ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ Α.Ε. (GREENFOOD A.E) ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α) Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ (GREENFOOD) ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΚΑΙ ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΟΠΩΡΟΚΗΠΕΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ» στις 22/3/2013 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.greenfood.gr, όπου και θα παραµείνουν στην διάθεση του κοινού για χρονικό διάστηµα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ηµεροµηνία της συντάξεως και δηµοσιοποιήσεώς τους. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον Τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρίας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης, των χρηµατοοικονοµικών επιδόσεων και των ταµιακών ροών της Εταιρίας, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς.
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙ Α Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 2 Έκθεση Νοµίµων Ελεγκτών 8 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 10 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης 11 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 12 Κατάσταση Ταµειακών Ροών 13 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων 14-46 1
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ Α.Ε ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01/01 31/12/2012 Η παρούσα Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 136 του Ν.2190/1920, για εταιρίες που συντάσσουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα υιοθετούµενα από την Ευρωπαϊκή Ένωση ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Το έτος 2012 όπως δείχνουν και τα οικονοµικά στοιχεία είναι η έβδοµη χρήση κατά την οποία η εταιρία δραστηριοποιήθηκε ενεργά στο αντικείµενό της. Αποτέλεσµα αυτού ήταν να πραγµατοποιηθούν πωλήσεις αξίας 6.245 ενώ τα αποτελέσµατα προ φόρων της εταιρίας ήταν αρνητικά ( ζηµίες ) ύψους - 37. Αναλυτικότερα: ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ( ποσά εκπεφρασµένα σε χιλιάδες ευρώ ) 31/12/2012 31/12/2011 Πωλήσεις 6.245 7.206 Κέρδη προ φόρων - τόκων αποσβέσεων 447 733 ( EBITDA) Κέρδη προ φόρων ( EBIT) (37) 242 Όπως προκύπτει από τα αριθµητικά δεδοµένα της εταιρείας ο κύκλος εργασιών του 2012 µειώθηκε κατά περίπου 13% έναντι του 2011. Η εταιρεία παρουσίασε ζηµιές προ φόρων για το 2012 37 έναντι κερδών 242 του 2011. Το EBITDA του 2012 ανήλθε σε 447 έναντι 733 του 2011. Η εικόνα εξέλιξης της επιχείρησης προκύπτει από τους παρακάτω αριθµοδείκτες οι οποίοι αντιπαραβαλλόµενοι µε τους αντίστοιχους της προηγούµενης χρήσεως παρουσιάζουν την διαχρονική µεταβολή των οικονοµικών στοιχείων της εταιρείας. 2
1) ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 2.024.468 1.900.305 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ 0,64 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.177.766 3.220.106 0,59 2) ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 2.024.468 1.900.305 ΜΕΙΟΝ - - ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.177.766 3.220.106 (1.153.298) (1.319.801) 3) ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 5.652.793 6.313.922 30 ΜΕΣΟ ΑΠΟΘ.ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ 189.360 240.900 26 4) ΜΙΚΤΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡ ΟΥΣ ΜΙΚΤΑ ΚΕΡ Η ΕΚΜ/ΣΕΩΣ 592.465 892.533 0,09 ΚΑΘΑΡΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 6.245.258 7.206.455 0,12 5) ΚΑΘΑΡΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡ ΟΥΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η ΕΚΜ/ΣΕΩΣ (36.647) 242.162-0,006 ΚΑΘΑΡΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 6.245.258 7.206.455 0,034 6) ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η ΕΚΜ/ΣΕΩΣ + ΧΡΗΜ/ΚΑ ΕΞΟ Α ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 278.552 543.620 0,07 4.163.675 4.283.934 0,13 7) ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η ΕΚΜ/ΣΕΩΣ 120.952 392.891 0,06 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1.909.328 1.927.849 0,20 3
8) Ι ΙΑ ΠΡΟΣ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.909.328 1.927.849 0,46 ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.163.675 4.283.934 0,45 9) ΚΑΛΥΨΗ ΤΟΚΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ & ΤΟΚΩΝ 120.952 0,77 392.891 ΣΥΝΟΛΟ ΤΟΚΩΝ 157.599 150.729 2,61 10) ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΚΑΘΑΡΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 6.245.258 7.206.455 3,74 ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 1.669.906 1.283.769 5,61 Αξίζει να σηµειωθεί πως τα πιο πάνω είναι τα οικονοµικά στοιχεία έτσι όπως διαµορφώνονται και αποτυπώνονται στον ισολογισµό της εταιρίας GREENFOOD A.E την 31/12/2012 ο οποίος συντάχθηκε σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ Η εταιρεία δεν αντιµετωπίζει σοβαρούς κινδύνους. Οι απαιτήσεις της προέρχονται κυρίως από τις συνδεδεµένες εταιρίες του Οµίλου VIVARTIA, την µητρική ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ ΑΕ και την HELLENIC CATERING ΑΕ. Η χρηµατοοικονοµική κατάσταση της υπόλοιπης πελατειακής βάσης παρακολουθείται διαρκώς από την εταιρεία και τις αρµόδιες υπηρεσίες του οµίλου VIVARTIA. ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Η συνετή διαχείριση της ρευστότητας επιτυγχάνεται µε την ύπαρξη κατάλληλου συνδυασµού ρευστών διαθεσίµων και εγκεκριµένων τραπεζικών πιστώσεων. Η εταιρεία φροντίζει να υπάρχουν πάντα εξασφαλισµένες τραπεζικές πιστώσεις προς χρήση. 4
ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ Η εταιρία δεν αντιµετωπίζει ουσιαστικό συναλλαγµατικό κίνδυνο. Οι συναλλαγές µε τους προµηθευτές εξωτερικού είναι στο νόµισµα του Ευρώ, και δεν συµµετέχει σε εταιρίες εξωτερικού. ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΤΙΜΗΣ Η εταιρία εκτίθεται σε µεταβολές του κόστους αποθεµάτων που διαθέτει, κυρίως όσων αφορά τις Α ύλες. Παρακολουθεί τις διακυµάνσεις των τιµών και προσπαθεί να περιορίσει την επίδραση τους στα κοστολογικά στοιχεία της. Ο κίνδυνος αυτός αντιµετωπίζεται µε την υπογραφή συµβάσεων µε συγκεκριµένους µεγάλους παραγωγούς για σταθερές τιµές για µεγάλο χρονικό διάστηµα, και µε τη συνεχή έρευνα αγοράς νωπών οπωρολαχανικών. Ιδιαίτερη βαρύτητα, παρά τα παραπάνω, άµεσα σχετιζόµενη µε την ποιότητα και την τιµή των υλών δίδεται σε πιθανές άσχηµες καιρικές συνθήκες που µπορεί να υπάρξουν στην διάρκεια του έτους. ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΕΠΙΤΟΚΙΩΝ Ο κίνδυνος µεταβολής των επιτοκίων στα δάνεια µε µεταβλητό επιτόκιο εκθέτει την εταιρία σε κίνδυνο ταµειακών ροών. Πολιτική της εταιρίας είναι να παρακολουθεί τις τάσεις των επιτοκίων, ώστε να γνωρίζει την επίπτωση των µεταβολών αυτών στα αποτελέσµατα της, καθώς και τη διάρκεια των χρηµατοδοτικών της αναγκών. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Η εταιρεία δεν διαχειρίστηκε κατά τη διάρκεια του έτους 2012 χρεόγραφα. ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΕΙ ΩΝ Η εταιρεία συνέχισε την παραγωγική δραστηριότητά της στα πλαίσια της οποίας και καθ όλη τη διάρκεια του έτους πραγµατοποίησε παραγωγές επεξεργασµένων τυποποιηµένων λαχανικών ύψους 1.488.276 kg. ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΕΣ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ - ΑΚΙΝΗΤΑ Έχουν ανεγερθεί κτιριακές εγκαταστάσεις εκτάσεως 4.000 τ.µ. περίπου, σε ιδιόκτητο ακίνητο 16 χιλ τ.µ. στην ΒΙ.ΠΕ.Θ Σίνδου µε δύο σύγχρονες γραµµές επεξεργασίας και τυποποίησης οπωροκηπευτικών προϊόντων. Αναφέρεται ότι επί των ακινήτων της εταιρίας δεν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη. 5
ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ - ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Εντός του έτους 2012 έχουν γίνει επενδύσεις ύψους 71 περίπου. Παρακάτω παρατίθεται πολύστηλος πίνακας µεταβολών και διάρθρωσης των ενσώµατων παγίων στοιχείων της εταιρίας. 31/12/2011 ΑΓΟΡΕΣ 31/12/2012 Γήπεδα -Οικόπεδα 400.622,53-400.622,53 Κτίρια Εγκαταστ. Κτιρ. 2.473.765,92 1.899,75 2.475.665,67 Μηχανήµατα Τεχν.Εγκ. 4.056.777,13 52.599,49 4.109.376,62 Μεταφορικά µέσα 75.752,94-75.752,94 Έπιπλα Λοιπός Εξοπλ. 303.535,48 3.826,68 307.362,16 Ασώµατες Ακινητοποιήσ. 12.607,60 12.607,60 ΣΥΝΟΛΑ 7.310.453,52 70.933,52 7.7.381.387,52 ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ ΣΤΟ ΑΜΕΣΟ ΜΕΛΛΟΝ εν υπάρχουν γνωστά γεγονότα ούτε αναµένονται τέτοια στο άµεσο µέλλον που θα µπορούσαν να προκαλέσουν ζηµίες. ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ Η εταιρεία δεν διαθέτει κανένα υποκατάστηµα. ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΕΤΟΥΣ 2012 Μετά την ολοκλήρωση του επενδυτικού έργου βελτιώθηκε η λειτουργία της παραγωγικής διαδικασίας και των λοιπών εγκαταστάσεων. Η έβδοµη ολοκληρωµένη χρονιά λειτουργίας του εργοστασίου συνοδεύτηκε µε αρκετές προκλήσεις οι οποίες όµως αντιµετωπίστηκαν επιτυχώς. Η εταιρία δραστηριοποιείται στο λιανεµπόριο µέσω των καινοτόµων συνταγών µε την επωνυµία «ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ» και προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας. Επίσης δραστηριοποιείται µε ευρεία γκάµα προϊόντων και συνταγών στην αγορά του HO.RE.CA. Η δραστηριοποίηση για έβδοµη χρονιά στην σχετικά καινούρια αγορά των νωπών συσκευασµένων οπωροκηπευτικών, µε προϊόντα επιπρόσθετης αξίας προς τον καταναλωτή στέφθηκε µε απόλυτη επιτυχία και σύµφωνα µε το πλάνο. 6
ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟ 1/1/2013 ΕΩΣ 15/3/2013 Τα οικονοµικά αποτελέσµατα της παραπάνω περιόδου είναι θετικά και σύµφωνα µε το πλάνο του 2013. ΣΤΟΧΟΙ Παρά τις δύσκολες οικονοµικά συνθήκες, τα δηµοσιονοµικά µέτρα, την αύξηση της άµεσης και έµµεσης φορολογίας καθώς και την σηµαντική µείωση της αγοραστικής δυνατότητας των καταναλωτών, η εταιρία θα συνεχίσει την αναπτυξιακή της πορεία, έχοντας ως όπλα της την καινοτοµία των προϊόντων της, την ποιότητά τους, την σταθερή τιµή πώλησης τους και την συνεχιζόµενη πίεση µείωσης λειτουργικών εξόδων της, µε παράλληλη αύξηση της παραγωγικότητας της. ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 22 ΜΑΡΤΙΟΥ 2013 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ του.σ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΑΧΙΛΛΕΑΣ ΦΩΛΙΑΣ ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΜΑΥΡΙ ΟΓΛΟΥ Α..Τ : ΑΑ 252907 Α..Τ : Φ 089697 7
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ (GREENFOOD) ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗ ΟΠΩΡΟΚΗΠΕΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ (GREENFOOD) ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗ ΟΠΩΡΟΚΗΠΕΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2012, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, 8
µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ (GREENFOOD) ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗ ΟΠΩΡΟΚΗΠΕΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ κατά την 31 η εκεµβρίου 2012 και τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 22 Μαρτίου 2013 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βαργιεµέζης Χρήστος Αρ Μ ΣΟΕΛ 30891 9
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 (Όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός από τα στοιχεία µετοχών) Σηµ. Συνεχιζόµενες ραστηριότητες Πωλήσεις 6.245 7.206 Κόστος Πωληθέντων 9 (5.653) (6.314) Μικτό Κέρδος 592 892 Έξοδα ιοίκησης και ιάθεσης 9 (621) (614) Λοιπά Έσοδα/(Έξοδα) 10 150 114 Κέρδη προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων 121 393 Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα 0 0 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα/(Έξοδα) 11 (158) (151) ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ (37) 242 Φόροι Εισοδήµατος 12 18 (128) Κέρδη/(ζηµιές) Μετά από Φόρους (Α) (19) 114 Λοιπά Συνολικά Έσοδα Μετά από Φόρους (Β) 0 0 Συγκεντρωτικά Συνολικά Αποτελέσµατα (Α) + (Β) (19) 114 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων 447 733 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις και τα παραρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 10
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 (Όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµ. Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία 13 5.240 5.506 Ασώµατα Πάγια Στοιχεία 14 11 0 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 15 9 9 Σύνολο Μη Κυκλοφορούντων Περιουσιακών Στοιχείων 5.260 5.515 Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέµατα 16 163 216 Εµπορικές Απαιτήσεις 17 1.752 1.588 Προκαταβολές & Λοιπές Απαιτήσεις 18 14 13 Χρηµατικά ιαθέσιµα 19 95 83 Σύνολο Κυκλοφορούντων Περιουσιακών Στοιχείων 2.024 1.900 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.284 7.415 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο 20 2.670 2.670 Κέρδη (Ζηµιές) εις Νέον (800) (742) Ειδικά Αποθεµατικά 39 0 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1.909 1.928 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 21 153 254 Επιχορηγήσεις Επενδύσεων 22 1.815 1.751 Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία 23 157 154 Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 12 72 108 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 2.197 2.267 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Εµπορικές Υποχρεώσεις 24 847 859 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 25 2.000 2.000 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Πληρωτέες την επόµενη χρήση 21 102 102 εδουλευµένες & Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 26 229 259 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 3.178 3.220 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 7.284 7.415 11
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Μετοχικό κεφάλαιο Τακτικό, αφορολόγητ α και ειδικά αποθεµατικά Αποτελέ σµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2011 2.460 0 (856) 1.604 Συναλλαγές µε Ιδιοκτήτες Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 210 0 0 210 Μέρισµα στους µετόχους από κέρδη προηγουµένων ετών 0 0 0 0 Λοιπές µεταβολές περιόδου Αποτελέσµατα (κέρδη) χρήσης 2011 0 0 114 114 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα χρήσης 2011 0 0 0 0 Υπόλοιπο την 31η εκεµβρίου 2011 2.670 0 (742) 1.928 Συναλλαγές µε Ιδιοκτήτες Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0 0 0 0 Μέρισµα στους µετόχους από κέρδη προηγουµένων ετών 0 0 0 0 Μεταβολή αποθεµατικών 0 39 (39) 0 Λοιπές µεταβολές περιόδου Αποτελέσµατα (κέρδη) χρήσης 2012 0 0 (19) (19) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα χρήσης 2012 0 0 0 0 Υπόλοιπο την 31η εκεµβρίου 2012 2.670 39 (800) 1.909 12
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ - Έµµεση Μέθοδος (Όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ραστηριότητες Κέρδη Χρήσεως Προ Φόρων (37) 242 Προσαρµογές για την συµφωνία των καθαρών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες: Αποσβέσεις 326 340 Προβλέψεις 3 4 Τόκοι & Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα 158 150 Αναλογούσες στη Χρήση Επιχορηγήσεις (134) (101) Λειτουργικό κέρδος προ µεταβολών του κεφαλαίου κίνησης 316 635 (Αύξηση)/Μείωση σε: Αποθέµατα 53 50 Βραχυπρόθεσµες & Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις (166) (600) Αύξηση/(Μείωση) σε: Βραχυπρόθεσµες & Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 1 (272) Τόκοι Πληρωθέντες (158) (135) Φόροι Εισοδήµατος Πληρωθέντες (60) (68) ραστηριότητες (14) (390) ραστηριότητες Αγορές Ενσώµατων & Ασώµατων Παγίων Στοιχείων (71) (46) Εισπράξεις Επιχορηγήσεων 198 0 Τόκοι & Συναφή Έσοδα Εισπραχθέντα 0 1 ραστηριότητες 127 (45) ραστηριότητες Καθαρή Μεταβολή Βραχυπρόθεσµων ανείων 0 (2) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 0 210 Εξοφλήσεις Μακροπρόθεσµων ανείων (102) 254 ραστηριότητες (102) 462 ιαθέσιµα Καθαρή Αύξηση/ Χρηµατικών ιαθεσίµων 12 27 Χρηµατικά ιαθέσιµα στην Αρχή του Έτους 83 56 Χρηµατικά ιαθέσιµα στο Τέλος του Έτους 95 83 13
1. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Η GREENFOOD A.E («η Εταιρεία» ) είναι ανώνυµη εταιρεία που ιδρύθηκε και στεγάζεται στην Ελλάδα στη διεύθυνση : ρόµος 6 ΒΙ.ΠΕ.Θ.Ε Καλλιθέας, ήµου Ωραιοκάστρου, περιφέρειας Κεντρικής Μακεδονίας. Η κύρια δραστηριότητα είναι η επεξεργασία και τυποποίηση νωπών οπωροκηπευτικών προϊόντων. Βάση του καταστατικού της εταιρείας η διάρκεια ζωής της GREENFOOD A.E είναι εκατό ( 100 ) χρόνια αρχής γενοµένης από την 17 η Σεπτεµβρίου 2001, η οποία δύναται να παραταθεί κατόπιν απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Η Εταιρεία είναι θυγατρική της εταιρείας «ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ ΑΒΕΕ» µε ποσοστό συµµετοχής 77,64% και του Οµίλου VIVARTIA («ο Όµιλος»), ο οποίος κατέχει ποσοστό 77,64% των εκδοµένων µετοχών αυτής. Ο αριθµός του προσωπικού της Εταιρείας για την 31.12.2012 ήταν 81 εργαζόµενοι. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (α) Βάση σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων: Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας για τη χρήση 2012 που καλύπτουν την περίοδο από την 1η Ιανουαρίου έως και την 31η εκεµβρίου 2012, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α). Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.α απαιτεί την χρήση λογιστικών εκτιµήσεων και κρίσης της διοίκησης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών. Επίσης, απαιτεί την κρίση της διοίκησης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της εταιρείας. Οι περιπτώσεις οι οποίες περιλαµβάνουν µεγαλύτερο βαθµό κρίσης και πολυπλοκότητας ή οι περιπτώσεις όπου οι υποθέσεις και οι εκτιµήσεις είναι σηµαντικές για τις οικονοµικές καταστάσεις, περιλαµβάνονται στη σηµείωση 5. (β) Έγκριση των Οικονοµικών Καταστάσεων: Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31η εκεµβρίου 2012 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας την 22η Μαρτίου 2013. Επισηµαίνεται ότι οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας. 14
3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι βασικές λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά τη προετοιµασία των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων είναι οι ακόλουθες: (α) Κόστος Έρευνας και Ανάπτυξης Προϊόντων: Το κόστος έρευνας εξοδοποιείται κατά την πραγµατοποίησή του. Τα έξοδα ανάπτυξης πραγµατοποιούνται κυρίως για την ανάπτυξη νέων προϊόντων. Τα κόστη που πραγµατοποιούνται για την ανάπτυξη ενός ξεχωριστού προγράµµατος αναγνωρίζονται σαν ασώµατο πάγιο στοιχείο µόνο όταν ικανοποιούνται οι απαιτήσεις του ΛΠ 38 «Ασώµατες Ακινητοποιήσεις». (β) Αναγνώριση Εσόδων: Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθµό που είναι πιθανό ότι τα οικονοµικά οφέλη θα εισρεύσουν στην Εταιρεία και τα σχετικά ποσά µπορούν να µετρηθούν αξιόπιστα. Τα παρακάτω συγκεκριµένα κριτήρια αναγνώρισης θα πρέπει επίσης να ικανοποιούνται κατά την αναγνώριση του εσόδου. Πώληση αγαθών: Τα έσοδα από την πώληση αγαθών, µετά την αφαίρεση των εκπτώσεων τζίρου, κινήτρων πωλήσεων και του αναλογούντα ΦΠΑ, αναγνωρίζονται όταν µεταφέρονται στον αγοραστή οι σηµαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη που απορρέουν από την ιδιοκτησία των αγαθών. Τόκοι: Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται µε βάση την λογιστική αρχή του δεδουλευµένου. (γ) Μερίσµατα: Τα έσοδα από µερίσµατα αναγνωρίζονται όταν το δικαίωµα απόληψής τους έχει εγκριθεί από τα αρµόδια όργανα των εταιρειών που το διανέµουν. (δ) Ενσώµατα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία: Τα ενσώµατα πάγια αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις αποµείωσης της αξίας τους. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης κατά την οποία πραγµατοποιούνται. Σηµαντικές βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των αντίστοιχων παγίων εφόσον αυτές προσαυξάνουν την ωφέλιµη ζωή, αυξάνουν την παραγωγική τους δυναµικότητα ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας τους. Το κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις ενός παγίου διαγράφονται κατά την πώλησή ή την απόσυρσή τους ή όταν δεν αναµένονται περαιτέρω οικονοµικά οφέλη από τη συνεχιζόµενη χρήση τους. Τα κέρδη ή οι ζηµιές που προκύπτουν από την αποµάκρυνση ενός παγίου περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα της χρήσης κατά την οποία αποµακρύνεται το εν λόγω πάγιο. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται βάσει της σταθερής µεθόδου µε συντελεστές οι οποίοι αντανακλούν τις ωφέλιµες διάρκειες ζωής των σχετικών παγίων. Οι ωφέλιµες ζωές παρατίθενται στο παρακάτω πίνακα. 15
Κατηγορία Κτίρια Μηχανήµατα Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Ωφέλιµες ζωές έως 50 έτη έως 50 έτη 6 7 έτη 3 20 έτη (ε) Ασώµατα Πάγια Στοιχεία: Τα ασώµατα πάγια στοιχεία που αποκτώνται αυτοτελώς (κατά βάση λογισµικά προγράµµατα και µισθωτικά δικαιώµατα) καταχωρούνται αρχικά στο κόστος κτήσεως. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα ασώµατα περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στο κόστος µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις τους και µείον τυχόν σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Όλα τα ασώµατα περιουσιακά στοιχεία έχουν προσδιορισµένη διάρκεια ζωής και εποµένως αποσβένονται κατά την διάρκειά της. Τα αποσβενόµενα ασώµατα περιουσιακά στοιχεία ερευνώνται για αποµείωση όταν υφίστανται σχετικές ενδείξεις αποµείωσης. Η απόσβεση των ασώµατων παγίων στοιχείων υπολογίζεται µε βάση τη σταθερή µέθοδο µε συντελεστές οι οποίοι προσεγγίζουν τις ωφέλιµες διάρκειες ζωής των σχετικών ασώµατων παγίων στοιχείων. Οι ωφέλιµες ζωές παρατίθενται στο παρακάτω πίνακα. Κατηγορία Λογισµικά Ωφέλιµες ζωές 3-4 έτη (στ) Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων: Οι λογιστικές αξίες των λοιπών µακροπρόθεσµων στοιχείων του ενεργητικού ελέγχονται για σκοπούς αποµείωσης όταν γεγονότα, ή αλλαγές στις συνθήκες, υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµία αποµείωσης του καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Η ανακτήσιµη αξία προσδιορίζεται ως η µεγαλύτερη αξία µεταξύ της εύλογης αξίας και της αξίας χρήσεως. Εύλογη αξία είναι το ποσό που µπορεί να ληφθεί από τη πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικιοθελώς, µετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία χρήσης είναι η καθαρή παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την πρόσοδο που αναµένεται να προκύψει από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Για τους σκοπούς προσδιορισµού της αποµείωσης, τα στοιχεία του ενεργητικού οµαδοποιούνται στο χαµηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταµειακές ροές δύναται να αναγνωριστούν ξεχωριστά. (ζ) Αποθέµατα: Τα αποθέµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ κόστους και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Το κόστος των ετοίµων και ηµι-ετοίµων προϊόντων περιλαµβάνει όλα τα έξοδα που πραγµατοποιήθηκαν ώστε να βρεθούν στο τρέχον σηµείο εναπόθεσης και επεξεργασίας τους και αποτελείται από πρώτες ύλες, εργατικά, γενικά βιοµηχανικά έξοδα (βασιζόµενα σε κανονική λειτουργική ικανότητα, αλλά χωρίς να περιλαµβάνει κόστη δανεισµού) και κόστος συσκευασίας. Το κόστος των πρώτων υλών και των ετοίµων προϊόντων καθορίζεται µε βάση το µέσο σταθµικό κόστος. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία των ετοίµων προϊόντων είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης στην κανονική λειτουργία της Εταιρείας µείον τα εκτιµώµενα κόστη για την ολοκλήρωσή τους και τα εκτιµώµενα αναγκαία κόστη για την πώλησή τους. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία των 16
πρώτων υλών είναι το εκτιµώµενο κόστος αντικατάστασης στην κανονική λειτουργία της επιχείρησης. Πρόβλεψη για βραδέως κινούµενα ή απαξιωµένα αποθέµατα σχηµατίζεται εφόσον κρίνεται απαραίτητο. (η) Λογαριασµοί Εισπρακτέοι και Πιστωτική Πολιτική: Οι βραχυπρόθεσµοι λογαριασµοί απαιτήσεων εµφανίζονται στην ονοµαστική τους αξία, µετά από προβλέψεις για τυχόν µη εισπρακτέα υπόλοιπα ενώ οι µακροπρόθεσµοι λογαριασµοί απαιτήσεων ( υπόλοιπα που εκφεύγουν των κανονικών όρων πίστωσης) αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε βάση την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Η Εταιρεία έχει θεσπίσει κριτήρια για τη παροχή πίστωσης στους πελάτες, τα οποία σε γενικές γραµµές βασίζονται στο µέγεθος των δραστηριοτήτων του πελάτη, µε παράλληλη εκτίµηση σχετικών οικονοµικών πληροφοριών. Οι συναλλαγές γενικά πραγµατοποιούνται µε τους πελάτες µε κανονικούς όρους και µε αναµενόµενη µέση διάρκεια είσπραξης εξήντα ηµέρες από την αποστολή των εµπορευµάτων. Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού όλες οι καθυστερηµένες ή επισφαλείς απαιτήσεις εκτιµώνται για να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή µη πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις. Το υπόλοιπο της συγκεκριµένης πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις προσαρµόζεται κατάλληλα σε κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος ισολογισµού ώστε να αντανακλά τους πιθανολογούµενους σχετικούς κινδύνους. Κάθε διαγραφή υπολοίπων πελατών χρεώνεται στην υπάρχουσα πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. Αποτελεί πολιτική της Εταιρείας να µη διαγράφεται καµία απαίτηση µέχρι να εξαντληθούν όλες οι δυνατές νοµικές ενέργειες για την είσπραξή της. (θ) Επενδύσεις και λοιπά χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού: Τα (πρωτογενή) χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού που εµπίπτουν και ρυθµίζονται από τις διατάξεις του ΛΠ 39, ταξινοµούνται ανάλογα µε την φύση και τα χαρακτηριστικά τους σε µία από τις κάτωθι τέσσερις κατηγορίες: Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων, Απαιτήσεις και δάνεια, Επενδύσεις κρατούµενες έως την λήξη τους, και ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία. Τα εν λόγω χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού, αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως που αντιπροσωπεύει την εύλογη αξία, πλέον σε ορισµένες περιπτώσεις των άµεσων δαπανών απόκτησης/συναλλαγής. Η κατηγοριοποίηση των ανωτέρω χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων γίνεται µετά την αρχική αναγνώριση και όπου επιτρέπεται, επανεξετάζεται και πιθανόν αναθεωρείται περιοδικά. Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που χρησιµοποιεί η εταιρεία είναι «Απαιτήσεις και δάνεια». Απαιτήσεις και δάνεια: Οι απαιτήσεις και τα δάνεια που δηµιουργούνται από τη δραστηριότητα, αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε βάση την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Κέρδη και ζηµίες καταχωρούνται στα αποτελέσµατα της χρήσεως όταν τα σχετικά κονδύλια διαγράφονται ή αποµειώνονται, καθώς επίσης και µέσω της διαδικασίας απόσβεσης. 17
(ι) Χρηµατικά ιαθέσιµα: Η Εταιρεία θεωρεί τις προθεσµιακές καταθέσεις και άλλες υψηλής ρευστότητας επενδύσεις µε αρχική λήξη µικρότερη των τριών µηνών ως χρηµατικά διαθέσιµα. Για τη σύνταξη των καταστάσεων ταµειακών ροών, τα χρηµατικά διαθέσιµα αποτελούνται από µετρητά και καταθέσεις σε τράπεζες καθώς και χρηµατικά διαθέσιµα όπως προσδιορίζονται ανωτέρω. (κ) Τραπεζικός ανεισµός: Όλες οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος το οποίο αντανακλά την εύλογή τους αξία µειωµένη µε τα σχετικά έξοδα σύναψης. Μετά την αρχική καταχώρηση, αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε βάση τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. (λ) Κόστη ανεισµού: Τα κόστη δανεισµού αναγνωρίζονται ως έξοδο στη περίοδο κατά την οποία πραγµατοποιούνται. (µ) Πρόβλεψη για Αποζηµίωση Προσωπικού: Οι υποχρεώσεις για αποζηµίωση του προσωπικού υπολογίζονται στη παρούσα αξία των µελλοντικών παροχών που θεωρούνται δεδουλευµένες κατά το τέλος της χρήσης µε βάση την αναγνώριση δικαιώµατος παροχών των εργαζοµένων κατά την διάρκεια της αναµενόµενης εργασιακής ζωής. Οι ανωτέρω υποχρεώσεις υπολογίζονται µε βάση τις οικονοµικές και αναλογιστικές παραδοχές που αναλύονται στην Σηµείωση 22 και καθορίζονται χρησιµοποιώντας την αναλογιστική µέθοδο αποτίµησης των εκτιµώµενων µονάδων υποχρέωσης (Projected Unit Credit Method). Οι σχετικές προβλέψεις της περιόδου συµπεριλαµβάνονται στο κόστος µισθοδοσίας στις συνηµµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων και αποτελούνται από τη παρούσα αξία των παροχών που έγιναν δεδουλευµένες κατά τη διάρκεια του έτους, τους τόκους επί της υποχρέωσης παροχών, το κόστος προγενέστερης υπηρεσίας, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες και όποια άλλα πρόσθετα συνταξιοδοτικά κόστη. Τα κόστη προγενέστερης υπηρεσίας αναγνωρίζονται σε σταθερή βάση πάνω στην µέση περίοδο έως ότου τα οφέλη του προγράµµατος κατοχυρωθούν. Τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες, που υπερβαίνουν το 10% της µελλοντικής εκτιµώµενης υποχρέωσης για παροχές κατά την έναρξη της εκάστοτε περιόδου, αναγνωρίζονται πάνω στην µέση εκτιµώµενη υπολειπόµενη περίοδο παροχής υπηρεσιών των ενεργών υπαλλήλων και συµπεριλαµβάνονται σαν µέρος του καθαρού κόστους συνταξιοδότησης. Οι υποχρεώσεις για τις ανωτέρω παροχές δεν χρηµατοδοτούνται. (ν) Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράµµατα: Το προσωπικό της Εταιρείας καλύπτεται κυρίως από τον κύριο Κρατικό Ασφαλιστικό Φορέα που αφορά στον ιδιωτικό τοµέα (ΙΚΑ) που χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρµακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόµενος είναι υποχρεωµένος να συνεισφέρει µέρος το µηνιαίου µισθού του στο ταµείο, ενώ τµήµα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από την Εταιρεία. Κατά την συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταµείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζοµένους. Κατά συνέπεια η Εταιρεία δεν έχει καµία νοµική ή τεκµαρτή υποχρέωση για την πληρωµή µελλοντικών παροχών µε βάση αυτό το πρόγραµµα. (ξ) Φόρος Εισοδήµατος: (i) Τρέχων φόρος εισοδήµατος: Η δαπάνη για τρέχοντα φόρο εισοδήµατος περιλαµβάνει τον φόρο εισοδήµατος που προκύπτει βάσει των κερδών της εταιρείας όπως αναµορφώνονται στις φορολογικές της δηλώσεις και προβλέψεις για 18
πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, και υπολογίζεται σύµφωνα µε τους θεσµοθετηµένους ή ουσιαστικά θεσµοθετηµένους φορολογικούς συντελεστές. (ii) Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος: Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της υποχρέωσης σε όλες τις προσωρινές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές: Εκτός εάν η υποχρέωση για αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος προκύπτει από την απόσβεση της υπεραξίας ή την αρχική αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού ή παθητικού σε µία συναλλαγή, η οποία δεν είναι συνένωση επιχειρήσεων και κατά την στιγµή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζηµία. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές και µεταφερόµενες αχρησιµοποίητες φορολογικές απαιτήσεις και φορολογικές ζηµίες, στο βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος το οποίο θα χρησιµοποιηθεί έναντι των εκπιπτόµενων προσωρινών διαφορών και των µεταφερόµενων αχρησιµοποίητων φορολογικών απαιτήσεων και των αχρησιµοποίητων φορολογικών ζηµιών. Εκτός της περίπτωσης όπου η απαίτηση για αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος που σχετίζεται µε τις εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου του ενεργητικού ή του παθητικού σε µια συναλλαγή που δεν αποτελεί συνένωση επιχειρήσεων και τη στιγµή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζηµία. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις εκτιµώνται σε κάθε ηµεροµηνία του ισολογισµού και µειώνονται στο βαθµό που δεν θεωρείται πιθανό ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων µέρος ή το σύνολο των απαιτήσεων από αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος µπορεί να χρησιµοποιηθεί. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να είναι σε ισχύ την χρήση που η απαίτηση ή η υποχρέωση θα τακτοποιηθεί, και βασίζονται στους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόµους) που είναι σε ισχύ ή έχουν θεσµοθετηθεί κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Ο φόρος εισοδήµατος που σχετίζεται µε στοιχεία τα οποία έχουν αναγνωρισθεί απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια καταχωρείται απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια και όχι στην κατάσταση αποτελεσµάτων (ο) Χρηµατοδοτικές και Λειτουργικές Μισθώσεις: Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις που µεταφέρουν στην Εταιρεία ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που σχετίζονται µε το µισθωµένο πάγιο, κεφαλαιοποιούνται 19