Δηήζηεο Νηθνλνκηθέο Θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεσο 1 ε Ηαλνπαξίνπ 31 ε Γεθεκβξίνπ Βάζεη ησλ Γηεζλώλ Ξξνηύπσλ Σξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο

Transcript

1 Πεκεηψζεηο επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 31 Γεθεκβξίνπ 2008 Δηήζηεο Νηθνλνκηθέο Θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεσο 1 ε Ηαλνπαξίνπ 31 ε Γεθεκβξίνπ Βάζεη ησλ Γηεζλώλ Ξξνηύπσλ Σξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο

2 Πεκεηψζεηο επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 31 Γεθεκβξίνπ 2008 ΞΗΛΑΘΑΠ ΞΔΟΗΔΣΝΚΔΛΩΛ ΔΘΘΔΠΖ ΓΗΑΣΔΗΟΗΠΖΠ ΓΗΝΗΘΖΡΗΘΝ ΠΚΒΝΙΗΝ ΡΖΠ ΣΟΖΠΖΠ ΞΝ ΔΙΖΜΔ ΡΖΛ 31 ΓΔΘΔΚΒΟΗΝ... 4 ΔΘΘΔΠΖ ΔΙΔΓΣΝ ΑΛΔΜΑΟΡΖΡOY ΝΟΘΩΡOY ΔΙΔΓΘΡH ΙΝΓΗΠΡH... 7 ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΠΛΝΙΗΘΩΛ ΔΠΝΓΩΛ... 9 ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΖΠ ΘΔΠΖΠ ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΚΔΡΑΒΝΙΩΛ ΗΓΗΩΛ ΘΔΦΑΙΑΗΩΛ ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΡΑΚΔΗΑΘΩΛ ΟΝΩΛ Ξιεξνθνξίεο γηα ηελ Ρξάπεδα Βάζε ζχληαμεο Αξρή Ππκκφξθσζεο Βάζε Ξαξνπζίαζεο Αιιαγέο ζε ινγηζηηθέο αξρέο Δθηηκήζεηο Θχξηεο Ινγηζηηθέο Αξρέο Ππκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξίεο Ππλαιιαγέο ζε μέλν λφκηζκα Δπελδχζεηο ζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ Ινγηζηηθή Αληηζηάζκηζεο Ππκθσλίεο Δπαλαγνξάο Δλζψκαηεο Αθηλεηνπνηήζεηο Δπελδπηηθά Αθίλεηα Αζψκαηεο Αθηλεηνπνηήζεηο Ρακείν θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα Απνκείσζε Σξεκαηννηθνλνκηθψλ Κέζσλ Σξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο Σξεκαηννηθνλνκηθέο Δγγπήζεηο Ξαξνρέο πξνο ην πξνζσπηθφ Ξξνβιέςεηο Ππκςεθηζκφο Κηζζψζεηο Έζνδα θαη έμνδα απφ ηφθνπο Ξξνκήζεηεο θαη ζπλαθή έζνδα Θαζαξά απνηειέζκαηα ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πξάμεσλ Έζνδα απφ κεξίζκαηα Φνξνινγία εηζνδήκαηνο θαη αλαβαιιφκελε θνξνινγία Κεηνρηθφ θεθάιαην Σξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο αλά ηνκέα δξαζηεξηφηεηαο Δθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο Γηαρείξηζε Σξεκαηννηθνλνκηθψλ Θηλδχλσλ Ξηζησηηθφο Θίλδπλνο Θίλδπλνο Αγνξάο Θίλδπλνο Δπηηνθίσλ Ππλαιιαγκαηηθφο Θίλδπλνο Θίλδπλνο απφ κεηαβνιέο ζηηο ηηκέο κεηνρψλ θαη άιισλ αμηψλ Θίλδπλνο Οεπζηφηεηαο Θεθαιαηαθή Δπάξθεηα Δχινγε Αμία Σξεκαηννηθνλνκηθψλ Πηνηρείσλ ηνπ Δλεξγεηηθνχ θαη πνρξεψζεσλ Σξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη ππνρξεψζεσλ πνπ δελ ηεξνχληαη ζε εχινγεο αμίεο Ηεξαξρία ηεο εχινγεο αμίαο Θαζαξά έζνδα απφ ηφθνπο Θαζαξά έζνδα απφ πξνκήζεηεο Απνηειέζκαηα Σξεκαηννηθνλνκηθψλ Ξξάμεσλ Ινηπά έζνδα Ακνηβέο θαη έμνδα πξνζσπηθνχ Άιια έμνδα δηνίθεζεο Φφξνο εηζνδήκαηνο

3 Πεκεηψζεηο επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 31 Γεθεκβξίνπ Θέξδε αλά κεηνρή Κεηξεηά θαη θαηαζέζεηο ζηε Θεληξηθή Ρξάπεδα Απαηηήζεηο θαηά πηζησηηθψλ ηδξπκάησλ Δκπνξηθφ ραξηνθπιάθην Ξαξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα Γάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηψλ Δπελδπηηθφ ραξηνθπιάθην Ππκκεηνρέο ζε ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα θαη ηδηνρξεζηκνπνηνχκελα πάγηα Άπια ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ Αλαβαιιφκελε Φνξνινγία Ινηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνρξεψζεηο πξνο πηζησηηθά ηδξχκαηα πνρξεψζεηο πξνο πειάηεο Ξαξνρέο πξνζσπηθνχ Ινηπά ζηνηρεία παζεηηθνχ Κεηνρηθφ Θεθάιαην Ινηπά απνζεκαηηθά Ρακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα Γεζκεχζεηο, ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο θαη απαηηήζεηο Ππλαιιαγέο κε φκηιν MARFIN INVESTMENT GROUP πφινηπα ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ Ππλαιιαγέο ηεο ηξάπεδαο κε ηηο εηαηξίεο ηνπ νκίινπ MARFIN POPULAR BANK Ππλαιιαγέο κε δηεπζπληηθά ζηειέρε θαη κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ Ππκβνπιίνπ Ακνηβέο δηεπζπληηθψλ ζηειερψλ θαη κειψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ Ππκβνπιίνπ Ακνηβέο αλεμάξηεηνπ νξθσηνχ ειεγθηή ινγηζηή Γεγνλφηα κεηαγελέζηεξα ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ

4 Πεκεηψζεηο επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 31 Γεθεκβξίνπ 2008 ΔΘΘΔΠΖ ΓΗΑΣΔΗΟΗΠΖΠ ΓΗΝΗΘΖΡΗΘΝ ΠΚΒΝΙΗΝ ΡΖΠ ΣΟΖΠΖΠ ΞΝ ΔΙΖΜΔ ΡΖΛ 31 ΓΔΘΔΚΒΟΗΝ Ρν Γηνηθεηηθφ Ππκβνχιην παξνπζηάδεη ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Ρξάπεδαο ΔΞΔΛΓΡΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΔΙΙΑΓΝΠ Α.Δ. γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ ηνπ. Νη ππεξεζίεο πνπ παξέρνληαη θαιχπηνπλ φιν ην εχξνο ησλ επελδπηηθψλ αλαγθψλ ησλ ζχγρξνλσλ επηρεηξήζεσλ θαη επελδπηψλ: ρξεκαηηζηεξηαθέο εξγαζίεο, πξφζβαζε ζε μέλεο ρξεκαηηζηεξηαθέο αγνξέο, ππεξεζίεο αλάιπζεο, ζπκβνπιεπηηθέο ππεξεζίεο, (θαηαζέζεηο ρνξεγήζεηο) κε έκθαζε ζηνλ ηνκέα ηεο επελδπηηθήο ηξαπεδηθήο (θνηλνπξαθηηθά Γάλεηα, Νκνινγηαθά Γάλεηα, Project Finance, Bridge Financing θιπ.). Ζ Ρξάπεδα είλαη κέινο ηεο Αγνξάο Κεηνρψλ ηνπ Σξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ ΑΔ θαη ηνπ Σξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ ηεο Θχπξνπ φπνπ γηα ην αλήιζε ζηελ πξψηε ζέζε κεηαμχ ησλ εηαηξηψλ ηνπ ρψξνπ ζε φγθν ζπλαιιαγψλ θαη κεξίδην αγνξάο ζπλνιηθά θαη γηα ηα δχν ρξεκαηηζηήξηα. Δίλαη επίζεο κέινο ηεο Αγνξάο Ξαξαγψγσλ ηνπ Σξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ θαη έρεη ηελ ηδηφηεηα ηνπ Δηδηθνχ Γηαπξαγκαηεπηή ηχπνπ Β, θαη ην δηαηήξεζε ηελ πξψηε ζέζε ζηα πεξηζζφηεξα πξντφληα ζηε ζρεηηθή θαηάηαμε, βάζεη φγθνπ ζπλαιιαγψλ. Δπίζεο έρεη ζεκαληηθή δξαζηεξηφηεηα ζηηο μέλεο αγνξέο ζε φια ηα ρξεκαηηζηεξηαθά πξντφληα. ΑΞΝΡΔΙΔΠΚΑΡΑ ΣΟΖΠΖΠ Κέζα ζε έλα ηδηαίηεξα αξλεηηθφ νηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ πνπ επηθξάηεζε ζηε ρψξα καο θαη ζηηο δηεζλείο ρξεκαηαγνξέο θαζ φιε ηελ δηάξθεηα ηνπ, πνπ ρεηξνηέξεςε ηδηαίηεξα γηα ηελ Διιάδα ζην δεχηεξν εμάκελν ηνπ κεηά ηελ έιεπζε ηεο ηξφηθαο (ΓΛΡ, ΔΔ & ΔΘΡ) θαη ηελ ππνγξαθή ηνπ κλεκνλίνπ γηα ηελ πεξηζηνιή ηνπ δεκνζηνλνκηθνχ ειιείκκαηνο θαη ηνπ δεκφζηνπ ρξένπο ηεο ρψξαο, ε Ρξάπεδα έθιεηζε κε ηθαλνπνηεηηθή αλαινγηθά θεξδνθνξία ην κε θαζαξά θέξδε 6,23 εθαη. έλαληη 19,77 εθαη. ην. Απφ ηα θαζαξά θέξδε πνζφ 2,6 εθαη πιεξψζεθε ζηηο αξρέο ηνπ 2011 ζαλ εηζθνξά θνηλσληθήο επζχλεο ζην Διιεληθφ δεκφζην κε απνηέιεζκα ηα θαζαξά θέξδε λα κεησζνχλ ζηα 3,6 εθαη γηα ην. Ρα θαζαξά έζνδα απφ ηφθνπο παξά ηελ δπζκελή νηθνλνκηθή ζπγθπξία κεηψζεθαλ νξηαθά θαηά 5% κφλνλ ζε 13,4 εθαη. ην απφ 14,1 εθαη. ην, ελψ ηα θαζαξά έζνδα πξνκεζεηψλ κεηψζεθαλ θαηά 39% απφ 27 εθαη. ζε 16,5 εθαη. ην, αθνχ ε επελδπηηθή ηξαπεδηθή ζεκείσζε λέα ζεκαληηθή πηψζε αιιά θαη νη ηδίξνη ηνπ Σξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ ζε κεηνρέο θαη παξάγσγα θηλήζεθαλ ζε ρακειφηεξα επίπεδα απφ ην ιφγσ απνπζίαο επελδπηηθνχ ελδηαθέξνληνο απφ ην εμσηεξηθφ αιιά θαη αδξάλεηαο ηεο ειιεληθήο αγνξάο ιφγσ ησλ κέηξσλ πεξηζηνιήο ησλ δαπαλψλ πνπ εθάξκνζε ε θπβέξλεζε ην. Ζ ηθαλνπνηεηηθή αλαινγηθά αληηκεηψπηζε ηεο θαηάζηαζεο κέζα ζην αξλεηηθά δηακνξθσκέλν θιίκα ηεο νηθνλνκηθήο θξίζεο, γηα κηα αθφκε ρξνληά νθείινληαη ζηε ζεκαληηθή ζέζε πνπ θαηέρεη ε Ρξάπεδα ζηελ ρξεκαηηζηεξηαθή αγνξά θαη ηελ αγνξά παξαγψγσλ θαζψο επίζεο θαη ζηελ πνηφηεηα ηνπ δαλεηαθνχ ραξηνθπιαθίνπ ηεο. Ρα δάλεηα ζε πειάηεο κεηά απφ πξνβιέςεηο απμήζεθαλ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ ζην πνζφ ησλ 409,39 εθαη. έλαληη 398,8 εθαη. ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ. Ξξέπεη λα ζεκεησζεί φηη ηδηαίηεξε έκθαζε γηα άιιε κηα ρξνληά δφζεθε ζηε δηαηήξεζε ηεο πνηφηεηαο ηνπ δαλεηαθνχ ραξηνθπιαθίνπ, κε απνηέιεζκα λα επηβαξπλζεί ε ρξήζε 4

5 Πεκεηψζεηο επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 31 Γεθεκβξίνπ 2008 κε ην πνζφ 3,9 εθαη. γηα έμνδα πξνβιέςεσλ απφ κε εμππεξεηνχκελα δάλεηα πνπ είλαη απφ ηα πην ρακειά ηεο ειιεληθήο ηξαπεδηθήο αγνξάο. Έλαο απφ ηνπο ζεκαληηθφηεξνπο δείθηεο απνδνηηθφηεηαο ζηνλ ρξεκαηννηθνλνκηθφ ηνκέα είλαη απηφο ηεο ζρέζεο ιεηηνπξγηθνχ θφζηνπο κε έζνδα. Ν δείθηεο απηφο παξέκεηλε ζε έλα ηθαλνπνηεηηθφ επίπεδν ηνπ 55,8% έλαληη 41,8% ην. Ζ απφδνζε ηδίσλ θεθαιαίσλ κεηά απφ θφξνπο, κεζνζηαζκηθά, βξέζεθε ζε έλα αλεθηφ επίπεδν ηνπ 2,4%, αλαινγηθά κε ηελ θαηάζηαζε πνπ επηθξάηεζε ην ζηελ ειιεληθή αγνξά. Ππλνςίδνληαο, ηα θχξηα ζεκεία πνπ εμεγνχλ ηελ ηθαλνπνηεηηθή αλαινγηθά θεξδνθνξία ηεο Ρξάπεδαο είλαη: - ε πνηφηεηα ηνπ ρξεκαηηζηεξηαθψλ ππεξεζηψλ πνπ πξνζθέξεη ε ηξάπεδα πνπ ηελ αλέδεημαλ ζηελ πξψηε εηαηξία ηνπ ρψξνπ παξά ηηο αληημνφηεηεο πνπ επηθξάηεζαλ ην ζηελ ρξεκαηηζηεξηαθή αγνξά - ε ζπγθξάηεζε ηεο κείσζεο ησλ θαζαξψλ εζφδσλ απφ ηφθνπο ζην 5% - ε δηαηήξεζε ζηα ίδηα επίπεδα ησλ ιεηηνπξγηθψλ εμφδσλ, απφ 19,8 εθαη. ην ζε 19,1 εθαη. θαηά ηελ παξνχζα ρξήζε. Ζ Ρξάπεδα δελ ζα κπνξνχζε βεβαίσο λα πεηχρεη απηά ηα απνηειέζκαηα ρσξίο ηελ αθνζίσζε θαη ηελ ζθιεξή δνπιεηά ηνπ πξνζσπηθνχ θαη ησλ ζηειερψλ ηεο, ηελ πξνηίκεζε ησλ πειαηψλ καο θαη ηελ εκπηζηνζχλε θαη ζηήξημε ησλ κεηφρσλ καο. ΚΔΟΗΠΚΑΡΗΘΖ ΞΝΙΗΡΗΘΖ Ρν Γηνηθεηηθφ Ππκβνχιην ηεο Ρξάπεδαο ζα πξνηείλεη πξνο ηε Ραθηηθή Γεληθή Ππλέιεπζε ησλ Κεηφρσλ λα κε δηαλεκεζεί κέξηζκα ζηνπο κεηφρνπο ζηελ παξνχζα ρξήζε γηα ηελ δηαηήξεζε ηεο ηθαλνπνηεηηθήο ξεπζηφηεηαο θαη ηεο ηζρπξήο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο πνπ δηαζέηεη γηα λα εμέιζεη απφ ηελ θξίζε ρσξίο απψιεηεο. ΔΞΝΞΡΗΘΝΗ ΓΔΗΘΡΔΠ O δείθηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο ηεο Ρξάπεδαο, παξά ηηο απμεκέλεο απαηηήζεηο ηεο ΒΑΠΗΙΔΗΑΠ ΗΗ, δηαηεξήζεθε ζε πνιχ πςειφ πνζνζηφ 42,95% απφ 42,53% ηνπ, κε θαηψηαην επηηξεπηφ φξην ην 8%. Δπίζεο νη δείθηεο ξεπζηφηεηαο πνπ θαζηεξψζεθαλ κε ηελ Ξξάμε 2560/ ηνπ Γηνηθεηή ηεο Ρξάπεδαο ηεο Διιάδνο, ε νπνία αλαθέξεηαη ζην πιαίζην ειέγρνπ απφ ηελ Ρξάπεδα ηεο Διιάδνο ηεο επάξθεηαο ξεπζηφηεηαο ησλ πηζησηηθψλ ηδξπκάησλ, θηλνχληαη ζε ηθαλνπνηεηηθά πνζνζηά γηα ηελ Ρξάπεδα καο. Ν Γείθηεο ξεπζηψλ δηαζεζίκσλ αλήιζε ζε πνζνζηφ 28,54% έλαληη 20% ηνπ ειαρίζηνπ επηηξεπηνχ νξίνπ, ελψ ν Γείθηεο αζπκθσλίαο ιεθηφηεηαο Απαηηήζεσλ πνρξεψζεσλ αλήιζε αληίζηνηρα ζε πνζνζηφ 13,2% έλαληη 20% ηνπ ειαρίζηνπ επηηξεπηνχ νξίνπ. ΓΗΑΣΔΗΟΗΠΖ ΘΗΛΓΛΩΛ Ζ Ρξάπεδα εμαξηάηαη απφ ηελ πνξεία ησλ ρξεκαηαγνξψλ, ζπγθεθξηκέλα ηνπ Σξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ ιφγσ ηεο ζεκαληηθήο δξαζηεξηνπνίεζήο ηεο ζ απηφ, θαζψο θαη απφ ζπκβάζεηο κε ζεκαληηθνχο πειάηεο. Ζ Ρξάπεδα εθηίζεηαη θπξίσο ζε πηζησηηθφ θίλδπλν, θίλδπλν επηηνθίσλ θαζψο θαη θίλδπλν ξεπζηφηεηαο. Ζ πηζαλφηεηα επηδείλσζεο ηνπ νηθνλνκηθνχ θιίκαηνο ζηελ Διιάδα ζα έρεη επίδξαζε ζην Σξεκαηηζηήξην θαη θαη επέθηαζε ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Ρξάπεδαο. Ζ Ρξάπεδα σο κέινο ηνπ Νκίινπ MARFIN POPULAR BANK έρεη 5

6 Πεκεηψζεηο επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 31 Γεθεκβξίνπ 2008 αλαπηχμεη πνιηηηθέο θαη δηαδηθαζίεο γηα ηελ δηαρείξηζε ησλ θηλδχλσλ. Ν πηζησηηθφο θίλδπλνο πξνθχπηεη ζε κεγάιν βαζκφ απφ ην δαλεηαθφ ραξηνθπιάθην. Ζ Γηνίθεζε έρεη επηιέμεη ηε δηαηήξεζε ηεο πνηφηεηαο ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ζε πςειά επίπεδα. Πρεηηθά κε ηνλ θίλδπλν ξεπζηφηεηαο, ε Γηνίθεζε παξαθνινπζεί ηαθηηθά ηνπο βαζηθνχο δείθηεο ξεπζηφηεηαο, φπσο απηνί αλαθέξνληαη παξαπάλσ, νη νπνίνη δηαηεξνχληαη ζε ηθαλνπνηεηηθά επίπεδα. 6

7 Πεκεηψζεηο επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 31 Γεθεκβξίνπ 2008 ΔΘΘΔΠΖ ΔΙΔΓΣΝ ΑΛΔΜΑΟΡΖΡOY ΝΟΘΩΡOY ΔΙΔΓΘΡH ΙΝΓΗΠΡH Ξξνο ηνπο Κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο «ΔΞΔΛΓΡΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΔΙΙΑΓΝΠ AE» Έθζεζε επί ησλ Νηθνλνκηθώλ Θαηαζηάζεσλ Διέγμακε ηηο ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο ΔΞΔΛΓΡΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΔΙΙΑΓΝΠ AE, πνπ απνηεινχληαη απφ ηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο 31 Γεθεκβξίνπ, ηηο θαηαζηάζεηο ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο, κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο ρξήζεσο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζψο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο. Δπζύλε ηεο Γηνίθεζεο γηα ηηο Νηθνλνκηθέο Θαηαζηάζεηο Ζ δηνίθεζε είλαη ππεχζπλε γηα ηελ θαηάξηηζε θαη εχινγε παξνπζίαζε απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Ξξφηππα Σξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, φπσο θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιείδεο, πνπ ε δηνίθεζε θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο, ψζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ απφ νπζηψδε αλαθξίβεηα, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Δπζύλε ηνπ Διεγθηή Ζ δηθή καο επζχλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλψκε επί απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρφ καο. Γηελεξγήζακε ηνλ έιεγρφ καο ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Ξξφηππα Διέγρνπ. Ρα πξφηππα απηά απαηηνχλ λα ζπκκνξθσλφκαζηε κε θαλφλεο δενληνινγίαο, θαζψο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνχκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπφ ηελ απφθηεζε εχινγεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο απφ νπζηψδε αλαθξίβεηα. Ν έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηψλ γηα ηελ απφθηεζε ειεγθηηθψλ ηεθκεξίσλ, ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Νη επηιεγφκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδχλσλ νπζηψδνπο αλαθξίβεηαο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Θαηά ηε δηελέξγεηα απηψλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδχλνπ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιείδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε θαη εχινγε παξνπζίαζε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο εηαηξείαο, κε ζθνπφ ην ζρεδηαζκφ ειεγθηηθψλ δηαδηθαζηψλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά φρη κε ζθνπφ ηελ έθθξαζε γλψκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθφηεηαο ησλ εζσηεξηθψλ δηθιείδσλ ηεο εηαηξείαο. Ν έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιφγεζε ηεο θαηαιιειφηεηαο ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ εχινγνπ ησλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ απφ ηε δηνίθεζε, θαζψο θαη αμηνιφγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Ξηζηεχνπκε φηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε ζπγθεληξψζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα ηε ζεκειίσζε ηεο ειεγθηηθήο καο γλψκεο. 7

8 Πεκεηψζεηο επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 31 Γεθεκβξίνπ 2008 Γλώκε Θαηά ηε γλψκε καο, νη ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνπλ εχινγα, απφ θάζε νπζηψδε άπνςε, ηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξείαο ΔΞΔΛΓΡΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΔΙΙΑΓΝΠ AE θαηά ηελ 31 Γεθεκβξίνπ θαη ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ηεο επίδνζε θαη ηηο ηακεηαθέο ηεο ξνέο γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Ξξφηππα Σξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Αλαθνξά επί Άιισλ Λνκηθώλ θαη Θαλνληζηηθώλ Θεκάησλ Δπαιεζεχζακε ηε ζπκθσλία θαη ηελ αληηζηνίρεζε ηνπ πεξηερνκέλνπ ηεο Έθζεζεο ηνπ Γηνηθεηηθνχ Ππκβνπιίνπ κε ηηο ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, ζηα πιαίζηα ησλ νξηδφκελσλ απφ ηα άξζξα 43α θαη 37 ηνπ Θ.Λ. 2190/1920. Αζήλα, 28 Καξηίνπ 2011 Ν Νξθσηφο Διεγθηήο Ινγηζηήο Ησάλλεο Γ. Ιένο Α.Κ. Π.Ν.Δ.Ι

9 ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΠΛΝΙΗΘΩΛ ΔΠΝΓΩΛ Πνζά ζε Δπξώ '000 ημείωζη Έζνδα από ηόθνπο Έμνδα από ηόθνπο (5.972) (8.941) Καθαπά έζοδα από ηόκοςρ Έζνδα από δηθαηώµαηα θαη πξνµήζεηεο Έμνδα από δηθαηώµαηα θαη πξνµήζεηεο (11.332) (17.726) Καθαπά Έζοδα Ππομηθειών Έζνδα από κεξίζκαηα θαη άιινπο ηίηινπο κεηαβιεηήο απόδνζεο Απνηειέζκαηα ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πξάμεσλ Λνηπά έζνδα ύνολο Καθαπών Δζόδων Παξνρέο πξνζσπηθνύ 11 (13.255) (13.197) Άιια έμνδα δηνίθεζεο 12 (5.226) (5.921) Απνζβέζεηο (658) (689) Πξνβιέςεηο απνκείσζεο δαλείσλ θαη ινηπώλ επελδύζεσλ 19 (3.881) 0 ύνολο λειηοςπγικών εξόδων (23.019) (19.807) Κέπδη ππο θόπων Φόξνο εηζνδήκαηνο 13 (7.641) (13.996) Κέπδη μεηά από θόποςρ (α) Λοιπά ζςνολικά έζοδα μεηά απο θόποςρ (Β) 30 (12) ςγκενηπωηικά ζςνολικά έζοδα μεηά από θόποςρ (α)+(β) Κέπδη ανά μεηοσή - Βαζηθά 14 0,957 3,606 Νη επηζπλαπηφκελεο ζεκεηψζεηο (ζει.13-68) απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 9

10 ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΖΠ ΘΔΠΖΠ Ξνζά ζε Δπξψ '000 ημείωζη ΔΝΔΡΓΗΣΙΚΟ Τακείν θαη δηαζέζηκα ζηελ Κεληξηθή Τξάπεδα Απαηηήζεηο θαηά πηζησηηθώλ ηδξπκάησλ Φξεόγξαθα Δκπνξηθνύ ραξηνθπιαθίνπ θαη ινηπά ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα απνηηκώκαλε ζε εύινγεο αμίεο κέζσ θαηάζηαζεο απνηειεζκάησλ Παξάγσγα Φξεκαηννηθνλνκηθά κέζα - απαηηήζεηο Γάλεηα θαη πξνθαηαβνιέο ζε πειάηεο (κεηά από πξνβιέςεηο) Φαξηνθπιάθην επελδύζεσλ Σπκκεηνρέο ζε ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα Ιδηνρξεζηκνπνηνύκελα αθίλεηα θαη εμνπιηζκόο Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Αλαβαιιόκελε Φνξνινγηθή Απαίηεζε Λνηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ ύνολο ενεπγηηικού Τποσπεώζειρ & Ίδια Κεθάλαια Υπνρξεώζεηο πξνο πηζησηηθά ηδξύκαηα Υπνρξεώζεηο πξνο πειάηεο Παξάγσγα Φξεκαηννηθνλνκηθά κέζα - ππνρξεώζεηο Υπνρξεώζεηο γηα παξνρέο ζην πξνζσπηθό ιόγσ εμόδνπ από ηελ ππεξεζία Αλαβαιιόκελε Φνξνινγηθή Υπνρξέσζε Λνηπά ζηνηρεία παζεηηθνύ ύνολο ςποσπεώζεων Ίδια κεθάλαια Μεηνρηθό θεθάιαην Απνζεκαηηθά εύινγεο αμίαο (51) (81) Λνηπά απνζεκαηηθά Αδηαλέµεηα θέξδε Πύλνιν Ηδίσλ Θεθαιαίσλ ύνολο ςποσπεώζεων και ιδίων κεθαλαίων Νη επηζπλαπηφκελεο ζεκεηψζεηο (ζει ) απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 10

11 ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΚΔΡΑΒΝΙΩΛ ΗΓΗΩΛ ΘΔΦΑΙΑΗΩΛ Ξνζά ζε Δπξψ '000 Κεηνρηθφ θεθάιαην Απνζεκαηηθά εχινγεο αμίαο Ινηπά απνζεκαηηθά Απνηειέζκαηα εηο λένλ Πχλνιν πόινηπα θαηά ηελ 1 ε Ηαλνπαξίνπ (69) Κεηαβνιή ηδίσλ Θεθαιαίσλ γηα ηελ ρξήζε 01/01-31/12/ Θέξδε απφ απνηίκεζε ζηελ εχινγε αμία Γηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ (9) (9) Φφξνο πνπ αλαινγεί ζε εηζφδεκα πνπ αλαγλσξίζηεθε ζηα ίδηα θεθάιαηα (3) (3) Πρεκαηηζκφο Ραθηηθνχ Απνζεκαηηθνχ απφ θέξδε ρξήζεσο (2.408) 0 Έθδνζε stock option ζην πξνζσπηθφ Θαζαξά Απνηειέζκαηα ηεο ρξήζεο 01/01-31/12/ πόινηπν ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ (81) Ξνζά ζε Δπξψ '000 Κεηνρηθφ θεθάιαην Απνζεκαηηθά εχινγεο αμίαο Ινηπά απνζεκαηηθά Απνηειέζκαηα εηο λένλ Πχλνιν πόινηπα θαηά ηελ 1 ε Ηαλνπαξίνπ (81) Κεηαβνιή ηδίσλ Θεθαιαίσλ γηα ηελ ρξήζε 01/01-31/12/ Θέξδε απφ απνηίκεζε ζηελ εχινγε αμία Γηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ Φφξνο πνπ αλαινγεί ζε εηζφδεκα πνπ αλαγλσξίζηεθε ζηα ίδηα θεθάιαηα (7) (7) Πρεκαηηζκφο Ραθηηθνχ Απνζεκαηηθνχ απφ θέξδε ρξήζεσο 684 (684) 0 Έθδνζε stock option ζην πξνζσπηθφ Θαζαξά Απνηειέζκαηα ηεο ρξήζεο 01/01-31/12/ πόινηπν ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ (51) Νη επηζπλαπηφκελεο ζεκεηψζεηο (ζει ) απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 11

12 ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΡΑΚΔΗΑΘΩΛ ΟΝΩΛ Ξνζά ζε Δχξσ '000 ημείωζη 31 ε Γεθεκβξίνπ 31 ε Γεθεκβξίνπ Ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο Θέξδε πξν θφξσλ Ξξνζαξκνγέο ζηα Θέξδε γηα: Απνζβέζεηο Kέξδε/δεκίεο εχινγεο αμίαο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ Ρφθνη θαη ινηπά έμνδα κε ηακεηαθά Θέξδε/δεκίεο απφ απνηίκεζε παξαγψγσλ Ξξφβιεςε γηα Ξαξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο κεηά ηελ ζπληαμηνδφηεζε Ξαξνρέο ζην πξνζσπηθφ ζε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο & ινηπέο πξνβιέςεηο πξνζσπηθνχ Ξξφβιεςε δαλείσλ & ινηπψλ επελδχζεσλ Εεκία/ θέξδε απφ πψιεζε παγίσλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ 3 0 Ρακεηαθέο ξνέο απφ ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο πξηλ ηε κεηαβνιή ζε ιεηηνπξγηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ Κεηαβνιέο ζε ιεηηνπξγηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ Σξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία θαηερφκελα πξνο εκπνξία (16.481) Απαηηήζεηο θαηά πειαηψλ (14.435) (20.530) Ινηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ (1.729) πνρξεψζεηο απφ πηζησηηθά ηδξχκαηα (90.958) πνρξεψζεηο απφ πειάηεο ( ) (12.609) Ινηπέο ππνρξεψζεηο (33.442) Ρακηαθέο ξνέο απφ ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο πξηλ ηε θαηαβνιή Φ/Δ ( ) Φφξνο εηζνδήκαηνο πνπ θαηαβιήζεθε (13.613) (8.111) Θαζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο ( ) Δπελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Αγνξά παγίσλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ (62) (110) Απφθηεζε ζπγαηξηθψλ θαη ζπλδεδεκέλσλ επηρεηξήζεσλ 0 (1.177) Αγνξά άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 0 (5) Θαζαξή ηαµεηαθή ξνή από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (62) (1.292) Σξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Κεξίζκαηα θαη ινηπέο θαηαβνιέο ζε κεηφρνπο 0 (499) Θαζαξή ηαµεηαθή ξνή από ρξεµαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο 0 (499) Θαζαξή αύμεζε δηαζεζίκσλ θαη ηζνδύλακσλ δηαζεζίκσλ ( ) Ρακηαθά δηαζέζηκα θαη ηακηαθά ηζνδχλακα ζηελ αξρή ηεο ρξήζεο Ρακηαθά δηαζέζηκα θαη ηακηαθά ηζνδύλακα ζην ηέινο ηεο ρξήζεο Νη επηζπλαπηφκελεο ζεκεηψζεηο (ζει ) απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 12

13 1. Ξιεξνθνξίεο γηα ηελ Ρξάπεδα Ζ «ΔΞΔΛΓΡΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΔΙΙΑΓΝΠ ΑΛΩΛΚΖ ΔΡΑΗΟΗΑ» κε δηαθξηηηθφ ηίηιν «INVESTMENT BANK OF GREECE (IBG)» (εθεμήο ε «Ρξάπεδα») ζπζηήζεθε κε ηελ ππ αξηζκφλ 55401/ πξάμε ηεο Ππκβνιαηνγξάθνπ Αζελψλ Άλλαο Ξαλαγηψηνπ Ρζαθαξά, ε νπνία εγθξίζεθε κε ηελ ππ αξηζκφλ Θ2-881/ απφθαζε ηνπ πνπξγνχ Αλάπηπμεο, ε νπνία δεκνζηεχζεθε ζην ππ αξηζκφλ 533/ ΦΔΘ (Ρεχρνο ΑΔ & ΔΞΔ). Ιεηηνπξγεί σο αλψλπκε ηξαπεδηθή εηαηξία, ζχκθσλα κε ηελ ειιεληθή λνκνζεζία θαη εηδηθφηεξα ηηο δηαηάμεηο ηνπ Θ.Λ. 2190/1920 πεξί αλσλχκσλ εηαηξεηψλ, σο απηφο ηζρχεη. Ζ Ρξάπεδα είρε αξρηθά ηελ έδξα ηεο ζην Γήκν Αζελαίσλ θαη ηε κεηέθεξε, κεηά απφ απφθαζε ηεο Γεληθήο Ππλέιεπζεο ησλ κεηφρσλ ηεο 27εο Λνεκβξίνπ 2001, ζην Γήκν Ακαξνπζίνπ Αηηηθήο (Ιεσθ. Θεθηζίαο αξ. 24Β). Αλαπηχζζεη δξαζηεξηφηεηεο ζηελ Διιάδα, απαζρνιεί δε ζπλνιηθά 243 άηνκα. Δπνπηεχεηαη απφ ηελ Γηεχζπλζε Δπνπηείαο Ξηζησηηθνχ Ππζηήκαηνο ηεο Ρξάπεδαο ηεο Διιάδνο, ζχκθσλα κε ηα νξηδφκελα ζηνλ Λ. 2076/1992 γηα ηα πηζησηηθά ηδξχκαηα πνπ έρνπλ ηελ έδξα ηνπο ζηελ Διιάδα, φπνπ ππνβάιιεη ηα επνπηηθά ζηνηρεία φπσο νξίδνληαη ζηελ 2563/2005 Ξξάμε ηνπ Γηνηθεηή ηεο Ρξάπεδαο ηεο Διιάδνο. Πηηο 29 Γεθεκβξίνπ 2003 απνθαζίζηεθε απφ ηελ έθηαθηε Γεληθή Ππλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηεο, ε ζπγρψλεπζε ηεο Ρξάπεδαο κε απνξξφθεζε ηεο εηαηξίαο «MARFIN-ΔΙΙΖΛΗΘΖ Α.Σ.Δ.Ξ.Δ..», ζχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ησλ θ.λ. 2190/1920, λ. 2515/1997 θαη λ. 2166/1993 θαη κε Ηζνινγηζκνχο κεηαζρεκαηηζκνχ ηεο 30εο Ηνπλίνπ Ζ σο άλσ ζπγρψλεπζε εγθξίζεθε κε ηελ κε αξηζκφ Θ 2/2369/ απφθαζε ηεο Λνκαξρίαο Αζελψλ. Πηηο 29 Ηνπλίνπ 2006 ηα Γηνηθεηηθά Ππκβνχιηα ησλ «ΔΞΔΛΓΡΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΔΙΙΑΓΝΠ Α.Δ.» θαη «ΔΓΛΑΡΗΑ FINANCE Α.Σ.Δ.Ξ.Δ..» απνθάζηζαλ ηελ έλαξμε δηαδηθαζίαο ζπγρσλεχζεσο δηα απνξξνθήζεσο ηεο δεχηεξεο απφ ηελ πξψηε κε εκεξνκελία κεηαζρεκαηηζκνχ ηελ 30/06/2006. Ρα Γηνηθεηηθά Ππκβνχιηα ηεο Ρξάπεδαο θαη ηεο αλψλπκεο εηαηξίαο κε ηελ επσλπκία «ΔΓΛΑΡΗΑ FINANCE ΑΛΩΛΚΖ ΣΟΖΚΑΡΗΠΡΖΟΗΑΘΖ ΔΡΑΗΟΗΑ ΞΑΟΝΣΖΠ ΔΞΔΛΓΡΗΘΩΛ ΞΖΟΔΠΗΩΛ» κε δηαθξηηηθφ ηίηιν «ΔΓΛΑΡΗΑ FINANCE Α.Σ.Δ.Ξ.Δ..», ε νπνία εδξεχεη ζηελ Αζήλα, νδφο Γξαγαηζαλίνπ αξ. 8, έρεη Αξ.Κ.Α.Δ /06/B/90/34, (ζην εμήο «ε Απνξξνθψκελε Δηαηξία»), αλαθνίλσζαλ φηη ζχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ησλ άξζξσλ 68 παξ. 2,69-77 ηνπ Θ.Λ. 2190/1920, ηνπ άξζξνπ 16 ηνπ Λ. 2515/1997, ησλ άξζξσλ 1 5 ηνπ Λ. 2166/1993 θαη ελ γέλεη ηεο εκπνξηθήο λνκνζεζίαο ππέγξαςαλ κεηαμχ ηνπο ην απφ Πρέδην Πχκβαζεο Ππγρψλεπζεο, κε ην νπνίν νη παξαπάλσ Δηαηξίεο ζα ζπγρσλεπζνχλ κε απνξξφθεζε ηεο δεχηεξεο απφ ηελ πξψηε. Ρν Πρέδην απηφ ππνβιήζεθε ζηηο δηαηππψζεηο δεκνζηφηεηαο ησλ δηαηάμεσλ ηνπ Θ.Λ. 2190/1920 θαη θαηαρσξήζεθε ζην Κ.Α.Δ. ηνπ πνπξγείνπ Αλάπηπμεο, Γηεχζπλζε Α.Δ. θαη Ξίζηεσο, ηελ 20ε Απξηιίνπ Ζ σο άλσ ζπγρψλεπζε εγθξίζεθε κε ηελ κε αξηζκφ Θ2/9485/ απφθαζε ηεο Λνκαξρίαο Αζελψλ. 13

14 Ζ Δπηηξνπή Ρξαπεδηθψλ θαη Ξηζησηηθψλ Θεκάησλ ηεο Ρξάπεδαο ηεο Διιάδνο θαηά ηε ζπλεδξίαζή ηεο κε αξηζκφ 245/1/ ελέθξηλε ηε Ππγρψλεπζε ηεο Ρξάπεδαο κε απνξξφθεζε ηεο εηαηξείαο «ΔΓΛΑΡΗΑ FINANCE Α.Σ.Δ.Ξ.Δ..». Πηηο 6 Ηνπλίνπ 2008 ηα Γηνηθεηηθά Ππκβνχιηα ηεο «ΔΞΔΛΓΡΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΔΙΙΑΓΝΠ ΑΛΩΛΚΖ ΔΡΑΗΟΔΗΑ» θαη ηεο «ΙΑΪΘΖ ΑΡΡΑΙΝΠ Α.Δ.Ξ.Δ..» ε νπνία αλήθεη ζηνλ φκηιν ηεο «MARFIN ΔΓΛΑΡΗΑ ΡΟΑΞΔΕΑ ΑΛΩΛΚΖ ΔΡΑΗΟΔΗΑ», απνθάζηζαλ ηε ζπγρψλεπζε δηα απνξξνθήζεσο ηεο «ΙΑΪΘΖ ΑΡΡΑΙΝΠ Α.Δ.Ξ.Δ..» απφ ηελ «ΔΞΔΛΓΡΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΔΙΙΑΓΝΠ ΑΛΩΛΚΖ ΔΡΑΗΟΔΗΑ». Ωο εκεξνκελία κεηαζρεκαηηζκνχ νξίζηεθε ε 31/12/2007. Ζ σο άλσ ζπγρψλεπζε εγθξίζεθε κε ηελ κε αξηζκφ Θ2/14014/ απφθαζε ηεο Λνκαξρίαο Αζελψλ. Ππλεπεία ηεο ζπγρψλεπζεο θαη ηεο ζρέζεο αληαιιαγήο, ην πνζνζηφ ηεο «MAFRIN ΔΓΛΑΡΗΑ ΡΟΑΞΔΕΑ Α.Δ.» ζην κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο «ΔΞΔΛΓΡΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ Α.Δ.» απμήζεθε απφ 92,04% ζε 92,19%. Ζ Δπηηξνπή Ρξαπεδηθψλ θαη Ξηζησηηθψλ Θεκάησλ ηεο Ρξάπεδαο ηεο Διιάδνο θαηά ηε ζπλεδξίαζή ηεο κε αξηζκφ 270/ ελέθξηλε ηε Ππγρψλεπζε ηεο Ρξάπεδαο κε απνξξφθεζε ηεο εηαηξείαο «ΙΑΪΘΖ ΑΡΡΑΙΝΠ Α.Δ.Ξ.Δ..». Ζ δηάξθεηα ηεο Ρξάπεδαο νξίδεηαη ζε ελελήληα ελλέα (99) έηε θαη ν ζθνπφο ηεο, ζχκθσλα κε ην θαηαζηαηηθφ ηεο, είλαη ε δηελέξγεηα γηα ινγαξηαζκφ ηεο ή γηα ινγαξηαζκφ ηξίησλ φισλ ησλ επηηξεπφκελσλ απφ ηε λνκνζεζία ηξαπεδηθψλ εξγαζηψλ. Νη ππεξεζίεο πνπ παξέρνληαη θαιχπηνπλ φιν ην εχξνο ησλ επελδπηηθψλ αλαγθψλ ησλ ζχγρξνλσλ επηρεηξήζεσλ θαη επελδπηψλ: - Σξεκαηηζηεξηαθέο πεξεζίεο ζην Σ.Α. - Ξξφζβαζε ζε Μέλεο Αγνξέο - πεξεζίεο Αλάιπζεο - Ππκβνπιεπηηθέο πεξεζίεο ζε επηρεηξήζεηο - Corporate Finance Advisory - Ρνκέαο Σξεκαηνδφηεζεο - Corporate Banking Ξξέπεη λα ζεκεησζεί φηη ιφγσ ζηξνγγπινπνηήζεσλ, ηα πξαγκαηηθά αζξνίζκαηα ησλ πνζψλ πνπ παξνπζηάδνληαη ζηηο ζπλνπηηθέο αηνκηθέο, ελδέρεηαη λα κελ είλαη αθξηβψο ίζα κε ηα αζξνίζκαηα πνπ παξνπζηάδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, παξνκνίσο γηα ηα πνζνζηά. Θαηαζηήκαηα πνπ ιεηηνπξγνχλ ζηελ Διιάδα: 1. Θεληξηθφ: Ι. Θεθηζίαο 24β, Καξνχζη 2. Θεζζαινλίθεο: Κεηξνπφιεσο 20, Θεζ/λίθε 3. Σίνπ: Αξγέληε θαη Βαξβάθε 1, Σίνο 4. Αγξηλίνπ: Ζιία Ζιίνπ 10, Αγξίλην 5. Ζξαθιείνπ: 25 εο Απγνχζηνπ 46, Ζξάθιεην 14

15 2. Βάζε ζύληαμεο 2.1. Αξρή Ππκκόξθσζεο Νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Ρξάπεδαο ζπληάζζνληαη κε βάζε ηα Γηεζλή Ξξφηππα Σξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΞΣΑ) θαη ηηο εξκελεπηηθέο νδεγίεο ηεο Δπηηξνπήο Γηεζλψλ Ξξνηχπσλ (ΔΓΞ) φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο , εγθξίζεθαλ απφ ην Γ.Π. ηεο 28/03/2011 θαη ππφθεηληαη ζηελ νξηζηηθή έγθξηζε ηεο Γεληθήο Ππλέιεπζεο ησλ Κεηφρσλ, είλαη δε δηαζέζηκεο ζην επελδπηηθφ θνηλφ ζηα γξαθεία ηεο Ρξάπεδαο (Ιεσθ. Θεθηζίαο αξ. 24Β, Καξνχζη) θαη ζηελ ηζηνζειίδα ηεο ηξάπεδαο ζην δηαδίθηπν ( φπνπ ζα είλαη πξνζπειάζηκεο γηα δχν ηνπιάρηζηνλ έηε, ζχκθσλα κε ηελ παξ. 1 ηνπ άξζξνπ 2 ηνπ Ξ.Γ. 360/1985, σο ηζρχεη κεηά ηελ ηξνπνπνίεζε ηνπ απφ ηνλ Λ. 3301/ Βάζε Ξαξνπζίαζεο Νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο απεηθνλίδνληαη ζε επξψ πνπ είλαη ην λφκηζκα αλαθνξάο ζηξνγγπινπνηεκέλα ζηελ πιεζηέζηεξε ρηιηάδα. Νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ ζπληαρζεί ζχκθσλα κε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο, κε εμαίξεζε: - ηηο αλαπξνζαξκνγέο ηνπ δηαζεζίκνπ πξνο πψιεζε ραξηνθπιαθίνπ. - ηηο αλαπξνζαξκνγέο ησλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ πνπ απνηεινχλ κέξνο ηνπ εκπνξηθνχ ραξηνθπιαθίνπ. - ηηο αλαπξνζαξκνγέο ησλ παξαγψγσλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πξντφλησλ θαη - ηηο αλαπξνζαξκνγέο ησλ επελδπηηθψλ αθηλήησλ 2.3. Αιιαγέο ζε ινγηζηηθέο αξρέο (i) Αιιαγέο ζηηο ινγηζηηθέο αξρέο θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ρξήζεο Ζ Ρξάπεδα έρεη πηνζεηήζεη πιήξσο φια ηα ΓΞΣΑ θαη δηεξκελείεο πνπ έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη πνπ ε εθαξκνγή ηνπο είλαη ππνρξεσηηθή γηα ηε ζχληαμε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ γηα ηηο ρξήζεηο πνπ άξρηζαλ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ. Ρα παξαθάησ ΓΞΣΑ, ηξνπνπνηήζεηο θαζψο θαη λέεο δηεξκελείεο είραλ γηα πξψηε θνξά εθαξκνγή θαηά ηε ρξήζε : Δηήζηεο Βειηηώζεηο Θαηά ην ην Γηεζλέο Ππκβνχιην Ινγηζηηθψλ Ξξνηχπσλ (ΓΠΙΞ) πξνέβε ζηελ έθδνζε ησλ εηήζησλ Βειηηψζεσλ ζηα ΓΞΣΑ γηα ην κηα ζεηξά πξνζαξκνγψλ ζε 12 Ξξφηππα πνπ απνηειεί κέξνο ηνπ πξνγξάκκαηνο γηα εηήζηεο βειηηψζεηο ζηα Ξξφηππα. Ρν πξφγξακκα ησλ εηήζησλ βειηηψζεσλ ηνπ ΓΠΙΞ ζηνρεχεη ζην λα πξαγκαηνπνηνχληαη απαξαίηεηεο αιιά κε επείγνπζεο πξνζαξκνγέο ζε ΓΞΣΑ ηα νπνία δελ ζα απνηειέζνπλ κέξνο θάπνηνπ κεγαιχηεξνπ πξνγξάκκαηνο αλαζεσξήζεσλ. Νη πξνζαξκνγέο έρνπλ εκεξνκελία έλαξμεο ηζρχνο γηα ηηο εηήζηεο ρξήζεηο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ θαη δελ είραλ ζεκαληηθή επίδξαζε ζηελ Ρξάπεδα. 15

16 Δπηπιένλ ηα αθόινπζα πξόηππα, ηξνπνπνηήζεηο θαη αλαζεσξήζεηο έρνπλ έλαξμε ηζρύνο ην αιιά δελ έρνπλ εθαξκνγή ζηελ Ρξάπεδα. Ρξνπνπνίεζε ζην ΓΞΣΑ 1 «ΓΞΣΑ Ξξώηε Δθαξκνγή» - Δπηπξόζζεηεο Δμαηξέζεηο γηα Δηαηξίεο πνπ Δθαξκόδνπλ ηα ΓΞΣΑ γηα Ξξώηε Φνξά Ζ ηξνπνπνίεζε παξέρεη εμαίξεζε απφ ηελ αλαδξνκηθή εθαξκνγή ησλ ΓΞΣΑ ζηελ επηκέηξεζε ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ ζηνπο ηνκείο πεηξειαίνπ, θπζηθνχ αεξίνπ θαη κηζζψζεσλ. Ζ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ είλαη εθαξκφζηκε ζηηο εξγαζίεο ηεο Ρξάπεδαο. Ρξνπνπνηήζεηο ζην ΓΞΣΑ 2: «Ξαξνρέο πνπ εμαξηώληαη από ηελ αμία ησλ κεηνρώλ» Ρν ΓΠΙΞ πξνρψξεζε ζε έθδνζε ηξνπνπνίεζεο ηνπ ΓΞΣΑ 2 αλαθνξηθά κε ηηο ζπλζήθεο επέλδπζεο ηνπ θεθαιαίνπ ζχληαμεο θαη ηεο αθχξσζεο ηνπ. Θαλέλα απφ ηα ησξηλά πξνγξάκκαηα πιεξσκψλ βαζηδφκελσλ ζε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο δελ επεξεάδεηαη απφ ηηο ηξνπνπνηήζεηο απηέο. Νη ηξνπνπνηήζεηο ηνπ ΓΞΣΑ 2 δελ έρνπλ επίδξαζε ζηηο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο ηεο Ρξάπεδαο. Νη ηξνπνπνηήζεηο ζην ΓΞΣΑ εθαξκφδνληαη απφ επηρεηξήζεηο γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 01/01/. ηνζέηεζε ηνπ αλαζεσξεκέλνπ ΓΞΣΑ 3: «Ππλελώζεηο Δπηρεηξήζεσλ» θαη ηνπ αλαζεσξεκέλνπ Γ.Ι.Ξ. 27: «Δλνπνηεκέλεο Νηθνλνκηθέο Θαηαζηάζεηο θαη ινγηζηηθόο ρεηξηζκόο γηα επελδύζεηο ζε ζπγαηξηθέο» Ρν αλαζεσξεκέλν ΓΞΣΑ 3 εηζάγεη κηα ζεηξά αιιαγψλ ζην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ζπλελψζεσλ επηρεηξήζεσλ νη νπνίεο ζα επεξεάζνπλ ην πνζφ ηεο αλαγλσξηζζείζαο ππεξαμίαο, ηα απνηειέζκαηα ηεο αλαθεξφκελεο πεξηφδνπ ζηελ νπνία πξαγκαηνπνηείηαη ε απφθηεζε επηρεηξήζεσλ θαη ηα κειινληηθά απνηειέζκαηα. Απηέο νη αιιαγέο πεξηιακβάλνπλ ηελ εμνδνπνίεζε δαπαλψλ πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ απφθηεζε θαη ηελ αλαγλψξηζε κεηαγελέζηεξσλ κεηαβνιψλ ζηελ εχινγε αμία ηνπ ελδερφκελνπ ηηκήκαηνο ( contingent consideration ) ζηα απνηειέζκαηα. Ρν ηξνπνπνηεκέλν Γ.Ι.Ξ. 27 απαηηεί ζπλαιιαγέο πνπ νδεγνχλ ζε αιιαγέο πνζνζηψλ ζπκκεηνρήο ζε ζπγαηξηθή λα θαηαρσξνχληαη ζηελ θαζαξή ζέζε. Δπηπιένλ, ην ηξνπνπνηεκέλν πξφηππν κεηαβάιιεη ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ γηα ηηο δεκίεο πνπ πξαγκαηνπνηνχληαη απφ ζπγαηξηθή εηαηξία θαζψο θαη απφ ηελ απψιεηα ηνπ ειέγρνπ ζπγαηξηθήο. Γ.Ι.Ξ. 39: «Σξεκαηννηθνλνκηθά Κέζα: Αλαγλώξηζε θαη Απνηίκεζε» - Ρξνπνπνίεζε ηνπ Γ.Ι.Ξ. 39 γηα ζηνηρεία πνπ πιεξνύλ ηηο πξνϋπνζέζεηο ινγηζηηθήο αληηζηάζκηζεο Ζ ηξνπνπνίεζε ηνπ Γ.Ι.Ξ. 39 απνζαθελίδεη ζέκαηα ινγηζηηθήο αληηζηάζκηζεο θαη πην ζπγθεθξηκέλα ηνλ πιεζσξηζκφ θαη ηνλ one-sided θίλδπλν ελφο αληηζηαζκηδφκελνπ ζηνηρείνπ. Ζ εθαξκνγή ηεο ηξνπνπνίεζεο δελ έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Ρξάπεδαο. 16

17 ΔΓΓΞΣΑ 17: Γηαλνκέο κε ηακεηαθώλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνύ ζηνπο Ηδηνθηήηεο Όηαλ κία επηρείξεζε πξνβαίλεη ζηελ αλαθνίλσζε δηαλνκήο θαη έρεη ηελ ππνρξέσζε λα δηαλείκεη ζηνηρεία ηνπ ελεξγεηηθνχ πνπ αθνξνχλ ζηνπο ηδηνθηήηεο ηεο, ζα πξέπεη λα αλαγλσξίδεη κία ππνρξέσζε γηα απηά ηα πιεξσηέα κεξίζκαηα. Πθνπφο ηεο Γηεξκελείαο 17 είλαη ε παξνρή νδεγηψλ αλαθνξηθά κε ην πφηε ζα πξέπεη κία επηρείξεζε λα αλαγλσξίδεη ηα κεξίζκαηα πιεξσηέα ην πψο ζα πξέπεη λα ηα κεηξά θαζψο θαη, ην πψο ζα πξέπεη λα ινγηζηηθνπνηεί ηηο δηαθνξέο κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ πνπ δηαλέκνληαη θαη ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ πιεξσηέσλ κεξηζκάησλ φηαλ ε επηρείξεζε εμνθιεί ηα κεξίζκαηα πιεξσηέα. Ζ δηεξκελεία δελ είλαη εθαξκφζηκε ζηελ Ρξάπεδα. ΔΓΓΞΣΑ 18: Κεηαθνξέο ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ από Ξειάηεο Ζ Γηεξκελεία 18 εθαξκφδεηαη θπξίσο ζηηο επηρεηξήζεηο ή νξγαληζκνχο θνηλήο σθέιεηαο. Πθνπφο ηεο ΔΓΓΞΣΑ 18 είλαη λα απνζαθελίδεη ηηο απαηηήζεηο ησλ ΓΞΣΑ ζρεηηθά κε ηηο ζπκθσλίεο θαηά ηηο νπνίεο κηα επηρείξεζε ιακβάλεη απφ έλα πειάηε ηεο κέξνο ελζψκαησλ παγίσλ ( νηθφπεδα, θηεξηαθέο εγθαηαζηάζεηο ή εμνπιηζκφ) ηα νπνία ε επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ρξεζηκνπνηήζεη είηε κε ζθνπφ ν πειάηεο λα απνηειέζεη κέξνο ελφο δηθηχνπ ή κε ζθνπφ ν πειάηεο λα απνθηήζεη ζπλερή πξφζβαζε ζηε παξνρή αγαζψλ ή ππεξεζηψλ (φπσο γηα παξάδεηγκα παξνρή ειεθηξηζκνχ ή λεξνχ). Πε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο, κηα επηρείξεζε ιακβάλεη κεηξεηά απφ ηνπο πειάηεο ηεο ηα νπνία ζα πξέπεη λα ρξεζηκνπνηεζνχλ γηα ηελ απφθηεζε ή ηε θαηαζθεπή θάπνηαο εγθαηάζηαζεο κε ζθνπφ ηε δηαζχλδεζε ηνπ πειάηε κε ην δίθηπν ή ηελ παξνρή αδηάιεηπηεο πξφζβαζεο ζην δίθηπν αγαζψλ ή ππεξεζηψλ (ή θαη ζηα δχν ηαπηφρξνλα). Ζ Γηεξκελεία 18 απνζαθελίδεη ηηο πεξηπηψζεηο θαηά ηηο νπνίεο πιεξνχηαη ν νξηζκφο ηνπ ελζψκαηνπ παγίνπ, ηελ αλαγλψξηζε θαη επηκέηξεζε ηνπ αξρηθνχ θφζηνπο. Δπηπιένλ πξνζδηνξίδεη ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν κπνξεί λα γίλεη ε εμαθξίβσζε ηεο ππνρξέσζεο γηα ηε παξνρή ησλ αλσηέξσ ππεξεζηψλ κε αληάιιαγκα ην ελζψκαην πάγην θαζψο θαη ηνλ ηξφπν αλαγλψξηζεο ηνπ εζφδνπ θαη ηε ινγηζηηθή αληηκεηψπηζε ησλ κεηξεηψλ πνπ ιακβάλνληαη απφ ηνπο πειάηεο. Ζ δηεξκελεία δελ είλαη εθαξκφζηκε ζηελ Ρξάπεδα. (ii) Ξξόηππα, ηξνπνπνηήζεηο θαη δηεξκελείεο ζε ήδε ππάξρνληα πξόηππα ηα νπνία είηε δελ έρνπλ αθόκα ηεζεί ζε ηζρύ είηε δελ έρνπλ πηνζεηεζεί από ηελ Δ.Δ. Ρν ΓΠΙΞ έρεη πξνρσξήζεη ζηελ έθδνζε ησλ παξαθάησ λέσλ ΓΞΣΑ, ηξνπνπνηήζεσλ θαη δηεξκελεηψλ ηα νπνία δελ είλαη ππνρξεσηηθά γηα ηηο παξνπζηαδφκελεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. ΓΞΣΑ 9: «Σξεκαηννηθνλνκηθά Κέζα» Ρν ΓΠΙΞ ζρεδηάδεη λα αληηθαηαζηήζεη πιήξσο ην ΓΙΞ 39 «Σξεκαηννηθνλνκηθά κέζα αλαγλψξηζε θαη απνηίκεζε» θαηά ην ηέινο ηνπ, ην νπνίν ζα ηεζεί ζε εθαξκνγή γηα εηήζηεο νηθνλνκηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Ρν ΓΞΣΑ 9 απνηειεί ηελ πξψην ζηάδην ηνπ ζπλνιηθνχ ζρεδίνπ αληηθαηάζηαζεο ηνπ ΓΙΞ 39. Ρα βαζηθά ζηάδηα έρνπλ σο εμήο: 1ν ζηάδην: Αλαγλψξηζε θαη απνηίκεζε 2ν ζηάδην: Κεζνδνινγία απνκείσζεο 17

18 3ν ζηάδην: Ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο Δπηπιένλ έλα επηπιένλ ζρέδην πξαγκαηεχεηαη κε ηα ζέκαηα πνπ αθνξνχλ ζηε δηαθνπή αλαγλψξηζεο. Ρν ΓΞΣΑ 9 ζηνρεχεη ζηε κείσζε ηεο πνιππινθφηεηα ζηε ινγηζηηθή αληηκεηψπηζε ησλ ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ παξέρνληαο ιηγφηεξεο θαηεγνξίεο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη κηα αξρή κε βάζε πξνζέγγηζε γηα ηελ ηαμηλφκεζή ηνπο. Θαηά ην λέν πξφηππν, ε νηθνλνκηθή νληφηεηα ηαμηλνκεί ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ είηε ζην απνζβεζκέλν θφζηνο είηε ζηελ εχινγε αμία βάζεη α) ηνπ επηρεηξεκαηηθνχ κνληέινπ ηεο επηρείξεζεο γηα ηε δηαρείξηζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ, θαη β) ησλ ραξαθηεξηζηηθψλ ησλ ζπκβαηηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ (αλ δελ έρεη επηιέμεη λα νξίζεη ην ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ ζηελ εχινγε αμία κέζσ απνηειεζκάησλ). Ζ χπαξμε κνλφ δπν θαηεγνξηψλ - απνζβεζκέλν θφζηνο θαη εχινγε αμία ζεκαίλεη φηη ζα απαηηείηαη κφλν έλα κνληέιν απνκείσζεο ζην πιαίζην ηνπ λένπ πξνηχπνπ, κεηψλνληαο έηζη ηελ πνιππινθφηεηα. Ζ επίδξαζε απφ ηελ εθαξκνγή ηνπ ΓΣΞΑ 9 αμηνινγείηαη απφ ηελ επηρείξεζε θαζψο αλακέλεηαη λα ππάξρεη επίδξαζε ζηα Ίδηα Θεθάιαηα θαη ηα απνηειέζκαηα απφ ην επηρεηξεκαηηθφ κνληέινπ πνπ ζα δηαιέμεη ε επηρείξεζε γηα ηε δηαρείξηζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ ηεο. Ρν ΓΞΣΑ 9 δελ έρεη αθφκα πηνζεηεζεί απφ ηελ Δ.Δ. Ρξνπνπνίεζε ζην ΓΞΣΑ 1 «ΓΞΣΑ Ξξώηε Δθαξκνγή» - Ξεξηνξηζκέλεο Δμαηξέζεηο από ηε Ππγθξηηηθή Ξιεξνθόξεζε γηα ηηο Γλσζηνπνηήζεηο ηνπ ΓΞΣΑ 7 γηα Δηαηξίεο πνπ Δθαξκόδνπλ ηα ΓΞΣΑ γηα Ξξώηε Φνξά Ζ Ρξνπνπνίεζε παξέρεη εμαηξέζεηο ζε εηαηξίεο πνπ εθαξκφδνπλ ηα ΓΞΣΑ γηα πξψηε θνξά απφ ηελ ππνρξέσζε λα παξέρνπλ ζπγθξηηηθέο πιεξνθνξίεο ζε ζρέζε κε ηηο γλσζηνπνηήζεηο πνπ απαηηνχληαη απφ ην ΓΞΣΑ 7 «Σξεκαηννηθνλνκηθά Κέζα: Γλσζηνπνηήζεηο». Ζ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ θαη έρεη εγθξηζεί απφ ηελ ΔΔ. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή δελ εθαξκφδεηαη γηα ηελ Ρξάπεδα. ΓΙΞ 24 «Γλσζηνπνηήζεηο Ππλδεδεκέλσλ Κεξώλ (αλαζεώξεζε)» Κε ηελ παξνχζα ηξνπνπνίεζε απνζαθελίδεηαη ε έλλνηα ησλ ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ θαη επηρεηξείηαη κείσζε ζηηο γλσζηνπνηήζεηο ησλ ζπλαιιαγψλ αλάκεζα ζε ζπλδεδεκέλα κέξε ηνπ δεκνζίνπ. Ππγθεθξηκέλα, θαηαξγείηαη ε ππνρξέσζε ησλ ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ δεκνζίνπ λα γλσζηνπνηήζνπλ ηηο ιεπηνκέξεηεο φισλ ησλ ζπλαιιαγψλ κε ην δεκφζην θαη κε άιια ζπλδεδεκέλα κέξε δεκνζίνπ, απνζαθελίδεη θαη απινπνηεί ηνλ νξηζκφ ηνπ ζπλδεδεκέλνπ κέξνπο θαη επηβάιιεη ηελ γλσζηνπνίεζε φρη κφλν ησλ ζρέζεσλ, ησλ ζπλαιιαγψλ θαη ησλ ππνινίπσλ αλάκεζα ζηα ζπλδεδεκέλα κέξε αιιά θαη ησλ δεζκεχζεσλ ηφζν ζηηο αηνκηθέο φζν θαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή, ε νπνία δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, έρεη ππνρξεσηηθή εθαξκνγή απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Ζ εθαξκνγή ηνπ αλαζεσξεκέλνπ πξνηχπνπ δελ αλακέλεηαη λα έρεη νπζηψδε επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 18

19 ΔΓΓΞΣΑ14 (Ρξνπνπνίεζε)- «Ξξνπιεξσκέο ειάρηζησλ θεθαιαηαθώλ απαηηήζεσλ» Ζ Ρξνπνπνίεζε έγηλε γηα λα άξεη ηνλ πεξηνξηζκφ πνπ είρε κηα νληφηεηα ζην λα αλαγλσξίζεη έλα ζηνηρείν ηνπ ελεξγεηηθνχ πνπ πξνέθππηε απφ εζεινληηθέο πξνπιεξσκέο πνπ έθαλε πξνο έλα πξφγξακκα παξνρψλ πξνθεηκέλνπ λα θαιχςεη ηηο ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο ππνρξεψζεηο ηνπ. Ζ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2011 θαη έρεη εγθξηζεί απφ ηελ ΔΔ. Ζ δηεξκελεία δελ είλαη εθαξκφζηκε ζηελ Ρξάπεδα. ΔΓΓΞΣΑ 19: Δμόθιεζε Σξεκαηννηθνλνκηθώλ πνρξεώζεσλ κέζσ Ππκκεηνρηθώλ Ρίηισλ Ζ Γηεξκελεία 19 εμεηάδεη ην ζέκα ηεο ινγηζηηθήο αληηκεηψπηζεο ησλ πεξηπηψζεσλ φηαλ νη φξνη κηαο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο απνηεινχλ αληηθείκελν επαλαδηαπξαγκάηεπζεο θαη σο απνηέιεζκα ε νληφηεηα εθδίδεη κεηνρηθνχο ηίηινπο ζηνλ πηζησηή γηα λα εμνθιήζεη ην ζχλνιν ή κέξνο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο. Ρέηνηεο ζπλαιιαγέο αλαθέξεηαη κεξηθέο θνξέο σο αληαιιαγέο «ρξεσζηηθψλ ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ» ή ζπκθσλίεο αληαιιαγήο κεηνρψλ, θαη ε ζπρλφηεηα ηνπο απμάλεηαη θαηά ηε δηάξθεηα ηεο νηθνλνκηθήο θξίζεο. Ζ Γηεξκελεία 19 αθνξά κφλν ηε ινγηζηηθή ηνπ νθεηιέηε ζε ηέηνηεο αληαιιαγέο. Γελ έρεη εθαξκνγή φηαλ ε πηζησηήο είλαη επίζεο άκεζνο ή έκκεζνο κέηνρνο θαη ελεξγεί ππφ ηελ ηδηφηεηά ηνπ, ή φηαλ ν πηζησηήο θαη ε νληφηεηα ειέγρνληαη απφ ην ίδην κέξνο ή κέξε πξηλ θαη κεηά ηελ ζπλαιιαγή θαη ε νπζία ηεο ζπλαιιαγήο πεξηιακβάλεη δηαλνκήο θεθαιαίνπ απφ ή ζηελ νληφηεηα. Σξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο πνπ εμνθινχληαη κέζσ έθδνζεο ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ ζχκθσλα κε ηνπο αξρηθνχο φξνπο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο είλαη επίζεο εθηφο πεδίνπ εθαξκνγήο ηεο Γηεξκελείαο. Ζ Γηεξκελεία 19 απαηηεί απφ ηνλ νθεηιέηε λα αληηκεησπίδεη ινγηζηηθά ηελ ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε πνπ έρεη εμνθιεζεί κε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο σο εμήο: ε έθδνζε ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ ζηνλ νθεηιέηε γηα εμφθιεζε κίαο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο ή ελφο ηκήκαηνο κίαο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο είλαη ε αληαιιαγή πνπ θαηαβάιιεηαη ζχκθσλα κε ηελ παξάγξαθν 41 ηνπ ΓΙΞ 39 ε νληφηεηα επηκεηξά ηνπο ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο πνπ εθδίδνληαη ζηελ εχινγε αμία, εθηφο εάλ δελ κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα εάλ ε εχινγε αμία ησλ ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ δελ κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα, ηφηε ρξεζηκνπνηείηαη ε εχινγε αμία ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο πνπ έρεη εμνθιεζεί ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο πνπ εμνθιείηαη θαη ηνπ αληαιιάγκαηνο πνπ θαηαβάιιεηαη αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα. Ζ ηξνπνπνίεζε έρεη εγθξηζεί απφ ηελ ΔΔ θαη εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ. Γ.Ι.Ξ.32-(Ρξνπνπνίεζε) «Σξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Ξαξνπζίαζε» - Ραμηλόκεζε Δθδόζεσλ Γηθαησκάησλ ζε Κεηνρέο. Ζ Ρξνπνπνίεζε αλαζεσξεί ηνλ νξηζκφ ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο ζην Γ.Ι.Ξ. 32 κε ζθνπφ ηελ ηαμηλφκεζε θάπνησλ δηθαησκάησλ πξναίξεζεο ή δηθαησκάησλ αγνξάο κεηνρψλ (πνπ αλαθέξνληαη καδί σο 19

20 «δηθαηψκαηα (rights)») σο ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο. Ζ ηξνπνπνίεζε έρεη εγθξηζεί απφ ηελ ΔΔ θαη είλαη ππνρξεσηηθή γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά απφ ηελ 1ε Φεβξνπαξίνπ. ΓΙΞ 12 - (Ρξνπνπνίεζε) «Φόξνη Δηζνδήκαηνο». Ζ Ρξνπνπνίεζε εηζάγεη κηα πξαθηηθή θαζνδήγεζε αλαθνξηθά κε ηελ επηκέηξεζε ηεο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο ππνρξέσζεο επί ησλ επελδπηηθψλ αθηλήησλ πνπ επηκεηξψληαη ζηελ εχινγε αμία ζχκθσλα κε ηα φζα νξίδεη ην ΓΙΞ 40 «Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα». Πχκθσλα κε ηε παξνχζα ηξνπνπνίεζε ε κειινληηθή αλάθηεζε ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηέηνησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηεθκαίξεηαη φηη ζα πξαγκαηνπνηεζεί κέζσ ηεο κειινληηθήο πψιεζεο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Ζ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 01/01/2012 θαη ε εθαξκνγή ηεο ηξνπνπνίεζεο ζα εμεηαζηεί εάλ ζα έρεη επίπησζε ζηελ Ρξάπεδα. Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε δελ έρεη εγθξηζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Ρξνπνπνίεζε ζην ΓΞΣΑ 1 «ΓΞΣΑ Ξξώηε Δθαξκνγή» - Θαηάξγεζε ηεο παύζεο αλαγλώξηζεο ρξεκαηηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεώζεσλ. Ζ Ρξνπνπνίεζε θαηαξγεί ηελ ρξήζε ηεο πξνθαζνξηζκέλεο εκεξνκελίαο κεηάβαζεο (01 Ηαλνπαξίνπ 2004) θαη ηελ αληηθαζηζηά κε ηελ πξαγκαηηθή εκεξνκελία κεηάβαζεο ζηα ΓΞΣΑ Ξαξάιιεια, θαηαξγεί ηηο απαηηήζεηο πεξί παχζεο αλαγλψξηζεο ησλ ζπλαιιαγψλ πνπ είραλ ιάβεη ρψξα πξηλ ηελ πξνθαζνξηζκέλε εκεξνκελία κεηάβαζεο. Ζ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 01/07/2011, ελψ ε πξνγελέζηεξε εθαξκνγή ηεο επηηξέπεηαη. Ζ εθαξκνγή ηεο ηξνπνπνίεζεο δελ ζα έρεη επίπησζε ζηελ Ρξάπεδα. Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε δελ έρεη εγθξηζεί απφ ηελ ΔΔ. Ρξνπνπνίεζε ζην ΓΞΣΑ 1 «ΓΞΣΑ Ξξώηε Δθαξκνγή» - πεξπιεζσξηζηηθέο Νηθνλνκίεο. Ζ Ρξνπνπνίεζε παξέρεη θαζνδήγεζε γηα ηελ επαλεθαξκνγή ησλ ΓΞΣΑ κεηά απφ κηα πεξίνδν παχζεο, νθεηιφκελε ζην φηη ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο ηεο Νηθνλνκηθήο Νληφηεηαο απνηεινχζε λφκηζκα κηαο ππεξπιεζσξηζηηθήο Νηθνλνκίαο. Ζ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 01/07/2011, ελψ ε πξνγελέζηεξε εθαξκνγή ηεο επηηξέπεηαη. Ζ εθαξκνγή ηεο ηξνπνπνίεζεο δελ ζα έρεη επίπησζε ζηελ Ρξάπεδα. Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε δελ έρεη εγθξηζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΞΣΑ 7 «Σξεκαηννηθνλνκηθά Κέζα: Γλσζηνπνηήζεηο Ρξνπνπνηήζεηο αλαθνξηθά κε πξόζζεηεο γλσζηνπνηήζεηο ζε πεξηπηώζεηο κεηαθνξώλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ» Νη ηξνπνπνηήζεηο ζα επηηξέπνπλ ζηνπο ρξήζηεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ λα θαηαλνήζνπλ θαιχηεξα ηηο κεηαθνξέο πνπ πξαγκαηνπνηνχληαη κεηαμχ ησλ νκάδσλ ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ πηζαλψλ επηπηψζεσλ ησλ ηπρφλ θηλδχλνπο πνπ ελδέρεηαη λα παξακείλνπλ ζηελ νηθνλνκηθή νληφηεηα πνπ κεηαβηβάδνληαη ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. Κε βάζε ηελ ηξνπνπνίεζε απαηηνχληαη πξφζζεηεο γλσζηνπνηήζεηο εάλ έλα δπζαλάινγα κεγάιν πνζνζηφ ησλ ζπλαιιαγψλ κεηαθνξάο πξαγκαηνπνηνχληαη ζην ηέινο κηαο πεξηφδνπ αλαθνξάο. Ζ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 20

21 01/07/2011, ελψ ε πξνγελέζηεξε εθαξκνγή ηεο επηηξέπεηαη. Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε δελ έρεη εγθξηζεί απφ ηελ ΔΔ. Δηήζηεο Βειηηώζεηο Θαηά ην ην ΓΠΙΞ πξνέβε ζηελ έθδνζε ησλ εηήζησλ Βειηηψζεηο ζηα ΓΞΣΑ γηα ην κηα ζεηξά πξνζαξκνγψλ ζε 7 Ξξφηππα πνπ απνηειεί κέξνο ηνπ πξνγξάκκαηνο γηα εηήζηεο βειηηψζεηο ζηα Ξξφηππα. Ρν πξφγξακκα ησλ εηήζησλ βειηηψζεσλ ηνπ ΓΠΙΞ ζηνρεχεη ζην λα πξαγκαηνπνηνχληαη απαξαίηεηεο αιιά κε επείγνπζεο πξνζαξκνγέο ζε ΓΞΣΑ ηα νπνία δελ ζα απνηειέζνπλ κέξνο θάπνηνπ κεγαιχηεξνπ πξνγξάκκαηνο αλαζεσξήζεσλ. Νη πεξηζζφηεξεο βειηηψζεηο έρνπλ εθαξκνγή γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 01/01/2011, ελψ πξνγελέζηεξε εθαξκνγή ηνπο επηηξέπεηαη. Νη εηήζηεο βειηηψζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ ΔΔ. Κε βάζε ηελ ππάξρνπζα δνκή ηεο Ρξάπεδαο θαη ηηο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ αθνινπζνχληαη, ε Γηνίθεζε δελ αλακέλεη ζεκαληηθέο επηδξάζεηο (εθηφο αλ αλαθέξεηαη δηαθνξεηηθά) ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Ρξάπεδαο απφ ηελ εθαξκνγή ησλ αλσηέξσ Ξξνηχπσλ θαη δηεξκελεηψλ, φηαλ απηά θαηαζηνχλ εθαξκφζηκα Δθηηκήζεηο Ζ θαηάξηηζε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα ΓΞΣΑ απαηηεί ηε δηελέξγεηα εθηηκήζεσλ απφ ηε Γηνίθεζε θαη πηνζέηεζε παξαδνρψλ, νη νπνίεο είλαη δπλαηφλ λα επεξεάζνπλ ηα ινγηζηηθά ππφινηπα ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, θαζψο θαη ηα πνζά ησλ εζφδσλ θαη εμφδσλ. Ρα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα κπνξνχλ λα δηαθέξνπλ απφ ηηο εθηηκήζεηο. Νη εθηηκήζεηο θαη νη ζρεηηθέο ππνζέζεηο βαζίδνληαη ζηελ εκπεηξία απφ ην παξειζφλ θαη δηάθνξνπο άιινπο παξάγνληεο θαη ζεσξνχληαη ινγηθέο θάησ απφ ηηο παξνχζεο ζπλζήθεο. Ρα απνηειέζκαηα απηψλ απνηεινχλ ηε βάζε γηα ηε ιήςε απνθάζεσλ ζρεηηθά κε ηηο ινγηζηηθέο αμίεο ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ πνπ δελ πξνθχπηνπλ απφ άιιεο πεγέο. Νη εθηηκήζεηο θαη νη ζρεηηθέο κε απηέο παξαδνρέο αλαζεσξνχληαη ζπλέρεηα. Νη απνθιίζεηο κε ηηο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο επεξεάδνπλ κφλν ηε ρξήζε πνπ έγηλε ε αλαζεψξεζε ή ηε ρξήζε ηεο αλαζεψξεζεο θαη κειινληηθέο ρξήζεηο αλ ε αλαζεψξεζε αθνξά ηελ ηξέρνπζα θαη ηηο κειινληηθέο ρξήζεηο. Νη ηνκείο πνπ απαηηνχλ ην κεγαιχηεξν βαζκφ θξίζεο θαζψο θαη νη ηνκείο ζηνπο νπνίνπο νη εθηηκήζεηο θαη νη παξαδνρέο έρνπλ ζεκαληηθή επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, παξνπζηάδνληαη ζηε Πεκείσζε Θύξηεο Ινγηζηηθέο Αξρέο Νη ινγηζηηθέο πνπ εθαξκφζζεθαλ γηα ηε ζχληαμε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ έρνπλ σο εμήο: 3.1. Ππκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξίεο Ζ Ρξάπεδα είλαη κε εηζεγκέλε ζην Σ.Α. θαη απνηειεί ζπγαηξηθή κε πνζνζηφ 95,80% ηεο ηξάπεδαο «MARFIN EGNATIA BANK». Πχκθσλα κε ΓΙΞ 27 απαιιάζζεηαη απφ ηε ζχληαμε ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαζψο ηφζν νη αηνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο φζν θαη νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ησλ ζπγαηξηθψλ 21

22 ηεο ελνπνηνχληαη απεπζείαο κε ηε κέζνδν ηεο νιηθήο ελνπνίεζεο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο «MARFIN EGNATIA BANK» ε νπνία ζπληάζζεη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζχκθσλα κε ηα ΓΞΣΑ νη νπνίεο είλαη δηαζέζηκεο ζην επξχ θνηλφ. Νη ζπκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξίεο απεηθνλίδνληαη ζε αμία θηήζεο κείνλ ηπρφλ απνκείσζε φπνπ θξίλεηαη απαξαίηεην Ππλαιιαγέο ζε μέλν λόκηζκα Νη ζπλαιιαγέο ζε μέλα λνκίζκαηα κεηαηξέπνληαη ζην ζπλαιιαθηηθφ λφκηζκα, ην επξψ, κε βάζε ηηο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο πνπ ίζρπαλ ηηο εκεξνκελίεο δηελέξγεηαο ησλ εθάζηνηε ζπλαιιαγψλ. Ρα εθθξαζκέλα ζε μέλν λφκηζκα λνκηζκαηηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη ππνρξεψζεηο, κεηαηξέπνληαη ζε επξψ κε βάζε ηηο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο πνπ ίζρπαλ θαηά ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Νη πξνθχπηνπζεο ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ ρξήζεσο. Νη ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηε κεηαηξνπή ησλ κε λνκηζκαηηθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ απνηεινχλ έλα ζπζηαηηθφ ζηνηρείν ηεο κεηαβνιήο ηεο εχινγεο αμίαο ηνπο. Γηα έλα κε λνκηζκαηηθφ ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ, φπσο έλα ζηνηρείν πνπ έρεη ηαμηλνκεζεί ζην εκπνξηθφ ραξηνθπιάθην, νη πξνθχπηνπζεο ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ Δπελδύζεηο ζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ (α) Ραμηλόκεζε Κέζα πνπ απεηθνλίδνληαη ζε εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ: Ζ θαηεγνξία απηή έρεη δχν ππνθαηεγνξίεο: ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαηερφκελα γηα εκπνξηθή εθκεηάιιεπζε θαη απηά πνπ απφ ηελ αξρή νξίδνληαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ κεηαβνιήο ζηα απνηειέζκαηα. Έλα ζηνηρείν αλήθεη ζε απηή ηελ θαηεγνξία εθφζνλ απνθηάηαη κε ζθνπφ ηελ επίηεπμε θέξδνπο απφ ηηο βξαρππξφζεζκεο κεηαβνιέο ησλ ηηκψλ ή θαζνξίδνληαη ζε απηή ηελ θαηεγνξία απφ ηε Γηνίθεζε. Πηελ θαηεγνξία απηή πεξηιακβάλνληαη ηα παξάγσγα πνπ δελ νξίδνληαη σο κέζα αληηζηάζκηζεο νχηε είλαη ππνδεηγκαηηθά κέζα αληηζηάζκηζεο. Γάλεηα θαη απαηηήζεηο: είλαη ηα δάλεηα θαη νη πάζεο θχζεσο απαηηήζεηο πνπ δεκηνχξγεζε ε Ρξάπεδα ρνξεγψληαο ρξήκαηα ζε έλαλ νθεηιέηε κε εμαίξεζε ηα πνζά εθείλα απφ ηα νπνία έρεη ζθνπφ λα δεκηνπξγήζεη βξαρππξφζεζκν απνηέιεζκα. Δπελδχζεηο δηαθξαηνχκελεο έσο ηε ιήμε: αθνξνχλ επελδχζεηο κε θαζνξηζκέλε εκεξνκελία ιήμεο θαη ζηαζεξέο ή πξνζδηνξηζκέλεο πιεξσκέο, γηα ηηο νπνίεο ε Ρξάπεδα έρεη ζεηηθή πξφζεζε θαη ηθαλφηεηα λα θξαηήζεη κέρξη ηε ιήμε. Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε: αθνξνχλ επελδχζεηο νη νπνίεο δελ είλαη «δάλεηα θαη απαηηήζεηο» νχηε θαηαρσξνχληαη ζην ραξηνθπιάθην «επελδχζεηο δηαθξαηνχκελεο έσο ηε ιήμε», ή «επελδχζεηο γηα εκπνξηθή εθκεηάιιεπζε». Ξεξηιακβάλνληαη νκφινγα, κεξίδηα ακνηβαίσλ θεθαιαίσλ θαη κεηνρέο. 22

23 (β) Θαηαρώξεζε Ζ Ρξάπεδα θαηαρσξεί ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνπ θαηέρνληαη γηα εκπνξηθή εθκεηάιιεπζε, ηηο επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε θαη ηηο επελδχζεηο δηαθξαηνχκελεο έσο ηε ιήμε, απφ ηελ εκεξνκελία πνπ δεζκεχεηαη λα απνθηήζεη ηα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ. Απφ εθείλε ηελ εκεξνκελία αλαγλσξίδνληαη ηπρφλ θέξδε θαη δεκίεο πνπ πξνθχπηνπλ απφ αιιαγέο ζηελ εχινγε αμία ησλ ζηνηρείσλ απηψλ. Ρα δάλεηα θαη νη απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη φηαλ ην θφζηνο κεηαβηβαζζεί ζηνπο νθεηιέηεο. (γ) Δπηκέηξεζε Ρα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα κε εμαίξεζε απηά πνπ δελ απνηηκψληαη ζε εχινγε αμία κέζσ απνηειέζκαηνο, απνηηκψληαη αξρηθά ζε εχινγεο αμίεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ εμφδσλ ζπλαιιαγήο. Κεηά απφ ηελ αξρηθή απνηίκεζε, φια ηα κέζα ηνπ εκπνξηθνχ ραξηνθπιαθίνπ θαη ηα δηαζέζηκα πξνο πψιεζε ζηνηρεία απνηηκψληαη ζηελ εχινγε αμία κε εμαίξεζε ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα πνπ δελ έρνπλ ρξεκαηηζηεξηαθή ηηκή ζε ελεξγφ αγνξά θαη ησλ νπνίσλ ε εχινγε αμία δελ κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα, ηα νπνία απνηηκψληαη ζε ηηκέο θφζηνπο. ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ εμφδσλ ζπλαιιαγήο θαη αθαηξνχκελσλ ησλ δεκηψλ απνκείσζεο αμίαο. Όιεο νη ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο πνπ δελ αλήθνπλ ζην εκπνξηθφ ραξηνθπιάθην, ηα δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαη ηα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνπ θξαηνχληαη κέρξη ηε ιήμε, απεηθνλίδνληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κεησκέλν κε ηηο δεκίεο απνκείσζεο αμίαο. Ρν αλαπφζβεζην θφζηνο ππνινγίδεηαη κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Πηε ινγηζηηθή αμία ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ πεξηιακβάλνληαη νη δηαθνξέο ππέξ θαη ππφ ην άξηην θαη ηα έμνδα ζπλαιιαγήο θαη απνζβέλνληαη βάζεη ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ ηνπ κέζνπ. (δ) Δπηκέηξεζε ηεο εύινγεο αμίαο Ζ εχινγε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ βαζίδεηαη ζηε ρξεκαηηζηεξηαθή ηηκή ηνπο θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο, ρσξίο λα αθαηξνχληαη ηα έμνδα ζπλαιιαγήο. Πε πεξίπησζε πνπ δελ ππάξρεη ρξεκαηηζηεξηαθή ηηκή, ε εχινγε αμία ηνπ κέζνπ ππνινγίδεηαη κε ηε ρξήζε κνληέισλ απνηίκεζεο ή κε ηελ ηερληθή ηεο πξνεμφθιεζεο ησλ ηακηαθψλ ξνψλ. Όπνπ ρξεζηκνπνηνχληαη ηερληθέο πξνεμφθιεζεο ησλ ηακηαθψλ ξνψλ, νη εθηηκψκελεο κειινληηθέο ηακηαθέο ξνέο βαζίδνληαη ζηηο θαιχηεξεο εθηηκήζεηο ηεο Γηνίθεζεο φπνπ σο επηηφθην πξνεμφθιεζεο νξίδεηαη ην επηηφθην ηεο αγνξάο θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο ελφο κέζνπ κε παξφκνηνπο φξνπο θαη πξνδηαγξαθέο. Πε πεξίπησζε πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη κνληέια απνηίκεζεο ηα δεδνκέλα πνπ εηζάγνληαη αληηζηνηρνχλ ζηηο ζρεηηθέο ηηκέο ηεο αγνξάο θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο. Ζ εχινγε αμία ησλ παξαγψγσλ πνπ δελ αλήθνπλ ζε νξγαλσκέλε αγνξά ηζνχηαη κε ην πνζφ πνπ ε Ρξάπεδα ζα εηζπξάμεη ή ζα πιεξψζεη γηα λα ιχζεη ηε ζχκβαζε θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο αθνχ ιεθζνχλ ππφςε νη ηξέρνπζεο ζπλζήθεο αγνξάο θαη ε ηξέρνπζα πηζηνιεπηηθή ηθαλφηεηα ησλ αληηζπκβαιιφκελσλ. (ε) Θέξδε θαη δεκίεο επί κεηαγελέζηεξεο επηκέηξεζεο Ρα θέξδε θαη νη δεκίεο πνπ πξνθχπηνπλ απφ αιιαγή ζηελ εχινγε αμία ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ αλαγλσξίδνληαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα. Όηαλ ηα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνπιεζνχλ, 23

24 εηζπξαρζνχλ ή εθπνηεζνχλ κε άιινλ ηξφπν, ην ζπζζσξεκέλν θέξδνο ή δεκία πνπ είρε θαηαρσξεζεί ζηα ίδηα θεθάιαηα κέζσ ησλ ινηπψλ ζπλνιηθψλ εζφδσλ κεηαθέξεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Ρα θέξδε θαη νη δεκίεο πνπ πξνθχπηνπλ απφ αιιαγή ζηελ εχινγε αμία ησλ ζηνηρείσλ ηνπ εκπνξηθνχ ραξηνθπιαθίνπ, θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ηνπ ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. (ζη) Ξαύζε απεηθόληζεο Έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν παχεη λα απεηθνλίδεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Ρξάπεδαο απφ ηε ζηηγκή πνπ ε Ρξάπεδα παχεη λα έρεη ηνλ έιεγρν ησλ ζπκβαηηθψλ δηθαησκάησλ πνπ απνξξένπλ απφ ην ρξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν. Απηφ γίλεηαη φηαλ πσιεζεί, ιήμεη ή φηαλ νη ηακεηαθέο εηζξνέο, πνπ ζρεηίδνληαη κε απηφ κεηαβηβαζηνχλ ζε έλα αλεμάξηεην ηξίην κέξνο. Κηα ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε παχεη λα απεηθνλίδεηαη κφιηο ε ππνρξέσζε εμνθιεζεί Ινγηζηηθή Αληηζηάζκηζεο Ρν κέζν αληηζηάζκηζεο απνηηκάηαη ζε εχινγε αμία φηαλ ππάξρεη ζρέζε αληηζηάζκηζεο κεηαμχ ελφο παξαγψγνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ θαη ηνπ ζρεηηδφκελνπ ζηνηρείνπ πνπ αληηζηαζκίδεηαη. Ν ινγηζηηθφο ρεηξηζκφο ηνπ θέξδνπο ή ηεο δεκίαο πνπ πξνθχπηεη πεξηγξάθεηαη παξαθάησ: Πρέζε αληηζηάζκηζεο ππάξρεη φηαλ: - θαηά ηελ έλαξμε ηεο αληηζηάζκηζεο ππάξρεη έγγξαθε ηεθκεξίσζε ηεο αληηζηάζκηζεο. - ε αληηζηάζκηζε αλακέλεηαη λα είλαη άθξσο απνηειεζκαηηθή. - ε απνηειεζκαηηθφηεηα ηεο αληηζηάζκηζεο κπνξεί λα κεηξεζεί αμηφπηζηα. - ε αληηζηάζκηζε είλαη άθξσο απνηειεζκαηηθή θαζ φιε ηε δηάξθεηα ηεο αλαθεξφκελεο πεξηφδνπ θαη - γηα αληηζηαζκίζεηο κηαο πξνβιεπφκελεο ζπλαιιαγήο ζα πξέπεη ε πηζαλφηεηα λα γίλεη ε ζπλαιιαγή λα είλαη αξθεηά κεγάιε θαη λα παξνπζηάδεη θίλδπλν γηα κεηαβνιέο ζηηο ηακηαθέο ξνέο πνπ κπνξνχλ ηειηθψο λα επεξεάζνπλ ηα θαζαξά θέξδε ή δεκίεο. Ζ εχινγε αμία ησλ παξαγψγσλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ ππνινγίδεηαη κε ηνλ ίδην ηξφπν φπσο ε εχινγε αμία ησλ κέζσλ ηνπ εκπνξηθνχ ραξηνθπιαθίνπ (βιέπε ινγηζηηθή αξρή 3.3δ). Όηαλ έλα παξάγσγν ρξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν αληηζηαζκίδεη ηνλ θίλδπλν κεηαβνιήο ηεο εχινγεο αμίαο ελφο ζπγθεθξηκέλνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ή ππνρξέσζεο, ηφηε ην αληηζηαζκηδφκελν ζηνηρείν απεηθνλίδεηαη ζε εχινγε αμία κε βάζε ηνλ θίλδπλν πνπ αληηζηαζκίδεηαη. Ρα θέξδε ή δεκίεο απφ ηελ επαλεθηίκεζε ηφζν ηνπ αληηζηαζκηζηηθνχ κέζνπ φζν θαη ηνπ αληηζηαζκηδφκελνπ ζηνηρείνπ αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Ρα πνζά απηά πεξηιακβάλνληαη ζηα «θέξδε/ δεκίεο απφ ρξεκαηννηθνλνκηθέο πξάμεηο». Όπνπ έλα παξάγσγν ρξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν αληηζηαζκίδεη ηνλ θίλδπλν ηνπ επκεηάβνινπ ησλ ηακηαθψλ ξνψλ ζπγθεθξηκέλσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ή ππνρξεψζεσλ ή αλακελφκελσλ ζπλαιιαγψλ ή αλέθθιεησλ δεζκεχζεσλ, ην νξηζηηθφ κέξνο ηπρφλ θέξδνπο ή δεκίαο απφ ηελ απνηίκεζε ηνπ αληηζηαζκηζηηθνχ κέζνπ θαηαρσξείηαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα. Ρν κε απνηειεζκαηηθφ κέξνο αλαγλσξίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε ηνπ ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. 24