Ενημερωτική Έκδοση για τους Πελάτες της Citibank Τεύχος 19 Οκτώβριος 2011

Ενημερωτική Έκδοση για τους Πελάτες της Citibank Τεύχος 19 Οκτώβριος 2011 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Τα επενδυτικά προϊόντα δεν είναι τραπεζικές καταθέσεις ή υποχρεώσεις της Citibank International plc ή των καταστημάτων και των συνδεδεμένων ή θυγατρικών εταιρειών της, ούτε είναι εγγυημένα από αυτές (εκτός εάν ρητά και ειδικά ορίζεται το αντίθετο), υπόκεινται σε επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του αρχικού κεφαλαίου και δεν διασφαλίζονται από το Κράτος ή από κάποιον Οργανισμό του.

MARKET UPDATE Διαχείριση χαρτοφυλακίων σε ευμετάβλητους καιρούς Του Vincent Deschamps, Head of Investment Research, Citi RCB EMEA Όταν σημειώνεται μαζική ρευστοποίηση στις αγορές, δεν υπάρχουν πολλά περιθώρια για όσους επενδύουν με σκοπό τη γρήγορη αποκόμιση κερδών και έχουν κάνει λάθος επιλογές. Ο επενδυτής με μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα, όμως, έχει στη διάθεσή του ορισμένα εργαλεία που περιορίζουν τις πιθανές απώλειες και του παρέχουν τη δυνατότητα να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες που ενδεχομένως δημιουργούνται. Όταν σε μία αγορά επικρατεί μεταβλητότητα, αναπτύσσεται μια έντονα φορτισμένη ψυχολογία στην επενδυτική κοινότητα. Οι αποφάσεις δεν λαμβάνονται με γνώμονα την εμπεριστατωμένη ανάλυση ή την ανάπτυξη στρατηγικής, αλλά βάσει της συναισθηματικής παρόρμησης. Καθοριστικός παράγοντας για το μακροπρόθεσμο επενδυτή σε τέτοιες συνθήκες είναι η αποστασιοποίηση από τα συναισθήματα και η επικέντρωση στην αρχική επενδυτική του στρατηγική. Η ιστορία διδάσκει ότι ο επενδυτής που διαφοροποιεί τη στρατηγική του εξαιτίας κάποιων περιστατικών στην αγορά (μειώνοντας το επίπεδο του κινδύνου μετά από μια μαζική ρευστοποίηση ή αυξάνοντας το επίπεδο του κινδύνου μετά από μια ξαφνική άνοδο στην αγορά) κατά κανόνα θέτει ουσιαστικά σε κίνδυνο τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις του. Ο δεύτερος σημαντικός παράγοντας είναι η ίδια η επενδυτική στρατηγική, δηλαδή το επίπεδο διαφοροποίησης ή διασποράς βάσει του οποίου είναι δομημένο το χαρτοφυλάκιο. Οι αναλυτές της Citi εκτιμούν ότι τα γεγονότα των τελευταίων 10 χρόνων έχουν επιδείξει περισσότερο από οποιαδήποτε άλλη δεκαετία στο παρελθόν τη σημασία της διασποράς, τόσο σε περίπτωση ανόδου όσο και σε περίπτωση πτώσης της αγοράς. Μάλιστα, η σημερινή γενιά επενδυτών έχει βιώσει τη σταδιακή εξαφάνιση της έννοιας «επένδυση χωρίς κίνδυνο». Χαρακτηριστικό είναι το παράδειγμα της αγοράς των ακινήτων, που πρώτη έπαψε να θεωρείται ασφαλής επιλογή. Σήμερα, σύμφωνα με τους αναλυτές της Citi, όλες οι κατηγορίες επένδυσης που παραδοσιακά θεωρούνταν άνευ κινδύνου, όπως ο χρυσός και τα κρατικά ομόλογα, έχουν πλέον κάποιο βαθμό κινδύνου είτε εξαιτίας θεμελιωδών αδυναμιών είτε λόγω του υπερπληθωρισμού. Αντιθέτως, οι αναλυτές της Citi εκτιμούν ότι η κατάλληλη διασπορά σε διάφορες κατηγορίες που παρέχουν κάποιο βαθμό ασφάλειας συνιστά το μόνο εύστοχο τρόπο να ενταχθεί το στοιχείο της ασφάλειας σε ένα χαρτοφυλάκιο. Τέλος, η «μεταβλητότητα» ερμηνεύεται συχνά ως μία περίοδος πτωτικών τάσεων στις αγορές, κάτι που δεν είναι απόλυτα ορθό. Η μεταβλητότητα χαρακτηρίζεται περισσότερο από μεγάλες διακυμάνσεις στα κέρδη και τις απώλειες σε καθημερινή βάση. Σε αυτές τις περιόδους, στις αγορές σημειώνονται οι χειρότερες αλλά και οι καλύτερες ημερήσιες αποδόσεις. Εφαρμόζοντας μία στρατηγική τακτικών καταβολών, ο ενεργός επενδυτής μπορεί όχι απλώς να αντιπαρέλθει τις επιπτώσεις των αρνητικών ημερών, αλλά ακόμη και να εκμεταλλευθεί κάποιες φθηνότερες ευκαιρίες όταν αυτές εμφανίζονται. Πηγή: Citi RCB EMEA Wealth Management, Οκτώβριος 2011

10/11 ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Schroder GAIA Egerton European Equity fund Δεν αλλάζει η επένδυση, αλλάζει η στρατηγική Η σημερινή οικονομική συγκυρία και η αυξανόμενη μεταβλητότητα στις αγορές δικαιολογημένα δημιουργούν την ανάγκη στους επενδυτές για αποτελεσματικότερη διαχείριση των χρημάτων τους και την επιδίωξη για θετικές αποδόσεις με όσο το δυνατόν λιγότερες διακυμάνσεις. Πρόσφατα, με την εξέλιξη του νομοθετικού πλαισίου των αλλοδαπών αμοιβαίων κεφαλαίων, οι διαχειριστές τους μπορούν να επωφεληθούν από τη χρήση ειδικευμένων επενδυτικών στρατηγικών που μέχρι πρότινος δεν μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν. Μία από αυτές έχει στόχο την επίτευξη απόλυτων αποδόσεων (total returns) μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων που προσομοιάζουν επενδυτικά κεφάλαια αντισταθμιστικού κινδύνου (hedge funds). Σε αυτό το πλαίσιο, η Citibank διαθέτει, μόνο στους Citigold πελάτες της, ένα νέο αμοιβαίο κεφάλαιο, το Schroder GAIA Egerton European Equity fund. Στόχος του νέου αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να επιτυγχάνει θετικές αποδόσεις κάτω από οποιεσδήποτε συνθήκες της αγοράς, εφαρμόζοντας κατά 100% εναλλακτικές στρατηγικές αντισταθμιστικού κινδύνου (hedge funds strategies), στις οποίες η διαχειρίστρια εταιρεία Egerton Capital Limited ειδικεύεται εδώ και 16 χρόνια, με μεγάλη επιτυχία. Το νέο αυτό αμοιβαίο κεφάλαιο απευθύνεται σε εσάς που θέλετε να επιδιώξετε αποδόσεις από μετοχές μεγάλων εταιρειών, κυρίως στην Ευρώπη και τη Βόρειο Αμερική, αλλά με μικρότερο κίνδυνο από αυτόν που συνοδεύουν συνήθως τις μετοχές. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το Schroder GAIA Egerton European Equity fund και για να εξετάσετε τον τρόπο που μπορεί να ενταχθεί στο χαρτοφυλάκιό σας, ο Προσωπικός σας Σύμβουλος βρίσκεται πάντα στη διάθεσή σας. Η έννοια της «Ανοιχτής Αρχιτεκτονικής» εγκαινιάστηκε από τη Citibank πριν από 10 χρόνια και προσφέρει τη δυνατότητα επιλογής επενδυτικών προϊόντων καταξιωμένων Επενδυτικών Οίκων, από όλον τον κόσμο, ενώ ταυτόχρονα δίνει πρόσβαση στις πιο σημαντικές παγκόσμιες αγορές και διευρύνει τον επενδυτικό σας ορίζοντα. Η ΑΠΟΔΟΣΗ ΣΕ ΞΕΝΟ ΝΟΜΙΣΜΑ ΕΝΔΕΧΕΤΑΙ ΝΑ ΕΠΗΡΕΑΣΤΕΙ ΘΕΤΙΚΑ Ή ΑΡΝΗΤΙΚΑ ΑΠΟ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΙΣ. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. ΟΙ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΣΦΑΛΗ ΕΝΔΕΙΞΗ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΩΝ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ. ΥΠΑΡΧΕΙ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΑΠΩΛΕΙΑΣ ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ Ή ΜΕΡΟΥΣ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΑΣ. Τα επενδυτικά προϊόντα δεν είναι τραπεζικές καταθέσεις ή υποχρεώσεις της Citibank International plc ή των καταστημάτων και των συνδεδεμένων ή θυγατρικών εταιρειών της, ούτε είναι εγγυημένα από αυτές (εκτός εάν ρητά και ειδικά ορίζεται το αντίθετο), υπόκεινται σε επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του αρχικού κεφαλαίου και δεν διασφαλίζονται από το Κράτος ή από κάποιον Οργανισμό του. 3

CITIGOLD EVENTS Σημειώστε την ημερομηνία: 22/11/2011 Citibank Investment Forum III Η Citibank βρίσκεται στην πολύ ευχάριστη θέση να σας ανακοινώσει τη διοργάνωση του 3 ου ετήσιου Επενδυτικού Forum που θα λάβει χώρα στο Athenaeum Intercontinental στις 22 Νοεμβρίου 2011. Ύστερα από τη μεγάλη επιτυχία των δύο προηγούμενων διοργανώσεων και με δεδομένο το ενδιαφέρον των επενδυτών, αλλά και των media, η τρίτη συνεχόμενη διοργάνωση αποτελεί αναμφισβήτητα το επενδυτικό γεγονός της χρονιάς. Στο πλαίσιο του ρευστού οικονομικού περιβάλλοντος της παγκόσμιας οικονομίας και υπό το φως των τρεχουσών εξελίξεων στην Ελλάδα και στην Ευρωζώνη γενικότερα, για εμάς είναι σαφής και φέτος η προτεραιότητα για την ολοκληρωμένη και αξιόπιστη ενημέρωσή σας. Πιστεύοντας πως η γνώση είναι το σημαντικότερο εργαλείο για τη λήψη των όποιων αποφάσεων για τη διαχείριση της περιουσίας σας, θα έχουμε και φέτος μαζί μας τους μεγαλύτερους επενδυτικούς οίκους του κόσμου για να μας μεταφέρουν τις απόψεις και τις θέσεις τους για τις αγορές σήμερα. Έτσι, θα έχετε τη δυνατότητα να σχηματίσετε μια πιο ολοκληρωμένη άποψη για τις τρέχουσες οικονομικές εξελίξεις και με τη βοήθεια του Προσωπικού σας Συμβούλου να καθορίσετε την μελλοντική σας επενδυτική στρατηγική. Επιγραμματικά σας παραθέτουμε την ατζέντα των ομιλιών της εκδήλωσης. Για περισσότερες διευκρινίσεις καλέστε τον Προσωπικό σας Σύμβουλο. Ατζέντα εκδήλωσης Χαιρετισμός από τον κ. Grant Carson, Διευθύνοντα Σύμβουλο Citi Ελλάδος Επισκόπηση Μετοχικών Αγορών από τον κ. Tobias M. Levkovich, Managing Director, Strategist, Citi Investment Research and Analysis Invesco -Καινοτόμες Στρατηγικές Ισορροπημένων Χαρτοφυλακίων JPMorgan -Επενδύσεις Διατήρησης Κεφαλαίου Franklin Templeton -Παγκόσμιες Επενδύσεις Εισοδήματος Pioneer Investments -Ευρωπαϊκές Μετοχές BlackRock -Εισόδημα από Παγκόσμιες Μετοχές Schroders -Εναλλακτικές Στρατηγικές Επενδύσεων Pictet -Χαρτοφυλάκια Ομολόγων σε Αναδυόμενες Αγορές Goldman Sachs -Οι «Επόμενες» Αναδυόμενες Αγορές

10/11 Μεγάλη η επιτυχία της περσινής διοργάνωσης Εν αναμονή του 3ου Επενδυτικού Forum της Citibank, αξίζει να σταθούμε στη μεγάλη επιτυχία της περσινής διοργάνωσης, η οποία κατόρθωσε να συγκεντρώσει επάνω της την προσοχή όλων των ενδιαφερομένων μερών, καθώς οι απόψεις και οι γνώμες που ανταλλάχθησαν αποτέλεσαν πηγή συζητήσεων και σημείο αναφοράς. Η μεγάλη προσέλευση των επενδυτών και η έντονη κάλυψη από τον Τύπο δικαίωσαν και πέρυσι τη Citibank για τη διοργάνωση του 2ου Επενδυτικού Forum, το οποίο αναμφισβήτητα αποτελεί το κορυφαίο επενδυτικό γεγονός κάθε χρονιάς. Στο Forum συμμετείχαν, ως προσκεκλημένοι ομιλητές, σπουδαία ονόματα εκ των κορυφαίων επενδυτικών οίκων του κόσμου, με βαθιά γνώση της παγκόσμιας οικονομίας και των οικονομικοπολιτικών εξελίξεων. Ο Lewis Aubrey-Johnson από την Invesco, η Emily Symmons από τη BlackRock, ο Richard Gillman από τη Legg Mason, η Olivia Mayell από την JPMorgan, ο Paolo Paschetta από την Pictet, ο Stephen M. Land από τη Franklin Templeton, ο Blair Raid από την Goldman Sachs και η Lydia Malakis από τη Schroders παρουσίασαν μια σειρά από άκρως ενδιαφέρουσες ομιλίες που κάλυψαν το φάσμα των επενδυτικών προτάσεων όπως αυτές διαμορφώνονταν από το παγκόσμιο οικονομικό κλίμα και τις εξελίξεις στον κόσμο. Ένα πολυπληθές κοινό, στην πλειοψηφία του Citigold και Citigold Select πελάτες μας είχαν την ευκαιρία να ενημερωθούν με πλήρη στοιχεία και ακριβή δεδομένα για τις όποιες ευκαιρίες παρουσιάζονται στο διεθνές σκηνικό. Την εκδήλωση έκλεισε ο ομιλητής της Citi, Λάμπρος Παπαδόπουλος, ο οποίος εστίασε στις εξελίξεις της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς. Οι απόψεις που ακούστηκαν κατά τη διάρκεια του 2ου Επενδυτικού Forum προκάλεσαν και το έντονο ενδιαφέρον των δημοσιογράφων, οι οποίοι κάλυψαν τη διοργάνωση με εκτενή άρθρα σε έντυπο και ηλεκτρονικό Τύπο. 5

ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ Μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια εισοδήματος Μια εναλλακτική για τους επενδυτές που επιθυμούν να εξασφαλίσουν εισόδημα Η έννοια της «Ανοιχτής Αρχιτεκτονικής» εγκαινιάστηκε από τη Citibank πριν από 10 χρόνια και προσφέρει τη δυνατότητα επιλογής επενδυτικών προϊόντων καταξιωμένων Επενδυτικών Οίκων, από όλον τον κόσμο, ενώ ταυτόχρονα δίνει πρόσβαση στις πιο σημαντικές παγκόσμιες αγορές και διευρύνει τον επενδυτικό σας ορίζοντα. Σύμφωνα με τη BlackRock, οι επενδυτές που επιθυμούν να εξασφαλίσουν εισόδημα σήμερα βρίσκονται μπροστά σε ένα δίλημμα όσον αφορά την επένδυση που πρέπει να επιλέξουν. Τα επιτόκια στην Ευρωζώνη παραμένουν κοντά στα ιστορικά χαμηλά επίπεδά τους, ενώ οι αποδόσεις των καταθέσεων σε μετρητά δεν συνάδουν με το ποσοστό του πληθωρισμού. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, οι επενδυτές που επιθυμούν να εξασφαλίσουν κάποιο εισόδημα είναι όλο και πιο δύσκολο να επιτύχουν τους στόχους τους, όσο ο πληθωρισμός φθείρει την πραγματική αξία του χαρτοφυλακίου τους. Το εισόδημα από μετοχές (ή αλλιώς μέρισμα μετοχών) είναι μια ευέλικτη επενδυτική στρατηγική που εφαρμόζεται με στόχο την απόδοση μακροπρόθεσμης υπεραξίας του κεφαλαίου πλέον των μερισματικών αποδόσεων που καταβάλλονται. Τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια εισοδήματος μπορεί να είναι κατάλληλα για κάθε τύπο επενδυτή. Πολλοί επενδυτές χρειάζονται το χαρτοφυλάκιό τους να τους αποφέρει ένα τακτικό εισόδημα προς δαπάνη. Άλλοι είναι πιθανό να προτιμούν να επανεπενδύουν το εισόδημά τους έτσι ώστε να ενισχύουν τη συνολική απόδοση του επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου με τον ανατοκισμό του συσσωρευμένου, με την πάροδο του χρόνου, εισοδήματος. Το διαρκές θέλγητρο των μερισμάτων Υπάρχουν πολλοί βάσιμοι λόγοι που θέτουν στο επίκεντρο εταιρείες που διανέμουν μερίσματα. Κατά κανόνα, οι εταιρείες που διανέμουν υψηλά μερίσματα τείνουν: να είναι σχετικά υψηλής ποιότητας, με εδραιωμένες, ασφαλείς επιχειρηματικές δραστηριότητες, οι οποίες είναι κερδοφόρες και ισοσκελισμένες να έχουν ικανότητα αύξησης των κερδών τους. Επιπροσθέτως, να έχουν ιστορικό σταθερής διανομής μερισμάτων διαρκούς αύξησης με την πάροδο του χρόνου. Αυτές οι ιδιότητες καθιστούν τις εν λόγω εταιρείες ελκυστικές καθώς δύνανται να δημιουργήσουν σημαντική υπεραξία κεφαλαίου αλλά και να αντέξουν σε περιόδους αστάθειας της αγοράς. Η κατηγορία των μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων της Blackrock, Equity Income Funds, ακολουθεί την παραπάνω στρατηγική. Τα Global Equity Income και European Equity Income Funds επενδύουν σε μετοχές από το παγκόσμιο και ευρωπαϊκό χώρο αντίστοιχα, οι οποίες καταβάλλουν μερίσματα σε μορφή μετρητών ανά τρίμηνο στους επενδυτές. Παράλληλα με την καταβολή εισοδήματος, η έκθεση των αμοιβαίων κεφαλαίων σε μετοχές υψηλής ποιότητας παρέχει σημαντική δυνατότητα μακροπρόθεσμης αύξησης του επενδυτικού κεφαλαίου. Πηγή: BlackRock, Σεπτέμβριος 2011 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Τα επενδυτικά προϊόντα δεν είναι τραπεζικές καταθέσεις ή υποχρεώσεις της Citibank International plc ή των καταστημάτων και των συνδεδεμένων ή θυγατρικών εταιρειών της, ούτε είναι εγγυημένα από αυτές (εκτός εάν ρητά και ειδικά ορίζεται το αντίθετο), υπόκεινται σε επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του αρχικού κεφαλαίου και δεν διασφαλίζονται από το Κράτος ή από κάποιον Οργανισμό του.

10/11 CITIGOLD ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Citigold Global Banking Με τη Citibank φτάνετε παντού Η διεθνής παρουσία της Citibank σε 160 χώρες σε ολόκληρο τον κόσμο εξασφαλίζει σε εσάς, τους Citigold πελάτες μας, πρόσβαση στις διεθνείς αγορές και την υποστήριξη που χρειάζεστε για τις συναλλαγές σας στο εξωτερικό. Με την υπηρεσία Citigold Global Banking απολαμβάνετε άμεση πρόσβαση στις σημαντικότερες αγορές παγκοσμίως και ολοκληρωμένες τραπεζικές υπηρεσίες όταν βρίσκεστε εκτός Ελλάδας. Μέσω του Citigold Global Banking: Τοποθετείτε τα χρήματά σας σε όποιες αγορές και χώρες του κόσμου επιθυμείτε, μέσω 300 διαφορετικών προϊόντων 10 κορυφαίων επενδυτικών οίκων του εξωτερικού. Ανοίγετε λογαριασμό σε ξένο νόμισμα, αν επιθυμείτε να αξιοποιήσετε τις διαφορές των ισοτιμιών ή να συνεργαστείτε με εταιρείες εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης. Έχετε τη δυνατότητα να ανοίξετε τραπεζικό λογαριασμό με προνόμια Citigold και να εκδώσετε πιστωτική κάρτα πριν ακόμη φτάσετε στη χώρα προορισμού σας, αν σκοπεύετε να μετακομίσετε στο εξωτερικό. Μεταφέρετε δωρεάν τα χρήματά σας, μέσω του Citibank Online, σε λογαριασμούς Citibank, σε 23 χώρες, με την υπηρεσία Global Transfer. Εξυπηρετείστε ως Gitigold πελάτης σε 550 Citigold centers, σε 36 χώρες στον κόσμο. Για περισσότερες πληροφορίες, επικοινωνήστε με τον Προσωπικό σας Σύμβουλο ή επισκεφθείτε το www.citibank.gr CITIGOLD LIFESTYLE MANAGEMENT Κρατήστε θέση σε όλα τα σημαντικά γεγονότα Αγήνωρ Αστεριάδης στο Μουσείο Μπενάκη (κτίριο Πειραιώς) -150 έργα του ενός εκ των σημαντικότερων ελλήνων ζωγράφων από διάφορες συλλογές της Ελλάδας (έως 20/11). Dave Holland & Pepe Habichuela στη Στέγη Γραμμάτων και Τεχνών -Ένα από τα σημαντικότερα ονόματα της σύγχρονης τζαζ (20/11). Σταχτοπούτα στον πάγο από το St. Petersburg State Ice Ballet στο θέατρο Badminton (25-27/11). Χορός, εικαστικά και τζαζ ξεχωρίζουν στα πολιτιστικά δρώμενα τους πρώτους μήνες της νέας καλλιτεχνικής σεζόν που διανύουμε. Γνωρίζουμε πως εσείς, οι Citigold πελάτες μας, για τη διασκέδασή σας επιθυμείτε μόνο το καλύτερο και σας εξασφαλίσαμε θέσεις για τις καλύτερες παραστάσεις και εκδηλώσεις της σεζόν. Ενδεικτικά προτείνουμε: Νοέμβριος Ο Robert Mapplethorp στη Στέγη Γραμμάτων και τεχνών -Έκθεση 100 αντιπροσωπευτικών φωτογραφιών του καταξιωμένου αμερικανού φωτογράφου-συμβόλου (1/11/11-15/2/12). La Traviata Grand Moscow Classical ballet στο θέατρο Badminton -Το πολυβραβευμένο μπαλέτο της Ρωσίας επιστρέφει με την «Κυρία με τις καμέλιες» του Βέρντι (17&18/11). Tango Por Dos -στο θέατρο Badminton (19&20/11). Δεκέμβριος Η ομάδα Sankai Juku στο Παλλάς -Η χορευτική ομάδα από την Ιαπωνία επιστρέφει με τη νέα της παραγωγή «Kagemi» (1-3/12). Παιδική Χορωδία της Ακαδημίας Βίκτορ Ποπόφ στο Μέγαρο Μουσικής -Χριστουγεννιάτικη συναυλία (13&14/12). Θάνος Μικρούτσικος: «Ταξιδεύοντας στο Σταυρό του Νότου, στο Μέγαρο Μουσικής (22, 23, 26, 27, 28, 29, 30/12). Η Λίμνη των Κύκνων στο Μέγαρο Μουσικής -Από το Μπαλέτο του Κρεμλίνου (16-30/12 -εκτός από 24/12). Νέο Τσίρκο Βιετνάμ: «Lang Toi, το χωριό μου» στη Στέγη Γραμμάτων και Τεχνών (22-29/12 -εκτός από 24/12). Η Citibank δεν φέρει καμία ευθύνη για μη διαθεσιμότητα εισιτηρίων ή ακύρωση παραστάσεων. Για κρατήσεις εισιτηρίων καλέστε στο τηλέφωνο 210 92 90 500. 7

CITI H Citibank στο πλευρό των παιδιών των πελατών μας με κάρτες Citibank Visa και MasterCard μέσω πάγιας εντολής για μηνιαία δωρεά, η ΕΛΕΠΑΠ έχει λάβει επιπλέον 22.746. Η ΕΛΕΠΑΠ στα 74 χρόνια προσφοράς της έχει στηρίξει περισσότερα από 100.000 παιδιά με κινητική αναπηρία. Το Πρόγραμμα Θεραπευτικής Κολύμβησης της ΕΛΕΠΑΠ εκπαιδεύει με την πρωτοποριακή μέθοδο Halliwick παιδιά με κινητικές, κυρίως, αναπηρίες και αναπτυξιακές δυσκολίες και καταδεικνύει τη δυνατότητα ολιστικής προσέγγισής τους μέσα από το υδάτινο περιβάλλον. Ακόμη και η πιο μικρή συνεισφορά μπορεί να κάνει τη διαφορά στην καθημερινότητα ενός παιδιού. Ενδεικτικά αναφέρουμε ότι με 40 καλύπτεται 1 εβδομάδα θεραπευτικής κολύμβησης για 1 παιδί, με 150 καλύπτεται 1 μήνας και με 1.500 καλύπτεται ένας ολόκληρος χρόνος. Στη Citibank δίνουμε μεγάλη αξία στην κοινωνική μας δράση. Ως υπεύθυνοι εταιρικά πολίτες, συνειδητοποιούμε τον ουσιαστικό μας ρόλο που προσανατολίζεται, μεταξύ άλλων, στην υποστήριξη των παιδιών. Σε ένα δύσκολο παγκόσμιο περιβάλλον, όλοι εμείς στη Citi προσπαθούμε καθημερινά να βοηθήσουμε τα παιδιά να διατηρήσουν το χαμόγελό τους. Για το λόγο αυτό επιλέγουμε και υποστηρίζουμε οργανισμούς με αναγνωρισμένο έργο, μεταξύ των οποίων την ΕΛΕΠΑΠ, την ΕΛΠΙΔΑ και τη UNICEF. Στις δράσεις μας επιθυμούμε να κάνουμε συμμετόχους τόσο τον ίδιο τον Οργανισμό και τους εργαζομένους όσο και τους πελάτες μας, αυξάνοντας την ευαισθητοποίηση και την κινητοποίηση του κοινού. Νοιάζομαι Προγράμματα θεραπευτικής κολύμβησης για 250 περίπου παιδιά της ΕΛΕΠΑΠ έχουν πραγματοποιηθεί από το 2009 χάρη στο Πρόγραμμα «νοιάζομαι». Για τη σημαντική μας συνεισφορά, η ΕΛΕΠΑΠ τίμησε τη Citi με τον τίτλο του Μεγάλου Ευεργέτη, σε τελετή που πραγματοποιήθηκε στις 14 Σεπτεμβρίου στο Κέντρο του σωματείου. Από το 2009 μέχρι σήμερα, η Citibank έχει στηρίξει την ΕΛΕΠΑΠ και την ΕΛΠΙΔΑ με τη δωρεά 301.872 σε κάθε έναν από τους δύο συλλόγους, προσφέροντας 0,05 για κάθε αγορά που πραγματοποιείται με τις Citibank Visa και MasterCard, χωρίς καμία επιβάρυνση των κατόχων των καρτών. Επίσης, από το 2010 που διευρύνθηκε το πρόγραμμα με τη συμμετοχή Συμβάλλω Παράλληλα, εξελίσσοντας τη συνεργασία με τη UNICEF που ξεκίνησε το 2003 με την κάρτα Diners Club Unicef, το Diners Club πραγματοποίησε για 2 η φορά μια συνδυαστική πρωτοβουλία, προσφέροντας σε 671 μικρούς μαθητές από 21 ιδρύματα παιδικής προστασίας στην Ελλάδα σχολικά είδη UNICEF. Η συνδυαστική αυτή πρωτοβουλία του Diners Club υποστηρίζει το έργο για την προστασία των παιδιών τόσο σε διεθνές όσο και σε τοπικό επίπεδο. Στην Ελλάδα, χάρισε τις πρώτες σχολικές προμήθειες σε παιδιά που τις είχαν ανάγκη, καθώς επίσης μια ανάσα σε ιδρύματα που μάχονται στις δυσκολίες των καιρών για να παράσχουν προστασία και υποστήριξη στα παιδιά που τη χρειάζονται. Σε διεθνές επίπεδο, ενισχύθηκε το έργο της UNICEF για την πρόσβαση των παιδιών της Αφρικής στην εκπαίδευση, το οποίο υποστηρίζεται παράλληλα από το Πρόγραμμα «Συμβάλλω» του Diners Club. Πιο συγκεκριμένα, με το Πρόγραμμα «Συμβάλλω», οι κάτοχοι καρτών Diners μπορούν να επιλέξουν μεταξύ μιας μηνιαίας πάγιας εντολής 5 ή 10 μέσω της κάρτας τους Diners και να συμβάλουν είτε στο πρόγραμμα θεραπευτικής αγωγής των παιδιών είτε στην ανάπτυξη των ευκαιριών τους για εκπαίδευση. Από το 2010 που ξεκίνησε το πρόγραμμα μέχρι σήμερα το «Συμβάλλω» έχει συνεισφέρει περίπου 15.000 στη UNICEF. Επιπλέον, από το 2003 μέχρι σήμερα, η κάρτα Diners Club Unicef έχει προσφέρει εμβόλια σε περίπου 11.000.000 παιδιά στις αναπτυσσόμενες χώρες. Υποστηρίζοντας με συνέπεια τα προγράμματα εμβολιασμού, σε κάθε χρήση της κάρτας 0,5% της αξίας της συναλλαγής προσφέρεται από το Diners Club στη UNICEF, χωρίς την επιβάρυνση του κατόχου της κάρτας. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΕΙΣ Οι πληροφορίες και οι απόψεις που περιλαμβάνονται στο παρόν έγγραφο παρέχονται από τη Citibank International plc -Υποκατάστημα Ελλάδος, η οποία εποπτεύεται από την Αρχή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου (Financial Services Authority), την Τράπεζα της Ελλάδος και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν έγγραφο έχει πληροφοριακό και μόνο σκοπό και σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για αγορά, διακράτηση ή πώληση μετοχών ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων, ούτε τίθεται αυτό στη διάθεσή σας στο πλαίσιο παροχής κάποιας επενδυτικής ή παρεπόμενης υπηρεσίας από τη Citibank International plc -Υποκατάστημα Ελλάδος. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, η Citibank International plc -Υποκατάστημα Ελλάδος δεν εγγυάται ούτε φέρει ευθύνη για την πληρότητα και την ακρίβειά τους. Όλες οι εκφερόμενες απόψεις και εκτιμήσεις που αναφέρονται στο παρόν έντυπο αποτελούν προσωπικές απόψεις των αντίστοιχων αναλυτών, οι οποίοι απασχολούνται και αμείβονται από τις εταιρείες του ομίλου της Citigroup. Οι αναλυτές βεβαιώνουν ότι οι συγκεκριμένες συστάσεις ή απόψεις, οι οποίες αναφέρονται από τους ίδιους στο παρόν, δεν ήταν, δεν είναι και σε καμία περίπτωση δεν θα είναι άμεσα ή έμμεσα συνδεδεμένες με την καταβολή αμοιβής από τρίτον. Κατά τη σύνταξη και δημοσίευση του παρόντος τηρήθηκαν οι εσωτερικοί κανονισμοί της Citibank για την πρόληψη και αποφυγή συγκρούσεων συμφερόντων. Η Citibank, επίσης, διαβεβαιώνει ότι συμμορφώνεται με τους ισχύοντες νόμους και κανονισμούς για τη χρήση εμπιστευτικών πληροφοριών και την αποτροπή πράξεων χειραγώγησης της αγοράς. Οι συστάσεις που παρατίθενται σε αυτό το έντυπο πρέπει να διαβάζονται με προσοχή. Οι αναφερόμενες στο παρόν έγγραφο επενδύσεις υπόκεινται σε κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης και ενδεχομένης απώλειας του αρχικώς επενδυμένου κεφαλαίου. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι απόψεις και τυχόν συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν έντυπο επηρεάζονται από διάφορους παράγοντες όπως ενδεικτικά τον πληθωρισμό, το ύψος των επιτοκίων, το οικονομικό περιβάλλον, την κατάσταση της αγοράς και άλλα ειδικά εταιρικά γεγονότα. Θα πρέπει ακόμη να γνωρίζουν ότι τα αριθμητικά δεδομένα που περιέχονται στο παρόν έγγραφο αναφέρονται στο παρελθόν και οι προηγούμενες επιδόσεις ή οι προβλέψεις σχετικά με τις μελλοντικές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων. Οι επενδυτές πρέπει να εκλάβουν το παρόν ως ένα μόνο από τους παράγοντες διαμόρφωσης της επενδυτικής επιλογής τους. Το έντυπο αυτό απευθύνεται μόνο σε επενδυτές και απαγορεύεται η αναπαραγωγή του, η αντιγραφή του, η επανεκτύπωσή του και η μετάδοσή του, για οποιονδήποτε σκοπό, χωρίς την άδεια του εκδότη του.