Σεο Υξήζεο από 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2015 έσο 31 ε Γεθεκβξίνπ 2015 ύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο («ΓΠΥΑ»)
ΔΚΘΔΖ ΓΗΑΥΔΗΡΗΔΩ ΣΟΤ Γ.. ΣΖ «ΔΡΛΗΚΟΝ Α.Β.Δ.» ΓΗΑ ΣΖ ΥΡΖΖ 2015 ΠΡΟ ΣΗΝ ΣΑΚΣΙΚΗ ΓΔΝΙΚΗ ΤΝΔΛΔΤΗ ΣΩΝ ΜΔΣΟΥΩΝ Κπξίεο θαη θχξηνη κέηνρνη, αο ππνβάιινπκε ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Πιεξνθφξεζεο, φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ ηελ 1/1/2005, θαζψο θαη ηελ παξνχζα έθζεζε γηα ηελ ρξήζε 1εο Ιαλνπαξίνπ κέρξη 31εο Γεθεκβξίνπ 2015. Η ρξήζε ζηελ νπνία αλαθέξνληαη ηα ζηνηρεία είλαη ε 46ε γηα ηελ εηαηξία. Σν 2015 ζπλερίζζεθαλ νη αξλεηηθέο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο ζηελ Διιάδα νη νπνίεο έθαλαλ ην 2015 κία ηδηαίηεξα δχζθνιε ρξνληά γηα ηνλ θιάδν ηεο ζηδεξνβηνκεραλίαο γηα ηε ρψξα καο θαη θαη επέθηαζε θαη γηα ηελ εηαηξία καο, κε θπξηφηεξα ραξαθηεξηζηηθά ηελ κείσζε ηεο δήηεζεο σο ζπλέπεηα ζεκαληηθνχ πεξηνξηζκνχ ηεο νηθνδνκηθήο θαη θαηαζθεπαζηηθήο δξαζηεξηφηεηαο, ηελ έληαζε ηνπ αληαγσληζκνχ ζε έλα δηαξθψο ζπξξηθλσκέλν νηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ αιιά θαη ηεο ζρεδφλ αλχπαξθηεο ρνξήγεζεο πηζηψζεσλ εθ κέξνπο ησλ ηξαπεδψλ ζε ζπλδπαζκφ κε ηελ δξακαηηθή κείσζε ηνπ δηαζέζηκνπ εηζνδήκαηνο ησλ λνηθνθπξηψλ θαη ησλ επηβιεζέλησλ capital controls. Όια ηα αλσηέξσ δεκηνχξγεζαλ πξσηνθαλείο ζπλζήθεο ζηελ αγνξά, πνπ επεξέαζαλ αξλεηηθά ηα νηθνλνκηθά απνηειέζκαηα, δηφηη επί πιένλ νδήγεζαλ θαη ζε κεηψζεηο ησλ ηηκψλ πψιεζεο. Παξά ηηο αλσηέξσ αληίμνεο ζπλζήθεο ζηελ εζσηεξηθή αγνξά θαηαθέξακε ηελ αχμεζε ησλ πσιήζεσλ ζε φγθν θαηά 10,9% κε δηαηήξεζε ηνπ ηδίξνπ ζηα πεξζηλά επίπεδα (νξηαθή αχμεζε 0,7%) ιφγσ κείσζεο ηηκψλ. Πξσηαξρηθφο ζηφρνο ηεο δηνίθεζεο είλαη ε ελίζρπζε ηεο αληαγσληζηηθφηεηαο κε κέηξα πεξηνξηζκνχ ηνπ θφζηνπο φισλ ησλ ιεηηνπξγηψλ ηεο εηαηξίαο, ε κείσζε ηνπ θεθαιαίνπ θίλεζεο κέζσ ηεο κείσζεο ησλ δηαηεξνπκέλσλ απνζεκάησλ θαη ηεο ηαρχηεξεο είζπξαμεο ησλ απαηηήζεσλ καο. Σν 2016 ζπλερίζζεθε ε πξνζπάζεηα λα αλαπιεξσζεί ην θελφ ηεο εζσηεξηθήο αγνξάο κε ηε ζπληήξεζε ηνπ επηπέδνπ ησλ εμαγσγψλ, δηαηεξψληαο ηελ εμσζηξέθεηα ηεο εηαηξίαο καο. Σν ζχλνιν ησλ εμαγσγψλ καο αλήιζε ζε 28% έλαληη 32% ηνπ 2014 επί ηνπ ζπλνιηθνχ ηδίξνπ ηεο εηαηξίαο. Ο ζπλνιηθφο θχθινο εξγαζηψλ ζεκείσζε ειάρηζηε κείσζε 0,01 % (-2,2 ρηι. ) έλαληη ηνπ 2014 αλεξρφκελνο ζε 20.275 ρηι. έλαληη 20.277 ρηι. ηνπ 2014. Σν δε κηθηφ θέξδνο αλήιζε ζε 1.344 ρηι. έλαληη κηθηνχ θέξδνπο 1.556 ρηι. ηνπ 2014. Δπηπιένλ ην θφζηνο πσιεζέλησλ απμήζεθε αλεξρφκελν σο πξνο ηνλ θχθιν εξγαζηψλ ζην +93,4% έλαληη +92,32% ην 2014. Σα γεληθά έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο θαη δηάζεζεο αλήιζαλ ζε 2.267 ρηι. έλαληη 2.295 ρηι. ηνπ 2014 ήηνη κεηψζεθαλ θαηά 29 ρηι. ή 1,27% ελψ ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα παξέκεηλαλ ζε ζρεδφλ κεδεληθά επίπεδα, αθνχ γηα 7 ε ζπλερφκελε ρξνληά ν ηξαπεδηθφο δαλεηζκφο είλαη κεδεληθφο. Σα θαζαξά απνηειέζκαηα πξν θφξσλ (δεκίεο) παξνπζίαζαλ επηδείλσζε ζε ζρέζε κε ην 2014, ήηνη απφ 854 ρηι. ζε 977 ρηι., ζην 2015. Μαθξννηθνλνκηθό πεξηβάιινλ Σν καθξννηθνλνκηθφ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ ζηελ Διιάδα παξακέλεη επκεηάβιεην θαη σο εθ ηνχηνπ ην ηειεπηαίν δηάζηεκα ν ρξεκαηννηθνλνκηθφο θίλδπλνο είλαη απμεκέλνο. ηηο 28 Ινπλίνπ 2015, νη ειιεληθέο ηξάπεδεο ηέζεθαλ ζε αξγία θαη ηαπηφρξνλα επηβιήζεθαλ έιεγρνη ζηελ θίλεζε θεθαιαίσλ. Σν επκεηάβιεην θαη αβέβαην καθξννηθνλνκηθφ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ ζηελ Διιάδα δελ αλακέλεηαη λα επεξεάζεη ζεκαληηθά ηε ιεηηνπξγία, ηε δξαζηεξηφηεηα θαη ηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηεο Δηαηξείαο. Παξά ην γεγνλφο απηφ, ε Γηνίθεζε εθηηκά δηαξθψο ηελ θαηάζηαζε θαη ηηο πηζαλέο κειινληηθέο επηπηψζεηο ηεο, πξνθεηκέλνπ λα δηαζθαιίζεη φηη αλαιακβάλνληαη φιεο νη απαξαίηεηεο ελέξγεηεο θαη πξσηνβνπιίεο γηα ηελ ειαρηζηνπνίεζε ηπρφλ επηπηψζεσλ ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο. Η Γηνίθεζε δελ είλαη ζε ζέζε λα πξνβιέςεη κε αθξίβεηα ηηο πηζαλέο εμειίμεηο ζηελ ειιεληθή νηθνλνκία, σζηφζν κε βάζε ηελ αμηνιφγεζή ηεο, ε Γηνίθεζε έρεη θαηαιήμεη ζην ζπκπέξαζκα φηη δελ απαηηνχληαη πξφζζεηεο πξνβιέςεηο απνκείσζεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαη κε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηεο Δηαηξείαο ηελ. 1
ΚΤΡΗΟΣΔΡΟΗ ΚΗΝΓΤΝΟΗ Η Δηαηξεία απφ ηε ρξήζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ηεο κέζσλ ηίζεηαη ζε πηζησηηθφ θίλδπλν, ζε θίλδπλν ξεπζηφηεηαο θαη ζε θίλδπλν αγνξάο. Η ζεκείσζε απηή παξνπζηάδεη πιεξνθνξίεο γηα ηελ έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζε θάζε έλαλ απφ ηνπο αλσηέξσ θηλδχλνπο, γηα ηνπο ζηφρνπο ηεο εηαηξείαο, ηηο πνιηηηθέο θαη ηηο δηαδηθαζίεο πνπ εθαξκφδεη γηα ηελ επηκέηξεζε θαη ηε δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ, θαζψο θαη ηε δηαρείξηζε θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο. Πεξηζζφηεξα πνζνηηθά ζηνηρεία γηα απηέο ηηο γλσζηνπνηήζεηο πεξηιακβάλνληαη ζε φιν ην εχξνο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Οη πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλνπ ηεο Δηαηξείαο εθαξκφδνληαη πξνθεηκέλνπ λα αλαγλσξίδνληαη θαη λα αλαιχνληαη νη θίλδπλνη πνπ αληηκεησπίδεη ε Δηαηξεία θαη λα ηίζεληαη φξηα αλάιεςεο θηλδχλνπ θαη λα εθαξκφδνληαη έιεγρνη σο πξνο απηά. Οη πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλνπ θαη ηα ζρεηηθά ζπζηήκαηα εμεηάδνληαη πεξηνδηθά ψζηε λα ελζσκαηψλνπλ ηηο αιιαγέο πνπ παξαηεξνχληαη ζηηο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο θαη ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο. Η επίβιεςε ηεο ηήξεζεο ησλ πνιηηηθψλ θαη δηαδηθαζηψλ δηαρείξηζεο θηλδχλνπ έρεη αλαηεζεί ζην ηκήκα Δζσηεξηθνχ Διέγρνπ, ην νπνίν πξαγκαηνπνηεί ηαθηηθνχο θαη έθηαθηνπο ειέγρνπο ζρεηηθά κε ηελ εθαξκνγή ησλ δηαδηθαζηψλ, ηα πνξίζκαηα ησλ νπνίσλ γλσζηνπνηνχληαη ζην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Κίλδπλνο αγνξάο: Σςναλλαγμαηικόρ κίνδςνορ Η Δηαηξεία δξαζηεξηνπνηείηαη ζηελ Δπξψπε θαη ζηα Βαιθάληα θαη ζρεδφλ ην ζχλνιν ησλ ζπλαιιαγψλ ηεο Δηαηξείαο δηεμάγεηαη ζε. Κίνδςνορ διακύμανζηρ ηιμών Ο ζθνπφο ηεο δηαρείξηζεο θηλδχλνπ απφ ηηο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο είλαη λα ειέγρεη ηελ έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζηνπο θηλδχλνπο απηνχο ζην πιαίζην απνδεθηψλ παξακέηξσλ, κε παξάιιειε βειηηζηνπνίεζε ησλ απνδφζεσλ. Πξνϊόληα Ο θπξηφηεξνο θίλδπλνο ηεο αγνξάο ζπλίζηαηαη ζηνλ θίλδπλν ηεο κεηαβιεηφηεηαο ησλ ηηκψλ ησλ πξψησλ πιψλ νη νπνίεο κε ηε ζεηξά ηνπο δηακνξθψλνπλ ζε ζεκαληηθφ βαζκφ ηελ ηειηθή ηηκή ησλ πξντφλησλ. Πνιηηηθή ηεο Δηαηξείαο είλαη λα παξνπζηάδεη ηα απνζέκαηα ζηε ρακειφηεξε ηηκή κεηαμχ ηεο ηηκήο θφζηνπο θηήζεο θαη θαζαξήο ξεπζηνπνηήζηκεο αμίαο. ε πεξηφδνπο δηαθχκαλζεο ησλ ηηκψλ ηα απνηειέζκαηα επεξεάδνληαη απφ ηελ ππνηίκεζε ηεο αμίαο ησλ απνζεκάησλ. ην έηνο 2015 δελ είρακε ζεκαληηθέο δηαθπκάλζεηο ζηηο ηηκέο ησλ πξψησλ πιψλ. Κίνδςνορ ηαμειακών ποών και κίνδςνορ μεηαβολών εύλογηρ αξίαρ λόγω μεηαβολήρ ηων επιηοκίων Η έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζε θίλδπλν αλαθνξηθά κε ηηο αιιαγέο ζηηο ηηκέο ησλ επηηνθίσλ ζπλδέεηαη θαηά θχξην ιφγν κε ηηο βξαρππξφζεζκεο νθεηιέο ηεο, ρσξίο απηή λα είλαη ζεκαληηθή δηφηη θαηά θχξην ιφγν δελ ρξεζηκνπνηνχληαη δαλεηαθά θεθάιαηα. Πιζηωηικόρ κίνδςνορ Πηζησηηθφο θίλδπλνο είλαη ν θίλδπλνο δεκίαο ηεο Δηαηξείαο ζε πεξίπησζε πνπ έλαο πειάηεο ή ηξίηνο ζε ζπλαιιαγή ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ δελ εθπιεξψζεη ηηο ζπκβαηηθέο ηνπ ππνρξεψζεηο θαη ζρεηίδεηαη θαηά θχξην ιφγν κε ηηο απαηηήζεηο απφ πειάηεο. Πηζησηηθφο θίλδπλνο ππάξρεη θαη ζηα δηαζέζηκα θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα. 2
Πελάηερ και λοιπέρ απαιηήζειρ Η έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζε πηζησηηθφ θίλδπλν επεξεάδεηαη θπξίσο απφ ηα ραξαθηεξηζηηθά θάζε πειάηε. Σα δεκνγξαθηθά ζηνηρεία ηεο πειαηεηαθήο βάζεο ηεο Δηαηξείαο, ζπκπεξηιακβαλνκέλνπ ηνπ θηλδχλνπ αζέηεζεο πιεξσκψλ πνπ ραξαθηεξίδεη ηε ζπγθεθξηκέλε αγνξά θαη ηε ρψξα ζηελ νπνία ιεηηνπξγνχλ νη πειάηεο, επεξεάδνπλ ιηγφηεξν ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν θαζψο δελ παξαηεξείηαη γεσγξαθηθή ζπγθέληξσζε πηζησηηθνχ θηλδχλνπ θαη επνκέλσο ν εκπνξηθφο θίλδπλνο είλαη θαηαλεκεκέλνο ζε κεγάιν αξηζκφ πειαηψλ. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη ζέζεη κηα πηζησηηθή πνιηηηθή βάζεη ηεο νπνίαο θάζε λένο πειάηεο εμεηάδεηαη ζε αηνκηθή βάζε γηα ηελ πηζηνιεπηηθή ηνπ ηθαλφηεηα πξηλ ηνπ πξνηαζνχλ νη ζπλήζεηο φξνη πιεξσκψλ. Πηζησηηθά φξηα νξίδνληαη γηα θάζε πειάηε, ηα νπνία επαλεμεηάδνληαη αλάινγα κε ηηο ηξέρνπζεο ζπλζήθεο θαη αλαπξνζαξκφδνληαη, αλ απαηηεζεί, νη φξνη πσιήζεσλ θαη εηζπξάμεσλ. Σα πηζησηηθά φξηα ησλ πειαηψλ θαηά θαλφλα θαζνξίδνληαη κε βάζε ηα αζθαιηζηηθά φξηα πνπ ιακβάλνληαη γηα απηνχο απφ ηηο αζθαιηζηηθέο εηαηξίεο θαη ελ ζπλερεία δηελεξγείηαη αζθάιηζε ησλ απαηηήζεσλ βάζεη ησλ νξίσλ απηψλ. Καηά ηελ παξαθνινχζεζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ ησλ πειαηψλ, νη πειάηεο νκαδνπνηνχληαη αλάινγα κε ηα πηζησηηθά ραξαθηεξηζηηθά ηνπο, ηα ραξαθηεξηζηηθά ελειηθίσζεο ησλ απαηηήζεσλ ηνπο θαη ηα ηπρφλ πξνεγνχκελα πξνβιήκαηα εηζπξαμηκφηεηαο πνπ έρνπλ επηδείμεη. Οη πειάηεο θαη νη ινηπέο απαηηήζεηο πεξηιακβάλνπλ θπξίσο πειάηεο ρνλδξηθήο ηεο Δηαηξείαο. Οη πειάηεο πνπ ραξαθηεξίδνληαη σο «πςεινχ ξίζθνπ» ηνπνζεηνχληαη ζε εηδηθή θαηάζηαζε πειαηψλ θαη κειινληηθέο πσιήζεηο πξέπεη λα πξνεηζπξάηηνληαη. Αλάινγα κε ην ηζηνξηθφ ηνπ πειάηε θαη ηελ ηδηφηεηα ηνπ, ε Δηαηξεία γηα ηελ εμαζθάιηζε ησλ απαηηήζεσλ ηεο δεηά, φπνπ απηφ είλαη δπλαηφ, εκπξάγκαηεο ή άιιεο εμαζθαιίζεηο (π.ρ. εγγπεηηθέο επηζηνιέο). Γεληθά έρνπκε απμήζεη ηηο πσιήζεηο κε θαηαβνιή κεηξεηψλ θαη κείσζε ηνπ παξερφκελνπ ρξφλνπ πίζησζεο. Η Δηαηξεία θαηαρσξεί πξφβιεςε απνκείσζεο πνπ αληηπξνζσπεχεη ηελ εθηίκεζε ηεο γηα δεκίεο ζε ζρέζε κε ηνπο πειάηεο θαη ηηο ινηπέο απαηηήζεηο. Η πξφβιεςε απηή απνηειείηαη θπξίσο απφ δεκίεο απνκείσζεο ζπγθεθξηκέλσλ απαηηήζεσλ πνπ εθηηκψληαη βάζεη ησλ δεδνκέλσλ ζπλζεθψλ φηη ζα πξαγκαηνπνηεζνχλ αιιά δελ έρνπλ αθφκα νξηζηηθνπνηεζεί. Η νλνκαζηηθή αμία κείνλ πξνβιέςεηο γηα επηζθάιεηεο ησλ εκπνξηθψλ απαηηήζεσλ εθηηκάηαη φηη πξνζεγγίδεη ηελ πξαγκαηηθή ηνπο αμία. Οη πξαγκαηηθέο αμίεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ γηα ζθνπνχο εκθάληζήο ηνπο ζηηο εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ππνινγίδνληαη κε βάζε ηε παξνχζα αμία ησλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ πνπ πξνθχπηνπλ απφ ζπγθεθξηκέλεο ζπκβάζεηο ρξεζηκνπνηψληαο ην ηξέρνλ επηηφθην ην νπνίν είλαη δηαζέζηκν γηα ηελ Δηαηξεία γηα ηε ρξήζε παξφκνησλ ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ. Εγγςήζειρ Η Δηαηξεία έρεη σο πνιηηηθή λα κελ παξέρεη εγγπήζεηο, παξά κφλν θαη θαη εμαίξεζε, ππέξ Γεκνζίσλ επηρεηξήζεσλ θαη Οξγαληζκψλ γηα ζπκκεηνρή ζε δηαγσληζκνχο, έλαληη θαιήο εθηέιεζεο ζπκβάζεσλ. Κίνδςνορ πεςζηόηηηαρ Ο θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο ζπλίζηαηαη ζηνλ θίλδπλν ε Δηαηξεία λα κε δχλαηαη λα εθπιεξψζεη ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ηεο ππνρξεψζεηο φηαλ απηέο ιήγνπλ. Η πξνζέγγηζε πνπ πηνζεηεί ε Δηαηξεία γηα ηε δηαρείξηζε ηεο ξεπζηφηεηαο είλαη λα δηαζθαιίδεη, κέζσ δηαθξάηεζεο ησλ απνιχησο αλαγθαίσλ ηακηαθψλ δηαζεζίκσλ θαη επαξθψλ πηζησηηθψλ νξίσλ απφ ηηο ζπλεξγαδφκελεο ηξάπεδεο, φηη ζα έρεη ξεπζηφηεηα γηα λα εθπιεξψλεη ηηο ππνρξεψζεηο ηνπ φηαλ απηέο ιήγνπλ, θάησ απφ ζπλήζεηο αιιά θαη δχζθνιεο ζπλζήθεο, ρσξίο λα πθίζηαηαη κε απνδεθηέο δεκίεο ή λα δηαθηλδπλεχεηαη ε θήκε ηεο Δηαηξείαο. Γηα ηελ απνθπγή ησλ θηλδχλσλ ξεπζηφηεηαο ε Δηαηξεία δηελεξγεί πξφβιεςε ηακεηαθψλ ξνψλ γηα πεξίνδν έηνπο θαηά ηε ζχληαμε ηνπ εηήζηνπ πξνυπνινγηζκνχ, θαη κεληαία πξφβιεςε έηζη ψζηε λα εμαζθαιίδεη φηη δηαζέηεη αξθεηά ηακεηαθά δηαζέζηκα γηα λα θαιχςεη ηηο ιεηηνπξγηθέο ηνπ αλάγθεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο θάιπςεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ ηνπ. Η πνιηηηθή απηή δε ιακβάλεη ππφςε ηεο ηε ζρεηηθή επίδξαζε απφ αθξαίεο ζπλζήθεο πνπ δε κπνξνχλ λα πξνβιεθζνχλ. 3
Διασείπιζη κεθαλαίος Η πνιηηηθή ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζπλίζηαηαη ζηε δηαηήξεζε κηαο ηζρπξήο βάζεο θεθαιαίνπ, ψζηε λα δηαηεξεί ηελ εκπηζηνζχλε ησλ επελδπηψλ, πηζησηψλ θαη ηεο αγνξάο ζηελ Δηαηξεία θαη λα επηηξέπεη ηε κειινληηθή αλάπηπμε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην παξαθνινπζεί ηελ απφδνζε ηνπ θεθαιαίνπ, ηελ νπνία νξίδεη ε Δηαηξεία σο ηα θαζαξά απνηειέζκαηα δηαηξεκέλα κε ην ζχλνιν ηεο θαζαξήο ζέζεο. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην πξνζπαζεί λα δηαηεξεί κηα ηζνξξνπία κεηαμχ πςειφηεξσλ απνδφζεσλ πνπ ζα ήηαλ εθηθηέο κε πςειφηεξα επίπεδα δαλεηζκνχ θαη ησλ πιενλεθηεκάησλ θαη ηεο αζθάιεηαο πνπ ζα παξείρε κηα ηζρπξή θαη πγηήο θεθαιαηαθή ζέζε. Γελ ππήξμαλ αιιαγέο ζηελ πξνζέγγηζε πνπ πηνζεηεί ε Δηαηξεία ζρεηηθά κε ηε δηαρείξηζε θεθαιαίνπ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ρξήζεο. Πποζδιοπιζμόρ ηων εςλόγων αξιών Η Δηαηξεία δελ ρξεζηκνπνηεί ρξεκαηννηθνλνκηθά πξντφληα πνπ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε νξγαλσκέλεο αγνξέο (φπσο ρξεκαηννηθνλνκηθά παξάγσγα δηαπξαγκαηεχζηκα, θαη ζπλαιιαγέο ρξενγξάθσλ θαη ρξενγξάθσλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε). Η εχινγε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ πνπ δε δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγέο ρξεκαηαγνξέο πξνζδηνξίδεηαη κε ηελ ρξήζε ηερληθψλ απνηίκεζεο θαη παξαδνρψλ πνπ ζηεξίδνληαη ζε δεδνκέλα ηεο αγνξάο θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Η νλνκαζηηθή αμία κείνλ πξνβιέςεηο γηα επηζθάιεηεο ησλ εκπνξηθψλ απαηηήζεσλ εθηηκάηαη φηη πξνζεγγίδεη ηελ πξαγκαηηθή ηνπο αμία. Δπίζεο ε νλνκαζηηθή αμία ησλ ππνρξεψζεσλ εθηηκάηαη φηη πξνζεγγίδεη ηελ εχινγε ηνπο αμία ιφγσ ηεο βξαρππξφζεζκεο θχζεο απηψλ ησλ ινγαξηαζκψλ. 4
ΑΠΟΛΟΓΗΜΟ ΔΡΓΑΗΩΝ 1. Κύθινο εξγαζηώλ Μηθηά απνηειέζκαηα (θέξδε) Ο θχθινο εξγαζηψλ ην 2015 αλήιζε ζε 20.275 ρηι. έλαληη 20.277 ρηι. ηνπ 2014 ήηνη ζεκεηψζεθε κείσζε -0,01%. Οη πσιεζείζεο πνζφηεηεο πξντφλησλ, ππνπξντφλησλ, εκπνξεπκάησλ θαη ινηπψλ απνζεκάησλ αλήιζαλ ζε 25.307 ηνλ. ην 2015 έλαληη 24.424 ηνλ. ηνπ 2014 ήηνη αχμεζε 3,6%. Οη πσιήζεηο θαη φγθν θαη αμία 2015 έλαληη 2014 αλαιχνληαη σο εμήο: ΠΩΛΖΔΗ 2015 2014 ΔΩΣΔΡΗΚΟΤ Πσιήζεηο ζε ηόλνπο Πσιήζεηο ζε αμία (ρηι. ) Πσιήζεηο ζε ηόλνπο Πσιήζεηο ζε αμία (ρηι. ) Πξντόληα- Δκπνξεύκαηα Τπνπξντόληα- Τπνιείκκαηα θιπ 16.114 14.416 14.491 14.289 1.368 283 1.274 308 ΔΞΩΣΔΡΗΚΟΤ Πξντόληα-εκπνξεύκαηα ππνιείκκαηα 7.825 5.576 8.659 6.354 ΤΝΟΛΟ 25.307 20.275 24.424 20.277 Σν κηθηφ θέξδνο ην 2015 αλήιζε ζε +1.344 ρηι. έλαληη +1.556 ρηι. ηνπ 2014 θαη σο πνζνζηφ επί ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ ηεο εηαηξίαο δηακνξθψζεθε ζην 2015 ζε +6,63% έλαληη +7,68% ηεο πξνεγνπκέλεο ρξήζεο 2014. 2. Άιια έζνδα εθκεηαιιεύζεσο Σα έζνδα απηά αλαιχνληαη σο εμήο: (ζε ρηι. ) 2015 2014 Απνζβέζεηο ιεθζέλησλ επηρνξεγήζεσλ παγίσλ 37 71 Παξνρή ππεξεζηώλ ζε ηξίηνπο 8 16 Έζνδα από επηδνηήζεηο ΟΑΔΓ 0 0 Λνηπά έζνδα παξεπνκέλσλ αζρνιηώλ 38 35 ύλνιν 83 122 3. Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο Έμνδα ιεηηνπξγίαο δηάζεζεο-έμνδα ιεηηνπξγίαο παξαγσγήο κε θνζηνινγεζέληα. (ζε ρηι. ) 2015 2014 ΜΔΣΑΒΟΛΖ Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο 783 715 +9,51% Έμνδα ιεηηνπξγίαο δηάζεζεο 1.483 1.581-6,20% Έμνδα κε θνζηνινγεζέληα 128 212-40,00% ύλνιν 2.394 2.508-4,84% 5
4. Υξεκαηννηθνλνκηθά απνηειέζκαηα Οη ρξεσζηηθνί ηφθνη θαη ζπλαθή έμνδα αλήιζαλ ην 2014 ζε 5,8 ρηι. έλαληη 9,4 ρηι. ηνπ 2014 θαη νη πηζησηηθνί ηφθνη θαη ζπλαθή έζνδα αλήιζαλ ζε 544 ην 2014 έλαληη 610 ηνπ 2014. 5. Παξαγσγή Η ζπλνιηθή παξαγσγή ηειηθψλ πξντφλησλ ην 2015 παξνπζίαζε αχμεζε ζε 20.377 ηφλνπο έλαληη 19.006 ηφλνπο ηνπ 2014. ΑΝΑΛΤΖ ΚΑΘΑΡΟΤ ΑΠΟΣΔΛΔΜΑΣΟ Οη ιεηηνπξγηθέο δεκηέο ηεο ρξήζεο πξν θφξσλ αλέξρνληαη ζε 977 ρηι. θαη κεηά απφ θφξνπο ζε 1.002 ρηι.. Σν ζχλνιν ησλ θφξσλ πνπ επηβάξπλαλ ηελ ρξήζε αλαιχνληαη σο εμήο: Πνζά ζε ρηι. 31/12/2015 Αλαβαιιόκελνο θόξνο -25 ύλνιν -25 Η εμέιημε ησλ ινηπψλ κεγεζψλ ηνπ Ιζνινγηζκνχ έρεη σο εμήο: 1. Γείθηεο GEARING Ο δείθηεο gearing (ζχλνιν ππνρξεψζεσλ πξνο ίδηα θεθάιαηα) δηακνξθψζεθε ζε 1,66 ην 2015 έλαληη 1,32 ηνπ 2014. 2. Γείθηεο γεληθήο ξεπζηόηεηαο Ο δείθηεο γεληθήο ξεπζηφηεηαο (θπθινθνξνχλ ελεξγεηηθφ πξνο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο) δηακνξθψζεθε ζε 1,06 ην 2015 έλαληη 1,18 ηνπ 2014. 3. Γείθηεο θαιύςεσο παγίσλ Ο δείθηεο θαιχςεσο παγίσλ (ίδηα θεθάιαηα πξνο πάγην ελεξγεηηθφ) δηακνξθψζεθε ζε 0,85ην 2015 έλαληη 0,97 ηνπ 2014. 4. Απνδνηηθόηεηα ηδίσλ θεθαιαίσλ Η απνδνηηθφηεηα ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ (θαζαξά θέξδε/(δεκίεο) πξν θφξσλ πξνο ίδηα θεθάιαηα) δηακνξθψζεθε ζην 15,6 % έλαληη 11,8 % ηνπ 2014. 5. Δπελδύζεηο Οη πξαγκαηνπνηεζείζεο επελδχζεηο ηεο ρξήζεο αλήιζαλ ζην χςνο ησλ 501 ρηι. θαη αθνξνχλ: Μεηεγθαηάζηαζε ηκήκαηνο πξκαηνπξγείνπ θαη Ηιεθηξνδίνπ ζηε ΙΓΔΝΟΡ ΒΥ 208,2 ρηι. Μεηεγθαηάζηαζε Γαιβαληζηεξίνπ ζηε ΙΓΔΝΟΡ ΒΥ 251,7 ρηι. Παξαγσγή ζχξκαηνο FLAT WIRE ζην πξκαηνπξγείν 33,5 ρηι. Γηάθνξεο κηθξνβειηηψζεηο ζην Γαιβαληζηήξην 7,3 ρηι. 6
Λνηπά ηνηρεία Γήπεδα Οικόπεδα 1. ηελ θηεκαηηθή πεξηθέξεηα Παληειεήκσλ Νέαο άληαο ηνπ Γήκνπ Γαιιηθνχ ππάξρεη νηθφπεδν ζπλνιηθήο έθηαζεο 64 ζηξεκκάησλ αμίαο 421 ρηι. επί ηεο παιαηάο εζληθήο νδνχ Θεζ/λίθεο Κηιθίο. ην πην πάλσ νηθφπεδν έρνπλ αλεγεξζεί βηνκεραλνζηάζηα κεηά ησλ δηθηχσλ, απνζήθεο θαη γξαθεία ζπλνιηθνχ εκβαδνχ 21.900 m2 πεξίπνπ θαη αμίαο θηήζεο 7.700 ρηι.. 2.ηελ θηεκαηηθή πεξηθέξεηα Μεγάξσλ ηνπ Γήκνπ Μεγάξσλ ππάξρνπλ: 2 αγξνηεκάρηα ζπλνιηθήο έθηαζεο 3,8 ζηξεκκάησλ αμίαο 6,3 ρηι. (ζηελ ζέζε «ΑΡΣΙΚΙΔ» 2,8 ζηξέκκαηα θαη ζηελ ζέζε «ΠΔΣΡΟΤΝΙ» 1,0 ζηξέκκα). Δπί ησλ αθηλήησλ απηψλ δελ ππάξρνπλ ππνζήθεο θαη πξνζεκεηψζεηο. Καηά ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο ηεο έθζεζεο καο ε δνκή ηεο Δηαηξείαο ήηαλ: Έδξα : Λ. Μεζνγείωλ 2-4 Αζήλα Υπνθαηάζηεκα : Δξγνζηάζην Παληειεήκωλ Κηιθίο Υπνθαηάζηεκα : Δκπνξηθό Απνζήθεο Πεηξαηώο 252 Ταύξνο Αζήλα Υπνθαηάζηεκα : Δξγνζηάζην 12 ν ρικ Π.Δ.Ο Θεζζαινλίθεο-Βέξνηαο Γξαθείν: Αξ.Μ.Α.Δ. : Γξαθείν Ακαξνπζίνπ Φαιαλδξίνπ 33 Μαξνύζη - Αζήλα : 1308/01/Β/86/1308 Υπ. Δκπνξίνπ Αξ. Γ.Δ.ΜΗ : 267301000 Α.Φ.Μ. : 094025393 Γ.Ο.Υ. ΦΑΔ ΑΘΗΝΩΝ 7
ΤΝΑΛΛΑΓΔ ΜΔ ΤΝΓΔΓΔΜΔΝΑ ΜΔΡΖ Πνζά ζε 31/12/2015 31/12/2014 Πσιήζεηο αγαζώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ 3.337.475 3.314.299 Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ* 4.409.791 2.796.023 7.747.266 6.110.321 Πσιήζεηο ππεξεζηώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ 6.564 16.119 Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ 1.300 0 7.864 16.119 Πσιήζεηο παγίσλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ 38.330 0 Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ 0 0 38.330 0 Αγνξέο αγαζώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ 10.646.102 11.481.542 Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ 318.751 45.281 10.964.853 11.526.822 Αγνξέο ππεξεζηώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ 268.352 70.201 Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ 696.705 734.288 965.057 804.489 Αγνξέο παγίσλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ 84.278 22.674 Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ 33.467 15.033 117.745 37.707 Παξνρέο πξνο ηε Γηνίθεζε Ακνηβέο Ωθειήκαηα γηα κέιε Γ θαη ηειέρε 59.173 94.187 59.173 94.187 Τπόινηπα ηέινπο πεξηόδνπ πνπ πξνέξρνληαη από πσιήζεηο-αγνξέο αγαζώλ, ππεξεζηώλ, παγίσλ θιπ Απαηηήζεηο από ζπλδεδεκέλα κέξε: Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ 128.190 94.712 Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ 2.613.141 2.293.603 2.741.332 2.388.315 Τπνρξεώζεηο πξνο ζπλδεδεκέλα κέξε: Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ 7.610.195 6.961.820 Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ 212.272 129.704 * Δθηφο Οκίινπ ηδελφξ. 7.822.467 7.091.524 8
ΑΝΑΛΤΖ ΗΟΛΟΓΗΜΟΤ ΥΡΖΔΩ 2015 Ενεπγηηικό 1. Δλζώκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο Οη κεηαβνιέο ζηα πάγηα ηεο εηαηξίαο απεηθνλίδνληαη ζηνλ πίλαθα πνπ επηζπλάπηεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 2. Απνζέκαηα Η ζπλνιηθή αμία ησλ απνζεκάησλ αλέξρεηαη ζπλνιηθά ζην πνζφ ησλ 3.289 ρηι. φπσο αλαιχνληαη ζηνλ ηζνινγηζκφ. 3. Απαηηήζεηο α) Πειάηεο Σν ππφινηπν ησλ πειαηψλ ηελ 31/12/2015 αλέξρεηαη ζην πνζφ ησλ 3.572 ρηι. β) Δπηηαγέο εηζπξαθηέεο ην ραξηνθπιάθην ηελ 31/12/2015 ππήξραλ επηηαγέο αμίαο 76 ρηι. 4. Γηαζέζηκα ηεο 31/12/2015 1. Σακείν (κεηξεηά) 60 ρηι. 2. Καηαζέζεηο φςεσο ζε ηξάπεδεο 656 ρηι. ΤΝΟΛΟ 716 ρηι. Η Δηαηξεία δελ θαηέρεη δηαζέζηκα ζε ζπλάιιαγκα. Παθηηικό 1. Μεηνρηθό θεθάιαην Σν κεηνρηθφ θεθάιαην αλέξρεηαη ζην πνζφ ησλ 6.715.955,40 θαη δηαηξείηαη ζε 658.427 θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηνρέο, νλνκαζηηθήο αμίαο 10,20 ε θάζε κία. Γηαθνξά απφ ηελ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηηνλ 1.468.242,99. 2. Απνζεκαηηθά θεθάιαηα α. Σαθηηθφ απνζεκαηηθφ 151 ρηι. β. Αθνξνιφγεηα απνζεκαηηθά εηδηθψλ δηαηάμεσλ λφκσλ 3.931 ρηι. γ. Λνηπά απνζεκαηηθά 75 ρηι. ΤΝΟΛΟ 4.157 ρηι. 3. Μαθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Αθνξνχλ αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο πνζνχ 1.204 ρηι., πξνβιέςεηο απνδεκηψζεσλ πξνζσπηθνχ πνζνχ 289 ρηι., θαη επηρνξεγήζεηο επελδχζεσλ πνζνχ 33 ρηι. θαη πξφβιεςε θφξνπ εηζνδήκαηνο αλέιεγθησλ ρξήζεσλ 85ρηι.. 9
4. Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Αθνξνχλ ζε ππνρξεψζεηο απφ ηε ζπλαιιαθηηθή δξαζηεξηφηεηα ηεο εηαηξίαο. (ρηι. ) Πξνκεζεπηέο 8.374 Σξάπεδεο ινγαξηαζκνί βξαρππξφζεζκσλ ππνρξεψζεσλ 0 Τπνρξεψζεηο απφ θφξνπο ηέιε 43 Αζθαιηζηηθνί νξγαληζκνί 121 Μαθξνπξφζεζκεο ππνρξεψζεηο πιεξσηέεο ζηελ επφκελε ρξήζε 0 Πξνθαηαβνιέο πειαηψλ 11 Πηζησηέο δηάθνξνη 65 Μεηαβαηηθνί ινγαξηαζκνί 140 ΤΝΟΛΟ 8.754 10
ΠΡΟΒΛΔΠΟΜΔΝΖ ΔΞΔΛΗΞΖ ΓΗΑ ΣΟ 2016 Όζνλ αθνξά ην 2016 πξνβιέπεηαη φηη ζα απνηειέζεη αθφκε κία δχζθνιε ρξνληά ρσξίο λα αλακέλεηαη ζεκαληηθή αλάθακςε ζηνλ ηνκέα ηεο νηθνδνκηθήο θαη ελ γέλεη θαηαζθεπαζηηθήο δξαζηεξηφηεηαο ζηελ εζσηεξηθή αγνξά. Η έλαξμε ησλ έξγσλ ησλ κεγάισλ νδηθψλ αμφλσλ σο αθεηεξία ηεο πνιπαλακελφκελεο αλάθακςεο, πνιχ κηθξή επίδξαζε (έκκεζε) ζα έρεη ζηελ αχμεζε ησλ πσιήζεσλ ησλ πξντφλησλ ηεο εηαηξίαο καο. ηηο παξνχζεο ζπλζήθεο νηθνλνκηθήο θξίζεο ζηελ Διιάδα, ε νπνία πξνβιέπεηαη λα δηαηεξεζεί ζε φιε ηελ δηάξθεηα ηνπ έηνπο κε πηζαλή έλαξμε κηαο κηθξήο αλάθακςεο ζην 2 ν εμάκελν ηνπ 2016 θαη εθφζνλ επηιπζνχλ ηα γεληθφηεξα πξνβιήκαηα δεκνζηνλνκηθήο θαη νηθνλνκηθήο πνιηηηθήο θαη θπξίσο ηα πξνβιήκαηα ξεπζηφηεηαο ηεο αγνξάο, πηζηεχνπκε φηη ε εηαηξία καο πξνζαξκνδφκελε ζηηο λέεο ζπλζήθεο ζα αληαπεμέιζεη κε επηηπρία ησλ δπζθνιηψλ, βαζηδφκελε ζηελ θαιή νξγαλσηηθή ηεο δνκή, ζηελ εληεηλφκελε πξνζπάζεηα κείσζεο ησλ ιεηηνπξγηθψλ ηεο δαπαλψλ θαη ζηελ απνηειεζκαηηθή δηαρείξηζε ηνπ θεθαιαίνπ θίλεζεο. Κχξηα ζηξαηεγηθή επηδίσμε θαη πξνζπάζεηα ζα είλαη ε αχμεζε ησλ εμαγσγψλ καο κέζσ αλαδήηεζεο λέσλ αγνξψλ αιιά θαη αχμεζεο ησλ κεξηδίσλ ζηηο ήδε ππάξρνπζεο αγνξέο καο ζε ζπλδπαζκφ κε ηηο πεξαηηέξσ πξνζπάζεηεο κείσζεο ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θφζηνπο. ηα πιαίζηα ηεο πξνζπάζεηαο κείσζεο ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θφζηνπο, έρεη ήδε νινθιεξσζεί ε απνθαζηζζείζα κεηεγθαηάζηαζε ησλ ηκεκάησλ παξαγσγήο θαη ησλ δηνηθεηηθψλ ππεξεζηψλ ηνπ εξγνζηαζίνπ Κηιθίο εληφο ησλ ππαξρνπζψλ εγθαηαζηάζεσλ ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο ΙΓΔΝΟΡ, γεγνλφο πνπ ήδε έρεη επηθέξεη κείσζε θφζηνπο ιφγσ επίηεπμεο νηθνλνκηψλ θιίκαθαο ζπλεξγεηψλ. Οη εμειίμεηο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2016 θαη νη ζπδεηήζεηο ζε εζληθφ θαη δηεζλέο επίπεδν ζρεηηθά κε ηελ επαλεμέηαζε ησλ φξσλ ηνπ πξνγξάκκαηνο ρξεκαηνδφηεζεο ηεο Διιάδαο, θαζηζηνχλ ην καθξννηθνλνκηθφ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ ζηε ρψξα επκεηάβιεην. Η επηζηξνθή ζηελ νηθνλνκηθή ζηαζεξφηεηα εμαξηάηαη ζε κεγάιν βαζκφ απφ ηηο ελέξγεηεο θαη ηηο απνθάζεηο ζεζκηθψλ νξγάλσλ ζηε ρψξα θαη ζην εμσηεξηθφ. Λακβάλνληαο ππφςε ηε θχζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ θαη ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηεο Δηαηξείαο, ηπρφλ αξλεηηθέο εμειίμεηο δελ αλακέλεηαη λα επεξεάζνπλ ζεκαληηθά ηελ νκαιή ιεηηνπξγία ηεο. Παξ φια απηά ε Γηνίθεζε εθηηκά δηαξθψο ηελ θαηάζηαζε θαη ηηο πηζαλέο επηπηψζεηο ηεο, πξνθεηκέλνπ λα δηαζθαιίζεη φηη ιακβάλνληαη έγθαηξα φια ηα αλαγθαία θαη δπλαηά κέηξα θαη ελέξγεηεο γηα ηελ ειαρηζηνπνίεζε ηπρφλ επηπηψζεσλ ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο. Δπηπιένλ, ε αζθάιεηα ζηνπο ρψξνπο εξγαζίαο, ε πξνζηαζία ηνπ πεξηβάιινληνο, ε αξκνληθή ζπκβίσζε κε ηελ ηνπηθή θνηλσλία θαη ε δηαξθήο εθπαίδεπζε ηνπ πξνζσπηθνχ ζπλερίδνπλ λα απνηεινχλ αδηαπξαγκάηεπηνπο ζηφρνπο, άξξεθηα ζπλδεδεκέλνπο κε ηε ιεηηνπξγία ηεο Δηαηξείαο. Κχξηνη Μέηνρνη, έρνπκε ηελ ηηκή λα ζαο παξαθαιέζνπκε, φπσο εγθξίλεηε ηηο ππνβαιιφκελεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ρξήζεο 2015. Δπίζεο παξαθαινχκε φπσο απνθαζίζεηε θαη επί ησλ ινηπψλ ζεκάησλ ηεο Ηκεξήζηαο δηάηαμεο ηεο παξνχζαο Γεληθήο πλέιεπζεο. ΣΟ ΓΙΟΙΚΗΣΙΚΟ ΤΜΒΟΤΛΙΟ Αθξηβέο απφζπαζκα απφ ην βηβιίν πξαθηηθψλ ζπλεδξηάζεσλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Αζήλα, 31 Μαξηίνπ 2016 Ο ΠΡΟΔΓΡΟ ΣΟΤ ΓΙΟΙΚΗΣΙΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΙΟΤ ΜΗΛΙΩΚΑ ΑΘΑΝΑΙΟ Η έθζεζε απηή ε νπνία απνηειείηαη από 11 ζειίδεο, είλαη εθείλε πνπ αλαθέξεηαη ζηελ Έθζεζε Διέγρνπ πνπ ρνξήγεζα, κε εκεξνκελία 08 Ινπλίνπ 2016. Αζήλα, 08 Ινπλίνπ 2016 Μηραιάηνο Κσλζηαληίλνο Οξθσηόο Διεγθηήο Λνγηζηήο Αξ. Μ. ΟΔΛ 17701 ΠξάηογνπσηεξρανποΚνύπεξο Λεσθόξνο Κεθηζίαο 268, 152 32 Υαιάλδξη Αξ. Μ. ΟΔΛ 113 11
Δηήζηεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Σεο Υξήζεο από 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2015 έσο 31 ε Γεθεκβξίνπ 2015 ύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο («ΓΠΥΑ»)
Καηάζηαζε Oηθνλνκηθήο Θέζεο... 2 Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ... 3 Καηάζηαζε πλνιηθνχ Δηζνδήκαηνο... 3 Καηάζηαζε Μεηαβνιψλ Καζαξήο Θέζεο... 4 Καηάζηαζε Σακεηαθψλ Ρνψλ... 5 εκεηψζεηο επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ... 6 1. Γεληθέο Πιεξνθνξίεο... 6 2. χλνςε βαζηθψλ ινγηζηηθψλ αξρψλ... 6 3. Γηαρείξηζε Υξεκαηννηθνλνκηθνχ Κηλδχλνπ... 14 4. Λνγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο Γηνίθεζεο... 16 5. Αλάιπζε Πσιήζεσλ... 17 6. Δλζψκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία... 18 7. Φφξνο Δηζνδήκαηνο... 19 8. Αλαβαιιφκελνο θφξνο εηζνδήκαηνο... 19 9. Γεζκεχζεηο... 20 10. Δλδερφκελεο ππνρξεψζεηο / απαηηήζεηο... 20 11. Δκπνξηθέο & Λνηπέο Απαηηήζεηο... 21 12. Απνζέκαηα... 22 13. Σακεηαθά Γηαζέζηκα... 23 14. Μεηνρηθφ Κεθάιαην... 23 15. Λνηπά Απνζεκαηηθά... 23 16. Δπηρνξεγήζεηο... 23 17. Τπνρξεψζεηο παξνρψλ πξνζσπηθνχ ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία... 24 18. Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο... 25 19. Έμνδα αλά θαηεγνξία... 26 20. Παξνρέο ζην Πξνζσπηθφ... 26 21. Υξεκαηννηθνλνκηθφ θφζηνο... 27 22. Λνηπά Έζνδα Έμνδα Δθκεηάιιεπζεο... 27 23. Σακεηαθέο ξνέο απφ ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο... 28 24. πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε... 29 25. Πξνβιέςεηο... 30 26. Αξηζκφο Απαζρνινχκελνπ Πξνζσπηθνχ... 30 27. Αλέιεγθηεο Φνξνινγηθά Υξήζεηο... 30 28. Γεγνλφηα κεηά ηελ εκεξνκελία Ιζνινγηζκνχ... 30 29. Έθζεζε Έιεγρνπ Αλεμάξηεηνπ Οξθσηνχ Διεγθηή Λνγηζηή... 31 1
Καηάζηαζε Oηθνλνκηθήο Θέζεο Πνζά ζε 31/12/2015 31/12/2014 ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ εκ. Με θπθινθνξνύλ ελεξγεηηθό Δλζψκαηα Πάγηα 6 7.240.280 7.324.355 Άπια Πάγηα 15.064 0 Λνηπέο απαηηήζεηο 11 63.507 63.717 ύλνιν 7.318.852 7.388.073 Κπθινθνξνύλ ελεξγεηηθό Απνζέκαηα 12 3.289.143 4.072.062 Δκπνξηθέο θαη Λνηπέο απαηηήζεηο 11 5.285.873 4.850.558 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα 13 715.849 468.808 ύλνιν 9.290.864 9.391.429 ύλνιν ελεξγεηηθνύ 16.609.716 16.779.501 ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Ίδηα θεθάιαηα απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο Μεηνρηθφ θεθάιαην 14 6.715.955 6.715.955 Απνζεκαηηθφ ππέξ ην άξηην 14 1.468.243 1.468.243 Λνηπά απνζεκαηηθά 15 4.157.872 4.157.872 Κέξδε / (δεκηέο) εηο λένλ -6.097.230-5.118.649 ύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ 6.244.840 7.223.422 ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Μαθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο 8 1.203.739 1.168.472 Τπνρξεψζεηο παξνρψλ πξνζσπηθνχ ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία 17 289.343 304.978 Δπηρνξεγήζεηο 16 32.688 69.296 Πξνβιέςεηο 25 85.000 85.000 ύλνιν 1.610.770 1.627.746 Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο 18 8.754.105 7.928.333 ύλνιν 8.754.105 7.928.333 ύλνιν ππνρξεώζεσλ 10.364.875 9.556.080 ύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ππνρξεώζεσλ 16.609.716 16.779.501 Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6 έσο 32 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεηο. 2
Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ εκ. 12κήλεο έσο 12κήλεο έσο Πνζά ζε 31/12/2015 31/12/2014 Πσιήζεηο 5 20.274.857 20.277.102 Κφζηνο Πσιεζέλησλ 19-18.931.271-18.720.672 Μεηθηό Κέξδνο 1.343.586 1.566.430 Έμνδα δηάζεζεο 19-1.483.096-1.580.750 Έμνδα δηνίθεζεο 19-783.172-715.110 Έμνδα ιεηηνπξγίαο παξαγσγήο κε θνζηνινγεζέληα 19-108.447-106.256 Λνηπά έζνδα εθκεηάιιεπζεο 22 83.183 121.677 Λνηπά έμνδα εθκεηάιιεπζεο 22-24.062-121.546 Απνηειέζκαηα εθκεηάιιεπζεο -972.009-845.555 Υξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα 21 544 610 Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα 21-5.802-9.408 Κέξδε πξν θόξσλ -977.268-854.354 Φφξνο εηζνδήκαηνο 7-25.421 71.929 Καζαξά θέξδε ρξήζεο από ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο -1.002.688-782.425 Κέξδε-(Εεκηά) ρξήζεσο κεηά θόξσλ -1.002.688-782.425 Κέξδε αλά κεηνρή -1,486-1,269 Καηάζηαζε πλνιηθνύ Δηζνδήκαηνο Πνζά ζε 31/12/2015 31/12/2014 Κέξδε (δεκηέο) κεηά από θόξνπο -1.002.688-782.425 Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα κεηά από θόξνπο ηνηρεία πνπ δελ ζα ηαμηλνκεζνύλ ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ Αλαγλσξηζκέλα αλαινγηζηηθά θέξδε-δεκηέο 33.954-71.973 Φφξνο πνπ αλαινγεί -9.847 18.713 πλνιηθό εηζόδεκα κεηά από θόξνπο 24.107-53.260 πγθεληξσηηθό ζπλνιηθό εηζόδεκα κεηά από θόξνπο -978.581-835.685 Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6 έσο 32 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 3
Καηάζηαζε Μεηαβνιώλ Καζαξήο Θέζεο Πνζά ζε Μεηνρηθό θεθάιαην & Απνζεκαηηθό Τπέξ ην Άξηην Λνηπά απνζεκαηηθά Απνηειέζκα ηα εηο λένλ ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Τπόινηπν ζηηο 1 Ηαλνπαξίνπ 2014 8.184.198 4.157.872-4.282.963 8.059.107 Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο 0 0-53.260-53.260 Καζαξα θέξδε (δεκίεο) ρξήζεο 0 0-782.425-782.425 Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2014 8.184.198 4.157.872-5.118.648 7.223.422 Τπόινηπν ζηηο 1 Ηαλνπαξίνπ 2015 8.184.198 4.157.872-5.118.648 7.223.422 Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο 0 0 24.107 24.107 Καζαξα θέξδε (δεκίεο) ρξήζεο 0 0-1.002.688-1.002.688 Τπόινηπν ζηηο 8.184.198 4.157.872-6.097.229 6.244.841 Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6 έσο 32 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 4
Καηάζηαζε Σακεηαθώλ Ρνώλ 1/1 έσο 1/1 έσο Πνζά ζε εκ. 31/12/2015 31/12/2014 Σακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο 23 876.061 394.317 Καηαβιεζέληεο ηφθνη 21-5.802-9.408 Καζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο 870.259 384.909 Σακεηαθέο ξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Αγνξέο ελζψκαησλ/άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ -666.239-371.606 Πσιήζεηο ελζψκαησλ παγίσλ 42.476 0 Σφθνη πνπ εηζπξάρζεθαλ 21 544 610 Καζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο -623.219-370.996 Καζαξή αύμεζε / (κείσζε) ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα 247.040 13.913 Σακεηαθά δηαζέζηκα ζηελ αξρή ηεο ρξήζεο 13 468.808 454.896 Σακεηαθά δηαζέζηκα ζην ηέινο ηεο ρξήζεο 715.849 468.808 Αζήλα, 31 Μαξηίνπ 2016 Ο ΠΡΟΔΓΡΟ ΣΟΤ ΓΙΟΙΚΗΣΙΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΙΟΤ Ο ΔΝΣΔΣΑΛΜΔΝΟ ΤΜΒΟΤΛΟ & ΓΔΝΙΚΟ ΓΙΔΤΘΤΝΣΗ Ο ΠΡΟΙΣΑΜΔΝΟ ΛΟΓΙΣΗΡΙΟΤ Αζαλάζηνο Μειηψθαο Αληψληνο Νηθνιαΐδεο Υαηδεδεκεηξίνπ Δπζηάζηνο Α.Γ.Σ Ι 410620 Α.Γ.Σ. Ρ 199053 Α.Γ.Σ. ΑΔ 692812 Αξ. Άδεηαο 101692 Α Σάμεο Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6 έσο 32 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 5
εκεηώζεηο επί ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ 1. Γεληθέο Πιεξνθνξίεο Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο απηέο πεξηιακβάλνπλ ηηο εηήζηεο εηαηξηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ΔΡΛΙΚΟΝ ΒΙΟΜΗΥΑΝΙΑ ΔΠΔΞΔΡΓΑΙΑ ΤΡΜΑΣΩΝ Αλψλπκε Βηνκεραληθή Δηαηξεία (ε «Δηαηξεία»). Οη θπξηφηεξεο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο είλαη ε βηνκεραληθή επεμεξγαζία θαη εκπνξία πξντφλησλ ζπξκαηνπνίεζεο (ζπξκάησλ, πιεγκάησλ πεξίθξαμεο θαη πξντφλησλ ζπγθφιιεζεο). Η Δηαηξεία δξαζηεξηνπνηείηαη ζηελ Διιάδα θαη είλαη ζπγαηξηθή ηεο ΙΓΔΝΟΡ ΒΙΟΜΗΥΑΝΙΚΗ ΥΑΛΤΒΑ ΑΔ. Η ΙΓΔΝΟΡ ΒΙΟΜΗΥΑΝΙΚΗ ΥΑΛΤΒΑ ΑΔ αλήθεη ζηνλ Όκηιν ΒΙΟΥΑΛΚΟ. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξίαο πεξηιακβάλνληαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο "VIOHALCO SA/NV. Η Δηαηξεία εδξεχεη ζηελ Διιάδα, Ννκφ Αηηηθήο, ζην Γήκν Αζήλαο, ζηελ νδφ Μεζνγείσλ 2-4. Η ειεθηξνληθή δηεχζπλζε ηεο Δηαηξείαο είλαη www.erlikon.gr. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ εγθξηζεί πξνο δεκνζίεπζε απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο ηελ 31/3/2016 θαη ππφθεηληαη έγθξηζεο απφ ηε Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε ηεο εηαηξίαο ε νπνία ζα ζπλεδξηάζεη ηελ 30/6/2016. Οη Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο είλαη δηαζέζηκεο ζηελ έδξα θαη ζηελ ηζηνζειίδα ηεο Δηαηξείαο. 2. ύλνςε βαζηθώλ ινγηζηηθώλ αξρώλ Οη βαζηθέο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ εθαξκφζηεθαλ γηα ηε ζχληαμε ησλ ελ ιφγσ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ πεξηγξάθνληαη παξαθάησ. Οη πνιηηηθέο απηέο έρνπλ εθαξκνζηεί κε ζπλέπεηα ζε φιεο ηηο ρξήζεηο πνπ παξνπζηάδνληαη. 2.1 Πιαίζην θαηάξηηζεο ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαξηηζηεί απφ ηε δηνίθεζε µε βάζε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ), πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (ΓΛΠ), ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (ΓΛΠ) θαη εξκελεηψλ πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηελ Δπηηξνπή Γηεξκελεηψλ ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ ζπληαρζεί κε βάζε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο. Η ζχληαμε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα µε ηα ΓΠΥΑ απαηηεί ηε ρξήζε νξηζκέλσλ ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ θαη ηελ άζθεζε θξίζεο απφ ηε Γηνίθεζε ζηε δηαδηθαζία εθαξκνγήο ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ. Δπίζεο απαηηείηαη ε ρξήζε ππνινγηζκψλ θαη ππνζέζεσλ πνπ επεξεάδνπλ ηα αλαθεξζέληα πνζά ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, ηε γλσζηνπνίεζε ελδερφκελσλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαηά ηελ εκεξνκελία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ηα αλαθεξζέληα πνζά εηζνδεκάησλ θαη εμφδσλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ππφ αλαθνξά ρξήζεο. Παξά ην γεγνλφο φηη απηνί νη ππνινγηζκνί βαζίδνληαη ζηελ θαιχηεξε δπλαηή γλψζε ηεο Γηνίθεζεο ζε ζρέζε µε ηηο ηξέρνπζεο ζπλζήθεο θαη ελέξγεηεο, ηα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα κπνξεί ηειηθά λα δηαθέξνπλ απφ απηνχο ηνπο ππνινγηζκνχο (βιέπε ζεκ.4). H Δηαηξεία εθπιεξψλεη ηηο θαζεκεξηλέο ηεο αλάγθεο γηα θεθάιαην θίλεζεο κέζσ ησλ δεκηνπξγνχκελσλ ρξεκαηνξνψλ θαη ησλ ζρεηηθψλ πφξσλ πνπ έρεη ζηε δηάζεζή ηεο. Οη ηξέρνπζεο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο ζπλερίδνπλ λα δεκηνπξγνχλ πεξηνξηζκνχο ζην επίπεδν δήηεζεο γηα ηα πξντφληα ηεο Δηαηξείαο, θαζψο θαη ζηε ξεπζηφηεηά ηεο γηα ην πξνβιεπηφ κέιινλ. Οη πξνβιέςεηο ηεο Δηαηξείαο ιακβάλνληαο ππφςε ηηο πηζαλέο κεηαβνιέο ζηελ εκπνξηθή ηεο απφδνζε, δεκηνπξγνχλ ηελ εχινγε πξνζδνθία ζηε Γηνίθεζε φηη ε Δηαηξεία δηαζέηεη επαξθείο πφξνπο γηα λα ζπλερίζεη απξφζθνπηα ηελ επηρεηξεκαηηθή ηεο δξαζηεξηφηεηα ζην εγγχο κέιινλ. Ωο εθ ηνχηνπ ε Δηαηξεία ζπλερίδεη λα πηνζεηεί ηελ «αξρή ηεο επηρεηξεκαηηθήο ζπλέρεηαο ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο» θαηά ηε ζχληαμε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε ηελ. 2.1.1. Μαθξννηθνλνκηθό πεξηβάιινλ Σν καθξννηθνλνκηθφ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ ζηελ Διιάδα παξακέλεη επκεηάβιεην θαη σο εθ ηνχηνπ ην ηειεπηαίν δηάζηεκα ν ρξεκαηννηθνλνκηθφο θίλδπλνο είλαη απμεκέλνο. ηηο 28 Ινπλίνπ 2015, νη ειιεληθέο ηξάπεδεο 6
ηέζεθαλ ζε αξγία θαη ηαπηφρξνλα επηβιήζεθαλ έιεγρνη ζηελ θίλεζε θεθαιαίσλ. Σν επκεηάβιεην θαη αβέβαην καθξννηθνλνκηθφ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ ζηελ Διιάδα δελ αλακέλεηαη λα επεξεάζεη ζεκαληηθά ηε ιεηηνπξγία, ηε δξαζηεξηφηεηα θαη ηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηεο Δηαηξείαο. Παξά ην γεγνλφο απηφ, ε Γηνίθεζε εθηηκά δηαξθψο ηελ θαηάζηαζε θαη ηηο πηζαλέο κειινληηθέο επηπηψζεηο ηεο, πξνθεηκέλνπ λα δηαζθαιίζεη φηη αλαιακβάλνληαη φιεο νη απαξαίηεηεο ελέξγεηεο θαη πξσηνβνπιίεο γηα ηελ ειαρηζηνπνίεζε ηπρφλ επηπηψζεσλ ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο. Η Γηνίθεζε δελ είλαη ζε ζέζε λα πξνβιέςεη κε αθξίβεηα ηηο πηζαλέο εμειίμεηο ζηελ ειιεληθή νηθνλνκία, σζηφζν κε βάζε ηελ αμηνιφγεζή ηεο, ε Γηνίθεζε έρεη θαηαιήμεη ζην ζπκπέξαζκα φηη δελ απαηηνχληαη πξφζζεηεο πξνβιέςεηο απνκείσζεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαη κε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηεο Δηαηξείαο ηελ. 2.2 Νέα πξόηππα, εξκελείεο θαη ηξνπνπνίεζε πθηζηάκελσλ Γηεζλώλ Λνγηζηηθώλ Πξνηύπσλ Νέα πξόηππα, ηξνπνπνηήζεηο πξνηύπσλ θαη δηεξκελείεο: πγθεθξηκέλα λέα πξφηππα, ηξνπνπνηήζεηο πξνηχπσλ θαη δηεξκελείεο έρνπλ εθδνζεί, ηα νπνία είλαη ππνρξεσηηθά γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο παξνχζαο ρξήζεο ή κεηαγελέζηεξα. Η εθηίκεζε ηεο Δηαηξείαο ζρεηηθά κε ηελ επίδξαζε απφ ηελ εθαξκνγή απηψλ ησλ λέσλ πξνηχπσλ, ηξνπνπνηήζεσλ θαη δηεξκελεηψλ παξαηίζεηαη παξαθάησ. Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο ππνρξεσηηθά γηα ηελ ηξέρνπζα νηθνλνκηθή ρξήζε ΔΓΓΠΥΑ 21 «Δηζθνξέο» Απηή ε δηεξκελεία νξίδεη ηνλ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ κηαο ππνρξέσζεο πιεξσκήο εηζθνξάο πνπ έρεη επηβιεζεί απφ ηελ θπβέξλεζε θαη δελ είλαη θφξνο εηζνδήκαηνο. Η δηεξκελεία δηεπθξηλίδεη πσο ην δεζκεπηηθφ γεγνλφο βάζε ηνπ νπνίνπ ζα έπξεπε λα ζρεκαηηζηεί ε ππνρξέσζε θαηαβνιήο εηζθνξάο (έλα απφ ηα θξηηήξηα γηα ηελ αλαγλψξηζε ππνρξέσζεο ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 37) είλαη ε ελέξγεηα φπσο πεξηγξάθεηαη ζηε ζρεηηθή λνκνζεζία ε νπνία πξνθαιεί ηελ πιεξσκή ηεο εηζθνξάο. Η δηεξκελεία κπνξεί λα έρεη σο απνηέιεζκα ηελ αλαγλψξηζε ηεο ππνρξέσζεο αξγφηεξα απφ φηη ηζρχεη ζήκεξα, εηδηθφηεξα ζε ζρέζε κε εηζθνξέο νη νπνίεο επηβάιινληαη σο απνηέιεζκα ζπλζεθψλ πνπ ηζρχνπλ ζε κηα ζπγθεθξηκέλε εκεξνκελία. Δηήζηεο Βειηηώζεηο ζε ΓΠΥΑ 2013 Οη παξαθάησ ηξνπνπνηήζεηο πεξηγξάθνπλ ηηο ζεκαληηθφηεξεο αιιαγέο πνπ ππεηζέξρνληαη ζε ηξία ΓΠΥΑ σο επαθφινπζν ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ θχθινπ 2011-13 ηνπ εηήζηνπ πξνγξάκκαηνο βειηηψζεσλ ηνπ ΓΛΠ. ΓΠΦΑ 13 «Δπηκέηξεζε εύινγεο αμίαο» Η ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη πσο ε εμαίξεζε πνπ παξέρεη ην ΓΠΥΑ 13 γηα έλα ραξηνθπιάθην ρξεκαηννηθνλνκηθψλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ ( portfolio exception ) έρεη εθαξκνγή ζε φια ηα ζπκβφιαηα (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ κε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζπκβνιαίσλ) εληφο ηνπ πεδίνπ εθαξκνγήο ηνπ ΓΛΠ 39/ΓΠΥΑ 9. Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο ππνρξεσηηθά γηα κεηαγελέζηεξεο πεξηόδνπο ΓΠΥΑ 9 «Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα» θαη κεηαγελέζηεξεο ηξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 9 θαη ΓΠΥΑ 7 (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2018) Σν ΓΠΥΑ 9 αληηθαζηζηά ηηο πξφλνηεο ηνπ ΓΛΠ 39 πνπ αθνξνχλ ζηελ ηαμηλφκεζε θαη επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ θαη ζπκπεξηιακβάλεη επίζεο έλα κνληέιν αλακελφκελσλ πηζησηηθψλ δεκηψλ ην νπνίν αληηθαζηζηά ην κνληέιν ησλ πξαγκαηνπνηεκέλσλ πηζησηηθψλ δεκηψλ πνπ εθαξκφδεηαη ζήκεξα. Σν ΓΠΥΑ 9 θαζηεξψλεη κία πξνζέγγηζε ηεο ινγηζηηθήο αληηζηάζκηζεο βαζηδφκελε ζε αξρέο θαη αληηκεησπίδεη αζπλέπεηεο θαη αδπλακίεο ζην ηξέρσλ κνληέιν ηνπ ΓΛΠ 39. Η Δηαηξία βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εθηίκεζεο ηεο επίδξαζεο ηνπ ΓΠΥΑ 9 ζηηο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο. Σν ΓΠΥΑ 9 δελ κπνξεί λα εθαξκνζηεί λσξίηεξα απφ ηελ Δηαηξία δηφηη δελ έρεη πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΥΑ 15 «Έζνδα από πκβόιαηα κε Πειάηεο» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2018) Σν ΓΠΥΑ 15 εθδφζεθε ηνλ Μάην ηνπ 2014. θνπφο ηνπ πξνηχπνπ είλαη λα παξέρεη έλα εληαίν, θαηαλνεηφ κνληέιν αλαγλψξηζεο ησλ εζφδσλ απφ φια ηα ζπκβφιαηα κε πειάηεο ψζηε λα βειηηψζεη ηε ζπγθξηζηκφηεηα κεηαμχ εηαηξεηψλ ηνπ ίδηνπ θιάδνπ, δηαθνξεηηθψλ θιάδσλ θαη δηαθνξεηηθψλ θεθαιαηαγνξψλ. Πεξηιακβάλεη ηηο αξρέο πνπ πξέπεη λα εθαξκφζεη κία νηθνλνκηθή νληφηεηα γηα λα πξνζδηνξίζεη ηελ επηκέηξεζε ησλ εζφδσλ θαη ηε ρξνληθή ζηηγκή ηεο αλαγλψξηζήο ηνπο. Η 7
βαζηθή αξρή είλαη φηη κία νηθνλνκηθή νληφηεηα ζα αλαγλσξίζεη ηα έζνδα κε ηξφπν πνπ λα απεηθνλίδεη ηε κεηαβίβαζε ησλ αγαζψλ ή ππεξεζηψλ ζηνπο πειάηεο ζην πνζφ ην νπνίν αλακέλεη λα δηθαηνχηαη ζε αληάιιαγκα γηα απηά ηα αγαζά ή ηηο ππεξεζίεο. Η Δηαηξία βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εθηίκεζεο ηεο επίδξαζεο ηνπ ΓΠΥΑ 15 ζηηο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο. Σν πξφηππν δελ έρεη πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΥΑ 16 «Μηζζώζεηο» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2019 Σν ΓΠΥΑ 16 εθδφζεθε ηνλ Ιαλνπάξην ηνπ 2016 θαη αληηθαζηζηά ην ΓΛΠ 17. θνπφο ηνπ πξνηχπνπ είλαη λα εμαζθαιίζεη φηη νη κηζζσηέο θαη νη εθκηζζσηέο παξέρνπλ ρξήζηκε πιεξνθφξεζε πνπ παξνπζηάδεη εχινγα ηελ νπζία ησλ ζπλαιιαγψλ πνπ αθνξνχλ κηζζψζεηο. Σν ΓΠΥΑ 16 εηζάγεη έλα εληαίν κνληέιν γηα ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ απφ ηελ πιεπξά ηνπ κηζζσηή, ην νπνίν απαηηεί ν κηζζσηήο λα αλαγλσξίδεη πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο γηα φιεο ηηο ζπκβάζεηο κηζζψζεσλ κε δηάξθεηα άλσ ησλ 12 κελψλ, εθηφο εάλ ην ππνθείκελν πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν είλαη κε ζεκαληηθήο αμίαο. ρεηηθά κε ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ απφ ηελ πιεπξά ηνπ εθκηζζσηή, ην ΓΠΥΑ 16 ελζσκαηψλεη νπζηαζηηθά ηηο απαηηήζεηο ηνπ ΓΛΠ 17. Δπνκέλσο, ν εθκηζζσηήο ζπλερίδεη λα θαηεγνξηνπνηεί ηηο ζπκβάζεηο κηζζψζεσλ ζε ιεηηνπξγηθέο θαη ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο, θαη λα αθνινπζεί δηαθνξεηηθφ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ γηα θάζε ηχπν ζχκβαζεο. Η Δηαηξία βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εθηίκεζεο ηεο επίδξαζεο ηνπ ΓΠΥΑ 16 ζηηο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο. Σν πξφηππν δελ έρεη πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΛΠ 19 Αλαζεσξεκέλν (Σξνπνπνίεζε) «Παξνρέο ζε Δξγαδνκέλνπο» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Φεβξνπαξίνπ 2015) Η πεξηνξηζκέλνπ ζθνπνχ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη ζε εηζθνξέο ησλ εξγαδνκέλσλ ή ηξίησλ κεξψλ ζηα πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ θαη απινπνηεί ηελ ινγηζηηθνπνίεζε ησλ εηζθνξψλ φηαλ είλαη αλεμάξηεηεο ηνπ αξηζκνχ ησλ εηψλ πνπ παξέρεηαη ε εξγαζία, γηα παξάδεηγκα, εηζθνξέο εξγαδνκέλσλ πνπ ππνινγίδνληαη βάζε ελφο ζηαζεξνχ πνζνζηνχ ηνπ κηζζνχ. ΓΛΠ 16 θαη ΓΛΠ 38 (Σξνπνπνηήζεηο) «Γηεπθξίληζε ησλ Δπηηξεπηώλ Μεζόδσλ Απόζβεζεο» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2016) Απηή ε ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη ε ρξήζε κεζφδσλ βαζηζκέλσλ ζηα έζνδα δελ είλαη θαηάιιειεο γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ απνζβέζεσλ ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη επίζεο δηεπθξηλίδεη πσο ηα έζνδα δελ ζεσξνχληαη θαηάιιειε βάζε επηκέηξεζεο ηεο αλάισζεο ησλ νηθνλνκηθψλ νθειψλ πνπ ελζσκαηψλνληαη ζε έλα άπιν πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. ΓΛΠ 1 (Σξνπνπνηήζεηο) Γλσζηνπνηήζεηο (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ιαλνπαξίνπ 2016) Οη ηξνπνπνηήζεηο δηεπθξηλίδνπλ ηηο νδεγίεο ηνπ ΓΛΠ 1 ζρεηηθά κε ηηο έλλνηεο ηεο ζεκαληηθφηεηαο θαη ηεο ζπγθέληξσζεο, ηελ παξνπζίαζε ησλ κεξηθψλ αζξνηζκάησλ, ηελ δνκή ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ. ΓΛΠ 12 (Σξνπνπνηήζεηο) Αλαγλώξηζε αλαβαιιόκελσλ θνξνινγηθώλ απαηηήζεσλ ζε κε πξαγκαηνπνηεζείζεο δεκηέο (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ιαλνπαξίνπ 2017) Οη ηξνπνπνηήζεηο δηεπθξηλίδνπλ ηνλ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ζρεηηθά κε ηελ αλαγλψξηζε αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ ζε κε πξαγκαηνπνηεζείζεο δεκηέο πνπ έρνπλ πξνθχςεη απφ δάλεηα πνπ επηκεηξψληαη ζηελ εχινγε αμία. Οη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Δηήζηεο Βειηηώζεηο ζε ΓΠΥΑ 2012 (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Φεβξνπαξίνπ 2015) Οη παξαθάησ ηξνπνπνηήζεηο πεξηγξάθνπλ ηηο ζεκαληηθφηεξεο αιιαγέο πνπ ππεηζέξρνληαη ζε νξηζκέλα ΓΠΥΑ σο επαθφινπζν ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ θχθινπ 2010-12 ηνπ εηήζηνπ πξνγξάκκαηνο βειηηψζεσλ ηνπ ΓΛΠ. ΓΠΦΑ 8 «Λεηηνπξγηθνί ηνκείο» Η ηξνπνπνίεζε απαηηεί ηε γλσζηνπνίεζε ησλ εθηηκήζεσλ ηεο δηνίθεζεο φζνλ αθνξά ηελ ζπλάζξνηζε ησλ ιεηηνπξγηθψλ ηνκέσλ. 8
ΓΠΦΑ 13 «Δπηκέηξεζε εύινγεο αμίαο» Η ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη ην πξφηππν δελ απνθιείεη ηε δπλαηφηεηα ηεο επηκέηξεζεο βξαρππξφζεζκσλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ ζηα πνζά ησλ ηηκνινγίσλ ζε πεξηπηψζεηο φπνπ ε επίπησζε ηεο πξνεμφθιεζεο είλαη αζήκαληε. ΓΛΠ 16 «Δλζώκαηα πάγηα» θαη ΓΛΠ 38 «Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία» Καη ηα δχν πξφηππα ηξνπνπνηήζεθαλ πξνθεηκέλνπ λα δηεπθξηληζηεί ν ηξφπνο κε ηνλ νπνίν αληηκεησπίδνληαη ε πξν απνζβέζεσλ ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη νη ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο φηαλ κηα νηθνλνκηθή νληφηεηα αθνινπζεί ηε κέζνδν ηεο αλαπξνζαξκνγήο. ΓΛΠ 24 «Γλωζηνπνηήζεηο ζπλδεδεκέλωλ κεξώλ» Σν πξφηππν ηξνπνπνηήζεθε πξνθεηκέλνπ λα ζπκπεξηιάβεη σο ζπλδεδεκέλν κέξνο κία εηαηξεία πνπ παξέρεη ππεξεζίεο βαζηθνχ δηνηθεηηθνχ ζηειέρνπο ζηελ νηθνλνκηθή νληφηεηα ή ζηελ κεηξηθή εηαηξεία ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο. Δηήζηεο βειηηώζεηο ζε ΓΠΥΑ 2014 (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2016) Οη ηξνπνπνηήζεηο πνπ παξαηίζεληαη παξαθάησ πεξηγξάθνπλ ηηο βαζηθέο αιιαγέο ζε ηέζζεξα ΓΠΥΑ. ΓΠΦΑ 5 «Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαθξαηνύκελα πξνο πώιεζε θαη δηαθνπείζεο δξαζηεξηόηεηεο» Η ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη πσο φηαλ έλα πεξηνπζηαθφ ζηνηρεία (ή νκάδα ζηνηρείσλ) αλαηαμηλνκείηαη απφ «δηαθξαηνχκελν πξνο πψιεζε» ζε «δηαθξαηνχκελν πξνο δηαλνκή», ή ην αληίζεην, απηφ δελ απνηειεί αιιαγή ζην ζρέδην γηα πψιεζε ή δηαλνκή θαη δελ πξέπεη λα ινγηζηηθνπνηείηαη ζαλ αιιαγή. ΓΠΦΑ 7 «Φξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Γλωζηνπνηήζεηο» Η ηξνπνπνίεζε πξνζζέηεη ζπγθεθξηκέλεο νδεγίεο πξνθεηκέλνπ λα βνεζήζεη ηε δηνίθεζε λα πξνζδηνξίζεη εάλ νη φξνη κίαο ζπκθσλίαο γηα εμππεξέηεζε ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ην νπνίν έρεη κεηαβηβαζηεί ζπληζηνχλ ζπλερηδφκελε αλάκεημε θαη δηεπθξηλίδεη πσο νη επηπξφζζεηεο γλσζηνπνηήζεηο πνπ απαηηνχληαη βάζεη ηεο ηξνπνπνίεζεο ηνπ ΓΠΥΑ 7 «Γλσζηνπνηήζεηο πκςεθηζκφο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ» δελ απαηηνχληαη γηα φιεο ηηο ελδηάκεζεο πεξηφδνπο, εθηφο εάλ απαηηείηαη απφ ην ΓΛΠ 34. ΓΛΠ 19 «Παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο» Η ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη πσο, φηαλ πξνζδηνξίδεηαη ην επηηφθην πξνεμφθιεζεο γηα ηηο ππνρξεψζεηο παξνρψλ πξνζσπηθνχ κεηά ηελ έμνδν απφ ηελ ππεξεζία, ην ζεκαληηθφ είλαη ην λφκηζκα ζην νπνίν παξνπζηάδνληαη νη ππνρξεψζεηο θαη φρη ε ρψξα ζηελ νπνία απηέο πξνθχπηνπλ. 2.3 πλαιιαγκαηηθέο κεηαηξνπέο (α) Λεηηνπξγηθό λόκηζκα θαη λόκηζκα παξνπζίαζεο Σα ζηνηρεία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο Δηαηξείαο θαηαρσξνχληαη ζην λφκηζκα ηνπ πξσηεχνληνο νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο, ζην νπνίν θάζε εηαηξεία ιεηηνπξγεί («ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα»). Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζε Δπξψ, ην νπνίν είλαη ην ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα απνηίκεζεο θαη ην λφκηζκα παξνπζίαζεο ηεο Δηαηξείαο. (β) Σπλαιιαγέο θαη ππόινηπα Οη ζπλαιιαγέο ζε μέλα λνκίζκαηα κεηαηξέπνληαη ζην ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα κε ηελ ρξήζε ησλ ηζνηηκηψλ πνπ ηζρχνπλ θαηά ηελ εκεξνκελία ησλ ζπλαιιαγψλ. Κέξδε θαη δεκηέο απφ ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο νη νπνίεο πξνθχπηνπλ απφ ηελ εθθαζάξηζε ηέηνησλ ζπλαιιαγψλ θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο ρξήζεο θαη απφ ηελ κεηαηξνπή ησλ λνκηζκαηηθψλ ζηνηρείσλ πνπ εθθξάδνληαη ζε μέλν λφκηζκα κε ηηο ηζρχνπζεο ηζνηηκίεο θαηά ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ, θαηαρσξνχληαη ζηα απνηειέζκαηα. Οη ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο απφ κε λνκηζκαηηθά ζηνηρεία, πνπ απνηηκψληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο, ζεσξνχληαη σο ηίκεκα ηεο εχινγεο αμίαο θαη ζπλεπψο θαηαρσξνχληαη φπνπ θαη νη δηαθνξέο απηήο. 9
2.4 Δλζώκαηα Πάγηα Σα ελζψκαηα πάγηα παξνπζηάδνληαη ζην θφζηνο θηήζεσο κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο θαη ηπρφλ απνκείσζε. Σν θφζηνο θηήζεσο πεξηιακβάλεη φιεο ηηο άκεζα ζρεηηδφκελεο δαπάλεο γηα ηελ απφθηεζε ησλ ζηνηρείσλ. Μεηαγελέζηεξεο δαπάλεο θαηαρσξνχληαη ζε επαχμεζε ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ή σο μερσξηζηφ πάγην κφλνλ εάλ είλαη πηζαλφ ηα κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε λα εηζξεχζνπλ ζηελ Δηαηξεία θαη ην θφζηνο ηνπο κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα. Σν θφζηνο επηζθεπψλ θαη ζπληεξήζεσλ θαηαρσξείηαη ζηα απνηειέζκαηα φηαλ πξαγκαηνπνηνχληαη. Σα νηθφπεδα δελ απνζβέλνληαη. Οη απνζβέζεηο ησλ άιισλ ζηνηρείσλ ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ππνινγίδνληαη κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν κε ηζφπνζεο ελδηάκεζεο επηβαξχλζεηο ζην δηάζηεκα ηεο αλακελφκελεο σθέιηκεο δσήο ηνπ ζηνηρείνπ, έηζη ψζηε λα δηαγξαθεί ην θφζηνο ζηελ ππνιεηκκαηηθή ηνπ αμία, σο εμήο: Κηίξηα 8-35 έηε Μεραλνινγηθφο εμνπιηζκφο 2-25 έηε Μεηαθνξηθά κέζα 5-20 έηε Λνηπφο εμνπιηζκφο 3-8 έηε Οη ππνιεηκκαηηθέο αμίεο θαη νη σθέιηκεο δσέο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ππφθεηληαη ζε επαλεμέηαζε, εάλ ρξεηάδεηαη ζε θάζε εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ. Όηαλ νη ινγηζηηθέο αμίεο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ππεξβαίλνπλ ηελ εθηηκψκελε αλαθηήζηκε αμία ηνπο, ε δηαθνξά (απνκείσζε) θαηαρσξείηαη άκεζα σο έμνδν ζηα απνηειέζκαηα. Καηά ηελ πψιεζε ελζσκάησλ παγίσλ, νη δηαθνξέο κεηαμχ ηνπ ηηκήκαηνο πνπ ιακβάλεηαη θαη ηεο ινγηζηηθήο ηνπο αμίαο θαηαρσξνχληαη σο θέξδε ή δεκίεο ζηα απνηειέζκαηα. Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα πνπ αθνξνχλ ζηελ θαηαζθεπή ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θεθαιαηνπνηνχληαη γηα ην ρξνληθφ δηάζηεκα πνπ απαηηείηαη κέρξη ηελ νινθιήξσζε ηεο θαηαζθεπήο. Όια ηα άιια ρξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεσο. 2.5 πκςεθηζκόο ρξεκαηννηθνλνκηθώλ ζηνηρείσλ Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ ζπκςεθίδνληαη θαη ην θαζαξφ πνζφ παξνπζηάδεηαη ζηνλ ηζνινγηζκφ εθφζνλ ππάξρεη έλα έλλνκν δηθαίσκα γηα ζπκςεθηζκφ θαη ε πξφζεζε λα δηαθαλνληζηνχλ ζε θαζαξή βάζε ή λα αλαγλσξηζηεί ην ζηνηρείν ηνπ ελεξγεηηθνχ θαη λα δηαθαλνληζηεί ην ζηνηρείν ηνπ παζεηηθνχ ηαπηφρξνλα. 2.6 Απνκείσζε αμίαο κε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ έρνπλ απξνζδηφξηζηε σθέιηκε δσή δελ απνζβέλνληαη αιιά ππφθεηληαη ζε έιεγρν απνκείσζεο εηεζίσο θαη φηαλ θάπνηα γεγνλφηα θαηαδεηθλχνπλ φηη ε ινγηζηηθή αμία κπνξεί λα κελ είλαη αλαθηήζηκε. Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνζβέλνληαη ππφθεηληαη ζε έιεγρν απνκείσζεο ηεο αμίαο ηνπο φηαλ ππάξρνπλ ελδείμεηο φηη ε ινγηζηηθή αμία ηνπο δε ζα αλαθηεζεί. Η αλαθηήζηκε αμία είλαη ε κεγαιχηεξε κεηαμχ ηεο εχινγεο αμίαο κείνλ έμνδα πψιεζεο θαη ηεο αμίαο ρξήζεο (παξνχζα αμία ρξεκαηνξνψλ πνπ αλακέλεηαη λα δεκηνπξγεζνχλ κε βάζε ηελ εθηίκεζε ηεο δηνίθεζεο γηα ηηο κειινληηθέο νηθνλνκηθέο θαη ιεηηνπξγηθέο ζπλζήθεο). Οη δεκηέο απνκείσζεο θαηαρσξνχληαη ζαλ έμνδα ζηελ Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ ζηε ρξήζε πνπ πξνθχπηνπλ. Γηα ηελ εθηίκεζε ησλ δεκηψλ απνκείσζεο ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία εληάζζνληαη ζηηο κηθξφηεξεο δπλαηέο κνλάδεο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ. 2.7 Υξεκαηννηθνλνκηθά ηνηρεία Δλεξγεηηθνύ Οη επελδχζεηο ηεο Δηαηξείαο ηαμηλνκνχληαη ζηηο αθφινπζεο θαηεγνξίεο. Η ηαμηλφκεζε εμαξηάηαη απφ ην ζθνπφ γηα ηνλ νπνίν απνθηήζεθε ε επέλδπζε. Η Γηνίθεζε πξνζδηνξίδεη ηελ ηαμηλφκεζε θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. Γάλεηα ρνξεγεζέληα θαη απαηηήζεηο Πεξηιακβάλεη κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε πάγηεο ή πξνζδηνξηζκέλεο πιεξσκέο, ηα νπνία δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγνχο αγνξέο θαη δελ ππάξρεη πξφζεζε πψιεζεο ηνπο. Πεξηιακβάλνληαη ζην θπθινθνξνχλ ελεξγεηηθφ, εθηφο απφ εθείλα κε ιήμεηο κεγαιχηεξεο ησλ 12 κελψλ απφ ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ. Σα ηειεπηαία ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηα κε θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. Σα ρνξεγεζέληα δάλεηα θαη απαηηήζεηο ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηηο εκπνξηθέο θαη άιιεο απαηηήζεηο ζηελ θαηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο. 2.8 Απνζέκαηα Σα απνζέκαηα απνηηκψληαη ζηελ ρακειφηεξε αμία κεηαμχ θφζηνπο θηήζεο θαη ηεο θαζαξήο ξεπζηνπνηήζηκεο αμίαο. Σν θφζηνο πξνζδηνξίδεηαη κε ηε κέζνδν ηνπ κέζνπ κεληαίνπ ζηαζκηθνχ θφζηνπο. Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα δελ πεξηιακβάλνληαη ζην θφζηνο θηήζεσο ησλ απνζεκάησλ. Η θαζαξή ξεπζηνπνηήζηκε αμία εθηηκάηαη κε βάζε ηηο ηξέρνπζεο ηηκέο πψιεζεο ησλ απνζεκάησλ ζηα πιαίζηα ηεο ζπλήζνπο δξαζηεξηφηεηαο αθαηξνπκέλσλ θαη ησλ ηπρφλ εμφδσλ πψιεζεο 10
φπνπ ζπληξέρεη πεξίπησζε. Πξφβιεςε γηα βξαδέσο θηλνχκελα ή απαμησκέλα απνζέκαηα, ζρεκαηίδεηαη εθφζνλ θξίλεηαη απαξαίηεην. 2.9 Δκπνξηθέο θαη ινηπέο βξαρππξόζεζκεο απαηηήζεηο Οη απαηηήζεηο απφ πειάηεο θαηαρσξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο θαη κεηαγελέζηεξα απνηηκψληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ, αθαηξνπκέλσλ θαη ησλ δεκηψλ απνκείσζεο. Οη δεκηέο απνκείσζεο αλαγλσξίδνληαη φηαλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή έλδεημε φηη ε Δηαηξεία δελ είλαη ζε ζέζε λα εηζπξάμεη φια ηα πνζά πνπ νθείινληαη κε βάζε ηνπο ζπκβαηηθνχο φξνπο. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ απαηηήζεσλ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ εθηηκψκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, πξνεμνθινπκέλσλ κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο θαηαρσξείηαη σο έμνδν ζηελ Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ. 2.10 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα Σα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα πεξηιακβάλνπλ ηα κεηξεηά, θαη ηηο θαηαζέζεηο φςεσο. 2.11 Μεηνρηθό θεθάιαην Οη θνηλέο κεηνρέο πεξηιακβάλνληαη ζηα ίδηα θεθάιαηα. Άκεζα έμνδα γηα ηελ έθδνζε κεηνρψλ, εκθαλίδνληαη κεηά ηελ αθαίξεζε ηνπ ζρεηηθνχ θφξνπ εηζνδήκαηνο αθαηξεηηθά ζηε θαζαξή ζέζε. Σν θφζηνο θηήζεο ηδίσλ κεηνρψλ εκθαλίδεηαη αθαηξεηηθά απφ ηα ίδηα θεθάιαηα ηεο Δηαηξείαο, κέρξη νη ίδηεο κεηνρέο πσιεζνχλ, αθπξσζνχλ ή επαλεθδνζνχλ. Κάζε θέξδνο ή δεκηά απφ πψιεζε ηδίσλ κεηνρψλ θαζαξφ απφ άκεζα γηα ηελ ζπλαιιαγή ινηπά έμνδα θαη θφξνπο, εκθαλίδεηαη σο απνζεκαηηθφ ζηα ίδηα θεθάιαηα. 2.12 Πξνκεζεπηέο Οη ππνρξεψζεηο πξνο πξνκεζεπηέο θαηαρσξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο θαη κεηαγελέζηεξα απνηηκνχληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. 2.13 Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Η θνξνινγία ηεο ρξήζεο πεξηιακβάλεη ηξέρνληα θφξν θαη αλαβαιιφκελν θφξν. Η θνξνινγία αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα εθηφο εάλ αθνξά ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ή απεπζείαο ζηελ θαζαξή ζέζε. ε απηή ηελ πεξίπησζε, ν θφξνο επίζεο αλαγλσξίδεηαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ή απεπζείαο ζηελ θαζαξή ζέζε αληίζηνηρα. Ο ηξέρσλ θφξνο ππνινγίδεηαη ζχκθσλα κε ηνπο θνξνινγηθνχο λφκνπο πνπ έρνπλ ζεζπηζηεί ή νπζησδψο ζεζπηζηεί θαηά ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ. Η Γηνίθεζε αμηνινγεί πεξηνδηθά ηηο ζέζεηο ζηηο θνξνινγηθέο δειψζεηο ζρεηηθά κε θαηαζηάζεηο φπνπ ε θνξνινγηθή λνκνζεζία ππφθεηηαη ζε εξκελεία. ρεκαηίδεη πξνβιέςεηο, φπνπ είλαη απαξαίηεην, ζε ζρέζε κε ηα πνζά πνπ αλακέλνληαη λα πιεξσζνχλ ζηηο θνξνινγηθέο αξρέο. Ο αλαβαιιφκελνο θφξνο εηζνδήκαηνο πξνθχπηεη απφ ηηο πξνζσξηλέο δηαθνξέο κεηαμχ ηεο θνξνινγηθήο βάζεο θαη ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ ππνρξεψζεσλ ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Ωζηφζν, δελ αλαγλσξίδνληαη νη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο αλ πξνθχπηνπλ απφ ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε ηεο ππεξαμίαο. Αλαβαιιφκελνο θφξνο εηζνδήκαηνο δε ινγίδεηαη εάλ πξνθχπηεη απφ ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ ή παζεηηθνχ ζε ζπλαιιαγή, εθηφο επηρεηξεκαηηθήο ζπλέλσζεο, ε νπνία φηαλ έγηλε ε ζπλαιιαγή δελ επεξέαζε νχηε ην ινγηζηηθφ νχηε ην θνξνινγηθφ θέξδνο ή δεκηά. Ο αλαβαιιφκελνο θφξνο πξνζδηνξίδεηαη κε βάζε ηνπο θνξνινγηθνχο ζπληειεζηέο (θαη θνξνινγηθνχο λφκνπο) πνπ έρνπλ ζεζπηζηεί ή νπζησδψο ζεζπηζηεί θαηά ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ θαη αλακέλεηαη λα είλαη ζε ηζρχ φηαλ ε αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε ζα αλαθηεζεί ή ε αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή ππνρξέσζε ζα ηαθηνπνηεζεί. Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη θαηά ηελ έθηαζε ζηελ νπνία ζα ππάξμεη κειινληηθφ θνξνινγεηέν θέξδνο γηα ηε ρξεζηκνπνίεζε ηεο πξνζσξηλήο δηαθνξάο πνπ δεκηνπξγεί ηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε. Αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε αλαγλσξίδεηαη γηα ηηο εθπεζηέεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο, ζπγγελείο θαη απφ θνηλνχ ειεγρφκελεο εηαηξείεο θαηά ηελ έθηαζε ζηελ νπνία αλακέλεηαη φηη ε πξνζσξηλή δηαθνξά ζα αλαζηξαθεί ζην κέιινλ θαη ζα ππάξμεη κειινληηθφ θνξνινγεηέν θέξδνο γηα ηε ρξεζηκνπνίεζε ηεο πξνζσξηλήο δηαθνξάο. Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζπκςεθίδνληαη φηαλ ππάξρεη λφκηκα εθηειεζηφ δηθαίσκα λα ζπκςεθίδνληαη νη ηξέρνπζεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο θαη φηαλ νη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζρεηίδνληαη κε θφξνπο εηζνδήκαηνο πνπ επηβάιινληαη απφ ηελ ίδηα θνξνινγηθή αξρή είηε ζηελ ίδηα επηρείξεζε πνπ είλαη ππφρξεε θφξνπ είηε ζε δηαθνξεηηθέο επηρεηξήζεηο πνπ είλαη ππφρξεεο θφξνπ, φηαλ ππάξρεη ε πξφζεζε λα ηαθηνπνηεζνχλ ηα ππφινηπα ζε θαζαξή βάζε. 11