Weekly Financial Report Δευτέρα 12 Νοεμβρίου 2018 Όλοι κερδισμένοι από τις ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ Στο «μέτωπο» του εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε αισιόδοξος για τη πορεία των συζητήσεων και την προοπτική επίτευξης συμφωνίας με τον Κινέζο Πρόεδρος, ενόψει της συνάντησής του που είναι προγραμματισμένη στα πλαίσια του G20, τον επόμενο μήνα στο Μπουένος Άιρες. Οι ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ τελείωσαν με προφανώς κερδισμένους τους Δημοκρατικούς, οι οποίοι πλέον έχουν την δυνατότητα να ελέγχουν ακόμα περισσότερο και να σταματούν επίσης νομοσχέδια του Ντόναλντ Τραμπ με τα οποία δεν συμφωνούν. Η Γερουσία παρέμεινε στους Ρεπουμπλικάνους όμως η Βουλή των Αντιπροσόπων πέρασε στα χέρια των Δημοκρατικών. Σε αυτό το πλαίσιο, η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ την περασμένη εβδομάδα διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια, κάνοντας όμως για άλλη μια φορά σαφή την πρόθεσή της για περαιτέρω αυξήσεις στο μέλλον. Ήδη η αύξηση του Δεκεμβρίου θεωρείται εν πολλοίς βέβαιη ενώ για το 2018 προγραμματίζονται τουλάχιστον ακόμη 3 περαιτέρω αυξήσεις. Ο διοικητής της Τράπεζας της Ιαπωνίας, διατύπωσε την βεβαιότητά του ότι η οικονομία της χώρας του είναι ιδιαίτερα ισχυρή ώστε να μη χρειαστεί περαιτέρω χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής της Τράπεζας. Στις επιμέρους σημαντικές οικονομικές ειδήσεις της ημέρας, αίσθηση προκαλεί το χαμηλό 2 ετών στην οικονομική ιδιωτική δραστηριότητα της Ευρωζώνης ενώ ο κινέζικος πληθωρισμός φαίνεται να σταθεροποιήθηκε στο 2,5%. ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 26ης Οκτωβρίου 90, Τ.Κ. 54 627 Porto Center, Τμήμα Β2 Τ. 2310 517800 F. 2310 515053 ΑΘΗΝΑ Χατζηγιάννη Μέξη 5, Τ.Κ. 115 28 Τ. 210 3387710 F. 210 3387724 ΚΡΗΤΗ 25ης Αυγούστου 46, Τ.Κ. 712 02, Ηράκλειο Τ. 2810 343366 F. 2810 343365 Βρείτε περισσότερα εδώ www.hellasfin.gr
Μεγάλη Βρετανία Η οικονομία της χώρας αναπτύχθηκε 0,6% στο γ τρίμηνο του 2017 και σε τριμηνιαία βάση. Οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν 2% σε ετήσια βάση και η βιομηχανική παραγωγή παρέμεινε αμετάβλητη. Ευρώπη Economy & Markets Σε χαμηλό 2 ετών η οικονομική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη Ανάπτυξη 0,6% στο γ τρίμηνο για την Μεγάλη Βρετανία Γαλλία Η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε 1,8% σε μηνιαία και 1,1% σε ετήσια βάση. Ιταλία Οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν 0,8% σε μηνιαία και 2,5% σε ετήσια βάση. Ρωσία Ευρωζώνη Οι λιανικές πωλήσεις παρέμειναν αμετάβλητες ενώ ο σύνθετος ΡΜΙ μειώθηκε στις 53,1 μονάδες και σε χαμηλό 2 ετών. Γερμανία Ο πληθωρισμός αυξήθηκε στο 3,5% και η οικονομική ιδιωτική δραστηριότητα βελτιώθηκε αισθητά. Τουρκία Ο πληθωρισμός αυξήθηκε στο 25,24%. Οι παραγγελίες του μεταποιητικού τομέα αυξήθηκαν 0,3% σε μηνιαία βάση και μειώθηκαν 2,2% σε ετήσια. H βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε 0,2% σε μηνιαία και 0,8% σε ετήσια βάση και ο κλάδος των υπηρεσιών βελτιώθηκε ελαφρώς. 2
ολοκληρώθηκε την 27 η Οκτωβρίου. Βραζιλία Η οικονομική ιδιωτική δραστηριότητα βελτιώθηκε αισθητά και ο αντίστοιχος ΡΜΙ αυξήθηκε στις 50,5 μονάδες. Αμερική Economy & Markets Μεξικό Ο πληθωρισμός μειώθηκε στο 4,9% και η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε 1,8% σε ετήσια βάση. Σε υψηλά 6 ετών ο ρυθμός αύξησης των τιμών παραγωγού ΗΠΑ Στα επιμέρους οικονομικά στοιχεία, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν 0,6% και με το υψηλότερο ρυθμό των τελευταίων 6 ετών και η καταναλωτική εμπιστοσύνη του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν χειροτέρευσε ελαφρώς. Στην αγορά εργασίας, οι νέες αιτήσεις ανεργίας μειώθηκαν κατά 1χιλ στις 214χιλ την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε την 3 η Νοεμβρίου, παραμένοντας σε χαμηλά σχεδόν 50 ετών. Οι συνεχιζόμενες αιτήσεις μειώθηκαν κατά 8χιλ στις 1,623χιλ για την εβδομάδα που 3
Ινδία Ο ΡΜΙ υπηρεσιών αυξήθηκε στις 52,2 μονάδες. Ινδονησία Ασία Economy & Markets Στο 2,5% ο πληθωρισμός στην Κίνα Η οικονομία της χώρας αναπτύχθηκε 3,09% σε τριμηνιαία και 5,17% σε ετήσια βάση. Φιλιππίνες Η οικονομία της χώρας αναπτύχθηκε 6,1% σε ετήσια βάση και ο πληθωρισμός παρέμεινε στο 6,7%. Σε χαμηλό 13 μηνών ο κλάδος των υπηρεσιών στην Κίνα Κίνα ο πληθωρισμός διαμορφώθηκε στο 2,5% ενώ ο ΡΜΙ υπηρεσιών διαμορφώθηκε σε χαμηλό 13 μηνών και στις 50,8 μονάδες. Ιαπωνία οι παραγγελίες μηχανολογικού εξοπλισμού μειώθηκαν 18,3% σε μηνιαία και 7% σε ετήσια βάση ενώ η ιδιωτική οικονομική δραστηριότητα βελτιώθηκε αισθητά. Αυστραλία Η Κεντρική Τράπεζα διατήρησε αμετάβλητο το επιτόκιο στο 1,5%. 4
Macro GDP YoY % Infl YoY % Unemployment Eurozone 2,3 1,5 8,3 USA 2,8 2,5 3,9 Japan 1,3 1,1 2,6 Germany 2,3 1,6 5,2 United Kingdom 1,4 2,5 4,3 France 2,0 1,6 8,8 Italy 1,4 1,2 10,7 Australia 2,7 2,2 5,4 Canada 2,1 2,3 5,8 Switzerland 2,1 0,7 2,9 Greece 2,0 0,8 20,1 China 6,5 2,2 4 Russia 1,8 3,0 5,0 Mexico 1,7 4,1 4,1 Turkey 2,6 8,1 11 South Africa 1,1 5,8 26,8 India 6,8 4,7 - Indonesia 5,3 4,2 5,6 Philippines 6,3 2,9 5,9 Malaysia 4,3 2,7 - South Korea 2,5 1,7 3,8 Source: Bloomberg, HellasFin *Όλες οι τιμές είναι προβλέψεις για το 2018 5
10 Year Sovereign Bonds Close 1w change USA 3,182-0,019 Japan 0,107-0,010 Germany 0,389-0,035 UK 1,440-0,058 France 0,770-0,018 Italy 3,410 0,089 Spain 1,583 0,022 Australia 2,733-0,006 Switzerland -0,046-0,010 Greece 4,344 0,100 China 3,475-0,044 Russia 8,920 0,330 Mexico 8,851 0,077 Brazil 10,379 0,282 South Korea 2,210 - India 7,809 0,002 Philippines 7,302 - Malaysia 4,089 0,002 6
Global Indices Close 1w % YTD TR 1y TR MSCI World 2.082,47 1,10 0,23 3,53 MSCI Emerging 993,53-1,63-13,70-11,50 MSCI Frontier 531,10-0,30-14,42-9,58 STOXX 600 365,74 0,28-3,04-3,06 EUROSTOXX 50 3.229,49 0,08-4,81-7,50 7
Developed Markets Close 1w % YTD TR 1y TR Dow Jones 26.191,22 2,84 7,17 13,33 S&P 500 2.806,83 2,13 5,73 9,72 Nasdaq 7.530,89 0,68 8,27 10,97 Nikkei 22.250,25 1,69-0,52-0,82 FTSE 100 7.105,34 0,13-4,18-1,17 DAX 11.529,16-0,36-10,75-12,54 CAC 40 5.106,75-0,09-1,12-2,64 SMI 9.074,03 0,29 0,06 2,28 8
Emerging Markets Close 1w % YTD TR 1y TR Shanghai 2.598,87-1,31-19,51-22,34 Hang Seng 25.601,92-1,16-11,51-9,03 RTS Russia 1.121,38-0,66 2,42 2,53 Bovespa 85.620,13-3,14 12,09 17,43 Nifty 10.585,20-0,67 1,98 4,18 MEXBOL 44.190,25-2,60-8,65-7,27 ASE 643,42 3,14-18,53-11,25 MERVAL 30.736,41-4,46-0,51 7,02 9
Currencies Close 1w % YTD % 1yr % EUR/USD 1,127-1,219-6,14-3,42 USD/JPY 113,940-0,658-1,10-0,28 GBP/USD 1,285-1,480-4,92-2,04 EUR/CHF 1,137 0,761 2,91 2,21 USD/CNY 6,965-0,570-6,58-4,66 USD/AUD 1,388 0,079 8,35 5,81 EUR/RUB 76,255-1,164-9,14-9,13 EUR/TRY 6,163-1,563-26,23-26,70 EUR/MEX 22,828-0,616 3,44-2,24 EUR/CNY 7,848 0,638-0,59-1,29 EUR/AUD 1,564 1,161-1,70-2,13 10
Commodities Close 1w % YTD % 1yr % Gold 1.207,38-1,96-7,32-5,55 Silver 14,18-3,16-16,29-16,87 Brent 71,07-2,87 6,28 11,89 WTI Crude 60,57-4,01 0,25 6,75 Platinum 853,66-1,27-8,04-8,44 Palladium 1.109,78-2,35 4,35 11,72 11
Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού 1. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. είναι ανεξάρτητη εταιρία παροχής Επενδυτικών Συμβουλών και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου, και έχει αδειοδοτηθεί με την υπ αριθ. 6/160/2.6.1999 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 2. Τα εμπορικά σήματα στο παρόν δελτίο είναι εμπορικά σήματα και σήματα υπηρεσιών ή σήματα κατατεθέντα ή σήματα υπηρεσιών της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. Όλο το υλικό που διατίθεται στο δελτίο εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, είναι πνευματικό δικαίωμα της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. H HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. διατηρεί όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας και την ιδιοκτησία των εμπορικών σημάτων όλου του υλικού σε αυτό, και θα επιβάλει τα εν λόγω δικαιώματα στην πλήρη έκταση του εφαρμοστέου δικαίου. 3. Οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό το δελτίο μπορεί να μην είναι ενημερωμένες ή πλήρεις και, για το λόγο αυτό, πρέπει να διασταυρώνονται με άλλες επίσημες πηγές. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαμβάνει καμία ευθύνη για την ακρίβεια ή πληρότητα του περιεχομένου αυτής της ιστοσελίδας. 4. Απαγορεύεται χωρίς την προηγούμενη έγγραφη ρητή άδεια της Εταιρίας ή των παρόχων της, η εν όλω ή εν μέρει πώληση, αντιγραφή, τροποποίηση, αναδημοσίευση, αναπαραγωγή ή με οποιοδήποτε άλλο τρόπο εκμετάλλευση στοιχείων της παρόντος ενημερωτικού δελτίου, τα οποία αποτελούν αντικείμενο δικαιωμάτων διανοητικής ιδιοκτησίας της Εταιρίας ή των παρόχων της. Κατ εξαίρεση επιτρέπεται η μεμονωμένη αντιγραφή, εκτύπωση ή αποθήκευση των ανωτέρω στοιχείων, υπό την προϋπόθεση ότι θα συνοδεύεται από ευκρινή και διακριτή αναφορά στην πηγή προέλευσής τους και ότι δε θα χρησιμοποιηθούν για εμπορικό σκοπό. Η μεταγωγή μέρους ή όλου του υλικού ή η με οποιοδήποτε τρόπο αντιγραφή μέρους ή όλου του υλικού δεν επιφέρει την μεταφορά δικαιωμάτων καθ οιονδήποτε τρόπο στον χρήστη που διενεργεί την πράξη αυτή. 5. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιέχει περιεχόμενο που να προέρχεται από τρίτα μέρη και μπορεί επίσης να περιέχει συνδέσμους (links) που οδηγούν σε ιστοσελίδες που κατέχονται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. παρέχει τους συνδέσμους (links) μόνο για διευκόλυνση των χρηστών. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν έχει κανένα έλεγχο επί των ιστοσελίδων τρίτων ή του περιεχομένου τους και, ως εκ τούτου, η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται για αυτές τις ιστοσελίδες ή το περιεχόμενο των ιστοσελίδων που κατέχεται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται αν το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται από τρίτα μέρη (είτε δημοσιεύεται σε αυτή την ιστοσελίδα ή σε οποιαδήποτε άλλη ιστοσελίδα) παραβιάζει τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας. Επίσης δεν ευθύνεται για τις πληροφορίες ή απόψεις που περιέχονται σε αυτή την ιστοσελίδα ή το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται από τα τρίτα μέρη. 6. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιλαμβάνει περιεχόμενα που να έχουν μεταφραστεί από τα ελληνικά ή στα ελληνικά. Παρόλο που έχει καταβληθεί κάθε προσπάθεια για την ακρίβεια των μεταφράσεων, η επίσημη γλώσσα της του δελτίου είναι η ελληνική. 12
7. Οι απόψεις και οι προτάσεις είναι καθαρά ενημερωτικού χαρακτήρα, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προϊόντων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων. Η επένδυση σε χρηματοπιστωτικά µέσα εγκυµονεί κινδύνους. Οι κίνδυνοι αυτοί συνίστανται, γενικώς, στη µείωση της αξίας της επενδύσεως ή, ακόµη, και στην απώλεια του επενδυόµενου ποσού. Υπό περιστάσεις, µάλιστα, µπορεί να δηµιουργηθεί υποχρέωση καταβολής από τον Πελάτη και επιπλέον ποσών από αυτά που αυτός επένδυσε, προς κάλυψη ζηµίας που µπορεί να γεννηθεί. Εφιστάται ιδιαιτέρως η προσοχή του Πελάτη στην ανάγκη να λάβει πολύ σηµαντικά υπόψη του το περιεχόµενό του όταν λαµβάνει τις επενδυτικές του αποφάσεις, να αποφεύγει δε κάθε επένδυση και συναλλαγή, ως προς τις οποίες θεωρεί ότι δεν διαθέτει τις απαραίτητες γνώσεις ή την απαραίτητη εµπειρία. Σε περίπτωση που ο Πελάτης δεν αντιλαµβάνεται πλήρως τους κινδύνους, συνιστάται να αποταθεί στον επενδυτικό του σύµβουλο προκειµένου να λάβει την απαραίτητη πληροφόρηση. 8. Η απόδοση των επενδύσεων στο παρελθόν δεν εγγυάται ανάλογη ή καλύτερη απόδοση στο μέλλον. Η αξία μίας επένδυσης μπορεί είτε να μειωθεί είτε να αυξηθεί και οι επενδυτές ενδεχομένως να μην λάβουν επιστροφές των επενδύσεών τους ισοδύναμες ή καλύτερες των ποσών που επένδυσαν. 9. Το παρόν δελτίο δεν απευθύνεται σε, ή προορίζεται για διανομή ή χρήση από οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που είναι πολίτης ή κάτοικος όπου μία τέτοια διανομή, έκδοση, διάθεση ή χρήση θα ήταν αντίθετη προς την ισχύουσα νομοθεσία ή κανονισμό. 13