Εταιρική Παρουσίαση Οκτώβριος 2016 1
Επισκόπηση της εταιρείας Hypermarket χωρίς φαγητό, µόδα και ηλεκτρονικά 40,000 προϊόντα µε µέση τιµή πώλησης EUR 4.99 Τα προϊόντα που απευθύνονται σε παιδιά είναι η κύρια δραστηριότητα και είναι το 36% -38% Ηγετική θέση στην Ελληνική αγορά στην κύρια δραστηριότητα Οι µεγαλύτερες σύγχρονες αποθήκες στα Βαλκάνια (300.000τ.µ.) Real time επικοινωνία µεταξύ αποθηκών και καταστηµάτων
Δίκτυο Καταστημάτων 71 καταστήµατα σε 4 χώρες Μέσος όρος επιφάνειας καταστηµάτων 9,000 τ.µ Ηλεκτρονικό κατάστηµα (www.e-jumbo.gr) µε ειδικό κέντρο διανοµής Συµφωνίες Franchise για χώρες µη Ε.Ε. 9 καταστήµατα σε 4 χώρες
Επέκταση Δικτύου Από το 2011ο Όµιλος έχει επενδύσει σε 23 νέα υπερκαταστήµατα Το δίκτυο στη Ρουµανία αναµένεται να φτάσει τα 18 καταστήµατα.7 σε λειτουργία Αναδιάρθρωση του δικτύου στην Ελλάδα: αντικατάσταση ή βελτίωση των καταστηµάτων 1ης γενιάς Άνοιγµα τριών νέων καταστηµάτων στην Ελλάδα την επόµενη διετία Άνοιγµα ενός νέου καταστήµατος στη Βουλγαρία Οργανική ανάπτυξη µε επέκταση σε όµορες χώρες Ηλεκτρονικό κατάστηµα: διείσδυση στην αγορά
Στοιχεία Κόστους Το 80% των προϊόντων εκφράζονται σε USD Μεταφορικά: από το 15% έως 20% του κόστους των πωλήσεων Κάθε κατάστηµα λειτουργεί ως κέντρο κόστους Ευνοϊκές συµφωνίες µίσθωσης Μισθοί- 47% του λειτουργικού κόστους ιαφήµιση - 2% των πωλήσεων
Οικονομικά Αποτελέσματα 2013: περιλαµβάνεται η ζηµία EUR 23,58 εκατ. που αφορά την αποµείωση τραπεζικών καταθέσεων της θυγατρικής εταιρίας στην Τράπεζα Κύπρου
Αποτελέσματα χρήσης 2016 Τόσο η µητρική εταιρεία όσο και οι θυγατρικές είναι επαρκώς κεφαλαιοποιηµένες δεν αντιµετωπίζουν προβλήµατα ρευστότητας Ο έλεγχος κεφαλαίων στην Ελλάδα οδήγησε σε σοβαρή µείωση των αποθεµάτων ή «επιδείνωση της προσφοράς προϊόντων». Τα Jumbo (όπως και οι ηγέτες της αγοράς) κερδίζουν µερίδιο αγοράς Αύξηση των πωλήσεων κατά 9,44% σε επίπεδο Οµίλου µε ανάπτυξη 4% η Ελλάδα. Αύξηση του ΦΠΑ στην Ελλάδα και ισοτιµία EUR/USD επηρεάζουν το µικτό Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 15,67% για τον Όµιλο Πρόταση για µέρισµα χρήσης 2015/2016 0,27/µετοχή (µικτό)
Τελευταίες Εξελίξεις Τον Αύγουστο του 2016 δόθηκε έκτακτο µέρισµα 0,27/µετοχή (µικτό) Κατά το πρώτο τρίµηνο του 2016/2017 οι πωλήσεις του Οµίλου αυξήθηκαν κατά 11,53% σε EUR 170,23 εκατοµµύρια Βουλγαρία: το Νοέµβριο αναµένεται να λειτουργήσει το 9 ο κατάστηµα Ρουµανία: δύο νέα υπέρ καταστήµατα στη χρήση 2017/2018 Επέκταση συµφωνίας franchise στη Βοσνία Επενδύσεις για το έτος EUR 40εκατ -EUR 45εκατ.
Απόδοση σε σχέση με την αγορά Σε ορίζοντα δεκαετίας Αύγουστος 06 -Αύγουστος 16 η Jumbo είναι η µία µετοχή µε + 10% ετήσια απόδοση(απόδοση µετοχής +µερίσµατα). Η αγορά επιλέγει την Jumboλόγω επιτυχηµένης στρατηγικής. Η εταιρεία σηµειώνει αύξηση κερδών, θετικές ταµειακές ροές και τα ταµειακά της διαθέσιµα υπέρ-καλύπτουν τον δανεισµό της. πηγή Bloomberg
Μετοχική Σύνθεση Πληροφορίες Μετοχής Reuters Code BABr.AT Bloomberg Code BABY GA Κεφαλαιοποίηση (σε εκατ. ) 1.565 Επικοινωνία IR metohon@jumbo.gr
Οικονομικά στοιχεία Jumbo ( εκατ) Κατάσταση Αποτελεσµάτων 2013 2014 2015 2016 Κύκλος Εργασιών 502 1,6% 542 7,9% 583 7,5% 638 9,4% Κόστος Πωληθέντων (239) (254) (273) (300) Μικτό Κέρδος 263-0,1% 288 9,5% 310 7,6% 338 9,1% % Περιθώριο κέρδους 52,3% 53,1% 53,2% 53,0% Άλλα έσοδα/ (έξοδα) εκµετάλλευσης (24) (2) (2) (2) Έξοδα διοίκησης και διάθεσης (128) -1,3% (140) 9,2% (148) 6,0% (152) 2,7% EBITDA 110-17,8% 146 32,6% 159 8,7% 184 15,3% % Περιθώριο κέρδους 22,0% 27,0% 27,3% 28,8% Αποσβέσεις (19) (19) (21) (23) Λειτουργικά κέρδη 92-21,7% 127 38,8% 138 8,5% 161 16,7% % Περιθώριο κέρδους 18,2% 23,5% 23,7% 25,3% Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/έξοδα 4 3 (1) 4 Προ φόρων κέρδη 96-19,9% 130 35,8% 137 5,4% 165 20,6% Φόροι (22) (29) (32) (44) Καθαρά Κέρδη 74-24,0% 101 36,9% 105 3,5% 121 15,7% % Περιθώριο κέρδους 14,7% 18,7% 18,0% 19,0%
Οικονομικά στοιχεία Ισολογισµός ( εκατ) 2013 2014 2015 2016 Ταµειακά διαθέσιµα 170,0 287,6 298,9 394,7 Πελάτες και λοιπ ές απ αιτήσεις 23,7 30,7 15,5 32,6 Απ οθέµατα 176,0 186,2 197,8 196,8 Λοιπ ές απ αιτήσεις 20,4 25,8 33,3 44,5 Λοιπ ά κυκλοφοριακά στοιχεία του ενεργητικο 6,4 5,5 5,8 2,2 Αξιόγραφα για εµπ ορικούς σκοπ ούς 10,0 8,6 5,9 8,2 Βραχυπ ρόθεσµες δεσµευµένες καταθέσεις 14,3 7,1 0,0 0,0 Ενσώµατες ακινητοπ οιήσεις 430,9 445,9 497,9 498,8 Άλλες µακροπ ρόθεσµες απ αιτήσεις 22,9 22,6 17,8 17,1 Επ ενδύσεις σε ακίνητα 6,9 6,5 6,1 5,7 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα π ρος 5,3 6,5 10,4 7,9 Μακροπρόθεσµες δεσµευµένες τραπεζικές καταθέσεις 7,1 0,9 1,0 1,0 Σύνολο Ενεργητικού 894,0 1.033,9 1.090,3 1.209,4 Προµηθευτές και λοιπ ές υπ οχρεώσεις 52,4 52,2 51,4 39,1 Τρέχουσες φορολογικές υπ οχρεώσεις 21,7 38,6 40,0 51,4 Λοιπ ές βραχυπ ρόθεσµες υπ οχρεώσεις 19,9 21,1 29,2 37,9 Ταµειακές Ροές ( εκ) 2013 2014 2015 2016 Ταµειακές Ροές 87,4 121,4 120,7 134,9 Μεταβολές σε δεσµευµένες καταθέσεις (21,4) 13,3 7,1 - Μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης (6,2) (12,6) 1,1 (23,1) Ταµειακές Ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 59,8 122,1 128,9 111,7 Επ ενδύσεις (43,8) (21,5) (53,2) (27,1) Ταµειακές Ροές µετά από λειτουργικές και επενδυτικές δραστηριότητες 16,0 100,7 75,7 84,6 Έκδοση κοινών µετοχών 0,2 - - - άνεια (3,5) 16,9 (18,5) (2,7) Μερίσµατα πληρωθέντα /Επιστροφή κεφαλαίου (27,3) - (45,8) - Καθαρή αύξηση (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα (14,6) 117,6 11,4 81,9 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόµενη χρήση 148,0 1,4 0,0 0,0 Βραχυπ ρόθεσµες δανειακές υπ οχρεώσεις - 20,0 2,9 0,2 Μακροπ ρόθεσµες δανειακές υπ οχρεώσεις 1,4 143,7 143,9 144,2 Λοιπ ές µακροπ ρόθεσµες υπ οχρεώσεις 11,5 12,4 25,7 21,1 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 639,1 744,5 797,2 915,6 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και υποχρεώσε 894,0 1.033,9 1.090,3 1.209,4 Καθαρές δανειακές υπ οχρεώσεις (20,7) (122,5) (152,1) (250,4)