ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Οκτώβριος 214 Συνοπτικά αποτελέσματα για την Κύπρο Προσφορά Στην Κύπρο καταγράφηκε αύξηση στο βαθμό θέσπισης αυστηρότερων κριτηρίων για τη χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις κατά το τρίτο τρίμηνο του 214. Συγκεκριμένα, το σταθμισμένο ως προς την ένταση των απαντήσεων καθαρό ποσοστό των τραπεζών που δήλωσαν αυστηρότερα κριτήρια μειώθηκε στο 13%, όπως αναμενόταν με βάση τις της προηγούμενης έρευνας. Το τέταρτο τρίμηνο του 214, τα κριτήρια για τη χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα. Όσον αφορά τα νοικοκυριά, το τρίτο τρίμηνο του 214 καταγράφηκε αύξηση στο βαθμό θέσπισης αυστηρότερων κριτηρίων τόσο για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων όσο και για τη χορήγηση δανείων για καταναλωτικούς και λοιπούς σκοπούς. Το σταθμισμένο καθαρό ποσοστό και στις δύο κατηγορίες δανείων βρισκόταν στα ίδια επίπεδα με τις που καταγράφηκαν στην προηγούμενη έρευνα. Όπως και στην περίπτωση των δανείων προς επιχειρήσεις, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς νοικοκυριά για το τέταρτο τρίμηνο του 214 αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα. Ζήτηση Η καθαρή ζήτηση δανείων για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια κατά το τρίτο τρίμηνο του 214 Σύνοψη αποτελεσμάτων 2 Κριτήρια χορήγησης δανείων Επιχειρήσεις Νοικοκυριά - Στεγαστικά Δάνεια - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Ζήτηση για δάνεια Επιχειρήσεις Νοικοκυριά κατέγραψε μείωση, ενώ η ζήτηση για τις υπόλοιπες κατηγορίες δανείων παρέμεινε αμετάβλητη, όπως αναμενόταν βάσει των προσδοκιών της προηγούμενης έρευνας. Όσον αφορά τις για το τέταρτο τρίμηνο του 214, η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά καθώς και για δάνεια από επιχειρήσεις αναμένεται να αυξηθεί. Αντίθετα, η ζήτηση δανείων για καταναλωτικούς και λοιπούς σκοπούς από νοικοκυριά αναμένεται να παραμείνει αμετάβλητη. Συνοπτικά αποτελέσματα για τη ζώνη του ευρώ Προσφορά 214Q3 Κύπρος 214Q4 () Ζώνη του ευρώ 214Q3 214Q4 () Αυστηρότερα Αμετάβλητα Χαλαρότερα Χαλαρότερα Αμετάβλητα Χαλαρότερα Χαλαρότερα Αυστηρότερα Αμετάβλητα Χαλαρότερα Χαλαρότερα Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση Αύξηση - Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση Αύξηση - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Αυστηρότερα Μείωση Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης δανείων σε επιχειρήσεις το τρίτο τρίμηνο του 214 έγιναν χαλαρότερα, όπως αναμενόταν με βάση τις της προηγούμενης έρευνας. Οι τράπεζες αναμένουν ότι τα κριτήρια χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις κατά το τέταρτο τρίμηνο του 214 θα είναι σε μεγαλύτερο βαθμό χαλαρότερα από το προηγούμενο τρίμηνο. 1. Βλέπε σημείωση στη σελίδα 1. 2. Τα αποτελέσματα καταγράφουν τις μεταβολές που σημειώθηκαν τους τελευταίους τρεις μήνες (δηλαδή το τρίτο τρίμηνο του 214 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο), καθώς και τις μεταβολές που αναμένεται να σημειωθούν για τους επόμενους τρεις μήνες (δηλαδή το τέταρτο τρίμηνο του 214), επίσης σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 214 Το τρίτο τρίμηνο του 214, τα κριτήρια για χορήγηση στεγαστικών δανείων έγιναν σε μικρότερο βαθμό χαλαρότερα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, σε αντίθεση με τις των τραπεζών για επιβολή οριακά αυστηρότερων κριτηρίων. Το τέταρτο τρίμηνο του 214, οι τράπεζες αναμένουν τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων να είναι χαλαρότερα. Τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στη ζώνη του ευρώ έγιναν χαλαρότερα το τρίτο τρίμηνο του 214 στα ίδια περίπου επίπεδα με τις της προηγούμενης έρευνας. Όπως και με τα στεγαστικά δάνεια, το τέταρτο τρίμηνο του 214 αναμένεται ότι τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στη ζώνη του ευρώ θα καταγράψουν περαιτέρω χαλάρωση. Ζήτηση Στη ζώνη του ευρώ υπήρξε αύξηση της καθαρής ζήτησης για δάνεια προς επιχειρήσεις το τρίτο τρίμηνο του 214, σε αρκετά μικρότερο όμως βαθμό σε σχέση με τις της προηγούμενης έρευνας. Η καθαρή ζήτηση για στεγαστικά, για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια από νοικοκυριά επίσης κατέγραψε αύξηση. Σε αντίθεση με τις επιχειρήσεις, η αύξηση στην καθαρή ζήτηση και για τις δύο κατηγορίες που αφορούν τα νοικοκυριά ήταν στα ίδια περίπου επίπεδα με τις της προηγούμενης έρευνας. Το τέταρτο τρίμηνο του 214 αναμένεται αύξηση στην καθαρή ζήτηση για όλες τις κατηγορίες δανείων στη ζώνη του ευρώ. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Κριτήρια για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις Το Διάγραμμα 1 παρουσιάζει τα αποτελέσματα της έρευνας σε σχέση με τα κριτήρια χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις και τις των τραπεζών, τόσο για την Κύπρο όσο και για τη ζώνη του ευρώ. Συγκεκριμένα, στην Κύπρο ο βαθμός θέσπισης αυστηρότερων κριτηρίων για τη χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις κατέγραψε αύξηση. Το σταθμισμένο ως προς την ένταση των απαντήσεων καθαρό ποσοστό των τραπεζών που δήλωσαν αυστηρότερα κριτήρια ανέρχεται στο 13%, όπως αναμενόταν με βάση τις της προηγούμενης έρευνας. Όπως και στο προηγούμενο τρίμηνο, στη θέσπιση αυστηρότερων κριτηρίων συνέβαλαν όλοι οι παράγοντες εξαιρουμένων αυτών που σχετίζονται με τον ανταγωνισμό και την ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς (βλ. Παράρτημα 1). Σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις, όλοι οι όροι εφαρμογής που έγιναν αυστηρότεροι το προηγούμενο τρίμηνο παρέμειναν αμετάβλητοι αυτό το τρίμηνο, με εξαίρεση το περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια, το οποίο κατέγραψε μείωση. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 1 Κριτήρια χρηματοδότησης: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" ζώνη του ευρώ - πραγματοποιηθείσες αλλαγές Κύπρος - ζώνη του ευρώ - 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης δανείων σε επιχειρήσεις το τρίτο τρίμηνο του 214 έγιναν χαλαρότερα, στον ίδιο περίπου βαθμό με το προηγούμενο τρίμηνο και όπως αναμενόταν με βάση τις της προηγούμενης έρευνας. Το κόστος που σχετίζεται με την κεφαλαιακή θέση των τραπεζών παρουσίασε οριακή αύξηση παρά τη συμβολή του για θέσπιση χαλαρότερων κριτηρίων κατά το 2
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 214 προηγούμενο τρίμηνο, ενώ η ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς, το ύψος της ρευστότητας και οι παράγοντες που σχετίζονται με τον ανταγωνισμό, συνέβαλαν στη θέσπιση χαλαρότερων κριτηρίων, σε μεγαλύτερο όμως βαθμό από το προηγούμενο τρίμηνο. Αντίθετα, οι σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα και οι προοπτικές που αφορούν συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες επανήλθαν στα ίδια επίπεδα με το πρώτο τρίμηνο του 214, δηλαδή στη θέσπιση αυστηρότερων κριτηρίων. Όσον αφορά τις για το τέταρτο τρίμηνο του 214, αναμένεται ότι τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις θα παραμείνουν αμετάβλητα στην Κύπρο, ενώ στη ζώνη του ευρώ οι τράπεζες αναμένουν ότι τα κριτήρια θα γίνουν χαλαρότερα σε ελάχιστα μεγαλύτερο βαθμό. Ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Η καθαρή ζήτηση για δάνεια προς επιχειρήσεις στην Κύπρο κατά το τρίτο τρίμηνο του 214 παρέμεινε αμετάβλητη, όπως αναμενόταν με βάση τις των τραπεζών της προηγούμενης έρευνας (Διάγραμμα 2). Όλοι οι παράγοντες που επηρεάζουν την καθαρή ζήτηση δανείων παρέμειναν αμετάβλητοι, εξαιρουμένων των πάγιων επενδύσεων, της εσωτερικής χρηματοδότησης και των δανείων από άλλα, τα οποία κινήθηκαν αρνητικά με αποτέλεσμα τη μείωση της ζήτησης. Αντίθετα, η ανάγκη για αναδιάρθρωση χρέους που πραγματοποιήθηκε κατά το τρίτο τρίμηνο του 214, συνέβαλε στην αύξηση της ζήτησης για δάνεια προς επιχειρήσεις (βλ. Παράρτημα 1). Στη ζώνη του ευρώ, υπήρξε αύξηση της καθαρής ζήτησης για δάνεια προς επιχειρήσεις το τρίτο τρίμηνο του 214, σε κατά πολύ μικρότερο βαθμό σε σχέση με τις της προηγούμενης έρευνας (Διάγραμμα 2). Η αύξηση της καθαρής ζήτησης οφείλεται κυρίως στην αναδιάρθρωση χρέους, στις συγχωνεύσεις ή εξαγορές και αναδιαρθρώσεις επιχειρήσεων και στα αποθέματα και κεφάλαια κίνησης. Η έκδοση μετοχών είχε μικρή επίδραση στην αύξηση της ζήτησης ενώ οι υπόλοιποι παράγοντες συνέβαλαν στη μείωση της καθαρής ζήτησης. Το τέταρτο τρίμηνο του 214, τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ, αναμένεται αύξηση της ζήτησης δανείων από επιχειρήσεις. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 2 Ζήτηση: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις 3 2 1-1 -2-3 -4 "αύξηση" "μείωση" ζώνη του ευρώ - πραγματοποιηθείσες αλλαγές 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 Δάνεια προς νοικοκυριά Κύπρος - ζώνη του ευρώ - Κριτήρια για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά Στην Κύπρο, ο βαθμός θέσπισης αυστηρότερων κριτηρίων χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά παρουσίασε αύξηση, στον ίδιο βαθμό με τις των συμμετεχουσών τραπεζών όπως καταγράφηκαν στην προηγούμενη έρευνα (Διάγραμμα 3). Όλοι οι παράγοντες που συνέβαλαν στην αυστηρότητα των κριτηρίων το προηγούμενο τρίμηνο είχαν την ίδια επίδραση και το τρίτο τρίμηνο του 214. Συγκεκριμένα, το κόστος κεφαλαίων και οι περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό, οι των τραπεζών σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα και οι προοπτικές της αγοράς κατοικιών συνέβαλαν στη θέσπιση αυστηρότερων κριτηρίων, ενώ οι παράγοντες που σχετίζονται με τον ανταγωνισμό, παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2α). Σε σχέση με τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά, 3
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 214 όλοι οι όροι εφαρμογής που έγιναν αυστηρότεροι το προηγούμενο τρίμηνο, είχαν την ίδια επίδραση και το τρίτο τρίμηνο του 214. Εξαίρεση αποτέλεσαν οι απαιτήσεις ασφάλειας οι οποίες αυξήθηκαν κατά το τρίτο τρίμηνο του 214, σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά κατά το τρίτο τρίμηνο του 214, κατέγραψαν οριακό βαθμό χαλάρωσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και αντίθετα με τις των τραπεζών για οριακά αυστηρότερα κριτήρια (Διάγραμμα 3). Σε αντίθεση με το προηγούμενο τρίμηνο, το κόστος κεφαλαίων και οι περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό, όπως και οι σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα, συνέβαλαν στη θέσπιση αυστηρότερων κριτηρίων. Ο ανταγωνισμός από άλλα και οι προοπτικές αγοράς κατοικιών παρέμειναν στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο τρίμηνο συμβάλλοντας σε χαλάρωση και αυστηρότητα των κριτηρίων, αντίστοιχα, ενώ ο ανταγωνισμός από μη από αμετάβλητος συνέβαλε στη θέσπιση χαλαρότερων κριτηρίων. Όσον αφορά τις για το τέταρτο τρίμηνο του 214, αναμένεται πως τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων στην Κύπρο θα παραμείνουν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ, οι τράπεζες αναμένουν θέσπιση οριακά χαλαρότερων κριτηρίων. Ζήτηση για στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά Όσον αφορά τα στεγαστικά δάνεια στην Κύπρο, η καθαρή ζήτηση παρέμεινε κατά βάση αμετάβλητη, όπως αναμενόταν με βάση τις των τραπεζών της προηγούμενης έρευνας (Διάγραμμα 4). Όπως και στο προηγούμενο τρίμηνο, αρνητική επίδραση στην καθαρή ζήτηση των εν λόγω δανείων κατέγραψε η εμπιστοσύνη των καταναλωτών, όπως και οι καταναλωτικές δαπάνες που δεν σχετίζονται με την αγορά κατοικίας (βλ. Παράρτημα 2α). Στη ζώνη του ευρώ, η καθαρή ζήτηση για στεγαστικά δάνεια κατέγραψε αύξηση περίπου στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο τρίμηνο και σε μεγαλύτερο βαθμό από ότι αναμενόταν με βάση τις της προηγούμενης έρευνας. Όλοι οι παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση της ζήτησης το προηγούμενο τρίμηνο είχαν την ίδια επίδραση και στο τρίτο τρίμηνο του 214, με εξαίρεση τις καταναλωτικές δαπάνες που δεν σχετίζονται με αγορά κατοικίας οι οποίες, σε αντίθεση με το προηγούμενο τρίμηνο, συνέβαλαν στη μείωση της ζήτησης. Το τέταρτο τρίμηνο του 214, οι τράπεζες στην Κύπρο αναμένουν αύξηση της καθαρής ζήτησης για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά, ενώ η καθαρή ζήτηση στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να συνεχίσει την ανοδική πορεία. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 4 Ζήτηση: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 3 Κριτήρια χρηματοδότησης: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" ζώνη του ευρώ - πραγματοποιηθείσες αλλαγές Κύπρος - ζώνη του ευρώ - 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 Κύπρος - 3 ζώνη του ευρώ - πραγματοποιηθείσες αλλαγές ζώνη του ευρώ - 2 1 "αύξηση" -1 "μείωση" -2-3 -4-5 -6-7 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 4
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 214 Κριτήρια για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά Τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στην Κύπρο έγιναν αυστηρότερα το τρίτο τρίμηνο του 214 (Διάγραμμα 5), σε μικρότερο βαθμό από το προηγούμενο τρίμηνο (από 38% στο 13%), όπως αναμενόταν με βάση τις των τραπεζών της προηγούμενης έρευνας. Όσον αφορά τους παράγοντες που συνέβαλαν στην αυστηρότητα των κριτηρίων των εν λόγω δανείων, αυτοί σχετίζονται με το κόστος κεφαλαίων και τους περιορισμούς που συνδέονται με τον ισολογισμό, τις σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα, τη φερεγγυότητα των καταναλωτών και τον κίνδυνο όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια (βλ. Παράρτημα 2β). Σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά, οι απαιτήσεις ασφάλειας ήταν ο μόνος όρος που έγινε αυστηρότερος. Αξίζει να σημειωθεί πως μετά από μια περίοδο διάρκειας πέραν των δύο ετών κατά την οποία τα περιθώρια τόσο για τα συνήθη δάνεια όσο και για τα δάνεια υψηλότερου κινδύνου κατέγραφαν συνεχή αύξηση, το τρίτο τρίμηνο του 214 παρέμειναν κατά βάση αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ, όπως και το προηγούμενο τρίμηνο, τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων κατέγραψαν χαλάρωση, στον ίδιο βαθμό με τις της προηγούμενης έρευνας (Διάγραμμα 5). Σε αντίθεση με το προηγούμενο τρίμηνο, όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με την αντίληψη κινδύνου συνέβαλαν στη θέσπιση αυστηρότερων κριτηρίων. Όλοι οι υπόλοιποι παράγοντες, δηλ. το κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό και ο ανταγωνισμός από άλλα και μη, συνέβαλαν στη θέσπιση χαλαρότερων κριτηρίων, στα ίδια περίπου επίπεδα με το προηγούμενο τρίμηνο. ίδια περίπου επίπεδα με το προηγούμενο τρίμηνο. Στην Κύπρο, οι τράπεζες αναμένουν ότι τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων θα παραμείνουν αμετάβλητα, ενώ στη ζώνη του ευρώ οι τράπεζες αναμένουν τη θέσπιση οριακά χαλαρότερων κριτηρίων. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 5 Κριτήρια χρηματοδότησης: καταναλωτικάκαι λοιπάδάνεια προς νοικοκυριά 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" ζώνη του ευρώ - πραγματοποιηθείσες αλλαγές Κύπρος - ζώνη του ευρώ - 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 Ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά Σε αντίθεση με τα δάνεια προς νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς στην Κύπρο, και παρά τις των συμμετεχουσών τραπεζών στην προηγούμενη έρευνα, η καθαρή ζήτηση των καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά κατέγραψε μείωση (Διάγραμμα 6). Αρνητική επίδραση στην καθαρή ζήτηση των εν λόγω δανείων κατέγραψαν οι παράγοντες με τις δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών και την εμπιστοσύνη καταναλωτών, ενώ οι υπόλοιποι παράγοντες παρέμειναν κατά βάση αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2β). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 6 Ζήτηση: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 "αύξηση" "μείωση" ζώνη του ευρώ - πραγματοποιηθείσες αλλαγές Κύπρος - ζώνη του ευρώ - 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 5
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 214 Στη ζώνη του ευρώ καταγράφηκε αύξηση της καθαρής ζήτησης για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια από νοικοκυριά, όπως αναμενόταν σύμφωνα με τις των τραπεζών στην προηγούμενη έρευνα. Η απόκτηση τίτλων, οι αποταμιεύσεις νοικοκυριών και τα δάνεια από άλλα συνέχισαν να συμβάλλουν στη μείωση της ζήτησης, ενώ οι δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών, όπως και η εμπιστοσύνη των καταναλωτών, επηρέασαν θετικά τη ζήτηση των εν λόγω δανείων. Οι άλλες πηγές χρηματοδότησης παρέμειναν κατά βάση αμετάβλητες. Το τρίτο τρίμηνο του 214, στην Κύπρο οι τράπεζες αναμένουν τη ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά να παραμείνει αμετάβλητη, ενώ στη ζώνη του ευρώ αναμένεται για τη συγκεκριμένη κατηγορία δανείων αύξηση της ζήτησης. 6
212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 Παράρτημα 1. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 214 (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 6 5 4 3 2 1-1 Κριτήρια ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" 7 6 5 4 3 2 1 Κόστος που σχετίζεται με τη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών 4 3 2 1 Ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς 5 4 3 2 1 Κατάσταση ρευστότητας των τραπεζών 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από άλλα 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από μη 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από χρηματοδότηση μέσω της αγοράς 6 5 4 3 2 1 Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα 4 3 2 1 Προοπικές που αφορούν συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες 4 3 2 1 Κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 2 1-1 -2-3 Περίθωριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 3 2 1 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 5 4 3 2 1 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων 6 5 4 3 2 1 Μέγεθος δανείου ή πιστωτικού ορίου 6 5 4 3 2 1 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 5 4 3 2 1 Ρήτρες δανείων 6 5 4 3 2 1 Διάρκεια (Β) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις 2 1-1 -2-3 -4-5 ζήτηση '"αύξηση" "μείωση" -1-2 -3-4 Πάγιες επενδύσεις 3 2 1-1 -2-3 Αποθέματα και κεφάλαια κίνησης -1-2 -3-4 -5-6 Συγχωνεύσεις ή εξαγορές και αναδιάρθρωση επιχειρήσεων 6 5 4 3 2 1 Αναδιάρθρωση χρέους -1-2 -3-4 -5-6 Εσωτερική χρηματοδότηση 3 2 1-1 -2-3 Δάνεια από άλλα -1-2 -3-4 -5-6 Δάνεια από μη -1-2 -3-4 -5-6 Έκδοση χρεογράφων -1-2 -3-4 -5-6 'Εκδοση μετοχών Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 7
212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 214 Παράρτημα 2α. Στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά 6 5 4 3 2 1-1 κριτήρια ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" 6 5 4 3 2 1 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από άλλα 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από μη 6 5 4 3 2 1 Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα 6 5 4 3 2 1 Προοπτικές της αγοράς κατοικιών Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά 6 5 4 3 2 1 Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 5 4 3 2 1 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 5 4 3 2 1 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 5 4 3 2 1 Λόγος δανείου προς αξία ακινήτου 6 5 4 3 2 1 Διάρκεια 6 5 4 3 2 1 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων (Β) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 ζήτηση "αύξηση" "μείωση" -1-2 -3-4 -5-6 Προοπτικές της αγοράς κατοικιών -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 Εμπιστοσύνη καταναλωτών -1-2 -3-4 -5-6 Καταναλωτικές δαπάνες που δεν σχετίζονται με αγορά κατοικίας -1-2 -3-4 -5-6 Αποταμιεύσεις νοικοκυριών 3 2 1-1 -2-3 Δάνεια από άλλα -1-2 -3-4 -5-6 'Αλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 8
212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 214 Παράρτημα 2β. Καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 6 5 4 3 2 1-1 κριτήρια ''πιο αυστηρά" ''πιο χαλαρά" 6 5 4 3 2 1 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από άλλα 6 5 4 3 2 1 Ανταγωνισμός από μη 6 5 4 3 2 1 Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα 6 5 4 3 2 1 Φερεγγυότητα καταναλωτών 6 5 4 3 2 1 Κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 6 Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 Διάρκεια 3 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων 5 5 5 5 2 4 4 4 4 1 3 3 3 3 2 2 2 2-1 1 1 1 1-2 -3 (Β) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 ζήτηση "αύξηση" "μείωση" -1-2 -3-4 -5-6 Δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 Εμπιστοσύνη καταναλωτών -1-2 -3-4 -5-6 Απόκτηση τίτλων -1-2 -3-4 -5-6 Αποταμιεύσεις νοικοκυριών 3 2 1-1 -2-3 Δάνεια από άλλα -1-2 -3-4 -5-6 Άλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 9
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 214 Σημειώσεις: Η Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων αποτελεί μια ποιοτική έρευνα για τις τραπεζικές χορηγήσεις στη ζώνη του ευρώ και βασικός της στόχος είναι η βελτίωση της πληροφόρησης για τις συνθήκες χρηματοδότησης στη ζώνη του ευρώ. Το ερωτηματολόγιο της έρευνας απευθύνεται σε ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα των τραπεζών της κάθε χώρας της ζώνης του ευρώ και καλύπτει ένα ευρύ φάσμα θεμάτων για το δανεισμό στις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά. Για παράδειγμα, περιλαμβάνει ερωτήσεις που αφορούν τα κριτήρια για την έγκριση των δανείων, τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης πιστώσεων καθώς και την αξιολόγηση των τραπεζών για τις συνθήκες που επηρεάζουν τη ζήτηση των δανείων. Περαιτέρω πληροφορίες θα βρείτε στην περιγραφή της μεθοδολογίας της εν λόγω έρευνας http://www.centralbank.gov.cy/media/pdf_gr/methodology_121.pdf Τα αποτελέσματα της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων η οποία διεξήχθη τον Οκτώβριο του 214 αναφέρονται στις αλλαγές που σημειώθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 214 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και στις των τραπεζών για το τέταρτο τρίμηνο του 214 όσον αφορά τα κριτήρια και τη ζήτηση δανείων ή πιστωτικών ορίων σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά 1. Επισημαίνεται ότι τα αποτελέσματα της έρευνας βασίζονται στις απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν στην εν λόγω έρευνα και εκφράζουν τη δική τους αντίληψη για τη χρηματοδοτική αγορά. Τα αποτελέσματα δεν αντιπροσωπεύουν εκτιμήσεις ή συμπεράσματα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. 1. Τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας για την Κύπρο δεν είναι σταθμισμένα ως προς το μερίδιο αγοράς της κάθε τράπεζας που λαμβάνει μέρος στην έρευνα, επομένως οι απαντήσεις όλων των συμμετεχόντων έχουν την ίδια βαρύτητα. Η έρευνα καλύπτει περίπου το 85% της αγοράς χορηγήσεων στην Κύπρο που δίνονται σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Για την ανάλυση των συγκεντρωτικών αποτελεσμάτων της Κύπρου και της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Σημειώνεται ότι ο δείκτης διάχυσης στο μπορεί να υποδηλοί (α) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο (β) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (γ) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 1