ΑΔΙΑΒΑΘΜΗΤΟ ΚΑΝΟΝΙΚΟ. Βρυξέλλες, 13/5/2014 Α.Π. Φ / 207. ΠΡΟΣ : Ως Πίνακας Αποδεκτών

ΠΡΕΣΒΕΙΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ Γραφείο Οικονομικών & Εμπορικών Υποθέσεων Rue des Petits Carmes 6 1000 Bruxelles Τηλ. : 00 32 2 545 55 06 Φαξ : 00 32 2 545 55 08 Email : ecocom-brussels@mfa.gr ΑΔΙΑΒΑΘΜΗΤΟ ΚΑΝΟΝΙΚΟ Βρυξέλλες, 13/5/2014 Α.Π. Φ. 3070 / 207 ΠΡΟΣ : Ως Πίνακας Αποδεκτών KOIN : Ε.Δ.: Υπουργείο Εξωτερικών Γραφείο κ. Γ.Γ. ΔΟΣ & ΑΣ Γραφείο κ. Β Γενικού Διευθυντού Α1, Β1, Β4, Β8 Διευθύνσεις Πρεσβεία Βρυξελλών ΜΑ Βρυξελλών Γραφείο Τύπου Γραφείο Ε.Ο.Τ. Γραφείο Ναυτ. Ακολούθου ΘΕΜΑ: Ενημερωτικό Δελτίο Οικονομικών και Επιχειρηματικών Ειδήσεων Βελγίου Γραφείου Ο.Ε.Υ. Βρυξελλών Σας διαβιβάζουμε συνημμένα, σε ηλεκτρονική μορφή, το υπ αριθ. 56 ενημερωτικό δελτίο οικονομικών και επιχειρηματικών ειδήσεων από το Βέλγιο που εκπόνησε το Γραφείο μας, για την περίοδο 1 έως 10 Μαΐου 2014. Ο Προϊστάμενος Παντελής Γκάσιος Σύμβουλος ΟΕΥ Α' Συνημ.: 1 αρχείο Σελίδα 1 από 5 ΑΔΙΑΒΑΘΜΗΤΟ

ΠΡΕΣΒΕΙΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΣΤΙΣ ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ ΓΡΑΦΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΥΠΟΘΕΣΕΩΝ Διεύθυνση: Rue des Petits Carmes 6, B-1000, Bruxelles Τηλέφωνο: +322-5455506, Fax: +322-5455508, e-mail: ecocom-brussels@mfa.gr ΔΕΛΤΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑΣ αριθ. 56 1/5-10/5/2014 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ 1. Ελληνική συμμετοχή στην Seafood Expo Global 2014 (6-8 Μαΐου 2014) σελ. 2 2. Παύση λειτουργίας άνω των 25.000 επιχειρήσεων το πρώτο τρίμηνο 2014, μείωση των πτωχεύσεων στο τετράμηνο 2014 σελ. 3 3. Ζητήματα αερομεταφορών και αεροδρομίου Βρυξελλών σελ. 4 4. Χρηματιστήριο Βρυξελλών σελ. 5 5. Εαρινές προβλέψεις Ευρ. Επιτροπής για την βελγική οικονομία σελ. 6 6. Βελγικές αποταμιευτικές καταθέσεις σελ. 6 7. Η Περιφερειακή Εταιρεία Επενδύσεων της Βαλλονίας (SRIW) ενισχύει την οικονομία της Βαλλονίας σελ. 6 8. Λιγότερες startup επιχειρήσεις στο Βέλγιο το 2013 σελ. 7 9. Το 3ο offshore αιολικό πάρκο του Βελγίου τίθεται σε λειτουργία σελ. 7 1

1. Ελληνική συμμετοχή στην Seafood Expo Global 2014 (6-8 Μαΐου 2014) Πραγματοποιήθηκε στο διάστημα 6-8 Μαΐου τ.ε. η φετινή, 22 η έκδοση της παγκοσμίου εμβέλειας διεθνούς έκθεσης ιχθυηρών, θαλασσινών και μηχανολογικού εξοπλισμού για την κατεργασία ιχθυηρών Seafood Expo Global (μέχρι πέρσι European Seafood Exposition ESE), στο Εκθεσιακό Κέντρο Βρυξελλών. Στην έκθεση μετείχαν συνολικά πάνω από 2.000 εκθέτες από 80 περίπου χώρες, ενώ φέτος η κίνηση από πλευράς εμπορικών επισκεπτών υπήρξε αισθητά αυξημένη σε σύγκριση με τα περσινά επίπεδα. Σύμφωνα με τους υπολογισμούς των διοργανωτών, την έκθεση επισκέφθηκαν φέτος πάνω από 26.000 εμπορικοί επισκέπτες από ολόκληρο τον κόσμο. Κατά την εκτίμησή μας από την περιήγησή μας στους χώρους της έκθεσης, η πλέον ογκώδης και εντυπωσιακή συμμετοχή ήταν και φέτος αυτή της Ισπανίας, ενώ αξιόλογες εθνικές συμμετοχές είχαν οι Νορβηγία, Δανία, Ισλανδία, Κίνα, Γαλλία, Ιταλία, Τουρκία Ολλανδία, Μαρόκο, Σκοτία, ΗΠΑ και Καναδάς. Στη φετινή Seafood Expo Global συμμετείχαν σε συνέχεια πολύ επιτυχημένης και συνεχούς παρουσίας μας τα προηγούμενα έτη- 6 μεγάλες ελληνικές επιχειρήσεις του κλάδου ιχθυοκαλλιεργειών, καθώς και μία επιχείρηση του κλάδου κατεψυγμένων προϊόντων. Αναφέρουμε ως σημαντικό πλεονέκτημα της ελληνικής συμμετοχής την εξαιρετική της τοποθεσία σε πολύ κεντρικό σημείο πλησίον της κυρίως εισόδου στην έκθεση (αίθουσα 6), η οποία εξασφαλίζεται σε σταθερή βάση λόγω της μακροχρόνιας ελληνικής παρουσίας στην έκθεση. Η οργάνωση της ελληνικής συμμετοχής φέτος κρίνεται απόλυτα αξιοπρεπής και επιτυχημένη. Σημειώνουμε ότι πέραν της ομαδικής συμμετοχής των μεγαλύτερων ελληνικών εταιρειών ιχθυοκαλλιεργειών που διοργανώνει κάθε χρόνο η ιδιωτική εταιρεία Promo Solution, παρουσία είχε για δεύτερη συνεχή χρονιά το Enterprise Greece, με δύο εθνικά περίπτερα προβολής, ένα στο τμήμα των νωπών και ένα στο τμήμα των κατεψυγμένων προϊόντων, στο πλαίσιο υλοποίησης δύο σχετικών κοινοτικών προγραμμάτων που χρηματοδοτούνται από το Επιχειρησιακό Πρόγραμμα Αλιείας 2007-2013 (συγκεκριμένα πρόκειται για τα προγράμματα «Ολοκληρωμένο Σχέδιο Δράσης Προώθησης Κατεψυγμένων Αλιευμάτων» και «Ολοκληρωμένο Επιχειρησιακό Σχέδιο Προώθησης Ευρύαλων Μεσογειακών Ειδών»). Στα δύο εθνικά περίπτερα προβολής του κλάδου του Enterprise Greece, δύο διακεκριμένοι Έλληνες μάγειροι, ο δημοφιλής κ. Κ. Βασάλος και ο βοηθός του κ. Απ. Μπίτζος, με την υποστήριξη 3 βοηθών που εξασφάλισε το Γραφείο μας, προέβησαν καθ όλη τη διάρκεια της έκθεσης σε επαναλαμβανόμενες cooking sessions και γευσιγνωσίες ελληνικών ιχθυηρών προϊόντων, οι οποίες προσέλκυσαν πλήθος επισκεπτών της έκθεσης. Την δεύτερη ημέρα της έκθεσης (στις 7 Μαΐου) στις 1 μετά το μεσημέρι, στο πλαίσιο ειδικής εκδήλωσης προβολής των ελληνικών ιχθυηρών που διοργάνωσε το Γραφείο μας στο περίπτερο του Enterprise Greece στο τμήμα νωπών ιχθυηρών, ολόκληρη η ομάδα υπό τους δύο Έλληνες μαγείρους προετοίμασε επί δίωρο εκλεκτά μικρά πιάτα θαλασσινών εδεσμάτων τα οποία προσφέρθηκαν στους προσκεκλημένους. Παρουσία στην φετινή Seafood Expo Global είχε υπηρεσιακό κλιμάκιο του Enterprise Greece, καθώς επίσης ανώτατα στελέχη των διοικήσεων των κλαδικών συνδέσμων και πληθώρα άλλων εκπροσώπων κλαδικών, επιχειρηματικών και περιφερειακών φορέων. Το Γραφείο μας, πέραν των οργανωτικών διευκολύνσεων που παρείχε στην ενισχυμένη ελληνική εθνική συμμετοχή, διένειμε στους εκθέτες πληροφοριακό υλικό, και συγκεκριμένα πρόσφατα επικαιροποιημένη έρευνα της βελγικής αγοράς ιχθυηρών, καθώς και λίστες Βέλγων εμπόρων των εν λόγω προϊόντων. Σημαντικό κρίνεται από πλευράς μας το γεγονός ότι για δεύτερη συνεχή χρονιά υλοποιήθηκε η διοργάνωση ειδικής εκδήλωσης προώθησης business networking lunch- με τη συμμετοχή των Ελλήνων εκθετών, όπου προσκλήθηκαν επίσης αγοραστές ιχθυηρών, εισαγωγείς τροφίμων, δημοσιογράφοι και διαμορφωτές της κοινής γνώμης, καθώς και εκπρόσωποι του επιχειρηματικού κόσμου του Βελγίου και 2

φορέων ελληνικού ενδιαφέροντος (συνολικά 55 άτομα). Σημειώνουμε ότι το ελληνικό περίπτερο επισκέφθηκαν κατά τη διάρκεια της ειδικής προωθητικής εκδήλωσης στις 7 Μαΐου η Κοινοτική Επίτροπος Θαλασσίων Υποθέσεων και Αλιείας κα Δαμανάκη η οποία ξεναγήθηκε στα περίπτερα των ελληνικών επιχειρήσεων-, ο Έλληνας Πρέσβυς στις Βρυξέλλες κ. Χαλαστάνης, καθώς και κλιμάκιο από την Μόνιμη Ελληνική Αντιπροσωπεία στην Ε.Ε. Από τις συζητήσεις μας κατά το τριήμερο της έκθεσης με τους εκπροσώπους των ελληνικών εταιρειών, σχηματίσαμε την εντύπωση ότι η φετινή Seafood Expo Global παρουσίασε αισθητά αυξημένη κίνηση και επίπεδο ενδιαφέροντος από πλευράς επισκεπτών (ιδιαίτερα σε σύγκριση με το περσινό χαμηλότερο επίπεδο κίνησης), ενώ και από την πλευρά της ουσίας και ποιότητας των εμπορικών επαφών που είχαν, οι μετέχοντες υπήρξαν ικανοποιημένοι. Ο ελληνικός κλάδος των ιχθυηρών είχε και φέτος μία ενισχυμένη και επιτυχημένη παρουσία στην μεγάλη διεθνή έκθεση ιχθυηρών Seafood Expo Global, η οποία καλό θα ήταν να συνεχιστεί και εμπλουτισθεί τα προσεχή χρόνια τόσο από απόψεως αριθμού εκθετών, όσο και δια της οργάνωσης παράλληλων προωθητικών εκδηλώσεων. 2. Παύση λειτουργίας άνω των 25.000 επιχειρήσεων το πρώτο τρίμηνο 2014, μείωση των πτωχεύσεων στο τετράμηνο 2014 Στις 2 Μαΐου τ.ε., η Ανεξάρτητη Εργατική Ένωση Αυτοαπασχολουμένων (Syndicat Neutre des Indépendants-SNI) δημοσίευσε στοιχεία παύσης δραστηριότητας επιχειρήσεων το πρώτο τρίμηνο του 2014 1. Συνολικά, πάνω από 25.000 επιχειρήσεις διέκοψαν την λειτουργία τους στο Βέλγιο, αριθμός που σημαίνει άλμα της τάξεως του 51% την τελευταία τετραετία, και άνοδο της τάξεως του 15% σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2013. Τα εν λόγω στοιχεία αναφέρονται σε επιχειρήσεις οι οποίες διέκοψαν την λειτουργία τους, και όχι σε πτωχεύσεις επιχειρήσεων, οι οποίες ανήλθαν 1 Βασισμένα σε αριθμητικά στοιχεία της εταιρείας εμπορικών πληροφοριών B-Information (Euro DB). σε 3.122 το πρώτο τρίμηνο του 2014 σύμφωνα με τα στοιχεία της εταιρείας Graydon 2. Τα στοιχεία της Ένωσης δείχνουν επίσης μείωση των παύσεων λειτουργίας κατά περίπου 1.000 σε σύγκριση με το τελευταίο τρίμηνο του 2013, γεγονός που ωστόσο κατά την SNI δεν θεωρείται ιδιαίτερα ενθαρρυντικό, αφού συνήθως οι αριθμοί πτωχεύσεων και παύσεων λειτουργίας είναι ιδιαίτερα αυξημένοι στα τέλη εκάστου έτους. Από την άλλη πλευρά, και πάντοτε σύμφωνα με τα ίδια στοιχεία, ο αριθμός νέων επιχειρήσεων που δημιουργήθηκαν στην διάρκεια του πρώτου τριμήνου του 2014 ανήλθε σε 18.018, παρουσιάζοντας μικρή μείωση σε σύγκριση με το αντίστοιχο διάστημα του περασμένου έτους. Η Ένωση επισημαίνει ότι σε μία υγιή οικονομία, ο αριθμός των νεοδημιουργούμενων επιχειρήσεων πρέπει να υπερβαίνει εκείνον των επιχειρήσεων που παύουν να λειτουργούν, τούτο δεν συμβαίνει ωστόσο στο Βέλγιο. Σύμφωνα με αποτελέσματα έρευνας που διεξήγε η SNI μεταξύ των μελών της, το ένα τέταρτο των παύσεων λειτουργίας οφείλεται σε αδυναμία των επιχειρηματιών να εισπράξουν οφειλές από άλλες επιχειρήσεις, καθώς το ένα τρίτο περίπου των τιμολογίων μεταξύ επιχειρήσεων παραμένουν ανεξόφλητα. Η Ένωση, παρά το γεγονός ότι ψέγει τις κυβερνητικές πολιτικές που κατά την άποψή της θίγουν την επιχειρηματικότητα, μεταξύ των οποίων κυρίως την φορολογική πολιτική, επιρρίπτει σαφείς ευθύνες και στην έλλειψη στρατηγικού οράματος και σχεδιασμού από πλευράς αρκετών βελγικών επιχειρήσεων, οι οποίες εξακολουθούν να επενδύουν σε κλάδους πολύ έντονου ανταγωνισμού, όπως οι κατασκευές, η μαζική εστίαση και το λιανεμπόριο, οι οποίοι μάλιστα έχουν πληγεί από την οικονομική κρίση. Επιπλέον, σύμφωνα με στοιχεία της εταιρείας εμπορικών πληροφοριών Graydon, ο αριθμός πτωχεύσεων στο Βέλγιο κατά τον μήνα Απρίλιο σημείωσε πτώση 18% σε σύγκριση με τον αντίστοιχο μήνα του 2013, ενώ από τις αρχές του έτους οι πτωχεύσεις έχουν 2 Βλ. και αναφορά μας σε άρθρο 5 ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 53. 3

σημειώσει πτώση κατά 4,95% έναντι του πρώτου τετραμήνου του 2013. Η κατάσταση των πτωχεύσεων παρουσιάζει βελτίωση κυρίως στις Βρυξέλλες (-25% από τις αρχές του τρέχοντος έτους), αλλά και στην Φλάνδρα (-2,9%), ενώ αντιθέτως στην Βαλλονία ο αριθμός πτωχεύσεων έχει σημειώσει αύξηση 6% από τις αρχές του έτους. Από πλευράς κλάδων οικονομικής δραστηριότητας, βελτιωμένη εμφανίζεται η κατάσταση στην μαζική εστίαση, το λιανεμπόριο και τις υπηρεσίες προς επιχειρήσεις, ενώ στις κατασκευές οι πτωχεύσεις εξακολουθούν να παραμένουν σε υψηλά επίπεδα. Η Graydon σημειώνει εξάλλου ότι οι απώλειες θέσεων εργασίας εξαιτίας πτωχεύσεων παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, πλησίον εκείνων του πρώτου τετραμήνου του 2013 (στις 9.488). Σχολιάζοντας τα στοιχεία της, η Graydon επιβεβαιώνει μεν την ύπαρξη μίας σταδιακής ανάκαμψης της βελγικής οικονομίας, επισημαίνει δε ότι θα πρέπει η ανάπτυξη να συνεχιστεί και σταθεροποιηθεί κατά τους προσεχείς μήνες, ώστε να μπορέσουν να υπάρξουν θετικές επιπτώσεις στην δημιουργία επιχειρήσεων και στην απασχόληση. 3. Ζητήματα αερομεταφορών και αεροδρομίου Βρυξελλών Σύμφωνα με δημοσιεύματα του βελγικού οικονομικού Τύπου βασιζόμενα σε ανακοίνωση του αρμόδιου κοινοτικού Επιτρόπου για τον ανταγωνισμό της 2.5.2014, η Ευρ. Επιτροπή ερευνά τη νομιμότητα των βελγικών κρατικών ενισχύσεων ύψους 19 εκατ. προς το αεροδρόμιο των Βρυξελλών 3 που έχουν εγγραφεί στον φετινό προϋπολογισμό. Ο Επίτροπος κ. Almunia αναφέρθηκε σε ύπαρξη καταγγελιών από δύο αεροπορικές εταιρείες, οι οποίες έδωσαν το έναυσμα για την έρευνα, χωρίς ωστόσο να κατονομάσει τις εταιρείες. Ο αρμόδιος σε επίπεδο ομοσπονδιακής κυβέρνησης για τις αερομεταφορές κ. Wathelet επιβεβαίωσε το γεγονός ότι η Ευρ. 3 Βλ. και σχετικές αναφορές μας σε άρθρα 6 και 4, ενημερωτικών δελτίων υπ αριθ. 43 και 49, αντιστοίχως. Επιτροπή διεξάγει έρευνα για το καθεστώς βελγικών κρατικών ενισχύσεων προς το αεροδρόμιο των Βρυξελλών, επισημαίνοντας ότι η βελγική κυβέρνηση έχει ειδοποιήσει από καιρό την Ευρ. Επιτροπή σχετικά με την απόφασή της στα τέλη του 2013- να παράσχει τις εν λόγω ενισχύσεις (συνολικού ύψους 57 εκατ. ) κατά την προσεχή τριετία. Κεντρικό ζήτημα του εν λόγω καθεστώτος ενισχύσεων είναι ότι ενώ αυτές θεωρητικά συνεισφέρουν στην κάλυψη κόστους υποδομών και υπηρεσιών ασφαλείας επιβατών και εγκαταστάσεων, ουσιαστικά καταλήγουν στις αεροπορικές εταιρείες με την μεγαλύτερη κίνηση στο αεροδρόμιο Βρυξελλών. Κατά τον κ. Wathelet, η βελγική πλευρά διαθέτει ισχυρή επιχειρηματολογία περί της νομιμότητας των ενισχύσεων, επί της οποίας θα αποφανθεί τελικώς η Ευρ. Επιτροπή. Μεγάλες αντιδράσεις σε πολιτικό και κοινωνικό επίπεδο επέφεραν οι μεταβολές που έχουν τεθεί σε εφαρμογή ήδη από τις 6 Φεβρουαρίου τρέχοντος έτους- στα δρομολόγια των αεροσκαφών που υπερίπτανται της μητροπολιτικής περιοχής των Βρυξελλών, στο πλαίσιο σχεδίου που εκπόνησε ο αρμόδιος ομοσπονδιακός υπουργός κ. Wathelet 4. Ο κ. Wathelet, στις 6 Μαΐου κατέθεσε διορθωμένο σχέδιο για τις υπερπτήσεις, σε μία προσπάθεια να ξεπεραστούν οι αντιδράσεις τόσο σε πολιτικό επίπεδο, όσο και σε επίπεδο οργανώσεων κατοίκων. Ωστόσο, όπως επισήμανε ο βελγικός Τύπος, τα τρία μεγάλα φλαμανδικά κόμματα που μετέχουν του κυβερνητικού συνασπισμού (sp.a, CD&V και Open VLD, ήτοι οι σοσιαλδημοκράτες, οι χριστιανοδημοκράτες και οι φιλελεύθεροι) αντέδρασαν έντονα και στο διορθωμένο σχέδιο του κ. Wathelet (ο οποίος ανήκει στον γαλλόφωνο χριστιανοδημοκρατικό πολιτικό σχηματισμό cdh) 5. Το αποτέλεσμα 4 Βλ. και σχετική αναφορά μας σε άρθρο 4 ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 55. 5 Συγκεκριμένα, τα φλαμανδικά κόμματα υποστήριξαν σε κοινή τους επιστολή προς τον πρωθυπουργό κ. Di Rupo ότι οι όποιες διορθώσεις του κ. Wathelet στο σχέδιο υπερπτήσεων δεν θα είχαν καμία έννομη συνέπεια, καθώς δεν έχουν λάβει την έγκριση του υπουργικού συμβουλίου, ενώ εν συνεχεία η περιφερειακή κυβέρνηση της Φλάνδρας πέτυχε 4

της όλης πολιτικής διαμάχης που ξέσπασε στο Βέλγιο, λίγες μάλιστα μόλις ημέρες πριν τις εθνικές εκλογές της 25 ης Μαΐου, ήταν να «παγώσει» ο φάκελος των υπερπτήσεων της μητροπολιτικής περιοχής των Βρυξελλών και να μετατεθεί η διευθέτηση των εκκρεμών ζητημάτων από την κυβερνητική πλειοψηφία που θα προκύψει από τις επικείμενες εκλογές. 4. Χρηματιστήριο Βρυξελλών Ο βελγικός οικονομικός Τύπος αναφέρθηκε στις αρχές Μαΐου στην επιτυχή έκδοση και διάθεση στα τέλη Απριλίου ομολόγων από τον δήμο του Namur (που είναι η πρωτεύουσα της γαλλόφωνης περιφέρειας της Βαλλονίας) μέσω του Χρηματιστηρίου Βρυξελλών (EURONEXT), η οποία απέφερε στον δήμο έσοδα 25 εκατ.. Ο οικονομικός Τύπος αναφέρει ότι το Namur είναι η πρώτη πόλη της Βαλλονίας που προσφεύγει σε ομολογιακό δανεισμό μέσω του EURONEXT, ενώ στην διάρκεια του 2013 έλαβαν χώρα ομολογιακοί δανεισμοί από τον φλαμανδικό δήμο του Hasselt (για 70 εκατ. ), καθώς και από ομάδα φλαμανδικών δήμων 6, για 43,5 εκατ.. Σύμφωνα με τον οικονομικό Τύπο, οι βελγικοί δήμοι αρχίζουν τελευταία να δραστηριοποιούνται στην χρηματιστηριακή αγορά προκειμένου να αντλήσουν κεφάλαια επιπρόσθετα του τραπεζικού δανεισμού, ενώ οι περιφέρειες του Βελγίου δραστηριοποιούνται ήδη αρκετά χρόνια στην χρηματιστηριακή αγορά. Το κλείσιμο της εβδομάδας 28 Απριλίου 2 Μαΐου βρήκε τον δείκτη BEL 20 του Χρηματιστηρίου Βρυξελλών στις 3.095,66 μονάδες, έχοντας σημειώσει εβδομαδιαία μικρή πτώση της τάξεως του 0,33% και ημερήσια άνοδο 0,19%. Στις 7 Μαΐου, ο δείκτης πέρασε και πάλι τις 3.100 μονάδες (κλείνοντας στις 3.108,02 μονάδες), βασικά εξαιτίας της εξαιρετικά ανοδικής πορείας των μετοχών των Delhaize (+4,41%) και AB InBev, όπως σημείωσε ο βελγικός οικονομικός Τύπος. Στις 8 Μαΐου ο δείκτης σημείωσε περαιτέρω άνοδο της τάξεως του 1,18%, κλείνοντας στις 3.144,79 μονάδες, με ισχυρή άνοδο της μετοχής των βελγικών ταχυδρομείων, Bpost, κατά 6,26%, σε συνέχεια της δημοσίευσης καλών τριμηνιαίων οικονομικών αποτελεσμάτων. Ο βελγικός οικονομικός Τύπος εκτιμά ότι την άνοδο του βελγικού Χρηματιστηρίου βοήθησαν και οι πρόσφατες δηλώσεις του προέδρου της ΕΚΤ κ. Draghi, περί πιθανότατης ανάληψης δράσης προς τόνωση της οικονομίας της ευρωζώνης τον Ιούνιο (με μείωση των επιτοκίων αναφοράς), παρά το γεγονός ότι η ΕΚΤ άφησε προς το παρόν αμετάβλητα τα κεντρικά της επιτόκια αναφοράς. Την Παρασκευή 9 Μαΐου, ο δείκτης BEL 20 σημείωσε μικρή ημερήσια πτώση (0,03%), κλείνοντας στις 3.143,88 μονάδες, σταθεροποιούμενος σε επίπεδο άνω των 3.100 μονάδων και έχοντας σημειώσει εβδομαδιαία άνοδο της τάξεως του 1,56%, κυρίως ως αποτέλεσμα μίας σειράς σχετικά ικανοποιητικών τριμηνιαίων οικονομικών αποτελεσμάτων των επιχειρήσεων. Σημειώνουμε παρεμπιπτόντως ότι, όπως ανέφερε ο βελγικός οικονομικός Τύπος, στις 8 Μαΐου, η Ευρ. Επιτροπή έδωσε το πράσινο φως της για την συγχώνευση των δραστηριοτήτων παραγωγής PVC των 2 μεγάλων ευρωπαϊκών χημικών βιομηχανιών Solvay (Βέλγιο) και Ineos (Ελβετία) 7. Η συγχώνευση θα πρέπει να έχει ολοκληρωθεί έως τα τέλη του τρέχοντος έτους, αφού η ελβετική χημική βιομηχανία απαλλαγεί από ορισμένες παραγωγικές της μονάδες στην Γερμανία, στην Γαλλία, στην Ολλανδία, στο Βέλγιο και στην Βρετανία, σύμφωνα με την Ευρ. Επιτροπή. Ο βελγικός οικονομικός Τύπος σχολιάζει πως πρόκειται για επιτυχημένη σταδιακή και ανώδυνη έξοδο του βελγικού χημικού κολοσσού Solvay από τον κλάδο παραγωγής PVC, ο οποίος είναι εξαιρετικά ευαίσθητος στις διακυμάνσεις της οικονομικής συγκυρίας, καθώς εντός της προσεχούς πενταετίας, η ελβετική χημική βιομηχανία πρόκειται να αναλάβει εξ ολοκλήρου την δραστηριότητα παραγωγής PVC της υπό δημιουργία κοινοπραξίας. αναστολή εκτέλεσης των διορθωτικών μέτρων επί δίμηνο. 6 Συγκεκριμένα οι δήμοι και κοινότητες Aalst, Bree, Boom, Wachtebeke, Brugge, Lier και Beringen. 7 Βλ. και πλέον πρόσφατη σχετική αναφορά μας σε άρθρο 1 ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 39. 5

5. Εαρινές προβλέψεις Ευρ. Επιτροπής για την βελγική οικονομία Ο βελγικός οικονομικός Τύπος αναφέρθηκε στις εαρινές προβλέψεις της Ευρ. Επιτροπής για την βελγική οικονομία (που δημοσιεύθηκαν στις 5 Μαΐου), σύμφωνα με τις οποίες η αναλογία δημοσίου χρέους προς ΑΕΠ πρόκειται το 2014 να ανέλθει σε 101,7%, πιο πάνω από τις εκτιμήσεις της βελγικής κυβέρνησης που πρόσφατα διαβιβάστηκαν στις κοινοτικές υπηρεσίες. Ο οικονομικός Τύπος αναφέρει ότι, αν και στις αρχές του τρέχοντος έτους η Ευρ. Επιτροπή εκτιμούσε το βελγικό χρέος για το τρέχον έτος σε 100,5% του ΑΕΠ, στην συνέχεια αναθεώρησε τα σχετικά στοιχεία για το 2013 και το 2014, έπειτα από έρευνα της EUROSTAT η οποία συμπεριέλαβε στον υπολογισμό του συνολικού βελγικού δημοσίου χρέους και το χρέος ημιδημόσιων χρηματοδοτικών οργανισμών, ιδιαίτερα των γαλλόφωνων περιφερειακών οντοτήτων του Βελγίου 8. Όσον αφορά το δημοσιονομικό έλλειμμα, η Ευρ. Επιτροπή εκτιμά ότι η χώρα θα τηρήσει τις δεσμεύσεις της για περιορισμό του σε 2,6% του ΑΕΠ το τρέχον έτος, ενώ ο ρυθμός ανάπτυξης της βελγικής οικονομίας προβλέπεται να είναι της τάξεως του 1,4% φέτος 9. Η Ευρ. Επιτροπή δεν αναμένει πάντως πτώση της ανεργίας φέτος στο Βέλγιο. Συνολικά, η Ευρ. Επιτροπή εκτιμά ότι τα υψηλότατα επίπεδα δημοσίου χρέους αποτελούν ιδιαίτερα σημαντικό ανασταλτικό παράγοντα για την ανάπτυξη των οικονομιών της ευρωζώνης. Για το 2014, η Ευρ. Επιτροπή εκτιμά ότι το συνολικό δημόσιο χρέος των οικονομιών της ευρωζώνης θα ανέλθει σε 96% του ΑΕΠ (αυξανόμενο κατά 1 ποσοστιαία μονάδα του ΑΕΠ), έχοντας αυξηθεί ήδη κατά περισσότερο από 10 ποσοστιαίες μονάδες την τελευταία πενταετία. Σύμφωνα με τον βελγικό οικονομικό Τύπο, καθώς τα πρόσθετα περιθώρια δημοσιονομικού ελιγμού και ελαφράς 8 Βλ. και σχετική αναφορά μας σε άρθρο 4 ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 49. 9 Σημειώνουμε ότι ο ΟΟΣΑ αναμένει για φέτος ρυθμό ανάπτυξης της βελγικής οικονομίας στο 1,5%. χαλάρωσης του στόχου του ελλείμματος που έδωσε πέρσι η Ευρ. Επιτροπή στο Βέλγιο συναρτώνται απόλυτα με την απαίτησή της να πέσει η αναλογία χρέους / ΑΕΠ σε επίπεδα κάτω του 100%, το ζήτημα ριζικού και ουσιαστικού περιορισμού του δημοσίου χρέους θα αποτελέσει κεντρική προτεραιότητα της κυβέρνησης που θα προκύψει από τις επικείμενες εθνικές εκλογές. 6. Βελγικές αποταμιευτικές καταθέσεις Σύμφωνα με στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας του Βελγίου (BNB) που δημοσιεύθηκαν στις 6.5, στα τέλη του μηνός Μαρτίου το ύψος των αποταμιευτικών καταθέσεων σε τραπεζικούς λογαριασμούς στο Βέλγιο ανήλθε στο ιστορικά υψηλό επίπεδο των 251,892 δις.. Οι αποταμιευτικές καταθέσεις σημείωσαν αύξηση κατά 1,1 δις. (ήτοι 0,44%) έναντι του Φεβρουαρίου (οπότε οι καταθέσεις είχαν ελαφρώς υποχωρήσει έναντι του Ιανουαρίου τ.ε.) 10. Σημειώνουμε ότι η νέα νομοθεσία για τον τραπεζικό τομέα στο Βέλγιο δημοσιεύθηκε στην Επίσημη Εφημερίδα (Moniteur Belge) στις 7 Μαΐου, και οι διατάξεις του που αφορούν τους περιορισμούς στις επενδυτικές δραστηριότητες των τραπεζικών ιδρυμάτων πρόκειται να τεθούν σε ισχύ από 1.1.2015 11. 7. Η Περιφερειακή Εταιρεία Επενδύσεων της Βαλλονίας (SRIW) ενισχύει την οικονομία της Βαλλονίας Ο βελγικός οικονομικός Τύπος ανέφερε στις αρχές Μαΐου ότι κατά την διάρκεια του περασμένου έτους, η Περιφερειακή Εταιρεία Επενδύσεων της Βαλλονίας (SRIW) επένδυσε 139 εκατ. σε 95 βαλλονικές επιχειρήσεις. Το εν λόγω ποσόν υπήρξε αυξημένο κατά 15% έναντι εκείνου του 2012, το οποίο με την σειρά του ήταν αυξημένο κατά πλησίον 30% έναντι του 2011. Η Εταιρεία το 2013 χορήγησε δάνεια σε επιχειρήσεις της περιφέρειας ύψους 83 εκατ., ενώ προχώρησε σε κεφαλαιακές ενισχύσεις 10 Βλ. και σχετική αναφορά μας σε άρθρο 9 ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 53. 11 Βλ. προηγούμενη σχετικά αρθρογραφία, με πλέον πρόσφατη την αναφορά μας σε άρθρο 8 ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 53. 6

ύψους 56 εκατ.. Σήμερα, το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της SRIW περιλαμβάνει 380 βαλλονικές επιχειρήσεις και συνολική αξία επενδυτικών συμμετοχών ύψους 607 εκατ., περίπου κατά 100 εκατ. αυξημένη έναντι του έτους 2011. Οι χρηματοδοτήσεις που παρέχει η SRIW είναι κυρίως μεσομακροπρόθεσμου χρονικού ορίζοντα, σε μία προσπάθεια αρωγής των επιχειρήσεων προς άντληση κεφαλαίων επιπρόσθετων του τραπεζικού δανεισμού. Όπως σημειώνει ο οικονομικός Τύπος, η SRIW πραγματοποίησε στην χρήση του 2013 κέρδη ύψους 17,5 εκατ.. 8. Λιγότερες startup επιχειρήσεις στο Βέλγιο το 2013 Ο βελγικός οικονομικός Τύπος ανέφερε στις αρχές Μαΐου ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία των βελγικών ενώσεων μικρομεσαίων επιχειρήσεων και αυτοαπασχολουμένων (της γαλλόφωνης UCM και της φλαμανδικής Unizo), το 2013 ο αριθμός των startup επιχειρήσεων στο Βέλγιο μειώθηκε κατά 6,9% έναντι του 2012. Συγκεκριμένα, το 2013 δημιουργήθηκαν 67.938 νέες επιχειρήσεις, κατά 4.700 λιγότερες από ότι το 2012. Η μείωση του αριθμού νεοσυσταθεισών επιχειρήσεων υπήρξε περισσότερο έντονη για τις ατομικές επιχειρήσεις (-8,8%) και λιγότερο για τις εταιρείες (-3,1%), ενώ σε επίπεδο βελγικών περιφερειών, υψηλότερο ποσοστό μείωσης είχε η Φλάνδρα (-8,3%) και μικρότερα η Βαλλονία (-7,3%) και οι Βρυξέλλες (-3%). Οι προσωρινές δε εκτιμήσεις για το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους δείχνουν μείωση του αριθμού των βελγικών startups κατά 14,5% (το εν λόγω ποσοστό χρήζει επιβεβαίωσης). Το 2013, οι μεγαλύτερες μειώσεις του αριθμού νεοσυσταθεισών επιχειρήσεων σημειώθηκαν στην ανατολική Φλάνδρα (-14%) και στην περιοχή του Namur στην Βαλλονία (-13%), και οι χαμηλότερες στις περιοχές Λιέγης (-2%), Βρυξελλών (-3%) και Αμβέρσας (-5%). Ο κλάδος των υπηρεσιών αντιπροσωπεύει το 40% των νέων επιχειρήσεων στο Βέλγιο, ακολουθούμενος από τους κλάδους κατασκευών (11,6%) και λιανεμπορίου (10%). Το 2013, οι μεγαλύτερες αυξήσεις του αριθμού startup επιχειρήσεων σημειώθηκαν στους κλάδους μεταποίησης (+11,4%) και λιανεμπορίου (+6,2%). Οι βελγικές ενώσεις αυτοαπασχολουμένων συνιστούν την βελτίωση των κυβερνητικών πολιτικών στήριξης των startup επιχειρήσεων κατά την πρώτη τριετία από την σύστασή τους, καθώς και τον περιορισμό των διοικητικών διαδικασιών και εμποδίων. 9. Το 3 ο offshore αιολικό πάρκο του Βελγίου τίθεται σε λειτουργία Ο βελγικός οικονομικός Τύπος ανέφερε στις 9 Μαΐου ότι το τρίτο offshore αιολικό πάρκο του Βελγίου, υπό την επωνυμία Northwind, είναι έτοιμο και τίθεται σε λειτουργία. Το εν λόγω αιολικό πάρκο αποτελείται από 72 ανεμογεννήτριες, εκ των οποίων οι 69 βρίσκονται ήδη σε λειτουργία. Το αιολικό πάρκο Northwind, που ανήκει σήμερα κατά πλειοψηφία στον επιχειρηματικό όμιλο Colruyt (μέσω του αιολικού ενεργειακού ομίλου Parkwind, ο οποίος μετέχει κατά 66% στο κεφάλαιο του Northwind) απέχει 37 χλμ. από τις βελγικές ακτές, ενώ σύμφωνα με τα δημοσιεύματα του οικονομικού Τύπου, φαίνεται ότι έχει οριστικοποιηθεί συμφωνία για είσοδο του ιαπωνικού ομίλου Sumitomo κατά 30% στο μετοχικό κεφάλαιό του. Σύμφωνα με τον βελγικό Τύπο, με την ολοκλήρωση της κατασκευής και την θέση σε λειτουργία του αιολικού πάρκου Northwind, η συνολικά παραγόμενη ισχύς από offshore αιολικά πάρκα στο Βέλγιο ανέρχεται σε 712 MW, ενώ με την ολοκλήρωση και των υπόλοιπων πρόσθετων αιολικών πάρκων που πρόκειται να κατασκευαστούν, η συνολική παραγωγική ισχύς του Βελγίου από offshore αιολικές εγκαταστάσεις θα ανέρχεται σε 2.200 MW, και θα καλύπτει το 10% της συνολικής κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας στο Βέλγιο. Σύμφωνα πάντως με τους εκπροσώπους του βελγικού κλάδου αιολικής ενέργειας, η υλοποίηση των πρόσθετων αιολικών πάρκων (τεσσάρων, τα οποία βρίσκονται σε στάδιο μελετών) εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την ολοκλήρωση των έργων ενίσχυσης του ηλεκτρικού δικτύου στην ξηρά, και κυρίως του επενδυτικού σχεδίου Stevin που προβλέπει την κατασκευή γραμμής υψηλής τάσης μεταξύ 7

Zeebrugge και Zomergem, που θα ενισχύσει το υφιστάμενο ηλεκτρικό δίκτυο στην ξηρά κοντά στις βελγικές ακτές της Β. Θάλασσας, ώστε να υποδεχθεί την ενέργεια που θα παράγουν τα αιολικά πάρκα που πρόκειται να κατασκευαστούν, το οποίο παραμένει «μπλοκαρισμένο» από απόφαση του βελγικού Συνταγματικού Δικαστηρίου 12. 12 Βλ. και σχετικές αναφορές μας σε άρθρο 6(γ) ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 34. 8

ΠΗΓΕΣ: 1. Γραφείο Ο.Ε.Υ. Βρυξελλών 2. Ανεξάρτητη Εργατική Ένωση Αυτοαπασχολουμένων (Syndicat Neutre des Indépendants-SNI), εταιρεία εμπορικών πληροφοριών Graydon, δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 3. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 4. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου, Χρηματιστήριο Βρυξελλών 5. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου, Ευρ. Επιτροπή: Press Release Spring 2014 Forecast: Growth becoming broader-based, IP/14/513, 5.5.2014, EUROSTAT 6. Κεντρική Τράπεζα Βελγίου (BNB), Βελγική Επίσημη Εφημερίδα (Moniteur Belge): Loi relative au statut et au contrôle des établissements de crédit (3194/2014, 7.5.2014), δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 7. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 8. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου, Union des Classes Moyennes (UCM) και Unizo 9. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 9

ΠΡΕΣΒΕΙΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ Γραφείο Οικονομικών & Εμπορικών Υποθέσεων Rue des Petits Carmes 6 1000 Bruxelles Τηλ. : 00 32 2 545 55 06 Φαξ : 00 32 2 545 55 08 Email : ecocom-brussels@mfa.gr ΑΔΙΑΒΑΘΜΗΤΟ ΚΑΝΟΝΙΚΟ Βρυξέλλες, 20/5/2014 Α.Π. Φ. 3070 / 221 ΠΡΟΣ : Ως Πίνακας Αποδεκτών KOIN : Ε.Δ.: Υπουργείο Εξωτερικών Γραφείο κ. Γ.Γ. ΔΟΣ & ΑΣ Γραφείο κ. Β Γενικού Διευθυντού Α1, Β1, Β4, Β8 Διευθύνσεις Πρεσβεία Βρυξελλών ΜΑ Βρυξελλών Γραφείο Τύπου Γραφείο Ε.Ο.Τ. Γραφείο Ναυτ. Ακολούθου ΘΕΜΑ: Ενημερωτικό Δελτίο Οικονομικών και Επιχειρηματικών Ειδήσεων Βελγίου Γραφείου Ο.Ε.Υ. Βρυξελλών Σας διαβιβάζουμε συνημμένα, σε ηλεκτρονική μορφή, το υπ αριθ. 57 ενημερωτικό δελτίο οικονομικών και επιχειρηματικών ειδήσεων από το Βέλγιο που εκπόνησε το Γραφείο μας, για την περίοδο 11 έως 20 Μαΐου 2014. Ο Προϊστάμενος Παντελής Γκάσιος Σύμβουλος ΟΕΥ Α' Συνημ.: 1 αρχείο ΑΔΙΑΒΑΘΜΗΤΟ

ΠΡΕΣΒΕΙΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΣΤΙΣ ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ ΓΡΑΦΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΥΠΟΘΕΣΕΩΝ Διεύθυνση: Rue des Petits Carmes 6, B-1000, Bruxelles Τηλέφωνο: +322-5455506, Fax: +322-5455508, e-mail: ecocom-brussels@mfa.gr ΔΕΛΤΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑΣ αριθ. 57 11/5-20/5/2014 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ 1. Λήψη προσφορών από τον Δήμο Βρυξελλών για το έργο κατασκευής νέου εθνικού σταδίου σελ. 2 2. Το ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς των πλασματικών τόκων προσελκύει επωφελούμενες επιχειρήσεις σελ. 2 3. Αύξηση του ενοποιημένου χρέους του ομίλου βελγικών σιδηροδρόμων το 2013 σελ. 2 4. Χρηματιστήριο Βρυξελλών, χαμηλά επιτόκια δανεισμού βελγικού κράτους σελ. 3 5. Τριμηνιαία οικονομικά αποτελέσματα τραπεζικού ομίλου DEXIA σελ. 5 6. Ο διεθνής οίκος Fitch διατηρεί την αξιολόγηση του Βελγίου σελ. 5 7. Εκτιμήσεις της Βελγικής Ομοσπονδίας Βιομηχανιών & Επιχειρήσεων (FEB) για τις επικείμενες εθνικές εκλογές στο Βέλγιο σελ. 6 1

1. Λήψη προσφορών από τον Δήμο Βρυξελλών για το έργο κατασκευής νέου εθνικού σταδίου Όπως ανέφερε ο βελγικός Τύπος στα μέσα Μαΐου, ο Δήμος των Βρυξελλών έχει δεχθεί 4 προσφορές από μεγάλους κατασκευαστικούς ομίλους διεθνούς εμβέλειας για την κατασκευή και την εκμετάλλευση νέου εθνικού σταδίου. Στην σχετική ανακοίνωση προέβη στις 12 Μαΐου ο πρώτος αντιδήμαρχος των Βρυξελλών, Alain Courtois. Σημειωτέον ότι ο διαγωνισμός είχε ανοίξει στις 2 Απριλίου και αφορά το έργο κατασκευής και εκμετάλλευσης νέου εθνικού σταδίου στον χώρο του Heysel (εκεί που βρίσκεται το parking C του σημερινού σταδίου). Η διαδικασία υποβολής προσφορών έκλεισε στις 12 Μαΐου και ο κατασκευαστικός όμιλος που θα επιλεγεί θα διαπραγματευθεί και υπογράψει με τον Δήμο συμβόλαιο μακροχρόνιας μίσθωσης. Ο βελγικός οικονομικός Τύπος ανέφερε ότι οι 4 κατασκευαστικοί όμιλοι που συμμετέχουν στην τελική φάση του διαγωνισμού (οι οποίοι έχουν μεγάλη πείρα και σε αθλητικά κατασκευαστικά έργα) στην αρχική φάση είχαν υποβληθεί προσφορές 10 εταιρειώνείναι η Besix (από τις κορυφαίες κατασκευαστικές εταιρείες στο Βέλγιο), η κοινοπραξία της βελγικής Ghelamco και της ολλανδικής BAM Group, η γαλλική Eiffage και η κοινοπραξία της βελγικής Denys, της ισπανικής FCC και της αυστραλιανής Macquarie. Το συνολικό κόστος κατασκευής του νέου εθνικού σταδίου εκτιμάται σε λίγο άνω των 300 εκατ.. Το στάδιο, εκτιμώμενης χωρητικότητας 60.000 θέσεων, θα αποτελέσει βελγική υποψηφιότητα για φιλοξενία αγώνων της ποδοσφαιρικής διοργάνωσης του ευρωπαϊκού πρωταθλήματος του 2020, μεταξύ των οποίων και του εναρκτήριου παιχνιδιού σύμφωνα με τον βελγικό Τύπο. 2. Το ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς των πλασματικών τόκων προσελκύει επωφελούμενες επιχειρήσεις Ο βελγικός οικονομικός Τύπος ανέφερε στα μέσα Μαΐου επικαλούμενος στοιχεία που παρουσίασε ο ομοσπονδιακός Υπ. Οικονομικών κ. Geens- ότι ο αριθμός των επιχειρήσεων που επωφελήθηκαν από το ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς των πλασματικών τόκων στο Βέλγιο κατά την πενταετία 2008-2012 σημείωσε ισχυρή αύξηση, από 182.706 σε 230.364 επιχειρήσεις (ήτοι αύξηση 26,1%). Το συνολικό ύψος των φοροαπαλλαγών που χορηγήθηκαν με βάση το σύστημα των πλασματικών τόκων ανήλθε το 2012 (προσωρινή εκτίμηση) σε 21,9 δις. έναντι 12,7 δις. το 2008. Σύμφωνα με τα στοιχεία, το 2012 επωφελήθηκαν του καθεστώτος πλασματικών τόκων 215.302 μικρομεσαίες επιχειρήσεις, έναντι 15.062 μεγάλων επιχειρηματικών ομίλων, ωστόσο τα ποσά των φοροαπαλλαγών των οποίων επωφελήθηκαν οι μεγάλες επιχειρήσεις υπήρξαν πολύ μεγαλύτερα (ανερχόμενα σε 16,7 δις., έναντι 5,2 δις. για τις μικρομεσαίες). Κατά τον κ. Geens, αν και ο αριθμός των μεγάλων επιχειρήσεων που επωφελήθηκαν από τους πλασματικούς τόκους αυξήθηκε ελάχιστα στην πενταετία 2008-2012 από 14.866 σε 15.062 επιχειρήσεις), αντιθέτως το ύψος των φοροαπαλλαγών που τους χορηγήθηκαν αυξήθηκε με εντυπωσιακό ρυθμό της τάξεως του 72,2%- και συγκεκριμένα από 9,7 δις. το 2008 σε 16,7 δις. το 2012. Ο οικονομικός Τύπος σχολιάζει πως το ζήτημα της διατήρησης, τροποποίησης ή κατάργησης του καθεστώτος των πλασματικών τόκων πρόκειται να απασχολήσει έντονα την κυβέρνηση που θα προκύψει από τις επικείμενες εκλογές, δεδομένου ότι ορισμένοι σημαντικοί πολιτικοί σχηματισμοί τίθενται ανοικτά υπέρ της κατάργησής του, με παράλληλη ουσιαστική μείωση του υψηλού σήμερα ονομαστικού εταιρικού φορολογικού συντελεστή. 3. Αύξηση του ενοποιημένου χρέους του ομίλου βελγικών σιδηροδρόμων το 2013 Σύμφωνα με δημοσιεύματα του βελγικού οικονομικού Τύπου, που βασίζονται στην πρόσφατη δημοσίευση των οικονομικών αποτελεσμάτων του ομίλου των βελγικών σιδηροδρόμων (SNCB) για το διαρρεύσαν έτος 2013, το ενοποιημένο χρέος του ομίλου αυξήθηκε κατά 471 εκατ. και ανήλθε στα 2

τέλη του 2013 πλησίον των 4,3 δις.. Σημειώνουμε ότι μέχρι και το τέλος του 2013, ο όμιλος των βελγικών σιδηροδρόμων περιελάμβανε τρεις εταιρικές οντότητες (τις SNCB Holding, SNCB και Infrabel) αντί δύο που περιλαμβάνει σήμερα (τις New SNCB και New Infrabel) 1. Τα οικονομικά αποτελέσματα του ομίλου, που ανακοινώθηκαν στις 12 Μαΐου, αναφέρουν αύξηση του ενοποιημένου χρέους κατά 471 εκατ., στα 4,268 δις. στα τέλη του 2013, ενώ με το ξεκίνημα του νέου σχήματος του ομίλου στις αρχές του τρέχοντος έτους, το συνολικό χρέος (πλην του χρέους της θυγατρικής εταιρείας του ομίλου SNCB Logistics) που ανήλθε σε 4,186 δις., κατανέμεται μεταξύ των δύο υφιστάμενων εταιρικών οντοτήτων. Πιο συγκεκριμένα, η New SNCB κληρονομεί σύμφωνα με τα δημοσιεύματα τελικά χρέος 2,621 δις., ενώ η New Infrabel 1,565 δις.. Σημειωτέον ότι το συνολικό χρέος του ομίλου το 2012 είχε ανέλθει σε 3,797 δις.. Το καθαρό αποτέλεσμα του παλαιού ομίλου SNCB το 2013 υπήρξε αρνητικό της τάξεως των 212 εκατ., με έσοδα 3,584 δις., και ακαθάριστο λειτουργικό κέρδος ύψους 110,3 εκατ., αυξημένο κατά 27,2% σε σύγκριση με το 2012 (86,7 εκατ. ). Όσον αφορά τις επιμέρους εταιρικές οντότητες, η εταιρεία λειτουργίας των σιδηροδρόμων (SNCB) κατέγραψε το 2013 καθαρές ζημίες ύψους 331 εκατ. έναντι 152 εκατ. το 2012 και ακαθάριστη λειτουργική ζημία ύψους 93,1 εκατ. το 2013, έναντι 45,1 εκατ. το 2012. Όπως διευκρινίζεται στην σχετική ανακοίνωση της εταιρείας, η εν λόγω αύξηση των ζημιών της SNCB οφείλεται βασικά στην απομείωση της αξίας συμμετοχής της στην θυγατρική SNCB Logistics κατά 134,4 εκατ.. Η SNCB μετέφερε το 2013 232,4 εκατ. επιβάτες, εκ των οποίων 223 εκατ. στο εθνικό δίκτυο. Η μη υφιστάμενη πλέον SNCB Holding εμφάνισε το 2013 αυξημένα έσοδα κατά 1,1% έναντι του 2012, στα 2,533 δις., ενώ σημείωσε καθαρά κέρδη ύψους 80 εκατ. και ακαθάριστο λειτουργικό κέρδος 147,2 εκατ. (έναντι 137,6 εκατ. το 2012). Η 1 Βλ. και παλαιότερη σχετική αρθρογραφία, με πλέον πρόσφατο το άρθρο 2 ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 53. επίτευξη θετικού αποτελέσματος οφείλεται, σύμφωνα με τους εκπροσώπους της εταιρείας, σε μείωση του λειτουργικού κόστους κατά περίπου 4% σε ένα χρόνο. Ο βελγικός Τύπος σημειώνει ότι ο όμιλος SNCB απασχολούσε στα τέλη του 2013 34.920 σιδηροδρομικούς υπαλλήλους. 4. Χρηματιστήριο Βρυξελλών, χαμηλά επιτόκια δανεισμού βελγικού κράτους Ο βελγικός οικονομικός Τύπος έδωσε ιδιαίτερη έμφαση στην συνέχιση της ανοδικής πορείας του βελγικού Χρηματιστηρίου από τις αρχές του τρέχοντος έτους, πλησίον του 8%, καθώς και στην πρόσκαιρη αναρρίχηση του δείκτη BEL 20 στις 13 Μαΐου σε επίπεδα άνω των 3.172 μονάδων, γεγονός που είχε να συμβεί από τις αρχές Σεπτεμβρίου του 2008. Ο οικονομικός Τύπος αιτιολογεί την πρόσφατη ανοδική πορεία του βελγικού Χρηματιστηρίου, σε ευθυγράμμιση με τα διεθνή χρηματιστήρια, κυρίως ως αποτέλεσμα της προοπτικής ανάληψης δράσης τον προσεχή Ιούνιο από την ΕΚΤ, πιθανότατα με μείωση των επιτοκίων αναφοράς, καθώς επίσης και της δημοσίευσης των τριμηνιαίων οικονομικών αποτελεσμάτων των επιχειρήσεων τα οποία στο μεγαλύτερο μέρος τους- επιβεβαιώνουν την ύπαρξη μίας συνεχιζόμενης ανάκαμψης της οικονομίας, καθώς και των ιστορικά χαμηλών επιπέδων των επιτοκίων. Ο οικονομικός Τύπος υπογραμμίζει ότι σε διεθνές επίπεδο σημειώνεται μία επανάκαμψη των δεικτών των χρηματιστηρίων, αφού έχουν ολοκληρωθεί οι διορθώσεις της αγοράς αναφορικά με την δυσπιστία των επενδυτών προς τις αναδυόμενες αγορές, την πτώση των μετοχών των εταιρειών υψηλής τεχνολογίας, τους φόβους εξαιτίας της ουκρανικής κρίσης και την επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας. Σημειώνεται επίσης η συνέχιση σε διεθνές επίπεδο- μίας ανοδικής πορείας συγχωνεύσεων και εξαγορών εταιρειών. Πάντως, η συνέχεια της εβδομάδας 12-16 Μαΐου δεν υπήρξε ιδιαίτερα θετική για την εξέλιξη του χρηματιστηρίου Βρυξελλών, όπως και άλλων διεθνών χρηματιστηρίων, κυρίως ως αποτέλεσμα της δημοσίευσης κατώτερων των αναμενομένων στοιχείων για 3

την οικονομική ανάπτυξη πρώτου τριμήνου, ιδιαίτερα στην ευρωζώνη. Ο δείκτης BEL 20 υπέστη πτώση στις 15 Μαΐου της τάξεως του 1,44%, κλείνοντας στις 3.112 μονάδες (έναντι 3.157,51 μονάδων που είχε κλείσει στις 14.5), οφειλόμενη σύμφωνα με τον οικονομικό Τύπο και στην σημαντική πτώση της μετοχής του τραπεζικού ομίλου KBC κατά 5,78%. Στις 16 Μαΐου, ο δείκτης BEL 20 έκλεισε την εβδομάδα στις 3.098,15 μονάδες, επιστρέφοντας ελαφρώς κάτω από το επίπεδο των 3.100 μονάδων και έχοντας σημειώσει ημερήσια πτώση 0,45% και αρκετά μεγάλη εβδομαδιαία πτώση της τάξεως του 1,45%. Κατά τον οικονομικό Τύπο, σημαντικό μέρος της πτώσης του δείκτη στις 16.5 οφείλεται στην αναθεώρηση προς τα κάτω των προοπτικών του μεγάλου ομίλου εμπορίας αυτοκινήτων D Ieteren, εξαιτίας απογοητευτικών οικονομικών αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου τρέχοντος έτους (μείωση πωλήσεων κατά 9,2%). Σύμφωνα με τον βελγικό οικονομικό Τύπο, στο διάστημα από τα μέσα Απριλίου τρέχοντος έτους, οι αξίες των μετοχών που απαρτίζουν τον δείκτη BEL 20 έχουν σημειώσει μέση άνοδο 2,3%, με ιδιαίτερες αυξητικές τάσεις των μετοχών των Bpost (βελγικών ταχυδρομείων, +9%), Solvay (χημικός βιομηχανικός κολοσσός, +7%), Belgacom (τηλεπικοινωνίες, +6,9%) και Delhaize (λιανεμπορική αλυσίδα, +6,6%). Σύμφωνα με τους χρηματιστηριακούς αναλυτές, οι προοπτικές περαιτέρω ανόδου του δείκτη κατά το προσεχές δωδεκάμηνο σημείωσαν πτώση και ανήλθαν σε 2,7%, με μόνον 4 μετοχές να εμφανίζουν προοπτικές ανόδου μεγαλύτερες του 10% (πρόκειται για τις μετοχές της ασφαλιστικής Ageas, των τραπεζών Delta Lloyd και KBC, καθώς και του εμπορικού ομίλου D Ieteren). Ο βελγικός οικονομικός Τύπος αναφέρθηκε εξάλλου στην πτώση, στις 14 Μαΐου, του επιτοκίου του βελγικού κρατικού ομολόγου δεκαετούς διάρκειας σε επίπεδο κάτω του 2%, για πρώτη φορά έπειτα από διάστημα ενός έτους, ενώ στις 15 Μαΐου έφθασε στο ιστορικά χαμηλό επίπεδο του 1,911% 2. Ο Τύπος επισημαίνει ότι η μείωση του επιτοκίου του βελγικού δεκαετούς ομολόγου επήλθε ως αποτέλεσμα της υψηλότερης ζήτησης για κρατικά ομόλογα του πυρήνα της ευρωζώνης 3 από τους διεθνείς επενδυτές, εξαιτίας της ουκρανικής κρίσης. Πάντως, αρκετοί Βέλγοι οικονομικοί αναλυτές εκτιμούν ότι το επίπεδο των επιτοκίων δημόσιου δανεισμού της χώρας είναι υπερβολικά χαμηλό και θα μπορούσε πολύ εύκολα να αυξηθεί γρήγορα και να φθάσει σε υψηλά επίπεδα σε περίπτωση που προκύψει πολιτική κρίση από τις επικείμενες εθνικές εκλογές της 25 ης Μαΐου. Ωστόσο, οι αναλυτές θεωρούν μάλλον απίθανο να ανέλθουν τα επιτόκια του βελγικού δημόσιου δανεισμού σε επίπεδα τόσο υψηλά όσο εκείνα του τέλους του 2011 (πλησίον του 6%), λίγο πριν διευθετηθεί η τότε παρατεταμένη πολιτική κρίση στην χώρα. Σημειωτέον ότι στις 19 Μαΐου, η βελγική Υπηρεσία Διαχείρισης Χρέους (Agence Belge de la Dette) άντλησε από τις αγορές ομολόγων ποσόν 1,99 δις., εκ των οποίων το 1,225 δις. δια της διάθεσης ομολόγων δεκαετούς διάρκειας, με μέσο επιτόκιο στο ιστορικά χαμηλό επίπεδο του 1,919%. Παράλληλα, ποσόν 765 εκατ. αντλήθηκε από την διάθεση ομολόγων πενταετούς διάρκειας, με μέσο επιτόκιο 0,854%. Η ζήτηση υπερέβη την προσφορά κατά 1,54 φορές για τους τίτλους δεκαετούς διάρκειας και κατά 1,66 φορές για τους τίτλους πενταετούς διάρκειας. Ο οικονομικός Τύπος σημειώνει ότι μέχρι σήμερα η Υπηρεσία έχει αντλήσει 19,078 δις. από έκδοση κρατικών ομολόγων, επιτυγχάνοντας το 63,6% του φετινού της προγράμματος ομολογιακού δανεισμού, ενώ απομένουν 5 ακόμη επιχειρήσεις έκδοσης και διάθεσης βελγικών ομολόγων μέχρι το τέλος του έτους. Σύμφωνα με την Υπηρεσία, η επιτυχία της διάθεσης βελγικών κρατικών ομολόγων της 19 ης Μαΐου δείχνει ότι τουλάχιστον προς το παρόν- οι επενδυτές δεν ανησυχούν ιδιαίτερα για το αποτέλεσμα των βελγικών εθνικών εκλογών της 25 ης Μαΐου. 2 Και αφού προηγουμένως, στην διάρκεια της ημέρας είχε φθάσει στο χαμηλότερο επίπεδο της ιστορίας του, ανερχόμενο σε 1,896%. 3 Εξαιτίας των δυσκολιών και της αβεβαιότητας που αντιμετωπίζουν οι χώρες της περιφέρειας και ιδιαίτερα του ευρωπαϊκού νότου. 4

5. Τριμηνιαία οικονομικά αποτελέσματα τραπεζικού ομίλου DEXIA Ο βελγικός οικονομικός Τύπος αναφέρθηκε στην ανακοίνωση των ικανοποιητικών τριμηνιαίων οικονομικών αποτελεσμάτων του τραπεζικού ομίλου DEXIA από τον διευθύνοντα σύμβουλο κ. De Boeck στις 14.5. Ο όμιλος πραγματοποίησε καθαρή ζημία ύψους 184 εκατ., συνυπολογιζομένων των κερδών του ομίλου από την πώληση των θυγατρικών του DEXIA Asset Management και Popular Banca Privada 4, καθώς και προβλέψεων για διάφορες δικαστικές αγωγές που πρόκειται να αντιμετωπίσει. Ένα χρόνο πριν, ο όμιλος DEXIA είχε πραγματοποιήσει καθαρή ζημία ύψους 329 εκατ., επομένως σύμφωνα με τον κ. De Boeck, έχει σημειωθεί σημαντική πρόοδος στα αποτελέσματα του ομίλου φέτος. Το σύνολο του ενεργητικού και του παθητικού του ομίλου ανήλθε σε 237 δις., βελτιωμένο σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν, ελαφρώς ωστόσο αυξημένο σε σχέση με το τέλος του 2013 (+6%). Σύμφωνα με τον κ. De Boeck, ο δείκτης ρευστότητας του ομίλου το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους σύμφωνα με τα πρότυπα Βασιλείας III ανήλθε σε 16,2% και βρίσκεται σε πλήρη εναρμόνιση με το σχέδιο ομαλής εξυγίανσης και ελεγχόμενης διάλυσής του. Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο του ομίλου DEXIA, το 2015 αναμένεται να μειωθεί από τα 85 δις. στα 45 δις. η οροφή των κρατικών εγγυήσεων που έχουν παρασχεθεί στην DEXIA από το βελγικό και το γαλλικό δημόσιο 5, ενώ επίσης αναμένεται να κοπεί ο τελευταίος οικονομικός δεσμός μεταξύ του ομίλου DEXIA και του εθνικοποιημένου από τα τέλη του 2011 βελγικού βραχίονά του, Belfius, ύψους 13 δις. (που αφορά εγγυημένα χρέη). Σύμφωνα με τον κ. De Boeck, ο όμιλος DEXIA αντιμετωπίζει ολοένα και ευνοϊκότερους όρους χρηματοδότησης και μεγαλύτερη εμπιστοσύνη από την πλευρά των 4 Βλ. προηγούμενες σχετικές αναφορές μας σε άρθρα 3 ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 35, 4 ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 36 και 7 (ε) ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 45. 5 Βλ. και σχετικές παλαιότερες αναφορές μας σε άρθρα 3 και 4 ενημερωτικών δελτίων υπ αριθ. 13 και 14, αντιστοίχως. επενδυτών, γεγονός που διευκολύνει την συνεχιζόμενη επικέντρωση της προσπάθειας της διοίκησης να διαχειριστεί την σταδιακή εξαφάνιση του χαρτοφυλακίου της παλαιάς DEXIA 6. Οι εκπρόσωποι του ομίλου DEXIA επισημαίνουν ωστόσο πως, όσο αισιόδοξες και αν είναι οι εκτιμήσεις τους για το μέλλον, μία ενδεχόμενη μακρά περίοδος πολιτικής αστάθειας στο Βέλγιο την επομένη των εθνικών εκλογών, και μία συνακόλουθη ύψωση του κόστους τραπεζικής χρηματοδότησης, θα δημιουργούσε δυσκολίες και αναταράξεις στην πορεία εξυγίανσης του ομίλου. Κατά τον βελγικό οικονομικό Τύπο, εφ όσον ο όμιλος ξεπεράσει επιτυχώς την δύσκολη περίοδο 2016-2018, κατά την οποία λήγουν μεγάλα δάνεια της παλαιάς DEXIA, τότε θα μπορεί κανείς να μιλήσει για «αξιοπρεπή θάνατο» του μεγάλου αυτού διεθνούς τραπεζικού ιδρύματος. 6. Ο διεθνής οίκος Fitch διατηρεί την αξιολόγηση του Βελγίου Ο βελγικός οικονομικός Τύπος αναφέρει ότι στις 16 Μαΐου, ο διεθνής οίκος αξιολόγησης Fitch διατήρησε την αξιολόγησή του για το αξιόχρεο του Βελγίου σε AA με σταθερή προοπτική. Η Fitch προβλέπει ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης του Βελγίου στο 1,2% φέτος και στο 1,6% το 2015, επίπεδο δημοσίου χρέους στο 102% του ΑΕΠ το 2014 και δημοσιονομικό έλλειμμα στο 2,5% του ΑΕΠ. Ο οίκος αξιολόγησης εκτιμά ότι σε περίπτωση πολιτικού αδιεξόδου και σημαντικής καθυστέρησης στον σχηματισμό νέας βελγικής κυβέρνησης μετά τις εκλογές της 25 ης Μαΐου, θα αυξηθεί ο κίνδυνος δημοσιονομικού εκτροχιασμού της χώρας, ωστόσο επισημαίνει ότι δεδομένων ανάλογων προηγούμενων δύσκολων πολιτικά περιόδων μεταβατικών κυβερνήσεων που έχει περάσει το Βέλγιο- δεν αναμένεται ένα προσωρινό πολιτικό αδιέξοδο να δημιουργήσει μεγάλα προβλήματα στο αξιόχρεο του Βελγίου. 6 Βλ. και παλαιότερες αναφορές μας με πλέον πρόσφατη σε άρθρο 5 ενημερωτικού δελτίου υπ αριθ. 49. 5

7. Εκτιμήσεις της Βελγικής Ομοσπονδίας Βιομηχανιών & Επιχειρήσεων (FEB) για τις επικείμενες εθνικές εκλογές στο Βέλγιο Ο βελγικός οικονομικός Τύπος αναφέρθηκε στις εκτιμήσεις της μεγαλύτερης και ισχυρότερης εργοδοτικής ένωσης του Βελγίου, της FEB, αναφορικά με τις επικείμενες εθνικές εκλογές της 25 ης Μαΐου. Σύμφωνα με την FEB, οι εκλογές σηματοδοτούν μία μοναδική ευκαιρία για να τεθεί σε εφαρμογή σειρά διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων στον κοινωνικο-οικονομικό τομέα στο Βέλγιο, υπό την προϋπόθεση ότι δεν θα σημειωθεί μεγάλη καθυστέρηση στον σχηματισμό νέας κυβέρνησης. Το ιδεώδες, σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της FEB κ. Timmermans, είναι να επιτευχθεί ικανοποιητικό επίπεδο υλοποίησης μεταρρυθμίσεων στην διάρκεια της πρώτης διετίας ζωής της νέας βελγικής κυβέρνησης, προκειμένου να αποκατασταθεί το ταχύτερο δυνατόν η ανταγωνιστικότητα της βελγικής οικονομίας. Η FEB επισημαίνει την ανάγκη άριστου συντονισμού μεταξύ των διαφορετικών επιπέδων εξουσίας ομοσπονδιακών, περιφερειακών και τοπικών- δεδομένων των μεταβολών στις αρμοδιότητες λόγω της 6 ης Μεταρρύθμισης του Κράτους, και ιδιαίτερα σε τομείς πολιτικής όπου υπάρχει συναρμοδιότητα, όπως η ενέργεια, οι μεταφορές, η εκπαίδευση και η αγορά εργασίας. Η FEB διαπιστώνει ότι υπάρχει σύγκλιση απόψεων μεταξύ των μεγάλων πολιτικών κομμάτων σχετικά με την ανάγκη ελάφρυνσης των φορολογικών και λοιπών βαρών του παραγωγικού συντελεστή «εργασία», επενδύσεων στον τομέα των μεταφορών και των υποδομών τους, καθώς και μεταρρύθμισης του συστήματος συνταξιοδότησης. Από την άλλη, η FEB διαπιστώνει απόκλιση θέσεων των βελγικών πολιτικών σχηματισμών αναφορικά με σειρά άλλων ζητημάτων που απασχολούν έντονα τον ιδιωτικό τομέα, όπως της ουσιαστικής αναθεώρησης του συστήματος αυτόματης τιμαριθμικής αναπροσαρμογής των μισθών, της διατήρησης του ευνοϊκού φορολογικού καθεστώτος των πλασματικών τόκων και της μείωσης του ενεργειακού κόστους για την βιομηχανία και τις επιχειρήσεις συνολικά. 6

ΠΗΓΕΣ: 1. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 2. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 3. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου, SNCB, Communiqué de Presse: Résultats financiers 2013: Le Groupe SNCB et ses entités, 9.5.2014 4. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου, Χρηματιστήριο Βρυξελλών, Βελγική Υπηρεσία Διαχείρισης Χρέους (Agence Belge de la Dette) 5. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου, DEXIA, Press Release: Interim Statement Q1 2014, 14.5.2014 6. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου, Fitch Ratings 7. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 7