0 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα 1. Συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων 1 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης 2 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 3 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση των ταμειακών ροών 4 - Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 5 16 2. Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης 17 18 3. Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις 19
1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Έτος που Τρίμηνο που έληξε στις έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Σημ. Κύκλος εργασιών 3 71.698.919 85.627.488 407.445.105 Κόστος πωλήσεων (55.058.691) (65.180.647) (294.051.393) Μεικτά κέρδη 16.640.228 20.446.841 113.393.712 Άλλα εισοδήματα από εργασίες 2.736.204 3.010.861 15.222.700 Έξοδα διανομής και διαχείρισης (16.969.891) (18.903.361) (84.747.775) Κέρδη από εργασίες πριν από τις αποσβέσεις 2.406.541 4.554.341 43.868.637 Αποσβέσεις (2.840.564) (2.721.452) (10.674.475) Απομείωση εμπορικής εύνοιας - - (1.811.064) Κέρδη από εργασίες πριν από τα καθαρά έξοδα χρηματοδότησης (434.023) 1.832.889 31.383.098 Έσοδα χρηματοδότησης 2.137.568 799.820 3.045.540 Έξοδα χρηματοδότησης (8.435.877) (7.767.886) (30.740.543) Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης (6.298.309) (6.968.066) (27.695.003) Κέρδη από επενδυτικές δραστηριότητες 9 15.713.222 - - Μερίδιο (ζημιών)/κερδών από συνδεδεμένες εταιρείες (114.543) (93.262) 4.425.190 Κέρδη/(ζημίες) πριν από τη φορολογία 8.866.347 (5.228.439) 8.113.285 Φορολογία 4 194.000 240.591 (988.618) Κέρδη/(ζημίες) περιόδου/κέρδη έτους 9.060.347 (4.987.848) 7.124.667 Λοιπά συνολικά έσοδα: Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση - - 12.380 Λοιπά συνολικά έσοδα έτους μετά τη φορολογία - - 12.380 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου/έτους 9.060.347 (4.987.848) 7.137.047 Κέρδη/(ζημίες) αποδοτέα σε: Ιδιοκτήτες της Εταιρείας 3.352.834 (3.350.119) 4.380.667 Συμφέρον μειοψηφίας 5.707.513 (1.637.729) 2.744.000 Κέρδη/(ζημίες) περιόδου/κέρδη έτους 9.060.347 (4.987.848) 7.124.667 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(έξοδα) αποδοτέα σε : Ιδιοκτήτες της Εταιρείας 3.352.834 (3.350.119) 4.385.361 Συμφέρον μειοψηφίας 5.707.513 (1.637.729) 2.751.686 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου/έτους 9.060.347 (4.987.848) 7.137.047 Κέρδη/(ζημίες) ανά μετοχή Βασικά και πλήρως κατανεμημένα κέρδη/(βασικές και πλήρως κατανεμημένες ζημίες) ανά μετοχή των 0,85 (σεντ) 5 3,64 (3,64) 4,76 Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
2 Ενεργητικό ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ OIKONOΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 31 Δεκεμβρίου Σημ. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 6 274.735.585 277.414.166 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7 41.288.990 41.332.438 Επενδυτικά ακίνητα 8 193.761.491 193.756.162 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες 9 21.942.640 64.377.846 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 101.464 101.464 Επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 10 107.224.134 107.224.134 Δάνεια εισπρακτέα 11 21.011.708 36.561.183 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 660.066.012 720.767.393 Αποθέματα 54.272.914 55.072.748 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 12 36.122.930 40.081.138 Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο 13 61.137.419 11.176.989 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 151.533.263 106.330.875 Σύνολο ενεργητικού 811.599.275 827.098.268 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 14 79.261.147 79.261.147 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 4.255.873 4.255.873 Αποθεματικό ιδίων μετοχών (1.644.529) (1.644.529) Αποθεματικά δίκαιης αξίας 19.196.187 19.196.187 Αποθεματικό προσόδου 74.309.745 70.990.796 Αποθεματικό από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ 401.035 401.035 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους Ιδιοκτήτες της Εταιρείας 175.779.458 172.460.509 Συμφέρον μειοψηφίας 63.185.597 68.857.374 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 238.965.055 241.317.883 Υποχρεώσεις Δανεισμός 15 339.588.099 331.918.499 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 12.137.341 12.062.341 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 16 4.398.000 3.599.182 Σύνολο μη τρεχουσών υποχρεώσεων 356.123.440 347.580.022 Δανεισμός 15 134.347.635 149.426.658 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 16 80.283.965 86.575.829 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 1.879.180 2.197.876 Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων 216.510.780 238.200.363 Σύνολο υποχρεώσεων 572.634.220 585.780.385 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 811.599.275 827.098.268 Οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 29 Μαΐου. Νίκος Κ. Σιακόλας Mάριος Λουκαΐδης Γιώργος Λουκά Εκτελεστικός Πρόεδρος Διευθύνων Σύμβουλος Οικονομικός Διευθυντής Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
3 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποθεματικό από μετατροπή μετοχικού Αποθεματικό Σύνολο Μετοχικό κεφαλαίου σε Αποθεματικό Αποθεματικό Αποθεματικό επανεκτίμησης Αποθεματικό Συμφέρον ιδίων κεφάλαιο Ευρώ ιδίων μετοχών υπέρ το άρτιο επανεκτίμησης επενδύσεων προσόδου Σύνολο μειοψηφίας κεφαλαίων Τρίμηνο που έληξε στις Την 1 Ιανουαρίου 79.261.147 401.035 (1.644.529) 4.255.873 17.031.597 2.164.590 70.990.796 172.460.509 68.857.374 241.317.883 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Κέρδη περιόδου - - - - - - 3.352.834 3.352.834 5.707.513 9.060.347 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου - - - - - - 3.352.834 3.352.834 5.707.513 9.060.347 Συναλλαγές με τους Ιδιοκτήτες της Εταιρείας που παρουσιάζονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια Συνεισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας Μερίδιο από την άμυνα σε λογιζόμενη διανομή μερίσματος συνδεδεμένης εταιρείας - - - - - - (33.885) (33.885) - (33.885) Αλλαγές στη συμμετοχή σε θυγατρικές εταιρείες Συμφέρον μειοψηφίας από αγορά μεριδίου θυγατρικής εταιρείας - - - - - - - - (11.379.290) (11.379.290) Συνολικές συναλλαγές με τους Ιδιοκτήτες της Εταιρείας που παρουσιάζονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια - - - - - - (33.885) (33.885) (11.379.290) (11.413.175) Στις 79.261.147 401.035 (1.644.529) 4.255.873 17.031.597 2.164.590 74.309.745 175.779.458 63.185.597 238.965.055 Τρίμηνο που έληξε στις Την 1 Ιανουαρίου 79.261.147 401.035 (1.644.529) 4.255.873 17.026.903 2.164.590 69.488.979 170.953.998 70.210.269 241.164.267 Συγκεντρωτικά συνολικά έξοδα περιόδου Ζημίες περιόδου - - - - - - (3.350.119) (3.350.119) (1.637.729) (4.987.848) Συγκεντρωτικά συνολικά έξοδα περιόδου - - - - - - (3.350.119) (3.350.119) (1.637.729) (4.987.848) Στις 79.261.147 401.035 (1.644.529) 4.255.873 17.026.903 2.164.590 66.138.860 167.603.879 68.572.540 236.176.419 Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
4 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Τρίμηνο που έληξε στις Ροή μετρητών από εργασίες Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (Σημ. 16) 2.406.541 4.554.341 Μείωση στα αποθέματα 799.834 416.341 Μείωση στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 3.955.939 1.856.102 Μείωση στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις (5.493.046) (5.421.107) Μετρητά από εργασίες 1.669.268 1.405.677 Τόκοι που πληρώθηκαν (8.435.877) (7.937.886) Φορολογία που πληρώθηκε (47.427) (561.015) Καθαρά μετρητά για εργασίες (6.814.036) (7.093.224) Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (Σημ. 6) (107.421) (645.843) Πληρωμές για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων (Σημ. 7) (22.200) (87.464) Πληρωμές για αγορά επενδυτικών ακινήτων (Σημ. 8) (5.329) (76.616) Πληρωμές για αγορά μετοχών σε θυγατρική εταιρεία (Σημ. 9) (11.379.290) - Εισπράξεις από πώληση μετοχών σε συνδεδεμένη εταιρεία (Σημ. 9) 58.000.000 - Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 11.086 4.512 Τόκοι που εισπράχθηκαν 1.672.965 912.960 Καθαρά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες 48.169.811 107.549 Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες Χορήγηση νέων δανείων (Σημ. 15) 1.300.000 4.079.000 Αποπληρωμή δανείων (13.873.689) (15.048.560) Χορήγηση τραπεζικών και άλλων διευκολύνσεων 5.164.266 12.370.452 Χορήγηση δανείων σε συγγενικές εταιρείες (Σημ.11) (33.000) - Αποπληρωμή δανείων σε συγγενικές εταιρείες (Σημ. 11) 16.047.078 - Μετρητά δεσμευμένα από την Τράπεζα Κύπρου (Σημ. 13) (2.174.486) - Καθαρά μετρητά από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 6.430.169 1.400.892 Αύξηση/(μείωση) μετρητών και αντίστοιχων μετρητών 47.785.944 (5.584.783) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του τριμήνου 11.176.989 11.101.712 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του τριμήνου (Σημ. 13) 58.962.933 5.516.929 Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
5 1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Γενικά Η Cyprus Trading Corporation Plc (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο το 1977 ως Ιδιωτική Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης, με την επωνυμία Cyprian Seaways Bonded Warehouses Limited. Το 1989 μετατράπηκε σε Δημόσια σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, αφού προηγουμένως εξαγόρασε την Cyprus Trading Corporation Limited, που ιδρύθηκε το 1927, και πήρε το όνομά της. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι αποτελούνται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές της εταιρείες που μαζί αναφέρονται ως το Συγκρότημα και το συμφέρον του Συγκροτήματος σε συνδεδεμένες εταιρείες. Κύριες δραστηριότητες Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν την εισαγωγή, διανομή και εμπορία μεγάλου αριθμού καταναλωτικών αγαθών, κεφαλαιουχικών προϊόντων, αυτοκινήτων και βαρέων μηχανημάτων, την παροχή προϊόντων και υπηρεσιών τηλεπικοινωνιών και τεχνολογίας και το λιανικό εμπόριο μέσω πολυκαταστημάτων και άλλων εξειδικευμένων καταστημάτων και την ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης περιουσίας. Βάση παρουσίασης Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, της Κύπρου και τον Περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμο, είναι για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι και παρουσιάζονται σε Ευρώ. Βάση ετοιμασίας Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις που αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι τριμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου. Οι λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται με συνέπεια αναφορικά με στοιχεία που κρίνονται σημαντικά ή ουσιώδη για τα αποτελέσματα χρήσεων και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος είναι οι ίδιες με τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθήθηκαν στις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότημα των νέων και τροποποιημένων ΔΠΧΑ από την 1 Ιανουαρίου.
6 2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ H Κυπριακή οικονομία έχει επηρεαστεί αρνητικά από τη διεθνή πιστωτική κρίση και την αστάθεια των χρηματαγορών. Κατά τη διάρκεια του υπήρξε σημαντική μείωση της διαθέσιμης ρευστότητας για δανεισμό από τα Κυπριακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, λόγω κυρίως της χρηματοοικονομικής αστάθειας σε σχέση με την κρίση του Ελληνικού δημοσίου χρέους, περιλαμβανομένης της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, και των επιπτώσεών της στην Κυπριακή οικονομία. Επιπλέον, η δυνατότητα της Κυπριακής Δημοκρατίας να αντλήσει δανεισμό από τις διεθνείς χρηματαγορές έχει περιοριστεί σημαντικά μετά από τις μειώσεις στην πιστοληπτική της αξιολόγηση. Η Κυπριακή Κυβέρνηση εισήλθε σε διαπραγματεύσεις με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, για οικονομική στήριξη. Παροχή Οικονομικής βοήθειας προς τη Κυπριακή Δημοκρατία Η Κύπρος και το Eurogroup (μαζί με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο) έχουν καταλήξει σε συμφωνία σχετικά με τα βασικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για ένα μελλοντικό πρόγραμμα μακροοικονομικής προσαρμογής που περιλαμβάνει την παροχή οικονομικής βοήθειας προς τη Κυπριακή Δημοκρατία μέχρι 10 δισεκατομμύρια. Το πρόγραμμα στοχεύει να αντιμετωπίσει τις εξαιρετικές οικονομικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Κύπρος και να αποκαταστήσει τη βιωσιμότητα του χρηματοπιστωτικού τομέα, με στόχο την αποκατάσταση της βιώσιμης οικονομικής ανάπτυξης και την εξυγίανση των δημόσιων οικονομικών τα επόμενα χρόνια. Η απόφαση του Eurogroup για την Κύπρο περιλαμβάνει σχέδια για την αναδιάρθρωση του χρηματοπιστωτικού τομέα και διασφαλίζει τις καταθέσεις κάτω από 100.000, σύμφωνα με τη κοινοτική νομοθεσία. Επιπλέον, οι Κυπριακές αρχές επιβεβαίωσαν τη δέσμευσή τους να εντείνουν τις προσπάθειές τους στους τομείς της δημοσιονομικής εξυγίανσης, των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων και των ιδιωτικοποιήσεων. Το Eurogroup ζήτησε από τις Κυπριακές αρχές και την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, σε συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο την οριστικοποίηση του μνημονίου τον Απρίλιο του. Ακλούθησε η επίσημη έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας στις 24 Απριλίου και άρχισαν οι εθνικές διαδικασίες ολοκλήρωσης της συμφωνίας από κράτη μέλη της ευρωζώνης. Μέτρα που λήφθηκαν από τη Κυπριακή Δημοκρατία Στις 22 Μαρτίου, η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε νομοθεσία που αφορά την επιβολή περιοριστικών μέτρων αναφορικά με συναλλαγές που εκτελούνται μέσω των τραπεζικών ιδρυμάτων που λειτουργούν στην Κύπρο. Η έκταση και η διάρκεια των περιορισμών αποφασίζονται από τον Υπουργό Οικονομικών και το Διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και έχουν τεθεί σε ισχύ στις 28 Μαρτίου. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις εξελίξεις σε σχέση με τους εν λόγω περιορισμούς και αξιολογεί τις επιπτώσεις στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος. Στις 29 Μαρτίου, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έκδωσε Διάταγμα αναφορικά με τη Λαϊκή Τράπεζα και την Τράπεζα Κύπρου εφαρμόζοντας τα μέτρα δυνάμει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμου του.
7 2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Μέτρα που λήφθηκαν από τη Κυπριακή Δημοκρατία (συνέχεια) Η Βουλή των Αντιπροσώπων της Κυπριακής Δημοκρατίας ψήφισε στις 18 Απριλίου την αύξηση του εταιρικού φόρου από 10% σε 12,5% με ισχύ από την 1 Ιανουαρίου. Επίσης ψηφίστηκε η αύξηση του συντελεστή έκτακτης αμυντικής εισφοράς από 15% σε 30% σε τόκους που δεν πηγάζουν από τη συνήθη διεξαγωγή των δραστηριοτήτων ή δεν συνδέονται στενά με αυτή. Ενδεχόμενοι κίνδυνοι Η αβέβαιη οικονομική κατάσταση στην Κύπρο, η περιορισμένη διαθεσιμότητα ρευστότητας για δανειοδότηση, η ζημιά απομείωσης επί των τραπεζικών καταθέσεων και η επιβολή των πιο πάνω περιοριστικών μέτρων σε συνδυασμό με την τρέχουσα αστάθεια στο τραπεζικό σύστημα και την αναμενόμενη οικονομική ύφεση, θα μπορούσαν να επηρεάσουν: (α) την ικανότητα του Συγκροτήματος να λάβει νέο δανεισμό ή να αναχρηματοδοτήσει υφιστάμενο δανεισμό με όρους και προϋποθέσεις παρόμοιες με εκείνες που εφαρμόστηκαν σε προηγούμενες συναλλαγές του, (β) την ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών του Συγκροτήματος να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα ποσά προς το Συγκρότημα, (γ) την ικανότητα του Συγκροτήματος να έχει ικανοποιητικό κύκλο εργασιών και να διαθέσει τα υπάρχοντα αποθέματα ή να συνάψει συμβόλαια για την ανάπτυξη ακινήτων, (δ) την αποτίμηση της ακίνητης περιουσίας (ε) τις αναμενόμενες ταμειακές ροές του Συγκροτήματος και κατ επέκτασης: - την αξιολόγηση απομείωσης για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. - την αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία με βάση προεξοφλημένες ταμειακές ροές, - την εκτίμηση της Διεύθυνσης για την ύπαρξη ικανοποιητικής χρηματοδοτικής υποστήριξης του Συγκροτήματος Αξιολόγηση από τη διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος Η διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος έχει αξιολογήσει κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις απομείωσης κρίνονται αναγκαίες για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος, με την εξέταση της οικονομικής κατάστασης και των προοπτικών αυτών των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Οι απομειώσεις για εμπορικά εισπρακτέα προσδιορίζονται με τη χρήση του μοντέλου «προκληθεισών ζημιών» που απαιτείται από το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 39. Τo πρότυπο αυτό απαιτεί την αναγνώριση των ζημιών απομείωσης για εισπρακτέα που προέκυψαν από γεγονότα του παρελθόντος και δεν επιτρέπει την αναγνώριση ζημιών απομείωσης που θα μπορούσαν να προκύψουν από μελλοντικά γεγονότα, ασχέτως της πιθανότητας αυτών των μελλοντικών γεγονότων. Με βάση τα αποτελέσματα της αξιολόγησης, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε ότι δεν χρειάζεται οποιαδήποτε επιπρόσθετη πρόβλεψη απομείωσης για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος.
8 2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Το Συγκρότημα βρίσκεται σε προχωρημένο στάδιο συζητήσεων με τα κύρια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με τα οποία συνεργάζεται και αναμένεται ότι σύντομα θα ολοκληρωθεί η αναδιάρθρωση του δανεισμού του και η υπογραφή των σχετικών συμβολαίων. Η αίτηση του Συγκροτήματος για αναδιάρθρωση του δανεισμού του με την κυριότερη τράπεζα με την οποία συνεργάζεται έχει ήδη εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας και αναμένεται σύντομα η υπογραφή σχετικών συμβολαίων. Η διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Η διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας της Εταιρείας και του Συγκροτήματος και την επέκταση των εργασιών τους στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον. Αυτά τα μέτρα περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων την προσπάθεια αναδιάρθρωσης των δανείων του Συγκροτήματος, από μόχλευση μέσω ρευστότητας μη βιώσιμων δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων, περιορισμό των δαπανών συμπεριλαμβανομένων εξόδων διεύθυνσης και προσωπικού, συντηρητική διαχείρισης κεφαλαίων κίνησης και κλείσιμο/αναδιάρθωση μη κερδοφόρων εργασιών.
9 3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Πληροφορίες για λειτουργικούς τομείς προς αναφορά Ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης Λιανικό εμπόριο Εισαγωγή και διανομή περιουσίας Επενδύσεων και άλλων Διαγραφές λόγω ενοποίησης Σύνολο Τρίμηνο που έληξε στις Κύκλος εργασιών 43.469.068 29.543.902 - - (1.314.051) 71.698.919 Κέρδη/(ζημίες) περιόδου μετά από τη φορολογία (5.545.084) 768.864 39.091 17.489.098 (3.691.622) 9.060.347 Ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης Λιανικό εμπόριο Εισαγωγή και διανομή περιουσίας Επενδύσεων και άλλων Διαγραφές λόγω ενοποίησης Σύνολο Τρίμηνο που έληξε στις Κύκλος εργασιών 55.116.805 32.077.899 - - (1.567.216) 85.627.488 (Ζημίες)/κέρδη περιόδου μετά από τη φορολογία (4.555.129) 311.752 810.000 (1.657.609) 103.138 (4.987.848)
10 4. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Τρίμηνο που έληξε στις Εταιρικός φόρος (288.000) 45.452 Έκτακτη εισφορά για την άμυνα 19.000 19.000 Αναβαλλόμενη φορολογία 75.000 (305.043) Πίστωση περιόδου (194.000) (240.591) 5. ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τρίμηνο που έληξε στις Κέρδη/(ζημίες) που αναλογούν στους Ιδιοκτήτες της Εταιρείας 3.352.834 (3.350.119) Αριθμός Αριθμός Μετοχών Μετοχών Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών των 0,85 που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου για σκοπούς του υπολογισμού των βασικών ζημίων ανά μετοχή (μη περιλαμβανομένων των ιδίων μετοχών) 92.028.144 92.028.144 Βασικά και πλήρως κατανεμημένα κέρδη/(βασικές και πλήρως κατανεμημένες ζημίες) ανά μετοχή των 0,85(σεντ) 3,64 (3,64) 6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 277.414.166 285.571.239 Προσθήκες 107.421 2.387.602 Εκποιήσεις (11.086) (147.853) Αποσβέσεις (2.774.916) (10.351.324) Διαγραφές - (5.675) Μεταφορές στα επενδυτικά ακίνητα - (39.823) Στις /31 Δεκεμβρίου 274.735.585 277.414.166
11 7. ΆΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 41.332.438 43.125.708 Προσθήκες 22.200 340.945 Αποσβέσεις (25.648) (323.151) Απομείωση (40.000) (1.811.064) Στις /31 Δεκεμβρίου 41.288.990 41.332.438 8. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 193.756.162 193.633.348 Προσθήκες 5.329 82.991 Μεταφορές από τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός - 39.823 Στις /31 Δεκεμβρίου 193.761.491 193.756.162 9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 64.377.846 60.131.656 Μερίδιο αποτελεσμάτων περιόδου/έτους μετά τη φορολογία (114.543) 4.425.190 Μερίσματα - (179.000) Πώληση της συνδεδεμένης εταιρείας MTN Cyprus Limited (42.286.778) - Μερίδιο από την άμυνα σε λογιζόμενη διανομή μερίσματος συνδεδεμένης εταιρείας (33.885) - Στις /31 Δεκεμβρίου 21.942.640 64.377.846 Στις 26 Μαρτίου, η θυγατρική εταιρεία Amaracos Holding (CTC+PG) Limited πώλησε στην MTN Νοτίου Αφρικής, το μερίδιο της (ήτοι 50%) στο μετοχικό κεφάλαιο της ΜΤΝ (Cyprus) Limited. Το συνολικό τίμημα αγοράς ήταν 58.000.000 και το κέρδος του Συγκροτήματος από την πώληση αυτή ανήλθε στα 15.713.222. Μετά την ολοκλήρωση της πιο πάνω συναλλαγής η Εταιρεία αγόρασε από τη Grey Squirrel Services Limited (μέτοχος της οποίας είναι ο κ. Πάνος Γερμανός) το 49% του μετοχικού κεφαλαίου της Amaracos Holding (CTC+PG) Limited προς 11.379.290. Ως αποτέλεσμα η Εταιρεία κατέχει το 100% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Amaracos Holding (CTC+PG) Limited.
12 10. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΣΕ ΔΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 31 Δεκεμβρίου Μη εισηγμένοι τίτλοι 107.224.134 107.224.134 Οι επενδύσεις που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν τις επενδύσεις του Συγκροτήματος στην 100% θυγατρική εταιρεία Chrysochou Merchants Limited η οποία κατέχει το 11,73% του μετοχικού κεφαλαίου της Cyprus Limni Resorts & GolfCourses Plc και στην Arsinoe Investments Limited με ποσοστό 49,65% η οποία κατέχει το 70,57% της Cyprus Limni Resorts & GolfCourses Plc. Η Cyprus Limni Resorts & GolfCourses Plc είναι ιδιοκτήτρια έκτασης γης 3.500.000 τ.μ. όπου θα δημιουργηθεί μεγάλο αναπτυξιακό έργο. Η Εταιρεία Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc έχει εξασφαλίσει τις απαιτούμενες πολεοδομικές άδειες για την δημιουργία γηπέδων γκόλφ και συναφών δραστηριοτήτων στις 8 Φεβρουαρίου. Συνεπώς είναι σε θέση πλέον να προχωρήσει με την υλοποίηση του μεγαλεπήβολου αναπτυξιακού της έργου. Η Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc είναι εισηγμένη εταιρεία και οι τίτλοι της διαπραγματεύονται στη «Νεοαναπτυσσόμενων Εταιρειών Αγορά» (Ν.Ε.Α.) του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Συνολικά εισήχθηκαν 300 εκατομμύρια μετοχές. Με την ενέργεια αυτή διευκολύνεται η μελλοντική προσέλκυση στρατηγικών και θεσμικών επενδυτών στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας. 11. ΔΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 31 Δεκεμβρίου Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Δάνεια σε συγγενικά μέρη 21.011.708 36.561.183 Τα δάνεια εισπρακτέα αναλύονται ως ακολούθως: 31 Δεκεμβρίου Εισπρακτέα Από 1 μέχρι 2 έτη - 15.775.236 Από 2 μέχρι 5 έτη 9.929.000 9.758.721 Πέραν των 5 ετών 11.082.708 11.027.226 Σύνολο 21.011.708 36.561.183
13 11. ΔΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (συνέχεια) Η κίνηση των πιο πάνω εισπρακτέων κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους ήταν ως εξής: 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 36.561.183 34.864.986 Χορήγηση νέων δανείων 33.000 639.944 Αποπληρωμή (16.047.078) (1.066.260) Τόκοι που κεφαλαιοποιήθηκαν 464.603 2.122.513 Στις / 31 Δεκεμβρίου 21.011.708 36.561.183 12. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου Εμπορικοί χρεώστες 21.053.417 22.719.748 Άλλοι χρεώστες και προπληρωμές 8.818.283 9.402.187 Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις 774.083 776.352 Ποσά οφειλόμενα από συγγενικά μέρη 5.477.147 7.182.851 13. ΜΕΤΡΗΤΑ ΣΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΑΙ ΣΤΟ ΤΑΜΕΙΟ 36.122.930 40.081.138 Τα μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο περιλαμβάνουν μετρητά ύψους 2.174.486 τα οποία είναι δεσμευμένα από την Τράπεζα Κύπρου. Τα μετρητά αυτά δεν περιλαμβάνονται στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών για σκοπούς της ενοποιημένης κατάστασης των ταμειακών ροών. Το Συγκρότημα είχε τραπεζικές καταθέσεις στη Λαΐκη Τράπεζα ύψους 365.482 και ως εκ τούτου έχει προκύψει ζημιά απομείωσης ύψους 265.513 με βάση τα δεδομένα που περιγράφονται στη Σημείωση 2. 14. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 31 Δεκεμβρίου Εγκεκριμένο: 120.000.000 συνήθεις μετοχές των 0,85 102.000.000 102.000.000 Εκδοθέν: 93.248.408 συνήθεις μετοχές των 0,85 79.261.147 79.261.147
14 14. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνέχεια) 31 Δεκεμβρίου Αριθμός Μετοχικό συνήθων Μετοχικό κεφάλαιο μετοχών κεφάλαιο Αριθμός συνήθων μετοχών Εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο Την 1 Ιανουαρίου 93.148.408 79.261.147 93.148.408 79.261.147 Στις /31 Δεκεμβρίου 93.148.408 79.261.147 93.148.408 79.261.147 15. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ 31 Δεκεμβρίου Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικές διευκολύνσεις και λογαριασμοί φάκτορινγκ 92.342.355 87.171.302 Τραπεζικά δάνεια 41.961.280 51.546.739 Άλλα δάνεια - 10.668.833 Άλλες διευκολύνσεις 44.000 39.784 134.347.635 149.426.658 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά δάνεια 325.090.099 318.817.402 Δάνειο από ιθύνουσα εταιρεία 14.463.000 13.055.094 Άλλες διευκολύνσεις 35.000 46.003 339.588.099 331.918.499 Σύνολο 473.935.734 481.345.157 Τα τραπεζικά και άλλα δάνεια αναλύονται ως ακολούθως: 31 Δεκεμβρίου Αποπληρωτέα: Μέσα σε δώδεκα μήνες 41.961.280 62.215.572 Από 1 μέχρι 2 έτη 37.353.916 36.807.911 Από 2 μέχρι 5 έτη 108.581.837 105.754.687 Πέραν των 5 ετών 193.617.346 189.309.898 339.553.099 331.872.496 Σύνολο 381.514.379 394.088.068
15 15. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ (συνέχεια) Η κίνηση των πιο πάνω τραπεζικών και άλλων δανείων κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους ήταν ως εξής: 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 394.088.068 408.955.177 Χορήγηση νέων δανείων 1.300.000 4.742.128 Αποπληρωμή δανείων (16.559.270) (26.155.889) Τόκοι που πιστώθηκαν 2.685.581 6.546.652 Στις /31 Δεκεμβρίου 381.514.379 394.088.068 16. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου Τρέχουσες υποχρεώσεις Εμπορικοί πιστωτές 50.842.269 49.663.341 Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα 27.660.258 32.236.700 Ποσά οφειλόμενα σε συγγενικά μέρη 1.781.438 4.675.788 80.283.965 86.575.829 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενα έσοδα 1.385.000 - Παρακρατήσεις εργολάβων 3.013.000 3.599.182 4.398.000 3.599.182 Σύνολο 84.681.965 90.175.011 17. ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΠΡΙΝ ΤΙΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ Τρίμηνο που έληξε στις Κέρδη/(ζημίες) πριν από τη φορολογία 8.866.347 (5.228.439) Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις - ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (Σημ. 6) 2.774.916 2.639.447 - άυλων περιουσιακών στοιχείων (Σημ. 7) 25.648 82.005 Απομείωση άυλων περιουσιακών στοιχείων 40.000 - Τόκους πληρωτέους 8.435.877 7.937.886 Μερίδιο ζημίων συνδεδεμένων εταιρειών (Σημ. 9) 114.543 93.262 Κέρδη από επενδυτικές δραστηριότητες (Σημ. 9) (15.713.222) - Τόκους εισπρακτέους (2.137.568) (969.820) Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 2.406.541 4.554.341
16 18. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Το Συγκρότημα εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατέχει: Πιστωτικό κίνδυνο Κίνδυνο ρευστότητας Κίνδυνο τιμής αγοράς (κίνδυνο επιτοκίου και συναλλαγματικό κίνδυνο) Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου. Οι αρχές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων του Συγκροτήματος υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα, να θέτει κατάλληλα όρια κινδύνων και ελέγχων, να παρακολουθεί τους κινδύνους και να τηρεί τα όρια αυτά. Οι αρχές και τα συστήματα διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος. Οι αρχές δεν έχουν αλλάξει ουσιαστικά από το τέλος του έτους. 19. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Η συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης στις, περιλαμβάνει μετρητά δεσμευμένα από την Τράπεζα Κύπρου ύψους 2.174.486. Τον Απρίλιο του, μετά την έκδοση του σχετικού Διατάγματος, πόσο ύψους 906.036 μετατράπηκε σε μετοχές της Τράπεζας Κύπρου και ποσό ύψους 543.622 δεσμεύτηκε για μετοχές της Τράπεζας Κύπρου. Η συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου δεν περιλαμβάνει οποιαδήποτε ζημία απομείωση από την αλλαγή στη δίκαιη αξία των μετοχών της Τράπεζας Κύπρου. Δεν υπήρχαν οποιαδήποτε άλλα ουσιώδη γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς που να επηρεάζουν σημαντικά την κατανόηση αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 20. ΕΓΚΡΙΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας σε συνεδρία του που έγινε στις 29 Μαΐου ενέκρινε τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το τρίμηνο που έληξε στις. Αποσπάσματα των αποτελεσμάτων του τριμήνου θα δημοσιευθούν σε εφημερίδες ημερησίας κυκλοφορίας στις 30 Μαΐου. Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται στο κοινό στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός Δρόμος Λευκωσίας-Λεμεσού, Λευκωσία.
17 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Cyprus Trading Corporation Plc σε συνεδρία του που έγινε στις 29 Μαΐου, μελέτησε και ενέκρινε τα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το τρίμηνο που έληξε στις τα οποία δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. 2. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το τρίμηνο που έληξε στις ετοιμάστηκαν με βάση το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 - Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. 3. Ο κύκλος εργασιών για το τρίμηνο του ανήλθε στα 71.698.919, σε σύγκριση με 85.627.488 το, σημειώνοντας μείωση 13.928.569 ή 19%. Η μείωση προέρχεται κυρίως από τους τομείς του λιανεμπορίου και των οχημάτων που επηρεάζονται από τη συνεχιζόμενη οικονομική κρίση και τη μείωση της κατανάλωσης. Μετά την πρώτη απόφαση του Eurogroup στις 16 Μαρτίου του σε σχέση με το σχέδιο διάσωσης της κυπριακής οικονομίας παρουσιάστηκε σημαντική πτώση του κύκλου εργασιών, η οποία δυσχέρανε σημαντικά τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου. Επίσης, ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος έχει επηρεαστεί και από την απόφαση για τερματισμό των εργασιών της εταιρείας Domex Trading Co. Ltd, θυγατρικής του Συγκροτήματος ERMES, που ολοκληρώνεται τέλος Ιουνίου. Οι αποσβέσεις όλων των εταιρειών του Συγκροτήματος για την περίοδο ανήλθαν σε 2.840.564, σε σύγκριση με 2.721.452 το. Οι αποσβέσεις αυτές δεν αποτελούν ταμειακή εκροή. Τα καθαρά κέρδη του Συγκροτήματος για το πρώτο τρίμηνο του ανήλθαν σε 9.060.347, σε σύγκριση με ζημία 4.987.848 το. Παρά την μείωση της κερδοφορίας σε κάποιες θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος, η επιτυχής ολοκλήρωση της κερδοφόρας πώλησης του μεριδίου της εταιρείας Amaracos Holding (CTC+PG) Ltd, θυγατρικής της CTC, στο κεφάλαιο της ΜΤΝ Cyprus Ltd (ήτοι 50%), στον Όμιλο MTN Νοτίου Αφρικής απέφερε σημαντικό κέρδος. 4. Τα γεγονότα του Eurogroup της 16ης Μαρτίου, η σύναψη συμφωνίας με την Τρόικα, η σοβαρή ανακατάταξη που υπάρχει στο τραπεζικό σύστημα κυρίως με το κλείσιμο της Λαϊκής Τράπεζας, η αύξηση της ανεργίας και οι μειώσεις στις απολαβές των καταναλωτών σε όλους τους τομείς, δημιουργούν μια πρωτόγνωρη και αβέβαιη κατάσταση, που παρά τις προσπάθειες της Κυβέρνησης για να επανέλθει η εμπιστοσύνη στην αγορά και να δημιουργηθεί ανάπτυξη, καθιστούν αδύνατη την οποιαδήποτε ασφαλή πρόβλεψη για το. Το Διοικητικό Συμβούλιο και η Διεύθυνση του Συγκροτήματος διαχειρίζονται τη σημερινή δύσκολη κατάσταση με πολλή προσοχή και έχουν ήδη προβεί σε συγκεκριμένες ενέργειες για μείωση των δαπανών, μείωση του πιστωτικού κινδύνου και αναδιοργάνωση των εργασιών του, ώστε να παραμείνει ανταγωνιστικό και να το καταστήσουν ικανό να αντεπεξέλθει στις υποχρεώσεις του και να διέλθει επιτυχώς τις δύσκολες μέρες που έρχονται. Τα αποτελέσματα από συνήθεις εργασίες του αναμένεται να είναι αισθητά μειωμένα από την περσινή χρονιά και επίσης αναμένεται να επηρεαστούν αρνητικά από τις απομειώσεις επενδύσεων και πάγιων στοιχείων των υπό τερματισμό δραστηριοτήτων και σε πιθανή απομείωση εμπορικής εύνοιας που υπάρχει στον ενοποιημένο ισολογισμό του Συγκροτήματος, τα οποία όμως δεν αποτελούν ταμειακή εκροή. Σημειώνεται ότι η κερδοφορία αναμένεται να επηρεαστεί επίσης και από την δέσμευση πιστωτικών υπολοίπων του Συγκροτήματος στην Τράπεζα Κύπρου. Παρά ταύτα λόγω του κέρδους από την διάθεση της ΜΤΝ Cyprus Ltd τα αποτελέσματα του έτους αναμένεται να είναι κερδοφόρα.
18 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 5. Οι κυριότεροι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα παρουσιάζονται στην Σημείωση 18 των τριμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων. 6. Σημαντικά γεγονότα που συνέβηκαν μετά την λήξη του τριμήνου που έληξε στις παρουσιάζονται στην Σημείωση 19 των τριμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων. 7. Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε σημαντικές συναλλαγές με συγγενικά μέρη κατά την διάρκεια του τριμήνου που έληξε στις. 8. Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίστηκαν με βάση το κέρδος για την περίοδο που αναλογεί στους Ιδιοκτήτες της Εταιρείας και το μεσοσταθμικό αριθμό των μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου. 9. Αποσπάσματα των αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου του θα δημοσιευθούν σε εφημερίδες ημερήσιας κυκλοφορίας. Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται προς το κοινό, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός Δρόμος Λευκωσίας-Λεμεσού, Λευκωσία, καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.ctcgroup.com. Νίκος Κ. Σιακόλας Εκτελεστικός Πρόεδρος Λευκωσία, 29 Μαΐου
19 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ Σύμφωνα με το Άρθρο 10, εδάφια 3(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 ( Νόμος ), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Cyprus Trading Corporation Plc για την περίοδο τριών μηνών που έληξε στις επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 1 μέχρι 13: (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαΐκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόμου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Cyprus Trading Corporation Plc και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενδιάμεσους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο, και (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόμου. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Νίκος Κ. Σιακόλας - Εκτελεστικός Πρόεδρος Μάριος Λουκαΐδης - Διευθύνων Σύμβουλος Δημήτρης Δημητρίου - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Δημήτρης Π. Ιωάννου - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Κώστας Ζ. Σεβέρης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Μάριος Παναγίδης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Μάριος Ν. Σιακόλας - Εκτελεστικός Σύμβουλος Υπογραφή Μενέλαος Κωνστ. Σιακόλας - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Ντίνος Λευκαρίτης Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Χάρης Χαραλάμους Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Χρυσούλα Ν. Σιακόλα - Εκτελεστικός Σύμβουλος Υπεύθυνος σύνταξης των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων Γιώργος Λουκά Οικονομικός Διευθυντής Λευκωσία, 29 Μαΐου
ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ