ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2017 ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2017

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2017 ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2017

ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ Χ.Α. ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ Αρ.Εγκρ. Ε.Κ. 33/23.10.2009 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2017 Περίοδος 01/01/2017-30/06/2017 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΜΕΤΟΧΕΣ σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 6.400,000 80,73000000 516.672,00 452.308,52 SCHLUMBERGER LTD 4.200,000 65,84000000 276.528,00 242.080,02 DOW CHEMICAL CO/THE 300,000 63,07000000 18.921,00 16.563,95 HELMERICH & PAYNE 1.500,000 54,34000000 81.510,00 71.356,04 BAKER HUGHES INC. 700,000 54,51000000 38.157,00 33.403,66 CHEVRON CORP 6.300,000 104,33000000 657.279,00 575.399,65 APACHE CORP 600,000 47,93000000 28.758,00 25.175,52 HALLIBURTON CO 4.800,000 42,71000000 205.008,00 179.469,50 CONOCOPHILLIPS 6.600,000 43,96000000 290.136,00 253.992,83 WILLIAMS COS INC 5.400,000 30,28000000 163.512,00 143.142,79 NOBLE ENERGY INC 2.800,000 28,30000000 79.240,00 69.368,82 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 3.300,000 59,87000000 197.571,00 172.958,95 EOG RESOURCES INC 2.900,000 90,52000000 262.508,00 229.806,54 CONTINENTAL RESOURCES INC/OK 1.100,000 32,33000000 35.563,00 31.132,80 CONCHO RESOURCES INC 1.100,000 121,53000000 133.683,00 117.029,68 PETROLEO BRASILEIRO S.A - ADR 18.600,000 7,99000000 148.614,00 130.100,68 STATOIL ASA - SPON ADR 10.000,000 16,53000000 165.300,00 144.708,05 PIONEER NATURAL RESOURCES CO 1.200,000 159,58000000 191.496,00 167.640,73 KINDER MORGAN INC 10.700,000 19,16000000 205.012,00 179.473,00 CHINA PETROLEUM & CHEM-ADR 400,000 78,60000000 31.440,00 27.523,42 CABOT OIL & GAS CORP 1.500,000 25,08000000 37.620,00 32.933,56 MARATHON PETROLEUM CORP 2.200,000 52,33000000 115.126,00 100.784,39 PHILLIPS 66 2.500,000 82,69000000 206.725,00 180.972,61 PEMBINA PIPELINE CORP 2.800,000 33,12000000 92.736,00 81.183,58 AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC 600,000 143,06000000 85.836,00 75.143,13 3.733.652,42 56,01% 56,46% ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP BP PLC ORD 75.700,000 4,42800000 335.199,60 382.460,20 ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS 12.828,000 20,62500000 264.577,50 301.880,92 WOOD GROUP (JOHN) PLC 3.300,000 6,40500000 21.136,50 24.116,59 708.457,71 10,63% 10,71% ΑΥΣΤΡΑΛΙΑΣ ΣΕ AUD WOODSIDE PETROLEUM LTD 1.100,000 29,87000000 32.857,00 22.142,48 OIL SEARCH LTD 4.300,000 6,82000000 29.326,00 19.762,92 41.905,40 0,63% 0,63% ΚΑΝΑΔΑ ΣΕ CAD CANADIAN NATURAL RESOURCES 7.100,000 37,45000000 265.895,00 179.653,92 SUNCOR ENERGY INC 10.000,000 37,89000000 378.900,00 256.006,59 CENOVUS ENERGY INC(ΣΕ CAD) 6.000,000 9,56000000 57.360,00 38.755,71 TRANSCANADA CORP 4.300,000 61,82000000 265.826,00 179.607,30 ENBRIDGE INC 7.050,000 51,66000000 364.203,00 246.076,45 INTER PIPELINE LTD 3.900,000 25,40000000 99.060,00 66.930,62 967.030,59 14,51% 14,62% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε EUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR BASF SE 1.300,000 81,09000000 105.417,00 105.417,00 1,58% 1,59% ΓΑΛΛΙΑΣ ΣΕ EUR TOTAL SA 11.500,000 43,28500000 497.777,50 497.777,50 7,47% 7,53% ΟΛΛΑΝΔΙΑΣ ΣΕ EUR ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 11.800,000 23,23500000 274.173,00 274.173,00 4,11% 4,15% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΥΣ ΤΙΤΛΟΥΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΥΣ ΣΕ Χ.Α. ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Τρέχουσα αξία II.ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 140.271,79 ΣΕ USD 63,960 0,87542680 55,99 ΣΕ GBP 606,080 1,14099240 691,53 ΣΕ CAD 753,350 0,67565740 509,01 ΣΕ AUD 120,540 0,67390440 81,23 141.609,55 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 30.015,73 ΣΕ USD 26.304,720 0,87542680 23.027,86 ΣΕ GBP 29.051,340 1,14099240 33.147,36 ΣΕ CAD 8.966,840 0,67565740 6.058,51 ΣΕ AUD 3.219,700 0,67390440 2.169,77 94.419,23 ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 236.028,78 3,54% ΟΙ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ Τρέχουσα αξία IIΙ.ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. σε EUR ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ CAD 5.642,500 0,67565740 3.812,40 ΣΕ USD 5.316,000 0,87542680 4.653,77 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 92.942,77 101.408,94 ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 101.408,94 1,52% ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 101.408,94 1,52% 6.665.851,34 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 26.496,53 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 26.796,75 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6.759.904,29 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (95.338,98) V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 (Ζημίες) (52.007,25) ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 6.665.851,34 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/06/2017. 2. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς BGN-BID (ώρα κλεισίματος Χρηματιστηρίου Νέας Υόρκης) της 30/06/2017. 3. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως έως και την 30/06/2017, απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς και περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2017-30/06/2017. 4. Τα επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ποσοστά επενδύσεων σε ομίλους εταιρειών, δεν υπερβαίνουν τα επιτρεπόμενα επενδυτικά όρια σύμφωνα με τις διατάξεις του αρ.61 παρ. 5,6 και 8 του Ν.4099/2012. 5. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Μετοχές 6.328.413,62 - - 6.328.413,62 Χρηματικά Διαθέσιμα 236.028,78 - - 236.028,78 Απαιτήσεις 101.408,94 - - 101.408,94 6.665.851,34 - - 6.665.851,34 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 6. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και η κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης πραγματοποιήθηκε κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Eταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Ν.4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. 7. Με την υπ' αριθμόν 65/28.06.2015 Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας και οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε Ελληνικά Πιστωτικά Ιδρύματα υπήχθησαν στους περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων (capital controls). Διευκρινίζεται ότι: α) Με το άρθρο 1 παρ. 1ε της υπ' αριθμ. ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό. β) Με το άρθρο 1 παρ. 3 της ανωτέρω απόφασης επιτρέπονται μεταφορές κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ του Ν. 4099/2012 από Ίδρυμα, και εκτός Ελλάδος, για να καθίσταται δυνατή η επανεπένδυση διαθεσίμων τα οποία διαθέσιμα είναι τοποθετημένα σε χρηματοπιστωτικά μέσα του εξωτερικού. Η επανεπένδυση θα γίνεται σε χρηματοπιστωτικά μέσα σύμφωνα με τη επενδυτική πολιτική όπως ίσχυε πριν την έναρξη της τραπεζικής αργίας της 28ης Ιουνίου και δεν θα υπερβαίνει σε αξία την εκάστοτε διαμορφούμενη αξία του χαρτοφυλακίου που είναι επενδεδυμένο στο εξωτερικό κατά την 31η Ιουλίου 2015. γ) Τέλος με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ. 0001175 ΕΞ 2017/02.08.2017 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών το ανωτέρω όριο υπολογίζεται συνολικά ανά ΑΕΔΑΚ λαμβάνοντας υπόψη την αξία του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ και έχουν αδειοδοτηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Οι ανωτέρω περιορισμοί στη κίνηση κεφαλαίων περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ) Ν.4099/2012 Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι Καταθεσεις σε Τράπεζες Λοιπά Περιουσιακά Στοιχεία περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων Αριθμός μονάδων(μεριδίων) σε κυκλοφορία Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα(μερίδιο) Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 30/06/2017 31/12/2016 31/12/2015 6.328.413,62 6.723.583,58 5.974.402,26 236.028,78 371.738,12 208.803,32 101.408,94 105.345,19 70.768,46 6.665.851,34 7.200.666,89 6.253.974,04 (53.293,28) (60.563,86) (48.886,59) 6.612.558,06 7.140.103,03 6.205.087,45 715.422,372 637.817,321 682.236,098 9,2429 11,1946 9,0952 6.328.413,62 6.723.583,58 5.974.402,26 6.328.413,62 6.723.583,58 5.974.402,26 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ) Ν.4099/2012 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 01.01-30.06 30/06/2017 30/06/2016 30/06/2015 Εισόδημα από Επενδύσεις Πρόσοδοι 127.140,83 121.276,09 142.683,96 Λοιπά Εισοδήματα Κέρδη/Ζημίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα (86.335,00) (564.712,89) (64.548,68) Εσοδα/Εξοδα από συναλλαγματικές διαφορές 17.501,44 171.860,95 136.791,11 Εσοδα/Εξοδα προηγούμενων χρήσεων (18,42) (61,17) 1.553,89 Έξοδα Διαχείρισης (70.877,02) (63.198,56) (78.304,30) Έξοδα Θεματοφύλακα (5.315,78) (4.739,89) (5.872,82) Λοιπά Έξοδα και Φόροι (34.103,30) (18.294,22) (9.238,84) Καθαρό εισόδημα περιόδου 01.01-30.06 (52.007,25) (357.869,69) 123.064,32 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων μεριδίων Εξαγορές μεριδίων Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων περιόδου 01.01-30.06 1.646.758,61 745.521,54 586.441,50 (820.040,23) (506.882,13) (1.001.965,60) (1.302.256,10) 1.000.183,25 140.446,64 0,00 0,00 1.449,22 (475.537,72) 1.238.822,66 (273.628,24) μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου 01.01-30.06 (527.544,97) 880.952,97 (150.563,92) μεταβολών περιόδου 01.07-31.12 54.062,61 (1.186.627,99) μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) (527.544,97) 935.015,58 (1.337.191,91) ΟΙ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 2

ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ 4.ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΙ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ/ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ) ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 30/06/2017 31/12/2016 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 6.328.413,62 6.723.583,58-5,88% 6.328.413,62 6.723.583,58-5,88% 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2016 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2017 έως 30/06/2017 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2017 έως 30/06/2017 Μείον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2017 Μερίδια Αξία Ευρώ 637.817,321 6.168.307,01 157.717,177 1.646.758,61 (80.112,126) (820.040,23) 0,000 (235.121,10) 715.422,372 6.759.904,29 6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 30/06/2017 Aξία κτήσεως Μετοχών την 30/06/2017 Τρέχουσα αξία Μετοχών την 30/06/2017 Υποτίμηση Επενδύσεων επί Μετοχών την 30/06/2017 Aξία κτήσεως Ξένων Νομισμάτων την 30/06/2017 Τρέχουσα αξία Ξένων Νομισμάτων την 30/06/2017 Υποτίμηση αξίας Ξένων Νομισμάτων την 30/06/2017 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 6.423.148,53 6.328.413,62 (94.734,91) 74.811,50 74.207,43 (604,07) (95.338,98) 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Τόκοι 466,46 - Έσοδα μερισμάτων 126.674,37 127.140,83 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές 36.587,16 - Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές (19.085,72) 17.501,44 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 10.255,63 - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (96.590,63) (86.335,00) Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 184,83 - Έξοδα προηγουμένων χρήσεων (203,25) (18,42) (Α+Β+Γ+Δ) 58.288,85 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως (70.877,02) - Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα (5.315,78) - Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (595,20) - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (3.154,36) - Φόρος εισοδήματος προσόδων (26.578,88) - Προμήθειες και λοιπά έξοδα (2.598,51) - Λοιποί φόροι-τέλη (1.176,35) (110.296,10) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) (52.007,25) 8. ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ TΗΝ 30/06/2017 Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/2017 6.612.558,06 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2017 715.422,372 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 30/06/2017 9,2429 9. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού 7.140.103,03 6.205.087,45 7.542.279,36 Καθαρή τιμή μεριδίου 11,1946 9,0952 10,4517 Αθήναι, 28 Αυγούστου 2017 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙΔΟΥ Κ.Κ. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ ΟΙ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 3

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHΑ ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ». Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHΑ ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2017, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, την κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. 1

Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2017, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θέματα Έμφασης Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση 6 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση 7 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2017 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ Ι. ΛΟΥΜΙΩΤΗΣ Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 11231 2