ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Στόχοι και Πλαίσια Εφαρµογής της Νέας Νοµοθεσίας Η Eurobank EFG Equities Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι Υπηρεσίες της

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Στόχοι και Πλαίσια Εφαρµογής της Νέας Νοµοθεσίας... 3 2 Η Eurobank EFG Equities Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι Υπηρεσίες της... 4 2.1 Η Eurobank EFG Equities Α.Ε.Π.Ε.Υ.... 4 2.2 Προσφερόµενες Επενδυτικές Υπηρεσίες... 5 2.3 Σχέση και Επικοινωνία µε τον Πελάτη... 6 2.4 Σύγκρουση Συµφερόντων... 7 2.5 ιαχείριση Παραπόνων Πελατών... 7 2.6 Σύστηµα Αποζηµίωσης Επενδυτών και Ασφαλιστική Κάλυψη... 8 2.7 Προστασία εδοµένων και Εµπιστευτικότητα Πληροφοριών... 8 3 Κατηγοριοποίηση Πελατών... 9 3.1 Αντιµετώπιση Πελατών ανά Κατηγορία... 9 3.1.1 Επαγγελµατίες πελάτες... 9 3.1.2 Επιλέξιµοι Αντισυµβαλλόµενοι...10 3.1.3 Ιδιώτες Πελάτες...10 3.2 Μεταβολή Κατάταξης Πελάτη...11 3.3 Αξιολόγηση Καταλληλότητας και Συµβατότητας...11 4 ιαχείριση Χαρτοφυλακίου... 13 5 Φύλαξη Χρηµατοπιστωτικών Μέσων ή Κεφαλαίων Πελατών... 15 6 Χρησιµοποίηση Χρηµατοπιστωτικών Μέσων Πελατών... 17 7 Χρεώσεις και Συναφή Κόστη... 18 7.1 Εκτέλεση Εντολών σε Ελληνικές Μετοχές....18 7.2 Εκτέλεση Εντολών σε Κυπριακές Μετοχές....18 7.3 Λήψη και ιαβίβαση Εντολών σε Μετοχές Εξωτερικού....18 7.4 Εκτέλεση Εντολών σε Ελληνικά Παράγωγα....18 7.5 Λήψη και ιαβίβαση Εντολών σε Παράγωγα Εξωτερικού...19 7.6 Έξοδα Θεµατοφυλακής...19 7.7 Έξοδα σχετιζόµενα µε υπερήµερα χρεωστικά υπόλοιπα....20 7.8 Έξοδα Μεταφοράς Μετοχών...20 7.9 Έξοδα ηµιουργίας Μερίδας και Λογαριασµού στο Σύστηµα Άυλων Τίτλων....20 7.10 Επενδυτική Τραπεζική...20 7.11 Γενικές Παρατηρήσεις...21 8 Προσφερόµενα Χρηµατοπιστωτικά Μέσα... 22 8.1 Εισηγµένοι Μετοχικοί Τίτλοι...22 8.2 Οµόλογα, Άλλοι Χρεωστικοί Τίτλοι...24 8.3 Αµοιβαία Κεφάλαια...27 8.4 Παράγωγα Προϊόντα...28 8.4.1 Συµβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης - Futures...29 8.4.2 ικαιώµατα Προαίρεσης - Options...30 8.4.3 Προθεσµιακές Συµβάσεις - Forwards...31 8.4.4 Συµβάσεις Ανταλλαγής - Swaps...31 8.4.5 Contracts For Differences...32 9 Εντολές που αφορούν σε Εισηγµένα Χρηµατοπιστωτικά Μέσα... 33 10 Επενδυτικοί Κίνδυνοι... 34

1 Στόχοι και Πλαίσια Εφαρµογής της Νέας Νοµοθεσίας Ο Νόµος για τις Αγορές Χρηµατοπιστωτικών Μέσων & άλλες διατάξεις (3606/2007) ενσωµατώνει στην ελληνική νοµοθεσία την Οδηγία 2004/39/ΕΚ για τις αγορές χρηµατοπιστωτικών µέσων. Σκοπός των νέων διατάξεων είναι η θέσπιση κανόνων για την άσκηση των δραστηριοτήτων των επιχειρήσεων που παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες ή ασκούν επενδυτικές δραστηριότητες, ώστε αφενός να διασφαλίζονται τα συµφέροντα των επενδυτών και αφετέρου να διευκολύνεται η παροχή/άσκηση των εν λόγω υπηρεσιών/ δραστηριοτήτων σε όλη την Ευρωπαϊκή Ένωση και στα κράτη-µέλη του Ενιαίου Οικονοµικού Χώρου (ΕΟΧ). Οι επιχειρήσεις που υποχρεούνται να συµµορφωθούν στις διατάξεις του νόµου αυτού είναι, µεταξύ άλλων, οι Ανώνυµες Εταιρείες Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών (ΑΕΠΕΥ), οι Ανώνυµες Εταιρείες ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων (ΑΕ ΑΚ), οι Ανώνυµες Εταιρείες Επενδυτικής ιαµεσολάβησης (ΑΕΕ ). Επίσης, ορισµένες από τις διατάξεις του εν λόγω νόµου εφαρµόζονται και στα πιστωτικά ιδρύµατα, εφόσον παρέχουν µία ή περισσότερες επενδυτικές υπηρεσίες ή ασκούν επενδυτικές δραστηριότητες. Οι διατάξεις δεν εφαρµόζονται στα πρόσωπα και τις επιχειρήσεις που αναφέρονται στο άρθρο 3 παρ. 4 του ν.3606/07. 3

2 Η Eurobank EFG Equities Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι Υπηρεσίες της 2.1 Η Eurobank EFG Equities Α.Ε.Π.Ε.Υ. Η Eurobank EFG Equities Α.Ε.Π.Ε.Υ. (εφεξής Eurobank Equities ή Εταιρεία ) είναι θυγατρική εταιρεία του οµίλου της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. µε ηγετική θέση στον ελληνικό χρηµατιστηριακό κλάδο βάσει του όγκου συναλλαγών που πραγµατοποιεί στην Αγορά Αξιών και στην Αγορά Παραγώγων του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Παράλληλα, η εταιρία συγκαταλέγεται στους πρωταγωνιστές της επενδυτικής τραπεζικής στην Ελλάδα και έχει παρουσία στις εξελίξεις των χωρών της Νέας Ευρώπης. Η εταιρία κατέχει ηγετική θέση στους τοµείς των: ηµόσιων Προσφορών Μετοχών στην πρωτογενή και τη δευτερογενή αγορά µετοχών στο Χρηµατιστήριο Αθηνών Συµβουλευτικών Υπηρεσιών όλου του φάσµατος της επενδυτικής τραπεζικής όπως συνενώσεις/συγκεντρώσεις εταιριών και οµίλων, σε αναδιαρθρώσεις οµίλων και λοιπές συναλλαγές πιο καινοτόµου χαρακτήρα. Επιπρόσθετα, η Eurobank Equities δραστηριοποιείται µε µεγάλη επιτυχία σε Χρηµατιστήρια του εξωτερικού παρέχοντας τη δυνατότητα απευθείας εκτέλεσης εντολών, σε µετοχές και παράγωγα, στα µεγαλύτερα διεθνή Χρηµατιστήρια, ενώ επίσης είναι µέλος εξ αποστάσεως στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Τα στοιχεία της Εταιρείας είναι τα ακόλουθα: Επωνυµία ιακριτικός Τίτλος EUROBANK EFG EQUITIES ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Eurobank EFG Equities Α.Ε.Π.Ε.Υ. ιεύθυνση ΦΙΛΕΛΛΗΝΩΝ 10 & ΞΕΝΟΦΩΝΤΟΣ 13 Τηλέφωνο (+30) 210 3720000 Φαξ (+30) 210 3720001 Ηλεκτρονικό Ταχυδροµείο ικτυακός Χώρος Εποπτική Αρχή info@eurobankequities.gr www.eurobankequities.gr Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κολοκοτρώνη 1 & Σταδίου 105 62 Αθήνα Τηλ: +30 210 33.77.100 www.hcmc.gr 4

2.2 Προσφερόµενες Επενδυτικές Υπηρεσίες Η Eurobank Equities έχει λάβει την υπ αριθµό 6/149/12.1.1999 άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αναφορικά µε την παροχή κύριων και παρεπόµενων επενδυτικών υπηρεσιών. Παρακάτω παρατίθενται οι υπηρεσίες τις οποίες προσφέρει η Εταιρεία. Επενδυτικές Υπηρεσίες: Λήψη και διαβίβαση εντολών, η οποία συνίσταται στη λήψη και διαβίβαση εντολών για λογαριασµό πελατών, για κατάρτιση συναλλαγών σε χρηµατοοικονοµικά µέσα. Εκτέλεση εντολών για λογαριασµό πελατών, η οποία συνίσταται στην κατάρτιση συµβάσεων αγοράς ή πώλησης ενός ή περισσότερων χρηµατοοικονοµικών µέσων για λογαριασµό πελατών. ιαπραγµάτευση για ίδιο λογαριασµό, η οποία συνίσταται στη διαπραγµάτευση από την Εταιρεία µε κεφάλαιά της ενός ή περισσότερων χρηµατοοικονοµικών µέσων προς κατάρτιση συναλλαγών επ αυτών. ιαχείριση χαρτοφυλακίων, η οποία συνίσταται στη διαχείριση, κατά τη διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας, χαρτοφυλακίων πελατών, στο πλαίσιο εντολής τους, που περιλαµβάνουν ένα ή περισσότερα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Παροχή επενδυτικών συµβουλών, η οποία συνίσταται στην παροχή προσωπικών συµβουλών σε πελάτη, είτε κατόπιν αιτήσεώς του είτε µε πρωτοβουλία της Εταιρείας, σχετικά µε µία ή περισσότερες συναλλαγές που αφορούν χρηµατοοικονοµικά µέσα. Αναδοχή χρηµατοοικονοµικών µέσων ή η τοποθέτηση χρηµατοοικονοµικών µέσων µε δέσµευση ανάληψης. Τοποθέτηση χρηµατοοικονοµικών µέσων χωρίς δέσµευση ανάληψης. Παρεπόµενες Υπηρεσίες: Φύλαξη και διοικητική διαχείριση χρηµατοοικονοµικών µέσων για λογαριασµό πελατών, περιλαµβανοµένης της παροχής υπηρεσιών θεµατοφύλακα και παροχής συναφών υπηρεσιών, όπως η διαχείριση χρηµατικών διαθεσίµων ή παρεχόµενων ασφαλειών. Παροχή πιστώσεων ή δανείων σε επενδυτή προς διενέργεια συναλλαγής σε ένα ή περισσότερα χρηµατοοικονοµικά µέσα, στην οποία µεσολαβεί η ΕΠΕΥ, η οποία παρέχει την πίστωση ή το δάνειο. Παροχή συµβουλών σε επιχειρήσεις σχετικά µε τη διάρθρωση του κεφαλαίου τους, την κλαδική στρατηγική και συναφή θέµατα, καθώς και παροχή συµβουλών και υπηρεσιών σχετικά µε συγχωνεύσεις και εξαγορές επιχειρήσεων. Παροχή υπηρεσιών ξένου συναλλάγµατος εφόσον συνδέονται µε την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών. Έρευνα στον τοµέα των επενδύσεων και χρηµατοοικονοµική ανάλυση ή άλλες µορφές γενικών συστάσεων που σχετίζονται µε συναλλαγές σε χρηµατοοικονοµικά µέσα. Παροχή υπηρεσιών σχετιζόµενων µε την αναδοχή. 5

2.3 Σχέση και Επικοινωνία µε τον Πελάτη Η γλώσσα που χρησιµοποιεί η Εταιρεία κατά την επικοινωνία της µε τους πελάτες είναι η Ελληνική. Στις περιπτώσεις προσώπων που βρίσκονται εκτός Ελλάδας ή τα οποία δεν κατανοούν την ελληνική γλώσσα, η γλώσσα επικοινωνίας είναι η Αγγλική. Κατά την έναρξη συνεργασίας µε έναν πελάτη και πριν από την πραγµατοποίηση οποιασδήποτε συναλλαγής, η Εταιρεία ζητά από τον πελάτη να προσκοµίσει τα απαραίτητα έγγραφα µε τα οποία πιστοποιείται η ταυτότητά του. Οι πληροφορίες αυτές τηρούνται σε ηλεκτρονικά ή φυσικά αρχεία, σύµφωνα µε τις διαδικασίες της Εταιρείας. Συγκεκριµένα, οι ελάχιστες απαιτούµενες πληροφορίες είναι: Για Φυσικά Πρόσωπα: Όνοµα και επίθετο, όνοµα πατρός, ηµεροµηνία γέννησης, εθνικότητα, υπηκοότητα, διεύθυνση κατοικίας (τρέχουσα), διεύθυνση εργασίας (τρέχουσα), επάγγελµα, τύπος και αριθµός του αποδεικτικού εγγράφου που πιστοποιεί την ταυτότητα του πελάτη, χώρα κύριας επαγγελµατικής δραστηριότητας, ιδιότητα πελάτη, αριθµός φορολογικού µητρώου. Για την αρχειοθέτηση των στοιχείων αυτών απαιτείται η προσκόµιση ανάλογων αποδεικτικών εγγράφων. Για Νοµικά Πρόσωπα: Καταστατική έδρα, πραγµατική έδρα, τοµέας δραστηριότητας, χώρα κύριας επαγγελµατικής δραστηριότητας, σύνθεση διοικητικού συµβουλίου, καταστατικό εταιρίας, εκπροσώπηση, δείγµατα υπογραφών. Ο πελάτης οφείλει να ενηµερώνει την Εταιρεία για οποιαδήποτε µεταβολή των προαναφερόµενων στοιχείων και να προσκοµίζει τα ανάλογα αποδεικτικά στοιχεία. Η επικοινωνία της Εταιρείας βασίζεται στα στοιχεία τα οποία έχει γνωστοποιήσει ο πελάτης σε αυτήν και τα οποία η Εταιρεία θεωρεί ως αληθή. Η αποστολή από την Εταιρεία των σχετικών εγγράφων προς ενηµέρωση του πελάτη θεωρείται ότι έχει ολοκληρωθεί και έχει γίνει αποδεκτή από τον πελάτη, εφόσον γίνεται µε βάση τις πληροφορίες που τηρούνται στα αρχεία της Εταιρείας σύµφωνα µε την τελευταία χρονικά ενηµέρωσή της από αυτόν. Ο πελάτης µπορεί να επικοινωνήσει µε την Εταιρεία µέσω τηλεφώνου, ταχυδροµείου, τηλεοµοιοτυπίας (fax), ηλεκτρονικού ταχυδροµείου (e-mail) (βλ. 2.1) καθώς και µε την αυτοπρόσωπη παρουσία του στα γραφεία της Εταιρείας. Αναφορικά µε την εκτέλεση εντολών, οι εντολές µπορούν να δοθούν εγγράφως, τηλεφωνικά, µέσω ηλεκτρονικού ταχυδροµείου (e-mail), µέσω του διαδικτυακού κόµβου eurobanktrader (www.eurobanktrader.gr) ή µε τηλεοµοιοτυπία (fax). Η Eurobank Equities διατηρεί κάθε δικαίωµα να ζητήσει την επιβεβαίωση της εντολής του πελάτη, όταν αυτή δίνεται προφορικά, µε ηλεκτρονικό ταχυδροµείο (e-mail) ή µέσω τηλεοµοιοτυπίας (fax). Επίσης η Εταιρεία ενηµερώνει τον πελάτη ότι για την προστασία των συµφερόντων και των δύο συναλλασσόµενων µερών (δηλ, της Eurobank Equities και του πελάτη), η ενδεχόµενη τηλεφωνική επικοινωνία, αλληλογραφία (ηλεκτρονική ή µη) ή/και χρήση ιστοσελίδων δύναται να παρακολουθείται και να καταγράφεται. Η Εταιρεία µπορεί να ενεργήσει σύµφωνα µε τις οδηγίες που λαµβάνει τηλεφωνικά από τους πελάτες της άνευ ετέρου. Αποστολή Επιβεβαιώσεων Εκτέλεσης Εντολών Η αποστολή από την Εταιρεία προς τους πελάτες της των επιβεβαιώσεων εκτέλεσης εντολών τους πραγµατοποιείται το αργότερο εντός της επόµενης εργάσιµης ηµέρας από την ηµεροµηνία εκτέλεσής τους ή από τη λήψη της επιβεβαίωσης που της αποστέλλει τρίτος, εάν η Εταιρεία λαµβάνει την επιβεβαίωση εκτέλεσης της εντολής από τρίτο. 6

Προκειµένου η Εταιρεία να είναι σε θέση να εκπληρώσει την ανωτέρω υποχρέωση, θα πρέπει ο πελάτης να δηλώσει έναν προσωπικό λογαριασµό ηλεκτρονικής αλληλογραφίας (e-mail), έναν τηλεοµοιοτυπικό αριθµό (fax) ή να έχει πρόσβαση στον διαδικτυακό κόµβο eurobanktrader (www.eurobanktrader.gr). Επιπλέον, η Εταιρεία ενηµερώνει κάθε πελάτη στο τέλος κάθε ηµερολογιακού µήνα, για όλες τις κινήσεις που έγιναν µέσα στο µήνα αυτό. 2.4 Σύγκρουση Συµφερόντων Η Εταιρεία, όπως αναφέρθηκε στην παράγραφο 2.2 ανωτέρω, παρέχει προς τους πελάτες της ένα ευρύ φάσµα κύριων αλλά και παρεπόµενων επενδυτικών υπηρεσιών. Στο πλαίσιο παροχής των παραπάνω υπηρεσιών, ενδέχεται να υπάρξει σύγκρουση συµφερόντων: µέσα στην ίδια την Εταιρεία ή µεταξύ των υπαλλήλων της ή/και των συνδεδεµένων µε αυτήν εταιρειών µε τους πελάτες της Εταιρείας ή µεταξύ δύο ή περισσότερων πελατών της. Η Εταιρεία έχει αναλάβει την υποχρέωση να αντιµετωπίζει µε συνέπεια, υπευθυνότητα και αποτελεσµατικότητα τη διαχείριση τυχόν συγκρούσεων συµφερόντων. Συγκεκριµένες περιπτώσεις σύγκρουσης συµφερόντων µπορεί ενδεικτικά να προκύψουν: Κατά την παροχή επενδυτικών συµβουλών ή υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου σε πελάτες, όταν προτείνονται / καταρτίζονται συναλλαγές σε συγκεκριµένα χρηµατοπιστωτικά µέσα για το οποία η Εταιρεία έχει κάποιο συµφέρον / συµµετοχή στον εκδότη, από άλλες επιχειρηµατικές δραστηριότητες της Εταιρείας, όπως την παροχή χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών σε άλλους πελάτες, από συνεργασία / σχέση της Εταιρείας µε εκδότες χρηµατοπιστωτικών µέσων, κατά την παραγωγή χρηµατοοικονοµικών αναλύσεων αναφορικά µε χρηµατοπιστωτικά µέσα που προσφέρονται σε πελάτες. Ενδέχεται, ωστόσο, σε ορισµένες περιπτώσεις οι µηχανισµοί ελέγχου και οι διαδικασίες που έχει θεσπίσει η Εταιρεία να µην επαρκούν για την αποφυγή πιθανών περιπτώσεων σύγκρουσης συµφερόντων. Στις περιπτώσεις αυτές, η Εταιρεία προβαίνει σε σχετική γνωστοποίηση στους πελάτες. Εφόσον οι πελάτες επιθυµούν να λάβουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά µε την πολιτική σύγκρουσης συµφερόντων που ακολουθεί η Εταιρεία, δύνανται να υποβάλλουν σχετικό αίτηµα στην Εταιρεία. 2.5 ιαχείριση Παραπόνων Πελατών Η Eurobank Equities στοχεύει στην προσφορά υπεύθυνων και αποτελεσµατικών υπηρεσιών προς τους πελάτες της. Για την επίτευξη του ανωτέρω στόχου, η Eurobank Equities έχει θεσπίσει διαδικασία διαχείρισης των µεµονωµένων περιπτώσεων παραπόνων αναφορικά µε τις προσφερόµενες υπηρεσίες της. Σύµφωνα µε την ανωτέρω διαδικασία ισχύουν επιγραµµατικά τα κάτωθι: Ο πελάτης µπορεί να υποβάλλει το παράπονο του είτε προφορικά είτε γραπτά στον Υπεύθυνο Λογαριασµού του πελάτη ή στο Τµήµα Εξυπηρέτησης Πελατών. Σε περίπτωση που το παράπονο µπορεί να επιλυθεί άµεσα τότε το αρµόδιο στέλεχος της Εταιρείας προβαίνει στις απαιτούµενες ενέργειες. Σε περίπτωση που το παράπονο δεν µπορεί να επιλυθεί άµεσα ή ο πελάτης δεν ικανοποιηθεί από τον προτεινόµενο τρόπο επίλυσής του, αρµόδιο στέλεχος της Εταιρείας επικοινωνεί µε το Τµήµα Κανονιστικής Συµµόρφωσης προκειµένου να καθορισθεί ο ενδεδειγµένος τρόπος διαχείρισης του 7

παραπόνου. Στις περιπτώσεις που κρίνεται σκόπιµο, το Τµήµα Κανονιστικής Συµµόρφωσης αναλαµβάνει τη διαχείριση του παραπόνου. Στις περιπτώσεις αυτές, ενδέχεται να ζητηθεί από τον πελάτη να υποβάλει το παράπονό του εγγράφως αν δεν το έχει ήδη πράξει. Η Εταιρεία διερευνά και παρέχει εξηγήσεις µε τον πιο πρόσφορο τρόπο για κάθε παράπονο που υποβάλλεται από πελάτη της. 2.6 Σύστηµα Αποζηµίωσης Επενδυτών και Ασφαλιστική Κάλυψη Οι συναλλαγές που καταρτίζονται επί ελληνικών µετοχών µέσω της Eurobank Equities καλύπτονται από το Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Επενδυτικών Υπηρεσιών, όπως αυτό ορίζεται εκάστοτε από την υπεύθυνη Αρχή. Η συµµετοχή της Εταιρείας στο κεφάλαιο αυτό διασφαλίζει την καταβολή αποζηµιώσεων, σύµφωνα µε τα προβλεπόµενα στη νοµοθεσία, σε εντολείς και αντισυµβαλλόµενα µέρη σε περίπτωση διαπιστωµένης οριστικής ή µη αναστρέψιµης αδυναµίας της Εταιρείας να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της που απορρέουν από την παροχή των καλυπτόµενων υπηρεσιών. Παράλληλα, η εταιρία µεριµνά για την αγορά ασφαλιστικής κάλυψης για «επαγγελµατική ευθύνη» έναντι των πελατών της και τρίτων γενικά, που ανανεώνεται ετησίως. 2.7 Προστασία εδοµένων και Εµπιστευτικότητα Πληροφοριών Η Eurobank Equities διασφαλίζει την εµπιστευτικότητα των πληροφοριών που λαµβάνει από τους πελάτες της και προστατεύει από σκόπιµη ή ακούσια αποκάλυψη τους σε µη εξουσιοδοτηµένα άτοµα. Η Εταιρεία έχει θεσπίσει πολιτικές και διαδικασίες, η αποτελεσµατικότητα και η ορθή εφαρµογή των οποίων ελέγχονται τακτικά. 8

3 Κατηγοριοποίηση Πελατών Σύµφωνα µε το ν.3606/2007, η Eurobank Equities έχει προβεί στην κατηγοριοποίηση των πελατών της σε: α) Ιδιώτες, β) Επαγγελµατίες και γ) Επιλέξιµους Αντισυµβαλλοµένους βάσει των στοιχείων που διαθέτει για αυτούς. Τα χαρακτηριστικά των τριών αυτών κατηγοριών απεικονίζονται γραφικά στο παρακάτω σχήµα: Επιλέξιµοι Αντισυµβαλλόµενοι Για την παροχή οποιασδήποτε από τις ακόλουθες υπηρεσίες: - Εκτέλεση εντολών - ιαπραγµάτευση για ίδιο λογαριασµό και -Λήψη και διαβίβαση εντολών, η Eurobank Equities κατατάσσει τους πελάτες της, οι οποίοι υπάγονται σε µια από τις κατηγορίες του άρθρου 30 παρ.2 του ν.3606/2007, στην κατηγορία του «Επιλέξιµου Αντισυµβαλλοµένου». Η κατάταξη αυτή µε την αντίστοιχη απαλλαγή της Χρηµατιστηριακής από συγκεκριµένες υποχρεώσεις, όπως σχετικά προβλέπεται στο Άρθρο 30 του Νόµου 3606/2007. Επαγγελµατίες Πελάτες Επαγγελµατίας πελάτης θεωρείται ο πελάτης ο οποίος διαθέτει την πείρα, τη γνώση και την εξειδίκευση ώστε να λαµβάνει τις δικές του επενδυτικές αποφάσεις και να εκτιµά δεόντως τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται και ο οποίος πληροί τα κριτήρια που ορίζονται στο άρθρο 6 του ν.3606/2007. Ιδιώτες Πελάτες Ιδιώτης πελάτης είναι κάθε πελάτης που δεν είναι επαγγελµατίας (άρθρο 2 παρ. 8 του ν. 3606/2007). 3.1 Αντιµετώπιση Πελατών ανά Κατηγορία Κάθε πελάτης αντιµετωπίζεται από την Eurobank Equities µε βάση την κατηγορία στην οποία έχει ταξινοµηθεί, σύµφωνα µε το ν. 3606/2007. Στους ιδιώτες πελάτες παρέχεται υψηλότερο επίπεδο προστασίας σε σχέση µε τις άλλες δύο κατηγορίες πελατών. Η διαφορετική αντιµετώπιση ανά κατηγορία πελατών αφορά κυρίως (α) στην πληροφόρηση που παρέχεται στον πελάτη, (β) στην αξιολόγηση της συµβατότητας και της καταλληλότητας των επενδυτικών υπηρεσιών/ χρηµατοπιστωτικών µέσων για το συγκεκριµένο πελάτη, (γ) στις ενηµερώσεις που στέλνονται στον πελάτη αναφορικά µε τις επενδυτικές υπηρεσίες/ χρηµατοπιστωτικά µέσα που του προσφέρονται, και (δ) στον τρόπο που υλοποιείται η υποχρέωση για εκτέλεση εντολών του πελάτη µε τους πλέον ευνοϊκούς για αυτόν όρους. 3.1.1 Επαγγελµατίες πελάτες Οι επαγγελµατίες πελάτες λαµβάνουν χαµηλότερο επίπεδο προστασίας σε σχέση µε τους ιδιώτες πελάτες. Στους πελάτες αυτούς η Εταιρεία παρέχει πληροφορίες ως προς (α) την κατάταξή τους στην εν λόγω κατηγορία και το δικαίωµά τους για µεταβολή της κατάταξής τους, (β) τα προσφερόµενα χρηµατοπιστωτικά µέσα και τις υπηρεσίες της Εταιρείας σε συνοπτική µορφή, (γ) την πολιτική εκτέλεσης εντολών της Εταιρείας, (δ) τη φύλαξη χρηµατοπιστωτικών µέσων και κεφαλαίων τους στην 9

περίπτωση που κατέχονται από τρίτο για λογαριασµό της Εταιρείας και (ε) την ύπαρξη τυχόν εµπράγµατης ασφάλειας, βάρους ή δικαιώµατος συµψηφισµού που έχει η Εταιρεία σε σχέση µε τα χρηµατοπιστωτικά µέσα ή κεφάλαιά τους. Επίσης, έναντι των πελατών που έχουν ενταχθεί στην κατηγορία του «επαγγελµατία» η Εταιρεία έχει µειωµένες υποχρεώσεις αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις που αποστέλλονται για την εκτέλεση των εντολών τους ή τη διαχείριση χαρτοφυλακίων τους. Τέλος, σύµφωνα µε το άρθρο 13 παρ.2 της απόφασης 1/452/1.11.2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ο επαγγελµατίας πελάτης θεωρείται ότι διαθέτει την αναγκαία πείρα και γνώση, ώστε να είναι σε θέση να κατανοεί τους κινδύνους που ενέχουν οι συγκεκριµένες επενδυτικές υπηρεσίες ή συναλλαγές για τις οποίες ο πελάτης έχει ενταχθεί στη συγκεκριµένη κατηγορία. Εποµένως, η Εταιρεία δεν υποχρεούται να προβαίνει ως προς τους εν λόγω πελάτες στον έλεγχο συµβατότητας που προβλέπεται στο άρθρο 25 παρ. 5 του ν.3606/2007. Ως προς τον έλεγχο καταλληλότητας του άρθρου 25 παρ. 4 του ν.3606/2007, όπου αυτός απαιτείται, η Εταιρεία συλλέγει στοιχεία σχετικά µόνο µε τους επενδυτικούς στόχους και την οικονοµική δυνατότητά τους (βλ. κατωτέρω παρ. 3.3: Αξιολόγηση Καταλληλότητας και Συµβατότητας). Όταν όµως η παρεχόµενη υπηρεσία συνίσταται στην παροχή επενδυτικών συµβουλών, οι επαγγελµατίες πελάτες που εντάσσονται σε µία από τις κατηγορίες της περίπτωσης α της παραγράφου 1 του άρθρου 6 του ν.3606/07 θεωρούνται ότι διαθέτουν την οικονοµική δυνατότητα να αναλάβουν το βάρος των σχετικών κινδύνων, σύµφωνα µε τους επενδυτικούς τους στόχους (άρθρο 12 παρ. 4 απόφασης 1/452/1.11.2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς). 3.1.2 Επιλέξιµοι Αντισυµβαλλόµενοι Οι Επιλέξιµοι Αντισυµβαλλόµενοι είναι πελάτες, οι οποίοι υπάγονται σε µια από τις συγκεκριµένες κατηγορίες που προβλέπονται στο άρθρο 30 παρ. 2 ν.3606/2007. Στους πελάτες αυτούς η Εταιρεία παρέχει µόνο τις υπηρεσίες της λήψης, διαβίβασης και εκτέλεσης εντολών. Στην εν λόγω κατηγορία πελατών επιφυλάσσεται από το νόµο χαµηλότερο επίπεδο προστασίας σε σχέση µε τις άλλες δύο κατηγορίες πελατών. Συγκεκριµένα, σύµφωνα µε το άρθρο 30 παρ. 1 του ν. 3606/2007, οι Επιλέξιµοι Αντισυµβαλλόµενοι δεν λαµβάνουν την πληροφόρηση που λαµβάνουν οι άλλες δύο κατηγορίες πελατών της Εταιρείας. Επίσης, η Εταιρεία έχει περιορισµένες υποχρεώσεις αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις που αποστέλλονται για την εκτέλεση εντολών τους καθώς και ως προς το χρόνο αποστολής τους. Εξάλλου, η Εταιρεία δεν υποχρεούται να προβαίνει ως προς τους Επιλέξιµους Αντισυµβαλλοµένους σε έλεγχο της συµβατότητας των προσφερόµενων επενδυτικών υπηρεσιών και χρηµατοπιστωτικών µέσων (βλ. και κατωτέρω παρ. 3.3: Αξιολόγηση Καταλληλότητας και Συµβατότητας όπως απαιτείται σε συγκεκριµένες περιπτώσεις για ιδιώτη πελάτη.). Τέλος, η Εταιρεία δεν υποχρεούται να εκτελεί εντολές πελατών της που έχουν ενταχθεί στην εν λόγω κατηγορία µε τους πλέον ευνοϊκούς για αυτούς όρους. 3.1.3 Ιδιώτες Πελάτες Ιδιώτες πελάτες είναι οι πελάτες (φυσικά και νοµικά πρόσωπα) που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις που τάσσει ο νόµος ώστε να χαρακτηριστούν ως επαγγελµατίες πελάτες ή Επιλέξιµοι Αντισυµβαλλόµενοι. Στους πελάτες αυτούς ο νόµος επιφυλάσσει υψηλότερη προστασία σε σχέση µε τις άλλες δύο κατηγορίες πελατών. Η Εταιρεία, σε εκπλήρωση των υποχρεώσεών της που απορρέουν από το νόµο, παρέχει στους ιδιώτες πελάτες πριν από την παροχή επενδυτικής υπηρεσίας πληροφορίες σχετικά µε (α) τα είδη και τα χαρακτηριστικά των χρηµατοπιστωτικών µέσων και τους κινδύνους που αυτά ενέχουν, (β) τη φύλαξη χρηµατοπιστωτικών µέσων ή κεφαλαίων από την Εταιρεία για λογαριασµό τους, (γ) το κόστος και τις συναφείς χρεώσεις, (δ) την πολιτική εκτέλεσης εντολών που εφαρµόζει, (ε) τις ειδοποιήσεις που θα αποστέλλει η Εταιρεία στους πελάτες αυτούς καθώς και τη συχνότητα αποστολής τους. Ειδικά στους πελάτες, στους οποίους παρέχεται η υπηρεσία της διαχείρισης χαρτοφυλακίου, αποστέλλονται περιοδικές 10

ενηµερώσεις ως προς τις δραστηριότητες της διαχείρισης χαρτοφυλακίων που πραγµατοποιήθηκε για λογαριασµό τους εκτός εάν οι ενηµερώσεις αυτές παρέχονται από τρίτο πρόσωπο. Οι ενηµερώσεις που αποστέλλονται στους ιδιώτες πελάτες είναι πιο αναλυτικές από αυτές που αποστέλλονται στις άλλες δύο κατηγορίες πελατών. 3.2 Μεταβολή Κατάταξης Πελάτη Οι πελάτες της Εταιρείας δύνανται να ζητήσουν, µε έγγραφο αίτηµά τους προς την Εταιρεία, την κατάταξή τους σε άλλη κατηγορία πελατών από αυτήν που έχουν ήδη καταταγεί. Η µεταβολή της κατάταξής τους τελεί υπό τον όρο ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις και τα κριτήρια που προβλέπονται στο ν.3606/2007. Αίτηµα για µεταβολή κατάταξης είναι δυνατόν να υποβληθεί στις εξής περιπτώσεις: Ιδιώτης πελάτης αιτείται να ενταχθεί στην κατηγορία του επαγγελµατία πελάτη: Ο ιδιώτης πελάτης πρέπει να πληρεί τουλάχιστον δύο από τα τρία κριτήρια που προβλέπονται στο άρθρο 7 παρ.3 του ν. 3606/2007. Σε κάθε περίπτωση, η αποδοχή του σχετικού αιτήµατος του πελάτη παραµένει στη διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας, η οποία οφείλει να πεισθεί ευλόγως µετά από κατάλληλη αξιολόγηση της ικανότητας, της πείρας και των γνώσεων του πελάτη, ότι, λαµβανοµένης υπόψη της φύσης των σχεδιαζόµενων συναλλαγών ή υπηρεσιών, ο πελάτης είναι ικανός να λάβει µόνος του επενδυτικές αποφάσεις και να κατανοήσει τους κινδύνους που αυτές ενέχουν. Επαγγελµατίας πελάτης αιτείται να ενταχθεί στην κατηγορία του ιδιώτη πελάτη: Ο επαγγελµατίας πελάτης, ο οποίος θεωρεί ότι δεν είναι σε θέση να εκτιµήσει ή να διαχειριστεί ορθά τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται, έχει τη δυνατότητα να ζητήσει να αντιµετωπίζεται ως ιδιώτης πελάτης προκειµένου να τύχει υψηλότερης προστασίας. Εφόσον η Εταιρεία αποδεχθεί το αίτηµα του πελάτη, υπογράφεται σχετική συµφωνία. Επιλέξιµος Αντισυµβαλλόµενος αιτείται να ενταχθεί στην κατηγορία του επαγγελµατία ή ιδιώτη πελάτη: Ο Επιλέξιµος Αντισυµβαλλόµενος έχει τη δυνατότητα να ζητήσει να αντιµετωπίζεται ως επαγγελµατίας ή ιδιώτης πελάτης (άρθρο 5 παρ. 3 και 4 απόφασης 1/452/1.11.2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς). Στις δύο τελευταίες περιπτώσεις µπορεί να προβεί η Εταιρεία στην αντίστοιχη µεταβολή µε δική της πρωτοβουλία κατόπιν σχετικής ενηµέρωσης του πελάτη. 3.3 Αξιολόγηση Καταλληλότητας και Συµβατότητας Η Eurobank Equities για την προστασία των πελατών της διενεργεί ελέγχους για να αξιολογήσει εάν οι επενδυτικές υπηρεσίες και τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που τους προσφέρει είναι κατάλληλα και συµβατά για αυτούς και ανταποκρίνονται στις ανάγκες και τους επενδυτικούς στόχους τους. Πιο συγκεκριµένα: Αξιολόγηση Καταλληλότητας Η Eurobank Equities, κατά την παροχή επενδυτικών συµβουλών και υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου, συνιστά ή προβαίνει σε κάποια συναλλαγή µόνο εάν αντλήσει επαρκείς πληροφορίες σχετικά µε τη γνώση και την εµπειρία του πελάτη στον επενδυτικό τοµέα που σχετίζεται µε τη συγκεκριµένη κατηγορία χρηµατοπιστωτικού µέσου ή υπηρεσίας, καθώς και σχετικά µε τη χρηµατοοικονοµική κατάσταση και τους επενδυτικούς στόχους του, ώστε να µπορεί να του συστήσει τις επενδυτικές υπηρεσίες και τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που είναι κατάλληλα για την περίπτωσή του (έλεγχος καταλληλότητας). Σε περίπτωση που ο πελάτης δεν παρέχει την αναγκαία, κατά την εκτίµηση της Εταιρείας, πληροφόρηση, η Εταιρεία δεν µπορεί να του παρέχει τις ως άνω υπηρεσίες. Αξιολόγηση Συµβατότητας Η Eurobank Equities, κατά την παροχή άλλων επενδυτικών υπηρεσιών εκτός της υπηρεσίας επενδυτικών συµβουλών ή της διαχείρισης χαρτοφυλακίου, ζητεί από τον πελάτη πληροφορίες σχετικά µε τη γνώση και την εµπειρία του στον επενδυτικό τοµέα που σχετίζεται µε τη συγκεκριµένη κατηγορία του προσφερόµενου ή ζητούµενου χρηµατοπιστωτικού µέσου ή υπηρεσίας, ώστε να µπορεί να εκτιµήσει 11

κατά πόσον η σχεδιαζόµενη επενδυτική υπηρεσία ή το χρηµατοπιστωτικό µέσο είναι συµβατά για τον πελάτη αυτόν (έλεγχος συµβατότητας). Σε περίπτωση που ο πελάτης δεν παρέχει την απαιτούµενη πληροφόρηση ή εάν οι σχετικές πληροφορίες είναι ανεπαρκείς ή σε περίπτωση που η Εταιρεία κρίνει, µε βάση την πληροφόρηση που έχει λάβει, ότι το εν λόγω χρηµατοπιστωτικό µέσο/ επενδυτική υπηρεσία δεν είναι συµβατά µε τη γνώση και εµπειρία του, θα τον προειδοποιήσει αναλόγως. Εξαίρεση από την υποχρέωση για Αξιολόγηση Συµβατότητας κατά την παροχή της υπηρεσίας «Execution Only» Η Eurobank Equities παρέχει, µεταξύ άλλων, επενδυτικές υπηρεσίες οι οποίες συνίστανται αποκλειστικά στην εκτέλεση εντολών πελατών ή τη λήψη και διαβίβαση εντολών, µε ή χωρίς παρεπόµενες υπηρεσίες, και οι οποίες αφορούν µη σύνθετα χρηµατοπιστωτικά µέσα σύµφωνα µε τις διατάξεις του ν.3606/2007 (υπηρεσία «execution only»). Η Εταιρεία δύναται να παρέχει τις εν λόγω επενδυτικές υπηρεσίες χωρίς να έχει προβεί σε αξιολόγηση της συµβατότητας του χρηµατοπιστωτικού µέσου/ επενδυτικής υπηρεσίας σύµφωνα µε τα ανωτέρω, εφόσον πληρούνται σωρευτικά οι εξής προϋποθέσεις: (α) Οι εν λόγω υπηρεσίες αφορούν µετοχές, εισηγµένες για διαπραγµάτευση σε οργανωµένη αγορά ή σε ισοδύναµη αγορά τρίτης χώρας, µέσα χρηµαταγοράς, µη σύνθετες οµολογίες, µερίδια ΟΣΕΚΑ και άλλα µη σύνθετα χρηµατοπιστωτικά µέσα. (β) Η υπηρεσία παρέχεται κατόπιν πρωτοβουλίας του πελάτη ή δυνητικού πελάτη. (γ) Ο πελάτης έχει ενηµερωθεί σαφώς ότι, κατά την παροχή της εν λόγω υπηρεσίας, η Εταιρεία δεν υποχρεούται να αξιολογήσει τη συµβατότητα του χρηµατοπιστωτικού µέσου που προσφέρεται ή της υπηρεσίας που παρέχεται και ότι δεν καλύπτεται από την αντίστοιχη προστασία των σχετικών κανόνων επαγγελµατικής συµπεριφοράς. (δ) Η Εταιρεία συµµορφώνεται µε τις κατά το άρθρο 13 υποχρεώσεις της, που αφορούν στην πολιτική σύγκρουσης συµφερόντων. Οι πελάτες ενηµερώνονται ότι, κατά την παροχή της υπηρεσίας «execution only» ως προς οποιοδήποτε από τα προαναφερθέντα µη σύνθετα χρηµατοπιστωτικά µέσα, η Εταιρεία δεν υποχρεούται να αξιολογεί τη συµβατότητα του χρηµατοπιστωτικού µέσου που προσφέρεται ή της υπηρεσίας που παρέχεται και ότι δεν καλύπτονται από την αντίστοιχη προστασία των σχετικών κανόνων επαγγελµατικής συµπεριφοράς του άρθρου 25 παρ.5 ν.3606/2007. 12

4 ιαχείριση Χαρτοφυλακίου Η Eurobank Equities δύναται να προσφέρει σε επιλεγµένους πελάτες της, κατόπιν ειδικής συµφωνίας, την υπηρεσία διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Κατά την παροχή της εν λόγω υπηρεσίας, η Εταιρεία διενεργεί τον απαιτούµενο έλεγχο καταλληλότητας, αντλώντας τις αναγκαίες πληροφορίες σχετικά µε τη γνώση και εµπειρία του πελάτη στον επενδυτικό τοµέα που σχετίζεται µε τη συγκεκριµένη κατηγορία χρηµατοπιστωτικού µέσου καθώς και σχετικά µε τη χρηµατοοικονοµική κατάσταση και τους επενδυτικούς στόχους του, ώστε να µπορεί να του συστήσει τις επενδυτικές υπηρεσίες και τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που είναι κατάλληλα για την περίπτωσή του. Η Εταιρεία προβαίνει στη διαχείριση του χαρτοφυλακίου του πελάτη, στο πλαίσιο εντολής του, κατά τη διακριτική της ευχέρεια, χωρίς να απαιτείται προηγούµενη επικοινωνία µε τον πελάτη για την κατάρτιση κάθε συναλλαγής, υπό την προϋπόθεση της τήρησης των προσυµφωνηθέντων ορίων και περιορισµών για κάθε τύπο χαρτοφυλακίου και, σε ορισµένες περιπτώσεις, των συγκεκριµένων οδηγιών του πελάτη, κατά τα οριζόµενα στη µεταξύ τους σύµβαση. Η Εταιρεία, βασιζόµενη στην εµπειρία της στην ελληνική χρηµατιστηριακή αγορά και στις σηµαντικές συµφωνίες συνεργασίας που έχει συνάψει µε αξιόπιστους επενδυτικούς οίκους του εξωτερικού, προσφέρει τη δυνατότητα στον πελάτη να επιµερίσει τον επενδυτικό κίνδυνο, εµπλουτίζοντας το χαρτοφυλάκιό του µε πλήθος χρηµατοπιστωτικών µέσων που είναι διαθέσιµα τόσο στην ελληνική όσο και στις διεθνείς κεφαλαιαγορές. Η αξιολόγηση καταλληλότητας (βλ. ανωτέρω παρ. 3.3: Αξιολόγηση Συµβατότητας και Καταλληλότητας) που η Εταιρεία διενεργεί καθορίζει το είδος του χαρτοφυλακίου που είναι κατάλληλο για κάθε πελάτη. Κάθε τύπος χαρτοφυλακίου επενδύει σε συγκεκριµένα χρηµατοπιστωτικά µέσα µε καθορισµένα ποσοστιαία όρια ανά τύπο χαρτοφυλακίου και σε συγκεκριµένο νόµισµα. Η Εταιρεία κατατάσσει κάθε τύπο χαρτοφυλακίου σε 4 κατηγορίες ανάλογα µε τον κίνδυνο τον οποίο είναι διατεθειµένος να αναλάβει ο πελάτης: χαµηλό, µέτριο, υψηλό, ιδιαίτερα υψηλό. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που µπορούν να συµπεριληφθούν στο χαρτοφυλάκιο µεταξύ άλλων δύναται να είναι τα ακόλουθα : Χρηµατικά ιαθέσιµα, Χρεωστικοί Τίτλοι & Συναφή Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: repos, reverse repos, προθεσµιακές καταθέσεις (time deposits), χρεωστικοί τίτλοι του Ελληνικού ηµοσίου, της Τράπεζας της Ελλάδος, διεθνών οργανισµών και άλλων, υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας (τουλάχιστον ΒΒΒ-) εκδοτών, µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων και παράγωγα προϊόντα. Μετοχές & Συναφή Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: µετοχές εισηγµένες (ή σε διαδικασία εισαγωγής) σε οργανωµένη αγορά, τίτλοι επιλογής (warrants ή covered warrants), µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων και παράγωγα προϊόντα. Τα είδη των χρηµατοπιστωτικών µέσων που µπορούν να περιληφθούν σε κάθε τύπο χαρτοφυλακίου καθώς και τα είδη των συναλλαγών αναφέρονται συγκεκριµένα στη σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου που συνοµολογείται µεταξύ πελάτη και Εταιρείας. Η εν λόγω σύµβαση περιλαµβάνει επίσης τους διαχειριστικούς στόχους, το επίπεδο κινδύνου και κάθε ειδικό περιορισµό. Τέλος, για κάθε τύπο χαρτοφυλακίου µπορεί να συµφωνηθεί συγκεκριµένος δείκτης αναφοράς (benchmark) µε τον οποίο θα συγκρίνεται η εκάστοτε απόδοση του χαρτοφυλακίου του πελάτη. Αποτίµηση Χαρτοφυλακίου Όλα τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του επενδυτή αποτιµώνται σε ηµερήσια βάση ακολουθώντας τη µέθοδο και τις πολιτικές που ακολουθεί η Eurobank Equities. Συγκεκριµένα, για την αποτίµηση εισηγµένων µετοχών και παραγώγων χρησιµοποιούνται οι τιµές κλεισίµατος, οι οποίες ανακοινώνονται επίσηµα σε κάθε οργανωµένη αγορά. Οι χρεωστικοί τίτλοι αποτιµώνται στις τιµές που ανακοινώνονται από την εταιρεία Bloomberg (Bloomberg Price BGN). Τέλος, η αποτίµηση της αξίας των µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων υπολογίζεται καθηµερινά από την 13

εκάστοτε εταιρεία διαχείρισης τους και κατά κανόνα δηµοσιεύεται στον τύπο µετά το πέρας δύο εργάσιµων ηµερών. Ενηµέρωση Πελατών Οι πελάτες ενηµερώνονται για τις κινήσεις και την κατάσταση του χαρτοφυλακίου τους περιοδικά. Η ενηµέρωση συνίσταται στην αποστολή σε τριµηνιαία βάση αναφορών οι οποίες, µεταξύ άλλων, περιλαµβάνουν την αποτίµηση του χαρτοφυλακίου τους καθώς και λεπτοµέρειες για κάθε χρηµατοπιστωτικό µέσο το οποίο τηρείται στο χαρτοφυλάκιο, την αξία του στην αγορά ή την εύλογη αξία του, εάν η αξία του στην αγορά δεν είναι διαθέσιµη, το πιστωτικό υπόλοιπο κατά την αρχή και το τέλος της περιόδου που καλύπτει η ενηµέρωση καθώς και την απόδοση του χαρτοφυλακίου τους, σε σύγκριση ενδεχοµένως και µε τυχόν δείκτη αναφοράς που έχει συµφωνηθεί, κατά τη διάρκεια της περιόδου που καλύπτει η ενηµέρωση. Επίσης, οι πελάτες λαµβάνουν τις επιβεβαιώσεις των επιµέρους συναλλαγών που καταρτίστηκαν στα πλαίσια διαχείρισης του χαρτοφυλακίου τους κατά τη διάρκεια της περιόδου που καλύπτει η ενηµέρωση. Στην περίπτωση που η Εταιρεία έχει συµφωνήσει µε ιδιώτη πελάτη τη διαχείριση χαρτοφυλακίων του, η οποία επιτρέπει τη διαχείριση µε µόχλευση, η κατά τα ανωτέρω περιοδική ενηµέρωση γίνεται τουλάχιστον ανά µήνα. Εξάλλου, οι ιδιώτες πελάτες, κατόπιν συµφωνίας µε την Εταιρεία, µπορούν να επιλέξουν να ενηµερώνονται για τις συναλλαγές που καταρτίζονται στα πλαίσια της διαχείρισης του χαρτοφυλακίου τους άµεσα και συνεπώς να λαµβάνουν τις επιβεβαιώσεις των συναλλαγών αυτών ανά εκτελεσθείσα συναλλαγή. Η αποστολή των εν λόγω επιβεβαιώσεων γίνεται το αργότερο την πρώτη εργάσιµη ηµέρα µετά την εκτέλεση της συναλλαγής ή, εάν η Εταιρεία λαµβάνει την επιβεβαίωση από τρίτο, το αργότερο την πρώτη εργάσιµη ηµέρα µετά τη λήψη της επιβεβαίωσης συναλλαγής από την Εταιρεία που αποστέλλει τρίτος, εκτός εάν ο ιδιώτης πελάτης λαµβάνει άµεσα τις ίδιες πληροφορίες µε την επιβεβαίωση από άλλο πρόσωπο. Τέλος, κατά τη διαχείριση χαρτοφυλακίων ιδιωτών πελατών ή κατά την κίνηση λογαριασµών ιδιωτών πελατών που περιλαµβάνουν ακάλυπτη ανοικτή θέση σε συναλλαγή η οποία µπορεί να δηµιουργήσει ενδεχόµενη υποχρέωση, η Εταιρεία γνωστοποιεί στον ιδιώτη πελάτη κάθε ζηµία που υπερβαίνει το προκαθορισµένο όριο που έχει συµφωνηθεί µεταξύ της Εταιρείας και του πελάτη, το αργότερο στο τέλος της εργάσιµης ηµέρας, κατά την οποία σηµειώθηκε η υπέρβαση του ορίου ή στο κλείσιµο της επόµενης εργάσιµης ηµέρας, εάν η υπέρβαση του ορίου σηµειώθηκε σε µη εργάσιµη ηµέρα. 14

5 Φύλαξη Χρηµατοπιστωτικών Μέσων ή Κεφαλαίων Πελατών Η Eurobank Equities παρέχει υπηρεσίες θεµατοφυλακής στο σύνολο των πελατών της. Οι υπηρεσίες αυτές παρέχονται είτε απευθείας από την Εταιρεία, όταν η φύλαξη αφορά χρηµατοπιστωτικά µέσα τα οποία διαπραγµατεύονται στα χρηµατιστήρια Αθηνών και Κύπρου, είτε µέσω της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias S.A., όταν η φύλαξη αφορά χρηµατοπιστωτικά µέσα τα οποία διαπραγµατεύονται σε άλλες οργανωµένες αγορές. Επίσης, η Eurobank Equities, ενεργώντας σύµφωνα µε τους κανόνες επιµέλειας που θεσπίζονται στην ισχύουσα νοµοθεσία, δύναται να χρησιµοποιεί και τρίτους θεµατοφύλακες, στους οποίους θα καταθέτει, κατόπιν συµφωνίας µε τον πελάτη, χρηµατοπιστωτικά µέσα τα οποία κατέχει για λογαριασµό του. Οι εν λόγω θεµατοφύλακες ενδέχεται να είναι εγκατεστηµένοι σε κράτος-µέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή και εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης. Στην τελευταία περίπτωση, ο τρίτος θεµατοφύλακας θα πρέπει να υπόκειται σε ειδικές ρυθµίσεις και εποπτεία στο κράτος αυτό. Επισηµαίνεται, πάντως, ότι η Εταιρεία δεν καταθέτει χρηµατοπιστωτικά µέσα που κατέχονται για λογαριασµό πελατών σε τρίτο θεµατοφύλακα εγκατεστηµένο σε τρίτη, εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης, χώρα η οποία δεν ρυθµίζει κανονιστικά την κατοχή και φύλαξη χρηµατοπιστωτικών µέσων για λογαριασµό άλλου προσώπου, εκτός εάν πληρούται µια από τις ακόλουθες προϋποθέσεις: (α) η φύση των χρηµατοπιστωτικών µέσων ή των επενδυτικών υπηρεσιών που συνδέονται µε αυτά απαιτεί την κατάθεσή τους σε τρίτο θεµατοφύλακα εγκατεστηµένο σε τρίτη, εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης, χώρα, ή (β) τα χρηµατοπιστωτικά µέσα κατέχονται για λογαριασµό επαγγελµατία πελάτη, ο οποίος έχει ζητήσει εγγράφως από την Εταιρεία να τα καταθέσει σε τρίτο θεµατοφύλακα εγκατεστηµένο σε τρίτη, εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης, χώρα. Η Εταιρεία, προκειµένου να καταθέτει προς φύλαξη τα χρηµατοπιστωτικά µέσα σε τρίτο θεµατοφύλακα, προβαίνει στην επιλογή και το διορισµό του τρίτου θεµατοφύλακα µέσω συγκεκριµένης εσωτερικής διαδικασίας της Εταιρείας κατά την οποία λαµβάνονται υπόψη µια σειρά κριτηρίων και προϋποθέσεων που πρέπει να πληρούνται. Η κατάθεση προς φύλαξη χρηµατοπιστωτικών µέσων της αλλοδαπής στην Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias S.A. (καθώς και σε οποιονδήποτε άλλο θεµατοφύλακα) γίνεται στο όνοµα του εκάστοτε πελάτη µε επιβάρυνση και ευθύνη του, κάθε δε σχετικός µε τις εν λόγω ενέργειες κίνδυνος αναλαµβάνεται αποκλειστικά από τον πελάτη. Οι πελάτες της Εταιρείας διατηρούν το δικαίωµα να ορίσουν διαφορετικό θεµατοφύλακα εφόσον το επιθυµούν. Στην περίπτωση αυτή, η Εταιρεία δεν φέρει καµία απολύτως ευθύνη αναφορικά µε πράξεις ή παραλείψεις του επιλεγµένου από τον πελάτη θεµατοφύλακα. Η Εταιρεία, στα πλαίσια της παροχής υπηρεσιών θεµατοφυλακής από την ίδια, λαµβάνει όλα τα κατάλληλα µέτρα προκειµένου να διασφαλίζει τα συµφέροντα των πελατών της και να ελαχιστοποιεί τυχόν κινδύνους που σχετίζονται µε την ως άνω υπηρεσία. Ειδικότερα, η Εταιρεία διατηρεί ατοµικούς χρηµατιστηριακούς λογαριασµούς πελατών τόσο στα εσωτερικά µηχανογραφικά της συστήµατα όσο και στα αντίστοιχα εξωτερικά συστήµατα διακανονισµού και εκκαθάρισης (ενδεικτικά, Σύστηµα Άυλων Τίτλων). Ως εκ τούτου η Εταιρεία διασφαλίζει ότι τα χρηµατοπιστωτικά µέσα κάθε πελάτη της διαχωρίζονται από τα δικά της ή άλλων πελατών της. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία προβαίνει σε τακτικούς ελέγχους στα εσωτερικά µηχανογραφικά συστήµατα της σε σχέση µε τα αντίστοιχα των εξωτερικών φορέων προκειµένου να αποφεύγονται τυχόν λάθη και παραλείψεις και σε περίπτωση που υφίστανται να διορθώνονται άµεσα. Αναφορικά µε τα χρηµατοπιστωτικά µέσα για τα οποία η Eurobank Equities χρησιµοποιεί τρίτο θεµατοφύλακα, ενδέχεται ο τρίτος θεµατοφύλακας να διατηρεί έναν οµαδικό λογαριασµό στα συστήµατα του για το σύνολο των χρηµατοπιστωτικών µέσων των πελατών. Η Εταιρεία και σε αυτή την 15

περίπτωση διατηρεί εσωτερικά ατοµικούς χρηµατιστηριακούς λογαριασµούς πελατών προκειµένου τα χρηµατοπιστωτικά µέσα κάθε πελάτη της να διαχωρίζονται από τα δικά της, αυτά του θεµατοφύλακα ή των άλλων πελατών της. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία προβαίνει σε αντίστοιχους ελέγχους, όπως στην περίπτωση κατά την οποία είναι η ίδια θεµατοφύλακας, στα εσωτερικά µηχανογραφικά συστήµατά της σε σχέση µε τα αντίστοιχα του τρίτου θεµατοφύλακα. Αναφορικά µε τη φύλαξη των κεφαλαίων των πελατών, η επιλογή και ο διορισµός του πιστωτικού ιδρύµατος στο οποίο κατατίθενται από την Εταιρεία τα κεφάλαια αυτά γίνεται µέσω συγκεκριµένης εσωτερικής διαδικασίας της Εταιρείας κατά την οποία λαµβάνονται υπόψη µια σειρά κριτηρίων και προϋποθέσεων που πρέπει να πληρούνται. Περαιτέρω, η Εταιρεία λαµβάνει όλα τα απαιτούµενα µέτρα προκειµένου να διασφαλίσει τα κεφάλαια αυτά. Ειδικότερα, η Εταιρεία πιστώνει τα κεφάλαια των πελατών της σε ατοµικούς χρηµατιστηριακούς λογαριασµούς, οι οποίοι έχουν δηµιουργηθεί στα εσωτερικά µηχανογραφικά συστήµατα της, και ως εκ τούτου διαχωρίζει τα κεφάλαια των πελατών της. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία διατηρεί σε ειδικούς τραπεζικούς λογαριασµούς τα κεφάλαια των πελατών της, οι οποίοι διαφοροποιούνται από τους τραπεζικούς λογαριασµούς στους οποίους διατηρεί τα ιδία κεφάλαια της. Η Εταιρεία προβαίνει σε καθηµερινή αντιστοίχιση των τραπεζικών λογαριασµών και των αντίστοιχων λογαριασµών που εµφανίζονται στα εσωτερικά µηχανογραφικά συστήµατά της, προκειµένου να αποφεύγονται τυχόν λάθη και παραλείψεις και σε περίπτωση που υφίστανται να διορθώνονται άµεσα. Τέλος, διευκρινίζεται ότι η Eurobank Equities τοποθετεί κεφάλαια πελατών της σε repos µε υποκείµενους τίτλους εταιρικά οµόλογα ή Οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου. Η ανωτέρω τοποθέτηση πραγµατοποιείται σε περιπτώσεις πελατών, οι οποίοι διατηρούν πιστωτικό υπόλοιπο µεγαλύτερο του σχετικού ορίου που εκάστοτε καθορίζεται από την Εταιρεία καθώς και για υπόλοιπα τα οποία είναι διαθέσιµα προς κατάθεση. 16

6 Χρησιµοποίηση Χρηµατοπιστωτικών Μέσων Πελατών Η Eurobank Equities δεν προβαίνει σε συναλλαγές χρηµατοδότησης τίτλων σχετιζόµενες µε χρηµατοπιστωτικά µέσα που κατέχει για λογαριασµό πελάτη ούτε χρησιµοποιεί µε άλλο τρόπο αυτά τα χρηµατοπιστωτικά µέσα, για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό άλλου πελάτη, εκτός εάν: (α) ο πελάτης έχει δώσει προηγουµένως τη ρητή του συγκατάθεση για τη χρησιµοποίηση των χρηµατοπιστωτικών µέσων µε συγκεκριµένους όρους, και (β) η χρησιµοποίηση των χρηµατοπιστωτικών µέσων του πελάτη γίνεται σύµφωνα µε τους όρους στους οποίους συγκατατέθηκε ο πελάτης. 17

7 Χρεώσεις και Συναφή Κόστη 7.1 Εκτέλεση Εντολών σε Ελληνικές Μετοχές. Το συνολικό κόστος που επιβαρύνεται ο πελάτης για συναλλαγές σε ελληνικές µετοχές αποτελείται από τις κάτωθι χρεώσεις: Αξία του Χρηµατοπιστωτικού Μέσου: Η αξία του χρηµατοπιστωτικού µέσου τη χρονική στιγµή εκτέλεσης της εντολής του πελάτη. Προµήθεια της Εταιρείας: Ο πελάτης χρεώνεται προµήθεια επί της καθαρής αξίας των συναλλαγών µε βάση το σχέδιο προµηθειών στο οποίο τον έχει εντάξει η Εταιρεία. Ανεξαρτήτως σχεδίου προµηθειών ο πελάτης χρεώνεται ελάχιστη προµήθεια. Έξοδα Χρηµατιστηρίου (Ε.Χ.Α.Ε.): Ο πελάτης χρεώνεται µε έξοδα χρηµατιστηρίου για εκτελεσµένες εντολές τα οποία προσδιορίζονται ως ποσοστό επί της καθαρής αξίας των συναλλαγών. Μέρος αυτού του ποσοστού ορίζεται από την Ε.Χ.Α.Ε. και αποδίδεται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών ή/και στο Αποθετήριο, ενώ το υπόλοιπο εισπράττεται από την Εταιρεία ως έξοδο. Η Εταιρεία δεν έχει καµία ανάµειξη µε τον καθορισµό των χρεώσεων που αφορούν την Ε.Χ.Α.Ε. Μεταβιβαστικά έξοδα: Ο πελάτης χρεώνεται µε µεταβιβαστικά έξοδα για εκτελεσµένες εντολές τα οποία προσδιορίζονται ως ποσοστό επί της καθαρής αξίας των συναλλαγών. Μέρος αυτού του ποσοστού ορίζεται από την Ε.Χ.Α.Ε. και αποδίδεται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών, ενώ το υπόλοιπο εισπράττεται από την Εταιρεία ως έξοδο. Η Εταιρεία δεν έχει καµία ανάµειξη µε τον καθορισµό των χρεώσεων που αφορούν την Ε.Χ.Α.Ε. Φόρος: Ο φόρος, ο οποίος καθορίζεται από το Υπουργείο Οικονοµικών, επιβάλλεται για λογαριασµό του Ελληνικού ηµοσίου και καταβάλλεται σε αυτό µέσω της Ε.Χ.Α.Ε. Ο φόρος προσδιορίζεται ως ποσοστό επί της καθαρής αξίας των συναλλαγών. 7.2 Εκτέλεση Εντολών σε Κυπριακές Μετοχές. Το συνολικό κόστος που επιβαρύνεται ο πελάτης για συναλλαγές σε κυπριακές µετοχές αποτελείται από αντίστοιχες χρεώσεις όπως αυτές περιγράφονται στην εκτέλεση εντολών για ελληνικές µετοχές. ιευκρινίζεται ότι κατά τη δηµοσίευση του παρόντος εντύπου δεν υπάρχουν µεταβιβαστικά έξοδα και τα αντίστοιχα έξοδα Χρηµατιστηρίου Κύπρου αποδίδονται εις ολόκληρο στο Χρηµατιστήριο Κύπρου. Η Εταιρεία δεν φέρει καµία ευθύνη και δεν έχει καµία ανάµειξη µε τον καθορισµό των χρεώσεων που αφορούν το Χρηµατιστήριο Κύπρου. 7.3 Λήψη και ιαβίβαση Εντολών σε Μετοχές Εξωτερικού. Το συνολικό κόστος που επιβαρύνεται ο πελάτης για συναλλαγές σε µετοχές εξωτερικού αποτελείται από αντίστοιχες χρεώσεις όπως αυτές περιγράφονται στην εκτέλεση εντολών για ελληνικές µετοχές. ιευκρινίζεται ότι τα σχέδια προµηθειών που ισχύουν στην περίπτωση των µετοχών εξωτερικού ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά που ισχύουν για την εκτέλεση εντολών σε ελληνικές µετοχές. Επιπρόσθετα τα αντίστοιχα έξοδα χρηµατιστηρίου και τα µεταβιβαστικά έξοδα καθορίζονται από τις αγορές στις οποίες συναλλάσσεται ο πελάτης. Τέλος, τονίζεται ότι ο πελάτης ενδέχεται να επιβαρυνθεί και µε επιπρόσθετους τοπικούς φόρους αναλόγως της αγοράς στην οποία συναλλάσσεται. 7.4 Εκτέλεση Εντολών σε Ελληνικά Παράγωγα. Το συνολικό κόστος που επιβαρύνεται ο πελάτης για συναλλαγές σε ελληνικά παράγωγα αποτελείται από τις κάτωθι χρεώσεις: Προµήθεια της Εταιρείας: Ο πελάτης χρεώνεται προµήθεια, η οποία καθορίζεται ανάλογα µε την αξία και το είδος του παράγωγου προϊόντος σε συνδυασµό µε το σχέδιο προµηθειών στο οποίο 18

τον έχει εντάξει η Εταιρεία. Η ανωτέρω προµήθεια αφορά τόσο την εκτέλεση όσο και την εκκαθάριση των συναλλαγών. Έξοδα Αγοράς Παραγώγων ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. Ε.Χ.Α.Ε.: Ο πελάτης χρεώνεται µε έξοδα υπέρ των ανωτέρω φορέων τα οποία προσδιορίζονται από τις εν λόγω επιχειρήσεις και αποδίδονται σε αυτές. Τα έξοδα αυτά καθορίζονται ανάλογα µε το είδος του παράγωγου προϊόντος σε συνδυασµό µε τον τύπο της εντολής του πελάτη. Η Εταιρεία δεν φέρει καµία ευθύνη και δεν έχει καµία ανάµειξη µε τον καθορισµό των χρεώσεων που αφορούν τους εν λόγω φορείς. Ηµερήσιος ιακανονισµός σε µετρητά: Ο πελάτης ανάλογα µε την θέση του στην αγορά παραγώγων και τον ηµερήσιο χρηµατικό διακανονισµό της εν λόγω θέσεως καθηµερινά εισπράττει τα τυχόν κέρδη του ή καλείται να πληρώσει τις τυχόν ζηµίες του µόνο σε µετρητά. Περιθώριο Ασφάλισης: Ο πελάτης ανάλογα µε την θέση του στην αγορά παραγώγων ενδεχοµένως να κληθεί να καταβάλλει επιπρόσθετες ασφάλειες προκειµένου να καλύψει το απαιτούµενο περιθώριο ασφάλισης (µετρητά ή µετοχές). ιευκρινίζεται ότι ο πελάτης ο οποίος αγοράζει δικαιώµατα προαίρεσης δεν καταβάλλει το σχετικό κόστος ηµερήσιου διακανονισµού, όπως στα υπόλοιπα παράγωγα προϊόντα, αλλά καταβάλλει την αξία του Χρηµατοπιστωτικού Μέσου η οποία ορίζεται ως η αξία του χρηµατοπιστωτικού µέσου τη χρονική στιγµή εκτέλεσης της εντολής του πελάτη 7.5 Λήψη και ιαβίβαση Εντολών σε Παράγωγα Εξωτερικού Το συνολικό κόστος που επιβαρύνεται ο πελάτης για συναλλαγές σε παράγωγα εξωτερικού αποτελείται από αντίστοιχες χρεώσεις όπως αυτές περιγράφονται στην εκτέλεση εντολών για ελληνικά παράγωγα. ιευκρινίζεται ότι τα σχέδια προµηθειών που ισχύουν στην περίπτωση των παραγώγων εξωτερικού ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά που ισχύουν για την εκτέλεση εντολών σε ελληνικά παράγωγα. Επιπρόσθετα τονίζεται ότι τα αντίστοιχα έξοδα υπέρ χρηµατιστηριακών και εκκαθαριστικών φορέων και επιπρόσθετων φόρων καθορίζονται από τους τοπικούς φορείς των αγορών στις οποίες συναλλάσσεται ο πελάτης. 7.6 Έξοδα Θεµατοφυλακής Η Εταιρεία χρεώνει τους πελάτες της µε έξοδα θεµατοφυλακής σε ελληνικές µετοχές. Τα έξοδα αυτά υπολογίζονται µε βάση τη φιλοσοφία της αντίστοιχης τιµολογιακής πολιτικής των Ελληνικών Χρηµατιστηρίων και προσδιορίζονται ως ποσοστό επί της Μέσης Ηµερήσιας Αποτίµησης του Χαρτοφυλακίου του πελάτη. ιευκρινίζεται ότι η Μέση Ηµερήσια Αποτίµηση του Χαρτοφυλακίου του πελάτη υπολογίζεται στο σύνολο των ηµερολογιακών ηµερών της περιόδου υπολογισµού και στο συνολικό χαρτοφυλάκιο του πελάτη ανεξαρτήτως υπολογαριασµών. Επιπρόσθετα, διευκρινίζεται ότι οι πελάτες µε συνολικό χαρτοφυλάκιο, ανεξαρτήτως υπολογαριασµών, µικρότερο του ορίου που καθορίζεται από την εκάστοτε τιµολογιακή πολιτική των Ελληνικών Χρηµατιστηρίων απαλλάσσονται από τις ανωτέρω χρεώσεις. Για όλους τους υπόλοιπους πελάτες ισχύει κατώτατη εξαµηνιαία χρέωση. Τα έξοδα θεµατοφυλακής σε ελληνικές µετοχές χρεώνονται σε εξαµηνιαία βάση. Αναφορικά µε τις ξένες µετοχές, τα έξοδα θεµατοφυλακής ως ποσοστό επί του χαρτοφυλακίου του πελάτη είναι ανάλογα µε την χώρα στην οποία διαπραγµατεύονται οι αξίες του εν λόγω χαρτοφυλακίου. ιευκρινίζεται ότι τα σχετικό ποσοστό εκφράζεται σε ετήσια βάση και τα σχετικά έξοδα υπολογίζονται επί της ηµερήσιας αξίας του µετοχικού χαρτοφυλακίου και χρεώνονται σε τριµηνιαία βάση από τον θεµατοφύλακα. 19

7.7 Έξοδα σχετιζόµενα µε υπερήµερα χρεωστικά υπόλοιπα. Σε περίπτωση που πελάτης έχει υπογράψει σύµβαση παροχής πιστώσεως µε την Εταιρεία για αγορά µετοχών και διατηρεί υπερήµερο χρεωστικό υπόλοιπο, χρεώνεται µε τόκο ανά τρίµηνο το επιτόκιο του οποίου καθορίζεται µε βάση την συµφωνηθείσα συµβατικά χρέωση και σε συνδυασµό µε το µέσο ηµερήσιο υπόλοιπο του πελάτη µέσα στο τρίµηνο υπολογισµού. Σε περίπτωση που πελάτης δεν έχει υπογράψει την ανωτέρω σύµβαση παροχής πιστώσεως µε την Εταιρεία για αγορά µετοχών και διατηρεί υπερήµερο χρεωστικό υπόλοιπο, χρεώνεται µε τόκο ανά τρίµηνο το επιτόκιο του οποίου καθορίζεται µε βάση την εκάστοτε τιµολογιακή πολιτική της εταιρίας µας. 7.8 Έξοδα Μεταφοράς Μετοχών Η Εταιρεία χρεώνει τον λογαριασµό του πελάτη, µε βάση την φιλοσοφία της τιµολογιακής πολιτικής των Ελληνικών Χρηµατιστηρίων, µε το κόστος ανά κίνηση σχετικά µε µεταφορές από και προς τον ειδικό λογαριασµό του πελάτη. Οι σχετικές χρεώσεις δεν ισχύουν σε περιπτώσεις που οι µεταφορές είναι υποχρεωτικές µε βάση τον κανονισµό λειτουργίας του Συστήµατος Άυλων Τίτλων (ενδεικτικά αναφέρεται η µεταφορά µετοχών µε σκοπό την ενοποίηση µερίδας επενδυτή). Επιπρόσθετα, η Εταιρεία τηρεί συγκεκριµένη τιµολογιακή πολιτική σε σχέση µε την υπηρεσία της Κοινής Επενδυτικής Μερίδας, µε βάση την φιλοσοφία της τιµολογιακής πολιτικής των Ελληνικών Χρηµατιστηρίων συνυπολογίζοντας, επίσης, το σχετικό λειτουργικό κόστος και τα οργανωτικά έξοδα που προκύπτουν από την προσφορά της εν λόγω υπηρεσίας. Ειδικότερα: για µεταφορά αξιών από ατοµική µερίδα σε Κ.Ε.Μ., χρεώνει µόνο την ατοµική µερίδα του πελάτη µε το αντίστοιχο κόστος το οποίο προσδιορίζεται ως ποσοστό επί της αξίας των µεταβιβαζόµενων αξιών µε ελάχιστο και µέγιστο όριο, ανά κίνηση. για µεταφορά αξιών από Κ.Ε.Μ. το αντίστοιχο κόστος προσδιορίζεται ως ποσοστό επί της αξίας των µεταβιβαζόµενων αξιών, ανά κίνηση και ανά µερίδα, χωρίς όριο. 7.9 Έξοδα ηµιουργίας Μερίδας και Λογαριασµού στο Σύστηµα Άυλων Τίτλων. Σε περίπτωση που επενδυτής θέλει να ανοίξει για πρώτη φορά, ανεξαρτήτως χειριστή, Μερίδα και Λογαριασµό στο Σύστηµα Άυλων Τίτλων τότε η Εταιρεία, µε βάσει την αντίστοιχη τιµολογιακή πολιτική των Ελληνικών Χρηµατιστηρίων, χρεώνει τον χρηµατιστηριακό λογαριασµό του πελάτη µε το αντίστοιχο κόστος το οποίο αφορά την δηµιουργία Μερίδας και Λογαριασµού στο Σύστηµα Άυλων Τίτλων. 7.10 Επενδυτική Τραπεζική Τα κόστη, οι προµήθειες, οι αµοιβές και οι λοιπές χρεώσεις αναφορικά µε τις προσφερόµενες υπηρεσίες από την Εταιρία, συµφωνούνται εγγράφως µε τους πελάτες, σύµφωνα µε την εκάστοτε ισχύουσα τιµολογιακή πολιτική της Εταιρίας και τις ισχύουσες νοµοθετικές/φορολογικές διατάξεις και είναι διαθέσιµα στους πελάτες κατόπιν σχετικού αιτήµατός τους. Αντιπαροχές Η Εταιρία στο πλαίσιο παροχής επενδυτικών ή παρεποµένων υπηρεσιών, ενδέχεται να προβεί στην καταβολή ή στην λήψη αµοιβών, προµηθειών ή µη χρηµατικών οφελών προς/από τις εταιρίες του Οµίλου EFG Group ή οποιοδήποτε τρίτο µε τον οποίο συνεργάζεται κατά την εκτέλεση συναλλαγών. Η καταβολή ή λήψη αµοιβής, προµήθειας ή χρηµατικού οφέλους δεν έχει καµία επίπτωση στα συµφέροντα του πελάτη και στην επίτευξη του καλύτερου δυνατού αποτελέσµατος αναφορικά µε τις επενδυτικές επιλογές του. 20

Η Εταιρία κατόπιν σχετικού αιτήµατος παρέχει αναλυτική ενηµέρωση στον πελάτη αναφορικά µε τις αµοιβές, προµήθειες ή τα µη χρηµατικά οφέλη που ενδεχοµένως υπάρχουν επί των επενδυτικών ή παρεποµένων υπηρεσιών/προιοντων που του παρέχει. 7.11 Γενικές Παρατηρήσεις Τα σχετικά κόστη και οι συναφείς χρεώσεις που περιλαµβάνονται στο παρόν τµήµα δύναται να αναλυθούν στον πελάτη κατόπιν σχετικού αιτήµατος του. Στις περιπτώσεις που υφίσταται προµήθεια της Εταιρείας η εν λόγω προµήθεια ενδέχεται να περιλαµβάνει και προµήθεια τρίτων αν διαβιβάζονται εντολές µέσω αυτών και δύναται να αναλυθεί στον πελάτη κατόπιν σχετικού αιτήµατος του. Η Αξία του Χρηµατοπιστωτικού Μέσου θεωρείται ως κόστος µόνο στην περίπτωση αγοράς του χρηµατοπιστωτικού µέσου και όχι σε περίπτωση πωλήσεως κατά την οποία αυτή αποτελεί έσοδο για τον πελάτη. 21