ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ Α.Ε. ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΕΣ ΠΡΟΤΕΡΑΙΟΤΗΤΕΣ

ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ Α.Ε. ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΕΣ ΠΡΟΤΕΡΑΙΟΤΗΤΕΣ 21 Νοεμβρίου 2007 0

Πέντε κύριες προτεραιότητες στη στρατηγική της ΔΕΗ Εναρμόνιση με μετο τορυθμιστικό Πλαίσιο Στρατηγική Παραγωγής Βελτίωση Αποδοτικότητας Νέες Πηγές Εσόδων Εταιρική Κουλτούρα 1

Κύριες προτεραιότητες της στρατηγικής της ΔΕΗ Εναρμόνιση με το Ρυθμιστικό Πλαίσιο Στρατηγική Παραγωγής Βελτίωση Αποδοτικότητας Νέες Πηγές Εσόδων Εταιρική Κουλτούρα Διακριτή δομή τιμολογίων στην Ελλάδα και εναρμόνιση με τις Ευρωπαϊκές πρακτικές Προσαρμογή του επιχειρηματικού μοντέλου της ΔΕΗ με το επιχειρηματικό περιβάλλον Επιτάχυνση του προγράμματος αντικατάστασης παλαιών και μη αποδοτικών μονάδων Βελτίωση του μίγματος παραγωγής Μείωση κόστους παραγωγής Επενδύσεις σε δίκτυα για αξιοπιστία και αποδοτικότητα Μείωση κόστους λειτουργίας Αύξηση διείσδυσης στην αγορά των ανανεώσιμων πηγών Επέκταση των δραστηριοτήτων μας στην ΝΑ Ευρώπη Είσοδος στην αγορά φυσικού αερίου Μεγιστοποίηση της αξίας του χαρτοφυλακίου ακίνητης περιουσίας Ανάπτυξη διακριτού οράματος, αποστολής και αξιών Γεφύρωση του παρελθόντος με το μέλλον Ευθυγράμμιση εταιρικών πολιτικών & πρακτικών με το όραμα Ενίσχυση του ρόλου των στελεχών διοίκησης 2

Υπάρχουν σημαντικές διαφορές στην αλυσίδα αξίας ηλεκτρισμού μεταξύ Ευρώπης και Ελλάδος Αγορές Καυσίμων Παραγωγή Χονδρεμπορική Αγορά Μεταφορά & Διανομή Χρεώσεις Συστήματος & Δικτύου Εμπορία Τιμές λιανικής πώλησης Europe Ευρώπη Ημερήσια αγορά, Διμερή & Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης ΗΜεταφοράκαιη Διανομή είναι διαχωρισμένες από τις ανταγωνιστικές δραστηριότητες Διαφάνεια στις χρεώσεις που επιτρέπει την ανάκτηση του κόστους των επενδύσεων. Εφαρμογή μηχανισμού παροχής κίνητρων Πολλοί προμηθευτές Διακριτά τιμολόγια που αντανακλούν το κόστος Greece Ελλάδα Υποχρεωτική Ημερησία Αγορά ΗΜεταφοράκαιη Διανομή αποτελούν μέρη του ίδιου νομικού προσώπου εντός του οποίου ασκούνται και οι ανταγωνιστικές δραστηριότητες Η μεθοδολογία χρεώσεων δεν παρέχει κίνητρα για επενδύσεις ΗΔΕΗστην πράξη είναι υποχρεωμένη να είναι ό μοναδικός προμηθευτής Έλλειψη διαφάνειας στα τιμολόγια τελικού πελάτη Τα τιμολόγια δεν αντανακλούν το κόστος 3

Στις περισσότερες Ευρωπαϊκές χώρες η Μεταφορά και η Διανομή έχουν διαχωριστεί από τις ανταγωνιστικές δραστηριότητες Χώρα Μεταφορά (1) Διανομή (1) Ελλάδα Διαχειριστής Συστήματος-ΔΕΣΜΗΕ Λογιστικός & Λειτουργικός Λογιστικός και Λειτουργικός Ιρλανδία Διαχειριστής Συστήματος Λογιστικός & Λειτουργικός Λογιστικός και Λειτουργικός Βουλγαρία Διαχειριστής Συστήματος Λογιστικός & Λειτουργικός Ιδιοκτησιακός Τσεχία Νομικός Νομικός ΗΔΕΗαξιολογείαυτήτην Γαλλία Ρουμανία Νομικός Νομικός Νομικός Ιδιοκτησιακός περίοδο εναλλακτικές λύσεις για την εναρμόνιση του επιχειρηματικού της μοντέλου Ιταλία Ιδιοκτησιακός Νομικός με εκείνο αντίστοιχων Ευρωπαϊκών εταιρειών Πορτογαλία Ιδιοκτησιακός Νομικός Ισπανία Ιδιοκτησιακός Νομικός Ηνωμένο Βασίλειο Ιδιοκτησιακός Νομικός Βέλγιο Ιδιοκτησιακός Ιδιοκτησιακός Σημείωση (1) : Επισκόπηση χωρών μπορεί να υπάρχουν διαφοροποιήσεις 4

ενώενώ στη ΔΕΗ όλες οι επιχειρησιακές μονάδες είναι μέρη του ιδίου νομικού προσώπου 49% Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού ΑΕ Λιγνιτωρυχεία-Παραγωγή-Εμπορία Μεταφορά-Διανομή ΔΕΣΜΗΕ ΑΕ 100% 50% 28.6% 50.0% -1 μετοχή ΔΕΗ Ανανεώσιμες ΑΕ SENCAP ΑΕ ΛΑΡΚΟ ΑΕ ΤΕΛΛΑΣ ΑΕ Ανταγωνιστικές Δραστηριότητες Δραστηριότητες μη ελεγχόμενες από ΔΕΗ 5

Μέσω του Νομικού Διαχωρισμού, η Μεταφορά και η Διανομή μπορούν να διαχωριστούν από τις ανταγωνιστικές δραστηριότητες 49% Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού ΑΕ ΔΕΣΜΗΕ ΑΕ 100% 100% 100% ΔΕΗ Μεταφορά ΑΕ Λειτουργίες Συστήματος ΔΕΗ Διανομή ΑΕ Λειτουργίες Δικτύου ΔΕΗ Παραγωγή-Λιγνιτωρυχεία- Εμπορία ΑΕ 100% 50% 28.6% ΔΕΗ Ανανεώσιμες ΑΕ SENCAP SA ΛΑΡΚΟ ΑΕ Ανταγωνιστικές Δραστηριότητες Ρυθμιζόμενες Δραστηριότητες Δραστηριότητες μη ελεγχόμενες από ΔΕΗ 6

Τα τιμολόγια τελικού καταναλωτή με διακριτή δομή στις χώρες της ΕΕ αντανακλούν το κόστος και διασφαλίζουν τη διαφάνεια Χώρα Βιομηχανικά (1) Οικιακά (1) Ελλάδα Καθοριζόμενα, χωρίς διακριτή δομή τιμολόγια που δεν αντανακλούν το κόστος Καθοριζόμενα, χωρίς διακριτή δομή τιμολόγια που δεν αντανακλούν το κόστος Βέλγιο Τιμή αγοράς Τιμή αγοράς ή τιμολόγιο που αντανακλά το κόστος Γαλλία Τιμή αγοράς ή τιμολόγιο που αντανακλά το κόστος Τιμή αγοράς ή τιμολόγιο που αντανακλά το κόστος Ιρλανδία Τιμή αγοράς Τιμή αγοράς ή τιμολόγιο που αντανακλά το κόστος Το επιχειρηματικό περιβάλλον στην Ελλάδα πρέπει να εναρμονιστεί με τις Ιταλία Τιμή αγοράς Τιμή αγοράς ή τιμολόγιο που αντανακλά το κόστος τρέχουσες βέλτιστες Ευρωπαϊκές Πορτογαλία Τιμή αγοράς ή τιμολόγιο που αντανακλά το κόστος Τιμή αγοράς ή τιμολόγιο που αντανακλά το κόστος πρακτικές Ισπανία Τιμή αγοράς ή τιμολόγιο που αντανακλά το κόστος Τιμή αγοράς ή τιμολόγιο που αντανακλά το κόστος Ηνωμένο Βασίλειο Τιμή αγοράς Τιμή αγοράς Σημείωση (1) : Επισκόπηση χωρών μπορεί να υπάρχουν διαφοροποιήσεις Τιμή αγοράς : διαμορφώνεται ελεύθερα στην αγορά Τιμολόγιο : ρυθμιζόμενο 7

Μια πολιτική τιμολόγησης με διαφάνεια θα επέτρεπε στα ρυθμιζόμενα τιμολόγια της ΔΕΗ να προσαρμοστούν σε εύλογα επίπεδα και να αντανακλούν το κόστος Αύξηση (%) 05-07 3.8% 10.7% 1.8% 11.6% 8.9% 28.6% 26.2% 10.1% 50.0% 27.0% 8.1% 7.4% 22.4% 17.2% 15.1% 15.6% /ΜWh 160 21.8 140 120 100 1.6 10.4 8.6 24.2 24.3 11.3 41.8 29.8 10.7 9.9 26.8 22.1 16.3 80 60 40 20 2.4 63.7 8.5 79.2 90.5 90.0 96.4 84.6 92.7 111.6 83.6 110.2 131.3 133.4 119.7 128.8 144.0 104.2 0 Ελλάδα Φιλανδία Γαλλία Ισπανία Αυστρία Σουηδία Δανία Βέλγιο Ηνωμένο Βασίλειο Ολλανδία Πορτογαλία Γερμανία Ιρλανδία Λουχεμβούργο Ιταλία ΕΕ 15 2005 Αυξήσει ς 2005-07 Ετήσια κατανάλωση 3500 kwh όπου οι 1300 kwh, ήταν νυχτερινή κατανάλωση από την 1/1/2007, προ φόρων Πηγή : Eurostat 8

Ένα σύστημα τιμολόγησης με διαφάνεια θα επιτρέψει στα ρυθμιζόμενα τιμολόγια της ΔΕΗ να προσαρμοστούν σε εύλογα επίπεδα και να αντανακλούν το κόστος Τιμές ηλεκτρικής ενεργείας για νοικοκυριά (1) Ιαν 07 ( / 100 kwh συμπεριλαμβανομένων όλων των φόρων) 6.6 6.9 7.2 7.5 7.8 9.2 10.2 10.6 10.7 11.6 11.8 12.1 12.3 13.2 13.8 15.0 15.4 15.5 15.8 16.6 17.1 18.6 19.5 21.8 23.3 25.8 Bulgaria 8.1 Latvia 9.8 Greece Estonia Lithuania Croatia Romania Slovenia Czech Republic Finland 10.9 11.3 11.8 11.8 12.6 13.2 13.5 13.6 13.9 14.1 14.4 14.5 14.8 15.3 Poland France Spain Τιμές ηλεκτρικής ενέργειας σε όρους Ισοδύναμης Αγοραστικής Δύναμης (PPS) για νοικοκυριά Ιαν 07 ( / 100 kwh συμπεριλαμβανομένων όλων των φόρων) UK Cyprus Portugal Slovakia Austria Belgium Ireland Sweden Norway Germany Netherlands 16.7 17.1 17.3 17.4 18.2 18.2 20.0 20.3 Italy 21.7 Denmark 24.3 Greece Finland France UK Latvia Estonia Spain Ireland Norway Sweden Croatia Slovenia Lithuania Austria Belgium Cyprus Bulgaria Portugal Σημείωση (1) : Νοικοκυριά Πρότυπο καταναλωτή???(standard consumer Dc): ετήσια κατανάλωση: 3 500 kwh Romania Czech Republic Denmark Germany Netherlands Poland Italy Slovakia 9

Σήμερα, το μέσο Κόστος Αγοράς (1) στην Ελλάδα είναι περίπου 25% υψηλότερο από τα τιμολόγια της ΔΕΗ 84.7 /MWh 1.5 105.4 /MWh 7.6 19.2 ΥΚΩ Ρυθμιζόμενο σκέλος Απόκλιση 24,5% μεταξύ του μέσου Κόστους Αγοράς (1) και των μέσων μη διακριτών εσόδων της ΔΕΗ 76.9 Ανταγωνιστικό σκέλος Γι αυτό το λόγο ο ανταγωνισμός δεν αναπτύσσεται, υποχρεώνοντας τη ΔΕΗ να είναι ο μοναδικός προμηθευτής Μέσο έσοδο ΔΕΗ Κόστος Αγοράς (1) ΥΚΩ Χρεώσεις Δικτύων (1) Κόστος Αγοράς: μέσο κόστος που διαμορφώνεται από την αγορά Χρεώσεις Εμπορίας Κόστος Ενέργειας 10

Το μέσο έσοδο από τα υφιστάμενα τιμολόγια είναι κάτω του μέσου Κόστους Αγοράς (1) σε όλες τις τάσεις δικτύου Πελάτες Υψηλής Τάσης Πελάτες Μέσης Τάσης Πελάτες Χαμηλής Τάσης 107.9 0.1 74.7 5.8 75.3 5.7 5.6 0.5 87.2 5.7 6 97.7 19.9 5.9 2.5 19.9 6.4 50.6 5.4 68.8 64.0 75.0 71.8 79.1 45.1 Μέσο Έσοδο ΔΕΗ Κόστος Αγοράς Μέσο Έσοδο ΔΕΗ Κόστος Αγοράς Μέσο Έσοδο ΔΕΗ Κόστος Αγοράς Χρεώσεις Διανομής Χρεώσεις Μεταφοράς Χρεώσεις Εμπορίας Κόστος ενέργειας (1) Κόστος Αγοράς: μέσο κόστος που διαμορφώνεται από την αγορά 11

Πρόταση της ΔΕΗ για διακριτά τιμολόγια τελικού καταναλωτή στην Ελλάδα Ανταγωνιστικό μέρος 6 Κόστος Εμπορίας συν περιθώριο κέρδους 5 Άλλες χρεώσεις συστήματος (ανανεώσιμες πηγές κ.λ.π.) Ρυθμιζόμενο μέρος 4 3 Υποχρεώσεις Κοινής Ωφελείας (ΥΚΩ) Χρεώσεις Διανομής 2 Χρεώσεις Μεταφοράς Ανταγωνιστικό μέρος 1 Κόστος ενέργειας 12

Σύνοψη: Εναρμόνιση με το ρυθμιστικό πλαίσιο και προσαρμογή στο επιχειρηματικό περιβάλλον Η ΔΕΗ προτείνει μια δομή τιμολογίων εναρμονισμένη με τις τρέχουσες Ευρωπαϊκές πρακτικές 1 2 3 Διακριτά τιμολόγια Μείωση (κατάργηση) στρεβλώσεων Αντανάκλαση κόστους Η ΔΕΗ θα αξιολογήσει στρατηγικές που θα της επιτρέψουν να προσαρμόσει με τον καλύτερο δυνατό τρόπο το επιχειρηματικό της μοντέλο με τις άλλες Ευρωπαϊκές Εταιρίες Το πρώτο βήμα είναι η διερεύνηση της σκοπιμότητας του Νομικού Διαχωρισμού της Μεταφοράς και της Διανομής 13

Η πρόταση της ΔΕΗ για αύξηση τιμολογίων Όπως υποβλήθηκε στο ΥΠΑΝ και τη ΡΑΕ Κατηγορίες Πελατών % μέση αύξηση από 1/12/2007 1 Χαμηλή Τάση 20.7% - Οικιακό 21.2% - Για τετράμηνη κατανάλωση 0-800kWh 10.0% - Για τετράμηνη κατανάλωση 801-2000 kwh 20.0% - Για τετράμηνη κατανάλωση άνω των 2001 kwh 30.0% - Για πολυτέκνους 10.0% - Εμπορικό 20.0% - Βιομηχανικό 22.0% 2 Μέση Τάση 21.0% - Εμπορικό 20.0% - Βιομηχανικό 22.0% 3 Υψηλή Τάση 30.0% Η μεσοσταθμική αύξηση των τιμολογίων ισούται με 21.7% 14

Η ΔΕΗ έχει επίσης προτείνει Την εισαγωγή κατάλληλης Ρήτρας Αναπροσαρμογής Καυσίμων η οποία θα αντανακλά την επίδραση της μεταβολής των Διεθνών Τιμών Καυσίμων στις τιμέςηλεκτρικήςενέργειας 15

Η Ελληνική Αγορά Ηλεκτρισμού προβάλλει σημαντικές προκλήσεις στη ΔΕΗ Η ζήτηση ηλεκτρισμού αναμένεται να αυξηθεί κατά 2.5% ανά έτος Προσθήκη νέας ισχύος 10,000 MW (συμπεριλαμβανομένης αυτής των Ανανεώσιμων) στην Ελλάδα μέχρι το 2020 Το κόστος δικαιωμάτων CO 2 αναμένεται να αυξηθεί, από το 2008 Αυξημένη δραστηριοποίηση άλλων παραγωγών και προμηθευτών Τα όρια εκπομπών γίνονται πιο αυστηρά Η σχέση εκμετάλλευσης του λιγνίτη, που έχει επιδεινωθεί τα τελευταία τέσσερα χρόνια, σταθεροποιείται ΟιπαλαιέςκαιχαμηλήςαπόδοσηςΜονάδεςτηςΔΕΗπρέπειάμεσανα αντικατασταθούν 17

Το σημερινό χαρτοφυλάκιο σταθμών παραγωγής της ΔΕΗ υπερβαίνει τα 12.7 GW σε ισχύ Διασυνδεδεμένο Σύστημα Υ/Η ενέργεια Λιγνίτης Πετρέλαιο Φυσικό Αέριο 3,017 5,288 750 1,966 Σύνολο 11,021 Κρήτη Ρόδος Μικρά νησιά Εγκατεστημένη ισχύς (MW) Νησιά 770 234 650 Σύνολο 1,654 Σταθμισμένη Ηλικία (έτη) 28 25 36 14 15 14 36 Υδροηλεκτρική ενέργεια 23.6% Εγκατεστημένη ισχύς ανά τύπο καυσίμου Ανανεώσιμες 0.7% Φυσικό αέριο 15.4% Λιγνίτης 41.4% Νησιά (πετρέλαιο) 13.0% Πετρέλαιο 5.9% Ανανεώσιμες Σύνολο 91 18

Η ΔΕΗ στοχεύει να γίνει ένας αποτελεσματικός και ανταγωνιστικός παραγωγός στην απελευθερωμένη αγορά ηλεκτρισμού μέσω Στόχοι Στρατηγικές Ενός χαρτοφυλακίου Μονάδων παραγωγής το οποίο: Διασφαλίζει αξιοπιστία και υψηλότερη απόδοση Μειώνει το κόστος παραγωγής Διατηρεί την ανταγωνιστικότητα Σέβεται το περιβάλλον 1 2 3 4 5 Κατασκευή νέων Μονάδων που ενσωματώνουν σύγχρονες τεχνολογίες Απόσυρση παλαιών και μη αποδοτικών Μονάδων παραγωγής Επιτάχυνση ολοκλήρωσης υδροηλεκτρικών έργων Μείωση εκπομπών CO2 Βελτίωση διαδικασιών προμηθειών 19

απόσυρσης παλαιών και χαμηλής απόδοσης Μονάδων Παλαιές και χαμηλής απόδοσης Μονάδες Μονάδες Καύσιμο Ισχύς (MW) Έτος λειτουργίας Πτολεμαϊδα I,II,III Λιγνίτης 320 1959-65 Πτολεμαϊδα IV Λιγνίτης 300 1973 ΛΙΠΤΟΛ I,II Λιγνίτης 43 1959-65 Μεγαλόπολη I,II Λιγνίτης 250 1970 Λαύριο III Φυσικό αέριο 180 1980 Άγιος Γεώργιος VIII Φυσικό αέριο 160 1968 Άγιος Γεώργιος IX Φυσικό αέριο 200 1971 Λαύριο I,II HFO 450 1972-73 Αλιβέρι III, IV HFO 300 1968-69 Κυκλάδες Ντήζελ and HFO 200 ποικίλει 20

ένταξηςένταξης νέων Υδροηλεκτρικών Σταθμών 6311 MW μέχρι το 2013 Υδροηλεκτρικοί Σταθμοί που πρόκειται να τεθούν σε λειτουργία ΣταθμόςΠαραγωγής Μονάδα Εγκατεστημένη Ισχύς (MW) Έτος λειτουργίας Mεσοχώρα I, II 160 2009 Ιλαρίωνας I, II 157 2010 Mετσοβίτικο II 29 2010 Συκιά (1) I,ΙΙ 125 2013 Πευκόφυτο (1) I,ΙΙ 160 2013 Σημείωση (1) : Εάν η πολιτεία ολοκληρώσει τα φράγματα 21

επενδύσεων ύψους 4 δις σε θερμοηλεκτρικές Μονάδες ισχύος έως 3,700 MW στο διασυνδεδεμένο σύστημα Θερμοηλεκτρικές Μονάδες που πρόκειται να ενταχθούν Μονάδες Καύσιμο Εγκατεστημένη Ισχύς (MW) Έτος λειτουργίας Αλιβέρι V Φυσικό αέριο 400 2010 Φυσικό αέριο Mεγαλόπολη V 800 2011 Φλώρινα II Λιγνίτης 450 2012 Πτολεμαϊδα V Λιγνίτης 450 2012 Αλιβέρι VI * Λιθάνθρακας 700-800 2013 Λάρυμνα I * Λιθάνθρακας 700-800 2014 Σημείωση (1) :IΣε διαπραγματεύσεις για κατασκευή μαζί με δύο μειοψηφικούς εταίρους (έως 200MW ο καθένας) 22

Ως αποτέλεσμα το μέσο λειτουργικό κόστος (1) θερμοηλεκτρικών σταθμών της ΔΕΗ στο διασυνδεδεμένο σύστημα αναμένεται να μειωθεί κατά 23% περίπου Εκτίμηση λειτουργικού κόστους στο διασυνδεδεμένο σύστημα CAGR c. -4% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Σημείωση (1) σταθερές τιμές. Συμπεριλαμβανομένου του κόστους δικαιωμάτων CO2. Βάσει των τρεχουσών οικονομικών εκτιμήσεων και των συνθηκών της αγοράς 23

Το μερίδιο αγοράς της ΔΕΗ στη Παραγωγή προβλέπεται να μειωθεί σε 70% το 2014 (1) Μερίδιο στην Παραγωγή (εκτίμηση.) (1) % 100 90 80 70 93 90 60 50 75 72 70 40 2007 2008 2010 2012 2014 Σημείωση (1) : (εξαιρούνται τα νησιά & οι εισαγωγές) 24

Το κόστος παραγωγής στα νησιά αναμένεται να μειωθεί σημαντικά μέσω επενδύσεων ύψους 1.3 δις Αλλαγή του καυσίμου παραγωγής από πετρέλαιο σε φυσικό αέριο στην Κρήτη μετά το 2012 για να μειωθεί το λειτουργικό κόστος κατά τουλάχιστον 35% (τουλάχιστον 150εκ ετησίως σε σημερινές τιμές) Εγκατάσταση πετρελαϊκής μονάδας παραγωγής 120MW στη Ρόδο το 2011 Εγκατάσταση πετρελαϊκής μονάδας παραγωγής 120MW στη Λέσβο το 2011 Διασύνδεση Κυκλάδων με το Ηπειρωτικό Σύστημα το 2012 Μονάδες συνολικής ισχύς 180MW θα εγκατασταθούν σε διάφορα μικρά νησιά Συνολικές επενδύσεις παραγωγής στα νησιά 1.3δις 25

Το ενεργειακό ισοζύγιο της ΔΕΗ το 2014 θα είναι πιο ισορροπημένο Εγκατεστημένη ισχύς (MW) Σταθμισμένη Ηλικία (σε έτος 2014) Διασυνδεδεμένο Σύστημα Υ/Η ενέργεια Λιγνίτης 3,645 5,275 32 24 Πετρέλαιο Φυσικό αέριο 0 2,630-8 Λιθάνθρακας 1,200 1 Σύνολο 12,750 Νησιά Υδροηλεκτρική ενέργεια 23.2% Εγκατεστημένη Ισχύς ανά τύπο καυσίμου Ανανεώσιμες 6.0% Λιγνίτης 33.1% Κρήτη (Αέριο) 5.8% Κρήτη (μαζούτ) 295 7 Κρήτη (Φυσ. Αέριο) 927 7 Ρόδος (μαζούτ) 298 12 Μικρά νησιά (Ντίζελ, μαζούτ) 700 - Σύνολο 2,220 Άνθρακαςl 7.5% Φυσικό αέριο 16.5% Νησιά (Πετρέλαιο) 8.0% Ανανεώσιμες Σύνολο 950 26

Καθοριστικοί παράγοντες και στόχοι για επενδύσεις υποδομών στη Διανομή Καθοριστικοί παράγοντες Στόχοι Σημαντικήαύξησησταφορτίααιχμήςκατάτη διάρκειατωνθερινώνμηνώνσεόλητην επικράτεια (π.χ. 17% στην περιοχή Αττικής, 10%, στην Θεσσαλονίκη για το τρέχον έτος) Αναβάθμιση και ενίσχυση των αστικών δικτύων που ήδη υπάρχουν Βελτίωση της ποιότητας των παρεχόμενων υπηρεσιών της ΔΕΗ προς τους πελάτες Μείωση δαπανών λειτουργίας & συντήρησης 1 2 3 4 5 6 Βελτίωση της ποιότητας ενέργειας Μείωση του αριθμού διακοπών του δικτύου Αυτοματοποίηση διαχείρισης δικτύου και μετρήσεων Μείωση χρόνων επισκευής βλαβών Μείωση απωλειών ενέργειας Βελτίωση διαχείρισης ζήτησης 28

Η ζήτηση αιχμής στην περιφέρεια Αττικικής αυξάνεται σταθερά τα τελευταία χρόνια 4,000 Αύξηση ζήτησης (Περιφέρεια Αττικής) Μέγιστη ζήτηση κατά τη διάρκεια του έτους (ΜW) 3,000 2,000 1,000 200% Αύξηση Από το 1987 μέχρι σήμερα 1987 1991 1995 1999 2003 2007 29

Το δίκτυο ήδη εμφανίζει σημάδια υπερφόρτωσης Υποσταθμοί με υπερφόρτωση κατά την διάρκεια αιχμής θέρους 2007 ΑΘΗΝΑ = Υποσταθμοί και Κέντρα Διανομής με φορτία που υπερβαίνουν το 80% τηςισχύοςκατάτηνπερίοδο αιχμής του θέρους 2007 30

καικαι αναμένεται ότι το 2012 όλοι οι υποσταθμοί θα παρουσιάσουν υπερφόρτιση εάν οι επενδύσεις παραμείνουν στα συνήθη επίπεδα ΑΘΗΝΑ = Υποσταθμοί και Κέντρα Διανομής με πρόβλεψη φορτίων άνω το 80% της ισχύος κατά την περίοδο αιχμής του θέρους 2012 31

Η ΔΕΗ αντιμετωπίζει προκλήσεις για βελτίωση της ποιότητας των υπηρεσιών Δικτύου που παρέχει Μη προγραμματισμένες (1) διακοπές (λεπτά διακοπής ανά πελάτη, ετησίως) 304 252 162 131 Χρόνος σύνδεσης νέου πελάτη στο δίκτυο Απλές συνδέσεις 23% Περιπτώσεις πάνω από το επιθυμητό Συνδέσεις που απαιτείται επέκταση δικτύου 44% 97 68 51 38 77% 56% Πορτογαλία Ελλάδα Ιρλανδία Ισπανία Ιταλία Ηνωμένο Βασίλειο Γαλλία Αυστρία Σημ. (1) : Με εξαίρεση εκτάκτων γεγονότων Πηγή: CEER 3η Έκθεση Benchmarking για ποιότητα υπηρεσιών Η.Ε. 2005 Συνδέση Πελάτη Περίοδος Ιανουάριος-Μάιος 2007 Σύνδεση Πελάτη 32

Επενδύσεις 2.8 δις (1) για τη υποδομή δικτύου Διανομής το 2008-2014 2014 (περιλαμβάνονται στη ρυθμιζόμενη περιουσιακή βάση) Υποδομή Διανομής 900 MVA νέα ισχύς σε υποσταθμούς YT/MT 1 Αττική & Θεσσαλονίκη 700 MVA επαύξηση ισχύος των υπαρχόντων υποσταθμών YT/MT 100 km νέες καλωδιακές γραμμές YT 400 km καλωδίων ΥΤ και ΜΤ αναβάθμιση / αντικατάσταση 615 εκατ. για την ενίσχυση του Δικτύου Διανομής 2 Σε όλη την επικράτεια 1,500 km ανά έτος για νέες γραμμές MT και XT και διάφορους υποσταθμούς MT/XT 3 Έργα επαναληπτικού χαρακτήρα (συμμετέχουν οι πελάτες) 2,200 εκατ. για έργα 180,000 νέες συνδέσεις ανά έτος επαναληπτικού χαρακτήρα του 4,000 km δίκτυο ανά έτος Δικτύου Διανομής Σημ (1) :Υπόκειται σε ρυθμιστική έγκριση 33

Η ΔΕΗ σχεδιάζει επενδύσεις 1 δις (1) για τηλεχειρισμούς (περιλαμβάνονται στη ρυθμιζόμενη περιουσιακή βάση) 100 εκατ. για αυτόματη διαχείριση δικτύου 1 2 Εγκατάσταση τηλεχειριζόμενων διακοπτών δικτύου Ένταξη όλων των υποσταθμών ΥΤ/ΜΤ στο Σύστημα 3 Διαχείρισης Διανομής (DMS) Παρακολούθηση ποιότητας ενέργειας Τηλεχειρισμός 950 εκατ. για τηλε-μέτρηση 1 Τηλεμετρητές (AMR) θα εγκατασταθούν σε όλη την επικράτεια, εφόσον συγχρηματοδοτηθούν Σημ (1) : Υπόκειται σε ρυθμιστική έγκριση 34

Οι επενδύσεις αναμένεται να βελτιώσουν σημαντικά την ποιότητα υπηρεσιών του Δικτύου Διανομής Δείκτες Απόδοσης 1 Χρόνος εξυπηρέτησης για απλές παροχές (1) Μέσος όρος 17 11 Ημέρες Ημέρες 2 Χρόνος εξυπηρέτησης για παρόχες με επέκταση δικτύου (1) 62 31 Ημέρες Ημέρες 3 Χρόνος αποκατάστασης βλαβών για δίκτυα Χαμηλής Τάσης (ΧΤ) 74 60 Λεπτά Λεπτά 4 Χρόνος αποκατάστασης βλαβών για δίκτυα Μέσης Τάσης (ΜΤ) 102 60 Λεπτά Λεπτά 5 Διάρκεια διακοπών ηλεκτροδότησης ανά πελάτη και έτος 252 130 Λεπτά Λεπτά 6 Απώλειες Ενέργειας Προβλεπόμενη μείωση των απωλειών Διανομής της τάξης του 15% (1) Χρόνος κατασκευής 2007 2014 35

Καθοριστικοί παράγοντες και στόχοι για επενδύσεις στη Μεταφορά Καθοριστικοί Παράγοντες Στόχοι Σημαντική αύξηση των φορτίων αιχμής σε όλη την επικράτεια (6.5% το τρέχον έτος) Αναβάθμιση και ενίσχυση τής υποδομής του διασυνδεδεμένου συστήματος Σημαντικήαύξησητωνέργωνσύνδεσης ανανεώσιμων πηγών ενέργειας Αύξηση του διασυνοριακού εμπορίου 1 2 3 4 5 Επέκταση του συστήματος μεταφοράς Αύξηση αξιοπιστίας Διασύνδεση των Κυκλάδων Αναβάθμιση διασύνδεσης με την Τουρκία Σύνδεση σταθμών ανανεώσιμων πηγών ενέργειας 36

Επενδύσεις 1,350 εκατ. στις υποδομές Δικτύου Μεταφοράς 2008-2014 2014 (περιλαμβάνονται στη ρυθμιζόμενη περιουσιακή βάση) Επενδύσεις στη Μεταφορά 1 600 εκατ. νέοι υποσταθμοί (ΥΥΤ 400/150 kv, ΥΤ 150/20KV) Έργα συμφωνηθέντα με ΔΕΣΜΗΕ και εγκεκριμένα από το Υπουργείο Ανάπτυξης 2 700 εκατ. νέες γραμμές 400 kv 240 km υποθαλάσσια καλώδια για την διασύνδεση των Κυκλάδων 208 km διασύνδεση με την Τουρκία 3 50 εκατ. διάφορα έργα 37

Εν δυνάμει εταιρική δομή για μεγιστοποίηση της απόδοσης της ΔΕΗ 49% Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού ΑΕ ΔΕΣΜΗΕ ΑΕ T S O 100% 100% 100% ΔΕΗ Μεταφορά ΑΕ Λειτουργίες ΔΕΗ Διανομή ΑΕ DSO & Λειτουργίες ΔΕΗ Παραγωγή ΑΕ 100% 100% ΔΕΗ Λιγνιτωρυχεία ΑΕ ΔΕΗ Εμπορία ΑΕ 100% 50% 28.6% ΔΕΝ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ ΑΕ TRADING COMPANY ΑΕ SENCAP ΑΕ ΛΑΡΚΟ ΑΕ Ανταγωνιστικές δραστηριότητες Ρυθμιζόμενες δραστηριότητες Δραστηριότητες μη ελεγχόμενες από ΔΕΗ 38

Μείωση της απόκλισης στην αποδοτικότητα: Η ΔΕΗ στοχεύει να γεφυρώσει την απόκλιση αυτή κατά 20% εντός του 2008 Η ΔΕΗ έχει ετήσια απόκλιση αποδοτικότητας ~ 750 εκατ. σε σύγκριση με βέλτιστες πρακτικές Ευρωπαϊκών εταιριών ηλεκτρικής ενέργειας 113 744 111 13 210 23 100 274 110 Ορυχεία Παραγωγή Μεταφορά Διανομή Εμπορία Διοίκηση ΣΥΝΟΛΟ Αύξηση αποδοτικότητας Αύξηση διαθεσιμότητας Μονάδων 39

Η ΔΕΗ Ανανεώσιμες Α.Ε. κατέχει, σήμερα, το 10% της αγοράς των ΑΠΕ στην Ελλάδα Ηγετική θέση στο χώρο των Μικρών Υδροηλεκτρικών Σταθμών Πέμπτη θέση στο χώρο της Αιολικής Ενέργειας 50 MW φωτοβολταϊκό πάρκο στη Μεγαλόπολη Κοινοπραξίες με : Δυνατά Σημεία της Εταιρείας Η μόνη εταιρεία που δραστηριοποιείται και στους τέσσερις βασικούς τομείς των ΑΠΕ, κατέχοντας ηγετικήθέσησετρειςαπόαυτούς Μεγάλα Έργα ΕΤΒΑ ΒΙ.ΠΕ. για την ανάπτυξη φωτοβολταϊκών πάρκων 35MW σε βιομηχανικές περιοχές. EDF Energies Nouvelles για την ανάπτυξη αιολικών πάρκων συνολικής ισχύος 122 MW Μνημόνιο Συνεργασίας με την S&B για την ανάπτυξη γεωθερμικού σταθμού παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, συνολικής ισχύος έως 120MW στο σύμπλεγμα νήσων Μήλου 41

καικαι ακολουθεί περαιτέρω ανάπτυξη Εγκατεστημένη ισχύ της ΔΕΗ Ανανεώσιμες Α.Ε. (MW) 266 85 Μελέτες (1) Άδειες Έρευνας και Εκμετάλλευσης Υποβληθείσες Αιτήσεις (1) Άδειες Παραγωγής (1) 29 Υπό κατασκευή Σε Λειτουργία 53 121 8 55 37 29 81 31 70 44 Αιολικά Υποσημείωση (1): Προσαρμοσμένα για ρίσκο 47 Μικρά Υδροηλεκτρικά 50 Φωτοβολταϊκά 63 7 Γεωθερμία 42

Με επενδύσεις ύψους 1,95 δισ., στόχος είναι η απόκτηση μεριδίου αγοράς 20% μέχρι το 2012 Συνολική Εγκατεστημένη Ισχύς (τέλος έτους) MW 1,000 950 900 880 800 700 600 500 400 300 200 100 0 86 45 41 2006 92 48 44 2007 155 61 69 2008 25 293 59 71 142 2009 13 7 414 46 73 96 180 2010 19 619 156 53 79 104 227 2011 810 413 343 273 70 70 70 81 81 81 120 120 120 265 265 265 2012 2013 2014 Μη δρομολογημένα Γεωθερμία Φωτοβολταϊκά Μικρά Υδροηλεκτρικά Αιολικά 43

SENCAP: Επέκταση δραστηριοτήτων στην ΝΑ Ευρώπη Στόχος Η SENCAP Α.Ε. αποτελεί το επενδυτικό όχημα της ΔΕΗ για την εξαγορά και ανάπτυξη περιουσιακών στοιχείων ηλεκτρισμού στην Νοτιοανατολική Ευρώπη, στοχεύοντας, κυρίως, σε επενδύσεις στον τομέα της ηλεκτροπαραγωγής από διάφορα είδη καύσιμων (λιγνίτη, άνθρακα, φυσικό αέριο, υδροηλεκτρικά) Κεφάλαιο Δέσμευση για καταβολή μετοχικού κεφαλαίου ύψους 600 εκατ. για επενδύσεις μέσα στα επόμενα 3 έως 5 χρόνια Εφαρμόζοντας μοντέλο χρηματοδότησης non recourse project financing, η SENCAP θα αντλήσει δάνεια προκειμένου να πραγματοποιήσει συνολικές επενδύσεις μέχρι 2 δις. Νέοι Μέτοχοι Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανοικοδόμησης και Ανάπτυξης ( EBRD ) έχει αποφασίσει να συμμετέχει κατά 10% στομετοχικόκεφάλαιοτηςsencap Η IFC, μέλος του ομίλου της Παγκόσμιας Τράπεζας, βρίσκεται στη διαδικασία συμμετοχής κατά 10% στο μετοχικό κεφάλαιο της SENCAP 44

Η κοινοπραξία SENCAP ENEL στο Κόσοβο Το Έργο Κατασκευή του μεγαλύτερου στην περιοχή σταθμού παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, ισχύος μέχρι 2.100 MW, και των συναφών δικτύων μεταφοράς Ανάπτυξη του λιγνιτωρυχείου Sibovic Ανακαίνιση Μονάδων, συνολικής ισχύος 800 MW Η SENCAP σχημάτισε κοινοπραξία με την ENEL (50/50) που προκρίθηκε για το δεύτερο γύρο του διαγωνισμού Σημερινή Κατάσταση ΗκοινοπραξίαSENCAP/ENEL πραγματοποιεί τον ειδικό νομικό και οικονομικό έλεγχο (due diligence), με το Σύμβουλο Πώλησης PWC Αναμονή για την έκδοση από το Υπουργείο Ενέργειας και Ορυχείων των τευχών δημοπράτησης του δεύτερου γύρου του διαγωνισμού, μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2008 45

Ενεργή Εταιρεία Όλες οι μεγάλες Ευρωπαϊκές εταιρείες ενέργειας δραστηριοποιούνται παράλληλα στους τομείς φυσικού αερίου και ηλεκτρισμού E&Π Αποθήκ ευση Αέριο Μεταφο ρά Διανομή Λιανική Μεταφο ρά Ηλεκτρισμός Διανομή Εμπο- ρία Παρα- γωγή Εμπο- ρία Λιανική/ Προμή- θεια 46

Η ΔΕΗ σχεδιάζει την εισαγωγή της στον τομέα του φυσικού αερίου Κίνητρα Εναλλακτικές Στρατηγικές Η ΔΕΗ είναι ο μεγαλύτερος καταναλωτής φυσικού αερίου στην Ελλάδα Επέκταση δραστηριοτήτων στον ευρύτερο χώρο της ενέργειας Οργανική Ανάπτυξη Συμμετοχή σε εταιρία φυσικού αερίου Αντιστάθμιση ενδεχόμενης απώλειας εσόδων από τον τομέα ηλεκτρισμού Απόφαση για την άσκηση του δικαιώματος αγοράς του 30% της ΔΕΠΑ Α.Ε. 47

Πρόσθετη αξία μπορεί να επιτευχθεί μέσω της εκμετάλλευσης του χαρτοφυλακίου των ακινήτων της ΔΕΗ Καθοριστικοί Παράγοντες Στόχοι Η σωστή διαχείριση του χαρτοφυλακίου ακινήτων μπορεί να επιφέρει σημαντική αξία στη ΔΕΗ Λογιστική Αξία : 1.4δις (31/12/2006) Εκτιμώμενη σημερινή αξία : 1.7δις 1 Διασφάλιση της ιδιοκτησίας που διεκδικείται από τρίτους, κυρίως την τοπική αυτοδιοίκηση Το χαρτοφυλάκιο αποτελείται από ~7.000 ακίνητα 413,200,000 m 2 γη 3,200,000 m 2 εντός ορίων πόλεως 410,00,000 m2 εκτός ορίων πόλεως 1,850,000 m 2 κτίρια 2 Παροχή αποδοτικών, από πλευράς κόστους και διαχείρισης, εγκαταστάσεων και υπηρεσιών στις μονάδες της ΔΕΗ 3 Ανάπτυξη και αξιοποίηση του χαρτοφυλακίου της Ακίνητης Περιουσίας 1,200,000 m 2 εργοστάσια 650,000 m 2 γραφεία και αποθήκες 48

Υπάρχουν πολλές επιλογές για τον προσδιορισμό της βέλτιστης στρατηγικής διαχείρησης ακινήτων Σημερινή κατάσταση Πιθανές θυγατρικές Η αποτίμηση του χαρτοφυλακίου θα ολοκληρωθεί σύντομα Οριστικοποίηση των επιχειρησιακών μοντέλων και αξιολόγηση των επιπτώσεων στη ΔΕΗ από ενδεχόμενη δημιουργία θυγατρικών Προετοιμασία οργανογραμμάτων και εκτίμηση του κόστους λειτουργίας 1 2 ΔΕΗ Εταιρεία Επενδύσεων Ακινήτων ΑΕ Καλύτερη αξιοποίηση της ακίνητης περιουσίας που χρησιμοποιεί η ΔΕΗ ΔΕΗ Εταιρεία Ανάπτυξης Ακινήτων ΑΕ Ανάπτυξη των παγίων περιουσιακών στοιχείων Σύνταξη σχεδίων συμφωνιών/σχέσεων μεταξύ ΔΕΗ και πιθανών θυγατρικών 49

Ικανοποίηση των προσδοκιών όλων των ενδιαφερόμενων μερών, με τρόπο εξισορροπητικό Περιφέρειες, Περιφέρειες, Τοπικές Τοπικές κοινωνίες κοινωνίες Μέτοχοι Μέτοχοι Πολιτεία, Πολιτεία, Ρυθμιστικές Ρυθμιστικές αρχές, αρχές, Δημόσιοι Δημόσιοι φορείς φορείς Συνεργάτες: Συνεργάτες: Προμηθευτές, Προμηθευτές, Εργολάβοι Εργολάβοι Διοικητικά Διοικητικά Στελέχη Στελέχη Πελάτες Customers Πελάτες Customers Ανταγωνιστές Ανταγωνιστές Εργαζόμενοι Εργαζόμενοι Μη Μη κυβερνητικές κυβερνητικές οργανώσεις οργανώσεις 51

Η αποστολή και οι αξίες μας ΗΑποστολήμας: Η ενίσχυση της τηςοικονομικής ανάπτυξης και καικοινωνικής ευημερίας, μέσω μέσω της τηςπαροχής αξιόπιστων ενεργειακών προϊόντων και καιυπηρεσιών, με με σεβασμό στο στοπεριβάλλον. Οι ΟιΑξίες Αξίεςμας: Ακεραιότητα Σεβασμός Επίγνωση & Συναίνεση Συνεχής Βελτίωση 52

Το όραμά μας Ηπιο αξιοθαύμαστη εταιρεία ενέργειας στην Ευρώπη Παρέχοντας, με τρόπο εξισορροπητικό: Στους πελάτες μας Στους εργαζομένους μας Στους προμηθευτές & συνεργάτες μας Στους μετόχους μας Στο περιβάλλον Στην κοινωνία Ολοκληρωμένες, καινοτόμες και υψηλής ποιότητας υπηρεσίες & προϊόντα Άριστο εργασιακό περιβάλλον & συνθήκες Σχέσεις αμοιβαίου οφέλους Προστιθέμενη αξία Σεβασμό & προστασία Οικονομική ανάπτυξη & κοινωνική ευημερία 53

Επιχειρησιακή Κουλτούρα: το θεμέλιο για την υλοποίηση της στρατηγικής μας Βασικά στοιχεία της τηςπαρούσας κατάστασης: Ισχυρή εταιρική ιστορία & υποδομές Τεχνικές ικανότητες & γνώσεις Συγκέντρωση λειτουργικών αποφάσεων στην στηνκορυφή Δυσδιάκριτοι ρόλοι ρόλοιστελεχών εργαζομένων Ήδησεμετάβασηπρος 54

Επιχειρησιακή Κουλτούρα: το θεμέλιο για την υλοποίηση της στρατηγικής μας Ευθυγράμμιση Ευθυγράμμισηεταιρικών εταιρικώνπολιτικών & πρακτικών πρακτικώνμε μετο τοόραμα: Σφυρηλάτηση Σφυρηλάτησητης τηςαφοσίωσης αφοσίωσηςτων τωνεργαζομένων Ανάπτυξη Ανάπτυξηευέλικτων ευέλικτωνσυστημάτων & διαδικασιών διαδικασιώνδιοίκησης διοίκησης & οργάνωσης οργάνωσης Ενίσχυση Ενίσχυσητου τουρόλου & των τωναρμοδιοτήτων αρμοδιοτήτωντων τωνστελεχών στελεχώνδιοίκησης διοίκησηςκαι καιανάπτυξη ανάπτυξη δυναμικής, δυναμικής, μέσα μέσααπό: από: Αίσθηση Αίσθησητου τουεπείγοντος επείγοντοςγια γιαέγκαιρη έγκαιρηδράση Καθιέρωση Καθιέρωσηανοικτής ανοικτήςεπικοινωνίας Λήψη Λήψηαποφάσεων αποφάσεωνμε μεπλήρη πλήρηεπίγνωση Κινητοποίηση Κινητοποίησητων τωνεργαζομένων εργαζομένωνσε σεόλα όλατα ταεπίπεδα Ενδυνάμωση Ενδυνάμωσητων τωνστελεχών στελεχώνδιοίκησης διοίκησηςσε σεευθυγράμμιση ευθυγράμμισημε μετο το ανταγωνιστικό ανταγωνιστικόπεριβάλλον & συνθήκες συνθήκες Ανάπτυξη Ανάπτυξηυποδειγματικής υποδειγματικήςεργασιακής εργασιακήςηθικής 55

Σας ευχαριστώ για την προσοχή σας 56