ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 3 1 εκεµβρίου 2014 (Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς) ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. ΚΑΙ ΣΙΑ Ε.Ε. [Οδός Ά - ΒΙΠΕ Ηρακλείου Τ.Κ.71 601]
ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. ΚΑΙ ΣΙΑ Ε.Ε. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την χρήση 2014 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2014 Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιαχειριστή της εταιρείας την 26 η Μαρτίου 2015. Η ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ & /ΝΟΥΣΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ & ΝΟΜΙΜΟΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΟΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Α..Τ. ΑΕ 456589 ΑΘΗΝΑ ΚΑΡΑΤΖΗ Α..Τ. Ι 990606 Σελίδα 2
Πίνακας περιεχοµένων Α. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή...5 Β. Έκθεση διαχείρισης...7 1. Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης...9 2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων... 10 3. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 10 4. Κατάσταση Ταµειακών Ροών... 11 5. Επεξηγήσεις για τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων... 12 5.1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία... 12 5.2 Κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί η εταιρεία... 12 5.2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων... 12 5.2.2 Αλλαγές σε λογιστικές πολιτικές... 12 5.2.3 Νόµισµα µέτρησης και αναφοράς... 16 5.2.4 Ενσώµατες πάγιες ακινητοποιήσεις... 16 5.2.5 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού... 17 5.2.6 Απαιτήσεις από πελάτες... 17 5.2.7 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα... 17 5.2.8 Εταιρικό Κεφάλαιο... 17 5.2.9 άνεια... 18 5.2.10 Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος)... 18 5.2.11 Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα... 18 5.2.12 Αναγνώριση εσόδων... 19 5.2.13 ιανοµή κερδών... 19 5.2.14 Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών... 19 6. Λειτουργικοί τοµείς... 20 7. Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση... 20 Σελίδα 3
8. Ενσώµατα πάγια και άυλα περιουσιακά στοιχεία... 20 9. Απαιτήσεις από πελάτες... 21 10. Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού... 21 11. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα... 22 12. Εταιρικό κεφάλαιο Καταθέσεις εταίρων... 22 13. άνεια και υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη... 22 14. Φορολογία... 23 15. Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις... 23 16. Κύκλος εργασιών... 24 17. Κόστος πωληθέντων... 24 18. Έξοδα διοίκησης... 24 19. Λοιπά έσοδα έξοδα (καθαρά)... 24 20. Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα... 24 21. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία... 25 22. Πρόσθετα Στοιχεία & Πληροφορίες... 26 22.1 Ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις... 26 22.2 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές... 26 22.3 Προβλέψεις... 26 22.4 Εµπράγµατα βάρη... 26 22.5 Αριθµός απασχολούµενων... 26 22.6 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µε την εταιρεία µέλη... 26 22.7 Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού... 26 22.8 Άλλες ουσιώδεις πληροφορίες... 27 22.10 Αµοιβή ελέγχου... 27 23. Έγκριση οικονοµικών καταστάσεων από τον ιαχειριστή... 27 Στοιχεία & Πληροφορίες Περιόδου... 28 Σελίδα 4
Α. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Εταίρους της ετερόρρυθµης εταιρείας: «ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. ΚΑΙ ΣΙΑ Ε.Ε.» Έκθεση επί των οικονοµικών καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της ετερορρύθµου εταιρείας «ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. ΚΑΙ ΣΙΑ Ε.Ε.», που αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31ης εκεµβρίου 2014, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και τις λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις οικονοµικές καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Σελίδα 5
Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας, κατά την 31 εκεµβρίου 2014 και τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων. Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιαχειριστή µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Ηράκλειο, 26 Μαρτίου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Εµµανουήλ Ν. ιαµαντουλάκης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13 101 Σελίδα 6
Β. Έκθεση διαχείρισης ΤΗΣ ΕΤΕΡΟΡΡΥΘΜΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. ΚΑΙ ΣΙΑ Ε.Ε.» Προς τη Συνέλευση των Εταίρων, για τις ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της χρήσεως 2014. Κύριοι Εταίροι, Έχουµε την τιµή να θέσουµε υπ όψη σας τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις που έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, καθώς και την παρούσα έκθεση για τη χρήση από 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2014, σύµφωνα µε τα άρθρα 43α & 136 του Κ.Ν. 2190/1920. 1. ραστηριότητα Η οικονοµική δραστηριότητα της εταιρείας αφορά αποκλειστικά και µόνο στην εκµετάλλευση φωτοβολταϊκού σταθµού παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας ονοµαστικής ισχύος 5,5MW επί µισθωµένου αγροτεµαχίου 154.329µ2 στη θέση Κούκος του νοµού Πιερίας, σύµφωνα µε την υπ αριθµόν ΥΠΕΚΑ 6/Φ16536/ΟΙΚ.11077/02.06.2010 άδεια παραγωγής και την υπ αριθµόν 37649/23.06.2011 άδεια εγκατάστασης. Ο εν λόγω φωτοβολταϊκός σταθµός τέθηκε σε λειτουργία τον Ιούνιο του 2012 σύµφωνα µε την υπ αριθµόν 5964/24.05.2011 σύµβαση πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας µε τον ΛΑΓΗΕ (πρώην ΕΣΜΗΕ). Η κλειόµενη χρήση παρουσιάζει κύκλο εργασιών 1.872.085 και καταλήγει σε κέρδη µετά από φόρους 463.569. Η δραστηριότητα της εταιρείας συνοψίζεται στον παρακάτω πίνακα ως εξής: Ετησία Παραγωγή (2014) Ισχύς αδείας Είδος εγκατάστασης Τάση Σύνδεσης Περιοχή NEW DEAL τιµή/kwh Περίοδος ιασύνδεσης 7.489.609 KWh 5,5 MW ΦΒ>100κW Μέση Ν.Πιερίας 0,23 / KWh Β τριµ.2012 2. ιατάξεις του Ν.4254/07.04.2014 - New Deal παραγωγών ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ και ΣΗΘΥΑ Βάσει των διατάξεων του Νόµου 4254/2014 (ΦΕΚ Α 85/7.4.2014) µε έναρξη ισχύος την 7 η Απριλίου 2014 α) επανακαθορίστηκαν τα στοιχεία τιµολόγησης ηλεκτρικής ενέργειας λειτουργούντων σταθµών ΑΠΕ και ΣΗΘΥΑ, β) καθορίστηκαν τα ποσοστά παροχής έκπτωσης επί της συνολικής αξίας της εγχεόµενης κατά το 2013 ενέργειας (37% ήταν το ποσοστό έκπτωσης για την εταιρεία το οποίο λογιστικοποιήθηκε στην Σελίδα 7
προηγούµενη χρήση 2013) γ) προβλέπεται επταετής αυτοδίκαιη παράταση των συµβάσεων πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας (27 χρόνια) και δ) καταργήθηκε από την δηµοσίευση του νόµου η έκτακτη ειδική εισφορά αλληλεγγύης του ν. 4093/2012. (Βλέπε αναλυτικότερα σηµείωση 22.9 παρακάτω). 3. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Πιστωτικός κίνδυνος: Λόγω της φύσεως της δραστηριότητας, οι πωλήσεις και οι απαιτήσεις της εταιρείας συγκεντρώνονται στον πελάτη «Λειτουργός της Αγοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας ΑΕ ΛΑΓΗΕ». Οι απαιτήσεις αυτές την 31.12.2014 ανέρχονται σε 956.065 και αξιολογούνται ως ασφαλούς είσπραξης. Κίνδυνος επιτοκίου : Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας συνδέονται άµεσα ή έµµεσα µε το επιτόκιο Euribor και ως εκ τούτου υφίσταται τέτοιος κίνδυνος που είναι ανάλογος του νοµισµατικού µεγέθους του δανεισµού. Μεταβολή του επιτοκίου βάσης κατά +/- 100 µονάδες (+/-1%), ceteris paribus, αναµένεται να µεταβάλει το χρηµατοοικονοµικό κόστος κατά περίπου 61χιλ. σε ετήσια βάση. Κίνδυνος ρευστότητας: Ο κίνδυνος ρευστότητας της Εταιρείας είναι περιορισµένος. Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης της Εταιρείας κατά την 31.12.2014 ήταν 563.992 ευρώ και οι ταµιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες, πριν τις µεταβολές του κεφαλαίου κίνησης, 1.582.103 ευρώ. Συναλλαγµατικός κίνδυνος: εν υφίσταται σηµαντικός συναλλαγµατικός κίνδυνος για την εταιρεία. Συµβατικός & Κανονιστικός κίνδυνος: Η εταιρεία εκτίθεται σε κινδύνους που απορρέουν από την φύση των δραστηριοτήτων της και την λειτουργία της στην κρατικά εποπτευόµενη αγορά ενέργειας. 4. ιάθεση Κερδών Με οµόφωνη απόφαση των εταίρων προτείνεται η µη διάθεση κερδών της χρήσης 2014, προκειµένου να ενισχυθεί το κεφάλαιο κίνησης και η ρευστότητα της εταιρείας. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις που παρατίθενται στις σελίδες 9 έως 29 συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εγκρίθηκαν από τη ιοίκηση της Εταιρείας την 26 η Μαρτίου 2015. Παρακαλούµε του κύριους εταίρους όπως εγκρίνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2014. Ηράκλειο, 26 Μαρτίου 2015 Ο ιαχειριστής Κωνσταντίνος Αρχοντάκης Σελίδα 8
1. Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ Ενεργητικό Σηµ. 31.12.2014 31.12.2013 Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Αναβαλλόµενη φορολογική απάιτηση 7. 144.458,93 165.845,84 Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία 8. 10.415.130,23 10.924.265,60 10.559.589,16 11.090.111,44 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Απαιτήσεις από πελάτες 9. 956.065,02 1.017.395,88 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 10. 128.315,87 569.401,81 Προπληρωµές 10. 60.379,36 60.539,49 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 11. 252.554,09 437.740,80 1.397.314,34 2.085.077,98 Σύνολο Ενεργητικού 11.956.903,50 13.175.189,42 Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια Εταιρικό κεφάλαιο 12. 4.700.000,00 4.700.000,00 Καταθέσεις εταίρων - 165.000,00 Λοιπά αποθεµατικά κεφάλαια 6.761,87 6.761,87 Αποτελέσµατα εις νέον 910.256,43 446.687,68 Σύνολο Καθαρής Θέσης 5.617.018,30 5.318.449,55 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 13. 5.506.562,45 6.595.774,45 5.506.562,45 6.595.774,45 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Τρέχον µέρος µακροπρόθεσµων δανείων 13. 608.530,41 919.960,12 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 46.135,41 55.244,18 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 14. 173.184,72 235.496,47 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 15. 5.472,21 50.264,65 Σύνολο Βραχυπροθέσµων Υποχρεώσεων 833.322,75 1.260.965,42 Σύνολο Υποχρεώσεων 6.339.885,20 7.856.739,87 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 11.956.903,50 13.175.189,42 Σελίδα 9
2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ Σηµ. 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2013 Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 16. 1.872.084,91 2.054.434,59 Κόστος πωληθέντων 17. 674.983,36 649.325,36 Μικτό κέρδος 1.197.101,55 1.405.109,23 Άλλα εισοδήµατα 26.491,64 - Έξοδα διοίκησης 18. (9.428,33) (54.331,06) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) καθαρά 19. (142.102,44) (617.952,04) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 20. 2.022,57 0,13 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 20. (418.849,14) (514.647,35) Αποτελέσµατα προ φόρων 655.235,85 218.178,91 Έξοδο φόρου εισοδήµατος 14. (170.280,19) (180.002,20) Αναβαλλόµενος Φόρος 14. (21.386,91) 116.373,97 Αποτελέσµατα µετά από φόρους (Α) 463.568,75 154.550,68 Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) - - Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα µετά από φόρους (Α+Β) Σύνοψη αποτελεσµάτων περιόδου Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσµάτων Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσµάτων & Αποσβέσεων 463.568,75 154.550,68 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2012 1.072.062,42 732.826,13 1.582.102,80 1.242.745,81 3. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 01.01.2014-31.12.2014 Εταιρικό Καταθέσεις Λοιπά Αποτελέσµατα Σύνολο Ιδίων κεφάλαιο εταίρων Αποθεµατικά εις νέον Κεφαλαιων Υπόλοιπο την 01/01/2014 4.700.000,00 165.000,00 6.761,87 446.687,68 5.318.449,55 Καταθέσεις εταίρων χρήσης - (165.000,00) - - (165.000,00) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης - - - 463.568,75 463.568,75 Υπόλοιπο την 31/12/2014 4.700.000,00 (0,00) 6.761,87 910.256,43 5.617.018,30 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 01.01.2013-31.12.2013 Εταιρικό Καταθέσεις Λοιπά Αποτελέσµατα Σύνολο Ιδίων κεφάλαιο εταίρων Αποθεµατικά εις νέον Κεφαλαιων Υπόλοιπο την 01/01/2013 4.000,00 4.552.054,13 6.761,87 292.137,00 4.854.953,00 Αύξηση εταιρικού κεφαλαίου 4.696.000,00 (4.696.000,00) - - - Καταθέσεις εταίρων χρήσης - 308.945,87 - - 308.945,87 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης - - - 154.550,68 154.550,68 Υπόλοιπο την 31/12/2013 4.700.000,00 165.000,00 6.761,87 446.687,68 5.318.449,55 Σελίδα 10
4. Κατάσταση Ταµειακών Ροών 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2013 Λειτουργικές ραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 655.235,85 218.178,91 Πλέον: Προσαρµογές για: Αποσβέσεις 510.040,38 509.919,68 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα 416.826,57 514.647,22 Λειτουργικές ταµειακές ροές πριν από τις µεταβολές κεφαλαίου κίνησης 1.582.102,80 1.242.745,81 Πλέον: Προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 502.576,93 827.752,79 Αύξηση / (µείωση) τρεχουσών υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (53.901,21) 82.270,74 2.030.778,52 2.152.769,34 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα 418.849,14 514.647,35 Καταβεβληµένοι φόροι 232.591,94 133.435,94 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 1.379.337,44 1.504.686,05 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων (905,01) (4.218,33) Τόκοι εισπραχθέντες 2.022,57 0,13 Σύνολο εισροών (εκροών) επενδυτικών δραστηριοτήτων (β) 1.117,56 (4.218,20) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια (1.400.641,71) (1.379.295,49) Καταθέσεις εταίρων (165.000,00) 308.945,87 Σύνολο εισροών / (εκροών) χρηµατοοικονοµικών δραστηριοτήτων (γ) (1.565.641,71) (1.070.349,62) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα χρηµατικά διαθέσιµα και ισοδύναµα της περιόδου (α) + (β) +(γ) (185.186,71) 430.118,23 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσεως 437.740,80 7.622,57 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσεως 252.554,09 437.740,80 Σελίδα 11
5. Επεξηγήσεις για τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων 5.1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η «ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. ΚΑΙ ΣΙΑ Ε.Ε.» µε τον διακριτικό τίτλο «ΚΑΡΑΤΖΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ε.Ε.» (εφεξής η «Εταιρεία») εδρεύει στη Βιοµηχανική Περιοχή του ήµου Ηρακλείου. Σύµφωνα µε το από 21.07.2011 καταστατικό της εταιρείας, διαχειριστής και νόµιµος εκπρόσωπος της εταιρείας έχει οριστεί ο κος Κωνσταντίνος Αρχοντάκης ο οποίος και δεσµεύει µε την υπογραφή του την εταιρεία έναντι παντός φυσικού και νοµικού προσώπου. Η εταιρεία είναι θυγατρική της εισηγµένης στο Χρηµατιστήριο Αθηνών εταιρείας ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΕ και ενοποιείται ολικά στις καταστάσεις του οµίλου. 5.2 Κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί η εταιρεία Οι κύριες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά την προετοιµασία των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων αναλύονται παρακάτω: 5.2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας αφορούν τη χρήση 1.1-31.12.2014, και έχουν συνταχθεί: α) σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.), όπως αυτά υιοθετούνται από την Ευρωπαϊκή Ένωση, βάσει του Κανονισµού αριθ. 1606/2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης της 19ης Ιουλίου 2002 και β) µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε την αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας (going concern basis). Η αρχή αυτή στηρίζεται στην παραδοχή ότι η εταιρεία θα έχει στη διάθεση της τους απαραίτητους πόρους για να µπορέσει να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις της ώστε να µπορέσει να συνεχίσει απρόσκοπτα τις δραστηριότητες της τουλάχιστον για τους επόµενους 12 µήνες. Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η εταιρία για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2014, είναι συνεπείς µε αυτές που περιγράφονται στις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31.12.2013. 5.2.2 Αλλαγές σε λογιστικές πολιτικές o Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και ιερµηνείες των ΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2014 ή µεταγενέστερα. Σελίδα 12
ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» (Joint Arrangements), ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014). Τον Μάιο του 2011 το IASB εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριµένα τα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12. Το ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα µοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και την ΜΕ 12 «Ενοποίηση Οικονοµικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» καθορίζει τις αρχές αναφορικά µε την χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση των µελών που συµµετέχουν σε έναν Κοινό ιακανονισµό (Joint Arrangement). Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ΜΕ 13 «Από Κοινού Ελεγχόµενες Οικονοµικές Μονάδες Μη Νοµισµατικές Συνεισφορές από Μέλη µίας Κοινοπραξίας». Το ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες» συνενώνει, εµπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόµενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το IASB εξέδωσε επίσης το τροποποιηµένο ΛΠ 27 µε τίτλο ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και το τροποποιηµένο ΛΠ 28 µε τίτλο ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα πρότυπα δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο, Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12) (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Ιούνιο του 2012, το IASB προέβη στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά µε τις µεταβατικές διατάξεις του ΠΧΑ 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την µετάβαση στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 µειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρµοσµένων συγκριτικών πληροφοριών µόνο κατά την προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις για µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης. Τα πρότυπα δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 ΚΑΙ ΛΠ 27) (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Οκτώβριο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή στην κατηγορία «Επενδυτικές Οντότητες». Το IASB χρησιµοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδηµα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους µε βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία µπορούν να συµπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισµοί διαχείρισης επενδυτικών Σελίδα 13
κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταµεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ΠΧΑ 10 σχετικά µε την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιµετρούν συγκεκριµένες θυγατρικές στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον εκέµβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειµένου να παράσχει διευκρινήσεις σχετικά µε τις απαιτήσεις του Προτύπου για τις περιπτώσεις συµψηφισµού χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων στην Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Τροποποίηση στο ΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού» - Γνωστοποιήσεις για το Ανακτήσιµο Ποσό Μη-Χρηµατοοικονοµικών Στοιχείων του Ενεργητικού (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού». Η παρούσα τροποποίηση ορίζει τις γνωστοποιήσεις που θα πρέπει να πραγµατοποιούνται αναφορικά µε το ανακτήσιµο ποσό ενός στοιχείου του ενεργητικού που έχει υποστεί µείωση της αξίας του, εάν αυτό το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία µείον τα κόστη πώλησης. Έχει γίνει η αναγκαία γνωστοποίηση της εύλογης αξίας στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση» - Αντικατάσταση παραγώγων και αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Ιούνιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Ο στόχος των προτεινόµενων τροποποιήσεων είναι η εισαγωγή µίας εξαίρεσης περιορισµένου σκοπού, αναφορικά µε την αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης, σύµφωνα µε τις αρχές του ΛΠ 39. Συγκεκριµένα, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες προϋποθέσεις, προτείνεται µία εξαίρεση όταν ο αντισυµβαλλόµενος ενός παραγώγου που έχει προσδιοριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, αντικαθίσταται από έναν κύριο αντισυµβαλλόµενο, ως αποτέλεσµα αλλαγών σε νόµους ή κανονισµούς. Σχετική εξαίρεση θα περιλαµβάνεται και στο ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές (Levies)» (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Σελίδα 14
Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση της Ε ΠΧΑ 21. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε µία εταιρεία θα πρέπει να αναγνωρίσει την υποχρέωση για την καταβολή εισφοράς που έχει επιβληθεί από το κράτος, στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Το Ε ΠΧΑ 21 είναι µία διερµηνεία του ΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Στοιχεία του Ενεργητικού». Το ΛΠ 37 θέτει τα κριτήρια για την αναγνώριση µίας υποχρέωσης, ένα εκ των οποίων είναι η παρούσα δέσµευση που προκύπτει από γεγονός του παρελθόντος, γνωστό ως δεσµευτικό γεγονός. Η διερµηνεία αναφέρει ότι το δεσµευτικό γεγονός που δηµιουργεί την υποχρέωση για την καταβολή της εισφοράς είναι η ενέργεια που περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία και η οποία επιφέρει την πληρωµή της εισφοράς. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. o Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων αλλά και οι ακόλουθες ιερµηνείες για τα υπάρχοντα Πρότυπα, έχουν δηµοσιευθεί αλλά είτε δεν έχουν ακόµη τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Συγκεκριµένα: ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2018) ΠΧΑ 14 «Μεταβατικοί λογαριασµοί Ρυθµιζόµενων ραστηριοτήτων» ( εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2016) ΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συµβάσεις µε Πελάτες» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2017) Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2010-2012 (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2014) Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2011-2013 (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2014) Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2012-2014 (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2016) Τροποποίηση στο ΛΠ 19: «Πρόγραµµα Καθορισµένων Παροχών: Εισφορές εργαζοµένων» (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2014) Τροποποίηση στο ΛΠ 27: «Μέθοδος της καθαρής θέσης σε ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2016) Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 10 και στο ΛΠ 28: «Πωλήσεις ή Εισφορές Στοιχείων του Ενεργητικού µεταξύ ενός Επενδυτή και της Συγγενούς ή της Κοινοπραξίας του» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2016) Σελίδα 15
Τροποποιήσεις στο ΛΠ 16 και στο ΛΠ 41: «Γεωργία: Καρποφόρες Φυτείες» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2016) Τροποποιήσεις στο ΛΠ 16 και στο ΛΠ 38: «ιευκρινήσεις αναφορικά µε Αποδεκτές Μεθόδους Αποσβέσεων» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2016) Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 11: «Λογιστικός χειρισµός των αποκτήσεων συµµετοχών σε από κοινού λειτουργίες» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2016) Τροποποιήσεις στο ΛΠ 1: «Πρωτοβουλία Γνωστοποιήσεων» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2016) Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 28: «Επενδυτικές οντότητες: Εφαρµόζοντας την εξαίρεση από την Ενοποίηση» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2016) Η εταιρεία δεν έχει σκοπό να εφαρµόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις ιερµηνείες νωρίτερα. Με βάση τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η ιοίκηση δεν αναµένει σηµαντικές επιδράσεις στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας από την εφαρµογή των ανωτέρω Προτύπων και διερµηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρµόσιµα. 5.2.3 Νόµισµα µέτρησης και αναφοράς Το νόµισµα µέτρησης και αναφοράς της εταιρείας είναι το Ευρώ. Οι οικονοµικές καταστάσεις οι επεξηγήσεις και σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων παρουσιάζονται σε ευρώ. 5.2.4 Ενσώµατες πάγιες ακινητοποιήσεις Στα ενσώµατα πάγια της εταιρείας περιλαµβάνεται κυρίως ο εξοπλισµός των φωτοβολταϊκών πάρκων (Panel). Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει και όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση τους. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης που πραγµατοποιούνται. Μεταγενέστερες προσθήκες και βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των σχετικών παγίων εφόσον προσαυξάνουν την ωφέλιµη ζωή και την παραγωγική δυναµικότητα του παγίου ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας του. Οι αποσβέσεις των παγίων υπολογίζονται µε τη σταθερή µέθοδο και η υπολειµµατική τους αξία εκτιµάται µηδενική. Ο ωφέλιµος χρόνος ζωής των παγίων στοιχείων έχει ως εξής: Φωτοβολταϊκά στοιχεία 23 έτη Λοιπός εξοπλισµός 3-15 έτη Οι ωφέλιµες ζωές των ενσώµατων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισµό. Όταν οι λογιστικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσώµατων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζηµιές αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης. Σελίδα 16
5.2.5 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις και άλλα µη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού εξετάζονται για πιθανή ζηµιά αποµείωσης, όποτε γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµιά αποµείωσης του, καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσης. Η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της εκτιµώµενης καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας χρήσεως (value in use). Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικιοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσής του, ενώ αξία εν χρήση είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από τη διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Αν δεν υπάρχει δυνατότητα εκτίµησης του ανακτήσιµου ποσού ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζεται το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας που δηµιουργεί ταµιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισµός ζηµιάς αποµείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούµενα έτη γίνεται µόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η αποµείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει ελαττωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές, ο ανωτέρω αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως έσοδο. 5.2.6 Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου, αφαιρούµενων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι ο όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφληµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα. 5.2.7 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιλαµβάνουν µετρητά και καταθέσεις όψεως. 5.2.8 Εταιρικό Κεφάλαιο Το εταιρικό κεφάλαιο της εταιρείας κατατάσσεται στα ιδία κεφάλαια. Σελίδα 17
5.2.9 άνεια Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους µειωµένα µε τα τυχόν άµεσα κόστη για την πραγµατοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. Η Εταιρεία θεωρεί ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται σε σχέση µε τα συναφθέντα δάνεια ισοδυναµούν µε τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς, και συνεπώς δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρµογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται οι υποχρεώσεις αυτές. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ της παροχής (πλην των εξόδων απόκτησης) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου των δανείων. 5.2.10 Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος) Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος αφορά, φόρο επί των φορολογητέων κερδών της εταιρείας, όπως αναµορφώθηκαν σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του φορολογικού νόµου, και υπολογίστηκε µε βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή. Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις αποτιµώνται στο ποσό που αναµένεται να πληρωθεί στις φορολογικές αρχές (ή να ανακτηθεί από αυτές), µε τη χρήση φορολογικών συντελεστών (και φορολογικών νόµων) που έχουν θεσπιστεί, µέχρι την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρεώσεως (liability method) σε όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναµενόµενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές προσδιορίζονται µε τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται ότι θα ισχύουν κατά την περίοδο ανάκτησης των απαιτήσεων και τακτοποίησης των υποχρεώσεων. Εµφανίζονται είτε ως µελλοντικές (αναβαλλόµενες) φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις. Καταχωρούνται αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις µεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές κατά την έκταση που πιθανολογείται ότι θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου η εκπεστέα προσωρινή διαφορά µπορεί να αξιοποιηθεί. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται στο βαθµό που πιθανολογείται ότι δεν θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιµοποιηθεί µέρος ή το σύνολο των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων. 5.2.11 Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Προβλέψεις καταχωρούνται όταν η Εταιρεία έχει παρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων ώστε να τακτοποιηθεί η υποχρέωση και µπορεί να γίνει µια αξιόπιστη εκτίµηση του ποσού. Η εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη για επιζήµιες συµβάσεις όταν τα αναµενόµενα οφέλη που θα παραχθούν από τη σύµβαση είναι µικρότερα από το αναπόφευκτο κόστος των υποχρεώσεων στο πλαίσιο της σύµβασης. Σελίδα 18
Οι προβλέψεις επανεξετάζονται στο τέλος κάθε χρήσης και προσαρµόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται µε βάση ένα προ φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών οφειλών είναι πιθανή. 5.2.12 Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από ανακτώµενους φόρους, εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση εσόδων γίνεται ως εξής: (α) Πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας : Η εκκαθάριση της πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας διενεργείται µηνιαίως καθώς η επιχείρηση προβαίνει σε µέτρηση την παραχθείσας ποσότητας (σε KWh) εκδίδοντας σχετικό τιµολόγιο προς Λ.ΑΓ.Η.Ε. Α.Ε.. (β) Έσοδα από τόκους: Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και χρήσης του πραγµατικού επιτοκίου. 5.2.13 ιανοµή κερδών Οι εταίροι συµµετέχουν στα αποτελέσµατα της χρήσεως (κέρδη και ζηµιές) ανάλογα µε το ποσοστό συµµετοχής τους στην εταιρεία. Σύµφωνα µε το άρθρο 10 του καταστατικού µετά από οµόφωνη απόφαση των εταίρων επιτρέπεται η διανοµή κερδών και πριν το τέλος της χρήσεως δίδοντας την δυνατότητα σε κάθε εταίρο να προβαίνει σε απολήψεις κατά µήνα έναντι των κερδών που του αναλογούν και µέχρι του µισού των πιθανών κερδών της χρήσεως συνολικά. 5.2.14 Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών ύο µέρη θεωρούνται συνδεδεµένα αν το ένα έχει τη δυνατότητα να ελέγχει το άλλο ή να ασκεί ουσιώδη επιρροή πάνω του, κατά τη λήψη των οικονοµικών και επιχειρηµατικών αποφάσεων. Συγκεκριµένα, συνδεδεµένα µέρη είναι: α) Επιχειρήσεις που άµεσα ή έµµεσα, ελέγχουν ή ελέγχονται από την Εταιρεία, β) Συγγενείς επιχειρήσεις στις οποίες η Εταιρεία ασκεί ουσιώδη επιρροή και δεν είναι θυγατρικές, γ) Ιδιώτες και στενοί συγγενείς τους, που κατέχουν άµεσα ή έµµεσα, δικαιώµατα ψήφου στην Εταιρεία, τα οποία τους παρέχουν ουσιώδη επιρροή πάνω στην Εταιρεία, δ) ιευθυντικά στελέχη της Εταιρείας, µέλη της διοίκησης και στενά συνδεόµενα µε αυτούς πρόσωπα, ε) Επιχειρήσεις που ανήκουν σε µέλη της διοίκησης ή µεγαλοµετόχους της Εταιρείας, καθώς και επιχειρήσεις που έχουν κοινά διευθυντικά στελέχη µε την Εταιρεία. Σελίδα 19
6. Λειτουργικοί τοµείς Ένας λειτουργικός τοµέας είναι συστατικό µέρος µίας οικονοµικής οντότητας ο οποίος διεξάγει επιχειρηµατικές δραστηριότητες από τις οποίες πραγµατοποιούνται έσοδα και έξοδα. Τα λειτουργικά αποτελέσµατά του εξετάζονται τακτικά από τη διοίκηση της οντότητας για τη λήψη επιχειρηµατικών αποφάσεων. Η εταιρεία δραστηριοποιείται αποκλειστικά και µόνον στην παραγωγή ηλεκτρικής ενεργείας από φωτοβολταϊκούς σταθµούς. Η εταιρεία διαθέτει έναν Φ/Β σταθµό στο νοµό Πιερίας ισχύος 5,5 MW. Η πληροφόρηση που γνωστοποιείται είναι αυτή που χρησιµοποιεί η διοίκηση εσωτερικά για την αξιολόγηση της απόδοσης των λειτουργικών τοµέων. 7. Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις της εταιρίας αναλύονται ως εξής: Χρήση 2014 Χρήση 2013 Υπόλοιπο αρχής χρήσης 01 Ιανουαρίου (165.846) (49.472) Χρέωση / (Πίστωση) κατάστασης αποτελεσµάτων 21.387 (116.374) Χρέωση / (Πίστωση) καθαρής θέσης - - Υπόλοιπο τέλους περιόδου 31 εκεµβρίου (144.459) (165.846) Υποχρέωση - - Απαίτηση 144.459 165.846 144.459 165.846 Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις / Υπόλοιπα Χρεώσεις/(Πιστώσεις ) Υπόλοιπα Φορολογική Αρχή Ελλάδας 31/12/2013 Αποτελέσµατων Καθαρή Θέση 31/12/2014 Αποσβέσεων Παγίων 37.338 (9.645) 27.693 ανείων ( effective rate ) (151) 1.045 894 Προβλέψεις 7.958 (5.370) 2.589 Εισφορά αλληλεγγύης (210.991) 35.357 (175.635) Σύνολα (165.846) 21.387 - (144.459) 8. Ενσώµατα πάγια και άυλα περιουσιακά στοιχεία Η κίνηση των ενσώµατων παγίων και των άυλων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας για τη χρήση 2014 αναλύεται ως εξής: α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ Υπόλοιπο 31/12/2013 Αγορές 2014 Πωλήσεις 2014 Μειώσεις 2014 Σύνολο 31/12/2014 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 1.548 - - - 1.548,0 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 11.719.715 - - - 11.719.715,5 Μεταφορικά Μέσα - - - - - Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 4.900 905 - - 5.805,1 Σύνολο 11.726.164 905 - - 11.727.069 β) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ Υπόλοιπο 31/12/2013 Αποσβέσεις 2014 Αποσβ. Πωλ. 2014 Μειώσεις Αποσβέσεων 2014 Σύνολο 31/12/2014 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 163 103,20 - - 266,6 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 801.430 509.555,20 - - 1.310.985,0 Μεταφορικά Μέσα - - - - - Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 305 382 - - 686,8 Σύνολο 801.898 510.040 - - 1.311.938 γ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ Υπόλοιπο 31/12/2013 Σύνολο 31/12/2014 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 1.385 1.281 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 10.918.286 10.408.731 Μεταφορικά Μέσα - - Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 4.595 5.118 Σύνολο 10.924.266 10.415.130 Σελίδα 20
Οι επενδύσεις στα µηχανήµατα τεχνικές εγκαταστάσεις αφορούν στο σύνολό τους την επένδυση στο φωτοβολταϊκό πάρκο της εταιρείας. Οι προσθήκες στον λοιπό εξοπλισµό αφορούν σε τηλεπικοινωνιακό εξοπλισµό που έχει εγκατασταθεί στο χώρο της επένδυσης για την παρακολούθηση αυτής. Η κίνηση των ενσώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων, για τη χρήση 2013 αναλύεται ως εξής: α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ Υπόλοιπο 31/12/2012 Αγορές 2013 Πωλήσεις 2013 Μειώσεις 2013 Σύνολο 31/12/2013 Γήπεδα - Οικόπεδα 0,00 0,00 0,00 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 1.548 0,00 1.548 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 11.718.519 1.197 11.719.715 Μεταφορικά Μέσα 0,00 0,00 0,00 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 1.878 3.022 4.900 Σύνολο 11.721.945 4.218 0,00 0,00 11.726.164 β) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ Υπόλοιπο 31/12/2012 Αποσβέσεις 2013 Αποσβ. Πωλ. 2013 Μειώσεις Αποσβέσεων 2013 Σύνολο 31/12/2013 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 60 103 163 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 291.897 509.533 801.430 Μεταφορικά Μέσα 0,00 0,00 0,00 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 21 284 305 Σύνολο 291.978 509.920 0,00 0,00 801.898 γ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ Υπόλοιπο 31/12/2012 Σύνολο 31/12/2013 Γήπεδα - Οικόπεδα 0,00 0,00 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 1.488 1.385 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 11.426.622 10.918.286 Μεταφορικά Μέσα 0,00 0,00 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 1.857 4.595 Σύνολο 11.429.967 10.924.266 9. Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες αφορούν αποκλειστικά τον πελάτη «Λειτουργός της Αγοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας ΑΕ -ΛΑΓΗΕ». 31/12/2014 31/12/2013 Πελάτες 956.065 1.791.760 Πρόβλεψη έκπτωσης επί πωλήσεων σε διακανονισµό - (1.106.234) Αναλογούσα έκτακτη εισφορά αλληλεγγυής - 331.870 Απαιτήσεις από πελάτες 956.065 1.017.396 Ποσά σε ευρώ Η πρόβλεψη στην προηγούµενη χρήση αφορά το ποσό έκπτωσης επί πωλήσεων χρήσης σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο σχέδιο νόµου Ρυθµίσεις για την εξυγίανση του ειδικού λογαριασµού του Άρθρου 40 Ν. 2773/1999 και λοιπές διατάξεις και συγκεκριµένα σύµφωνα µε το άρθρο 3 αυτού. 10. Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Συνολικά τα Λοιπά Στοιχεία Κυκλοφορούντος Ενεργητικού (των προπληρωµών συµπεριλαµβανοµένων) αναλύονται ως εξής: Σελίδα 21
31/12/2014 31/12/2013 Πιστωτικό υπόλοιπο ΦΠΑ - 302.109 Προκαταβεβληµένος φόρος εισοδήµατος 93.956 98.977 Ταµείο παρακαταθηκών και δανείων 1.000 1.000 Προσωπικό - Λογαριασµοί προς απόδοση 44 59 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα - 167.257 Ασφάλιστρα επόµενων χρήσεων 35.365 35.365 Αποζηµιώσεις ασφαλίστικών εταιρειών 33.304 - Μισθώµατα επόµενων χρήσεων 25.027 25.174 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργ ητικού 188.695 629.941 Ποσά σε ευρώ 11. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Το σύνολο των ταµειακών διαθεσίµων της εταιρείας βρίσκεται κατατεθειµένο σε Τραπεζικούς λογαριασµούς οι οποίοι έχουν ως εξής: 31/12/2014 31/12/2013 Τράπεζα Eurobank 73.804 176 Alpha Bank 178.751 437.565 Καταθέσεις όψεως σε ευρώ 252.554 437.741 Ποσά σε ευρώ 12. Εταιρικό κεφάλαιο Καταθέσεις εταίρων Το εταιρικό κεφάλαιο της εταιρείας είναι στο σύνολο του καταβληµένο και ανέρχεται σε 4.700.000,00 ευρώ µε την εταιρεία ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. να κατέχει το 99,99% ως οµόρρυθµη εταίρος και τους Αντώνιο και Μαρία Καράτζη να κατέχουν από 0,005% έκαστος ως ετερόρρυθµοι εταίροι. Κατά τη παρούσα χρήση, η εταιρεία επέστρεψε στην µητρική εταιρεία ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. το ποσό των 165.000 ευρώ, το οποίο είχε καταβληθεί στο 2013 και προορίζονταν για αύξηση εταιρικού κεφαλαίου. 13. άνεια και υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Μακροπρόθεσµα δάνεια 31/12/2014 31/12/2013 Μακροπρόθεσµα δάνεια 5.506.562 6.595.774 Βραχυπρόθεσµα δάνεια Τραπεζικά δάνεια - - Χρεολύσια µακροπρόθεσµων δανείων πληρωτέα στους επόµενους 12 µήνες 510.000 800.000 Τόκοι µακροπροθέσµων δανείων πληρωτέοι 98.530 119.960 608.530 919.960 Σύνολο δανείων 6.115.093 7.515.735 Ληκτότητα: Η λήξη του µακροπρόθεσµου τραπεζικού δανεισµού έχει ως εξής: ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΟΥ ΜΕΡΟΥΣ 31/12/2014 31/12/2013 Από 1 έως 2 έτη 759.526 800.000 Από 2 έως 5 έτη 3.038.103 2.400.000 Πάνω από 5 έτη 1.708.933 3.395.774 ΣΥΝΟΛΟ 5.506.562 6.595.774 Σελίδα 22
Το σύνολο του δανεισµού έχει χρησιµοποιηθεί για την χρηµατοδότηση της επένδυσης του φωτοβολταϊκού πάρκου. Εξασφαλίσεις: Ο µηχανολογικός εξοπλισµός και οι εγκαταστάσεις του φωτοβολταϊκού πάρκου έχουν ενεχυριαστεί υπέρ της Alpha Bank. Επίσης, σε εξασφάλιση της ίδιας,για κάθε απαίτησή της από τα αντίστοιχα µακροπρόθεσµα δάνεια και τις τυχόν µελλοντικές υπερβάσεις τους, η Εταιρία έχει ενεχυριάσει τις απαιτήσεις της κατά του αντισυµβαλλοµένου ΛΑΓΗΕ που προκύπτουν από πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας. Επίσης, η µητρική εταιρία έχει παράσχει την εγγύησή της στην χρηµατοδότηση της εταιρίας από τις σχετικές δανειακές συµβάσεις. 14. Φορολογία Ποσά σε ευρώ 31/12/2014 31/12/2013 Φόρος χρήσης (170.280) (180.002) Αναβαλλόµενος φόρος (21.387) 116.374 Σύνολο (191.667) (63.628) Αναµενόµενη δαπάνη φόρου 170.361 56.727 Κέρδη/ (Ζηµίες) προ φόρων 655.236 218.179 -πλέον: Προσωρινές διαφορές στις δαπάνες (65.506) 95.632 Προσαρµογές στο φόρο για Έξοδα που δεν εκπίπτουν γ ια φορολογ ικούς σκοπούς - Μη Εκπιπτώµενες απάνες 1.980 378.505 - Μη φορολογητέα έσοδα/αναστροφές προβλέψεων 63.213 - - Ζηµίες εκπιπτόµενες φορολογικά - - 654.924 692.316 Συντελεστής Φόρου 26% 26% Aναλογoύν φόρος εισοδήµατος 170.280 180.002 Προσαρµογές στο φόρο για µεταβολή στον συντελεστή - (6.379) Αναβαλλόµενος φόρος προσωρινών διαφορών 21.387 (109.995) Πραγµατική δαπάνη φόρου 191.667 63.628 15. Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Οι λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής : 31/12/2014 31/12/2013 Λοιπά έξοδα δουλευµένα 5.472 88 εδουλευµένη έκτακτη εισφρορά αλληλεγγυής - 50.177 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 5.472 50.265 Τα λοιπά έξοδα δουλευµένα αφορούν έξοδα συντήρησης του πάρκου. Σελίδα 23
16. Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών της χρήσης 2014 αναλύεται ως εξής: 01/01-31/12/2014 01/01-31/12/2013 Κύκλος εργασιών από Φ/Β 1.872.085 3.160.669 Ποσό έκπτωσης υπό διακανονισµό - (1.106.234) Σύνολο 1.872.085 2.054.435 Ποσά σε ευρώ Ο κύκλος εργασιών της εταιρείας έχει µειωθεί λόγω επανακαθορισµού της τιµής ανά µονάδα ηλεκτρικής ενέργειας ( /kwh) βάσει των διατάξεων του Ν.4254/07.04.2014 Υποπαράγραφος ΙΓ1 «Επανακαθορισµός στοιχείων τιµολόγησης ηλεκτρικής ενέργεια λειτουργούντων σταθµών ΑΠΕ και ΣΗΘΥΑ» και µείωσης της ποσότητας παραγωγής κατά περίπου 10% σε σχέση µε τη προηγούµενη χρήση λόγω εξωτερικών παραγόντων (δυσµενείς καιρικές συνθήκες στο 2014). 17. Κόστος πωληθέντων Το κόστος πωληθέντων της εταιρίας αναλύεται στον παρακάτω πίνακα: 01/01-31/12/2014 01/01-31/12/2013 Μισθώµατα εδαφικών εκτάσεων και κτιρίων 51.945 54.055 Ασφάλιστρα 39.360 39.360 απάνες Φύλαξης 41.880 41.880 Αποσβέσεις 510.040 509.920 Επισκευές-Συντηρήσεις 27.813 - Λοιπές παροχές τρίτων 2.013 2.505 Λοιπά έξοδα 1.932 1.606 Σύνολο 674.983 649.325 18. Έξοδα διοίκησης Η εταιρεία πραγµατοποιεί έξοδα διοίκησης ως εξής: 01/01-31/12/2014 01/01-31/12/2013 Αµοιβές έξοδα δικηγόρων 500 - Λοιπές αµοιβές τρίτων 3.500 3.500 Λοιπές παροχές τρίτων 3.038 2.945 ιάφοροι φόροι - τέλη 1.980 47.354 ιάφορα έξοδα 411 532 Σύνολο 9.428 54.331 19. Λοιπά έσοδα έξοδα (καθαρά) Τα λοιπά έσοδα-έξοδα της εταιρίας αναλύονται ως εξής: 01/01-31/12/2014 01/01-31/12/2013 Έκτακτη εισφορά αλληλεγγύης παραγωγής Η/Ε από ΑΠΕ (142.102) (616.330) Φορολογικά πρόστιµα και προσαυξήσεις - (19) Λοιπές έκτακτες ζηµίες (0) (1.603) Σύνολο (142.102) (617.952) 20. Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα 01/01-31/12/2014 01/01-31/12/2013 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 418.849 514.647 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα (2.023) 0 Σύνολο 416.827 514.647 Ποσά σε ευρώ Σελίδα 24
21. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 13 «Αποτίµηση σε Εύλογες Αξίες» και ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» απαιτούνται γνωστοποιήσεις για την ταξινόµηση και αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Ο Όµιλος χρησιµοποιεί την παρακάτω ιεραρχία για τον καθορισµό και την γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των χρηµατοοικονοµικών µέσων ανά τεχνική αποτίµησης: Επίπεδο 1: Επενδύσεις που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µε βάση διαπραγµατεύσιµες (µη προσαρµοσµένες) τιµές σε ενεργές αγορές για όµοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. Επίπεδο 2: Επενδύσεις που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µε βάση µοντέλα αποτίµησης στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σηµαντικά την εύλογη αξία είναι βασισµένα (είτε άµεσα είτε έµµεσα) σε παρατηρήσιµα δεδοµένα της αγοράς. Επίπεδο 3: Επενδύσεις που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µε βάση µοντέλα αποτίµησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σηµαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισµένα σε παρατηρήσιµα δεδοµένα της αγοράς. Η λογιστική αξία των ακόλουθων χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων θεωρείται ότι αποτελεί µία λογική προσέγγιση της εύλογης αξίας αυτών: Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία καθώς και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων µπορούν να κατηγοριοποιηθούν µε βάση την ιεραρχία της εύλογης αξίας και ως εξής : Κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού 31/12/2014 31/12/2013 Ιεραρχία εύλογης αξίας Εµπορικές απαιτήσεις 956.065 1.017.396 Επίπεδο 3 Λοιπές απαιτήσεις 188.695 629.941 Επίπεδο 3 Ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα 252.554 437.741 Επίπεδο 3 Σύνολο 1.397.314 2.085.078 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 31/12/2014 31/12/2013 ανεισµός Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις επιµετρούµενες στο αναπόσβεστο κόστος 5.506.562 5.800.000 Επίπεδο 2 Σύνολο 5.506.562 5.800.000 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 31/12/2014 31/12/2013 ανεισµός Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις επιµετρούµενες στο αναπόσβεστο κόστος 608.530 1.715.735 Επίπεδο 2 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις επιµετρούµενες στο αναπόσβεστο κόστος 224.792 341.005 Επίπεδο 3 Σύνολο 833.323 2.056.740 Σύνολο υποχρεώσεων 6.339.885 7.856.740 Σελίδα 25
22. Πρόσθετα Στοιχεία & Πληροφορίες 22.1 Ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις Οι φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρείας δεν έχουν εξεταστεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2009 έως και 2014 µε συνέπεια να µην έχουν καταστεί οριστικές για τις χρήσεις αυτές. Η εταιρεία δεν έχει προβεί σε εκτίµηση των πρόσθετων φόρων και των προσαυξήσεων που πιθανόν να καταλογιστούν από το φορολογικό έλεγχο και δεν έχει σχηµατίσει σχετική πρόβλεψη για τα ποσά αυτά. Ωστόσο δεν αναµένεται να προκύψουν σηµαντικές φορολογικές διαφορές. 22.2 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές εν υφίστανται επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της εταιρείας, ούτε αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων κατά αυτής. 22.3 Προβλέψεις εν έχουν διενεργηθεί προβλέψεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ή λοιπές αιτίες. 22.4 Εµπράγµατα βάρη Η εταιρεία έχει συνάψει σύµβαση παροχής ενεχύρου προς την Alpha Bank σε εξασφάλιση του δανείου που έλαβε από τη δεύτερη βάσει της υπ αριθµόν 42520/28.11.2011 συµβάσεως. Τόσο ο µηχανολογικός εξοπλισµός (Φωτοβολταϊκή εγκατάσταση) όσο και οι απαιτήσεις τις εταιρείας κατά του αντισυµβαλλοµένου ΛΑΓΗΕ λόγω της µεταξύ τους συµβάσεως έχουν εκχωρηθεί προς την Alpha Bank της οποίας η διάρκεια παρατείνεται αυτοδίκαια κατά µια πενταετία. 22.5 Αριθµός απασχολούµενων Η εταιρεία δεν απασχολεί προσωπικό και οι υποθέσεις της διευθετούνται από την µητρική ΚΑΡΑΤΖΗ ΑΕ. 22.6 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µε την εταιρεία µέλη Κατά τη παρούσα χρήση, η εταιρεία επέστρεψε στην µητρική εταιρεία ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. το ποσό των 165.000 ευρώ, το οποίο είχε καταβληθεί στο 2013 και προορίζονταν για αύξηση εταιρικού κεφαλαίου. Οι συναλλαγές της εταιρείας µε την µητρική εταιρεία αφορούν ενοίκια-έξοδα γραφείων, λήψη λογιστικών υπηρεσιών και λοιπά έξοδα, το συνολικό ποσό των οποίων ανέρχεται σε 4.780,40 για τη παρούσα χρήση. εν υφίστανται εκκρεµείς απαιτήσεις/υποχρεώσεις από αυτές τις συναλλαγές. εν υφίστανται άλλες συναλλαγές ούτε απαιτήσεις και υποχρεώσεις της εταιρείας µε τα συνδεδεµένα µέρη για τη χρήση 2014 µε εξαίρεση τα ως άνω αναφερθέντα ποσά. 22.7 Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού εν υφίστανται γεγονότα µεταγενέστερα της ηµεροµηνίας του ισολογισµού στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Σελίδα 26