ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 ( ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01/01/16-31/12/16 )

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 ( ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01/01/16-31/12/16 ) ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ GLOBAL OPPORTUNITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ( Απόφαση 9/645/ της Ε.Κ. ΦΕΚ 364/ ΤΕΥΧΟΣ Β' ) ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: ΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: EUROBANK ERGASIAS A.E. 1. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ-ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΑΡΘΡΟ 77 Ν.4099/12 ( ΦΕΚ 250/ ) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΞΕΝΟ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ Ξ.Ν.- ΝΟΜΙΣΜΑ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΚΔΟΣΕΩΣ ΓΑΛΛΙΑΣ BNP Paribas , ,00 EUR Cie Generale des Etablissement , ,00 EUR Sanofi-Aventis SA , ,00 EUR Total SA , ,00 EUR Vallourec SA , ,70 EUR ΣΥΝΟΛΟ ,70 11,94% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΚΔΟΣΕΩΣ ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ Henkel AG & Co KGaA , ,00 EUR Leoni AG , ,00 EUR Muenchener Rueckversicherungs , ,00 EUR Novo Nordisk A/S , ,00 EUR Siemens AG , ,00 EUR ΣΥΝΟΛΟ ,00 11,77% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΚΔΟΣΕΩΣ ΕΛΛΑΔΑΣ ΟΤΕ Α.Ε , ,00 EUR Alpha Bank AE , ,00 EUR Autohellas SA , ,90 EUR European Reliance General Insu , ,50 EUR Fourlis Holdings SA , ,00 EUR Intercontinental International , ,24 EUR Kleemann Hellas SA , ,80 EUR Piraeus Bank SA , ,00 EUR Plaisio Computers SA , ,00 EUR Titan Cement Co SA (pref) , ,00 EUR ΣΥΝΟΛΟ ,44 25,86% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΚΔΟΣΕΩΣ ΙΣΠΑΝΙΑΣ Banco Santander SA , ,00 EUR Telefonica SA , ,00 EUR ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,35%

2 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΞΕΝΟ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ Ξ.Ν.- ΝΟΜΙΣΜΑ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΚΔΟΣΕΩΣ ΙΤΑΛΙΑΣ Buzzi Unicem SpA , ,00 EUR Delonghi , ,00 EUR ENI SpA , ,00 EUR Exor NV , ,00 EUR UniCredit SpA , ,00 EUR ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,60% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΚΔΟΣΕΩΣ ΕΛΒΕΤΙΑΣ ABB Ltd , , ,05 CHF Cie Financiere Richemont SA , , ,23 CHF Credit Suisse Group AG , , ,34 CHF LafargeHolcim Ltd , , ,00 CHF ΣΥΝΟΛΟ ,62 7,98% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΚΔΟΣΕΩΣ ΟΛΛΑΝΔΙΑΣ Akzo Nobel NV , ,00 EUR Heineken NV , ,00 EUR Koninklijke Philips , ,00 EUR Royal Dutch Shell PLC , ,68 EUR Unilever NV , ,00 EUR ΣΥΝΟΛΟ ,68 14,25% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΚΔΟΣΕΩΣ ΣΟΥΗΔΙΑΣ Telefonaktiebolaget LM Ericsso , ,00 EUR ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,29% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΚΔΟΣΕΩΣ ΗΝΩΜΕΝΟΥ ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ Antofagasta PLC , , ,25 GBP G4S PLC , , ,17 GBP HSBC Holdings PLC , , ,38 GBP Interserve PLC , , ,07 GBP Standard Chartered PLC , , ,84 GBP ΣΥΝΟΛΟ ,71 11,19% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,15 95,23% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,15 95,23% ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ BTF 0 10/11/ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,00 1,69% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,15 96,92%

3 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΞΕΝΟ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ Ξ.Ν.- ΝΟΜΙΣΜΑ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΘΕΙΣ ΦΟΡΟΣ ,81 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,81 2,22% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( ΣΕ EUR ) ,06 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( ΣΕ USD ) 1.571, ,91 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( ΣΕ GBP ) 702,22 820,18 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( ΣΕ CHF ) 173,92 161,95 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( ΣΕ JPY ) 573,00 4,64 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( ΣΕ SEK ) , ,16 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( ΣΕ TRY ) 0,42 0,11 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,01 0,86% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,97 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ I. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,38 0,19% II. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,47 0,36% III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,34 84,65% IV. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,63 8,75% V. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ -281,06-0,01% VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( 01/01/16-31/12/16 ) ΚΕΡΔΗ ,21 6,06% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,97 100,00% ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των μετοχών εξωτερικού έγινε στην εύλογη αξία τους βάση των τιμών κλεισίματος της 30/12/16 των αλλοδαπών Χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένες. 2. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών μετοχών έγινε στην εύλογη αξία τους βάση των τιμών κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/12/ Η αποτίμηση των εντόκων γραμματίων σε EUR έγινε βάσει της δημοσιευμένης τιμής ζήτησης (bid price) από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Βloomberg (BGN) της 30/12/ Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε έγινε με βάση το Δελτίο Συναλλαγματικών Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/12/ Κατά πάγια τακτική, δεν αυξάνεται η συνολική αξία κτήσεως των χρεογράφων με την ονομαστική αξία των μετοχών που λαμβάνονται χωρίς αντάλλαγμα. 6. Οι δεδουλευμένοι τόκοι καταθέσεων σε ευρώ από την ημερομηνία κτήσεως έως την 30/12/16 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/16-30/12/ Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει επιμετρηθεί σε εύλογη αξία, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη της ΕΛΤΕ 5567/87/ 8 Ιουνίου Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάση δημοσιευμένων τιμών ανέρχεται, κατά την 31/12/16 σε , Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που είναι εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά. Οι αξίες αυτές, ως ποσοστό επί του συνόλου και της καθαρής αξίας του ενεργητικού, καθώς και η μεταβολή τους, έχει ως ακολούθως: Ποσοστά επί του συνολικού Ενεργητικού 31/12/ /12/2016 Μεταβολή Κινητές Αξίες Εισηγμένες σε Οργανωμένη Αγορά 90,60% 95,23% 4,63% Μέσα Χρηματαγοράς Εισηγμένα σε Οργανωμένη Αγορά 6,16% 1,69% -4,47% Χρηματικά Διαθέσιμα 1,04% 0,86% -0,18%

4 Ποσοστά επί του καθαρού Ενεργητικού 31/12/ /12/2016 Μεταβολή Κινητές Αξίες Εισηγμένες σε Οργανωμένη Αγορά 92,52% 95,76% 3,24% Μέσα Χρηματαγοράς Εισηγμένα σε Οργανωμένη Αγορά 6,16% 1,69% -4,47% Χρηματικά Διαθέσιμα 1,03% 0,87% -0,16% 9. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έκανε χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων κατά την περίοδο 01/01/16-31/12/16 και ως εκ τούτου δεν υπάρχουν υποχρεώσεις που να απορρεόυν από το κανονιστικό πλαίσιο. 10. To Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει το ενεργητικό του (κυρίως) σε μετοχές που οι εκδότες τους έχουν την καταστατική τους έδρα εκτός Ελλάδος, με έμφαση σε εταιρίες υψηλής κεφαλαιοποίησης. Οι σημαντικότερες θέσεις στο τέλος του έτους παρατηρούνται στους κλάδους των τραπεζών, των κυκλικών και μη κυκλικών καταναλωτικών προϊόντων και της βιομηχανίας. Το αμοιβαίο κατά το 2016 υπό-απέδωσε του δείκτη αναφοράς (MSCI World Index σε EUR) καταγράφοντας άνοδο +5,38% έναντι +8,50%. 11. Η Διαχειρίστρια Εταιρία παρέστη και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου σε Γενικές Συνελεύσεις των ημεδαπών εταιρειών στις οποίες τα Αμοιβαία Κεφάλαια που διαχειρίζεται κατέχουν σημαντικό ποσοστό μετοχών. 12. Στο καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν έχουν γίνει επενδύσεις σε εταιρείες του ίδιου ομίλου σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8, αρ.61 του Ν. 4099/ Στα κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται σωρευτικά τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 14. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης ( ισολογισμός ) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 15. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου ( ΠΝΠ ) υπ αριθμόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίασή του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ ( άρθρο 8 του Ν. 4099/2012 ). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/ απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων ( capital controls ). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών "Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων", επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν. 4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 16. Από 01/06/2016 ετέθη σε ισχύ ο Ν.4389/2016, ο οποίος τροποποιεί το άρθρο 103 του Ν.4099/2012, αναφορικά με τη φορολόγηση των ΟΣΕΚΑ. 17. Ο υπολογισμός της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από 01/08/2016 με τη μέθοδο της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (commitment approach). 18. Πληροφορίες σχετικά με τις αποδοχές του προσωπικού της Διαχειρίστριας Εταιρίας για το έτος 2016: Α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που κατέβαλε η Διαχειρίστρια Εταιρία για το έτος 2016 στο προσωπικό της ανέρχεται σε ,08 και αφορά τις βασικές σταθερές πληρωμές σύμφωνα με τις εν ισχύ διμερείς συμβάσεις/συμφωνίες. Για το έτος 2016 δεν έχουν καταβληθεί μεταβλητές πληρωμές στο προσωπικό της Διαχειρίστριας Εταιρίας. Ο αριθμός των δικαιούχων των ανωτέρω αποδοχών είναι 12. Β) Το συνολικό ποσό αποδοχών των υπαλλήλων της Εταιρίας για το έτος 2016, βάσει κατηγοριοποίησής τους σύμφωνα με το άρθρο 14α, παρ. 3 της οδηγίας 91/2011, έχει ως εξής. Αριθμός προσωπικού Συνολικό ποσό αποδοχών Ανώτερα Διοικητικά Στελέχη (Μέλη Δ.Σ.) και Διευθυντικά Στελέχη (βάσει άρθρου 16 του Ν. 4099/2012). Πρόσωπα που ασκούν λειτουργίες ελέγχου* (Υπεύθυνος Εσωτερικού Ελέγχου και Κανονιστικής Συμμόρφωσης) και Πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους ή/και οποιονδήποτε υπάλληλο που λαμβάνει συνολικές αποδοχές που τον τοποθετούν στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους, των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου της Εταιρίας ή των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται. (Διαχειριστές Χαρτοφυλακίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Ιδιωτών- Θεσμικών Πελατών). *Η λειτουργία διαχείρισης κινδύνων έχει ανατεθεί, δυνάμει σχετικής έγγραφης σύμβασης, στην μητρική εταιρία «Ευρωπαϊκή Πίστη ΑΕΓΑ». Γ) Διευκρινίζεται ότι οι αποδοχές που αναφέρονται ανωτέρω (στοιχεία Α και Β) δεν επιβαρύνουν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αλλά την Διαχειρίστρια Εταιρία. Δ) Για τον υπολογισμό των αποδοχών η Διαχειρίστρια Εταιρία βασίστηκε στην Πολιτική Αποδοχών που ίσχυε κατά το έτος Η Πολιτική Αποδοχών της Διαχειρίστριας Εταιρίας επικαιροποιήθηκε λαμβάνοντας υπόψη τις διατάξεις των άρθρων 23α και 23β του Ν. 4099/2012. Οι αρχές των μεταβλητών πληρωμών που αναφέρονται στην επικαιροποιημένη Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας ισχύουν από Οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης Πολιτικής Αποδοχών, όπου περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων ο τρόπος του υπολογισμού των πληρωμών και παροχών, είναι διαθέσιμες στο διαδικτυακό τόπο στην ελληνική γλώσσα , ,82

5 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΜΕΡΙΔΙΑ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,35 Πλέον: Διαθέσεις μεριδίων 01/01-31/12/ , ,47 Μείον: Εξαγορές μεριδίων 01/01-31/12/ , ,48 Αξία μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,34 3. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ Ή ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Αξία κτήσης μετοχών την 31/12/ ,95 Τρέχουσα αξία μετοχών την 31/12/ ,15 Ανατίμηση επενδύσεων επί μετοχών ,20 Αξία κτήσης μέσων χρηματαγοράς την 31/12/ ,57 Τρέχουσα αξία μέσων χρηματαγοράς την 31/12/ ,00 Υποτίμηση επενδύσεων επί μέσων χρηματαγοράς -303,57 4. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ( 01/01/16-31/12/16 ) Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ Έσοδα μερισμάτων ,15 Τόκοι 57,10 Συναλλαγματικές διαφορές θετικές ,76 Σύνολο ,01 Β. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,21 Ζημιά από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,80 Σύνολο ,41 Σύνολο ( Α + Β ) ,42 ΜΕΙΟΝ ΕΞΟΔΑ Προμήθεια εταιρίας διαχείρισης ,81 Προμήθεια θεματοφυλακής ,57 Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών 1.482,00 Έξοδα από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,01 Λοιποί φόροι - τέλη ,13 Λοιπές επιβαρύνσεις 2.531,09 Συναλλαγματικές διαφορές αρνητικές 4.334,60 Σύνολο εξόδων ,21 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ,21 5. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Καθαρά κέρδη χρήσης ,21 Η διάθεση γίνεται ως εξής: Μεταφορά στο κεφάλαιο μεριδιούχων ,21

6 6. ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.3 & 4 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/ ,12 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,308 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 31/12/16 4, ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.7 ΑΠΟΦ. Ε.Κ.17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) 31/12/14 31/12/15 31/12/16 Συνολική αξία καθαρού ενεργητικού , , ,12 Καθαρή αξία μεριδίου 3,8566 3,9530 4,1655 Χαλάνδρι, 18 Απριλίου 2017 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK - ERGASIAS Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.

7 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2016 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) 31/12/ /12/ /12/2014 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,27 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,13 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,56 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,96 Υποχρεώσεις , , ,92 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,04 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,905 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα ( μερίδιο ) 4,1655 3,9530 3,8566 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,27 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , ,27 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) 01/01-31/12/16 01/01-31/12/15 01/01-31/12/14 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,69 Λοιπά εισοδήματα , , ,65 Έξοδα διαχείρισης , , ,46 Έξοδα θεματοφύλακα , , ,39 Λοιπά έξοδα και φόροι , , ,32 Καθαρό εισόδημα , , ,17 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,39 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,41 Εξαγορές μεριδίων , , ,89 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,61 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου , , , , , ,87 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,04