Έκθεσηκαιοικονομικέςκαταστάσεις 31 Δεκεμβρίου Έκθεσηκαιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις Περιεχόμενα Σελίδα ΔιοικητικόΣυμβούλιοκαιάλλοιαξιωματούχοι 1 ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίου 2 5 ΔήλωσηΔιοικητικούΣυμβουλίου 6 ΈκθεσηΑνεξάρτητουΕλεγκτή 7 8 Ενοποιημένηκατάστασησυνολικώνεισοδημάτων 9 Ενοποιημένηκατάστασηοικονομικήςθέσης 10 Ενοποιημένηκατάστασημεταβολώνιδίωνκεφαλαίων 11 Ενοποιημένηκατάστασηταμειακώνροών 12 Σημειώσειςστιςενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις 13 52 Έκθεσηκαιοικονομικέςκαταστάσειςτηςμητρικήςεταιρείας Περιεχόμενα Σελίδα ΔιοικητικόΣυμβούλιοκαιάλλοιαξιωματούχοι 53 ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίου 54 57 ΈκθεσηΑνεξάρτητουΕλεγκτή 58 59 Κατάστασησυνολικώνεισοδημάτων 60 Κατάστασηοικονομικήςθέσης 61 Κατάστασημεταβολώνιδίωνκεφαλαίων 62 Κατάστασηταμειακώνροών 63 Σημειώσειςστιςοικονομικέςκαταστάσεις 64-97
Έκθεσηκαιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις 31 Δεκεμβρίου
Διοικητικόσυμβούλιοκαιάλλοιαξιωματούχοι Διοικητικόσυμβούλιο ΧρίστοςΡότσας Πρόεδρος(διορίστηκεστις18 Ιουνίου) ΑιμίλιοςΠαντελίδης ΠανίκοςΧαραλαμπίδης ΒαγγέληςΣυκοπετρίτης ΠηνελόπηΑθηνοδώρου(διορίστηκεστις18 Ιουνίου) ΑνδρέαςΖαχαρίου(διορίστηκεστις18 Φεβρουαρίου2010) ΑναστασίαΤσόκκου(διορίστηκεστις18 Φεβρουαρίου2010) ΑνδρέαςΚούλινος(παραιτήθηκεστις4 Ιανουαρίου2010) ΚώσταςΤουμπουρής(παραιτήθηκεστις18 Φεβρουαρίου2010) ΝεοκλήςΛυσάνδρου(διορίστηκεστις20 Μαρτίου καιπαραιτήθηκεστις 18 Φεβρουαρίου2010) ΓενικόςΔιευθυντής ΒαγγέληςΣυκοπετρίτης(διορίστηκεστις19 Μαρτίου2010) ΑνδρέαςΚούλινος(παραιτήθηκεστις4 Ιανουαρίου2010) ΓραμματέαςΕταιρείας ΛύσανδροςΛυσανδρίδης Εγγεγραμμένογραφείο CLR House ΛεωφόροςΒύρωνος26 1096 Λευκωσία Κύπρος (1)
ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίου 1 ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοπαρουσιάζειτηνέκθεσήτουμαζίμετιςελεγμένες ενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςτουσυγκροτήματοςγιατοέτοςπουέληξεστις 31 Δεκεμβρίου. Κύριεςδραστηριότητες 2 ΟικυριότερεςδραστηριότητεςτουΣυγκροτήματος, πουδενέχουναλλάξειαπότον προηγούμενοχρόνο, είναιοιεπενδύσειςσεαξίεςεισηγμένεςστοχρηματιστήριοαξιών ΚύπρουκαιΑθηνών, σεστρατηγικέςεπενδύσειςκαιεπιχειρηματικέςσυμμετοχέςσε ιδιωτικέςεταιρείες. Ανασκόπησητωνεξελίξεωντηςτρέχουσαςκατάστασηςκαιτηςεπίδοσηςτων δραστηριοτήτωντουσυγκροτήματος 3 H καθαρήζημιάτουσυγκροτήματοςγιατοέτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου ανήλθεσε2.604.202 (: 34.603.093). ΤοΣυγκρότημαυπέστηζημιάαπό πώλησηκαιεπανεκτίμησηχρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείωνπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτωνύψους895.282 (: 25.789.267). Στις31 Δεκεμβρίου τοσύνολοτωνπεριουσιακώνστοιχείωντου Συγκροτήματοςήταν49.599.863 (: 58.915.086) καιταίδιακεφάλαιαήταν 36.419.594 (: 39.298.140). Η οικονομικήκατάστασηκαιηεξέλιξητου Συγκροτήματοςόπωςπαρουσιάζεταιστιςοικονομικέςκαταστάσειςέχειεπηρεαστεί αρνητικάαπότιςεξελίξειςστιςπαγκόσμιεςχρηματαγορέςκαιτηνκυπριακήοικονομία. Για το2010 τοσυγκρότημαστοχεύειστηνποιοτικήστήριξητωνεπενδύσεωνπουκατέχεισε ιδιωτικέςεταιρείεςκαιτηνεπικερδήέξοδο, όπουπροσφέρονταιτέτοιεςδυνατότητες. Κυριότεροικίνδυνοικαιαβεβαιότητες 4 ΟικυριότεροικίνδυνοικαιαβεβαιότητεςπουαντιμετωπίζειτοΣυγκρότημα παρουσιάζονταιστιςσημειώσεις3 και4 τωνοικονομικώνκαταστάσεων. ΠροβλεπόμενηεξέλιξητουΣυγκροτήματος 5 ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοτηςΕταιρείαςδεναναμένειοποιεσδήποτεσημαντικές αλλαγέςήεξελίξειςστιςδραστηριότητεςτουσυγκροτήματοςγιατοπροσεχέςμέλλον. Αποτελέσματα 6 ΤαενοποιημένααποτελέσματατουΣυγκροτήματοςγιατοέτοςπαρουσιάζονται στησελίδα9. ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοδενεισηγείταιτηνπληρωμήμερίσματοςκαιη καθαρήζημιάγιατοέτοςμεταφέρεταιστααποθεματικά. (2)
ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίου(συνέχεια) Μετοχικόκεφάλαιο 7 ΚατάτηνετήσιαΓενικήΣυνέλευσητωνΜετόχωντηςΕταιρείαςπου πραγματοποιήθηκεστις18 Ιουνίου εγκρίθηκετοπιοκάτω ειδικόψήφισμαγιατη μείωσητουμετοχικούκεφαλαίουτηςεταιρείας. Συγκεκριμένατοεγκεκριμένομετοχικό κεφάλαιοτηςεταιρείαςτοοποίοανερχότανσε866. 666.667 καιτοοποίοήτανδιαιρεμένο σε3 333 333 333 συνήθειςμετοχέςτων0,26 ηκάθεμία, όσοκαιτοεκδομένομετοχικό κεφάλαιοτηςεταιρείαςτοοποίοανερχότανσε74.916.653 καιτοοποίοήτανδιαιρεμένο σε288 140 972 συνήθειςπλήρωςεξοφληθείσεςμετοχέςτων0,26 ηκάθεμία, μειώθηκε, τομενεγκεκριμένοσε500.000000 διαιρεμένοσε3 333 333 333 συνήθειςμετοχέςτων 0,15 ηκάθεμία, τοδεεκδομένοσε43.221.146 διαιρεμένοσε288 140 972 συνήθεις πλήρωςεξοφληθείσεςμετοχέςτων0,15 ηκάθεμία. Η μείωσηαυτήπραγματοποιήθηκε διατηςμείωσηςτηςονομαστικήςαξίαςκάθεσυνήθουςμετοχήςαπό0,26 ηκάθεμίασε 0,15 ηκάθεμία, επειδήτοποσότων0,11 ανάεκδοθείσακαιπλήρωςπληρωθείσα συνήθημετοχή, λόγω ζημιώνδεναντιπροσωπεύετοαπόδιαθέσιμοενεργητικό. Μετάτη μείωσητοεγκεκριμένομετοχικόκεφάλαιοτηςεταιρείαςεπαναυξήθηκεστις866.666.667 τοοποίοείναιδιαιρεμένοσε5 777 777 777 συνήθειςμετοχέςτων0,15 ηκάθεμία. Τοπιοπάνω ψήφισμαεπικυρώθηκεαπότοεπαρχιακόδικαστήριολευκωσίαςστις 10 Φεβρουαρίου2010. Διοικητικόσυμβούλιο 8 ΤαμέλητουΔιοικητικούΣυμβουλίουστις31 Δεκεμβρίου καιτηνημερομηνία αυτήςτηςέκθεσηςπαρουσιάζονταιστησελίδα1. Ο κοςχρίστοςρότσαςκαιη καπηνελόπηαθηνοδώρουδιορίστηκανσύμβουλοιτηςεταιρείαςστις18 Ιουνίου. Ο κοςνεοκλήςλυσάνδρουπουδιορίστηκεσύμβουλοςστις20 Μαρτίου παραιτήθηκε στις18 Φεβρουαρίου2010. ΟικκΒύρωνΚρανιδώτηςκαιΧριστάκηςΗρακλέουςπουήταν σύμβουλοιτην1 Ιανουαρίου παραιτήθηκανστις18 Ιουνίου. ΟικκΑνδρέας ΚούλινοςκαιΚώσταςΤουμπουρήςπουήτανσύμβουλοιτην1 Ιανουαρίου παραιτήθηκανστις4 Ιανουαρίου2010 και18 Φεβρουαρίου2010 αντίστοιχα. 9 Ο κοςανδρέαςζαχαρίουκαιηκααναστασίατσόκκουπουδιορίστηκαν σύμβουλοιστις18 Φεβρουαρίου2010 θαπαραιτηθούνστηνετήσιαγενικήσυνέλευσηκαι εφόσονείναιεκλέξιμοιπροσφέρονταιγιαεπανεκλογή. 10 ΣύμφωναμετιςπρόνοιεςτουκαταστατικούτηςΕταιρείαςοκοςΑιμίλιος ΠαντελίδηςκαιοκοςΠανίκοςΧαραλαμπίδηςαποχωρούνεκπεριτροπήςαλλάείναι εκλέξιμοικαιπροσφέρονταιγιαεπανεκλογή. 11 Ο κοςχρίστοςρότσαςδιορίστηκεπρόεδροςτουδιοικητικούσυμβουλίουτης Εταιρείαςστις5 Μαρτίου2010 καιοκοςβαγγέληςσυκοπετρίτηςδιορίστηκεγενικός ΔιευθυντήςτηςΕταιρείαςστις19 Μαρτίου2010 στηθέσητουκουανδρέακούλινουπου παραιτήθηκεστις4 Ιανουαρίου2010. Δενυπήρχανάλλεςσημαντικέςαλλαγέςστην κατανομήτωναρμοδιοτήτωνήστηναποζημίωσητουδιοικητικούσυμβουλίου. (3)
ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίου(συνέχεια) ΣυμφέρονταΣυμβούλωνστοκεφάλαιοτηςΕταιρείας 12 ΤαποσοστάσυμμετοχήςστοκεφάλαιοτηςΕταιρείαςπουκατέχουν, άμεσαή έμμεσα, μέλητουδιοικητικούσυμβουλίουσύμφωναμετωνπερίαξιώνκαι ΧρηματιστηρίουΑξιώνΚύπρουΝόμωνκαιΚανονισμώνστις31 Δεκεμβρίου και 30 ημέρεςπριντηνημερομηνίατηςειδοποίησηςπροςσύγκλησητηςετήσιαςγενικής Συνέλευσηςείναιωςακολούθως: Στις31 Δεκεμβρίου Ποσοστόσυμμετοχής % 30 ημέρεςπριντηνημερομηνία ειδοποίησηςπροςσύγκλησητηςετήσιας ΓενικήςΣυνέλευσης Ποσοστόσυμμετοχής % ΧρίστοςΡότσας - - ΑιμίλιοςΠαντελίδης 0,01 0,01 ΠανίκοςΧαραλαμπίδης 0,01 0.01 ΒαγγέληςΣυκοπετρίτης 0,16 0,16 ΠηνελόπηΑθηνοδώρου - - ΑνδρέαςΖαχαρίου - - ΑναστασίαΤσόκκου - - ΚώσταςΤουμπουρής - Δ/Ε ΝεοκλήςΛυσάνδρου(1) 0,01 Δ/Ε ΑνδρέαςΚούλινος 0,01 Δ/Ε (1) Τοποσοστότουκ. ΝεοκλήΛυσάνδρουπροκύπτειαπότηνέμμεσησυμμετοχήτου λόγω τουποσοστούπουκατέχειστηmarfin Popular Bank Public Co Limited καιστη Marfin CLR Public Co Limited. Κυριότεροιμέτοχοι 13 Κατάτοδιάστηματων30 ημερώνπριναπότηνειδοποίησηπροςσύγκλησητης ΕτήσιαςΓενικήςΣυνέλευσης, οπιοκάτω μέτοχοςκατείχεκατάκυριότηταπέραντου5% τουεκδοθέντοςκεφαλαίουτηςεταιρείας: Ποσοστό συμμετοχής % Marfin CLR Public Co Limited 26,20 ΚώδικαςΕταιρικήςΔιακυβέρνησης 14 Η ΕταιρείαδενέχειυιοθετήσειτονκώδικαΕταιρικήςΔιακυβέρνησης, όπωςαυτός εκδόθηκεαπότοχρηματιστήριοαξιώνκύπρου. Η Εταιρείαδενυποχρεούταινα υιοθετήσειτιςπρόνοιεςαυτούένεκατουγεγονότοςότιοιτίτλοιτηςδιαπραγματεύονται στηνεναλλακτικήαγοράτουχρηματιστηρίουαξιώνκύπρου. Οιλόγοιμηυιοθέτησης συνίστανταιστογεγονόςότιτοκόστοςπιθανήςεφαρμογήςτωνπρονοιώντουκώδικα εταιρικήςδιακυβέρνησηςθαήτανδυσανάλογαμεγάλοσεσχέσημεταπροσδοκώμενα οφέληαπότηνεφαρμογήτου, καθώςηδιοικητικήδομήείναιαπλήκαιοιδραστηριότητες τηςεταιρείαςδιεκπεραιώνονταιαπότουςδιαχειριστέςτης, Marfin CLR (Financial Services) Limited. Η Εταιρείαδενέχειεκχωρήσειτίτλουςοιοποίοιπαρέχουνειδικά δικαιώματαελέγχουστουςκατόχουςτους. ΗΕταιρείαδενέχειθέσειοποιουσδήποτε περιορισμούςσταδικαιώματαψήφου, ή/καιοποιεσδήποτεπροθεσμίεςγιατηνάσκηση τωνδικαιωμάτωνψήφου. (4)
ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίου(συνέχεια) ΣυμβάσειςμεΣυμβούλουςκαισυνδεδεμέναπρόσωπα 15 ΕκτόςαπότησυμφωνίαδανείουμετηCLR Properties Limited, εταιρείαηοποία ελέγχεταιαπότονκ. ΚώσταΤουμπουρήκαιτησυμφωνίαδιαχείρισηςχαρτοφυλακίουμε τηmarfin CLR (Financial Services) Limited ηοποίαείναιεξολοκλήρουθυγατρικήτης Marfin CLR Public Co Limited πουκατέχειτο26,20% τουμετοχικούκεφαλαίουτης Εταιρείαςκαιτηςοποίαςοκ. ΚώσταςΤουμπουρήςείναιμέτοχοςκαιμέλοςτουΔιοικητικού Συμβουλίου, δενυπήρχεοποιαδήποτεάλλησημαντικήσύμβασημετηνεταιρείαστην οποίασύμβουλοςήσυνδεδεμέναπρόσωπαείχανσημαντικόσυμφέρον. Ο κ. Κώστας ΤουμπουρήςπουκατάτηδιάρκειατουέτουςήτανκαιμέλοςτουΔιοικητικούΣυμβουλίου τηςεταιρείας, παραιτήθηκεστις18 Φεβρουαρίου2010. Υποκαταστήματα 16 Η Εταιρείαδελειτουργούσεμέσω οποιωνδήποτευποκαταστημάτωνκατάτη διάρκειατουέτους. Γεγονόταμεταγενέστερατηςκατάστασηςοικονομικήςθέσης 17 ΕκτόςαπότηνακύρωσητηςαπόφασηςτουΕφοριακούΣυμβουλίουαπότο ΔικαστήριοόπωςαναφέρεταιστηΣημ. 27 (β) δενυπήρχανοποιαδήποτεσημαντικά γεγονόταμεταγενέστερατηςκατάστασηςοικονομικήςθέσηςπουναέχουνσχέσημετην κατανόησητωνοικονομικώνκαταστάσεων. Απόκλισηαπότηνένδειξηαποτελέσματος 18 Η ένδειξηαποτελέσματοςγιατοέτος(ζημιά: 1. 036.950) πουανακοινώθηκεστις 18 Φεβρουαρίου2010 διαφέρεικατά1.567.252 απότηντελικήζημιάτουέτουςύψους 2.604.202. Η διαφοράπροέκυψεκυρίωςαπόεπιπρόσθετηαπομείωσηστηναξία επενδυτικώνδανείωνύψους1.150.000, κατόπιναπόφασηςτουδιοικητικούσυμβουλίου, λόγω τηςσυνεχιζόμενηςοικονομικήςκρίσηςπουεπηρεάζειτηνδυνατότητατων οφειλετώντουσυγκροτήματοςναξεπληρώσουντιςοφειλέςτουςκαιαπόεπιπρόσθετη μείωσητηςαξίαςτωνεπενδύσεωνσεμηεισηγμένεςεταιρείεςύψους450.000. ΑνεξάρτητοιΕλεγκτές 19 ΟιΑνεξάρτητοιΕλεγκτές, PricewaterhouseCoopers Limited, έχουνεκδηλώσειτην επιθυμίανασυνεχίσουνναπαρέχουντιςυπηρεσίεςτους. Ψήφισμαπουναεξουσιοδοτεί τουςσυμβούλουςνακαθορίσουντηναμοιβήτουςθακατατεθείστηνετήσιαγενική Συνέλευση. ΜεΕντολήτουΔιοικητικούΣυμβουλίου ΧρίστοςΡότσας Πρόεδρος Λευκωσία, 30 Απριλίου2010 (5)
ΔήλωσητωνμελώντουΔιοικητικούΣυμβουλίουκαι άλλωνυπευθύνωντηςεταιρείαςγιατιςοικονομικές καταστάσεις Σύμφωναμετοάρθρο9, εδάφια(3)(γ) και(7) τουπερίτωνπροϋποθέσεωνδιαφάνειας (ΚινητέςΑξίεςπροςΔιαπραγμάτευσησεΡυθμιζόμενηΑγορά) Νόμοτου2007, εμείςτα μέλητουδιοικητικούσυμβουλίουκαιυπεύθυνοιγιατιςοικονομικέςκαταστάσειςτης CLR Investments Fund Public Limited γιατοέτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου επιβεβαιώνουμεότι, εξ όσωνγνωρίζουμε: (α) οιετήσιεςοικονομικέςκαταστάσειςοιοποίεςπαρουσιάζονταιστιςσελίδες9 μέχρι52 και60 μέχρι97 (i) (ii) ΚαταρτίστηκανσύμφωναμεταΔιεθνήΠρότυπαΧρηματοοικονομικής Αναφοράςκαισύμφωναμετιςδιατάξειςτουεδαφίου(4), και παρέχουναληθινήκαιδίκαιηεικόνατωνστοιχείωντουενεργητικούκαι παθητικού, τηςοικονομικήςκατάστασηςκαιτουκέρδουςτης CLR Investments Fund Public Limited καιτωνεπιχειρήσεωνπου περιλαμβάνονταιστουςενοποιημένουςλογαριασμούςωςσύνολοκαι (β) ηέκθεσησυμβούλωνπαρέχειδίκαιηανασκόπησητωνεξελίξεωνκαιτης απόδοσηςτηςεπιχείρησηςκαθώςκαιτηςθέσηςτηςclr Investments Fund Public Limited καιτωνεπιχειρήσεωνπουπεριλαμβάνονταιστουςενοποιημένους λογαριασμούςωςσύνολο, μαζίμεπεριγραφήτωνκυριότερωνκινδύνωνκαι αβεβαιοτήτωνπουαντιμετωπίζουν. ΜέλητουΔιοικητικούΣυμβουλίου ΧρίστοςΡότσας, Πρόεδρος ΑιμίλιοςΠαντελίδης, Σύμβουλος ΠανίκοςΧαραλαμπίδης, Σύμβουλος ΒαγγέληςΣυκοπετρίτης, Σύμβουλος ΠηνελόπηΑθηνοδώρου, Σύμβουλος ΑνδρέαςΖαχαρίου, Σύμβουλος ΑναστασίαΤσόκκου, Σύμβουλος Λευκωσία, 30 Απριλίου2010 (6)
ΈκθεσηΑνεξάρτητουΕλεγκτή ΠροςταMέλητηςCLR Investment Fund Public Limited ΈκθεσηεπίτωνΕνοποιημένωνΟικονομικώνΚαταστάσεων PricewaterhouseCoopers Limited Julia House 3 Themistocles Dervis Street CY-1066 Nicosia P O Box 21612 CY-1591 Nicosia, Cyprus Telephone: + 357-22555000 Facsimile: + 357-22555001 www.pwc.com/cy ΈχουμεελέγξειτιςσυνημμένεςενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςτηςCLR Investment Fund Public Limited (η Εταιρεία ) καιτωνεξαρτημένωντηςεταιρειών(το Συγκρότημα ) στιςσελίδες 9 μέχρι52, πουαποτελούνταιαπότηνενοποιημένηκατάστασηοικονομικήςθέσηςστις 31 Δεκεμβρίου, καιτηνενοποιημένηκατάστασησυνολικώνεισοδημάτων, τηνενοποιημένη κατάστασημεταβολώνιδίωνκεφαλαίωνκαιτηνενοποιημένηκατάστασηταμειακώνροώντης χρήσεωςπουέληξετηνημερομηνίααυτή, καιπερίληψητωνσημαντικώνλογιστικώνπολιτικώνκαι λοιπέςεπεξηγηματικέςσημειώσεις. ΕυθύνητουΔιοικητικούΣυμβουλίουγιατιςΕνοποιημένεςΟικονομικέςΚαταστάσεις ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοείναιυπεύθυνογιατηνκατάρτισηενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεων πουναδίνουναληθινήκαιδίκαιηεικόνασύμφωναμεταδιεθνήπρότυπαχρηματοοικονομικής ΑναφοράςόπωςαυτάυιοθετήθηκαναπότηνΕυρωπαϊκήΈνωση(ΕΕ) καιτιςαπαιτήσειςτουπερί ΕταιρειώνΝόμουτηςΚύπρου, Κεφ. 113. Ηευθύνηαυτήπεριλαμβάνει: σχεδιασμό, εφαρμογήκαι τήρησηεσωτερικώνδικλίδωνσχετικώνμετηνκατάρτισηκαιτηδίκαιηπαρουσίασηοικονομικών καταστάσεωναπαλλαγμένωναπόουσιώδεςσφάλμα, είτεοφείλεταισεαπάτηείτεσελάθος επιλογή καιεφαρμογήκαταλλήλωνλογιστικώνπολιτικών καιυπολογισμόλογιστικώνεκτιμήσεωνπουείναι λογικέςγιατιςπεριστάσεις. ΕυθύνητουΕλεγκτή Ηδικήμαςευθύνηείναιναεκφράσουμεγνώμηεπίαυτώντωνενοποιημένωνοικονομικών καταστάσεωνμεβάσητονέλεγχόμας. ΔιενεργήσαμετονέλεγχόμαςσύμφωναμεταΔιεθνή ΠρότυπαΕλέγχου. ΤαΠρότυπααυτάαπαιτούννασυμμορφωνόμαστεμεκανόνεςδεοντολογίας καθώςκαινασχεδιάζουμεκαιναδιενεργούμετονέλεγχομεσκοπότηναπόκτησηλελογισμένης διασφάλισηςγιατοεάνοιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςείναιαπαλλαγμένεςαπόουσιώδες σφάλμα. Έναςέλεγχοςπεριλαμβάνειτηδιενέργειαδιαδικασιώνγιατηναπόκτησηελεγκτικώντεκμηρίων σχετικάμεταποσάκαιτιςγνωστοποιήσειςστιςοικονομικέςκαταστάσεις. Οιεπιλεγόμενες διαδικασίεςβασίζονταιστηνκρίσητουελεγκτή, περιλαμβανομένηςτηςεκτίμησηςτωνκινδύνων ουσιώδουςσφάλματοςτωνοικονομικώνκαταστάσεων, είτεοφείλεταισεαπάτηείτεσελάθος. Κατά τηδιενέργειααυτώντωνεκτιμήσεωνκινδύνων, οελεγκτήςεξετάζειτιςεσωτερικέςδικλίδεςπου σχετίζονταιμετηνκατάρτισηοικονομικώνκαταστάσεωντηςοντότηταςπουδίνουναληθινήκαιδίκαιη εικόναμεσκοπότοσχεδιασμόελεγκτικώνδιαδικασιώνκατάλληλωνγιατιςπεριστάσεις, αλλάόχιμε σκοπότηνέκφρασηγνώμηςεπίτηςαποτελεσματικότηταςτωνεσωτερικώνδικλίδωντηςοντότητας. Οέλεγχοςπεριλαμβάνειεπίσηςτηναξιολόγησητηςκαταλληλότηταςτωνλογιστικώνπολιτικώνπου χρησιμοποιήθηκανκαιτουλελογισμένουτωνλογιστικώνεκτιμήσεωνπουέγιναναπότοδιοικητικό Συμβούλιο, καθώςκαιτηναξιολόγησητηςσυνολικήςπαρουσίασηςτωνενοποιημένωνοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμεότιταελεγκτικάτεκμήριαπουέχουμεαποκτήσειείναιεπαρκήκαικατάλληλαγιανα παράσχουνβάσηγιατηνελεγκτικήμαςγνώμη. F:\C\CI14501\ASSURANCE\FS\_CONS and Entity.doc Board Members: Phidias K Pilides (CEO), Dinos N Papadopoulos (Deputy CEO), Panikos N Tsiailis, Christakis Santis, Stephos D Stephanides, Costas L Hadjiconstantinou, George Foradaris, Costas M Nicolaides, Angelos M Loizou, Vasilis Hadjivassiliou, Androulla S Pittas, Savvas C Michail, Costas L Mavrocordatos, Christos M Themistocleous, Panicos Kaouris, Nicos A Neophytou, George M Loizou, Pantelis G Evangelou, Liakos M Theodorou, Stelios Constantinou, Tassos Procopiou, Andreas T Constantinides, Theo Parperis, Constantinos Constantinou, Petros C Petrakis, Philippos C Soseilos, Evgenios C Evgeniou, Christos Tsolakis, Nicos A Theodoulou, Nikos T Nikolaides, Cleo A Papadopoulou, Marios S Andreou, Nicos P Chimarides, Aram Tavitian, Constantinos Taliotis, Stavros A Kattamis, Yiangos A Kaponides, Tasos N Nolas, Chrysilios K Pelekanos, Eftychios Eftychiou, George C Lambrou, Chris Odysseos, Constantinos L Kapsalis, Stelios A Violaris, Antonis Hadjiloucas, Petros N Maroudias Directors of Operations: Androulla Aristidou, Achilleas Chrysanthou, George Skapoullaros, Demetris V Psaltis, George A Ioannou, George C Kazamias, Michael Kliriotis, Marios G Melanides, Sophie A Solomonidou, Yiannis Televantides, Antonis C Christodoulides, Anna G Loizou Offices: Nicosia, Limassol, Larnaca, Paphos PricewaterhouseCoopers Ltd is a private company, Registered in Cyprus (Reg. No. 143594)
Γνώμη Κατάτηγνώμημας, οιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςδίνουναληθινήκαιδίκαιηεικόνατης οικονομικήςκατάστασηςclr Investment Fund Public Limited καιτωνθυγατρικώναυτήςστις 31 Δεκεμβρίου, καιτηςχρηματοοικονομικήςτουςεπίδοσηςκαιτωνταμειακώνροώντουςγια τηχρήσηπουέληξετηνημερομηνίααυτή, σύμφωναμεταδιεθνήπρότυπαχρηματοοικονομικής ΑναφοράςόπωςαυτάυιοθετήθηκαναπότηνΕΕκαιτιςαπαιτήσειςτουπερίΕταιρειώνΝόμουτης Κύπρου, Κεφ. 113. ΈμφασηΘέματος Χωρίςναεκφράζουμεεπιφύλαξηστηγνώμημας, επισύρουμετηνπροσοχήστησημείωση18 των ενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεων, όπουθεωρούμεότιυπάρχεισημαντικήαβεβαιότηταγια τηνοφειλήύψους9.065.908 τηςτράπεζαπειραιώςα.ε. προςτηνεταιρείαπουπαραμένεισε εκκρεμότητα, αφούηεκδίκασητηςαγωγήςτηςεταιρείαςημερομηνίας2 Δεκεμβρίου2003 εναντίον τηςτράπεζαςπειραιώςα.ε. γιαανάκτησητουποσούαυτούαναβλήθηκεκαιπάλιγιατις25 Μαΐου 2011. ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιο, κατόπιννομικώνσυμβουλών, πιστεύειότιηυπόθεσηείναιπιθανόν νακερδηθείκαι, ωςεκτούτου, δενέγινεοποιαδήποτεπρόνοιαέναντιτουεισπρακτέουστις ενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις. ΈκθεσηεπίΆλλωνΝομικώνκαιΚανονιστικώνΑπαιτήσεων ΣύμφωναμετιςαπαιτήσειςτουπερίΕταιρειώνΝόμουτηςΚύπρου, Κεφ. 113, αναφέρουμεταπιο κάτω: Έχουμεπάρειόλεςτιςπληροφορίεςκαιεξηγήσειςπουθεωρήσαμεαναγκαίεςγιασκοπούς τουελέγχουμας. Κατάτηγνώμημας, έχουντηρηθείαπότηνεταιρείακατάλληλαλογιστικάβιβλία. ΟιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςτηςΕταιρείαςσυμφωνούνμεταλογιστικάβιβλία. Κατάτηγνώμημαςκαιαπόόσακαλύτεραέχουμεπληροφορηθείκαισύμφωναμετις εξηγήσειςπουμαςδόθηκαν, οιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςπαρέχουντις απαιτούμενεςαπότονπερίεταιρειώννόμοτηςκύπρου, Κεφ. 113, πληροφορίεςμετον απαιτούμενοτρόπο. Κατάτηγνώμημας, οιπληροφορίεςπουδίνονταιστηνέκθεσητουδιοικητικούσυμβουλίου συνάδουνμετιςενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις. ΣύμφωναμετιςαπαιτήσειςτηςΟδηγίαςΟΔ190-2007-04 τηςεπιτροπήςκεφαλαιαγοράςκύπρου, αναφέρουμεότιέχειγίνειδήλωσηεταιρικήςδιακυβέρνησηςγιατιςπληροφορίεςπουαφορούντις παραγράφους(α), (β), (γ), (στ) και(ζ) τουάρθρου5 τηςενλόγω Οδηγίας, καιαποτελείειδικό τμήματηςέκθεσηςτουδιοικητικούσυμβουλίου. ΆλλοΘέμα Αυτήηέκθεση, περιλαμβανομένηςκαιτηςγνώμης, ετοιμάστηκεγιαταμέλητηςεταιρείαςωςσώμα καιμόνοσύμφωναμετοάρθρο156 τουπερίεταιρειώννόμουτηςκύπρου, Κεφ. 113 καιγια κανέναάλλοσκοπό. Δίνονταςαυτήτηγνώμηδεναποδεχόμαστεήαναλαμβάνουμεευθύνηγια οποιονδήποτεάλλοσκοπόήπροςοποιοδήποτεάλλοπρόσωποστηγνώσητουοποίουαυτήη έκθεσηδυνατόνναπεριέλθει. PricewaterhouseCoopers Limited Chartered Accountants Λευκωσία 30 Απριλίου2010 F:\C\CI14501\ASSURANCE\FS\_CONS and Entity.doc (8)
Ενοποιημένηκατάστασησυνολικώνεισοδημάτων γιατοέτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου Σημ. Έσοδα Μερίσματα 6 380.863 1.024.320 Ζημιάχρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείωνπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων 6 (895.282) (25.789.267) Ζημιάαπόεπανεκτίμησηεπένδυσηςκρατούμενηςπρος πώληση 14 (26.173) - Κέρδοςδίκαιηςαξίαςαπόεπανεκτίμησηεπενδύσεωνσε ακίνητα 12-116.560 Πιστωτικοίτόκοι 251.177 752.689 Άλλαεισοδήματα 10.610 9.354 (278.805) (23.886.344) Έξοδα Διαχειριστικάέξοδα 7 (816.649) (1.395.951) Απομείωσηστηναξίαεπενδυτικώνδανείων 15 (1.039.583) (3.159.297) Ανάκτηση/(απομείωση) στηναξίαδανείωνκαι εισπρακτέων 18 290.286 (4.005.463) Αποδέσμευσηπληρωτέωνποσών 23 1.028.705 - Ζημιάαπόεργασίες (816.046) (32.447.055) Χρηματοδοτικάέξοδα 9 (979.637) (719.300) Μερίδιοαποτελεσμάτωνσυνδεδεμένωνεταιρειών 13 (583.376) (385.929) Διαγραφήυπεραξίαςσυνδεδεμένωνεταιρειών 13 12.395 (39.888) Απομείωσηυπεραξίαςαπόαγοράεξαρτημένων εταιρειών 25 - (957.291) Κέρδοςαπόπώλησηεξαρτημένης 25 111.713 - Ζημιάπριντηφορολογία (2.254.951) (34.549.463) Φορολογία 10 (349.251) (53.630) Ζημιάέτους (2.604.202) (34.603.093) Άλλασυνολικάεισοδήματα Επίπτωσηστακεφάλαιααπόσυνεξαρτημένεςπουδεν ενοποιήθηκαντο (43.367) - Συνολικήζημιάέτους (2.647.569) (34.603.093) Ζημιάέτουςπουαναλογείστους ΜετόχουςτηςΕταιρείας (2.536.143) (34.355.268) Συμφέρονμειοψηφίας 21 (68.059) (247.825) (2.604.202) (34.603.093) Συνολικήζημιάέτουςπουαναλογείστους ΜετόχουςτηςΕταιρείας (2.779.958) (34.355.268) Συμφέρονμειοψηφίας 132.389 (247.825) (2.647.569) (34.603.093) Ζημιάέτουςανάμετοχήπουαναλογείστους μετόχουςτηςεταιρείας(σεντ) βασικήκαιαναπροσαρμοσμένη 11 (0,88) (11,92) Οισημειώσειςστιςσελίδες13 μέχρι52 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντων οικονομικώνκαταστάσεων. (9)
Ενοποιημένηκατάστασηοικονομικήςθέσης στις31 Δεκεμβρίου Σημ. Περιουσιακάστοιχεία Επενδύσειςσεακίνητα 12 2.053.201 800.000 Επενδύσειςσεσυνδεδεμένεςεταιρείες 13 2.636.298 3.234.767 Επένδυσηκρατούμενηπροςπώληση 14 510.000 - Επενδυτικάδάνεια 15 3.278.141 4.373.788 Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων 17 19.267.388 23.401.645 Άλλαδάνειακαιεισπρακτέα 18 17.609.776 26.104.223 Φορολογίαεπιστρεπτέα 128.109 128.109 Ταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμα 19 4.116.950 872.554 Σύνολοπεριουσιακώνστοιχείων 49.599.863 58.915.086 == Ίδιακεφάλαιακαιυποχρεώσεις Κεφάλαιοκαιαποθεματικά Μετοχικόκεφάλαιο 20 43.221.146 74.916.653 Συσσωρευμένεςζημιές (6.801.552) (35.618.513) 36.419.594 39.298.140 Συμφέρονμειοψηφίας 21 535.616 403.227 Σύνολοκεφαλαίων 36.955.210 39.701.367 Υποχρεώσεις Δανεισμός 22 7.862.012 10.980.978 Τρέχουσεςφορολογικέςυποχρεώσεις 3.769.795 3.477.424 Εμπορικοίκαιάλλοιπιστωτές 23 909.195 4.648.535 Αναβαλλόμενεςφορολογικέςυποχρεώσεις 24 103.651 106.782 Σύνολουποχρεώσεων 12.644.653 19.213.719 Σύνολοιδίωνκεφαλαίωνκαιυποχρεώσεων 49.599.863 58.915.086 == Στις30 Απριλίου2010 τοδιοικητικόσυμβούλιοτηςclr Investment Fund Public Limited ενέκρινεαυτέςτιςοικονομικέςκαταστάσειςγιαέκδοση. ΧρίστοςΡότσας, Πρόεδρος ΒαγγέληςΣυκοπετρίτης, Σύμβουλος Οισημειώσειςστιςσελίδες13 μέχρι52 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντων οικονομικώνκαταστάσεων. (10)
Ενοποιημένηκατάστασημεταβολώνιδίωνκεφαλαίων γιατοέτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου Υπόλοιποτην1 Ιανουαρίου Σημ. Πουαναλογούνστους μετόχουςτηςεταιρείας Συσσωρευμένες Μετοχικό Συμφέρον Σύνολο κεφάλαιο ζημιές(1) Σύνολο μειοψηφίας κεφαλαίων 73.847.712 (49.123) 73.798.589-73.798.589 Συμφέρονμειοψηφίαςαπόαγορά εξαρτημένης 21 - - - 651.052 651.052 Συνολικήζημιάγιατοέτος: Ζημιάέτους - (34.355.268) (34.355.268) (247.825) (34.603.093) Συναλλαγέςμειδιοκτήτες: Διαφοράμετατροπήςμετοχικού κεφαλαίουσεευρώ 20 1.068.941 (1.068.941) - - - Αύξησημεριδίουμειοψηφίας - 594 594-594 Αμυντικήεισφοράσελογιζόμενη διανομήμερίσματοςγιατο2006 - (145.775) (145.775) - (145.775) Σύνολοσυναλλαγώνμειδιοκτήτες 1.068.941 (1.214.122) (145.181) - (145.181) Υπόλοιποτην31 Δεκεμβρίου /1 Ιανουαρίου 74.916.653 (35.618.513) 39.298.140 403.227 39.701.367 Συνολικήζημιάγιατοέτος: Ζημιάέτους - (2.536.143) (2.536.143) (68.059) (2.604.202) Επίπτωσηστακεφάλαιααπόσυνεξαρτημένεςπουδενενοποιήθηκαν το 21 - (243.815) (243.815) 200.448 (43.367) Συνολικήζημιάγιατοέτος - (2.779.958) (2.779.958) 132.389 (2.647.569) Συναλλαγέςμειδιοκτήτες: Μείωσημετοχικούκεφαλαίου 20 (31.695.507) 31.695.507 - - - Αύξησημεριδίουμειοψηφίας - 12 12-12 Αμυντικήεισφοράσελογιζόμενη διανομήμερίσματοςγιατο2007 - (33.831) (33.831) - (33.831) Μέρισμαεξαρτημένηςγιατοέτος 2006 πουπληρώθηκεστους μέτοχουςμειοψηφίας - (64.769) (64.769) - (64.769) Σύνολοσυναλλαγώνμειδιοκτήτες (31.695.507) 31.596.919 (98.588) - (98.588) Υπόλοιποτην31 Δεκεμβρίου 43.221.146 (6.801.552) 36.419.594 535.616 36.955.210 = ========== (1) Eταιρείεςπουδενδιανέμουν70% τωνκερδώντουςμετάτηφορολογία, όπωςπροσδιορίζονταιαπότονπερίεκτάκτου ΕισφοράςγιατηνΆμυνατηςΔημοκρατίαςΝόμο, κατάτηδιάρκειατωνδύοετώναπότοτέλοςτουφορολογικούέτουςστο οποίοτακέρδηαναφέρονται, θαθεωρείταιπωςέχουνδιανέμειαυτότοποσόσανμέρισμα. Έκτακτηαμυντικήεισφορά προς15% θαείναιπληρωτέαπάνω σεαυτήτηλογιζόμενηδιανομήμερίσματοςστηνέκτασηπουοιμέτοχοι(άτομακαι εταιρείες) κατάτοτέλοςτηςπεριόδουτωνδύοετώναπότοτέλοςτουφορολογικούέτουςστοοποίοτακέρδη αναφέρονται, είναιφορολογικοίκάτοικοικύπρου. Τοποσότηςλογιζόμενηςδιανομήςμερίσματοςμειώνεταιμε οποιοδήποτεπραγματικόμέρισμαήδηδιανεμήθηκεγιατοέτοςστοοποίοτακέρδηαναφέρονται. Αυτήηέκτακτη αμυντικήεισφοράκαταβάλλεταιαπότηνεταιρείαγιαλογαριασμότωνμετόχων. Οισημειώσειςστιςσελίδες13 μέχρι52 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντων οικονομικώνκαταστάσεων. (11)
Ενοποιημένηκατάστασηταμειακώνροών γιατοέτοςπουέληξεστις31 Δεκεμβρίου Σημ. Ροήμετρητώναπόεργασίες Ζημιάπριντηφορολογία (2.254.951) (34.549.463) Αναπροσαρμογέςγια: Μερίσματαεισπρακτέα 6 (380.863) (1.024.320) Τόκουςεισπρακτέους (251.177) (752.689) Χρεωστικούςτόκους 9 599.458 719.300 Κέρδοςδίκαιηςαξίαςαπόεπανεκτίμησηεπενδύσεωνσεακίνητα 12 - (116.560) Μερίδιοαποτελέσματοςσυνδεδεμένωνεταιρειών 13 583.376 385.929 Διαγραφήυπεραξίαςσυνδεδεμένωνεταιρειών 13 (12.395) 39.888 Απομείωσηστηναξίαεπενδυτικώνδανείων 15 1.039.583 3.159.297 Απομείωσηυπεραξίαςεξαρτημένωνεταιρειών 25-957.291 Αναπροσαρμογέςσυνεξαρτημένωνεταιρειών (42.548) - Ζημιάαπόεπανεκτίμησηεπένδυσηςκρατούμενηςπροςπώληση 14 26.173 - (693.344) (31.181.327) Αλλαγέςστοκεφάλαιοκίνησης: Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουαποτιμούνταισε δίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων 4.134.257 19.917.134 Άλλαδάνειακαιεισπρακτέα 8.494.447 3.400.866 Εμπορικοίκαιάλλοιπιστωτές (3.739.340) 4.380.587 Μετρητάπουπροήλθαναπό/(χρησιμοποιήθηκανσε) εργασίες 8.196.020 (3.482.740) Φορολογίαπουπληρώθηκε (60.830) (7.444) Μερίσματαπουεισπράχτηκαν 380.863 1.024.320 Τόκοιπουεισπράχτηκαν 233.356 692.581 Καθαράμετρητάαπό/(για) εργασίες 8.749.409 (1.773.283) Ροήμετρητώναπόεπενδυτικέςδραστηριότητες Πώλησηεπενδύσεωνκρατούμενωνπροςπώληση 14 1.640.250 - Αγοράεπενδυτικώνακινήτων 12 (1.253.201) - Αγοράμετοχώνσεσυνδεδεμένεςεταιρείες 13 (2.148.935) (459.002) Αύξησημεριδίουμειοψηφίας 12 594 Καθαρέςεισπράξειςαπόαποπληρωμέςεπενδυτικώνδανείων 15 73.885 60.000 Επενδυτικάδάνειαπουπαραχωρήθηκαν 15 - (394.732) Εξαγοράμεριδίουμειοψηφίαςεξαρτημένηςεταιρείας 25 - (553.682) Καθαράμετρητάγιααγοράεξαρτημένωνεταιρειών - (1.223.845) Καθαράμετρητάγιαεπενδυτικέςδραστηριότητες (1.687.989) (2.570.667) Ροήμετρητώναπόχρηματοδοτικέςδραστηριότητες (Αποπληρωμές)/εισπράξειςδανείων (3.576.662) 2.393.549 Τόκοιπουπληρώθηκαν (599.458) (719.300) Αμυντικήεισφοράσελογιζόμενηδιανομήμερίσματος (33.831) (145.775) Μέρισμαεξαρτημένηςπουπληρώθηκεστουςμετόχουςμειοψηφίας (64.769) - Καθαράμετρητά( για)/απόχρηματοδοτικέςδραστηριότητες (4.274.720) 1.528.474 Καθαρήαύξηση/(μείωση) σταταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμακαι τραπεζικάπαρατραβήγματα 2.786.700 (2.815.476) Ταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμακαιτραπεζικά παρατραβήγματαστηναρχήτουέτους (1.842.212) 973.264 Ταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμακαιτραπεζικά παρατραβήγματαστοτέλοςτουέτους 19 944.488 (1.842.212) == Οισημειώσειςστιςσελίδες13 μέχρι52 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντων οικονομικώνκαταστάσεων. (12)
Σημειώσειςστιςενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις 1 Γενικέςπληροφορίες Χώρασύστασης Η ΕταιρείασυστάθηκεστηνΚύπροωςιδιωτικήεταιρείαπεριορισμένηςευθύνηςσύμφωναμετις πρόνοιεςτουπερίεταιρειώννόμου, Κεφ. 113 καιμετατράπηκεσεδημόσιαστις 9 Δεκεμβρίου1999. Στις14 Σεπτεμβρίου2000 οιμετοχέςκαιταδικαιώματααγοράςμετοχών τηςεταιρείαςεισήχθησανστοχρηματιστήριοαξιώνκύπρου. Τοεγγεγραμμένογραφείοκαιη διεύθυνσηεργασίαςτηςεταιρείαςείναιστηνλεωφόροβύρωνος26, Marfin CLR House, Λευκωσία, Κύπρος. Κύριεςδραστηριότητες ΟικυριότερεςδραστηριότητεςτουΣυγκροτήματος, πουδενέχουναλλάξειαπότον προηγούμενοχρόνο, είναιοιεπενδύσειςσεαξίεςεισηγμένεςστοχρηματιστήριοαξιώνκύπρου καιαθηνών, οιστρατηγικέςεπενδύσειςκαιοιεπιχειρηματικέςσυμμετοχέςσειδιωτικέςεταιρείες. Συμφωνίαδιαχείρισηςεπενδύσεωνκαιγενικούδιαχειριστή ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοτηςΕταιρείαςέχεισυνάψεισυμφωνίαμετηMarfin CLR (Financial Services) Limited (προηγουμένωςclr Securities and Financial Services Limited) γιατη διαχείρισητουχαρτοφυλακίουτηςεταιρείας. ΓιατιςυπηρεσίεςαυτέςηΕταιρείασυμφώνησενακαταβάλλειταπιοκάτω δικαιώματα: - 0,5% επίτηςετήσιαςκαθαρήςαξίαςτωνεπενδύσεωντηςεταιρείαςσεσυνδεδεμένες εταιρείεςτηςεταιρείας. - 0,5% επίτηςετήσιαςαγοραίαςαξίαςτουχαρτοφυλακίουεισηγμένωναξιώντης Εταιρείας. - 1,5% επίτηςετήσιαςαξίαςτωνεπενδύσεωντηςεταιρείαςσειδιωτικέςσυμμετοχέςκαι επενδυτικάδάνεια. - Αμοιβήκινήτρουύψους15% επίτηςετήσιαςαύξησηςτηςαγοραίαςαξίαςτου χαρτοφυλακίουεισηγμένωναξιώντηςεταιρείαςπουξεπερνάτοlibor + 2%. Ταπιοπάνω ποσάθαυπολογίζονταικατάτριμηνίακαιθακαταβάλλονταιτηντελευταίαημέρα τηςτριμηνίαςμαζίμετοναναλογούνταφ. Π. Α. ΕπίσηςηΕταιρείαχρεώνεταιποσοστό0,5% επίτηςαξίαςτωνχρηματιστηριακώνσυναλλαγών πουδιενεργούνται. Η Marfin CLR (Financial Services) Limited ανέλαβεεπιπρόσθετατηντήρησημητρώουμετόχων καιτηνπαροχήλογιστικών, διοικητικώνκαιγραμματειακώνυπηρεσιώνγιασυνολικόποσό 72.000 ετησίωςσυνφ.π.α.. ΗMarfin CLR (Financial Services) Limited είναιεξολοκλήρουεξαρτημένηεταιρείατηςmarfin CLR Public Co Limited. (13)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώνπολιτικών Οικυριότερεςλογιστικέςπολιτικέςπουεφαρμόστηκανστηνκατάρτισηαυτώντων ενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεωνεκτίθενταιπιοκάτω. Αυτέςοιπολιτικέςέχουν εφαρμοστείμεσυνέπειαγιαόλαταέτηπουπαρουσιάζονταισεαυτέςτιςενοποιημένες οικονομικέςκαταστάσειςεκτόςαπόόπουδηλώνεταιδιαφορετικά. Βάσηετοιμασίας ΟιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςτουΣυγκροτήματοςέχουνετοιμαστείσύμφωναμετα ΔιεθνήΠρότυπαΧρηματοοικονομικήςΑναφοράς(ΔΠΧΑ), όπωςαυτάυιοθετήθηκαναπότην ΕυρωπαϊκήΈνωση(ΕΕ), καιτιςαπαιτήσειςτουπερίεταιρειώννόμουτηςκύπρου, Κεφ.113. Κατάτηνημερομηνίατηςέγκρισηςτωνενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεων, όλαταδιεθνή ΠρότυπαΧρηματοοικονομικήςΑναφοράςπουέχουνεκδοθείαπότοΣυμβούλιοΔιεθνών ΛογιστικώνΠροτύπων(ΣΔΛΠ) καιείναιεφαρμόσιμααπότην1 Ιανουαρίου έχουν υιοθετηθείαπότηνεεμέσω τηςδιαδικασίαςυιοθέτησηςπουκαθορίστηκεαπότηνευρωπαϊκή Επιτροπή, μεεξαίρεσητωνπιοκάτω: (i) ΟρισμένωνπρονοιώντουΔΛΠ 39 ΧρηματοοικονομικάΜέσα: Αναγνώρισηκαι Αποτίμηση σεσχέσημελογιστικήαντιστάθμισηςχαρτοφυλακίου, (ii) ΒελτιώσειςσταΔΠΧΑ. Επιπλέον, οιακόλουθεςερμηνείεςέχουνυιοθετηθείαπότηνεε αλλάοιισχύουσεςημερομηνίες εφαρμογήςτουςέχουνδιαφοροποιηθεί. Εντούτοις, μιαοντότηταμπορείναεπιλέξειτηνπρόωρη υιοθέτησηαυτώντωνερμηνειών: (i) (ii) (iii) Η ΕπιτροπήΔιερμηνειώνΔιεθνώνΠροτύπωνΧρηματοοικονομικήςΑναφοράς(ΕΔΔΠΧΑ 12) ΣυμφωνίεςγιαΠαραχώρησηΥπηρεσιών, ΕΔΔΠΧΑ15 ΣυμφωνίεςγιαΚατασκευήΑκινήτων, και ΕΔΔΠΧΑ16 ΑντισταθμίσειςμιαςΚαθαρήςΘέσηςσεΕκμετάλλευσηστοΕξωτερικό. Οιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςέχουνκαταρτιστείμεβάσητηναρχήτουιστορικού κόστους, όπωςέχειτροποποιηθείμετηνεπανεκτίμησησεδίκαιηαξίατηςγηςκαιτωνκτιρίων, τωνεπενδύσεωνσεακίνητα, καιτωνχρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείωνπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων. Η κατάρτισητωνενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεωνσύμφωναμεταδπχααπαιτείτη χρήσηορισμένωνσημαντικώνλογιστικώνεκτιμήσεωνκαιτηνάσκησηκρίσηςαπότηδιεύθυνση στηδιαδικασίαεφαρμογήςτωνλογιστικώνπολιτικώντουσυγκροτήματος. Οιτομείςπου απαιτούνμεγαλύτερουβαθμούκρίσηήείναιπιοπολύπλοκοιήτομείςόπουοιπαραδοχέςκαιοι υπολογισμοίέχουνσημαντικήεπίδρασηστιςενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις παρουσιάζονταιστησημείωση4. ΥιοθέτησηκαινούργιωνκαιαναθεωρημένωνΔΠΧΑ ΚατάτοτρέχονέτοςτοΣυγκρότημαυιοθέτησεόλατανέακαιαναθεωρημέναΔιεθνήΠρότυπα ΧρηματοοικονομικήςΑναφοράς(ΔΠΧΑ) ταοποίασχετίζονταιμετιςεργασίεςτουκαιείναι εφαρμόσιμαγιαλογιστικέςπεριόδουςπουαρχίζουντην1 Ιανουαρίου. Η υιοθέτησηαυτή δενείχεεπιφέρεισημαντικέςαλλαγέςστιςλογιστικέςπολιτικέςτουσυγκροτήματοςμεεξαίρεση τωνπιοκάτω: (i) ΔΛΠ 1 (αναθεωρημένο) Παρουσίασηοικονομικώνκαταστάσεων, ηυιοθέτησητου οποίουέχεισαναποτέλεσμα, τοσυγκρότημαναπαρουσιάζειστηνκατάσταση μεταβολώνιδίωνκεφαλαίωνόλεςτιςαλλαγέςπουπροκύπτουναπόσυναλλαγέςμετους μετόχουςτης, ενώ όλεςοιαλλαγέςσταίδιακεφάλαιαπουπροκύπτουναπόσυναλλαγές μεμη-μετόχουςτηςεταιρείας, παρουσιάζονταιστηνκατάστασησυνολικών εισοδημάτων. (14)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώνπολιτικών(συνέχεια) ΥιοθέτησηκαινούργιωνκαιαναθεωρημένωνΔΠΧΑ(συνέχεια) Οισυγκριτικέςπληροφορίεςπαρουσιάζονταιώστενασυνάδουνμετοαναθεωρημένο πρότυπο. Η αλλαγήστηνλογιστικήπολιτικήέχειεπιπτώσειςμόνοστηνπαρουσίασητων οικονομικώνκαταστάσεων. (ii) (iii) ΔΠΧΑ 7 ΧρηματοοικονομικάΜέσα-Γνωστοποιήσεις (τροποποίηση), ηυιοθέτησητης οποίαςέχεισαναποτέλεσμα, τοσυγκρότημαναπροβάλειεπιπρόσθετες γνωστοποιήσειςσχετικάμετηναποτίμησησεδίκαιηςαξίατωνχρηματοοικονομικώντης μέσων, κατάεπίπεδοιεραρχίαςαποτιμήσεωνσεδίκαιηαξία. ΔΠΧΑ8 «Λειτουργικοίτομείς». ΤοπρότυποαυτόαντικαθιστάτοΔΛΠ 14 «Οικονομικές πληροφορίεςκατάτομέα», καιτηναπαίτησηγιαπροσδιορισμόκυρίωνκαι δευτερευόντωντομέων. ΣύμφωναμετιςπρόνοιεςτουΔΠΧΑ 8, ηπληροφόρησηκατά τομέατουσυγκροτήματοςπροςτρίταμέρη, θαείναιβασισμένηστηνεσωτερική πληροφόρησηπροςτηνεπενδυτικήεπιτροπή, υπότηνιδιότητατηςωςανώτατου οργάνουλήψηςλειτουργικώναποφάσεωνηοποίαλαμβάνειαποφάσειςωςπροςτη διάθεσηπόρωνκαιαξιολογείτηναπόδοσητωναναφερόμενωντομέων. ΤοΣυγκρότημα έχειεφαρμόσειτοδπχα8 απότην1 Ιανουαρίου. Κατάτηνημερομηνίαέγκρισηςαυτώντωνοικονομικώνκαταστάσεωνταπιοκάτω πρότυπα χρηματοοικονομικήςαναφοράςείχανεκδοθείαπότοσυμβούλιοδιεθνώνλογιστικώνπροτύπων αλλάδενείχαντεθείακόμησεεφαρμογή: Πρότυπο/Διερμηνεία (i) ΥιοθετήθηκαναπότηνΕυρωπαϊκήΈνωση Εφαρμόζεταιγια ετήσιεςχρήσεις πουαρχίζουντηνή μετάτην ΤροποποιήσειςσταΕΔΔΠΧΑ9 καιδλπ39 σχετικάμε ενσωματωμέναπαράγωγα ΔΠΧΑ1 ΠρώτηεφαρμογήτωνΔιεθνώνΠροτύπων ΧρηματοοικονομικήςΑναφοράς (Αναθεωρημένο) 30 Ιουνίου 1 Ιουλίου ΔΠΧΑ3 Συνενώσειςεπιχειρήσεων (Αναθεωρημένο) 1 Ιουλίου ΔιεθνέςΛογιστικόΠρότυποΔΛΠ27 Ενοποιημένεςκαι ξεχωριστέςοικονομικέςκαταστάσεις (Τροποποιημένο) ΕπιτροπήΔιερμηνειώνΔιεθνώνΠροτύπωνΧρηματοοικονομικής ΑναφοράςΕΔΔΠΧΑ17 Διανομέςμηχρηματικώνπεριουσιακών στοιχείωνστουςιδιοκτήτες ΤροποποιήσειςστοΔΛΠ39 Διαθέσιμααντισταθμισμένα στοιχεία ΒελτιώσειςσταΔΠΧΑ ΤροποποιήσειςστοΔΠΧΑ5 Μη κυκλοφορούνταπεριουσιακάστοιχείαπουκατέχονταιπρος πώλησηκαιδιακοπείσεςδραστηριότητες 1 Ιουλίου 1 Ιουλίου 1 Ιουλίου 1 Ιουλίου ΕΔΔΠΧΑ18 ΜεταφορέςΠεριουσιακώνΣτοιχείωναπόΠελάτες 1 Ιουλίου ΤροποποιήσειςστοΔΛΠ32 Κατηγοριοποίησηεκδόσεων δικαιωμάτων 1 Φεβρουαρίου2010 (15)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώνπολιτικών(συνέχεια) ΥιοθέτησηκαινούργιωνκαιαναθεωρημένωνΔΠΧΑ (συνέχεια) Πρότυπο/Διερμηνεία (ii) ΔενυιοθετήθηκανακόμηαπότηνΕυρωπαϊκήΈνωση Εφαρμόζεταιγια ετήσιεςχρήσεις πουαρχίζουντηνή μετάτην ΒελτιώσειςσταΔΠΧΑ 1 Ιουλίου/ 1 Ιανουαρίου2010 ΤροποποιήσειςστοΔΠΧΑ2 Συναλλαγέςομίλουσεπαροχές πουεξαρτώνταιαπότηναξίατωνμετοχώνκαιδιακανονίζονται τοιςμετρητοίς ΤροποποιήσειςστοΔΠΧΑ1 Πρόσθετεςεξαιρέσειςγια υιοθετώντεςπρώτηςεφαρμογής ΕΔΔΠΧΑ19 Εξόφλησηχρηματοοικονομικήςυποχρέωσηςμε συμμετοχικούςτίτλους ΤροποποιήσειςστοΔΠΧΑ1 Περιορισμένεςεξαιρέσειςγια συγκριτικάποσάτουδπχα7 γιαυιοθετώντεςπρώτης εφαρμογής ΤροποποιήσειςστοΕΔΔΠΧΑ14 Προπληρωμέςμιαςελάχιστης κεφαλαιακήςυποχρέωσης ΔΛΠ24 Γνωστοποιήσειςσυνδεδεμένωνμερών (Αναθεωρημένο) 1 Ιανουαρίου2010 1 Ιανουαρίου2010 1 Ιουλίου2010 1 Ιουλίου2010 1 Ιανουαρίου2011 1 Ιανουαρίου2011 ΔΠΧΑ9 Χρηματοοικονομικάμέσα 1 Ιανουαρίου2013 ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοαναμένειότιηυιοθέτησητωνπιοπάνω προτύπων χρηματοοικονομικήςαναφοράςσεμελλοντικέςχρήσειςδενθαέχεισημαντικήεπίδρασηστις ενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςτουσυγκροτήματος. (16)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώνπολιτικών(συνέχεια) Ενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις Οιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςπεριλαμβάνουντιςοικονομικέςκαταστάσειςτης ιθύνουσαςεταιρείας(η Εταιρεία ), τωνεξαρτημένωντηςκαιτοκαθαρόσυμφέροντων συνδεδεμένωνεταιρειώνπουόλεςμαζίαναφέρονταιωςτο Συγκρότημα. - Εξαρτημένεςεταιρείες ΟιεξαρτημένεςεταιρείεςείναιόλεςοιοντότητεςστιςοποίεςτοΣυγκρότημακατέχει πέραντου50% τωνδικαιωμάτωνψήφουήμεάλλοτρόποελέγχει. Οιοικονομικές καταστάσειςτωνεξαρτημένωνεταιρειώνενοποιούνταιαπότηνημέρακατάτηνοποίατο Συγκρότημααποκτάτοδικαίωμαελέγχουκαιπαύουνναενοποιούνταιτηνημέρακατά τηνοποίατοσυγκρότημαπαύειναέχειδικαίωμαελέγχου. Οιεξαγορέςεξαρτημένων εταιρειώνλογιστικοποιούνταιμετημέθοδοτηςεξαγοράς. Η υπέρβασητουκόστουςμιας εξαγοράςκαιτηςδίκαιηςαξίαςτωνκαθαρώναναγνωρίσιμωνπεριουσιακώνστοιχείων τηςεπιχείρησηςπουαποκτήθηκεαναγνωρίζεταιωςυπεραξία. Τοκόστοςτηςεξαγοράς αντιπροσωπεύειτηδίκαιηαξίατηςαντιπαροχήςπουδόθηκεκατάτηνημερομηνία απόκτησηςκαιπεριλαμβάνειέξοδαπουαφορούνάμεσατηνεξαγορά. Εισοδήματα, κέρδηκαιυπόλοιπαπουδημιουργούνταιαπόσυναλλαγέςμεταξύτωνεταιρειώντου Συγκροτήματοςδενσυμπεριλαμβάνονταιστιςενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις. Στηνετοιμασίατωνενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεωνακολουθήθηκαν ομοιόμορφεςλογιστικέςαρχές. - Συμφέρονμειοψηφίας Τοσυμφέρονμειοψηφίαςφαίνεταιξεχωριστάστηνενοποιημένηκατάστασηοικονομικής θέσηςκαιενοποιημένηκατάστασησυνολικώνεισοδημάτων, όπουαυτόείναι εφαρμόσιμο. - Συνδεδεμένεςεταιρείες ΟισυνδεδεμένεςεταιρείεςείναιόλεςοιοντότητεςστιςοποίεςτοΣυγκρότημαασκεί σημαντικήεπιρροήκαιπουγενικάσυνοδεύεταιαπόέναμερίδιομεταξύ20% και50% σταδικαιώματαψήφουαλλάτιςοποίεςδενελέγχει. Οιεπενδύσειςσεσυνδεδεμένες εταιρείεςαρχικάαναγνωρίζονταισεκόστοςκαιμετέπειταλογίζονταιμετημέθοδοτης καθαρήςθέσης. ΗεπένδυσητουΣυγκροτήματοςσεσυνδεδεμένεςεταιρείες περιλαμβάνειυπεραξία(μετάτηναφαίρεσησυσσωρευμένωνζημιώναπομείωσης) που προέκυψεκατάτηναπόκτηση. ΤομερίδιοτουΣυγκροτήματοςστοκέρδοςήτηζημιάτωνσυνδεδεμένωνεταιρειώνμετά τηναπόκτησηαναγνωρίζεταιστηνκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτωνκαιτο μερίδιοτουσυγκροτήματοςστηνκίνησητωναποθεματικώνμετάτηναπόκτηση αναγνωρίζεταιστααποθεματικά. Οισυσσωρευμένεςκινήσειςμετάτηναπόκτηση αναπροσαρμόζονταιέναντιτηςλογιστικήςαξίαςτηςεπένδυσης. Όταντομερίδιοτου Συγκροτήματοςστηζημιάτηςσυνδεδεμένηςεταιρείαςισούταιήυπερβαίνειτου συμφέροντοςστησυνδεδεμένηεταιρεία, συμπεριλαμβανομένωνάλλωνμη εξασφαλισμένωνεισπρακτέων, τοσυγκρότημαδεναναγνωρίζειπεραιτέρω ζημιές, εκτός εάνέχειαναλάβειυποχρεώσειςήέχεικάνειπληρωμέςεκμέρουςτηςσυνδεδεμένης εταιρείας. (17)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώνπολιτικών(συνέχεια) Ενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις(συνέχεια) - Συνδεδεμένεςεταιρείες(συνέχεια) ΚέρδηπουδενπραγματοποιήθηκανσεσυναλλαγέςμεταξύτουΣυγκροτήματοςκαιτων συνδεδεμένωντουαπαλείφονταιστηνέκτασητουσυμφέροντοςτουσυγκροτήματοςστις συνδεδεμένεςεταιρείες. Ζημιέςπουδενπραγματοποιήθηκανεπίσηςαπαλείφονται, εκτόςανησυναλλαγήφανερώνειαπομείωσηστηναξίατουπεριουσιακούστοιχείουπου μεταφέρθηκε. Όπουχρειάζεται, οιλογιστικέςαρχέςτωνσυνδεδεμένωνεταιρειώνέχουν διαφοροποιηθείγιανασυνάδουνμετιςλογιστικέςαρχέςπουεφαρμόζειτοσυγκρότημα. Κέρδηήζημιέςπουπροκύπτουναπόαναπροσαρμογή(dilution) τουμεριδίουσε συνδεδεμένεςεταιρείεςαναγνωρίζεταιστηνκατάστασησυνολικώνεισοδημάτων. - Άλλεςεπιχειρηματικέςσυμμετοχές Σταχρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουορίστηκανσεδίκαιηαξίακατάτην αρχικήαναγνώρισηπεριλαμβάνονταιεπενδύσειςσειδιωτικέςεταιρείεςόπουτοποσοστό συμμετοχήςξεπερνάτο20%. Παρόλοτοποσοστόσυμμετοχήςκαιτηναντιπροσώπευση σεορισμένεςπεριπτώσειςστοδιοικητικόσυμβούλιο, αυτέςοιεπιχειρηματικές συμμετοχέςαποτελούναναπόσπαστομέροςτουχαρτοφυλακίουεπενδύσεωντου Συγκροτήματος. ΤοΣυγκρότημααποκτάτιςεπενδύσειςαυτέςμεσκοπότηνπώλησηκαι τηνπραγματοποίησηκέρδουςκαιδενέχειανάμειξηστηνκαθημερινήδιεύθυνσηκαι διαχείρισητωνδραστηριοτήτωντωνεταιρειώναυτών. Τέτοιεςεπενδύσειςταξινομούνται σταχρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουορίστηκανσεδίκαιηαξίακατάτην αρχικήαναγνώρισηκαθώςτοσυγκρότημαέχειτηνπρόθεσηκαιείναισεθέσηνατις πωλήσειχωρίςοποιαδήποτεεπίπτωσηστιςδραστηριότητες του. Αντίθεταοι συνδεδεμένεςκαιεξαρτημένεςεταιρείεςείναιστρατηγικέςεπενδύσειςκαιαποτελούν αναπόσπαστομέροςκαιπροέκτασητωνδραστηριοτήτωντουσυγκροτήματος. Αναγνώρισηεισοδημάτων ΤαεισοδήματατουΣυγκροτήματοςαποτελούνταιαπότηδίκαιηαξίατωνυπηρεσιώνπου προσφέρθηκανκατάτησυνήθηπορείατωνδραστηριοτήτωντου, μετάτηναφαίρεσηφπακαι εκπτώσεωνκαιαναγνωρίζονταιωςεξής: (α) Πιστωτικοίτόκοι Οιπιστωτικοίτόκοιαπόχρεόγραφα, καταθέσειςκαιεπενδυτικάδάνειααναγνωρίζονται κατάαναλογίαχρόνουχρησιμοποιώνταςτημέθοδοτουπραγματικούεπιτοκίου. (β) Μερίσματαεισπρακτέα Ταεισπρακτέαμερίσματααναγνωρίζονταιόταναποδειχθείτοδικαίωματου Συγκροτήματοςναεισπράξει. (γ) Δικαιώματαυπηρεσιών Ταδικαιώματααπόπαροχήυπηρεσιώνστακτηματικά, αναγνωρίζονταικατάτοχρόνοτης συμπλήρωσηςτηςσυναλλαγής. (18)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώνπολιτικών(συνέχεια) Ωφελήματαυπαλλήλων Η ΕταιρείακαιοιυπάλληλοισυνεισφέρουνστοΚυβερνητικόΤαμείοΚοινωνικώνΑσφαλίσεωνμε βάσητουςμισθούςτωνυπαλλήλων. Επιπρόσθετα, λειτουργείένασχέδιοκαθορισμένωνσυνεισφορώνταπεριουσιακάστοιχείατου οποίουτηρούνταισεξεχωριστόταμείουπότηδιαχείρισηεπιτροπής. Τοσχέδιοχρηματοδοτείται μεπληρωμέςαπότουςυπαλλήλουςκαιτηνεταιρεία. ΟισυνεισφορέςτηςΕταιρείας αναγνωρίζονταιστηνπερίοδοπουσχετίζονταικαιπεριλαμβάνονταιστοκόστοςπροσωπικού. Η Εταιρείαδενέχειεπιπρόσθετεςυποχρεώσειςαφούπληρωθούνοισυνεισφορές. Τοσχέδιο αυτόείχετερματιστείστις31 Δεκεμβρίου καιεπανάρχισετην1 Ιανουαρίου2010. Μετατροπήξένουνομίσματος (α) Νόμισμαλειτουργίαςκαιπαρουσίασης ΤαστοιχείαπουπεριλαμβάνονταιστιςοικονομικέςκαταστάσειςτουΣυγκροτήματος αποτιμούνταιχρησιμοποιώνταςτονόμισματουκύριουοικονομικούπεριβάλλοντοςμέσα στοοποίολειτουργείτοσυγκρότημα( τονόμισμαλειτουργίας ). Οιενοποιημένες οικονομικέςκαταστάσειςπαρουσιάζονταισεευρώ (), τοοποίοείναιτονόμισμα λειτουργίαςκαιπαρουσίασηςτηςεταιρείας. (β) Συναλλαγέςκαιυπόλοιπα Συναλλαγέςσεξένονόμισμακαταχωρούνταιστονόμισμαλειτουργίαςμεβάσητιςτιμές συναλλάγματοςπουισχύουντηνημερομηνίατηςσυναλλαγής. Συναλλαγματικάκέρδη καιζημιέςπουπροκύπτουναπότηνεξόφλησητέτοιωνσυναλλαγώνκαιαπότη μετατροπήμετησυναλλαγματικήισοτιμίαπουισχύειστοτέλοςτουέτουςχρηματικών περιουσιακώνστοιχείωνκαιυποχρεώσεωνπουείναισεξένανομίσματααναγνωρίζονται στηνκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτων. (γ) ΕταιρείεςΣυγκροτήματος ΌλεςοιεταιρείεςτουΣυγκροτήματοςέχουντοΕυρώ () ωςνόμισμαλειτουργίαςκαι παρουσίασης. Τρέχουσακαιαναβαλλόμενηφορολογία Η χρέωσηφορολογίαςγιατηνπερίοδοπεριλαμβάνειτηντρέχουσακαιαναβαλλόμενη φορολογία. Η φορολογίααναγνωρίζεταιστηνκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτωνεκτός στηνέκτασηόπουσχετίζεταιμεστοιχείαπουαναγνωρίζονταισταάλλασυνολικάεισοδήματαή απ' ευθείαςσταίδιακεφάλαια. Στηνπερίπτωσηαυτή, ηφορολογίααναγνωρίζεταιεπίσηςστα άλλασυνολικάεισοδήματαήαπ' ευθείαςσταίδιακεφάλαια, αντίστοιχα. Η τρέχουσαχρέωση φορολογίαςυπολογίζεταιμεβάσητηφορολογικήνομοθεσίαπουέχειθεσπιστείήουσιαστικά θεσπιστείκατάτηνημερομηνίατηςκατάστασηςοικονομικήςθέσηςστηχώραόπουτο Συγκρότημαδραστηριοποιείταικαιδημιουργείφορολογητέοεισόδημα. Η Διεύθυνσηαξιολογείπεριοδικάτιςθέσειςπουλαμβάνονταισεφορολογικέςδηλώσειςσε σχέσημεκαταστάσειςόπουηεφαρμοσθείσαφορολογικήνομοθεσίαυπόκειταισεερμηνεία. Εάν ηεφαρμοσθείσαφορολογικήνομοθεσίαυπόκειταισεερμηνεία, καθορίζεταιπρόβλεψηόπου είναικατάλληλομεβάσηταποσάπουυπολογίζεταιναπληρωθούνστιςφορολογικέςαρχές. (19)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώνπολιτικών(συνέχεια) Τρέχουσακαιαναβαλλόμενηφορολογία (συνέχεια) Η αναβαλλόμενηφορολογίααναγνωρίζεταιχρησιμοποιώνταςτημέθοδουποχρέωσηςπάνω στιςπροσωρινέςδιαφορέςπουπροκύπτουνμεταξύτηςφορολογικήςβάσηςτωνπεριουσιακών στοιχείωνκαιυποχρεώσεωνκαιτηςλογιστικήςτουςαξίαςστιςοικονομικέςκαταστάσεις. Εντούτοις, ηαναβαλλόμενηφορολογίαδενλογίζεταιεάνπροκύπτειαπόαρχικήαναγνώριση ενόςπεριουσιακούστοιχείουήυποχρέωσηςσεμιασυναλλαγήεκτόςαπόσυνένωση επιχειρήσεων, ηοποίακατάτηστιγμήτηςσυναλλαγήςδενεπηρεάζειούτεταλογιστικάούτετα φορολογητέακέρδηήζημιές. Η αναβαλλόμενηφορολογίακαθορίζεταιχρησιμοποιώντας φορολογικούςσυντελεστέςκαινομοθεσίεςπουέχουνθεσπιστείήουσιαστικάθεσπιστείμέχρι τηνημερομηνίατηςκατάστασηςοικονομικήςθέσηςκαιαναμένεταιότιθαισχύουνόταντο σχετικόαναβαλλόμενοφορολογικόπεριουσιακόστοιχείοεκποιηθείήότανηαναβαλλόμενη φορολογικήυποχρέωσηδιακανονιστεί. Αναβαλλόμενεςφορολογικέςαπαιτήσειςαναγνωρίζονταιστηνέκτασηπουείναιπιθανόνότι μελλοντικάφορολογητέακέρδηθαείναιδιαθέσιμαέναντιτωνοποίωνοιπροσωρινέςδιαφορές μπορούνναχρησιμοποιηθούν. Οιαναβαλλόμενεςφορολογικέςαπαιτήσειςκαιυποχρεώσειςσυμψηφίζονταιότανυπάρχει νομικάισχυρόδικαίωμασυμψηφισμούτρέχοντωνφορολογικώναπαιτήσεωνμετρέχουσες φορολογικέςυποχρεώσειςκαιότανοιαναβαλλόμενοιφόροισχετίζονταιμεφόροεισοδήματος πουχρεώνεταιαπότηνίδιαφορολογικήαρχήόπουυπάρχειπρόθεσηγιαδιακανονισμότων υπολοίπωνσεκαθαρήβάση. Διανομήμερισμάτων Η διανομήμερισμάτωνστουςμετόχουςτηςεταιρείαςαναγνωρίζεταιωςυποχρέωσηστις οικονομικέςκαταστάσειςτηςεταιρείαςστοέτοςπουταμερίσματαεγκρίνονταικαιδεν υπόκεινταιπλέονστηδικαιοδοσίατηςεταιρείας. Πιοσυγκεκριμένα, ταενδιάμεσαμερίσματα αναγνωρίζονταιωςυποχρέωσηστοέτοςπουεγκρίνονταιαπότοδιοικητικόσυμβούλιοτης Εταιρείαςκαιστηνπερίπτωσητελικώνμερισμάτων, αυτάαναγνωρίζονταιστοέτοςπου εγκρίνονταιαπότουςμετόχουςτηςεταιρείας. Υπεραξία Η υπεραξίααντιπροσωπεύειτηνυπέρβασητουκόστουςμιαςεξαγοράςσεσχέσημετηδίκαιη αξίατωνκαθαρώναναγνωρίσιμωνπεριουσιακώνστοιχείωντηςεπιχείρησηςπουαποκτήθηκε κατάτηνημερομηνίατηςεξαγοράς. Ηυπεραξίαπουπροκύπτειαπότηναγοράεξαρτημένων εταιρειώνπεριλαμβάνεταισταάϋλαπεριουσιακάστοιχεία. Η υπεραξίαπουπροκύπτειαπότην αγοράσυνδεδεμένωνεταιρειώνπεριλαμβάνεταιστιςεπενδύσειςσεσυνδεδεμένεςεταιρείες. Η υπεραξίαελέγχεταιγιααπομείωσησεχρονιαίαβάσηκαιπαρουσιάζεταιστηντιμήκόστουςμείον συσσωρευμένεςζημιέςαπομείωσης. Κέρδηκαιζημιέςαπότηνπώλησημιαςσυνδεδεμένης εταιρείαςπεριλαμβάνουντηλογιστικήαξίατηςυπεραξίαςηοποίασχετίζεταιμεαυτήτην πώληση. Ηυπεραξίακαταμερίζεταιστιςμονάδεςδημιουργίαςταμειακώνροώνγιασκοπούς ελέγχουγιααπομείωση. Απομείωσηστηναξίαμη-χρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείων Ταπεριουσιακάστοιχείαμεακαθόριστηωφέλιμηζωήδεναποσβένονταιαλλάελέγχονταικάθε χρόνογιααπομείωσηστηναξία. Ταπεριουσιακάστοιχείαπουαποσβένονταιελέγχονταιγια απομείωσηστηναξία, ότανγεγονόταήαλλαγέςστιςπεριστάσειςδείχνουνπωςηλογιστικήαξία μπορείναμηνείναιανακτήσιμη. Ζημιάαπομείωσηςαναγνωρίζεταιγιατηδιαφοράτης λογιστικήςαξίαςκαιτουανακτήσιμουποσούτουπεριουσιακούστοιχείου. Τοανακτήσιμοποσό είναιτομεγαλύτεροτηςδίκαιηςαξίαςτουπεριουσιακούστοιχείουμείονέξοδαπωλήσεωςκαι τηςαξίαςλόγω χρήσης. Γιασκοπούςπροσδιορισμούτηςαπομείωσης, ταπεριουσιακάστοιχεία ομαδοποιούνταισταμικρότεραεπίπεδαγιαταοποίαυπάρχουνξεχωριστές, αναγνωρίσιμες ταμειακέςροές(μονάδεςδημιουργίαςταμειακώνροών). (20)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώνπολιτικών(συνέχεια) Απομείωσηστηναξίαμη-χρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείων(συνέχεια) Μηχρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχεία, εκτόςτηςυπεραξίαςπουέχουνυποστεί απομείωση, ελέγχονταιγιαπιθανήαντιστροφήτηςαπομείωσηςσεκάθεημερομηνίατης κατάστασηςοικονομικήςθέσης. Επενδύσειςσεακίνητα ΟιεπενδύσειςσεακίνητααφορούνακίνηταπουκατέχονταιαπότοΣυγκρότημαγια μακροπρόθεσμεςαποδόσειςενοικίουήκέρδηαπόκεφαλαιουχικήυπεραξίακαιδεν χρησιμοποιούνταιαπότοσυγκρότημα. Οιεπενδύσειςσεακίνηταπαρουσιάζονταισεδίκαιη αξίαπουαντιπροσωπεύειτηνελεύθερηαγοραίααξίακαθοριζόμενηετησίωςαπότους ΔιοικητικούςΣυμβούλουςτουΣυγκροτήματοςμεβάσηεκτίμησηαπόανεξάρτητουςεκτιμητές. Αλλαγέςστιςδίκαιεςαξίεςαναγνωρίζονταιστηνκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτων. Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχεία ΤοΣυγκρότηματαξινομείταπεριουσιακάστοιχείατουστιςακόλουθεςκατηγορίες: χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω των αποτελεσμάτωνκαιδάνειακαιεισπρακτέα. Ηταξινόμησητωνχρηματοοικονομικών περιουσιακώνστοιχείωνεξαρτάταιαπότοσκοπόγιατονοποίοαποκτήθηκαν. Η Διεύθυνση αποφασίζειτηνκατάλληληταξινόμησητωνστοιχείωναυτώνκατάτηναρχικήαναγνώρισηκαι επαναξιολογείαυτήντηνταξινόμησησεκάθεημερομηνίατηςκατάστασηςοικονομικήςθέσης. (i) Ταξινόμηση Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξία μέσω τωναποτελεσμάτων Αυτήηκατηγορίαέχειδύουποκατηγορίες: χρηματοοικονομικάπεριουσιακά στοιχείαπροςεμπορίακαιαυτάπουορίστηκανσεδίκαιηαξίαμέσω των αποτελεσμάτωνκατάτηναρχικήαναγνώριση. Έναχρηματοοικονομικό περιουσιακόστοιχείοταξινομείταιστηνυποκατηγορίαπροςεμπορίααν αγοράστηκεκυρίωςγιασκοπούςπώλησηςσεβραχυπρόθεσμηβάση. Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουορίστηκανσεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτωνκατάτηναρχικήαναγνώρισηείναιεκείναηαπόδοσητων οποίωναξιολογείταιμεβάσητηδίκαιηαξία, σύμφωναμετηστοιχειοθετημένη επενδυτικήστρατηγικήτουσυγκροτήματος. Πληροφορίεςμεβάσητηδίκαιηαξία σχετικάμεαυτάταχρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπαρέχονται εσωτερικάσταβασικάδιοικητικάστελέχητουσυγκροτήματος. Ταπεριουσιακά στοιχείαστηνκατηγορίααυτήταξινομούνταιωςκυκλοφορούνταπεριουσιακά στοιχείαανείναιπροςεμπορίαήαναμένεταιναπωληθούνμέσασεδώδεκα μήνεςαπότηνημερομηνίατηςκατάστασηςοικονομικήςθέσης. Δάνειακαιεισπρακτέα Ταδάνειακαιεισπρακτέαείναιμη-παράγωγαχρηματοοικονομικάπεριουσιακά στοιχείαμεσταθερέςήπροσδιορίσιμεςπληρωμέςπουδενεμπορεύονταισε ενεργήαγοράκαιγιαταοποίαδενυπάρχειπρόθεσηγιαεμπορίατου εισπρακτέου. Ταδάνειακαιεισπρακτέαταξινομούνταιστακυκλοφορούντα περιουσιακάστοιχεία, εκτόςανέχουνλήξηπουυπερβαίνειτουςδώδεκαμήνες απότηνημερομηνίατηςκατάστασηςοικονομικήςθέσης. Αυτάταξινομούνταιως μη-κυκλοφορούνταπεριουσιακάστοιχεία. Στηνκατάστασηοικονομικήςθέσης, τα δάνειακαιεισπρακτέατουσυγκροτήματοςαποτελούνταιαπόεπενδυτικάδάνεια, άλλαδάνειακαιεισπρακτέακαιταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμα. (21)
2 Περίληψησημαντικώνλογιστικώνπολιτικών(συνέχεια) (ii) Αναγνώρισηκαιαποτίμηση Αγορέςκαιπωλήσειςχρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείωνμεβάσησυμβόλαιο κανονικήςπαράδοσηςαναγνωρίζονταικατάτηνημερομηνίαπουδιεξάγεταιησυναλλαγή, που είναιηημερομηνίακατάτηνοποίατοσυγκρότημαδεσμεύεταινααγοράσειήναπωλήσειτο περιουσιακόστοιχείο. Ταχρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείααναγνωρίζονταιαρχικάσε δίκαιηαξίακαιδενπεριλαμβάνουντοκόστοςσυναλλαγής. Τοκόστοςσυναλλαγήςδιαγράφεται στολογαριασμόαποτελεσμάτων. Ταχρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαδιαγράφονται όταντοδικαίωμαναεισπραχθούνχρηματικέςροέςαπότιςεπενδύσειςέχειλήξει, ήέχει μεταφερθείκαιτοσυγκρότημαέχειουσιαστικάμεταφέρεισημαντικάρίσκακαιοφέλη ιδιοκτησίας. Ταχρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων, παρουσιάζονταιμετέπειτασεδίκαιηαξία. Ταδάνειακαιεισπρακτέα παρουσιάζονταισεαποσβεσμένοκόστοςχρησιμοποιώνταςτημέθοδοτουπραγματικού επιτοκίου. Κέρδηκαιζημιέςπουπροέρχονταιαπόαλλαγέςστηδίκαιηαξίατωνχρηματοοικονομικών περιουσιακώνστοιχείωνπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων περιλαμβάνονταιστηνκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτωνστηνπερίοδοπου προκύπτουν. Έσοδααπόμερίσματαπουπροέρχονταιαπόχρηματοοικονομικάπεριουσιακά στοιχείαπουαποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτωναναγνωρίζονταιστο λογαριασμόαποτελεσμάτωνόταναποδειχθείτοδικαίωματουσυγκροτήματοςναεισπράξει. Η δίκαιηαξίατωνχρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείωνπουδιαπραγματεύονταισεμια ενεργήαγοράβασίζεταιστηχρηματιστηριακήτιμήπροσφοράς. Εάνηαγοράγιαένα χρηματοοικονομικόπεριουσιακόστοιχείοδενείναιενεργήόπωςεπίσηςκαιγιαμηεισηγμένες μετοχές, τοσυγκρότημαπροσδιορίζειτηδίκαιηαξίαχρησιμοποιώνταςμεθόδουςαποτίμησης. Οιμέθοδοιαποτίμησηςπεριλαμβάνουντηχρήσηπρόσφατωνσυναλλαγώνπουέγινανσε καθαράεμπορικήβάση, αναφοράσεπαρόμοιουςτίτλουςκαιμεθόδουςπροεξοφλημένων ταμειακώνροώνκάνονταςμέγιστηχρήσηδεδομένωντηςαγοράςκαιελάχιστηχρήση εσωτερικώνδεδομένωντουσυγκροτήματος. ΤοΣυγκρότημααξιολογείσεκάθεημερομηνίατηςκατάστασηςοικονομικήςθέσηςκατάπόσον υπάρχειαντικειμενικήαπόδειξηότιέναχρηματοοικονομικόπεριουσιακόστοιχείοήμιαομάδα χρηματοοικονομικώνπεριουσιακώνστοιχείων, έχειυποστείαπομείωσηστηναξία. Αν υπάρχουντέτοιεςενδείξειςηδιαφοράμεταξύτηςλογιστικήςαξίαςκαιτηςπαρούσαςδίκαιης αξίαςαναγνωρίζεταιστηνκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτων. Οιζημιέςαπομείωσηςπου αναγνωρίστηκανστηνκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτωνγιαμετοχικούςτίτλουςδεν αντιστρέφονταιμέσω τηςκατάστασηςλογαριασμούαποτελεσμάτων. Στιςεπενδύσειςπουορίστηκανσεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτωνκατάτηναρχική αναγνώρισηπεριλαμβάνονταιεπενδύσειςσειδιωτικέςεταιρείεςόπουτοποσοστόσυμμετοχής ξεπερνάτο20%. Παρόλοτοποσοστόσυμμετοχήςκαιτηναντιπροσώπευσησεορισμένες περιπτώσειςστοδιοικητικόσυμβούλιο, αυτέςοιεπιχειρηματικέςσυμμετοχέςαποτελούν αναπόσπαστομέροςτουχαρτοφυλακίουεπενδύσεωντουσυγκροτήματος. ΤοΣυγκρότημα αποκτάτιςεπενδύσειςαυτέςμεσκοπότηνπώλησηκαιτηνπραγματοποίησηκέρδουςκαιδεν έχειανάμειξηστηνκαθημερινήδιεύθυνσηκαιδιαχείρισητωνδραστηριοτήτωντωνεταιρειών αυτών. ΤέτοιεςεπενδύσειςταξινομούνταιστηνκατηγορίααυτήνκαθώςτοΣυγκρότημαέχειτην πρόθεσηκαιείναισεθέσηνατιςπουλήσειχωρίςοποιαδήποτεεπίπτωσηστιςδραστηριότητες του. Αντίθεταοισυνδεδεμένεςκαιεξαρτημένεςεταιρείεςείναιστρατηγικέςεπενδύσειςκαι αποτελούναναπόσπαστομέροςκαιπροέκτασητωνδραστηριοτήτωντουσυγκροτήματος. (22)