ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 9-ΜΗΝΟΥ 9 2003
ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ
ΙΣΤΟΡΙΚΗ ΕΞΕΛΙΞΗ 2001 1996 42% ΟΜΙΛΟΣ ΒΑΡ ΙΝΟΓΙΑΝΝΗ 1972 1972-1995 1995 50% ΟΜΙΛΟΣ ΒΑΡ ΙΝΟΓΙΑΝΝΗ 100% ΟΜΙΛΟΣ ΒΑΡ ΙΝΟΓΙΑΝΝΗ 42% SAUDI ARAMCO 50% SAUDI ARAMCO ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΣΥΓΧΡΟΝΟΥ ΚΑΙ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΟΥ ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΟΥ ΜΕ ΣΥΝΕΧΕΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ:! Επιτυχής παρουσία στην εσωτερική αγορά! Έντονη εξαγωγική παρουσία! Συνεχείς επενδύσεις! Καθετοποιηµένο διυλιστήριο 16% ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΚΟΙΝΟ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΣΥΜΜΑΧΙΑ ΜΕ ΤΗ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ ΣΤΟΝ ΚΟΣΜΟ:! Επιλεκτικές στρατηγικές συνεργασίες της SAUDI ARAMCO (µόνο 4 παγκοσµίως, µοναδική στην Ευρώπη)! Τεχνογνωσία! Εξασφάλιση συνεχούς ροής και σταθερής ποιότητας πρώτης ύλης! Οργάνωση µε διεθνή πρότυπα ΙΕΥΡΥΝΣΗ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΒΑΣΗΣ ΜΕΣΩ ΕΙΣΑΓΩΓΗΣ ΣΤΟ Χ.Α.Α.! Εξασφάλιση µελλοντικής εξέλιξης
Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΓΟΡΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ
ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ Κύρια πηγή ενέργειας Αποµακρυσµένη από τις αγορές ενέργειας των δυτικών ευρωπαϊκών χωρών Υποχρεωτική τήρηση αποθεµάτων εντός της Επικράτειας Αυξανόµενη ζήτηση
Η ΑΓΟΡΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑ Α Βασικά Χαρακτηριστικά p p Υψηλή ετήσια αύξηση κατανάλωσης ενέργειας 1990-2000: 2,7% 2000-2006: 2,8% Κύρια αιτία : Υψηλότεροι ρυθµοί ανάπτυξης του µέσου όρου της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Ελληνική Αγορά Πετρελαίου Ετήσια αύξηση 1995-2001= 2,1% Πρόβλεψη αύξησης ζήτησης στα προϊόντα κίνησης 2002-2007 = 2% Ποσότητες σε εκατ. ΜΤ 40 35 30 25 20 15 10 5 0 21,6 8,1 22,7 8,1 12,6 13,5 28,3 9,1 1,6 32,8 9,7 3,9 36,0 10,8 6,0 38,4 11,5 7,4 15,9 17,2 17,0 17,1 1990 1995 2000e 2005e 2010e 2015e p Σηµαντική αύξηση ζήτησης φυσικού αερίου Πηγή : Purvin & Gertz ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΑ ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΑΝΘΡΑΚΑΣ ΦΥΣΙΚΟ ΑΕΡΙΟ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ
2002 Μερίδια Αγοράς ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ : 22,252,000 MT 49% ΕΛΠΕ ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ 27% ΠΕΤΡΟΛΑ 24% Εγχώρια Αγορά* : 14,168,000 MT Ναυτιλία - Αεροσκάφη : 4,492,000 MT Εξαγώγές : 3,592,000 MT 58% 22% 20% 38% 23% 39% 28% 51% 22% *Η εγχώρια αγορά περιλαµβάνει και πωλήσεις προϊόντων προς ΕΗ και Ένοπλες υνάµεις
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ! Συσχετισµός Συσχετισµός Μονάδων /ρίου! Σύγχρονες & ευέλικτες εγκατ/σεις! Υψηλός βαθµός πολυπλοκότητας! Παραγωγή πλήρους εύρους προϊόντων (καύσιµα & λιπαντικά)! Υψηλά περιθώρια διύλισης! Ασφαλείς Ασφαλείς Πωλήσεις! Παρουσία και στις 3 κύριες αγορές! Μακρόχρονες εµπορικές σχέσεις! AVIN OIL δίκτυο πρατηρίων! Πιστοποιήσεις ISO 9001 & 14001! Συνεχείς Επενδύσεις! 30-40 εκατ. Ευρώ επενδύσεις / έτος! Έµφαση στην παραγωγή προϊόντων υψηλής προστ. αξίας! Υψηλό Υψηλό επίπεδο Ετ. ιακυβ/σης! Αποτελεσµατική & έµπειρη διοίκηση! Εφαρµογή κριτηρίων Ετ. ιακ/σης! Ισχυρή µετοχική βάση
ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ! Συσχετισµός Συσχετισµός Μονάδων /ρίου! Σύγχρονες & ευέλικτες εγκατ/σεις! Υψηλός βαθµός πολυπλοκότητας! Παραγωγή πλήρους εύρους προϊόντων (καύσιµα & λιπαντικά)! Υψηλά περιθώρια διύλισης
ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ! Μοναδικό διυλιστήριο λιπαντικών στην Ελλάδα! Nelson Complexity Factor 2000: 8,5! Ενεργειακά αυτόνοµο διυλιστήριο.! Σύγχρονες λιµενικές εγκαταστάσεις µε δυνατότητα υποδοχής πλοίων εως 450.000 ΜΤ! Αποθηκευτικοί χώροι: 2,2 εκατ. κυβ. µ.! Εκτάσεις διυλιστηρίου: 2.000 στρέµµατα! ΑΣΦΑΛΙΖΟΜΕΝΗ ΑΞΙΑ ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΟΥ: $ 1,2 ΙΣ.
ΣΥΣΧΕΤΙΣΜΟΣ ΜΟΝΑ ΩΝ ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΟΥ ΥΓΡΑΕΡΙΑ ΝΑΦΘΑ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΒΕΝΖΙΝΩΝ (749 kmt) ΒΕΝΖΙΝΕΣ ΑΡΓΟ ΑΤΜ. ΜΑΖΟΥΤ VGO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΥΣΙΜΩΝ (4.744 kmt) ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΤΑΛΥΤΙΚΗΣ ΠΥΡΟΛΥΣΗΣ (2.372 kmt) JET ΝΤΗΖΕΛ ΒΕΝΖΙΝΕΣ ΑΤΜ. ΜΑΖΟΥΤ VGO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΛΙΠΑΝΤΙΚΩΝ ( 160 kmt) ΛΙΠΑΝΤΙΚΑ Σηµείωση: Η δυναµικότητα των συγκροτηµάτων δεν προστίθεται. ΜΑΖΟΥΤ ΑΣΦΑΛΤΟΣ
ΒΑΘΜΟΣ ΠΟΛΥΠΛΟΚΟΤΗΤΑΣ NELSON COMPLEXITY INDEX ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ 8.50 ---> 11.41 (από το 2005) ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ 7.95 ΠΕΤΡΟΛΑ 1.35
ΠΛΗΡΕΣ ΕΥΡΟΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΡΟΪOΝΤΩΝ (σε χιλιάδες m 3 ) 5.090 ΣΥΝΟΛΟ 3% 4% 4.695 149 187 3% 4% 27% 148 206 1.373 ΛΙΠΑΝΤΙΚΑ ΥΓΡΑΕΡΙΑ 32% 1.490 11% 531 ΒΕΝΖΙΝΕΣ 12% 23% 4% 22% 581 1.094 194 999 25% 5% 25% 1.280 253 1.299 ΚΑΥΣΙΜΑ ΑΕΡΙΟΘΟΥΜΕΝΩΝ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΙΝ. & ΘΕΡΜ. ΕΙ ΙΚΑ ΠΡΟΪΌΝΤΑ MAZOYT 9µηνο 2002 9µηνο 2003
ΥΨΗΛΑ ΠΕΡΙΘΩΡΙΑ ΙΥΛΙΣΗΣ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΠΕΡΙΘΩΡΙΑ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ ΟΥΣ 1998-2003 ($/ΜΤ) ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ ιύλιση $28 - $54 Σύνθετα ιυλιστήρια Μεσογείου * $19 - $44 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ Εµπορική ραστηριότητα $5 - $13 Απλά ιυλιστήρια Μεσογείου * $2 - $13 0 10 20 30 40 50 $/ΜΤ * Πηγή : Purvin & Gertz
ΥΨΗΛΑ ΠΕΡΙΘΩΡΙΑ ΙΥΛΙΣΗΣ Περιθώρια ιύλισης US$ / MT 50,0 40,0 37,0 44,5 41,3 31,3 33,8 41,3 Mότορ Οϊλ (Ελλάς) 30,0 20,0 10,0 19,8 28,1 18,7 34,7 Σύνθετο ιυλιστήριο Μεσογείου 0,0 1999 2000 2001 2002 9-µηνο 2003 Πηγή : Purvin & Gertz, ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ
ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ! Συσχετισµός Συσχετισµός Μονάδων /ρίου! Σύγχρονες & ευέλικτες εγκατ/σεις! Υψηλός βαθµός πολυπλοκότητας! Παραγωγή πλήρους εύρους προϊόντων (καύσιµα & λιπαντικά)! Υψηλά περιθώρια διύλισης! Ασφαλείς Ασφαλείς Πωλήσεις! Παρουσία και στις 3 κύριες αγορές! Μακρόχρονες εµπορικές σχέσεις! AVIN OIL δίκτυο πρατηρίων! Πιστοποιήσεις ISO 9001 & 14001! Συνεχείς Επενδύσεις! 30-40 εκατ. Ευρώ επενδύσεις / έτος! Έµφαση στην παραγωγή προϊόντων υψηλής προστ. αξίας! Υψηλό Υψηλό επίπεδο Ετ. ιακυβ/σης! Αποτελεσµατική & έµπειρη διοίκηση! Εφαρµογή κριτηρίων Ετ. ιακ/σης! Ισχυρή µετοχική βάση
ΠΑΡΟΥΣΙΑ KAI ΣTIΣ 3 ΚΥΡΙΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ (σε χιλιάδες Μετρικούς Τόννους) 5.000 4.000 4.663 4.644 962 981 4.398 4.432 1.081 782 4.928 899 Σύνολο Ναυτιλία - Αεροσκάφη 3.000 1.278 1.534 1.374 1.454 1.900 Εξαγωγές 2.000 1.000 2.423 2.129 1.943 2.196 2.129 Εσωτερική Αγορά 0 9µηνο 1999 9µηνο 2000 9µηνο 2001 9µηνο 2002 9µηνο 2003
ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΣΧΕΣΕΙΣ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΣΧΕΣΕΙΣ 16% 14% 15,6% 14,7% 14,4% ΜΕΓΑΛΟΙ ΠΕΛΑΤΕΣ ΤΗΣ ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ 13,3% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 3,2% 2,7% 2,6% 2,4% 2,4% 2,3% 2,2% 0% 1,8% 1,8% Glencore Shell (Όµιλος) BP (Όµιλος) Avin Oil Αµερικάνικο ηµόσιο Petrola National Oil Corp. Samsung (Όµιλος) Mamidoil - Jetoil Vitol Energy Cyclon ΣΕΚΑΒΙΝ Αλουµίνιο Ελλάδος
AVIN OIL ίκτυο Πρατηρίων (100% 100% θυγατρική εταιρεία)
AVIN OIL ίκτυο Πρατηρίων! 4 η εταιρεία στην ελληνική αγορά εµπορίας πετρελαιοειδών! 540 πρατήρια καυσίµων σε όλη την Ελλάδα! 10% µερίδιο αγοράς στην αγορά καυσίµων και 40% στην αγορά της ασφάλτου! Ισχυρό όνοµα στην αγορά (brand name)
AVIN OIL ίκτυο Πρατηρίων! AVIN Albania 100% θυγατρική της AVIN OIL. Το 25% των εισαγωγών της Αλβανίας σε καύσιµα προέρχονται από την AVIN! Είσοδος στην αγορά του αεροπορικού καυσίµου! Ισχυρή παρουσία στις αγορές των λιπαντικών & υγραερίου! Υψηλή κερδοφορία µε περαιτέρω δυνατότητα αύξησης κερδών
AVIN OIL - Οικονοµικά Αποτελέσµατα (100% θυγατρική εταιρεία) (ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) 9-µηνο 2002 9-µηνο 2003 Κύκλος Εργασιών 372.226 387.440 EBITDA 10.537 10.393 Κέρδη προ Φόρων 7.644 7.138
ΙΑΣΦΑΛΙΣΗ ΠΟΙΟΤΗΤΑΣ - ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ ΤΟΥ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ
ISO 9001 & ISO 14001 ΙΑΣΦΑΛΙΣΗ ΠΟΙΟΤΗΤΑΣ! Υιοθέτηση και εφαρµογή διασφάλισης ποιότητας σε όλο το φάσµα εργασιών! Φιλοσοφία «προληπτικής ποιοτικής διαχείρισης»! Πιστοποίηση ISO 9001:2000 τον Ιανουάριο του 2003! Συνεχείς επενδύσεις ΕΜΦΑΣΗ ΣΤΗΝ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ ΤΟΥ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ! Καθιέρωση µεθόδων και διαδικασιών που προστατεύουν το περιβάλλον! Πλήρης εναρµόνιση µε τις αυστηρότερες διεθνείς προδιαγραφές! Χρήση προηγµένων µεθόδων επεξεργασίας που δεν µολύνουν το περιβάλλον! Μόνη εταιρεία του κλάδου στην Ελλάδα µε ISO 14001
ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ! Συσχετισµός Συσχετισµός Μονάδων /ρίου! Σύγχρονες & ευέλικτες εγκατ/σεις! Υψηλός βαθµός πολυπλοκότητας! Παραγωγή πλήρους εύρους προϊόντων (καύσιµα & λιπαντικά)! Υψηλά περιθώρια διύλισης! Ασφαλείς Ασφαλείς Πωλήσεις! Παρουσία και στις 3 κύριες αγορές! Μακρόχρονες εµπορικές σχέσεις! AVIN OIL δίκτυο πρατηρίων! Πιστοποιήσεις ISO 9001 & 14001! Συνεχείς Επενδύσεις! 30-40 εκατ. Ευρώ επενδύσεις / έτος! Έµφαση στην παραγωγή προϊόντων υψηλής προστ. αξίας! Υψηλό Υψηλό επίπεδο Ετ. ιακυβ/σης! Αποτελεσµατική & έµπειρη διοίκηση! Εφαρµογή κριτηρίων Ετ. ιακ/σης! Ισχυρή µετοχική βάση
ΣΥΝΕΧΕΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ Επενδύσεις 2002-2004 200 (σε εκατ. Ευρώ) 200,0 150 100 50 45,1 70,0 0 2002 (actual) 2003 (planned) 2004 (planned)
ΣΤΟΧΟΙ & ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ
ΣΤΟΧΟΙ & ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ 1 Βελτίωση Περιθωρίου Κέρδους ιυλιστηρίου ΣΤΟΧΟΙ 2 Μεγιστοποίηση - Βελτιστοποίηση Πωλήσεων 3 ιατήρηση υψηλών προδιαγραφών ασφάλειας και προστασίας του περιβάλλοντος
ΣΤΟΧΟΙ & ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ 1ος ΣΤΟΧΟΣ ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΚΕΡ ΟΥΣ ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΟΥ 1 ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΥΨΗΛΩΝ ΠΡΟ ΙΑΓΡΑΦΩΝ & ΥΨΗΛΗΣ ΠΡΟΣΤΙΘΕΜΕΝΗΣ ΑΞΙΑΣ! Νέα «καθαρά» προϊόντα προδιαγραφών 2005 και 2009! Αύξηση παραγωγής πετρελαίου κίνησης & θέρµανσης (2005) 2 ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ! Πλήρης αυτοµατοποίηση διυλιστηρίου 3 ΑΥΞΗΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΟΥ! Αύξηση παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας! Σύνδεση µε δίκτυο Φυσικού Αερίου
ΣΤΟΧΟΙ & ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ 2ος ΣΤΟΧΟΣ ΜΕΓΙΣΤΟΠΟΙΗΣΗ - ΒΕΛΤΙΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ 1 ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ ΣΤΗΝ ΕΓΧΩΡΙΑ ΑΓΟΡΑ! Συµµετοχή στην ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΥΣΙΜΩΝ (14%+14%)! Συµµετοχή στην ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΓΩΓΟΥ ΑΕΡ/ΜΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ (16%)! ιεύρυνση συστήµατος διανοµής! Σύνδεση µε µεταφορικά δίκτυα 2 ΕΠΕΚΤΑΣΗ ΣΤΗΝ ΕΥΡΥΤΕΡΗ ΠΕΡΙΟΧΗ ΤΗΣ Ν.Α. ΜΕΣΟΓΕΙΟΥ
ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ! Συσχετισµός Συσχετισµός Μονάδων /ρίου! Σύγχρονες & ευέλικτες εγκατ/σεις! Υψηλός βαθµός πολυπλοκότητας! Παραγωγή πλήρους εύρους προϊόντων (καύσιµα & λιπαντικά)! Υψηλά περιθώρια διύλισης! Ασφαλείς Ασφαλείς Πωλήσεις! Παρουσία και στις 3 κύριες αγορές! Μακρόχρονες εµπορικές σχέσεις! AVIN OIL δίκτυο πρατηρίων! Πιστοποιήσεις ISO 9001 & 14001! Συνεχείς Επενδύσεις! 30-40 εκατ. Ευρώ επενδύσεις / έτος! Έµφαση στην παραγωγή προϊόντων υψηλής προστ. αξίας! Υψηλό Υψηλό επίπεδο Ετ. ιακυβ/σης! Αποτελεσµατική & έµπειρη διοίκηση! Εφαρµογή κριτηρίων Ετ. ιακ/σης! Ισχυρή µετοχική βάση
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ 17 Μαϊου 2002 Κριτήρια Νόµου Εταιρ. ιακυβ/σης 27 Ιουνίου 2002 Ποιοτικά Κριτήρια Χ.Α.Α. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη
ΙΣΧΥΡΗ ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΒΑΣΗ ΜΕΤΟΧΟΙ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ % Petroventure 56.499.320 51,0% Μotor Oil Holdings S.A. 18.173.690 16,4% ARAMCO Overseas Company B.V. 18.173.690 16,4% Επενδυτικό κοινό 17.936.280 16,2% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΟΙ PETROVENTURE: 50% Motor Oil Holdings S.A. 50% ARAMCO Overseas Company B.V. 110.782.980 100,0% έσµευση των κύριων µετόχων για κοινή κατεύθυνση στην µελλοντική εξέλιξη και ανάπτυξη της ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ, καθώς και στη µεγιστοποίηση της αξίας της Εταιρείας
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ
ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ποσά σε εκατ. Ευρώ) 1.200 1.150,9 1.000 1.002,7 151,4 185,6 Εµπορική ραστηριότητα 800 600 400 851,3 965,3 Βιοµηχανική ραστηριότητα 200 0 9µηνο 2002 9µηνο 2003
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (ποσά σε εκατ. Ευρώ) 120 100 80 97,5 100,8 74,9 79,2! Αύξηση κερδοφορίας κατά το 9-µηνο 2003 60 40 20 0 EBITDA EBT 9µηνο 2002 9µηνο 2003
ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9-MHNOY 9 2003 (ποσά σε χιλ. ευρώ) Κύκλος Εργασιών (Πωλήσεις) 1.002.667 1.150.930 Κόστος Πωλήσεων -845.241-984.248 Μικτό Περιθώριο 157.426 166.682 Άλλα Έσοδα Εκµετάλλευσης Έξοδα Λειτουργίας (προ αποσβέσεων) Έκτακτα Αποτελέσµατα 9µηνο 2002 5.231 Κόστος Λειτουργίας ιυλιστηρίου (προ αποσβέσεων) -48.829-18.110 1.732 9µηνο 2003 4.674-54.219-19.051 2.682 Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων και Φόρων (EBITDA) 97.450 100.768 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα Εσοδα από Συµµετοχές -4.496 --- -3.732 5.000 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων Αποσβέσεις 92.954-18.067 102.036-22.850 Κέρδη προ Φόρων (EBT) 74.887 79.186
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ! Υψηλό επίπεδο λειτουργικών ταµειακών ροών παράγοντας ανάπτυξης και «εσωτερικής» χρηµατοδότησης συνεχών σηµαντικών επενδύσεων! Αναδιάρθρωση Τραπεζικού ανεισµού (έτος 2000) Μακροπρόθεσµο άνειο USD 150 million! Υψηλή Μερισµατική Πολιτική ιανοµή Προµερίσµατος Μέρισµα για 2002: Ευρώ 0.50 / µετοχή
Τιµή Μετοχής MOH - Γενικός είκτης Χ.Α.Α. 11,00 ΜΟΗ = +0,0% Από 1/1/2003 µέχρι 30/9/2003 Γενικός είκτης = +15,5% 2.800 2.600 10,00 2.400 9,00 2.200 Euros 8,00 7,00 Motor Oil (Hellas) 2.000 1.800 6,00 1.600 5,00 ASE General Index 1.400 4,00 1.200 3,00 1.000 2/1/2003 31/1/2003 28/2/2003 1/4/2003 06/5/2003 3/6/2003 2/7/2003 30/7/2003 28/8/2003 25/9/2003
ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΑ ΣΗΜΕΙΑ! 1! 2 Σύγχρονες - ευέλικτες εγκαταστάσεις. Παραγωγή πλήρους εύρους προϊόντων µε έµφαση στα προϊόντα υψηλής προστιθέµενης αξίας. Το µοναδικό διυλιστήριο λιπαντικών στην Ελλάδα. Υψηλά περιθώρια κέρδους. Ευελιξία πωλήσεων - παρουσία και στις τρεις κύριες αγορές. Καθετοποίηση µε δίκτυο πρατηρίων AVIN OIL.! 3! 4 Στρατηγική µετοχική συνεργασία µε την SAUDI ARAMCO. Εξασφάλιση συνεχούς ροής αργού πετρελαίου. Έµπειρη & αποτελεσµατική διοίκηση. Υψηλή σταθερή κερδοφορία - Υψηλή µερισµατική απόδοση! 5 Σηµαντικές επενδύσεις κατα την επόµενη 3ετία που θα επιφέρουν περαιτέρω ενίσχυση της λειτουργικής κερδοφορίας
ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 9-MHNOY 9 2003