ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2017 ( ΠΕΡΙΟ ΟΣ 01/01/17-31/12/17 )

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2017 ( ΠΕΡΙΟ ΟΣ 01/01/17-31/12/17 ) ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( Αριθμός Αρχικής Αδείας 30574/636/ ΦΕΚ 434/ ) ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: EUROBANK ERGASIAS A.E. 1. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΑΡΘΡΟ 77 Ν.4099/12 ( ΦΕΚ 250/ ) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΑΞΙΑ ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΙ ΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΚ ΟΣΕΩΣ ΕΛΛΑ ΑΣ Alpha Bank AE , ,00 AS Co , ,00 Autohellas SA , ,60 BriQ Properties Real Estate In , ,12 Eltech Anemos SA , ,00 European Reliance General Insu , ,00 Flexopack SA , ,00 Folli Follie Group , ,00 Fourlis Holdings SA , ,00 GEK Terna Holding Real Estate , ,00 Intralot SA-Integrated Lottery , ,00 Jumbo SA , ,60 Karatzis SA , ,10 Karelia Tobacco Co Inc SA , ,00 Kri-Kri Milk Industry SA , ,36 Motor Oil Hellas Corinth Refin , ,60 Mytilineos Holdings SA , ,66 National Bank of Greece SA , ,00 ΟΤΕ Α.Ε , ,50 Petros Petropoulos , ,00 Plaisio Computers SA , ,00 Plastika Kritis SA , ,33 Quest Holdings SA , ,00 Sarantis SA , ,00 Thessaloniki Port Authority SA , ,40 Thrace Plastics Co SA , ,00 Titan Cement Co SA (pref) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,27 97,88% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,27 97,88%

2 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΑΞΙΑ ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΙ ΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΘΕΙΣ ΦΟΡΟΣ 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 0,00 0,00% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( ΣΕ EUR ) ,79 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,79 2,12% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,06 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΙΕΓΡΑΜΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ( ΤΕΜΑΧΙΑ ) ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟ I. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,38 0,22% II. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,99 0,39% III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,28 67,97% IV. ΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,74 27,87% V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ( 01/01/17-31/12/17 ) ΚΕΡ Η ,67 3,55% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,06 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΙΕΓΡΑΜΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ( ΤΕΜΑΧΙΑ ) ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 29/12/ Κατά πάγια τακτική, δεν αυξάνεται η συνολική αξία κτήσεως των χρεογράφων με την ονομαστική αξία των μετοχών που λαμβάνονται χωρίς αντάλλαγμα. 3. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει επιμετρηθεί σε εύλογη αξία βάσει δημοσιευμένων τιμών και ανέρχεται κατά την 29/12/17 σε , Οι μετοχές της εταιρίας "Φιλίππου ομικά Έργα Α.Ε." που η διαπραγμάτευσή τους στο Χρηματιστήριο έχει διακοπεί έχουν μεταφερθεί σε λογαριασμούς τάξεως για λόγους παρακολούθησης και δεν αποτιμούνται. 5. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που είναι εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά. Οι αξίες αυτές, ως ποσοστό επί του συνόλου και της καθαρής αξίας του ενεργητικού, καθώς και η μεταβολή τους, έχει ως ακολούθως: Ποσοστά επί του συνολικού Ενεργητικού 30/12/16 31/12/17 Μεταβολή Κινητές Αξίες Εισηγμένες σε Οργανωμένη Αγορά 98,52% 97,88% -0,64% Χρηματικά ιαθέσιμα 1,32% 2,12% 0,80% Ποσοστά επί του καθαρού Ενεργητικού 30/12/16 31/12/17 Μεταβολή Κινητές Αξίες Εισηγμένες σε Οργανωμένη Αγορά 99,07% 98,48% -0,59% Χρηματικά ιαθέσιμα 1,33% 2,13% 0,80%

3 6. Η ιαχειρίστρια Εταιρία παρέστη και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου σε Γενικές Συνελεύσεις των ημεδαπών εταιριών στις οποίες τα Αμοιβαία Κεφάλαια που διαχειρίζεται κατέχουν σημαντικό ποσοστό μετοχών. 7. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έκανε χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων κατά την περίοδο 01/01/17-31/12/17 και ως εκ τούτου δεν υπάρχουν υποχρεώσεις που να απορρεόυν από το κανονιστικό πλαίσιο. 8. Στο καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν έχουν γίνει επενδύσεις σε εταιρείες του ίδιου ομίλου σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8, αρ.61 του Ν. 4099/ Tο αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει το ενεργητικό του σε μετοχές που οι εκδότες τους έχουν την καταστατική τους έδρα στην Ελλάδα. Οι σημαντικότερες θέσεις στο τέλος του έτους παρατηρούνται στους κλάδους του λιανικού εμπορίου, της βιομηχανίας και των τραπεζών. Το αμοιβαίο κατά το 2017 υπέρ-απέδωσε του δείκτη αναφοράς (ASE Index) καταγράφοντας άνοδο +35,62% έναντι +24,66%. 10. Στα κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται σωρευτικά τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 11. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης ( ισολογισμός ) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 12. Με την από Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΦΕΚ Α 84) όπως έχει τροποποιηθεί και ισχύει, επιβλήθηκαν περιορισμοί στις αναλήψεις μετρητών και στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). Ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων ( capital controls ). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών "Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων", επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν. 4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής όπως τροποποιήθηκε και ισχύει με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ ΕΞ 2017/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 13. Ο υπολογισμός της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται με τη μέθοδο της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (commitment approach). 14. Πληροφορίες σχετικά με τις αποδοχές του προσωπικού της ιαχειρίστριας Εταιρίας για το έτος 2017: Α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που κατέβαλε η ιαχειρίστρια Εταιρία για το έτος 2017 στο προσωπικό της ανέρχεται σε ,70 και αφορά τις βασικές σταθερές πληρωμές σύμφωνα με τις εν ισχύ διμερείς συμβάσεις/συμφωνίες και συμπληρωματικές πληρωμές που αποδόθηκαν χωρίς διακρίσεις στο προσωπικό και αποτελούν μέρος της Γενικής Πολιτικής της ιαχειρίστριας Εταιρείας, δεν παρέχουν κίνητρα για ανάληψη κινδύνων και δεν εντάσσονται στον ορισμό των μεταβλητών αποδοχών. Ο αριθμός των δικαιούχων των ανωτέρω αποδοχών είναι 12. Η Εταιρία ιαχείρισης παρέχει ομαδικό ασφαλιστήριο ζωής και υγείας σε όλο το προσωπικό. Β) Το συνολικό ποσό αποδοχών των υπαλλήλων της Εταιρίας για το έτος 2017, βάσει κατηγοριοποίησής τους σύμφωνα με το άρθρο 14α, παρ. 3 της οδηγίας 91/2011, έχει ως εξής: Αριθμός προσωπικού Συνολικό ποσό αποδοχών Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη (Μέλη.Σ.) και ιευθυντικά Στελέχη (βάσει άρθρου 16 του Ν. 4099/2012) ,72 Πρόσωπα που ασκούν λειτουργίες ελέγχου* (Υπεύθυνος Εσωτερικού Ελέγχου και Κανονιστικής Συμμόρφωσης) και Πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους ή/και οποιονδήποτε υπάλληλο που λαμβάνει συνολικές αποδοχές που τον τοποθετούν στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους, των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου της Εταιρίας ή των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται. ( ιαχειριστές Χαρτοφυλακίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Ιδιωτών- Θεσμικών Πελατών) ,92 *Η λειτουργία διαχείρισης κινδύνων έχει ανατεθεί, δυνάμει σχετικής έγγραφης σύμβασης, στην μητρική εταιρία «Ευρωπαϊκή

4 Πίστη ΑΕΓΑ». Γ) ιευκρινίζεται ότι οι αποδοχές που αναφέρονται ανωτέρω (στοιχεία Α και Β) δεν επιβαρύνουν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αλλά την ιαχειρίστρια Εταιρία. ) Οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης Πολιτικής Αποδοχών, όπου περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων ο τρόπος του υπολογισμού των πληρωμών και παροχών, είναι διαθέσιμες στο διαδικτυακό τόπο στην ελληνική γλώσσα, ενώ αντίγραφά της σε έντυπη μορφή διατίθενται χωρίς επιβάρυνση στα γραφεία της ιαχειρίστριας Εταιρίας, κατά τις εργάσιμες ημέρες και ώρες. Ε) Με απόφαση της υπ αριθμ. 405/ συνεδρίασης του ιοικητικού Συμβουλίου της ιαχειρίστριας Εταιρίας εγκρίθηκε η τροποποίηση της Πολιτικής Αποδοχών, προς συμμόρφωση με τις διατάξεις των άρθρων 23α και 23β του Ν. 4099/2012. Στα πλασία της ετήσιας επανεξέτασης της Πολιτικής Αποδοχών της, η ιαχειρίστρια Εταιρία δεν προέβη σε κάποια ουσιώδη τροποποίησή της.

5 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.6 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,85 Πλέον: Διαθέσεις μεριδίων 01/01-31/12/ , ,61 Μείον: Εξαγορές μεριδίων 01/01-31/12/ , ,18 Αξία μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,28 3. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ Ή ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.6 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) ΕΥΡΩ Αξία κτήσης μετοχών την 31/12/ ,53 Τρέχουσα αξία μετοχών την 31/12/ ,27 Ανατίμηση επενδύσεων επί μετοχών ,74 4. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ( 01/01/17-31/12/17 ) ΑΡΘΡΟ 4 παρ.6 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) ΕΥΡΩ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ Έσοδα μερισμάτων ,10 Σύνολο ,10 Β. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,17 Ζημιά από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,05 Σύνολο ,12 Σύνολο ( Α + Β ) ,22 ΜΕΙΟΝ ΕΞΟΔΑ Προμήθεια εταιρίας διαχείρισης ,71 Προμήθεια θεματοφυλακής ,53 Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών 1.488,00 Έξοδα από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,88 Λοιποί φόροι - τέλη ,25 Λοιπές επιβαρύνσεις 4.901,18 Σύνολο εξόδων ,55 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ,67 5. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.6 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) ΕΥΡΩ Καθαρά κέρδη χρήσης ,67 Η διάθεση γίνεται ως εξής: Μεταφορά στο κεφάλαιο μεριδιούχων ,67 6. ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.3 & 4 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/ ,69 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,205 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 31/12/17 6,4545

6 7. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.7 ΑΠΟΦ. Ε.Κ.17/633/ ( ΦΕΚ Β/12/ ) 31/12/15 31/12/16 31/12/17 Συνολική αξία καθαρού ενεργητικού , , ,69 Καθαρή αξία μεριδίου 4,0774 4,7592 6,4545 Χαλάνδρι, 19 Απριλίου 2018 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK - ERGASIAS Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.

7 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2017 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) 31/12/ /12/ /12/2015 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,02 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,22 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 0, , ,91 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,15 Υποχρεώσεις , , ,81 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,34 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,951 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα ( μερίδιο ) 6,4545 4,7592 4,0774 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,02 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , ,02 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) 01/01-31/12/17 01/01-31/12/16 01/01-31/12/15 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,50 Λοιπά εισοδήματα 0,00 0,00 0,00 Έξοδα διαχείρισης , , ,35 Έξοδα θεματοφύλακα , , ,10 Λοιπά έξοδα και φόροι , , ,00 Καθαρό εισόδημα , , ,95 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,16 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,97 Εξαγορές μεριδίων , , ,06 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,96 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου , , , , , ,29 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,34

8 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Γνώμη Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 31 ης Δεκεμβρίου 2017, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχείρισης στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 11 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 12 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής

9 Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλείδων ελέγχου. Αποκτούμε κατανόηση των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Π. Φάληρο, 25 Απριλίου 2018 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Γεώργιος Πετρόπουλος Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ