ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2011

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2011

ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ.εγκρ.Ε.Κ.17/657/20.04.2006 ΦΕΚ 634 Β/22.05.2006 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 Περίοδος 01/01/2011-30/06/2011 (Άρθρο 28 Παρ.4 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.04) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΕΔ-ΕΓΕΔ-ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % σε ΕUR σε EUR ZERO COUPON HELLENIC T-BILL 20/05/2011 19/08/2011 0 % ΗΔΑΤ CCC+ 30.000 98,05000000 2.941.500,00 Εκδότης: ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ HELLENIC T-BILL 14/01/2011 15/07/2011 0 % ΗΔΑΤ CCC+ 10.000 99,50000000 995.000,00 Εκδότης: ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ HELLENIC T-BILL 15/04/2011 14/10/2011 0 % ΗΔΑΤ CCC+ 15.000 96,50000000 1.447.500,00 Εκδότης: ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ HELLENIC T-BILL 06/05/2011 11/11/2011 0 % ΗΔΑΤ CCC+ 7.000 95,50000000 668.500,00 Εκδότης: ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΣΥΝΟΛΟ 6.052.500,00 13,37% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.052.500,00 13,37% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.052.500,00 13,37% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - TREASURY BILLS - ZERO COUPON ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ OTE PLC 11/11/2005 11/11/2011 3.75 % BLOOMBERG BB- 15.000 99,65300000 1.494.795,00 ETAIPIKO Εκδότης: OTE PLC GAZ CAPITAL SA (GAZPROM) 09/12/2005 09/12/2012 4.56 % BLOOMBERG BBB 12.000 102,14100000 1.225.692,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ LOAN PARTICIPATION NOTES. ISS'D BY GAZ CAPITAL SA. LOAN GTOR: OJSC GAZPROM Εκδότης: GAZ CAPITAL SA (GAZPROM) OTE PLC 21/11/2006 20/05/2016 4.625 % BLOOMBERG BΒ- 5.500 83,06500000 456.857,50 ΕΤΑΙΡΙΚΟ Εκδότης: OTE PLC BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2006 15/09/2011 3.75 % BLOOBMERG AA- 30.000 100,40500000 3.012.150,00 KPATIKO Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES CREDIT SUISSE LONDON 30/03/2009 30/03/2012 5.125 % BLOOMBERG AA- 15.000 102,20600000 1.533.090,00 ETAIPIKO Εκδότης: CREDIT SUISSE LONDON BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 26/11/2010 01/04/2021 2.5 % BLOOMBERG AAA 55.000 96,20500000 5.291.275,00 Εκδότης: BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 20/11/2009 16/12/2011 1.25 % BLOOMBERG AAA 25.000 100,00000000 2.500.000,00 Εκδότης: BUNDESSCHATZANWEISUNGEN JPMORGAN CHASE & CO 15/06/2011 15/06/2016 3.75 % BLOOMBERG A+ 10.000 99,92300000 999.230,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ Εκδότης: JP MORGAN CHASE & CO BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 09/11/2010 30/04/2016 3.25 % BLOOMBERG ΑΑ 10.000 93,89000000 938.900,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIC DEL ESTADO ΣΥΝΟΛΟ 17.451.989,50 38,56% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 17.451.989,50 38,56% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΑΡΙΣΙΟΥ ΣΕ EUR BNP PARIBAS 5.400 53,23000000 287.442,00 TOTAL SA 11.140 39,88000000 444.263,20 SANOFI 6.130 55,44000000 339.847,20 ΣΥΝΟΛΟ 1.071.552,40 2,37% 1 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ ΣΕ EUR σε ΕUR σε EUR SIEMENS AG-REG 2.200 94,70000000 208.340,00 DAIMLER AG 5.400 51,90000000 280.260,00 BASF SE 3.800 67,57000000 256.766,00 ΣΥΝΟΛΟ 745.366,00 1,65% ΜΑΔΡΙΤΗΣ ΣΕ EUR TELEFONICA SA 12.900 16,86000000 217.494,00 BANCO SANTANDER SA 43.300 7,96300000 344.797,90 ΣΥΝΟΛΟ 562.291,90 1,24% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Ενεργητικού % σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 11.500 81,38000000 935.870,00 647.526,49 MICROSOFT CORP 17.200 26,00000000 447.200,00 309.416,74 GENERAL ELECTRIC CO 30.000 18,86000000 565.800,00 391.475,83 COCA-COLA CO/ΤΗΕ 10.100 67,29000000 679.629,00 470.233,88 PEPSICO INC 7.600 70,43000000 535.268,00 370.350,81 JOHNSON & JOHNSON 6.500 66,52000000 432.380,00 299.162,81 PROCTER AND GAMBLE CO/THE 8.000 63,57000000 508.560,00 351.871,60 J.PMORGAN CHASE & CO 13.800 40,94000000 564.972,00 390.902,94 WAL MART STORES INC 7.000 53,14000000 371.980,00 257.372,18 WELLS FARGO & CO 12.900 28,06000000 361.974,00 250.449,05 DEERE & CO 1.900 82,45000000 156.655,00 108.389,27 INTEL CORP COM 23.900 22,16000000 529.624,00 366.445,73 MCDONALD'S CORP 5.400 84,32000000 455.328,00 315.040,49 INTL BUSINESS MACHINES CORP 4.500 171,55000000 771.975,00 534.127,88 PFIZER INC 21.700 20,60000000 447.020,00 309.292,20 MERCK & CO INC 7.600 35,29000000 268.204,00 185.569,78 ABBOTT LABORATORIES 7.000 52,62000000 368.340,00 254.853,67 CHEVRON CORP 7.000 102,84000000 719.880,00 498.083,46 3M CO COM 2.700 94,85000000 256.095,00 177.191,59 DELL INC 15.000 16,67000000 250.050,00 173.009,07 BHP BILLITON LTD-SPON ADR 4.400 94,63000000 416.372,00 288.086,91 SONY CORP-SPONSORED ADR 8.000 26,39000000 211.120,00 146.073,48 ΣΥΝΟΛΟ 7.094.925,86 15,68% ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP HSBC HOLDINGS PLC 43.300 6,18400000 267.767,20 296.678,53 ANGLO AMERICAN PLC 6.500 30,87500000 200.687,50 222.356,11 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 7.600 27,31000000 207.556,00 229.966,22 RIO TINTO PLC 5.400 44,90500000 242.487,00 268.668,78 VODAFONE GR PLC NEW 150.000 1,65300000 247.950,00 274.721,63 ΣΥΝΟΛΟ 1.292.391,27 2,85% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG 13.600 52,25000000 710.600,00 588.683,64 NOVARTIS AG REGISTERED 7.100 51,50000000 365.650,00 302.916,09 UBS AG-REG 18.300 15,33000000 280.539,00 232.407,43 ΣΥΝΟΛΟ 1.124.007,16 2,48% ΑΜΣΤEΡΝΤΑΜ ΣΕ GBP ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 16.000 22,18000000 354.880,00 393.197,07 ΣΥΝΟΛΟ 393.197,07 0,87% ΚΟΡΕΑΣ ΣΕ USD SAMSUNG ELECR-GDR REGS 1.300 387,60000000 503.880,00 348.633,51 ΣΥΝΟΛΟ 348.633,51 0,77% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 12.632.365,17 27,91% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 30.084.354,67 66,47% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ 36.136.854,67 79,84% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 36.136.854,67 79,84% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ξ.Ν Τιμή Ξ.Ν ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΣΕ USD 186.000,00 0,69189790 128.693,01 128.693,01 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡ.ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ GBP 9.075,00 1,10797190 10.054,84 ΣΕ AUD 17.408,01 0,74156470 12.909,17 ΣΕ USD 5.716,90 0,69189790 3.955,51 26.919,52 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 155.612,53 0,34% 2 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Ξ.Ν Τιμή Ξ.Ν ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 346,96 ΣΕ USD 371,31 0,69189790 256,91 603,87 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.570.951,07 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 147.677,51 ΣΕ USD 20.519,79 0,69189790 14.197,60 ΣΕ GBP 2.710,01 1,10797190 3.002,61 ΣΕ CHF 84,38 0,82843180 69,90 ΣΕ CAD 842,41 0,71679450 603,83 ΣΕ AUD 983,55 0,74156470 729,37 166.280,82 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 8.737.835,76 19,31% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων 227.563,65 -Διάφορα επιμεριζόμενα έξοδα 3.235,41 ΣΥΝΟΛΟ 230.799,06 0,51% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 45.261.102,02 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 178.904,00 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΕ EUR 129.301,36 ΣΕ USD 203.461,68 0,69189790 140.774,71 270.076,07 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 38.404,30 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 42.688.689,92 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 616.227,84 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1-30/6/2011 (Κέρδη) 1.468.799,89 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 45.261.102,02 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/06/2011. 2. Η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου που διαπραγματεύονται στο εσωτερικό έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος 30/06/2011 της ΗΔΑΤ. 3. Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών της 30/06/2011. 4. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών σε ενεργό αγορά ανέρχονται σε 36.136.854,67 και αναλύεται σε επιμέρους κατηγορίες ως εξής: - Χρηματιστήριο (Exchange Market) 18.684.865,17 - Διαπραγματευτή (Broker) 17.451.989,50 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων εσωτερικού - εξωτερικού (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 1/1-31/06/2011 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 6. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 30/06/2011, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 30/06/2011. 7. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2011. 8. Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εσωτερικού και εξωτερικού λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 9.Οι επενδύσεις του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, οι οποίες εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 30/06/2011 αναλύονται κατά όμιλο ως εξής: CREDIT SUISSE GROUP AG Ομολογίες Εκδοτών Ομίλου CREDIT SUISSE LONDON 3,42% Σύνολο 3,42% ALPHA BANK Διαθέσιμα - καταθέσεις 19,14% Σύνολο 19,14% 3 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2011-30/06/2011 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2010 4.761.843,742 47.989.164,78 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2011 έως 30/06/2011 123.763,925 1.343.183,06 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2011 έως 30/06/2011-749.935,286-8.127.367,84 Πλέον:Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 1.483.709,92 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2011 4.135.672,381 42.688.689,92 42.688.689,92 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ -Τόκοι 543.563,82 -Έσοδα χρεογράφων 217.714,81 Σύνολο 761.278,63 Β. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές 446.899,24 -Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές -258.410,99 Σύνολο 188.488,25 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 1.373.819,41 -Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων -395.013,76 Σύνολο 978.805,65 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ -Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 3,41 -Έξοδα προηγουμένων χρήσεων -1.284,69 Σύνολο -1.281,28 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) 1.927.291,25 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα -Έξοδα κτήσεως προσόδων -Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων Σύνολο -197.429,97-261.061,39-458.491,36 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΚΕΡΔΗ) 1.468.799,89 1.468.799,89 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2011 45.261.102,02 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2011 44.644.874,18 616.227,84 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2011 (ΜΕΡΙΔΙΑ 4.135.672.381 x 10.8262) 44.773.717,65 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/01/2011-30/06/2011 0,241% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2010 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005 άρθρο 4) 1,401% Αθήναι, 28 Ιουλίου 2011 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ. ΜΑΚΟΣ Κ.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 4 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100 Fax Φαξ: +30 210 60 62 111 Internet www.kpmg.gr e-mail postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2011. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

ABCD Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2011 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 10 Αυγούστου 2011 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. AM ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 2