ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2010 (σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς) 19 η εταιρική χρήση
Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις 31 ης εκεµβρίου 2010 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ανώνυµης εταιρείας «Μετοχική Χρηµατιστηριακή A.E.Π.Ε.Υ.» την 8η Φεβρουαρίου 2011 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση, www.metoxiki.gr. Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, οι οποίες παρατίθενται στις σελίδες από 5 έως και 50, καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσης της εταιρείας. Ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Ο ιευθύνων Σύµβουλος Γεώργιος Χαραλαµπίδης Α..Τ. Μ 026076 Κωνσταντίνος Κοµηνάτος Α..Τ. Η 208048 Η Λογίστρια Ελένη Καραβασίλη Αρ. Αδείας ΟΕΕ A Tάξης 33759
ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1. Έκθεση ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου...5 2. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή...10 3. Οικονοµικές Καταστάσεις...12 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης...12 Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων χρήσης...13 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων...13 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων...14 Κατάσταση Ταµειακών ροών...15 4. Γενικές πληροφορίες...16 5. Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές...16 5.1 Βάση κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων...16 5.2 Εφαρµογή του.π.χ.α. 1...17 5.3 Νέα πρότυπα και ιερµηνείες...18 5.4 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις...27 5.5 Συµµετοχές σε επιχειρήσεις...28 5.6 Ενοποίηση...28 5.7 Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια...29 5.8 Άυλα περιουσιακά στοιχεία...30 5.9 Μισθώσεις...30 5.10 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων...31 5.11 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία...31 5.12 Συµφωνίες πράξεων χρεογράφων µε συµφωνία επαναγοράς...32 5.13 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα...33 5.14 Μετοχικό κεφάλαιο...33 5.15 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις...33 5.16 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζοµένους...33 5.17 Τρέχουσα και Αναβαλλόµενη φορολογία εισοδήµατος...34 5.18 Προβλέψεις...35 5.19 Αναγνώριση εσόδων...36 5.20 ιανοµή µερισµάτων...36 5.21 Κέρδη ανά µετοχή...37 5.22 Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών µέσων...37 6. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου...37 7. Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων...40 7.1. Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία...40 7.2 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία...41 7.3. Επενδύσεις σε λοιπές επιχειρήσεις...41 7.4. Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία...42 7.5. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις - υποχρεώσεις...42 7.6. Πελάτες Χρηµατιστήριο Συµβάσεις repos...43 7.7. Λοιπές απαιτήσεις...44 7.8. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση...44 7.9. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα...44 7.10. Μετοχικό Κεφάλαιο...44 7.11. Λοιπά αποθεµατικά...45 7.12. Αποθεµατικό εύλογης αξίας...45 7.13. Αποτελέσµατα εις νέο...45 7.14. Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους...46 Σελίδα 3 από 44
7.15. Πελάτες Χρηµατιστήριο Συµβάσεις repos...47 7.16. Λοιπές υποχρεώσεις...47 7.17. Πωλήσεις...48 7.18. Κόστος παροχής υπηρεσιών...48 7.19. Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως...48 7.20. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας...48 7.21. Χρηµατοοικονοµικά έσοδα...49 7.22. Χρηµατοοικονοµικά έξοδα...49 7.23. Φόρος εισοδήµατος χρήσης...49 7.24. Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή...49 8. Λοιπά πληροφοριακά στοιχεία...49 8.1. Μερίσµατα...49 8.2. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις απαιτήσεις...50 8.3. εσµεύσεις...50 8.4. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη...50 8.5. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού...50 Σελίδα 4 από 50
1. Έκθεση ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ» Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (1/1-31/12/2010) Κύριοι Μέτοχοι, Έχουµε την τιµή να σας υποβάλουµε για έγκριση, σύµφωνα µε το νόµο και το καταστατικό της εταιρίας, τον Ισολογισµό, την κατάσταση λογαριασµού Αποτελεσµάτων Χρήσεως, την κατάσταση Συνολικών Εσόδων, τον Πίνακα Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων και την Κατάσταση ταµειακών ροών της δέκατης ενάτης εταιρικής χρήσης, που καλύπτει το χρονικό διάστηµα από 1/1-31/12/2010 και να σας εκθέσουµε τα ακόλουθα, σχετικά µε την δραστηριότητα της εταιρίας κατά την διάρκεια της ανωτέρω εταιρικής χρήσεως, την οικονοµική θέση και την προβλεπόµενη από το.σ. πορεία της στην αµέσως επόµενη χρήση: 1. Εξέλιξη των εργασιών Όπως προκύπτει από τις Οικονοµικές Καταστάσεις που επισυνάπτονται, η εταιρία µας είχε κατά την 19η εταιρική χρήση (1/1-31/12/2010) καθαρές ζηµίες 123.182,18. Ο κύκλος εργασιών της διαµορφώθηκε σε ευρώ 231.544,86, δηλαδή µειώθηκε κατά 35% περίπου έναντι της προηγούµενης χρήσεως. Τα ανωτέρω µεγέθη είναι τα χειρότερα που σηµειώθηκαν κατά την 19ετή πορεία της εταιρίας µας και οφείλονται στην κατάρρευση της ελληνικής χρηµατιστηριακής αγοράς κατά το παρελθόν έτος και κυρίως κατά τους µήνες Ιούνιο εκέµβριο, τόσο από πλευράς τιµών όσο και όγκου συναλλαγών. Η εξέλιξη αυτή ήταν αποτέλεσµα της παρά λίγο χρεωκοπίας του ελληνικού κράτους, εξαιτίας του τεράστιου δηµόσιου χρέους, και του αποκλεισµού του από τις διεθνείς αγορές χρήµατος και εν συνεχεία της υπαγωγής της ελληνικής οικονοµίας υπό την κηδεµονία της Ευρωπαϊκής Ένωσης και του ΝΤ, οι οποίες διέσωσαν την χώρα αλλά την υπήγαγαν σε άµεση δηµοσιονοµική εξυγίανση µε εσωτερικό αποπληθωρισµό, που απέφερε σοβαρή µείωση του ΑΕΠ. 2. Οικονοµική θέση της εταιρείας Το ιοικητικό Συµβούλιο προσπάθησε καθ όλη τη διάρκεια της υπό κρίση χρήσεως να διατηρήσει την ιδιαίτερα προσεκτική πολιτική που ακολουθούσε και στο παρελθόν, κυρίως ως προς το σκέλος των δαπανών, χάρη στην οποία η οικονοµική κατάσταση της εταιρίας παρέµεινε σχετικά καλή, παρά την ύπαρξη ζηµιών. Αριθµοδείκτες οικονοµικής διάρθρωσης 31/12/2010 31/12/2009 Κυκλοφορούν ενεργητικό 2.523.166,42 82,91% 3.753.373,73 81,43% Σύνολο ενεργητικού 3.042.896,35 4.609.206,87 Σελίδα 5 από 50
Πάγιο ενεργητικό 519.729,93 17,08% 855.833,14 18,57% Σύνολο ενεργητικού 3.042.896,35 4.609.206,87 Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχει διατεθεί σε κυκλοφοριακό και πάγιο ενεργητικό. Ίδια κεφάλαια 2.107.245,80 225,21% 2.271.000,93 97,13% Σύνολο υποχρεώσεων 935.650,55 2.338.205,94 Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονοµική αυτάρκεια της Εταιρείας. Σύνολο υποχρεώσεων 935.650,55 30,74% 2.338.205,94 50,73% Σύνολο παθητικού 3.042.896,35 4.609.206,87 Ίδια κεφάλαια 2.107.245,80 69,25% 2.271.000,93 49,27% Σύνολο παθητικού 3.042.896,35 4.609.206,87 Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την σχέση τρεχουσών υποχρεώσεων προς το συνολικό παθητικό. Σηµειωτέον ότι δεν υπάρχει δανειακή εξάρτηση της εταιρείας Ίδια κεφάλαια 2.107.245,80 405,45% 2.271.000,93 265,36% Πάγιο ενεργητικό 519.729,93 855.833,14 Ο δείκτης αυτός δείχνει το βαθµό χρηµατοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων της εταιρείας από τα Ίδια Κεφάλαια. Κυκλοφορούν ενεργητικό 2.523.166,42 276,43% 3.753.373,73 161,98% Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 912.753,70 2.317.248,89 Ο δείκτης αυτός δείχνει την δυνατότητα της Εταιρείας να καλύψει τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις της µε στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Αριθµοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας 31/12/2010 31/12/2009 Καθαρά αποτελέσµατα εκµεταλλεύσεως (130.147,62) (56,20%) (76.112,38) (21,28%) Πωλήσεις υπηρεσιών 231.544,86 357.657,17 Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την απόδοση της εταιρείας χωρίς το συνυπολογισµό των εκτάκτων και ανόργανων αποτελεσµάτων. Καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων (123.182,18) (50,67%) 42.138,13 8,78% Σύνολο εσόδων 243.104,78 479.775,22 Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση µε τα συνολικά της έσοδα Καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων (123.182,18) (5,84%) 42.138,13 1,86% Ίδια κεφάλαια 2.107.245,80 2.271.000,93 Σελίδα 6 από 50
Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Μικτά αποτελέσµατα 35.135,62 15,17% 145.692,53 40,74% Πωλήσεις αποθεµάτων & υπηρεσιών 231.544,86 357.657,17 Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει το ποσοστιαίο µέγεθος του µικτού κέρδους επί των πωλήσεων της εταιρείας. 3. Προβλεπόµενη πορεία Ελπίζεται ότι η δηµοσιονοµική εξυγίανση και οι διαρθρωτικές αλλαγές που έχει δροµολογήσει η κυβέρνηση θα βελτιώσουν το κλίµα της οικονοµίας και του χρηµατιστηρίου κατά το 2011. Παρά ταύτα, το υψηλότατο δηµόσιο χρέος και η ύφεση που συνοδεύεται από εκτεταµένη ανεργία εξακολουθούν να βαρύνουν αρνητικά προς την κατεύθυνση αυτή. Εν όψει των ανωτέρω η πορεία των εργασιών της εταιρίας κατά το τρέχον έτος 2010 αναµένεται αβέβαιη και µε διακυµάνσεις. Το.Σ. για να αντιµετωπίσει την αβεβαιότητα αυτή προέβη ήδη από τον Ιανουάριο του 2011 σε περαιτέρω µείωση του µισθολογικού κόστους της εταιρίας µε απόλυση ενός υπαλλήλου και µείωση των ωρών εργασίας για ορισµένους άλλους. 4. Συνάλλαγµα Ακίνητα Η εταιρία δεν είχε την 31/12/2010 στην κυριότητα της συνάλλαγµα και ακίνητα. 5. Υποκαταστήµατα Η εταιρία δεν έχει υποκαταστήµατα. 6. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη (α). Μέλη ιοίκησης -Συναλλαγές µε Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Βραχυπρόθεσµες παροχές : 31.12.2010 31.12.2009 Αµοιβές Μελών.Σ. 900,00 42.000,00 Κόστος κοινωνικής ασφάλισης 15.246,17 16.983,74 Μακροπρόθεσµες παροχές: εν υπάρχουν εν υπάρχουν Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία: Αποζηµιώσεις σύνταξης - - Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών: εν υπάρχουν εν υπάρχουν Σελίδα 7 από 50
Σύµφωνα µε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας, της 28ής Απριλίου 2010, για τη χρήση 1.1.2010 31.12.2010, εγκρίθηκε η καταβολή καθαρών αµοιβών στα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, συνολικού ποσού 50.800,00 πλέον του αναλογούντος φόρου και των ασφαλιστικών εισφορών. Λόγω της δυσµενούς πορείας των εργασιών, από το ανώτερο ποσό κατεβλήθησαν µόνο 900 σε ένα µέλος του.σ. πλέον του αναλογούντος φόρου, για δε τα υπόλοιπα µέλη κατεβλήθησαν µόνο οι ασφαλιστικές εισφορές. 7. Πληροφορίες για τα χρηµατοοικονοµικά µέσα Η εταιρία κατά το τέλος της χρήσης είχε τις κατωτέρω µετοχές εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών : ΤΙΤΛΟΣ ΠΟΣΟΤΗΤΑ Εύλογη αξία 31.12.2010 ΣΥΝΟΛΑ ΕΥ ΑΠ 1,000.00 4.63 4,630.00 ΚΛΕΜΑΝ 400.00 1.16 464.00 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡ. 790.00 0.74 584.60 A.S. 1,000.00 0.35 350.00 S.& B.BIOMHX. 5605.00 4.05 22,700.25 ΤΡ.ΠΕΙΡΑΙΩΣ 638.00 3.65 2,328.70 MOTO ΥΝΑΜ 305.00 0.62 189.10 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ 400.00 4.42 1,768.00 Σύνολο 33,014.65 8. Γεγονότα µετά το κλείσιµο του Ισολογισµού Από τη λήξη της χρήσεως µέχρι την ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών καταστάσεων από το ιοικητικό Συµβούλιο, δεν υπήρξαν σηµαντικά γεγονότα που να επηρεάζουν την οικονοµική κατάσταση της εταιρίας. 9. ιάθεση κερδών Κέρδη ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται µε διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους µετόχους της εταιρείας µε τον συνολικό αριθµό των κοινών µετοχών που είναι σε κυκλοφορία. Σελίδα 8 από 50
Τα κέρδη ανά µετοχή αναλύονται ως εξής: 31/12/2010 31/12/2009 Κέρδη που αναλογούν στους µετόχους (121.144,75) 37.274,28 Σταθµισµένος µέσος όρος µετοχών 20.000 20.000,00 Βασικά κέρδη ανά µετοχή -6,06 1,82 Μερίσµατα Για την χρήση 1/1/2009-31/12/2009 προτάθηκε από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας διανοµή µερίσµατος ποσού 37.274,28 ( 1,86 ανά µετοχή). Για την κλειόµενη χρήση δεν θα διανεµηθεί µέρισµα λόγω ύπαρξης ζηµιών. Τα παριστάµενα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου εγκρίνουν οµόφωνα την ανωτέρω Έκθεση ιαχείρισης της 19ης εταιρικής χρήσεως (1/1-31/12/2010), η οποία θα υποβληθεί για έγκριση στην ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρίας. Ο ιευθύνων Σύµβουλος Κων/νος Κοµηνάτος Σελίδα 9 από 50
2. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» που αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 εκεµβρίου 2010, τις καταστάσεις αποτελεσµάτων χρήσεως, συνολικών εσόδων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και τις λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας, κατά την 31 εκεµβρίου 2010, τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σελίδα 10 από 50
Αναφορά επί άλλων Νοµικών και Κανονιστικών θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2011 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Ανδρέας Γ. ιαµαντόπουλος Αρ Μ ΣΟΕΛ 25021 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 11 από 50
3. Οικονοµικές Καταστάσεις Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης (ποσά σε ευρώ) Σηµ 31.12.2010 31.12.2009 Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (α) Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία 7.1 3.825,54 6.890,33 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 7.2 1,32 1,32 Επενδύσεις σε λοιπές επιχειρήσεις 7.3 10.460,00 10.460,00 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 7.4 500.054,09 833.922,08 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 7.5 5.388,98 4.559,41 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (β) Πελάτες - Χρηµατιστήριο 7.6 828.100,28 1.988.394,94 Λοιπές απαιτήσεις 7.7 112.399,53 244.385,55 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 7.8 33.014,65 38.350,74 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 7.9 1.549.651,96 1.482.242,50 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (α)+(β) 3.042.896,35 4.609.206,87 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Iδια κεφάλαια και αποθεµατικά Μετοχικό Κεφάλαιο 7.10 1.500.000,00 1.500.000,00 Λοιπά αποθεµατικά 7.11 419.336,91 417.936,91 Αποθεµατικά εύλογης αξίας 7.12 (35.553,56) (30.217,47) Αποτελέσµατα εις νέον 7.13 223.462,45 383.281,49 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ) 2.107.245,80 2.271.000,93 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους 7.14 22.896,85 20.957,05 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Πελάτες - Χρηµατιστήριο - Συµβάσεις Repos 7.15 895.396,41 2.279.493,78 Λοιπές υποχρεώσεις 7.16 17.357,29 37.755,11 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) 935.650,55 2.338.205,94 Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων (γ)+(δ) 3.042.896,35 4.609.206,87 (Oι σηµειώσεις στις σελίδες 16-50 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων). Σελίδα 12 από 50
Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων χρήσης (ποσά σε ευρώ) Σηµ. 1.1-31.12.2010 1.1-31.12.2009 Πωλήσεις 7.17 231.544,86 357.657,17 Κόστος παροχής υπηρεσιών 7.18 196.409,24 211.964,64 Μικτό κέρδος 35.135,62 145.692,53 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 7.19 1.166,40 110,90 Εξοδα διοικητικής λειτουργίας 7.20 166.449,64 221.915,81 Αποτελέσµατα προ φόρων χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων (130.147,62) (76.112,38) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 7.21 10.393,52 122.007,15 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 7.22 3.428,08 3.756,64 Κέρδη - Ζηµιές προ φόρων (123.182,18) 42.138,13 Φόρος εισοδήµατος 7.23 (2.037,43) 5.786,45 Κέρδη - Ζηµιές µετά από φόρους (121.144,75) 36.351,68 Ζηµιές ή Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή 7.24 (6,06) 1,82 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων. (125.170,23) (71.933,08) (Oι σηµειώσεις στις σελίδες 16-50 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων) Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (ποσά σε ευρώ) 1.1-31.12.2010 1.1-31.12.2009 Καθαρά αποτελέσµατα χρήσης (121.144,75) 36.351,68 Κέρδη / (ζηµιές) από αποτίµηση χρεογράφων απ'ευθείας στην καθαρή θέση (5.336,09) (14.551,31) Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου µετά φόρων (5.336,09) (14.551,31) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης (126.480,84) 21.800,37 (Oι σηµειώσεις στις σελίδες 16-50 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων) Σελίδα 13 από 50
Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (ποσά σε ευρώ) Σηµ. Μετοχικό Κεφάλαιο Τακτικό αποθεµατικό Λοιπά αποθεµατικά Αποθεµατικό εύλογης αξίας Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 31.12.2008 1.500.000,00 211.000,00 206.936,91-15.666,15 346.929,81 2.249.200,57 Μεταβολές καθαρής θέσης 01.01.2009-31.12.2009 Αποτέλεσµα χρήσης 7.13 0,00 0,00 0,00 0,00 36.351,68 36.351,68 Κέρδη / (ζηµιές) από αποτίµηση χρεογράφων απ'ευθείας στην καθαρή θέση 7.12 0,00 0,00 0,00 (14.551,32) 0,00 (14.551,31) Συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 (14.551,32) 36.351,68 21.800,37 Μεταφορά κερδών στα αποθεµατικά 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ιανοµή µερισµάτων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 31.12.2009 1.500.000,00 211.000,00 206.936,91-30.217,47 383.281,49 2.271.000,93 Μεταβολές καθαρής θέσης 01.01.2010-31.12.2010 Αποτέλεσµα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0,00 (121.144,75) (121.144,75) Κέρδη / (ζηµιές) από αποτίµηση χρεογράφων απ'ευθείας στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 (5.336,09) 0,00 (5.336,09) Συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 (5.336,09) (121.144,75) (126.480,84) Μεταφορά κερδών στα αποθεµατικά 0,00 1.400,00 0,00 0,00 (1.400,00) 0,00 ιανοµή µερισµάτων 0,00 0,00 0,00 0,00 (37.274,29) (37.274,29) Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 31.12.2010 1.500.000,00 212.400,00 206.936,91-35.553,56 223.462,45 2.107.245,80 (Oι σηµειώσεις στις σελίδες 16-50 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων) Σελίδα 14 από 50
Κατάσταση Ταµειακών ροών (ποσά σε ευρώ) Λειτουργικές δραστηριότητες 1.1-31.12.2010 1.1-31.12.2009 Ζηµιά - Κέρδη προ φόρων (123.182,18) 42.138,13 Πλέον / µειον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 4.977,39 4.179,30 Προβλέψεις 6.013,59 2.591,95 Αποτελέσµατα πωλήσεων χρεογράφων 0,00 0,00 Αποτελέσµατα (έσοδα) επενδυτικής δραστηριότητας: (9.599,65) (122.007,15) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 3.428,08 2.600,25 Λειτουργικό αποτέλεσµα προ µεταβολών του κεφαλαίου κίνησης (118.362,77) (70.497,52) Πλέον / µειον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση απαιτήσεων 1.626.148,67 (851.552,05) Μείωση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (1.404.495,19) 844.185,22 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα 1.727,24 2.600,25 Καταβεβληµένοι φόροι 4.566,78 0,00 Σύνολο εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 96.996,69 (79.669,60) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (1.912,60) (925,85) Αγορά χρεογράφων 0,00 (4.484,00) Εισπράξεις από πωλήσεις χρεογράφων 0,00 0,00 Τόκοι και λοιπά χρηµατοοικονοµικά έσοδα εισπραχθέντα 9.599,65 122.007,15 Σύνολο εισροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 7.687,05 116.597,30 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα πληρωθέντα (37.274,28) 0,00 Σύνολο εκροών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (37.274,28) 0,00 Καθαρή µείωση - αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα από ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) 67.409,46 36.927,70 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 1.482.242,50 1.445.314,80 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 1.549.651,96 1.482.242,50 (Oι σηµειώσεις στις σελίδες 16-50 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων) Σελίδα 15 από 50
4. Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία µε την επωνυµία «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» και διακριτικό τίτλο «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΑΕΠΕΥ» συστάθηκε το 1991 Η εταιρεία είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών µε αριθµό 24059/06/Β/91/34, έχει ως έδρα το ήµο Αθήνας (οδός Γ. Γενναδίου 3-10678) και η διεύθυνση της στο διαδίκτυο είναι www.metoxiki.gr. Η διάρκεια της εταιρείας έχει ορισθεί σε πενήντα έτη (50) από την καταχώρηση στο οικείο µητρώο Ανωνύµων Εταιρειών. Οι κυριότερες δραστηριότητες της εταιρείας είναι. Η παροχή επενδυτικών υπηρεσιών και παρεποµένων υπηρεσιών και η άσκηση επενδυτικών δραστηριοτήτων κατά την έννοια του νόµου 3606/2007, σύµφωνα µε την άδεια που της έχει χορηγηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Η συνεργασία µε άλλες επιχειρήσεις που παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες και γενικά επιδιώκουν παρεµφερείς σκοπούς καθώς και να συµµετέχει σ αυτές. Συνοπτικά οι βασικές πληροφορίες για το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας έχουν ως εξής: Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Γεώργιος Χαραλαµπίδης του Χρήστου Γεώργιος Κοµινάτος Γεννατάς του Σπυρίδωνος Κωνσταντίνος Κοµηνάτος του Σπυρίδωνος Γεώργιος Λαµπρόπουλος του Θεόδωρου Θεόδωρος Βουτεράκος του Γρηγορίου Πρόεδρος Αντιπρόεδρος ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος Μέλος Η θητεία του ιοικητικού Συµβουλίου λήγει την 30 η Ιουνίου 2011. 5. Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές 5.1 Βάση κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας καταρτίσθηκαν από τη ιοίκηση της µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («.Π.Χ.Α.») (International Financial Reporting Standards - IFRS), που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, σύµφωνα µε τον Κανονισµό αριθ. 1606/2002 της Ευρωπαϊκής Ενώσης. Ο Ισολογισµός µετάβασης και οι οικονοµικές καταστάσεις υπόκεινται στις διατάξεις του.π.χ.α.1 «Πρώτη εφαρµογή των.π.χ.α.», επειδή αποτελούν τις πρώτες οικονοµικές καταστάσεις που καταρτίζονται µε βάση τα.π.χ.α.. Σελίδα 16 από 50
Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.α. απαιτεί τη χρήση ορισµένων λογιστικών εκτιµήσεων και παραδοχών. Επίσης, απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη ιοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών της εταιρείας. Οι εκτιµήσεις και παραδοχές βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της ιοίκησης σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες. Οι περιοχές που απαιτούν µεγαλύτερο βαθµό άσκησης κρίσης ή πολυπλοκότητας, ή όπου οι εκτιµήσεις και παραδοχές είναι σηµαντικές για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων, παρουσιάζονται στην παράγραφο (5.4) κατωτέρω. Οι οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονται βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας της εταιρείας και της αρχής του ιστορικού κόστους, όπως αυτή έχει τροποποιηθεί από την αναπροσαρµογή στην εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που είναι διαθέσιµα προς πώληση. εν υπάρχουν πρότυπα που να έχουν εφαρµοστεί πριν από την ηµεροµηνία έναρξης της εφαρµογής τους. Τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρίας επιµετρώνται βάση του νοµίσµατος του πρωτεύοντος οικονοµικού περιβάλλοντος, στο οποίο η εταιρία λειτουργεί ( «λειτουργικό νόµισµα» ). Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόµισµα και το νόµισµα παρουσίασης της εταιρίας. 5.2 Εφαρµογή του.π.χ.α. 1 Η ηµεροµηνία µετάβασης στα.π.χ.α. είναι η 1η Ιανουαρίου 2007, ενώ η ηµεροµηνία πρώτης εφαρµογής των.π.χ.α. είναι η 1η Ιανουαρίου 2008. Κατά τη προετοιµασία και κατάρτιση του Ισολογισµού µετάβασης, η Εταιρεία εφάρµοσε τις υποχρεωτικές καθώς και ορισµένες από τις προαιρετικές εξαιρέσεις από την πλήρη αναδροµική εφαρµογή των.π.χ.α., που προβλέπονται από το.π.χ.α. 1, «Πρώτη Εφαρµογή των.π.χ.α.», οι οποίες περιγράφονται κατωτέρω: 5.2.1 Εξαίρεση από την πλήρη αναδροµική εφαρµογή που αποφάσισε η εταιρεία: α) Απαλλαγή παροχών σε εργαζοµένους Η εταιρεία έχει αποφασίσει να αναγνωρίσει όλα τα συσσωρευµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµιές όπως αυτά διαµορφώθηκαν την 1η Ιανουαρίου 2007. 5.2.2 Εξαιρέσεις από την πλήρη αναδροµική εφαρµογή που ακολούθησε υποχρεωτικά η εταιρεία: α) Εξαίρεση διαγραφής χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που διαγράφτηκαν πριν την 1η Ιανουαρίου 2007 δεν αναγνωρίζονται σύµφωνα µε τα.π.χ.α. (εκτός και εάν η αναγνώριση τους επιτρέπεται από µεταγενέστερη συναλλαγή ή γεγονός). Σελίδα 17 από 50
β) Εξαίρεση εκτιµήσεων Οι εκτιµήσεις σύµφωνα µε το.π.χ.α. 1 την 1η Ιανουαρίου 2007 και 31 η εκεµβρίου 2007, θα πρέπει να συµφωνούν µε τις εκτιµήσεις που έγιναν την ίδια ηµεροµηνία σύµφωνα µε τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα εκτός και αν υπάρχουν αποδείξεις ότι οι εκτιµήσεις αυτές είναι λανθασµένες. Πληροφορίες που ελήφθησαν µετά τη µετάβαση στα.π.χ.α. αντιµετωπίζονται σύµφωνα µε το ΛΠ 10 «γεγονότα µετά την ηµεροµηνία ισολογισµού». 5.3 Νέα πρότυπα και ιερµηνείες Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η Εταιρία, για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2010, είναι συνεπείς µε αυτές που περιγράφονται στις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31.12.2009, αφού ληφθούν υπόψη τα κατωτέρω νέα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, οι τροποποιήσεις των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και οι νέες ή τροποποιηµένες ιερµηνείες, που εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από 1.1.2010: Τροποποίηση του ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 1 «Πρώτη εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως» (Κανονισµός:1136/25.11.2009) Στις 27 Νοεµβρίου 2008 δηµοσιεύτηκε αναθεωρηµένη έκδοση του εν λόγω προτύπου, µε την οποία επήλθε αλλαγή στη δοµή του. Σκοπός της αλλαγής αυτής ήταν η βελτίωση της πληροφόρησης που παρέχει το εν λόγω πρότυπο καθώς και η διευκόλυνση της εφαρµογής µελλοντικών τροποποιήσεων. Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τροποποίηση του ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 1 «Επιπρόσθετες εξαιρέσεις για τις επιχειρήσεις που εφαρµόζουν για πρώτη φορά τα ΠΧΠ» (Κανονισµός: 550/23.6.2010) Την 23.7.2009 εκδόθηκε τροποποίηση του ΠΧΠ 1 σύµφωνα µε την οποία οι επιχειρήσεις οι οποίες συντάσσουν για πρώτη φορά οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ δύνανται: i. Να µην επανεξετάσουν το αν µία συµφωνία εµπεριέχει µίσθωση (βάσει της ιερµηνείας 4) στην περίπτωση που την αξιολόγηση αυτή την έχουν ήδη πραγµατοποιήσει σύµφωνα µε τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα. ii. Να αποτιµήσουν, κατά τη µετάβαση στα ΠΧΠ, το τεκµαρτό κόστος των προϊόντων του πετρελαίου και του φυσικού αερίου στη λογιστική αξία που είχαν προσδιορίσει µε βάση τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα (αφορά στις επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στο χώρο του πετρελαίου και του φυσικού αερίου). Σελίδα 18 από 50
Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τροποποίηση του ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 2: «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών - Ενδοοµιλικές συναλλαγές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών και διακανονίζονται µε µετρητά» (Κανονισµός 244/23.3.2010) Σκοπός της τροποποίησης αυτής, η οποία εκδόθηκε την 18.6.2009, είναι να αποσαφηνίσει το πεδίο εφαρµογής του ΠΧΠ 2 καθώς και το λογιστικό χειρισµό των ενδοοµιλικών παροχών που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών στις απλές ή ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις των εταιριών, οι οποίες λαµβάνουν αγαθά και υπηρεσίες χωρίς, όµως, να έχουν οι ίδιες την υποχρέωση να διακανονίσουν τη συναλλαγή που εξαρτάται από την αξία των µετοχών. Ειδικότερα, σύµφωνα µε την τροποποίηση, µια εταιρία θα πρέπει να εφαρµόζει το ΠΧΠ 2 προκειµένου να αντιµετωπίσει λογιστικά όλες τις παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών, ακόµα και αν δεν είναι σε θέση να προσδιορίσει διακριτά κάποια ή όλα από τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που έχει λάβει. Επίσης, αποσαφηνίζεται ότι το ΠΧΠ 2 θα πρέπει να εφαρµόζεται και για τη λογιστικοποίηση των συναλλαγών που βασίζονται στην αξία των µετοχών και οι οποίες δεν διακανονίζονται από την εταιρία που λαµβάνει τα αγαθά και τις υπηρεσίες αλλά από µία άλλη εταιρία του οµίλου ή τον µέτοχο µίας άλλης εταιρίας του οµίλου. Το πρότυπο θα πρέπει να εφαρµόζεται τόσο για την εταιρία η οποία λαµβάνει τα αγαθά και τις υπηρεσίες όσο και για την εταιρία η οποία έχει την υποχρέωση να διακανονίσει τη συναλλαγή. Η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 27 «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» και του ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» (Κανονισµοί: 494-495/3.6.2009) Οι σηµαντικότερες αλλαγές που επιφέρουν τα τροποποιηµένα πρότυπα, τα οποία εκδόθηκαν την 10 η Ιανουαρίου 2008, συνοψίζονται στα εξής: i. Στις περιπτώσεις µεταβολής του ποσοστού συµµετοχής σε µια επιχείρηση, µε την ii. οποία είτε αποκτάται είτε χάνεται ο έλεγχος, η αξία της επένδυσης, που υπήρχε πριν τη µεταβολή του ποσοστού ή αυτής που τυχόν απέµεινε αντίστοιχα, πρέπει να αποτιµάται στην εύλογη αξία, µε τη διαφορά να καταχωρείται στα αποτελέσµατα. ίνεται η δυνατότητα αποτίµησης των δικαιωµάτων τρίτων, κατά την αρχική αναγνώριση στην εύλογη αξία τους. Επίσης, τα δικαιώµατα τρίτων θα απορροφούν πλέον το σύνολο των ζηµιών που τους αναλογεί. Σελίδα 19 από 50
iii. iv. Ενδεχόµενο τίµηµα εξαγοράς µιας επιχείρησης αναγνωρίζεται ως υποχρέωση και αποτιµάται στην εύλογη αξία. Τα έξοδα που σχετίζονται µε τη διαδικασία εξαγοράς δεν αποτελούν πλέον συστατικό του συνολικού τιµήµατος εξαγοράς, αλλά θα καταχωρούνται στα αποτελέσµατα της χρήσης. Επίσης, καθορίζεται, ρητά πλέον, ότι η τυχόν διαφορά που προκύπτει κατά τη µεταβολή ποσοστών σε µια θυγατρική εταιρία, στην οποία εξακολουθεί να υπάρχει έλεγχος, µεταξύ του τιµήµατος και της καθαρής θέσης που αντιστοιχεί στο ποσοστό µεταβολής, καταχωρείται απευθείας στην καθαρή θέση. Η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση» όσον αφορά στοιχεία κατάλληλα προς αντιστάθµιση» (Κανονισµός: 839/15.9.2009) Με την τροποποίηση αυτή, που εκδόθηκε την 31 η Ιουλίου 2008, παρέχονται διευκρινήσεις όσον αφορά στην εφαρµογή της λογιστικής αντιστάθµισης. Συγκεκριµένα διευκρινίζεται ότι ως αντισταθµιζόµενα στοιχεία σε µία αντιστάθµιση των µεταβολών της εύλογης αξίας ή της διακύµανσης των ταµειακών ροών, µπορούν να οριστούν: i. Η µερική µεταβολή της εύλογης αξίας ή των ταµειακών ροών των ii. iii. χρηµατοοικονοµικών µέσων, Η µεταβολή των ταµειακών ροών που συµβατικά σχετίζονται µε τον πληθωρισµό (υπό προϋποθέσεις) Η αύξηση ή η µείωση των ταµειακών ροών ή της εύλογης αξίας σε σχέση µε µία συγκεκριµένη τιµή αναφοράς (one-sided risk). Η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Βελτιώσεις ιεθνών Λογιστικών Προτύπων: Τροποποίηση του ΠΧΠ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» (Κανονισµός 70/23.1.2009) Στα πλαίσια του προγράµµατος των ετήσιων βελτιώσεων εκδόθηκε την 22.5.2008 η τροποποίηση του ΠΧΠ 5. Σύµφωνα µε την τροποποίηση αυτή, στις περιπτώσεις που µία εταιρία έχει δεσµευθεί να προβεί στην πώληση µίας θυγατρικής της εταιρίας θα πρέπει να κατατάσσει το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων της θυγατρικής στην κατηγορία των κατεχοµένων προς πώληση, ανεξάρτητα µε το αν πρόκειται να διατηρήσει µειοψηφική συµµετοχή στη θυγατρική αυτή. Σελίδα 20 από 50