ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Απρίλιος 215 Σύνοψη αποτελεσμάτων για την Κύπρο και τη ζώνη του ευρώ 1 Προσφορά δανείων (κριτήρια χορήγησης) Τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά στην Κύπρο, κατά το πρώτο τρίμηνο του 215, παρέμειναν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά για καταναλωτικούς και λοιπούς σκοπούς έγιναν χαλαρότερα, ενώ τα τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς έγιναν αυστηρότερα. Σύμφωνα με τις των τραπεζών, για το δεύτερο τρίμηνο του 215 τα κριτήρια χορήγησης δανείων στην Κύπρο προς όλες τις κατηγορίες αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης δανείων αναμένεται να συνεχίσουν την ίδια πορεία με το αντίστοιχο προηγούμενο τρίμηνο, εξαιρουμένων των κριτηρίων για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια, τα οποία αναμένεται να μεταβληθούν σε οριακά αυστηρότερα. Ζήτηση δανείων Τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ καταγράφηκε αύξηση της καθαρής ζήτησης δανείων από επιχειρήσεις. Στην Κύπρο η αύξηση είναι η πρώτη που καταγράφηκε από το πρώτο τρίμηνο του 211. Όσον αφορά τα νοικοκυριά, η καθαρή ζήτηση στη ζώνη του ευρώ τόσο για στεγαστικά όσο και για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια παρουσίασε αύξηση, ενώ στην Κύπρο παρέμεινε αμετάβλητη. Σύμφωνα με τις των τραπεζών για το δεύτερο τρίμηνο του 215, αναμένεται περαιτέρω αύξηση της ζήτησης για όλες τις κατηγορίες δανείων τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ. Σύνοψη αποτελεσμάτων Κριτήρια χορήγησης δανείων Επιχειρήσεις Νοικοκυριά 215Q2 215Q2 () 215Q2 Δάνεια και πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις 215Q2 () Αμετάβλητα Αμετάβλητα Χαλαρότερα Χαλαρότερα - Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητα Αμετάβλητα Αυστηρότερα Αυστηρότερα - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Ζήτηση για δάνεια Επιχειρήσεις Νοικοκυριά - Στεγαστικά Δάνεια - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Κύπρος Αμετάβλητα Αμετάβλητα Χαλαρότερα Χαλαρότερα Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση Αύξηση Σημείωση: Τα πιο πάνω αποτελέσματα καταγράφουν τις μεταβολές που σημειώθηκαν τους τελευταίους τρεις μήνες (στην περίπτωση αυτή το πρώτο τρίμηνο του 215), καθώς και τις μεταβολές που αναμένεται να σημειωθούν για τους επόμενους τρεις μήνες (δηλαδή το δεύτερο τρίμηνο του 215). Υπενθυμίζεται ότι για την ανάλυση των αποτελεσμάτων της εν λόγω έρευνας χρησιμοποιήθηκε ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Ζώνη του ευρώ Κριτήρια για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις Το Διάγραμμα 1 παρουσιάζει τα αποτελέσματα της έρευνας σε σχέση με τα κριτήρια χορήγησης δανείων και πιστωτικών διευκολύνσεων προς τις επιχειρήσεις καθώς και τις των τραπεζών, τόσο για την Κύπρο όσο και για τη ζώνη του ευρώ. Αναλυτικά, στην Κύπρο κατά το πρώτο τρίμηνο του 215, τα κριτήρια για τη χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις παρέμειναν αμετάβλητα, όπως αναμενόταν με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Όλοι οι παράγοντες που επηρεάζουν τα συγκεκριμένα κριτήρια παρέμειναν αμετάβλητοι, με εξαίρεση τη γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές, την 1 Λεπτομερέστερη ανάλυση των αποτελεσμάτων της έρευνας τραπεζικών χορηγήσεων για τη ζώνη του ευρώ είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα http://www.ecb.int/stats/money/surveys/lend/html/index.en.html
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Απρίλιος 215 ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 1 Κριτήρια χρηματοδότησης: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" Κύπρος - 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 κατάσταση και προοπτικές που αφορούν συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες και την ανοχή των τραπεζών στον, οι οποίοι συνέβαλαν στην υιοθέτηση οριακά αυστηρότερων κριτηρίων (βλ. Παράρτημα 1). Οι όροι και προϋποθέσεις χορήγησης δανείων και καθορισμού πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις, έγιναν συνολικά χαλαρότεροι. Συγκεκριμένα, το περιθώριο δανείου 2 τόσο για τα συνήθη δάνεια όσο και για τα δάνεια υψηλότερου κινδύνου μειώθηκε, ενώ το μέγεθος δανείου και οι απαιτήσεις ασφάλειας έγιναν αυστηρότεροι. Οι υπόλοιποι όροι παρέμειναν αμετάβλητοι. Οι παράγοντες που συνέβαλαν στη θέσπιση χαλαρότερων ορίων ήταν η μείωση στο κόστος κεφαλαίων και περιορισμών που συνδέονται με τον ισολογισμό καθώς και η μείωση στην άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό. Όπως και στους παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις, η ανοχή των τραπεζών στον επίσης συνέβαλε στη θέσπιση αυστηρότερων κριτηρίων. Όσον αφορά τις των τραπεζών για το δεύτερο τρίμηνο του 215, στην Κύπρο αναμένεται ότι τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις θα παραμείνουν αμετάβλητα, ενώ στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να γίνουν οριακά χαλαρότερα. Ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Η καθαρή ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις στην Κύπρο κατά το πρώτο τρίμηνο του 215 κατέγραψε αύξηση (Διάγραμμα 2) για πρώτη φορά από το πρώτο τρίμηνο του 211, σύμφωνα και με τις των συμμετεχόντων στην έρευνα τραπεζών του προηγούμενου τριμήνου. Ο κύριος παράγοντας που συνέβαλε σημαντικά στην αύξηση της καθαρής ζήτησης ήταν η μείωση στο γενικό επίπεδο επιτοκίων, το οποίο καταγράφηκε μετά τη μείωση των καταθετικών επιτοκίων μέσω της παρέμβασης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου τον Φεβρουάριο του 215. Οι πάγιες επενδύσεις, τα αποθέματα και κεφάλαια κίνησης όπως και η αναδιάρθρωση και επαναδιαπραγμάτευση χρέους επίσης συνέβαλαν στην αύξηση της καθαρής ζήτησης. Οι υπόλοιποι παράγοντες παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 1). Το δεύτερο τρίμηνο του 215, η καθαρή ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ αναμένεται από τις τράπεζες να καταγράψει περαιτέρω αύξηση. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 2 Ζήτηση: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 "αύξηση" Κύπρος - 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 2 Δηλαδή η διαφορά (spread) του δανειστικού επιτοκίου έναντι ενός επιτοκίου αναφοράς της αγοράς. 2
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Απρίλιος 215 Δάνεια προς νοικοκυριά Κριτήρια για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά Στην Κύπρο, το πρώτο τρίμηνο του 215 τα κριτήρια χορήγησης για στεγαστικά δάνεια παρέμειναν αμετάβλητα, σε αντίθεση με τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο για χαλάρωση των κριτηρίων (Διάγραμμα 3). Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2α). Οι όροι και προϋποθέσεις χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά, παρέμειναν συνολικά επίσης αμετάβλητοι. Αξίζει να σημειωθεί, ότι το περιθώριο δανείων 3 για συνήθη δάνεια και ειδικότερα για δάνεια υψηλότερου κινδύνου κατέγραψε μείωση. Παρόλα αυτά, οι απαιτήσεις ασφάλειας, ο λόγος δανείου προς αξία ακινήτου και οι άλλοι περιορισμοί όσον αφορά το μέγεθος δανείου, έγιναν αυστηρότεροι εξισορροπώντας τη θετική επίδραση από το μειωμένο περιθώριο δανείων. Η μειωμένη ανοχή των τραπεζών στον συνέβαλε στην αυστηρότητα των όρων και των προϋποθέσεων, ωστόσο αντισταθμίστηκε από τη μειωμένη άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό, η οποία συνέβαλε στη χαλάρωση των εν λόγω όρων. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 3 Κριτήρια χρηματοδότησης: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" Κύπρος - 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 Όσον αφορά τις για το δεύτερο τρίμηνο του 215, τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων στην Κύπρο αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα, ενώ στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να γίνουν οριακά αυστηρότερα. Ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά Όσον αφορά την καθαρή ζήτηση των στεγαστικών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο, αυτή παρέμεινε αμετάβλητη σε αντίθεση με τις της προηγούμενης έρευνας για αύξηση της καθαρής ζήτησης (Διάγραμμα 4). Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με την καθαρή ζήτηση στεγαστικών δανείων παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2α). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 4 Ζήτηση: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 "αύξηση" Κύπρος - 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 Το δεύτερο τρίμηνο του 215, οι τράπεζες στην Κύπρο αναμένουν σημαντική αύξηση της καθαρής ζήτησης για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά. Αύξηση σε λιγότερο βαθμό αναμένεται και στην καθαρή ζήτηση για στεγαστικά δάνεια στη ζώνη του ευρώ. Κριτήρια για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά Τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στην Κύπρο παρέμειναν αμετάβλητα το πρώτο τρίμηνο του 215 (Διάγραμμα 5), σε αντίθεση με τις των συμμετεχόντων τραπεζών κατά την προηγούμενη έρευνα για χαλάρωση των κριτηρίων. 3 Δηλαδή η διαφορά (spread) του δανειστικού επιτοκίου έναντι ενός επιτοκίου αναφοράς της αγοράς. 3
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Απρίλιος 215 Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2β). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 5 Κριτήρια χρηματοδότησης: καταναλωτικάκαι λοιπάδάνεια προς νοικοκυριά 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" Κύπρος - 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 Οι όροι και προϋποθέσεις χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά έγιναν συνολικά χαλαρότεροι. Σε αυτό συνέβαλε σημαντικά η μείωση στο περιθώριο δανείων 4 για συνήθη δάνεια και ειδικότερα για δάνεια υψηλότερου κινδύνου. Αντίθετα, οι απαιτήσεις ασφάλειας και το μέγεθος του δανείου συνέβαλαν στην αυστηρότητα των όρων ενώ οι υπόλοιποι όροι παρέμειναν αμετάβλητοι. Οι παράγοντες που συνέβαλαν στη χαλαρότητα των όρων χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά ήταν η μείωση στο κόστος κεφαλαίων και στους περιορισμούς που συνδέονται με τον ισολογισμό και η μειωμένη άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό. Αντίθετα, η μειωμένη ανοχή των τραπεζών στον πιστωτικό συνέβαλε στη θέσπιση αυστηρότερων όρων, ενώ ο παράγοντας της αντίληψης πιστωτικού κινδύνου παρέμεινε αμετάβλητος. Επί με το προηγούμενο τρίμηνο. Οι τράπεζες στην Κύπρο αναμένουν ότι το δεύτερο τρίμηνο του 215 τα κριτήρια για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων θα παραμείνουν αμετάβλητα, σε αντίθεση με τις τράπεζες στη ζώνη του ευρώ που αναμένουν αυστηρότερα κριτήρια για τα αντίστοιχα δάνεια. Ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια από νοικοκυριά Όπως και με τα δάνεια προς νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς στην Κύπρο, η καθαρή ζήτηση των καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά παρέμεινε αμετάβλητη (Διάγραμμα 6). Αυτό ήταν σε αντίθεση με τις των συμμετεχόντων τραπεζών στην προηγούμενη έρευνα για αύξηση της καθαρής ζήτησης. Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με την καθαρή ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2β). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 6 Ζήτηση: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 "αύξηση" Κύπρος - 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 Όσον αφορά τις για το δεύτερο τρίμηνο του 215, οι τράπεζες αναμένουν την καθαρή ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά να καταγράψει σημαντική αύξηση, ενώ μικρότερη αύξηση για την καθαρή ζήτηση των εν λόγω δανείων αναμένεται από τις τράπεζες στη ζώνη του ευρώ. 4 Δηλαδή η διαφορά (spread) του δανειστικού επιτοκίου έναντι ενός επιτοκίου αναφοράς της αγοράς. 4
213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 Παράρτημα 1. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Απρίλιος 215 (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 6 5 4 3 2 1-1 Κριτήρια ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" 4 3 2 1 Κόστος που σχετίζεται με τη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών 2 1 Ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς 4 3 2 1 Κατάσταση ρευστότητας των τραπεζών 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από άλλα 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από μη Ανταγωνισμός από χρηματοδότηση μέσω της αγοράς 6 5 4 3 2 1 4 3 2 1 Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές 4 3 2 1 Προοπικές που αφορούν συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες 4 3 2 1 Κίνδυνος όσον αφορά τις ζητούμενες εξασφαλίσεις 2 1 Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 3 2 1-1 -2-3 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 2 1-1 -2-3 Περίθωριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 3 2 1-1 -2 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 5 4 3 2 1 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων 6 5 4 3 2 1 Μέγεθος δανείου ή πιστωτικού ορίου 6 5 4 3 2 1 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 5 4 3 2 1 Ρήτρες δανείων 6 5 4 3 2 1 Διάρκεια Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 3 2 1-1 -2-3 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 3 2 1-1 -2-3 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 3 2 1-1 -2-3 Αντίληψη για τον 3 2 1-1 -2-3 5
213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 (Β) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Απρίλιος 215 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 ζήτηση '"αύξηση" 3 2 1-1 -2-3 Πάγιες επενδύσεις 3 2 1-1 -2-3 Αποθέματα και κεφάλαια κίνησης -1-2 -3-4 -5-6 Συγχωνεύσεις ή εξαγορές και αναδιάρθρωση επιχειρήσεων 6 5 4 3 2 1 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 6 5 4 3 2 1 Αναδιάρθρωση χρέους -1-2 -3-4 -5-6 Εσωτερική χρηματοδότηση 3 2 1-1 -2-3 Δάνεια από άλλα -1-2 -3-4 -5-6 Δάνεια από μη -1-2 -3-4 -5-6 Έκδοση χρεογράφων -1-2 -3-4 -5-6 'Εκδοση μετοχών Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 6
213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Απρίλιος 215 Παράρτημα 2α. Στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά 6 5 4 3 2 1-1 -2 κριτήρια ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" 6 5 4 3 2 1 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από άλλα 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από μη 6 5 4 3 2 1 Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές 6 5 4 3 2 1 Προοπτικές της αγοράς κατοικιών 6 5 4 3 2 1 Φερεγγυότητα δανειολήπτη 6 5 4 3 2 1 Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά 6 5 4 3 2 1 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 5 4 3 2 1 Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 4 2-2 -4 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 5 4 3 2 1 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 5 4 3 2 1 Λόγος δανείου προς αξία ακινήτου 6 5 4 3 2 1 Άλλοι περιορισμοί όσον αφορά το μέγεθος του δανείου 6 5 4 3 2 1 Διάρκεια Επιβαρύνσεις εκτός τόκων 6 5 4 3 2 1 Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς νοικοκυριά 3 2 1-1 -2-3 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 3 2 1-1 -2-3 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 3 2 1-1 -2-3 Αντίληψη για τον 3 2 1-1 -2-3 7
213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 (Β) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Απρίλιος 215 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 ζήτηση "αύξηση" -1-2 -3-4 -5-6 Προοπτικές της αγοράς κατοικιών -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 Εμπιστοσύνη καταναλωτών 3 2 1-1 -2-3 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 3 2 1-1 -2-3 Αναδιάρθρωση και αναδιαπραγμάτευση χρέους 3 2 1-1 -2-3 Κανονιστικό και φορολογικό καθεστώς των αγορών κατοικίας 3 2 1-1 -2-3 Εσωτερική χρηματοδότηση σπο αποταμιέυσεις 3 2 1-1 -2-3 Δάνεια από άλλα -1-2 -3-4 -5-6 'Αλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 8
213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 Παράρτημα 2β. Καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Απρίλιος 215 (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 6 5 4 3 2 1-1 -2 κριτήρια ''πιο αυστηρά" ''πιο χαλαρά" 6 5 4 3 2 1 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από άλλα 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από μη 6 5 4 3 2 1 Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα 6 5 4 3 2 1 Φερεγγυότητα καταναλωτών 6 5 4 3 2 1 Κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια 6 5 4 3 2 1 Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 2 1-1 -2 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 5 4 3 2 1 Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 4 2-2 -4 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 5 4 3 2 1 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 5 4 3 2 1 Μέγεθος δανείου 6 5 4 3 2 1 Διάρκεια 3 2 1-1 -2-3 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς νοικοκυριά 3 2 1-1 -2-3 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 3 2 1-1 -2-3 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 3 2 1-1 -2-3 Αντίληψη για τον 3 2 1-1 -2-3 9
213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Απρίλιος 215 (Β) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 ζήτηση "αύξηση" -1-2 -3-4 -5-6 Δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 Εμπιστοσύνη καταναλωτών 3 2 1 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 3 2 1 Υποθήκευση ακινήτου 3 2 1 Εσωτερική χρηματοδότηση και αποταμιεύσεις 3 2 1-1 -2-3 Δάνεια από άλλα -1-2 -3-4 -5-6 Άλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 1
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Απρίλιος 215 Σημειώσεις: Η Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων αποτελεί μια ποιοτική έρευνα για τις τραπεζικές χορηγήσεις στη ζώνη του ευρώ και βασικός της στόχος είναι η βελτίωση της πληροφόρησης για τις συνθήκες χρηματοδότησης στη ζώνη του ευρώ. Το ερωτηματολόγιο της έρευνας απευθύνεται σε ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα των τραπεζών της κάθε χώρας της ζώνης του ευρώ και καλύπτει ένα ευρύ φάσμα θεμάτων για το δανεισμό στις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά. Για παράδειγμα, περιλαμβάνει ερωτήσεις που αφορούν τα κριτήρια για την έγκριση των δανείων, τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης πιστώσεων καθώς και την αξιολόγηση των τραπεζών για τις συνθήκες που επηρεάζουν τη ζήτηση των δανείων. Περαιτέρω πληροφορίες θα βρείτε στην περιγραφή της μεθοδολογίας της εν λόγω έρευνας http://www.centralbank.gov.cy/media/pdf_gr/methodology_121.pdf Σημειώνεται ότι από τον Απρίλιο 215 το ερωτηματολόγιο της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων έχει εμπλουτιστεί με επιπρόσθετες ερωτήσεις. Τα αποτελέσματα της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων η οποία διεξήχθη τον Ιανουάριο του 215 αναφέρονται στις αλλαγές που σημειώθηκαν το πρώτο τρίμηνο του 215 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και στις των τραπεζών για το δεύτερο τρίμηνο του 215 όσον αφορά τα κριτήρια και τη ζήτηση δανείων ή πιστωτικών ορίων σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά 1. Επισημαίνεται ότι τα αποτελέσματα της έρευνας βασίζονται στις απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν στην εν λόγω έρευνα και εκφράζουν τη δική τους αντίληψη για τη χρηματοδοτική αγορά. Τα αποτελέσματα δεν αντιπροσωπεύουν εκτιμήσεις ή συμπεράσματα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. 1. Τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας για την Κύπρο δεν είναι σταθμισμένα ως προς το μερίδιο αγοράς της κάθε τράπεζας που λαμβάνει μέρος στην έρευνα, επομένως οι απαντήσεις όλων των συμμετεχόντων έχουν την ίδια βαρύτητα. Η έρευνα καλύπτει περίπου το 85% της αγοράς χορηγήσεων στην Κύπρο που δίνονται σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Για την ανάλυση των συγκεντρωτικών αποτελεσμάτων της Κύπρου και της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Σημειώνεται ότι ο δείκτης διάχυσης στο μπορεί να υποδηλοί (α) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο (β) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (γ) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 11