ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2012

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2012

ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ.εγκρ.Ε.Κ.17/657/20.04.2006 ΦΕΚ 634 Β/22.05.2006 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 Περίοδος 01/01/2012-29/06/2012 (Άρθρο 28 Παρ.4 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.04) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - TREASURY BILLS - ZERO COUPON ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Ενεργητικού % ΣΕ USD σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR REPUBLIC OF ITALY 27/02/2003 15/06/2013 4.375 % BLOOMBERG A 8.000,000 100,45200000 803.616,00 638.297,08 KPATIKO Εκδότης: REPUBLIC OF ITALY ΣΥΝΟΛΟ 638.297,08 1,91% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % ΣΕ EUR σε EUR σε EUR HSBC FINANCE CORP 14/06/2006 14/06/2016 4.5 % BLOOMBERG A 5.000,000 107,76600000 538.830,00 SPREAD: 40BP OVER MID-RATE SWAPS. SERIES 168. Εκδότης: HSBC FINANCE CORP BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2008 01/08/2018 4.5 % BLOOBMERG A- 6.000,000 96,34000000 578.040,00 KPATIKO Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 26/11/2010 04/01/2021 2.5 % BLOOMBERG AAA 20.000,000 109,43000000 2.188.600,00 Εκδότης: BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND UNICREDIT SPA 21/02/2011 21/08/2013 3.625 % BLOOMBERG ΒΒΒ+ 5.000,000 99,19700000 495.985,00 Εκδότης: UNICREDIT SPA FRANCE (GOVT OF) 25/10/2008 25/10/2019 3.75 % BLOOMBERG AAA 10.000,000 110,48000000 1.104.800,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT EUROPEAN UNION 24/03/2011 04/04/2018 3.25 % BLOOMBERG AAA 5.000,000 109,21000000 546.050,00 Εκδότης: EUROPEAN UNION CREDIT SUISSE GUERNSEY 24/09/2010 24/09/2015 2.875 % BLOOMBERG A+ 5.000,000 103,13000000 515.650,00 Εκδότης: CREDIT SUISSE SOCIETE GENERALE 19/12/2008 19/12/2013 5.125 % BLOOMBERG A 5.000,000 104,97200000 524.860,00 Εκδότης: SOCIETE GENERALE EFSF 22/06/2011 05/07/2021 3.375 % BLOOMBERG AA+ 5.000,000 105,39000000 526.950,00 Εκδότης: EUROPEAN UNION BUONI POLIENNALI DEL TES 01/11/2010 01/11/2015 3 % BLOOMBERG A- 8.000,000 95,77500000 766.200,00 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES NETHERLANDS GOVERNMENT 05/02/2010 15/07/2020 3.5 % BLOOMBERG AAΑ 7.000,000 112,38500000 786.695,00 Εκδότης: NETHERLANDS GOVERMENT FRANCE (GOVT OF) 25/10/2006 25/10/2017 4.25 % BLOOMBERG AAA 10.000,000 113,37000000 1.133.700,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BUONI POLIENNALI DEL TES 02/01/2007 01/02/2017 4 % BLOOMBERG A- 8.000,000 96,86000000 774.880,00 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES ENEL FINANCE INTL NV 24/10/2011 24/06/2015 4.625 % BLOOMBERG BBB+ 5.000,000 100,60300000 503.015,00 Εκδότης: ENEL FINANCE INTL SA IBERDROLA FINANZAS SAU 25/10/2011 25/01/2016 4.75 % BLOOMBERG BBB+ 5.000,000 94,66600000 473.330,00 Εκδότης: IBERDROLA FINANZAS SAU BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 10/02/2009 30/07/2019 4.6 % BLOMBREG BBB 7.000,000 92,16500000 645.155,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIC DEL ESTADO BBVA SENIOR FINANCE SA 11/11/2011 13/05/2013 4 % BLOOMBERG BBB 5.000,000 98,82500000 494.125,00 Εκδότης: BBVA SENIOR FINANCE SA BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 18/10/2006 31/01/2017 3.8 % BLOMBREG BBB+ 5.000,000 92,80500000 464.025,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIC DEL ESTADO VOLKSWAGEN INTL FIN NV 09/02/2009 09/02/2016 7 % BLOOMBERG A- 5.000,000 118,01000000 590.050,00 Εκδότης: VOLKSWAGEN INTL FIN INV TELEFONICA EMISIONES SAU 03/11/2011 03/02/2016 4.967 % BLOOMBERG BBB 5.000,000 94,54700000 472.735,00 Εκδότης: TELEFONICA EMISIONES SAU ΣΥΝΟΛΟ 14.123.675,00 42,34% 1

Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % σε EUR σε EUR ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ(FRN) GOLDMAN SACHS GROUP INC 18/05/2007 18/05/2015 1.035 % BLOOMBERG A- 4.000,000 93,22700000 372.908,00 Εκδότης: GOLDMAN SACHS GROUP INC SANTANDER INTL DEBT SA 27/10/2010 28/10/2013 2.174 % BLOOMBERG BBB+ 5.000,000 95,54000000 477.700,00 Εκδότης: SANTANDER INTL DEBT SA INTESA SANPAOLO SPA 12/05/2011 12/05/2014 1.79 % BLOOMBERG BBB+ 5.000,000 93,40600000 467.030,00 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR+110 Εκδότης: INTESA SAN PAOLO SPA ΣΥΝΟΛΟ 1.317.638,00 3,95% ZERO COUPON SPAIN LETRAS DEL TESORO 20/01/2012 18/01/2013 0 % BLOOMBERG BBB+ 5.000,000 98,09500000 490.475,00 Εκδότης: SPAIN LETRAS DEL TESORO ΣΥΝΟΛΟ 490.475,00 1,47% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.570.085,08 49,67% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΑΡΙΣΙΟΥ ΣΕ EUR TOTAL SA 3.000,000 35,50000000 106.500,00 PPR 800,000 112,25000000 89.800,00 SCHNEIDER ELECTRIC S.A 1.500,000 43,73000000 65.595,00 SANOFI 2.000,000 59,74000000 119.480,00 ΣΥΝΟΛΟ 381.375,00 1,14% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ ΣΕ EUR SIEMENS AG-REG 1.000,000 66,14000000 66.140,00 ALLIANZ AG VINK 2.000,000 79,11000000 158.220,00 BASF SE 1.500,000 54,70000000 82.050,00 SAP AG 1.800,000 46,54500000 83.781,00 ΣΥΝΟΛΟ 390.191,00 1,17% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Ενεργητικού % σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 8.000,000 85,57000000 684.560,00 543.733,14 DU PONT (EI) DE NEMOURS 3.000,000 50,57000000 151.710,00 120.500,40 MICROSOFT CORP 20.000,000 30,59000000 611.800,00 485.941,24 GENERAL ELECTRIC CO 12.000,000 20,84000000 250.080,00 198.633,84 COCA-COLA CO/ΤΗΕ 3.600,000 78,19000000 281.484,00 223.577,45 JOHNSON & JOHNSON 5.000,000 67,56000000 337.800,00 268.308,19 J.PMORGAN CHASE & CO 6.000,000 35,73000000 214.380,00 170.278,00 WAL MART STORES INC 4.500,000 69,72000000 313.740,00 249.197,78 WELLS FARGO & CO 2.500,000 33,44000000 83.600,00 66.401,91 INTEL CORP COM 10.000,000 26,65000000 266.500,00 211.675,94 INTL BUSINESS MACHINES CORP 2.200,000 195,58000000 430.276,00 341.760,14 PFIZER INC 17.000,000 23,00000000 391.000,00 310.563,95 WALT DISNEY CO HLDG 3.000,000 48,50000000 145.500,00 115.567,91 QUALCOMM INC 2.600,000 55,68000000 144.768,00 114.986,50 MERCK & CO INC 7.000,000 41,75000000 292.250,00 232.128,68 APPLE COMP INC. 200,000 584,00000000 116.800,00 92.772,04 COLGATE PALMOLIVE CO 2.000,000 104,10000000 208.200,00 165.369,35 EMERSON ELECTRIC CO 3.500,000 46,58000000 163.030,00 129.491,66 CHEVRON CORP 3.000,000 105,50000000 316.500,00 251.390,00 3M CO COM 3.000,000 89,60000000 268.800,00 213.502,79 YUM BRANDS INC 1.500,000 64,42000000 96.630,00 76.751,39 BHP BILLITON LTD-SPON ADR 2.500,000 65,30000000 163.250,00 129.666,41 ΣΥΝΟΛΟ 4.712.198,71 14,13% ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP HSBC HOLDINGS PLC 40.000,000 5,61100000 224.440,00 278.185,43 BG GROUP PLC-ORD SHS 10.000,000 13,00000000 130.000,00 161.130,40 ANGLO AMERICAN PLC 4.000,000 20,88500000 83.540,00 103.544,87 RECKITT BENCKISER GROUP PLC 2.000,000 33,65000000 67.300,00 83.415,97 DIAGEO PLC 4.000,000 16,42000000 65.680,00 81.408,03 RIO TINTO PLC 2.500,000 30,19000000 75.475,00 93.548,59 VODAFONE GR PLC NEW 70.000,000 1,79250000 125.475,00 155.521,82 IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC 3.000,000 24,55000000 73.650,00 91.286,57 WPP PLC 9.000,000 7,73000000 69.570,00 86.229,55 ΣΥΝΟΛΟ 1.134.271,23 3,40% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG 9.000,000 56,55000000 508.950,00 423.067,33 NOVARTIS AG REGISTERED 5.000,000 52,90000000 264.500,00 219.867,00 UBS AG-REG 13.000,000 11,05000000 143.650,00 119.409,81 CIE FINANCIERE RICHEMON-BR A 2.000,000 51,85000000 103.700,00 86.201,16 ΣΥΝΟΛΟ 848.545,30 2,55% ΑΜΣΤEΡΝΤΑΜ ΣΕ GBP ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 12.500,000 21,47500000 268.437,50 332.718,78 ΣΥΝΟΛΟ 332.718,78 1,00% ΚΟΡΕΑΣ ΣΕ USD SAMSUNG ELECR-GDR REGS 600,000 531,50000000 318.900,00 253.296,27 ΣΥΝΟΛΟ 253.296,27 0,76% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.052.596,29 24,15% 2

Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Ενεργητικού % ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR ΣΕ USD ISHARES MSCI EMERGING MKT IN 10.000,000 39,13500000 391.350,00 310.841,95 ΣΥΝΟΛΟ 310.841,95 0,93% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % σε EUR σε EUR EUR ISHARES EST BANKS DE 50.000,000 9,36000000 468.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 468.000,00 1,40% ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 778.841,95 2,33% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 25.401.523,32 76,15% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ 25.401.523,32 76,15% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 25.401.523,32 76,15% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Τρέχουσα αξία Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. σε EUR ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 632.711,17 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠ.ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ GBP 5.917,340 1,23946460 7.334,33 ΣΕ USD 8.371,200 0,79428120 6.649,09 13.983,42 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 646.694,59 1,94% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 712,30 ΣΕ USD 0,010 0,79428120 0,01 712,31 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.227.338,89 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 620.366,48 ΣΕ USD 1.490.298,220 0,79428120 1.183.715,86 ΣΕ GBP 1.333,130 1,23946460 1.652,37 ΣΕ CHF 768,550 0,83125520 638,86 1.806.373,57 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 7.034.424,77 21,09% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων 272.001,22 ΣΥΝΟΛΟ 272.001,22 0,82% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 33.354.643,90 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ΣΕ EUR 1.007.477,56 ΣΕ USD 800.000,000 0,79428120 635.424,96 1.642.902,52 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 25.140,03 ΙΙΙ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 29.270.763,30 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 1.551.942,06 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1-29/6/2012 (Κέρδη) 863.895,99 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 33.354.643,90 3

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 29/6/2012. 2. Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών της 29/6/2012. 3. Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 29/6/2012. 4. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές 8.052.596,29 - - 8.052.596,29 Μερίδια 778.841,95 - - 778.841,95 Ομόλογα 16.570.085,08 - - 16.570.085,08 Χρηματικά διαθέσιμα 7.034.424,77 - - 7.034.424,77 Απαιτήσεις 918.695,81 - - 918.695,81 Σύνολο 33.354.643,90 - - 33.354.643,90 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων εξωτερικού (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 1/1-29/6/2012 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 6. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 29/6/2012, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 29/6/2012. 7. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29/6/2012. 8. Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εξωτερικού λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 9.Οι επενδύσεις του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, οι οποίες εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 29/6/2012 αναλύονται κατά όμιλο ως εξής: ALPHA BANK Διαθέσιμα - Καταθέσεις 13,34% ΣΥΝΟΛΟ 13,34% ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Διαθέσιμα - Καταθέσεις 3,16% ΣΥΝΟΛΟ 3,16% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2012-29/06/2012 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2011 3.138.467,031 31.917.104,76 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2012 έως 29/06/2012 94.155,775 1.091.210,72 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2012 έως 29/06/2012-517.088,719-5.973.964,83 Πλέον:Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 2.236.412,65 Μερίδια σε κυκλοφορία την 29/06/2012 2.715.534,087 29.270.763,30 29.270.763,30 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ -Τόκοι 431.788,33 -Έσοδα χρεογράφων 162.853,61 Σύνολο 594.641,94 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές 404.280,58 -Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές -40.393,92 Σύνολο 363.886,66 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 636.078,38 -Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων -407.556,07 Σύνολο 228.522,31 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ -Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 0,10 -Έξοδα προηγουμένων χρήσεων -74,90 Σύνολο -74,80 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) 1.186.976,11 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα -Έξοδα κτήσεως προσόδων -Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων Σύνολο -177.652,14-145.427,98-323.080,12 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΚΕΡΔΗ) 863.895,99 863.895,99 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 29/06/2012 33.354.643,90 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης 29/06/2012 31.802.701,84 1.551.942,06 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 29/06/2012 (ΜΕΡΙΔΙΑ 2.715.534,087 x 11,6686) 31.686.601,35 4

3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/01/2012-29/06/2012 0,217% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2011 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005 άρθρο 4) 1,391% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Αθήναι, 30 Ιουλίου 2012 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ. ΜΑΚΟΣ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ ΕΠΟΝΤΑΙ ΥΠΟΓΡΑΦΩΝ 5

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100 Fax Φαξ: +30 210 60 62 111 Internet www.kpmg.gr e-mail postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχειρίσεως) «ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

ABCD Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 10 Αυγούστου 2012 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 2