόδια Εποπτική Αρχή Αρμόδια εποπτική αρχή είναι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Θεματοφύλακας Καθήκοντα θεματοφύλακα των INTERAMERICAN Αμοιβαίων Κεφαλαίων ασκεί η ανώνυμη τραπεζική εταιρεία με την επωνυμία «Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρεία» με έδρα την Αθήνα (οδός Όθωνος 8, Αθήνα) και με αρ. Μητρώου Α.Ε. 6068/06/Β/86/07. Υποθεματοφύλακες Η φύλαξη ορισμένων στοιχείων του ενεργητικού των Eurobank Αμοιβαίων Κεφαλαίων έχει ανατεθεί από τον θεματοφύλακα, σύμφωνα με το άρθρο 8 του ν.3283/2004 και με τη σύμφωνη γνώμη της EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σε πιστωτικά ιδρύματα και άλλους οργανισμούς (βλέπε παρακάτω) που παρέχουν υπηρεσίες θεματοφυλακής και υπόκεινται σε

5 κανόνες εποπτείας τουλάχιστον ισοδύναμους με τους ισχύοντες στην Ελλάδα (υποθεματοφύλακες). Ειδικότερα: «Clearstream Banking S.A.» (Limited Liability Company) θυγατρική εταιρεία της «Clearstream International S.A. Luxembourg» με εταιρική έδρα το Λουξεμβούργο και διεύθυνση των κεντρικών γραφείων την 42, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg. «State Street Bank and Trust Company» (A bank and trust company incorporated under the laws of Massachusetts, USA). Η εταιρική έδρα είναι 225 Franklin Street, Boston Massachusetts 02025, USA. Καθήκοντα υποθεματοφύλακα ασκεί η εταιρεία από τη Μ. Βρετανία, η διεύθυνση των κεντρικών γραφείων της οποίας είναι One Canada Square, Canary Wharf London E14 5AF. «Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG (RZB) Aktiengesellschaft» (ανώνυμη τραπεζική εταιρεία) με έδρα τη Βιέννη και διεύθυνση των κεντρικών γραφείων της: Am Stadtpark 9, 1030 Vienna, Austria. «IXIS INVESTOR SERVICES Societe Anonyme a directoire et conseil de surveillance» με έδρα το Παρίσι και διεύθυνση των κεντρικών γραφείων της: rue Berthollet ARCEUIL cedex, France. «BANCO IXIS URQUIJO S.A. (CACEIS Group)» με έδρα τη Μαδρίτη και διεύθυνση των κεντρικών γραφείων της: Doctor Zamenhoff 22 1 Floor, Madrid, Spain. «UniCredito Italiano SpA» (ανώνυμη τραπεζική εταιρεία) με εταιρική έδρα την Piazza Dante, 1 Genova, Italy και διεύθυνση των κεντρικών γραφείων της: Piazza Cordusio, 1 Milano, Italy. «T.GARANTI BANKASI A.S» (ανώνυμη τραπεζική εταιρεία) με έδρα την Κωνσταντινούπολη και διεύθυνση των κεντρικών γραφείων της:levent, Nispetiye Mah. Aytar cad. No: 2, Besiktas, 34340, Istanbul-Turkiye. Αμοιβαία Κεφάλαια Διαχειρίσεως Διαθεσίμων INTERAMERICAN ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αριθ. 14/ , (ΦΕΚ Β 648/ ) Ημερομηνία αλλαγής κατηγορίας: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 41/ (ΦΕΚ Β 135/ ) Ημερομηνία αλλαγής κατηγορίας: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 30/ Ημερομηνία έναρξης: Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αριθ. 91/ (ΦΕΚ Β 850/ ) Ημερομηνία έναρξης: INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αριθ. 586/ (ΦΕΚ Β 1738/ ) Ημερομηνία αλλαγής κατηγορίας: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 27/840/ Ημερομηνία έναρξης: INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αριθ. 2/ (ΦΕΚ Β 193/ ) Ημερομηνία έναρξης: Μικτά Αμοιβαία Κεφάλαια INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αριθ. 13/ (ΦΕΚ 1806/ ) Ημερομηνία έναρξης: Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια 3. INTERAMERICAN Αμοιβαία Κεφάλαια INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. μέσα από ένα καλάθι Άδεια σύστασης: Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ ποικίλων αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται αριθ. 72/ (ΦΕΚ Β 263/ ) (βλέπε παρακάτω) προσφέρει μεγάλη δυνατότητα Ημερομηνία έναρξης: επιλογής από ένα ευρύ φάσμα εναλλακτικών επενδυτικών προτάσεων στην εγχώρια και διεθνή INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ αγορά και ταυτόχρονα διασφαλίζει την επαγγελματική ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ διαχείριση των κεφαλαίων των μεριδιούχων από μία Άδεια σύστασης: Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αριθ. 84/ (ΦΕΚ Β 1114/ ) ομάδα στελεχών με σημαντική εμπειρία στις αγορές Ημερομηνία έναρξης: κεφαλαίου και χρήματος. Έτσι, ο μεριδιούχος απαλλάσσεται από την ανάγκη καθημερινής παρακολούθησης των αγορών, δραστηριότητα που προϋποθέτει επαρκή γνώση, σημαντικό διαθέσιμο χρόνο και κόστος. Τα INTERAMERICAN Αμοιβαία Κεφάλαια (ανά κατηγορία) INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αριθ. 84/ (ΦΕΚ Β 1114/ ) Ημερομηνία τροποποίησης: Απόφαση Ε.Κ 22/884/ Ημερομηνία έναρξης: INTERAMERICAN ΝΕΑΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5

6 Άδεια σύστασης: Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αριθ. 166/ (ΦΕΚ Β 370/ ) Ημερομηνία έναρξης: Ημερομηνία τροποποίησης: Απόφαση Ε.Κ 22/884/ Κεφαλαίου μέσα, καθώς και μεθόδους και τεχνικές διαχείρισης με αντικείμενο κινητές αξίες ή/και μέσα χρηματαγοράς στα οποία επιτρέπεται να επενδύονται τα στοιχεία του ενεργητικού του. 3.4 Απόδοση Αμοιβαίων Κεφαλαίων Παράγοντες κινδύνου 3.1 Άλλοι Ο.Σ.Ε.Κ.Α που διαχειρίζεται ή αντιπροσωπεύει η EUROBANK E.F.G ΑΕΔΑΚ Η Εταιρία διαχειρίζεται και τα ακόλουθα Αμοιβαία Κεφάλαια: EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 71/ (ΦΕΚ Β 17/ ) EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 195/ (ΦΕΚ Β 1212/ ) EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 46/487/ (ΦΕΚ Β 804/ ) EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 4/512/ (ΦΕΚ Β 1463/ ) EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 21/665/ (ΦΕΚ Β 703/ ) EUROBANK WIN-WIN ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 5/568/ (ΦΕΚ Β 826/ ) EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 12/362/ (ΦΕΚ Β 1115/ ) EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 134/ (ΦΕΚ Β 92/ ) EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 179/ (ΦΕΚ Β 457/ ). EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 134/ (ΦΕΚ Β 92/ ) EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 223/ (ΦΕΚ Β 579/ ) EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO Άδεια σύστασης: Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 223/ (ΦΕΚ Β 579/ ) 3.2 Μερίδια Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τα μερίδια Αμοιβαίου Κεφαλαίου αντιπροσωπεύουν πρωτίστως εμπράγματο δικαίωμα συγκυριότητας του μεριδιούχου επί καθενός από τα στοιχεία του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και συγχρόνως ενοχικό δικαίωμα του μεριδιούχου, αφενός μεν για την καταβολή προσόδων, αφετέρου δε για την εξαγορά τους. 3.3 Επιτρεπόμενες επενδύσεις Στα πλαίσια των περιορισμών που θέτει ο νόμος 3283/2004, ο σκοπός και η επενδυτική πολιτική του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δύναται να χρησιμοποιεί για λογαριασμό του Αμοιβαίου Απόδοση Αμοιβαίων Κεφαλαίων Οι τοποθετήσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου υλοποιούνται στα πλαίσια που θέτει ο νόμος 3283/2004, καθώς και ο επενδυτικός σκοπός, η επενδυτική πολιτική και οι επενδυτικοί περιορισμοί όπως αυτοί περιγράφονται στον κανονισμό του. Η μελλοντική απόδοση όμως ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν είναι δυνατόν να υπολογισθεί εκ των προτέρων. Κι αυτό, γιατί η πορεία των αγορών στις οποίες απευθύνεται κατά κύριο λόγο ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι επίσης αδύνατο να εκτιμηθεί επακριβώς εκ των προτέρων. Έτσι, η αξία της επένδυσης του ενεργητικού κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου ενδέχεται να αυξομειωθεί, αφού εξαρτάται τόσο από τα ίδια τα χαρακτηριστικά των αγορών, όσο και από τις τρέχουσες συγκυρίες όπου εκάστοτε παρουσιάζονται και κατ επέκταση τις ανάλογες διακυμάνσεις που αυτές εμφανίζουν. Γενικά, μια επένδυση σε Αμοιβαία Κεφάλαια υπόκειται σε διαφορετικά είδη κινδύνων του χαρτοφυλακίου τους, με αποτέλεσμα η απόδοση κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου να είναι ανάλογη του βαθμού κινδύνου. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΙΚΑ : Ως προς την απόδοση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων ισχύει ο ακόλουθος γενικός κανόνας : ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Η ανωτέρω αυξομείωση της αξίας του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου συνεπάγεται αυτομάτως και αντίστοιχη αυξομείωση της αξίας κάθε μεριδίου. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα το ενδεχόμενο να επιστραφεί στους μεριδιούχους, κατά την εξαγορά των μεριδίων, ποσό μικρότερο από την αρχική τους επένδυση. Για το λόγο αυτό, κάθε μεριδιούχος κατά την επιλογή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στο οποίο προτίθεται να επενδύσει, πρέπει να συνεκτιμά ποικίλους παράγοντες (π.χ. προσωπική οικονομική επιφάνεια, χρονικό ορίζοντα συμμετοχής, μελλοντική πορεία βασικών οικονομικών μεγεθών, κ.ο.κ.). Παράγοντες επενδυτικού κινδύνου Οι κίνδυνοι που σχετίζονται με τις επενδύσεις σε Αμοιβαία Κεφάλαια είναι οι εξής : α) κίνδυνος αγοράς: ο κίνδυνος υποχώρησης του επιπέδου των τιµών της αγοράς συνολικά ή ορισµένης κατηγορίας στοιχείων του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και ο επακόλουθος επηρεασµός της τιµής των μεριδίων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, β) πιστωτικός κίνδυνος: o κίνδυνος αδυναµίας εκπλήρωσης υποχρεώσεων εκ µέρους ενός εκδότη 6

7 κινητών αξιών στις οποίες έχει επενδύσει το Αµοιβαίο κεφάλαιο ή ενός αντισυµβαλλόµενου κατά τη διενέργεια συναλλαγών για λογαριασµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, γ) κίνδυνος διακανονισµού: ο κίνδυνος να µην ολοκληρωθεί οµαλά ο διακανονισµός συναλλαγών επί χρηµατοπιστωτικών µέσων ειδικά εάν ο αντισυµβαλλόµενος δεν καταβάλει χρήµατα ή δεν παραδίδει τίτλους έγκαιρα σε εκπλήρωση της υποχρέωσής του για την εκκαθάριση συναλλαγών, δ) κίνδυνος ρευστότητας: ο κίνδυνος αδυναµίας ρευστοποίησης στοιχείων του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου έγκαιρα και σε εύλογη τιµή, ε) συναλλαγµατικός κίνδυνος: ο κίνδυνος επηρεασµού αποτίµησης των στοιχείων του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου λόγω της διακύµανσης των συναλλαγµατικών ισοτιµιών, στ) κίνδυνος θεµατοφυλακής: ο κίνδυνος απώλειας στοιχείων του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, λόγω πράξεων ή παραλείψεων του θεµατοφύλακα ή ακόµη λόγω απάτης σε περίπτωση που ο θεµατοφύλακας ή κάθε τρίτο πρόσωπο στο οποίο έχει ανατεθεί η φύλαξη επί µέρους στοιχείων του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, καταστεί αφερέγγυος, ζ) κίνδυνος διασποράς: ο κίνδυνος που απορρέει από την περιορισµένη διασπορά των στοιχείων του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η) κίνδυνος απόδοσης: ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται µε τη διακύµανση της απόδοσης των στοιχείων του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου σε συνδυασµό µε την τυχόν παροχή εγγύησης επί του συνόλου ή µέρους του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου από πιστωτικό ίδρυµα, θ) κίνδυνος µείωσης ενεργητικού: ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται µε τη µείωση του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου είτε λόγω εξαγοράς ή ακύρωσης μεριδίων του είτε λόγω της διανοµής µεριδίων του η αξία των οποίων είναι μεγαλύτερη από τα επιτευχθέντα κέρδη του κατά τη διάρκεια της διαχειριστικής χρήσης, ι) κίνδυνος πληθωρισµού: ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται µε τη µείωση της απόδοσης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε σταθερές τιµές λόγω της ανόδου του γενικού δείκτη τιµών καταναλωτή, ια) κίνδυνος κράτους: ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται µε το θεσµικό και το κανονιστικό πλαίσιο του κράτους στο οποίο επενδύονται στοιχεία του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και ιβ) κίνδυνος αντισυμβαλλόμενου: ο κίνδυνος αδυναμίας εκπλήρωσης υποχρεώσεων εκ μέρους του αντισυμβαλλόμενου κατά τη διενέργεια των συναλλαγών. Ως προς τους κινδύνους που αφορούν κάθε ένα από τα INTERAMERICAN Αμοιβαία Κεφάλαια, βλέπε «Κανονισμοί INTERAMERICAN Αμοιβαίων Κεφαλαίων», Μέρος Β Ειδικές Διατάξεις. 3.5 Διαχείριση κινδύνων και παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Η καθαρή αξία του ενεργητικού ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι πιθανό να εμφανίσει σημαντική διακύμανση εξαιτίας της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου του ή της χρησιμοποιούμενης μεθόδου διαχείρισής του. Για τους λόγους αυτούς, η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. χρησιμοποιεί διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων οι οποίες δίνουν τη δυνατότητα υπολογισμού, παρακολούθησης και ελέγχου ανά πάσα στιγμή των κινδύνων του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στα πλαίσια της εφαρμογής του επενδυτικού του σκοπού, σύμφωνα με τον κανονισμό του, καθώς και την επίδρασή τους στη συνολική επενδυτική του πολιτική στα πλαίσια του νόμου 3283/2004 και των αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως εκάστοτε ισχύουν, δύναται να επενδύει σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα με σκοπό την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή/και την αντιστάθμιση του κινδύνου των υποκείμενων στοιχείων του καθαρού ενεργητικού του διασφαλίζει ότι ο συνολικός κίνδυνος σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα στον οποίο εκτίθεται το χαρτοφυλάκιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν υπερβαίνει το καθαρό ενεργητικό του. Η έκθεση κινδύνου υπολογίζεται με βάση την τρέχουσα αξία των υποκείμενων στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, τον κίνδυνο του αντισυμβαλλόμενου, τις μελλοντικές κινήσεις της αγοράς και το διαθέσιμο χρόνο για τη ρευστοποίηση των θέσεων. Αποτίμηση παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων Ο αντισυμβαλλόμενος με τον οποίο έχει συναφθεί εξωχρηματιστηριακό παράγωγο χρηματοοικονομικό μέσο υποχρεούται σε καθημερινή αποτίμησή του. Επιπλέον, η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ., για την παρακολούθηση της ακριβούς και αντικειμενικής αποτίμησης των εξωχρηματιστηριακών παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων στα οποία επενδύει για λογαριασμό του INTERAMERICAN Double Click Ομολογιακό Εξωτερικού, έχει μεριμνήσει για: α) την αποτίμηση του αποτελέσματος των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων μέσω της ανεξάρτητης εταιρείας συμβούλων «MOMENTUM CONSULTING» (103 Boulevard Mac Donald Paris, tel +33 (0) ) και β) την εγκατάσταση μηχανογραφικής εφαρμογής «MONIS», υποστηριζόμενη από την εταιρεία «SunGard Trading and Risk Systems» (33 St. Mary Axe, London EC3A 8AA, tel ), η οποία επιτρέπει την αποτίμηση των εξωχρηματιστηριακών παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. 7

8 3.6 Πορεία Αποδόσεων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται επί της καθαρής τιμής του μεριδίου του σε ετήσια βάση. Ως προς την απόδοση καθενός από τα INTERAMERICAN Αμοιβαία Κεφάλαια βλέπε «Κανονισμοί INTERAMERICAN Αμοιβαίων Κεφαλαίων», Μέρος Β Ειδικές Διατάξεις, όπου : απεικονίζεται, μέσω διαγράμματος, η ετήσια απόδοση κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου για τα τελευταία δέκα πλήρη συνεχόμενα έτη ή (αν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έχει συμπληρώσει δέκα έτη από την χορήγηση άδειας σύστασής του ή από την ημερομηνία αλλαγής κατηγορίας) με βάση τα διαθέσιμα ετήσια στοιχεία του περιλαμβάνονται, μέσω διαγράμματος, συγκριτικά στοιχεία της απόδοσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έναντι της απόδοσης του δείκτη αναφοράς του (benchmark) για χρονικό διάστημα τριετίας και πενταετίας τουλάχιστον. 3.7 Δίκτυα προώθησης Τα μερίδια των INTERAMERICAN Αμοιβαίων Κεφαλαίων προωθούνται μέσω του Δικτύου Καταστημάτων INTERAMERICAN και των ασφαλιστικών συμβούλων της INTERAMERICAN. Η διάθεση και εξαγορά τους πραγματοποιείται κατά τις εργάσιμες ημέρες και ώρες μέσω του δικτύου των Καταστημάτων της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. Η διαδικασία διάθεσης και εξαγοράς μεριδίων περιγράφεται συνοπτικά κατωτέρω. Διάθεση Μεριδίων Πριν από την απόκτηση μεριδίων, ο ενδιαφερόμενος παραλαμβάνει δωρεάν, από οποιοδήποτε από τα ανωτέρω καταστήματα, το απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο και ύστερα από αίτησή του το πλήρες ενημερωτικό δελτίο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, τον κανονισμό του και την τελευταία δημοσιευθείσα ετήσια ή εξαμηνιαία έκθεσή του. Στη συνέχεια, πρέπει να υποβάλει γραπτή αίτηση για απόκτηση μεριδίων συγκεκριμένου Αμοιβαίου Κεφαλαίου, να αποδεχθεί τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και να καταβάλει το σύνολο της αξίας των μεριδίων. Τα μερίδια διατίθενται στην τιμή διάθεσης που ισχύει κατά την ημέρα υποβολής της ανωτέρω αίτησης. Η τιμή διάθεσης υπολογίζεται κάθε εργάσιμη ημέρα, προσδιορίζεται με βάση την καθαρή τιμή του μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της ίδιας ημέρας πλέον τυχόν προμήθειας διάθεσης και δημοσιεύεται στον ημερήσιο τύπο της μεθεπόμενης ημέρας. Εξαγορά Μεριδίων Για την εξαγορά μεριδίων, ο μεριδιούχος πρέπει να υποβάλει γραπτή αίτηση εξαγοράς και να παραδώσει προς ακύρωση τον τίτλο των μεριδίων που εξαγοράζονται, εφόσον έχει εκδοθεί ενσώματος τίτλος. Εφόσον επιθυμεί την εξαγορά μερικών μόνο μεριδίων (μερική εξαγορά), στην ανωτέρω αίτηση αναγράφει τον ακριβή αριθμό των μεριδίων που επιθυμεί να εξαγοραστούν ή μπορεί να ορίσει το ποσό που επιθυμεί να εξαγοράσει. Τα μερίδια εξαγοράζονται στην τιμή εξαγοράς που ισχύει κατά την ημέρα υποβολής της ανωτέρω αίτησης. Η τιμή εξαγοράς υπολογίζεται κάθε εργάσιμη ημέρα, προσδιορίζεται με βάση την καθαρή τιμή του μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της ίδιας ημέρας μείον τυχόν προμήθειας εξαγοράς και δημοσιεύεται στον ημερήσιο τύπο της μεθεπόμενης ημέρας. Η αξία των εξαγορασθέντων μεριδίων καταβάλλεται στον μεριδιούχο σε μετρητά μέσα σε πέντε ημέρες από την ημέρα υποβολής της αίτησής του για την εξαγορά. Οι τίτλοι των εξαγορασθέντων μεριδίων (εφόσον έχουν εκδοθεί τέτοιοι) ακυρώνονται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Σε περίπτωση μερικής εξαγοράς, η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. μπορεί να εκδώσει νέο τίτλο μεριδίων για τον αριθμό των μη εξαγορασθέντων μεριδίων. Η εξαγορά μεριδίων δεν επιτρέπεται για όσο διάστημα ισχύει, σε εξαιρετικές περιπτώσεις και κατόπιν σχετικής άδειας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, αναστολή της εξαγοράς τους η οποία δημοσιεύεται (όπως και η λήξη ή η ανάκλησή της) σε δύο ημερήσιες πολιτικές και δύο ημερήσιες οικονομικές εφημερίδες των Αθηνών. 3.8 Κανόνες Δανεισμού Οι κανόνες δανεισμού, των πιστώσεων, καθώς και των εγγυήσεων της Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή του Θεματοφύλακα όταν ενεργούν για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου πραγματοποιούνται σύμφωνα με το άρθρο 10 του ν. 3283/2004. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή ο θεματοφύλακας δεν μπορούν να δανείζονται όταν ενεργούν για λογαριασμό Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. μπορεί πάντως να δανείζεται σε ξένο νόμισμα με δάνειο αντιστήριξης (back to back). Κατά παρέκκλιση από τα ανωτέρω, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. επιτρέπεται να συνάπτει δάνεια για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αποκλειστικά με πιστωτικό ίδρυμα, μέχρι ποσού ίσου με το δέκα τοις εκατό (1) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και μόνο για την ικανοποίηση αιτήσεων εξαγοράς μεριδίων του, εφόσον κρίνεται ως μη συμφέρουσα η ρευστοποίηση στοιχείων του ενεργητικού του. Για την ασφάλεια των δανείων αυτών μπορεί να συνίσταται ενέχυρο επί κινητών αξιών του Με την επιφύλαξη τήρησης των άρθρων 21 έως και 25 του ν. 3283/2004, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή ο θεματοφύλακας, όταν ενεργούν για λογαριασμό αμοιβαίου κεφαλαίου, δεν επιτρέπεται να χορηγούν πιστώσεις ή να εγγυώνται υπέρ τρίτου. Ωστόσο, δεν αποκλείεται η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή ο θεματοφύλακας να μπορούν να αποκτήσουν κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς ή άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα αναφερόμενα στα στοιχεία ε, ζ, και η της παρ. 1 του άρθρου 21, που δεν έχουν εξοφληθεί στο ακέραιο. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή ο θεματοφύλακας, όταν ενεργούν για λογαριασμό αμοιβαίου κεφαλαίου, δεν επιτρέπεται να πραγματοποιούν ακάλυπτες πωλήσεις κινητών αξιών, μέσων χρηματαγοράς ή αλλων χρηματοπιστωτικών 8

9 μέσων, αναφερόμενων στα στοιχεία ε, ζ, και η της παρ. 1 του άρθρου Δείκτες Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ., σύμφωνα με τους όρους της Απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αριθμ. 8/335/ (ΦΕΚ Β 614/ ), ορίζει για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο το Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.) το σύνθετο Δ.Σ.Ε. σε περίπτωση που η επενδυτική πολιτική Αμοιβαίου Κεφαλαίου περιλαμβάνει την επένδυση σε μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων ή/και άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, σύμφωνα με το άρθρο 23 του ν. 3283/2004 το Δείκτη Εναλλαγής του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (Δ.Ε.Χ.) και Το Δείκτη Αναφοράς (benchmark), ανάλογα με την επενδυτική πολιτική του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Συγκεκριμένα: 1. Ο Δείκτης Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.) του Αμοιβαίου Κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου περιλαμβάνονται Η προμήθεια διαχείρισης Η προμήθεια θεματοφυλακής Η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών Τα έξοδα των προβλεπόμενων δημοσιεύσεων από τον ν.3283/2004 που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου καθώς και Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων του Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν περιλαμβάνονται Το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαμβανομένων των αμοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηματιστηριακές συναλλαγές) Οι τόκοι δανείων Οι πληρωμές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων Οι προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς μεριδίων καθώς και Οποιαδήποτε άλλη προμήθεια ή αμοιβή καταβάλλεται άμεσα από τον επενδυτή. Επίσης, για τον υπολογισμό του Δ.Σ.Ε. του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν λαμβάνονται υπόψιν οι φορολογικές ελαφρύνσεις του. 2. Ο σύνθετος Δ.Σ.Ε. Αμοιβαίου Κεφαλαίου ισούται με το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το καθαρό ενεργητικό του. Το σύνθετο συνολικό λειτουργικό κόστος ισούται με το λειτουργικό κόστος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου πλέον όλων των στοιχείων κόστους που το βαρύνουν στο πλαίσιο επένδυσής του σε άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια ή/και οργανισμούς συλλογικής επένδυσης, περιλαμβανομένων των προμηθειών διάθεσης και εξαγοράς μεριδίων τους. Τα στοιχεία κόστους των άλλων Αμοιβαίων Κεφαλαίων ή/και οργανισμών συλλογικής επένδυσης που περιλαμβάνονται στο Δ.Σ.Ε. είναι σταθμισμένα με βάση την ποσοστιαία συμμετοχή τους στο καθαρό ενεργητικό του 3. Ο Δ.Ε.Χ. του Αμοιβαίου Κεφαλαίου υπολογίζεται σύμφωνα με τα παρακάτω: Δ.Ε.Χ. = (Σύνολο 1 μείον Σύνολο 2) / Μ επί 100. Όπου: α) Σύνολο 1 είναι το άθροισμα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά το προηγούμενο έτος β) Σύνολο 2 είναι το άθροισμα της συνολικής αξίας των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο. γ) Μ είναι ο μέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του Ο Δ.Ε.Χ. του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο με βάση την οποία υπολογίζεται ο Δ.Σ.Ε. 4. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. ορίζει για κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο, ανάλογα με την επενδυτική του πολιτική, ανεξάρτητο και κοινά αποδεκτό δείκτη αναφοράς (benchmark) για λόγους σύγκρισης της απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ως προς την τιμή των Δ.Σ.Ε. και Δ.Ε.Χ. για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο καθώς και τους δείκτες αναφοράς τους, βλέπε Μέρος Β. 4. Φορολογικό Καθεστώς Σύμφωνα με την ελληνική φορολογική νομοθεσία, η πράξη σύστασης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η διάθεση και η εξαγορά των μεριδίων του απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήμου, εισφορά, δικαίωμα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του Δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων. Σύμφωνα με το άρθρο 15 του ν. 3522/2006, τα εισοδήματα από κινητές αξίες που αποκτούν τα Αμοιβαία Κεφάλαια από την Ελλάδα ή το εξωτερικό, απαλλάσσονται από τη φορολογία εισοδήματος και δεν υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου. Ειδικά για τους τόκους των ομολογιακών δανείων, η απαλλαγή ισχύει με την προϋπόθεση ότι οι τίτλοι από τους οποίους προκύπτουν οι τόκοι αυτοί έχουν αποκτηθεί τουλάχιστον 30 ημέρες από πριν από το χρόνο που έχει οριστεί η πληρωμή των τοκομεριδίων. Σε αντίθετη περίπτωση, οι τόκοι αυτοί φορολογούνται κανονικά βάσει των διατάξεων των άρθρων 12 και 54 του κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος όπως ορίζεται στο νόμο 2238/1994 (ΦΕΚ 151Α ). Με την παρακράτηση αυτή εξαντλείται κάθε 9

10 φορολογική υποχρέωση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και των μεριδιούχων του για τα εισοδήματα αυτά. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. υποχρεούται σε καταβολή φόρου, του οποίου ο συντελεστής ορίζεται σε δέκα τοις εκατό (1) επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Επιτοκίου Αναφοράς) προσαυξανόμενου ως ακολούθως, ανάλογα με την κατηγορία κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου βάσει της υπ αριθ. 1/317/ απόφασης του διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΦΕΚ 1746 Β / ), όπως εκάστοτε ισχύει: α) για Αμοιβαία Κεφάλαια διαχειρίσεως διαθεσίμων καμία προσαύξηση, β) για ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια, κατά είκοσι πέντε εκατοστά της μονάδας (0,25), γ) για μικτά Αμοιβαία Κεφάλαια, κατά πέντε δέκατα της μονάδας (0,5), δ) για μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια και για κάθε άλλο τύπο αμοιβαίων κεφαλαίων πλην των αναφερόμενων πιο πάνω περιπτώσεων, κατά μία (1) μονάδα. Ο φόρος υπολογίζεται επί του εξαμηνιαίου μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου, λογίζεται καθημερινά και αποδίδεται στην αρμόδια Δημόσια Οικονομική Υπηρεσία μέσα στο πρώτο δεκαπενθήμερο των μηνών Ιουλίου και Ιανουαρίου του επόμενου εξαμήνου από τον υπολογισμό του. Η καταβολή του φόρου γίνεται στο όνομα και για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Σε περίπτωση Αμοιβαίου Κεφαλαίου (Funds of Funds) το οποίο επενδύει το ενεργητικό του σε μερίδια άλλων Αμοιβαίων Κεφαλαίων (άρθρο 23 του Ν. 3283/2004), ο οφειλόμενος φόρος υπολογίζεται ανάλογα με την κατηγορία στην οποία κατατάσσεται το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αυτό με βάση την ανωτέρω απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο φόρος ο οποίος αναλογεί επί των επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων και έχει καταβληθεί εκπίπτεται μέχρι του ποσού του οφειλόμενου φόρου από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο του παρόντος εδαφίου. Σε περίπτωση μεταβολής του Επιτοκίου Αναφοράς ή της κατάταξης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η προκύπτουσα νέα βάση υπολογισμού του φόρου ισχύει από την πρώτη ημέρα του επόμενου της μεταβολής μήνα. Με την καταβολή του φόρου εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και των μεριδιούχων του. Η πρόσθετη αξία που προκύπτει έπ ωφελεία των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από την εξαγορά μεριδίων σε τιμή ανώτερη της τιμής κτήσης, απαλλάσσεται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήμου, εισφορά, δικαίωμα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του Δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων. 4.1 Ενημέρωση Εξυπηρέτηση Μεριδιούχων Τα στοιχεία των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που αφορούν το ενεργητικό, τα κυκλοφορούντα μερίδια και τις τιμές διαθέσεως και εξαγοράς τους δημοσιεύονται καθημερινά στον ημερήσιο τύπο. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. συντάσσει για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο και θέτει στη διάθεση του επενδυτικού κοινού τόσο σε έντυπη όσο και σε ηλεκτρονική μορφή (μέσω των ιστοσελίδων εξαμηνιαία έκθεση στο τέλος του πρώτου εξαμήνου κάθε διαχειριστικής χρήσης, ετήσια έκθεση στο τέλος κάθε διαχειριστικής χρήσης, πίνακα επενδύσεων στο τέλος κάθε ημερολογιακού τριμήνου ποσοστιαία ημερήσια διάρθρωση του καθαρού ενεργητικού στο τέλος κάθε ημερολογιακού τριμήνου και το Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.), το σύνθετο Δ.Σ.Ε. και το Δείκτη Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (Δ.Ε.Χ.), οι τιμές των οποίων παρατίθενται στο Απλοποιημένο Ενημερωτικό Δελτίο. Επίσης, στο τέλος κάθε χρήσης δημοσιεύονται σε ημερήσιες εφημερίδες συνοπτική κατάσταση του ενεργητικού, τα αποτελέσματα και η διάθεση κερδών κάθε Κάθε ενδιαφερόμενος μπορεί να ζητήσει οποτεδήποτε να παραλάβει δωρεάν τόσο το απλοποιημένο όσο και το πλήρες ενημερωτικό δελτίο, τον Κανονισμό και την τελευταία δημοσιευμένη ετήσια ή εξαμηνιαία έκθεση κάθε Για οποιαδήποτε πληροφορία σχετικώς με τα INTERAMERICAN Αμοιβαία Κεφάλαια, κάθε ενδιαφερόμενος μπορεί να απευθύνεται στον ασφαλιστικό σύμβουλο INTERAMERICAN ή στο τηλεφωνικό κέντρο Εξυπηρέτησης Πελατών INTERAMERICAN (τηλέφωνο , , ώρες λειτουργίας 09:00-17:00) ή να συμβουλεύεται τις ιστοσελίδες ή στην EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. (Τμήμα Εξυπηρέτησης Πελατών και Δικτύων, Σταδίου 10, 3ος όροφος, Αθήνα , ώρες λειτουργίας 09:00-17:00, τηλέφωνο , φαξ , Σε κάθε περίπτωση, η φορολόγηση του εισοδήματος ή της υπεραξίας που αποκτούν οι επενδυτές εξαρτάται από τη φορολογική νομοθεσία στην οποία υπόκειται κάθε επενδυτής. Οι επενδυτές, σε περίπτωση που έχουν αμφιβολίες ως προς τη φορολογική νομοθεσία στην οποία υπόκεινται, οφείλουν να ζητούν συμβουλές ή/και πληροφορίες από το νομικό ή φορολογικό τους σύμβουλο. 10

11 Κανονισμοί INTERAMERICAN Αμοιβαίων Κεφαλαίων 11

12 Μέρος Α : Γενικές Διατάξεις Άρθρο 1 - Αμοιβαίο Κεφάλαιο 1. Ως προς τις άδειες των αρμόδιων αρχών και την ονομασία κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου βλέπε Μέρος Β : Ειδικές Διατάξεις. 2. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι ομάδα περιουσίας, που απαρτίζεται από κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς και μετρητά, και αποτελεί αντικείμενο διαχείρισης Ανώνυμης Εταιρείας Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ.), που συνιστάται και λειτουργεί σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3283/2004 και του Κανονισμού του, όπως εκάστοτε ισχύουν. Τα επί μέρους στοιχεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου φυλάσσονται από θεματοφύλακα, οριζόμενο κατόπιν αδείας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, και ανήκουν εξ αδιαιρέτου σε περισσότερους του ενός μεριδιούχους, ανάλογα με τον αριθμό των μεριδίων καθενός. 3. Ως προς το αρχικό ενεργητικό και την αξία του μεριδίου κατά το χρόνο συστάσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, βλέπε Μέρος Β : Ειδικές Διατάξεις. 4. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν αποτελεί νομικό πρόσωπο. Οι μεριδιούχοι του εκπροσωπούνται δικαστικώς και εξωδίκως, ως προς τις έννομες σχέσεις από τη διαχείρισή του και τα δικαιώματά τους επί του ενεργητικού του, από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. Οι μεριδιούχοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν ευθύνονται για πράξεις ή παραλείψεις της Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή του θεματοφύλακα κατά την άσκηση των καθηκόντων των τελευταίων. 5. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει αόριστη διάρκεια. Η διαχειριστική χρήση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους. Ως προς τη διάρκεια της πρώτης διαχειριστικής χρήσης, βλέπε Μέρος Β : Ειδικές Διατάξεις. 6. Ο Κανονισμός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου τροποποιείται εκάστοτε από κοινού από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. και τον θεματοφύλακα, ύστερα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, για τη χορήγηση της οποίας ελέγχεται η νομιμότητα των τροποποιήσεων και εάν λαμβάνεται επαρκής μέριμνα για την προστασία των μεριδιούχων του Οι μεριδιούχοι δεσμεύονται από τις εκάστοτε τροποποιήσεις του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αμέσως μετά τη γνωστοποίησή τους σε αυτούς και έχουν το δικαίωμα, εντός τριών (3) μηνών από τη γνωστοποίηση αυτή, να ζητήσουν την εξαγορά του μεριδίου τους με βάση τις διατάξεις του Κανονισμού που ίσχυαν πριν την τροποποίησή του. 7. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. υποχρεούται σε καταβολή φόρου, του οποίου ο συντελεστής ορίζεται σε δέκα τοις εκατό (1) επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Επιτοκίου Αναφοράς) προσαυξανόμενου, ανάλογα με την κατηγορία κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου βάσει της υπ αριθ. 1/317/ απόφασης του διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΦΕΚ 1746 Β / ), όπως εκάστοτε ισχύει. Κατά την είσπραξη τόκων στο όνομα και για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διενεργείται παρακράτηση φόρου εισοδήματος, με την οποία εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για τα εισοδήματα αυτά. Άρθρο 2 Α.Ε.Δ.Α.Κ και Θεματοφύλακας 1. Καθήκοντα διαχειριστή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ασκεί η Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων με την επωνυμία «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων», με έδρα την Αθήνα (οδός Σταδίου αρ. 10) και αριθμό Μητρώου Α.Ε /06/B/96/40 (αποκαλούμενη εφεξής «Α.Ε.Δ.Α.Κ.»), η οποία έχει ως αποκλειστικό σκοπό τη διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων, σύμφωνα με την άρθρο 4 παρ. 1 του ν. 3283/2004. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. επιτρέπεται να παραιτηθεί από τη διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μόνον εφόσον τη διαχείριση αναλάβει άλλη Α.Ε.Δ.Α.Κ., μετά από σχετική άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. μπορεί επίσης να αναθέτει σε άλλη εταιρεία, σύμφωνα με τους όρους του ν. 3283/2004, τη διεξαγωγή για λογαριασμό της μίας ή περισσοτέρων από τις λειτουργίες της, δυνάμει έγγραφης σύμβασης και με σκοπό την αποδοτικότερη άσκηση των δραστηριοτήτων της. 2 Καθήκοντα θεματοφύλακα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ασκεί η ανώνυμη τραπεζική εταιρεία με την επωνυμία «Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρεία», με έδρα την Αθήνα (οδός Όθωνος αρ. 8) και αριθμό Μητρώου Α.Ε. 6068/06/Β/86/07 (αποκαλούμενη εφεξής «Θεματοφύλακας»). Ο Θεματοφύλακας μπορεί να αναθέτει, με σύμφωνη γνώμη της Α.Ε.Δ.Α.Κ. και μετά από προηγούμενη ενημέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, τη φύλαξη του συνόλου ή μέρους των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε τρίτα πρόσωπα. Ως τρίτα πρόσωπα νοούνται πιστωτικά ιδρύματα ή άλλοι οργανισμοί που παρέχουν υπηρεσίες θεματοφυλακής και υπόκεινται σε κανόνες εποπτείας τουλάχιστον ισοδύναμους με τους ισχύοντες στην Ελλάδα. 3 Κατά την άσκηση των καθηκόντων τους, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. και ο Θεματοφύλακας οφείλουν να ενεργούν κατά τρόπο ανεξάρτητο μεταξύ τους και αποκλειστικά προς το συμφέρον των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και ευθύνονται έναντι αυτών για κάθε αμέλεια ως προς την εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους. Άρθρο 3 Σκοπός και Επενδυτικά Χαρακτηριστικά του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Βλέπε Μέρος Β : Ειδικές Διατάξεις Άρθρο 4 Επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου 1. Το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου επιτρέπεται να επενδύεται αποκλειστικά σε: 12

13 α) Κινητές αξίες (πλήν μετοχών) 2 και μέσα χρηματαγοράς που γίνονται δεκτά ή/και αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης : (i) σε οργανωμένη αγορά κατά την έννοια της παραγράφου 10 του άρθρου 2 του Ν. 3606/2007 όπως ισχύει, καθώς και των αντίστοιχων διατάξεων των εθνικών νομοθεσιών των κρατών μελών, με τις οποίες αυτά εναρμονίσθηκαν προς τη διάταξη της παραγράφου 1 του άρθρου 4 της Οδηγίας 39/2004/ΕΚ, όπως ισχύει, (ii) σε κάποια άλλη αγορά κράτους μέλους, εποπτευόμενη, που λειτουργεί κανονικά, είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό, (iii) σε χρηματιστήριο αξιών τρίτου κράτους ή άλλη αγορά τρίτου κράτους, εποπτευόμενη, που λειτουργεί κανονικά, είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό, όπως αυτά (χρηματιστήριο και αγορά) ορίζονται εκάστοτε με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. β) Νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες (πλήν μετοχών), ύστερα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, εφόσον οι όροι έκδοσής τους περιλαμβάνουν την υποχρέωση υποβολής αίτησης για επίσημη εισαγωγή σε χρηματιστήριο αξιών ή σε άλλη αγορά των ανωτέρω υπό α, β και γ στοιχείων και εφόσον η εισαγωγή αυτή θα πραγματοποιηθεί, το αργότερο, εντός ενός (1) έτους από την έκδοση. γ) Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εγκεκριμένων βάσει των εθνικών νομοθεσιών με τις οποίες επήλθε εναρμόνιση με την Οδηγία 85/611/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή και άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, ανεξάρτητα από το εάν εδρεύουν σε κράτος μέλος, σύμφωνα με τις προϋποθέσεις του άρθρου 21 παρ. 1 περ. ε του ν. 3283/2004. δ) Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα αποδοτέες στους καταθέτες σε πρώτη ζήτηση ή προθεσμιακές καταθέσεις διάρκειας μέχρι δώδεκα (12) μηνών, εφόσον το πιστωτικό ίδρυμα έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος μέλος ή, εάν η καταστατική έδρα του πιστωτικού ιδρύματος βρίσκεται σε τρίτη χώρα (όπως αυτή ορίζεται εκάστοτε με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ύστερα από γνώμη της Τράπεζας της Ελλάδος), εφόσον το ίδρυμα υπόκειται σε καθεστώς προληπτικής εποπτείας, το οποίο θεωρείται τουλάχιστον ισοδύναμο με αυτό που προβλέπει η κοινοτική νομοθεσία. ε) Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, συμπεριλαμβανομένων των εξομοιούμενων με αυτά μέσων που διακανονίζονται σε μετρητά, τα οποία αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε μία από τις αγορές που αναφέρονται στο ανωτέρω υπό α στοιχείο ή/και χρηματοοικονομικά παράγωγα μέσα που αποτελούν αντικείμενο εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών (εξωχρηματιστηριακά παράγωγα), σύμφωνα με τις προϋποθέσεις του άρθρου 21 παρ. 1 περ. ζ του ν. 3283/ Η φράση εντός παρενθέσεως αναφέρεται μόνο στο INTERAMERICAN Διαχείρισης Διαθεσίμων 13 στ) Μέσα χρηματαγοράς, πλην των διαπραγματεύσιμων σε εποπτευόμενη αγορά που εμπίπτουν στο ανωτέρω υπό α στοιχείο, εφόσον η έκδοση ή ο εκδότης των μέσων αυτών υπόκειται σε ρυθμίσεις για την προστασία των επενδυτών και της αποταμίευσης και εφόσον τα μέσα αυτά πληρούν τις προϋποθέσεις του άρθρου 21 παρ. 1 περ. η του ν. 3283/ Ύστερα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει, μέχρι δέκα τοις εκατό (1) του καθαρού ενεργητικού του, και σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς άλλα, πλην των αναφερόμενων στην ανωτέρω υπό 1 παράγραφο. 3. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να αποκτά πολύτιμα μέταλλα ούτε παραστατικούς τίτλους αυτών. Άρθρο 5 Επενδυτικοί Περιορισμοί του Αμοιβαίου Κεφαλαίου 1. Επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι δέκα τοις εκατό (1) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη. 2. Επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι σαράντα τοις εκατό (4) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εκδοτών σε καθέναν από τους οποίους έχει επενδύσει ποσοστό μεγαλύτερο του πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του. Ο περιορισμός αυτός δεν ισχύει για τις καταθέσεις και τις πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων (ανωτέρω υπό άρθρο 4 παρ. 1 στοιχ. δ και ε ). Οι κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς των στοιχείων α και β της παραγράφου 3 του παρόντος άρθρου δεν λαμβάνονται υπόψη στην εφαρμογή του ανωτέρω προβλεπόμενου ορίου του σαράντα τοις εκατό (4). 3. Κατά παρέκκλιση των οριζομένων στις ανωτέρω (υπό 1 και 2) παραγράφους, επιτρέπεται: α) η τοποθέτηση μέχρι του τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη, όταν οι κινητές αξίες ή τα μέσα χρηματαγοράς έχουν εκδοθεί ή είναι εγγυημένα από κράτος μέλος ή από τρίτα κράτη (όπως αυτά ορίζονται σύμφωνα με τη διάταξη του άρθρου 21 παρ. 1 στοιχ. στ του ν. 3283/2004) ή από δημόσιο διεθνή οργανισμό στον οποίο συμμετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη. Το ανωτέρω ποσοστό επιτρέπεται να αυξηθεί μέχρι το εκατό τοις εκατό (10) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, εφόσον πληρούνται οι ακόλουθοι όροι και προϋποθέσεις: (i) το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατέχει κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που ανήκουν τουλάχιστον σε έξι (6) διαφορετικές εκδόσεις και οι αξίες που ανήκουν στην ίδια έκδοση δεν υπερβαίνουν το τριάντα τοις εκατό (3) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, και

14 (ii) στον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αναγράφονται αναλυτικά τα κράτη ή οι δημόσιοι διεθνείς οργανισμοί που εκδίδουν ή εγγυώνται τις κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς στις οποίες προτίθεται το Αμοιβαίο Κεφάλαιο να επενδύσει άνω του τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του. β) η τοποθέτηση μέχρι του είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε ομολογίες που εκδίδονται από πιστωτικό ίδρυμα που έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος μέλος και υπόκειται δια νόμου σε ειδικό καθεστώς δημόσιας εποπτείας που επιτρέπει την προστασία των ομολογιούχων. Συγκεκριμένα, τα ποσά που προέρχονται από την έκδοση των ομολογιών αυτών πρέπει να επενδύονται κατά το νόμο σε στοιχεία του ενεργητικού, τα οποία, καθ όλη τη διάρκεια των ομολογιών, είναι σε θέση να καλύψουν τις απαιτήσεις που απορρέουν από τις ομολογίες και τα οποία, σε περίπτωση αδυναμίας πληρωμής εκ μέρους του εκδότη, θα χρησιμοποιηθούν κατά προτεραιότητα για την εξόφληση του αρχικού κεφαλαίου και των δεδουλευμένων τόκων. Εάν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύσει πάνω από πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του στις ανωτέρω ομολογίες, που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο εκδότη, η συνολική αξία αυτών των επενδύσεων δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει το ογδόντα τοις εκατό (8) του καθαρού ενεργητικού του. 4. Οι επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. (ανωτέρω υπό άρθρο 4 παρ. 1 στοιχ. γ ) δεν επιτρέπεται να υπερβαίνουν το δέκα τοις εκατό (1) του καθαρού ενεργητικού του. Για τον υπολογισμό των επενδυτικών ορίων του άρθρου 22 του ν. 3283/2004 δεν λαμβάνονται υπόψη οι επενδύσεις που έχει πραγματοποιήσει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με την παράγραφο αυτή. 5. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να τοποθετεί άνω του είκοσι τοις εκατό (2) του καθαρού ενεργητικού του σε καταθέσεις στο ίδιο πιστωτικό ίδρυμα. 6. Με την επιφύλαξη των παραγράφων 1, 2, 5 και του στοιχείου β της παραγράφου 7 του παρόντος άρθρου, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να συνδυάζει, αθροιστικά, άνω του είκοσι τοις εκατό (2) του καθαρού ενεργητικού του σε : α) επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό, β) καταθέσεις στον οργανισμό αυτό, ή/και γ) κινδύνους από πράξεις εξωχρηματιστηριακών παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων που διενεργήθηκαν με τον οργανισμό αυτό. 7. α) Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό ή οι επενδύσεις σε καταθέσεις ή παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα στον εν λόγω οργανισμό που έχουν πραγματοποιηθεί σύμφωνα με τις παραγράφους 1 έως 6 του παρόντος άρθρου και το στοιχείο β της παρούσας παραγράφου δεν πρέπει να υπερβαίνουν αθροιστικά το τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του β) Η έκθεση κινδύνου ως προς έναν αντισυμβαλλόμενο στον οποίο εκτίθεται το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατά τη διενέργεια πράξης εξωχρηματιστηριακού παραγώγου δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει : βα) το δέκα τοις εκατό (1) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου όταν ο αντισυμβαλλόμενος είναι πιστωτικό ίδρυμα, όπως αυτό ορίζεται στο στοιχείο στ της παραγράφου 1 του άρθρου 4 του παρόντος και ββ) το πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου όταν ο αντισυμβαλλόμενος δεν είναι πιστωτικό ίδρυμα μεταξύ αυτών που αναφέρονται στο ανωτέρω στοιχείο βα. 8. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (2) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου, οι οποίες, για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών (όπως αυτοί ορίζονται σύμφωνα με την Οδηγία 83/349/ΕΟΚ ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες), θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. 9. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να αποκτά ποσοστό μεγαλύτερο του: α) δέκα τοις εκατό (1) των μετοχών χωρίς δικαίωμα ψήφου ενός εκδότη, β) δέκα τοις εκατό (1) των μετοχών με δικαίωμα ψήφου ενός εκδότη, γ) δέκα τοις εκατό (1) του συνόλου των ομολόγων ενός εκδότη, δ) δέκα τοις εκατό (1) των μέσων χρηματαγοράς ενός εκδότη ε) είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) των μεριδίων ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή ενός άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων κατά την έννοια της παραγράφου 2 του άρθρου 2 του ν. 3283/2004. Κατ εξαίρεση, τα επενδυτικά όρια των ανωτέρω υπό γ, δ και ε στοιχείων μπορούν να μην τηρούνται κατά την απόκτηση, εάν τη στιγμή εκείνη δεν είναι δυνατό να υπολογιστεί η ακαθάριστη αξία των ομολόγων ή των μέσων χρηματαγοράς ή η καθαρή αξία των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων ή άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. Οι περιορισμοί της παρούσας παραγράφου δεν ισχύουν για τις κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς της παραγράφου 3 του παρόντος άρθρου, καθώς και για μετοχές εταιρείας που έχει την καταστατική της έδρα σε κράτος εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης, εφόσον σύμφωνα με τη νομοθεσία του εν λόγω κράτους η τοποθέτηση σε μετοχές της εταιρείας αποτελεί τη μόνη δυνατότητα επένδυσης σε τίτλους εκδοτών αυτού του κράτους, υπό τον όρο ότι η εταιρεία αυτή τηρεί κατά την άσκηση της επενδυτικής της πολιτικής τα επενδυτικά όρια που προβλέπονται στα άρθρα 21, 22, 26 και 27 του ν. 3283/

15 Άρθρο 6 Προσδιορισμός και Αποτίμηση του Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου 1. Ο προσδιορισμός της αξίας του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και, επομένως, και της καθαρής τιμής του μεριδίου του γίνεται ως εξής : α) Για τον προσδιορισμό της αξίας του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, αφαιρούνται οι αμοιβές και οι προμήθειες της Α.Ε.Δ.Α.Κ, του Θεματοφύλακα και των μελών των οργανωμένων αγορών, και οι δαπάνες που βαρύνουν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο (σύμφωνα με τα οριζόμενα στην παράγραφο 1 του άρθρου 10 του Κανονισμού), καθώς και τα κέρδη που διανέμονται στους μεριδιούχους κατά την αποτίμηση της 31 ης Δεκεμβρίου κάθε έτους. β) Για τον προσδιορισμό της καθαρής τιμής του μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το σύνολο της αξίας του καθαρού ενεργητικού του διαιρείται δια του αριθμού των μεριδίων του. Η καθαρή τιμή του μεριδίου ισούται με το πηλίκο της ανωτέρω διαιρέσεως. 2. H Α.Ε.Δ.Α.Κ. αποτιμά τα στοιχεία του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με τους ακόλουθους κανόνες: α) Η αξία των εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά κινητών αξιών και μέσων χρηματαγοράς αποτιμάται με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της ίδιας ημέρας. Σε οργανωμένες αγορές που λειτουργούν εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης, όταν η αποτίμηση με βάση την τιμή του προηγούμενου εδαφίου δεν είναι εφικτή για λόγους διαφοράς ώρας, η αξία αποτιμάται με βάση την τιμή κλεισίματος της προηγούμενης εργάσιμης ημέρας των ανωτέρω αγορών. β) Η αξία των εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων αποτιμάται με βάση την τιμή κλεισίματος, ή σε περίπτωση που αυτή δεν ορίζεται, με βάση την τιμή της τελευταίας πράξης, που δημοσιεύει το χρηματιστήριο για τις συναλλαγές της ίδιας ημέρας. Σε οργανωμένες αγορές που λειτουργούν εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης, όταν η αποτίμηση με βάση την τιμή του προηγούμενου εδαφίου δεν είναι εφικτή για λόγους διαφοράς ώρας, η αξία αποτιμάται με βάση την τιμή που έχουν δημοσιεύσει τα χρηματιστήρια των ανωτέρω αγορών για την προηγούμενη εργάσιμη ημέρα. γ) Εάν δεν έχει καταρτιστεί χρηματιστηριακή συναλλαγή την ημέρα της αποτίμησης, λαμβάνεται υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης της οργανωμένης αγοράς και εάν δεν έχει ούτε και εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή λαμβάνεται υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης. δ) Εάν σε οργανωμένη αγορά, στην οποία είναι εισηγμένες οι κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς, ισχύει το σύστημα της ενιαίας τιμής, για τον προσδιορισμό της αξίας τους λαμβάνεται υπόψη η ενιαία τιμή. ε) Η αποτίμηση της αξίας στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, τα οποία δεν αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης ή/και δεν είναι εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά γίνεται με βάση κανόνες που καθορίζει με απόφασή της η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. 3. Το καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο αριθμός των μεριδίων του, η καθαρή τιμή του μεριδίου του, η τιμή διάθεσης και η τιμή εξαγοράς του υπολογίζονται κάθε εργάσιμη ημέρα και δημοσιεύονται στον ημερήσιο τύπο της μεθεπόμενης ημέρας, με μέριμνα της Α.Ε.Δ.Α.Κ. Άρθρο 7 Μερίδια Αμοιβαίου Κεφαλαίου 1. Το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διαιρείται σε ίσης αξίας μερίδια ή κλάσματα μεριδίου, ο αριθμός των οποίων αυξάνεται ή μειώνεται αναλόγως των εκάστοτε διαθέσεων και εξαγορών. 2. Η συμμετοχή στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο αποδεικνύεται με την καταχώρηση των αντίστοιχων μεριδίων και των στοιχείων του δικαιούχου ή των δικαιούχων τους σε ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο της Α.Ε.Δ.Α.Κ. 4. Οι διατάξεις του ν. 5638/1932 "περί καταθέσεως εις κοινόν λογαριασμόν", όπως ισχύει, εφαρμόζονται αναλόγως και στα μερίδια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 5. Η συμβατική μεταβίβαση των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι απολύτως άκυρη, με εξαίρεση τη μεταβίβαση μεταξύ συζύγων ή συγγενών πρώτου και δεύτερου βαθμού σε ευθεία γραμμή. 6. Σε περίπτωση κλοπής, απώλειας ή καταστροφής τίτλου μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εφαρμόζονται οι διατάξεις του άρθρου 843 επ. του Κώδικα Πολιτικής Δικονομίας. Η απώλεια, κλοπή ή καταστροφή της βεβαίωσης συμμετοχής στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν παράγει καμία έννομη συνέπεια, ως προς τις σχέσεις του μεριδιούχου ή των μεριδιούχων με την Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ., ύστερα από σχετική αίτηση του μεριδιούχου ή ενός από τους συνδικαιούχους μεριδιούχους, εκδίδει νέα βεβαίωση, σε αντικατάσταση της παλαιάς. 7. Τα μερίδια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορούν να ενεχυραστούν για εξασφάλιση απαίτησης, κατά τους όρους των παραγράφων 1 και 2 του άρθρου 3 του α.ν. 1818/1951, όπως ισχύει, και των άρθρων 1244 επ. του Αστικού Κώδικα. Η ενεχύραση ισχύει έναντι της Α.Ε.Δ.Α.Κ. από τη στιγμή που θα ανακοινωθεί σε αυτήν από τον ενεχυριούχο δανειστή. Άρθρο 8 Διάθεση Μεριδίων Αμοιβαίου Κεφαλαίου 1. Για την απόκτηση μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου απαιτείται σύμβαση μεταξύ του ενδιαφερομένου (εφεξής «υποψήφιου μεριδιούχου») και της Α.Ε.Δ.Α.Κ., η οποία καταρτίζεται υπό τις ακόλουθες προϋποθέσεις : α) δωρεάν παράδοση, από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. στον υποψήφιο μεριδιούχο, του απλοποιημένου 15