Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο έρνπλ πηνζεηεζεί από ηελ Δπξσπατθή Έλσζε

Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο έρνπλ πηνζεηεζεί από ηελ Δπξσπατθή Έλσζε

ΠΔΡΗΔΥΟΜΔΝΑ ειίδα Έθζεζε Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ 2-4 Έθζεζε Διέγρνπ Αλεμάξηεηνπ Οξθσηνχ Διεγθηή Λνγηζηή 5-6 Καηάζηαζε πλνιηθνχ Δηζνδήκαηνο γηα ηελ ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011 7 Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο ηεο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 8 Καηάζηαζε Μεηαβνιψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ γηα ηελ ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011 9 Καηάζηαζε Σακεηαθψλ Ρνψλ γηα ηελ ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011 10 εκεηψζεηο επί ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ηεο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 11-48 1

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ηεο E-VALUE A.E. επί ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην («Γ..») ηεο Δ-VALUE A.E. (ε Δηαηξία) παξνπζηάδεη ηελ Έθζεζε ηνπ γηα ηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011, ζχκθσλα κε ηα άξζξα 43α θαη 136 ηνπ Κ.Ν. 2190/1920, θαη νη νπνίεο εγθξίζεθαλ απφ ην Γ.. ηεο «E-VALUE A.E.» ζηηο 21 Φεβξνπαξίνπ 2012. Οη Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ζπληάρζεθαλ βάζεη ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Α. Υξεκαηννηθνλνκηθή Δμέιημε & Δπηδόζεηο Σα θπξηφηεξα ζεκεία ηεο ρξήζεο 2011 είλαη ηα εμήο : Ο θχθινο εξγαζηψλ ηεο ρξήζεο 2011 αλήιζε ζε 22.918.507 θαη ζε ζχγθξηζε κε ηελ πξνεγνχκελε ρξήζε, θαηά ηελ νπνία νη πσιήζεηο αλήιζαλ ζε 16.900.725, παξνπζίαζε κηα πνζνζηηαία αχμεζε 35.60% πεξίπνπ. Σα θαζαξά απνηειέζκαηα ηεο ρξήζεο (δεκίεο) αλήιζαλ ζε 421.355 ζε ζρέζε κε ηελ πξνεγνχκελε ρξήζε πνπ παξνπζίαζε νξηαθά θέξδε 363. ηελ παξνχζα ρξήζε ε Δηαηξία παξνπζίαζε αλνδηθή πνξεία ζηνλ θχθιν εξγαζηψλ, δίλνληαο κεγάιε έκθαζε ζηελ πνηφηεηα ππεξεζηψλ, θαη ζηελ ηθαλνπνίεζε ησλ πειαηψλ. Οη πάγηεο επελδχζεηο ηεο Δηαηξίαο (θηίξηα, ηερλνινγηθφο εμνπιηζκφο, ηερλνγλσζία) δείρλνπλ ηε ζνβαξή πξνζπάζεηα πνπ θαηαβάιεη ε Δηαηξία κε ζθνπφ ηελ θαιχηεξε εμππεξέηεζε ησλ πειαηψλ θαη ηελ θαιχηεξε δηαρείξηζε έξγσλ. ηνλ παξαθάησ πίλαθα εκθαλίδεηαη ε εμέιημε ησλ ζεκαληηθφηεξσλ αξηζκνδεηθηψλ: 31/12/2011 31/12/2010 Γεληθή ξεπζηφηεηα (Κπθινθνξνχλ Δλεξγεηηθφ / Βξαρππξφζεζκεο Τπνρξεψζεηο) 0,7 0,6 Ηδηα Κεθάιαηα / Δλεξγεηηθφ 0,2 0,4 Κέξδε πξν θφξσλ, ρξεκαηνδνηηθψλ, επελδπηηθψλ απνηειεζκάησλ & απνζβέζεσλ 363.034 1.193.204 Β. εκαληηθά Γεγνλόηα ηα πιαίζηα ππνζηήξημεο ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ νκίινπ ΟΣΔ, γηα ππεξεζίεο call center, ε εηαηξεία καο, αλέιαβε ηελ παξνρή ππεξεζηψλ ηειεθσληθήο εμππεξέηεζεο ηνπ θνηλνχ κέζσ ηνπ αξηζκνχ 11888. Ζ πξψηε ζχκβαζε ππνγξάθεθε ηελ 1/6/2011, δηάξθεηαο 2 κελψλ θαη ζπλνιηθφ ηίκεκα 887.040, εμππεξεηψληαο κέξνο ηνπ ζπλφινπ ηνπ έξγνπ. Ζ δεχηεξε ζχκβαζε πξνππνινγηζκέλεο αμίαο 9.954.000 είλαη γηα ηελ πεξίνδν 1/8/2011-31/7/2012, δηάζηεκα θαηά ην νπνίν ην ζχλνιν ησλ θιήζεσλ πξνο ηελ πξναλαθεξφκελε ππεξεζία εμππεξεηείηαη απφ ηελ E-value A.E. Γελ ζπλέβε θάπνην άιιν ζεκαληηθφ γεγνλφο κέζα ζην ρξνληθφ δηάζηεκα απφ ηελ ιήμε ηεο ρξήζεο κέρξη ηελ εκεξνκελία ππνβνιήο ηεο παξνχζαο έθζεζεο πνπ λα επεξεάδεη ηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξίαο. Δπίζεο ζχκθσλα κε ην άξζξν 43 α ηνπ Κ.Ν. 2190/1920 ζαο γλσξίδνπκε φηη ε Δηαηξία: α) δηαηεξεί ππνθαηάζηεκα ζην 23 ν ρικ Δζληθήο νδνχ Αζελψλ Λακίαο ζηνλ Άγην ηέθαλν, β) δελ έρεη αλαιάβεη δξαζηεξηφηεηεο ζηνλ ηνκέα έξεπλαο θαη αλάπηπμεο, γ) δελ θαηέρεη ρξεφγξαθα θαη ζπλάιιαγκαδ) θαηέρεη αθίλεην 4.161,10 ηκ ζην 6 ν ρικ Δζληθήο νδνχ Ξάλζεο Καβάιαο,ειεχζεξν βαξψλ θαη ππνζεθψλ. 2

Γ. Πξνβιεπόκελε Πνξεία & Δμέιημε Ζ πνξεία ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ ηεο Δηαηξίαο πξνβιέπεηαη αλνδηθή. Ο ηξφπνο επηθνηλσλίαο πνπ ππεξεηεί ε Δηαηξεία (one to one) απνηειεί λνκνηειεηαθά ην κέιινλ ηεο επηθνηλσλίαο. Οη δηεζλείο ηάζεηο, πνπ δηακνξθψλνληαη ζηνλ ρψξν, επεξεάδνπλ θαη ηελ ειιεληθή αγνξά, θαηαδεηθλχνπλ δε ηελ αλάγθε χπαξμεο επηρεηξήζεσλ κε ηελ ηερλνινγηθή ππνδνκή ηεο εηαηξίαο, πνπ ζα κπνξέζνπλ λα επηβηψζνπλ ζην κέιινλ. Έρνληαο βαζηά γλψζε, φηη ε νινθιεξσκέλε θαη απνηειεζκαηηθή επηθνηλσλία κε ηελ αγνξά θαη ηνλ πνιίηε είλαη ην θιεηδί ηεο επηηπρίαο γηα θάζε επηρείξεζε θαη νξγαληζκφ, ε εηαηξία επελδχεη ζπζηεκαηηθά ζηελ αλάπηπμε θαη πξνζθνξά ησλ πιένλ ζχγρξνλσλ, νινθιεξσκέλσλ ππεξεζηψλ ακθίδξνκεο θαη εμαηνκηθεπκέλεο επηθνηλσλίαο κέζα απφ έλα ελνπνηεκέλν πεξηβάιινλ γηα ηελ πιήξε δηαρείξηζε φισλ ησλ θαλαιηψλ επηθνηλσλίαο (ηειέθσλν, fax, email, chat, web). Σν άξηηα εθπαηδεπκέλν αλζξψπηλν δπλακηθφ ηεο, ζε ζπλδπαζκφ κε ηηο δπλαηφηεηεο πνπ πξνζθέξεη ε ζχγρξνλε ςεθηαθή ηερλνινγία πνπ δηαζέηεη, είλαη ζε ζέζε λα βειηηψζεη ζεκαληηθά ηελ επηθνηλσλία ησλ εηαηξηψλ - νξγαληζκψλ πνπ ζπλεξγάδνληαη καδί ηεο. Ζ Δηαηξία έρεη ζαλ ζηφρν λα δηαηεξήζεη θαη λα εληζρχζεη αθφκε πεξηζζφηεξν ηελ εηθφλα ηεο ππεξέρνληαο ζηελ πνηνηηθή εμππεξέηεζε ησλ πειαηψλ, δίλνληαο ηδηαίηεξε έκθαζε ζηνλ αλζξψπηλν παξάγνληα. Ζ Eηαηξία κε ηα εμεηδηθεπκέλα θαη έκπεηξα ζηειέρε ηεο θαη ηελ πξνεγκέλε ηερλνινγηθή ηεο ππνδνκή, απνηειεί έλαλ αμηφπηζην ζχκκαρν θαη ζπλεξγάηε. Σνκείο αλάπηπμεο γηα ην έηνο 2012 είλαη ε δηαηήξεζε ή θαη ε εκθάληζε πεξαηηέξσ δπλακηθήο ζηνλ ρψξν ησλ Πσιήζεσλ θαη ε αχμεζε παξαγσγηθφηεηαο ζηνλ ηνκέα ιεηηνπξγίαο, αιιά θαη ε ζεκαληηθή αλάπηπμή ηεο κε εξγαζίεο πνπ ζα ηεο αλαηίζεληαη απφ εηαηξίεο ηνπ Οκίινπ ζηνλ νπνίν αλήθεη ε κεηξηθή ηεο εηαηξία (ΓΔΡΜΑΝΟ ΑΒΔΔ). Λφγσ ηεο κεγάιεο αχμεζεο ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ κε αληίζηνηρε αχμεζε θαη ησλ ζέζεσλ εξγαζίαο, θαηά ην ηειεπηαίν ηεηξάκελν ηνπ 2011 νη δηαζέζηκνη ζηαζκνί εξγαζίαο είλαη ειάρηζηνη, κε απνηέιεζκα ηελ άκεζε αλάγθε επέθηαζεο ηεο εηαηξείαο είηε ζηηο ππάξρνπζεο εγθαηαζηάζεηο είηε ζε λένπο ρψξνπο. Ζ απφθαζε πνπ έιαβε ην Γ είλαη ε εμεχξεζε λέσλ ρψξσλ, ζε ζεκείν πνπ λα εμππεξεηείηαη απφ Μέζα Μαδηθήο Μεηαθνξάο, γηα εχθνιε πξφζβαζε ησλ εξγαδνκέλσλ θαη αλ είλαη δπλαηφλ λα βξεζεί ρψξνο πιήξσο εμνπιηζκέλνο θαη άκεζα αμηνπνηήζηκνο, ηνπιάρηζηνλ δηαθνζίσλ ζέζεσλ εξγαζίαο, πξνθεηκέλνπ λα θαιπθζνχλ νη απμεκέλεο αλάγθεο ηεο εηαηξείαο. Δπίζεο ε ειπηδνθφξα θαη θεξδνθφξα πνξεία ηεο ζπγαηξηθήο ηεο εηαηξίαο Δ-VALUE Μ.Δ.Π.Δ ΔΝΖΜΔΡΧΖ ΟΦΔΗΛΔΣΧΝ αλακέλεηαη λα ζπλερηζζεί θαη ην 2012, αθνχ κέζα ζην πξψην εμάκελν ηνπ 2012 αλακέλεηαη λα ππνγξάςεη ζρεηηθή ζχκβαζε ζπλεξγαζίαο κε ηελ ΔΣΔ. Γ. Κπξηόηεξνη θίλδπλνη θαη αβεβαηόηεηεο πνπ αληηκεησπίδεη ε Δηαηξία Βιέπε εκείσζε 22 «Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θηλδχλσλ». 3

Δ. εκαληηθά γεγνλόηα από ηε ιήμε ηεο ρξήζεο Γελ ππάξρνπλ ζεκαληηθά γεγνλφηα κεηαγελέζηεξα ηεο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 θαη κέρξη ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ απφ ην Γ.., ηα νπνία ζα κπνξνχζαλ λα επεξεάζνπλ ζεκαληηθά ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε θαη ηελ δξαζηεξηφηεηα ηεο Δηαηξίαο. Γελ ππάξρνπλ ζεκαληηθέο δεκηέο πνπ ζα κπνξνχζαλ λα πξνθχςνπλ ζην κέιινλ απφ ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο ηεο Δηαηξίαο. ΞΑΝΘΖ, 21 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΓΗΑ ΣΟ ΓΗΟΗΚΖΣΗΚΟ ΤΜΒΟΤΛΗΟ ΣΖ ΔΣΑΗΡΗΑ Ο Πξόεδξνο ηνπ Γ.. Γεώξγηνο Αζαλαζόπνπινο 4

Έθζεζε Διέγρνπ Αλεμάξηεηνπ Οξθσηνύ Διεγθηή Λνγηζηή Πξνο ηνπο Μεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο Δ VALUE ΑΝΧΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΠΑΡΟΥΖ ΤΠΖΡΔΗΧΝ ΑΜΔΟΤ MARKETING ΚΑΗ ΤΠΟΣΖΡΗΞΖ ΠΔΛΑΣΧΝ Έθζεζε επί ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ Διέγμακε ηηο ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο Δ VALUE ΑΝΧΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΠΑΡΟΥΖ ΤΠΖΡΔΗΧΝ ΑΜΔΟΤ MARKETING ΚΑΗ ΤΠΟΣΖΡΗΞΖ ΠΔΛΑΣΧΝ, πνπ απνηεινχληαη απφ ηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο 31 εο Γεθεκβξίνπ 2011, ηηο θαηαζηάζεηο ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο, κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο ρξήζεσο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζψο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ αξρψλ θαη κεζφδσλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο. Δπζύλε ηεο Γηνίθεζεο γηα ηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Ζ δηνίθεζε είλαη ππεχζπλε γηα ηελ θαηάξηηζε θαη εχινγε παξνπζίαζε απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, φπσο θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιείδεο, πνπ ε δηνίθεζε θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο, ψζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ απφ νπζηψδε αλαθξίβεηα, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Δπζύλε ηνπ Διεγθηή Ζ δηθή καο επζχλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλψκε επί απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρφ καο. Γηελεξγήζακε ηνλ έιεγρφ καο ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Διέγρνπ. Σα πξφηππα απηά απαηηνχλ λα ζπκκνξθσλφκαζηε κε θαλφλεο δενληνινγίαο, θαζψο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνχκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπφ ηελ απφθηεζε εχινγεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο απφ νπζηψδε αλαθξίβεηα. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηψλ γηα ηελ απφθηεζε ειεγθηηθψλ ηεθκεξίσλ, ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγφκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδχλσλ νπζηψδνπο αλαθξίβεηαο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηψλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδχλνπ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιείδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε θαη εχινγε παξνπζίαζε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο εηαηξείαο, κε ζθνπφ ην ζρεδηαζκφ ειεγθηηθψλ δηαδηθαζηψλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά φρη κε ζθνπφ ηελ έθθξαζε γλψκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθφηεηαο ησλ εζσηεξηθψλ δηθιείδσλ ηεο εηαηξείαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιφγεζε ηεο θαηαιιειφηεηαο ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ θαη κεζφδσλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ εχινγνπ ησλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ απφ ηε δηνίθεζε, θαζψο θαη αμηνιφγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Πηζηεχνπκε φηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε ζπγθεληξψζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα ηε ζεκειίσζε ηεο ειεγθηηθήο καο γλψκεο. 5

Γλώκε Καηά ηε γλψκε καο, νη ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνπλ εχινγα, απφ θάζε νπζηψδε άπνςε, ηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξείαο Δ VALUE ΑΝΧΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΠΑΡΟΥΖ ΤΠΖΡΔΗΧΝ ΑΜΔΟΤ MARKETING ΚΑΗ ΤΠΟΣΖΡΗΞΖ ΠΔΛΑΣΧΝ θαηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2011 θαη ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ηεο επίδνζε θαη ηηο ηακεηαθέο ηεο ξνέο γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Αλαθνξά επί Άιισλ Ννκηθώλ θαη Καλνληζηηθώλ Θεκάησλ Δπαιεζεχζακε ηε ζπκθσλία θαη ηελ αληηζηνίρεζε ηνπ πεξηερνκέλνπ ηεο Έθζεζεο Γηαρείξηζεο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ κε ηηο ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, ζηα πιαίζηα ησλ νξηδφκελσλ απφ ηα άξζξα 43α θαη 37 ηνπ Κ.Ν. 2190/1920. Αζήλα, 11 Απξηιίνπ 2012 ΠξάηογνπσηεξρανποΚνχπεξο Ο ΟΡΚΧΣΟ ΔΛΔΓΚΣΖ - ΛΟΓΗΣΖ Αλψλπκνο Διεγθηηθή Δηαηξεία Οξθσηνί Διεγθηέο Λνγηζηέο Λεσθ. Κεθηζίαο 268 152 32 Υαιάλδξη Μάξηνο Φάιηεο ΑξΜ ΟΔΛ 113 ΑΜ ΟΔΛ 38081 6

Καηάζηαζε ζπλνιηθνύ εηζνδήκαηνο γηα ηελ ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011 εκ. 2011 2010 Κχθινο εξγαζηψλ 4 22.918.507 16.900.725 Λεηηνπξγηθά έμνδα 5.1 (23.706.226) (16.831.877) (787.719) 68.848 Λνηπά έζνδα 537.078 446.544 Λνηπά έμνδα (5.178) (19.527) 531.900 427.017 Λεηηνπξγηθά θέξδε / (δεκηέο) πξν ρξεκαηννηθνλνκηθώλ απνηειεζκάησλ (255.819) 495.865 Υξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα 184 157 Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα 5.2 (133.062) (65.970) Κέξδε / (δεκηέο) πξν θόξσλ (388.697) 430.052 Φφξνο εηζνδήκαηνο 5.3 (32.658) (429.689) Κέξδε / (Εεκίεο) κεηά από θόξνπο (421.355) 363 Αλαινγηζηηθά θέξδε / (δεκηέο) 15 (5.775) 7.677 Αλαβαιιφκελνο θφξνο επί ησλ αλαινγηζηηθψλ θεξδψλ 1.155 (1.535) Λνηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα (4.620) 6.142 πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα (425.975) 6.505 Οη επηζπλαπηφκελεο εκεηψζεηο, πνπ παξαηίζεληαη ζηηο ζειίδεο 11 έσο 48 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 7

Καηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Με θπθινθνξνύλ Δλεξγεηηθό εκ. 2011 2010 Δλζψκαηα πάγηα 6 3.790.489 3.722.269 Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 7 596.705 521.050 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο 5.4 22.528 24.031 πκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο 8 350.010 350.010 Λνηπέο καθξνπξφζεζκεο απαηηήζεηο 11 1.520.240 1.520.240 ύλνιν Μαθξνπξόζεζκνπ Δλεξγεηηθνύ 6.279.972 6.137.600 Κπθινθνξνύλ ελεξγεηηθό Λνγαξηαζκνί εηζπξαθηένη 10 298.713 570.894 Λνηπά θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 59.679 351.577 Απαηηήζεηο απφ ζπλδεδεκέλεο εηαηξίεο 9 5.334.145 1.391.429 Υξεκαηηθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα απηψλ 12 167.408 472.739 ύλνιν Κπθινθνξνύληνο Δλεξγεηηθνύ 5.859.945 2.786.639 ΤΝΟΛΟ ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟΤ 12.139.917 8.924.239 ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ ΚΑΗ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Μεηνρηθφ θεθάιαην 13 5.105.062 5.105.062 Σαθηηθφ απνζεκαηηθφ 14 2.806 2.806 Λνηπά απνζεκαηηθά 5.929 10.549 Τπφινηπν δεκηψλ εηο λένλ (2.191.321) (1.769.966) ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 2.922.476 3.348.451 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΔΜΔ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Απνδεκίσζε πξνζσπηθνχ ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία 15 43.204 32.537 Δπηρνξεγήζεηο 16 833.895 870.393 ύλνιν Μαθξνπξνζέζκσλ Τπνρξεώζεσλ 877.099 902.930 ΒΡΑΥΤΠΡΟΘΔΜΔ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Πξνκεζεπηέο 17 3.534.880 1.066.192 Τπνρξεψζεηο πξνο ζπλδεδεκέλεο εηαηξίεο 9 1.314.924 395.294 Φφξνο Δηζνδήκαηνο Πιεξσηένο - 60.251 Λνηπνί θφξνη 18 672.524 290.751 Βξαρππξφζεζκα δάλεηα 19 2.000.000 2.000.000 Λνηπέο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο 20 818.014 860.370 ύλνιν Βξαρππξόζεζκσλ Τπνρξεώζεσλ 8.340.342 4.672.858 ύλνιν ππνρξεώζεσλ 9.217.441 5.575.788 ΤΝΟΛΟ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ ΚΑΗ ΤΠΟΥΡΔΩΔΩΝ 12.139.917 8.924.239 Οη επηζπλαπηφκελεο εκεηψζεηο, πνπ παξαηίζεληαη ζηηο ζειίδεο 11 έσο 48 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ 8

Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ γηα ηελ ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011 Μεηνρηθό θεθάιαην Σαθηηθό Απνζεκαηηθό Λνηπά απνζεκαηηθά Τπόινηπν δεκηώλ εηο λένλ ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Τπόινηπν θαηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2010 5.105.062 2.806 4.407 (1.770.329) 3.341.946 Κέξδε ρξήζεο 363 363 Λνηπά πλνιηθά Δηζνδήκαηα 6.142 6.142 πγθεληξσηηθά πλνιηθά Δηζνδήκαηα 6.142 363 6.505 Τπόινηπν θαηά ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2010 5.105.062 2.806 10.549 (1.769.966) 3.348.451 Εεκίεο ρξήζεο (421.355) (421.355) Λνηπά πλνιηθά Δηζνδήκαηα (4.620) (4.620) πγθεληξσηηθά πλνιηθά Δηζνδήκαηα (4.620) (421.355) (425.975) Τπόινηπν θαηά ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011 5.105.062 2.806 5.929 (2.191.321) 2.922.476 Οη επηζπλαπηφκελεο εκεηψζεηο, πνπ παξαηίζεληαη ζηηο ζειίδεο 11 έσο 48 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 9

Καηάζηαζε ηακηαθώλ ξνώλ γηα ηελ ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011 Καηάζηαζε ηακηαθώλ ξνώλ Σακηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο 2011 2010 (Εεκίεο) /θέξδε /πξν Φφξσλ (388.697) 430.052 Πξνζαξκνγέο ζηα θέξδε γηα: Απνζβέζεηο ελζψκαησλ παγίσλ ζηνηρείσλ 432.366 511.084 Απνζβέζεηο άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 186.487 184.092 Υξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα (184) (157) Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα 133.062 65.970 Πξφβιεςε γηα απνδεκίσζε πξνζσπηθνχ 68.829 46.950 Πξφβιεςε επηζθαιψλ απαηηήζεσλ 206.607 25.983 Απνζβέζεηο επηρνξεγήζεσλ (36.498) (60.646) 601.972 1.203.328 Μείσζε /(αχμεζε)/ απαηηήζεσλ 65.574 834.498 Μείσζε/(αχμεζε) απαηηήζεσλ απφ ζπλδεδεκέλεο εηαηξίεο (3.942.716) (1.070.801) Μείσζε/ (αχμεζε) ινηπψλ ινγαξηαζκψλ θπθινθνξνχληνο ελεξγεηηθνχ 245.646 69.029 (Μείσζε)/αχμεζε πξνκεζεπηψλ 2.746.196 228.690 (Μείσζε)/απμεζε ππνρξεψζεσλ απφ ζπλδεδεκέλεο εηαηξίεο 919.630 165.806 (Μείσζε)/απμεζε ινηπψλ βξαρππξφζεζκσλ ππνρξεψζεσλ & ινηπσλ θφξσλ 295.417 103.147 Πιεξσζείζεο απνδεκηψζεηο (65.768) (43.314) Πιεξσζέληεο θφξνη εηζνδήκαηνο - (375.797) Σφθνη πιεξσζέληεο (131.230) (63.711) Σακηαθέο εηζξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο 734.721 1.050.875 Σακηαθέο ξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Πιεξσζείζεο Αγνξέο παγίσλ ζηνηρείσλ (1.040.236) (839.151) Δηζπξαρζέληεο ηφθνη 184 157 Καζαξέο ηακηαθέο εθξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (1.040.052) (838.994) Καζαξή (κείσζε) ζηα ηακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα (305.331) 211.881 Υξεκαηηθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ζηελ αξρή ηεο ρξήζεο 472.739 260.858 Υξεκαηηθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ζην ηέινο ηεο ρξήζεο 167.408 472.739 Οη επηζπλαπηφκελεο εκεηψζεηο, πνπ παξαηίζεληαη ζηηο ζειίδεο 11 έσο 48 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 10

1. ΓΔΝΗΚΔ ΠΛΖΡΟΦΟΡΗΔ ΓΗΑ ΣΖΝ ΔΣΑΗΡΗΑ Ζ «Δ-VALUE Α.Δ.» εθεμήο θαινχκελε «Δηαηξία» ή «Δ-VALUE») ηδξχζεθε ην 1999 ζηε Ξάλζε θαη ε έδξα ηεο βξίζθεηαη ζην 6ν ρικ. Ξάλζεο Καβάιαο. Ζ δηάξθεηα ηεο Δηαηξίαο, ζχκθσλα κε ην Καηαζηαηηθφ ηεο, αλέξρεηαη ζε 90 ρξφληα απφ ηελ εκεξνκελία ίδξπζήο ηεο. Οη βαζηθέο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξίαο, ζχκθσλα κε ην άξζξν 3 ηνπ Καηαζηαηηθνχ ηεο είλαη ε παξνρή επ ακνηβή ππεξεζηψλ άκεζνπ marketing κέζσ νπνηνπδήπνηε ηειεπηθνηλσληαθνχ δηθηχνπ θαη ε παξνρή ππεξεζηψλ ππνζηήξημεο ειεθηξηθψλ θαη ειεθηξνληθψλ ζπζθεπψλ, πξντφλησλ πιεξνθνξηθήο θαζψο θαη πξντφλησλ ηερλνινγίαο επηθνηλσληψλ. Δπίζεο ε αλάπηπμε, εγθαηάζηαζε, ιεηηνπξγία, δηαρείξηζε θαη εθκεηάιιεπζε λέσλ ππεξεζηψλ βάζεη ησλ ηερλνινγηθψλ εμειίμεσλ ζην ηνκέα ησλ ηειεπηθνηλσληψλ πιεξνθνξηθήο θαη ηειεπιεξνθνξηθήο, ε παξνρή ππεξεζηψλ ειεθηξνληθήο επεμεξγαζίαο δεδνκέλσλ πξνο ηξίηνπο, ε ίδξπζε βάζεσλ πιεξνθνξηψλ θαζψο θαη ε παξνρή ππεξεζηψλ ζπκβνχισλ. 2. Βάζε ζύληαμεο θαη παξνπζίαζεο ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ Οη ζπλεκκέλεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο έρνπλ ζπληαρζεί ζχκθσλα κε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο εθηφο νξηζκέλσλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ, ηα νπνία εκθαλίδνληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο (θπξίσο αθνξά ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία). Οη Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ κε ιήμε 31 Γεθεκβξίνπ 2011 έρνπλ ζπληαρηεί ζχκθσλα κε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (Γ.Π.Υ.Α.) φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη παξνπζηάδνπλ ηελ ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε, ηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ θαη ηηο ηακεηαθέο ξνέο ηεο εηαηξείαο κε βάζε ηελ αξρή ηεο ζπλέρηζεο ηεο δξαζηεξηφηεηαο ιακβάλνληαο ππφςε καθξννηθνλνκηθνχο θαη κηθξννηθνλνκηθνχο παξάγνληεο θαη ηνλ αληίθηππν ηνπο ζηηο δξαζηεξηφηεηεο θαη ζηελ ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε ηεο εηαηξίαο. Οη Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο 31 Γεθεκβξίνπ 2011, εγθξίζεθαλ γηα έθδνζε κε απφθαζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηελ 21 Φεβξνπαξίνπ 2012, ελψ ηεινχλ ππφ ηελ ηειηθή έγθξηζε ηεο Σαθηηθήο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ κεηφρσλ ηεο Δηαηξίαο. 11

2.1. εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο, παξαδνρέο θαη θξίζεηο ηεο Γηνίθεζεο Ζ ζχληαμε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α. απαηηεί φπσο ε Γηνίθεζε πξνβαίλεη ζε ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο, παξαδνρέο θαη θξίζεηο πνπ επεξεάδνπλ ηα ππφινηπα ησλ ινγαξηαζκψλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ, ηελ γλσζηνπνίεζε ελδερφκελσλ γεγνλφησλ θαζψο θαη ηα έζνδα θαη έμνδα πνπ παξνπζηάδνληαη θαηά ηηο ππφ εμέηαζε ρξήζεηο. Σα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα ελδέρεηαη λα δηαθέξνπλ απφ ηηο εθηηκήζεηο απηέο. Οη ελ ιφγσ εθηηκήζεηο, παξαδνρέο θαη θξίζεηο επαλεμεηάδνληαη πεξηνδηθά πξνθεηκέλνπ λα αληαπνθξίλνληαη ζηα ηξέρνληα δεδνκέλα θαη λα αληαλαθινχλ ηνπο εθάζηνηε ηξέρνληεο θηλδχλνπο θαη βαζίδνληαη ζηελ πξνγελέζηεξε εκπεηξία ηεο Γηνίθεζεο ζε ζρέζε κε ην επίπεδν/φγθν ησλ ζπλαθψλ ζπλαιιαγψλ ή γεγνλφησλ. Οη βαζηθέο εθηηκήζεηο θαη αμηνινγηθέο θξίζεηο νη νπνίεο αλαθέξνληαη ζε δεδνκέλα ε εμέιημε ησλ νπνίσλ ζα κπνξνχζε λα επεξεάζεη ηα θνλδχιηα ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηνπο επφκελνπο 12 κήλεο έρνπλ σο εμήο: (α) Πξόβιεςε γηα θόξν εηζνδήκαηνο: Ζ πξφβιεςε γηα θφξν εηζνδήκαηνο κε βάζε ην Γ.Λ.Π. 12 ππνινγίδεηαη κε εθηίκεζε ησλ θφξσλ πνπ ζα θαηαβιεζνχλ ζηηο θνξνινγηθέο αξρέο θαη πεξηιακβάλεη ηνλ ηξέρνληα θφξν εηζνδήκαηνο γηα θάζε ρξήζε θαη πξφβιεςε γηα ηνπο πξφζζεηνπο θφξνπο πνπ πηζαλφλ λα πξνθχςνπλ ζε κειινληηθνχο θνξνινγηθνχο ειέγρνπο. Ζ ηειηθή εθθαζάξηζε ησλ θφξσλ εηζνδήκαηνο πηζαλφλ λα απνθιίλεη απφ ηα ζρεηηθά πνζά ηα νπνία έρνπλ θαηαρσξεζεί ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. (β) Αλάθηεζε Αλαβαιιόκελσλ Φόξσλ Δλεξγεηηθνύ: Ζ αλαγλψξηζε αλαβαιιφκελσλ θφξσλ ελεξγεηηθνχ εκπεξηέρεη εθηηκήζεηο αλαθνξηθά κε ηελ αλαθηεζηκφηεηά ηνπο θαη αλαθνξηθά κε ηελ κειινληηθή πξαγκαηνπνίεζε επαξθψλ θνξνινγηθψλ θεξδψλ ηα νπνία ζα επηηξέςνπλ ηελ αλάθηεζή ηνπο. (γ) Δθηίκεζε σθέιηκεο δσήο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρεηώλ: Ζ Δηαηξία πξνβαίλεη ζε ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο αλαθνξηθά κε ηελ σθέιηκε δσή ησλ ελζψκαησλ παγίσλ ζηνηρείσλ ηνπ θαζψο θαη ησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Οη εθηηκήζεηο απηέο επαλεμεηάδνληαη ηνπιάρηζηνλ ζε θάζε εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ ιακβάλνληαο ππφςε λέα δεδνκέλα θαη ηηο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο. (δ) Πξόβιεςε γηα Απνδεκίσζε Πξνζσπηθνύ: Οη ππνρξεψζεηο γηα απνδεκίσζε ηνπ πξνζσπηθνχ ππνινγίδνληαη βάζεη αλαινγηζηηθψλ κεζφδσλ ε δηελέξγεηα ησλ νπνίσλ απαηηεί απφ ηε Γηνίθεζε λα εθηηκήζεη ζπγθεθξηκέλεο παξακέηξνπο φπσο ε κειινληηθή αχμεζε ησλ ακνηβψλ ησλ εξγαδνκέλσλ, ην επηηφθην πξνεμφθιεζεο ησλ ελ ιφγσ ππνρξεψζεσλ, ην πνζνζηφ απνρψξεζεο ησλ εξγαδνκέλσλ θιπ. Ζ Γηνίθεζε πξνζπαζεί, ζε θάζε εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ φπνπ ε ελ ιφγσ πξφβιεςε αλαζεσξείηαη, λα εθηηκά κε φζν ην δπλαηφ θαιχηεξν ηξφπν ηηο παξακέηξνπο απηέο. 12

(ε) Δλδερόκελεο ππνρξεώζεηο: Ζ χπαξμε ελδερφκελσλ ππνρξεψζεσλ απαηηεί απφ ηε Γηνίθεζε ηε ζπλερή δηελέξγεηα παξαδνρψλ θαη αμηνινγηθψλ θξίζεσλ αλαθνξηθά κε ηελ πηζαλφηεηα κειινληηθά γεγνλφηα λα ζπκβνχλ ή λα κε ζπκβνχλ θαζψο θαη ηεο επίδξαζεο πνπ ηα γεγνλφηα απηά κπνξεί λα έρνπλ ζηε δξαζηεξηφηεηα ηεο Δηαηξίαο. (ε) Πξόβιεςε επηζθαιώλ απαηηήζεσλ: Ζ Δηαηξία έρεη ζρεκαηίζεη κηα πξφβιεςε γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο πξνθεηκέλνπ λα θαιχςεη ηε δεκία πνπ κπνξεί λα εθηηκεζεί αμηφπηζηα θαη πξνέξρεηαη απφ απηέο ηηο απαηηήζεηο. Ζ Γηνίθεζε ηεο Δηαηξίαο πξνβαίλεη ζε πεξηνδηθή επαλεθηίκεζε ηεο επάξθεηαο ηεο πξφβιεςεο ζρεηηθά κε ηηο επηζθαιείο απαηηήζεηο ζε ζπλάξηεζε ηεο πηζησηηθήο ηεο πνιηηηθήο θαη ιακβάλνληαο ππφςε ζηνηρεία ηεο Ννκηθήο Τπεξεζίαο ηεο Δηαηξίαο, ηα νπνία πξνθχπηνπλ βάζεη επεμεξγαζίαο ηζηνξηθψλ δεδνκέλσλ θαη πξφζθαησλ εμειίμεσλ ησλ ππνζέζεσλ πνπ δηαρεηξίδεηαη. 2.2. Νέα πξόηππα, ηξνπνπνηήζεηο πξνηύπσλ θαη δηεξκελείεο πγθεθξηκέλα λέα πξφηππα, ηξνπνπνηήζεηο πξνηχπσλ θαη δηεξκελείεο έρνπλ εθδνζεί, ηα νπνία είλαη ππνρξεσηηθά γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο παξνχζαο ρξήζεο ή κεηαγελέζηεξα. Ζ εθηίκεζε ηεο Δηαηξίαο ζρεηηθά κε ηελ επίδξαζε απφ ηελ εθαξκνγή απηψλ ησλ λέσλ πξνηχπσλ, ηξνπνπνηήζεσλ θαη δηεξκελεηψλ παξαηίζεηαη παξαθάησ. Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο ππνρξεσηηθέο γηα ηελ ηξέρνπζα νηθνλνκηθή ρξήζε : ΓΛΠ 24 (Σξνπνπνίεζε) «Γλσζηνπνηήζεηο ζπλδεδεκέλσλ κεξώλ» Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε επηρεηξεί λα κεηψζεη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ησλ ζπλαιιαγψλ αλάκεζα ζε ζπλδεδεκέλα κέξε δεκνζίνπ (government-related entities) θαη λα απνζαθελίζεη ηελ έλλνηα ηνπ ζπλδεδεκέλνπ κέξνπο. πγθεθξηκέλα, θαηαξγείηαη ε ππνρξέσζε ησλ ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ δεκνζίνπ λα γλσζηνπνηήζνπλ ηηο ιεπηνκέξεηεο φισλ ησλ ζπλαιιαγψλ κε ην δεκφζην θαη κε άιια ζπλδεδεκέλα κέξε δεκνζίνπ, απνζαθελίδεη θαη απινπνηεί ηνλ νξηζκφ ηνπ ζπλδεδεκέλνπ κέξνπο θαη επηβάιιεη ηε γλσζηνπνίεζε φρη κφλν ησλ ζρέζεσλ, ησλ ζπλαιιαγψλ θαη ησλ ππνινίπσλ αλάκεζα ζηα ζπλδεδεκέλα κέξε αιιά θαη ησλ δεζκεχζεσλ ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή δελ έρεη εθαξκνγή ζηελ Δηαηξία. ΓΛΠ 32 (Σξνπνπνίεζε) «Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Παξνπζίαζε» Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε παξέρεη επεμεγήζεηο ζρεηηθά κε ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν νξηζκέλα δηθαηψκαηα πξέπεη λα ηαμηλνκεζνχλ. πγθεθξηκέλα, δηθαηψκαηα, δηθαηψκαηα πξναίξεζεο ή δηθαηψκαηα αγνξάο κεηνρήο γηα ηελ απφθηεζε ζπγθεθξηκέλνπ αξηζκνχ ηδίσλ ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο γηα έλα ζπγθεθξηκέλν πνζφ νπνηνπδήπνηε λνκίζκαηνο απνηεινχλ ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο εάλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα πξνζθέξεη απηά ηα δηθαηψκαηα, δηθαηψκαηα πξναίξεζεο ή δηθαηψκαηα αγνξάο κεηνρήο αλαινγηθά ζε φινπο 13

ηνπο πθηζηάκελνπο κεηφρνπο ηεο ίδηαο θαηεγνξίαο ησλ ηδίσλ, κε παξαγψγσλ, ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ. Ζ ζπγθεθξηκέλε ηξνπνπνίεζε δελ έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξίαο. Σξνπνπνηήζεηο ζε πξόηππα πνπ απνηεινύλ έλα ηκήκα ηνπ πξνγξάκκαηνο εηήζησλ βειηηώζεσλ γηα ην 2010 ηνπ ΓΛΠ (πκβνύιην Γηεζλώλ Λνγηζηηθώλ Πξνηύπσλ) Οη παξαθάησ ηξνπνπνηήζεηο πεξηγξάθνπλ ηηο ζεκαληηθφηεξεο αιιαγέο πνπ ππεηζέξρνληαη ζηα ΓΠΥΑ σο επαθφινπζν ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ εηήζηνπ πξνγξάκκαηνο βειηηψζεσλ ηνπ ΓΛΠ πνπ δεκνζηεχηεθε ηνλ Μάην 2010. Δθφζνλ δελ αλαθέξεηαη δηαθνξεηηθά, νη ηξνπνπνηήζεηο απηέο δελ έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξίαο. ΓΠΥΑ 3 «πλελώζεηο Δπηρεηξήζεσλ» Οη ηξνπνπνηήζεηο παξέρνπλ επηπξφζζεηεο δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε: (α) ζπκθσλίεο ελδερφκελνπ ηηκήκαηνο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ζπλελψζεηο επηρεηξήζεσλ κε εκεξνκελίεο απφθηεζεο πνπ πξνεγνχληαη ηεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΠΥΑ 3 (2008), (β) ηελ επηκέηξεζε ηεο κε ειέγρνπζαο ζπκκεηνρήο, θαη (γ) ινγηζηηθή αληηκεηψπηζε ησλ ζπλαιιαγψλ πιεξσκήο πνπ βαζίδνληαη ζε αμίεο κεηνρψλ θαη πνπ απνηεινχλ κέξνο κηαο επηρεηξεκαηηθήο ζπλέλσζεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ επηβξαβεχζεσλ πνπ βαζίδνληαη ζε αμίεο κεηνρψλ θαη πνπ δελ αληηθαηαζηάζεθαλ ή εθνχζηα αληηθαηαζηάζεθαλ. ΓΠΥΑ 7 «Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο» Οη ηξνπνπνηήζεηο πεξηιακβάλνπλ πνιιαπιέο δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε ηηο γλσζηνπνηήζεηο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ. ΓΛΠ 1 «Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ» Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη νη νηθνλνκηθέο νληφηεηεο κπνξνχλ λα παξνπζηάδνπλ ηελ αλάιπζε ησλ ζπζηαηηθψλ ζηνηρείσλ ησλ ινηπψλ ζπλνιηθψλ εζφδσλ είηε ζηελ θαηάζηαζε κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ είηε ζηηο ζεκεηψζεηο. ΓΛΠ 27 «Δλνπνηεκέλεο θαη Ηδηαίηεξεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο» Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη νη ηξνπνπνηήζεηο ησλ ΓΛΠ 21, ΓΛΠ 28 θαη ΓΛΠ 31 πνπ απνξξένπλ απφ ηελ αλαζεψξεζε ηνπ ΓΛΠ 27 (2008) πξέπεη λα εθαξκφδνληαη κειινληηθά. Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο ππνρξεσηηθέο από πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά από 1 Ηαλνπαξίνπ 2012 ΓΠΥΑ 9 «Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2015) 14

Σν ΓΠΥΑ 9 απνηειεί ηελ πξψηε θάζε ζην έξγν ηνπ ΓΛΠ (πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ) γηα ηελ αληηθαηάζηαζε ηνπ ΓΛΠ 39 θαη αλαθέξεηαη ζηελ ηαμηλφκεζε θαη επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ. Σν ΓΛΠ ζηηο επφκελεο θάζεηο ηνπ έξγνπ ζα επεθηείλεη ην ΓΠΥΑ 9 έηζη ψζηε λα πξνζηεζνχλ λέεο απαηηήζεηο γηα ηελ απνκείσζε ηεο αμίαο θαη ηε ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο. Ζ Δηαηξία βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εθηίκεζεο ηεο επίδξαζεο ηνπ ΓΠΥΑ 9 ζηηο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο. Σν ΓΠΥΑ 9 δελ κπνξεί λα εθαξκνζηεί λσξίηεξα απφ ηελ Δηαηξία δηφηη δελ έρεη πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Μφλν φηαλ πηνζεηεζεί, ε Δηαηξία ζα απνθαζίζεη εάλ ζα εθαξκφζεη ην ΓΠΥΑ 9 λσξίηεξα απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2015. ΓΠΥΑ 13 «Δπηκέηξεζε Δύινγεο Αμίαο» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2013) Σν ΓΠΥΑ 13 παξέρεη λέεο νδεγίεο ζρεηηθά κε ηελ επηκέηξεζε ηεο εχινγεο αμίαο θαη ηηο απαξαίηεηεο γλσζηνπνηήζεηο. Οη απαηηήζεηο ηνπ πξνηχπνπ δελ δηεπξχλνπλ ηε ρξήζε ησλ εχινγσλ αμηψλ αιιά παξέρνπλ δηεπθξηλίζεηο γηα ηελ εθαξκνγή ηνπο ζε πεξίπησζε πνπ ε ρξήζε ηνπο επηβάιιεηαη ππνρξεσηηθά απφ άιια πξφηππα. Σν ΓΠΥΑ 13 παξέρεη αθξηβή νξηζκφ ηεο εχινγεο αμίαο, θαζψο θαη νδεγίεο αλαθνξηθά κε ηελ επηκέηξεζε ηεο εχινγεο αμίαο θαη ηηο απαξαίηεηεο γλσζηνπνηήζεηο, αλεμάξηεηα απφ ην πξφηππν κε βάζε ην νπνίν γίλεηαη ρξήζε ησλ εχινγσλ αμηψλ. Δπηπιένλ, νη απαξαίηεηεο γλσζηνπνηήζεηο έρνπλ δηεπξπλζεί θαη θαιχπηνπλ φια ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ηηο ππνρξεψζεηο πνπ επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία θαη φρη κφλν ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά. Σν πξφηππν δελ έρεη πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΥΑ 7 (Σξνπνπνίεζε) «Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο» - κεηαβηβάζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 ε Ηνπιίνπ 2011) Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε παξέρεη ηηο γλσζηνπνηήζεηο γηα κεηαβηβαζκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ δελ έρνπλ απναλαγλσξηζηεί εμ νινθιήξνπ θαζψο θαη γηα κεηαβηβαζκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ έρνπλ απναλαγλσξηζηεί εμνινθιήξνπ αιιά γηα ηα νπνία ε Δηαηξία έρεη ζπλερηδφκελε αλάκεημε. Παξέρεη επίζεο θαζνδήγεζε γηα ηελ εθαξκνγή ησλ απαηηνχκελσλ γλσζηνπνηήζεσλ. ΓΛΠ 1 (Σξνπνπνίεζε) «Παξνπζίαζε Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηνπιίνπ 2012) Απηή ε ηξνπνπνίεζε απαηηεί απφ ηηο νηθνλνκηθέο νληφηεηεο λα δηαρσξίζνπλ ηα ζηνηρεία πνπ παξνπζηάδνληαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ζε δχν νκάδεο, κε βάζε ην αλ απηά ζην κέιινλ είλαη πηζαλφ λα κεηαθεξζνχλ ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεσο ή φρη. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. 15

ΓΛΠ 19 (Σξνπνπνίεζε) «Παξνρέο ζε Δξγαδνκέλνπο» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2013) Απηή ε ηξνπνπνίεζε επηθέξεη ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηελ αλαγλψξηζε θαη επηκέηξεζε ηνπ θφζηνπο ησλ πξνγξακκάησλ θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ θαη ησλ παξνρψλ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία (θαηάξγεζε ηεο κεζφδνπ ηνπ πεξηζσξίνπ), θαζψο θαη ζηηο γλσζηνπνηήζεηο φισλ ησλ παξνρψλ ζε εξγαδνκέλνπο. Οη βαζηθέο αιιαγέο αθνξνχλ θπξίσο ζηελ αλαγλψξηζε ησλ αλαινγηζηηθψλ θεξδψλ θαη δεκηψλ, ζηελ αλαγλψξηζε ηνπ θφζηνπο πξνυπεξεζίαο/ πεξηθνπψλ, ζηελ επηκέηξεζε ηνπ εμφδνπ ζπληάμεσλ, ζηηο απαηηνχκελεο γλσζηνπνηήζεηο, ζην ρεηξηζκφ ησλ εμφδσλ θαη ησλ θφξσλ πνπ ζρεηίδνληαη κε ηα πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ, θαζψο θαη ζηε δηάθξηζε κεηαμχ βξαρππξφζεζκσλ θαη καθξνπξφζεζκσλ παξνρψλ. Ζ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη ήδε απφ ηελ εηαηξία. ΓΠΥΑ 7 (Σξνπνπνίεζε) «Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2013) Σν ΓΛΠ δεκνζίεπζε απηή ηελ ηξνπνπνίεζε πξνθεηκέλνπ λα ζπκπεξηιάβεη επηπιένλ πιεξνθφξεζε ε νπνία ζα βνεζήζεη ηνπο ρξήζηεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ κίαο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο λα αμηνινγήζνπλ ηελ επίδξαζε ή ηελ πηζαλή επίδξαζε πνπ ζα έρνπλ νη ζπκθσλίεο γηα δηαθαλνληζκφ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, ζπκπεξηιακβαλνκέλνπ ηνπ δηθαηψκαηνο γηα ζπκςεθηζκφ πνπ ζρεηίδεηαη κε αλαγλσξηζκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο, ζηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΛΠ 32 (Σξνπνπνίεζε) «Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Παξνπζίαζε» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2014) Απηή ε ηξνπνπνίεζε ζηηο νδεγίεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΛΠ 32 παξέρεη δηεπθξηλήζεηο ζρεηηθά κε θάπνηεο απαηηήζεηο γηα ηνλ ζπκςεθηζκφ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Οκάδα πξνηύπσλ ζρεηηθά κε ελνπνίεζε θαη από θνηλνύ ζπκθσλίεο (εθαξκφδνληαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2013) Σν ΓΛΠ δεκνζίεπζε πέληε λέα πξφηππα ζρεηηθά κε ελνπνίεζε θαη ηηο απφ θνηλνχ ζπκθσλίεο: ΓΠΥΑ 10, ΓΠΥΑ 11, ΓΠΥΑ 12, ΓΛΠ 27 (Σξνπνπνίεζε), ΓΛΠ 28 (Σξνπνπνίεζε). Απηά ηα πξφηππα εθαξκφδνληαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2013. Δπηηξέπεηαη ε πξφσξε εθαξκνγή ηνπο κφλν εάλ ηαπηφρξνλα εθαξκνζηνχλ θαη ηα πέληε απηά πξφηππα. Σα πξφηππα δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Ζ Δηαηξία βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εθηίκεζεο ηεο επίδξαζεο ησλ λέσλ πξνηχπσλ ζηηο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο. Οη θπξηφηεξνη φξνη ησλ πξνηχπσλ είλαη νη εμήο: 16

ΓΠΥΑ 10 «Δλνπνηεκέλεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο» Σν ΓΠΥΑ 10 αληηθαζηζηά ζην ζχλνιφ ηνπο ηηο νδεγίεο αλαθνξηθά κε ηνλ έιεγρν θαη ηελ ελνπνίεζε, πνπ παξέρνληαη ζην ΓΛΠ 27 θαη ζην SIC 12. Σν λέν πξφηππν αιιάδεη ηνλ νξηζκφ ηνπ ειέγρνπ σο θαζνξηζηηθνχ παξάγνληα πξνθεηκέλνπ λα απνθαζηζηεί εάλ κηα νηθνλνκηθή νληφηεηα ζα πξέπεη λα ελνπνηείηαη. Σν πξφηππν παξέρεη εθηεηακέλεο δηεπθξηλίζεηο πνπ ππαγνξεχνπλ ηνπο δηαθνξεηηθνχο ηξφπνπο θαηά ηνπο νπνίνπο κία νηθνλνκηθή νληφηεηα (επελδπηήο) κπνξεί λα ειέγρεη κία άιιε νηθνλνκηθή νληφηεηα (επέλδπζε). Ο αλαζεσξεκέλνο νξηζκφο ηνπ ειέγρνπ εζηηάδεη ζηελ αλάγθε λα ππάξρεη ηαπηφρξνλα ην δηθαίσκα (ε δπλαηφηεηα λα θαηεπζχλνληαη νη δξαζηεξηφηεηεο πνπ επεξεάδνπλ ζεκαληηθά ηηο απνδφζεηο) θαη νη κεηαβιεηέο απνδφζεηο (ζεηηθέο, αξλεηηθέο ή θαη ηα δχν) πξνθεηκέλνπ λα ππάξρεη έιεγρνο. Σα λέν πξφηππν παξέρεη επίζεο δηεπθξηλίζεηο αλαθνξηθά κε ζπκκεηνρηθά δηθαηψκαηα θαη δηθαηψκαηα άζθεζεο βέην (protective rights), θαζψο επίζεο θαη αλαθνξηθά κε ζρέζεηο πξαθηφξεπζεο / πξαθηνξεπνκέλνπ. ΓΠΥΑ 11 «Από θνηλνύ πκθσλίεο» Σν ΓΠΥΑ 11 παξέρεη κηα πην ξεαιηζηηθή αληηκεηψπηζε ησλ απφ θνηλνχ ζπκθσληψλ εζηηάδνληαο ζηα δηθαηψκαηα θαη ηηο ππνρξεψζεηο, παξά ζηε λνκηθή ηνπο κνξθή. Οη ηχπνη ησλ ζπκθσληψλ πεξηνξίδνληαη ζε δχν: απφ θνηλνχ ειεγρφκελεο δξαζηεξηφηεηεο θαη θνηλνπξαμίεο. Ζ κέζνδνο ηεο αλαινγηθήο ελνπνίεζεο δελ είλαη πιένλ επηηξεπηή. Οη ζπκκεηέρνληεο ζε θνηλνπξαμίεο εθαξκφδνπλ ππνρξεσηηθά ηελ ελνπνίεζε κε ηε κέζνδν ηεο θαζαξήο ζέζεο. Οη νηθνλνκηθέο νληφηεηεο πνπ ζπκκεηέρνπλ ζε απφ θνηλνχ ειεγρφκελεο δξαζηεξηφηεηεο εθαξκφδνπλ παξφκνην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ κε απηφλ πνπ εθαξκφδνπλ επί ηνπ παξφληνο νη ζπκκεηέρνληεο ζε απφ θνηλνχ ειεγρφκελα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ή ζε απφ θνηλνχ ειεγρφκελεο δξαζηεξηφηεηεο. Σν πξφηππν παξέρεη επίζεο δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε ηνπο ζπκκεηέρνληεο ζε απφ θνηλνχ ζπκθσλίεο, ρσξίο λα ππάξρεη απφ θνηλνχ έιεγρνο. ΓΠΥΑ 12 «Γλσζηνπνίεζε ζπκκεηνρήο ζε άιιεο νηθνλνκηθέο νληόηεηεο» Σν ΓΠΥΑ 12 αλαθέξεηαη ζηηο απαηηνχκελεο γλσζηνπνηήζεηο κηαο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ζεκαληηθψλ θξίζεσλ θαη ππνζέζεσλ, νη νπνίεο επηηξέπνπλ ζηνπο αλαγλψζηεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ λα αμηνινγήζνπλ ηε θχζε, ηνπο θηλδχλνπο θαη ηηο νηθνλνκηθέο επηπηψζεηο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηε ζπκκεηνρή ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο ζε ζπγαηξηθέο, ζπγγελείο, απφ θνηλνχ ζπκθσλίεο θαη κε ελνπνηνχκελεο νηθνλνκηθέο νληφηεηεο (structured entities). Μία νηθνλνκηθή νληφηεηα έρεη ηε δπλαηφηεηα λα πξνβεί ζε θάπνηεο ή φιεο απφ ηηο παξαπάλσ γλσζηνπνηήζεηο ρσξίο λα είλαη ππνρξεσκέλε λα εθαξκφζεη ην ΓΠΥΑ 12 ζην ζχλνιφ ηνπ, ή ην ΓΠΥΑ 10 ή 11 ή ηα ηξνπνπνηεκέλα ΓΛΠ 27 ή 28. ΓΛΠ 27 (Σξνπνπνίεζε) «Αηνκηθέο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο» Σν Πξφηππν απηφ δεκνζηεχζεθε ηαπηφρξνλα κε ην ΓΠΥΑ 10 θαη ζε ζπλδπαζκφ, ηα δχν πξφηππα αληηθαζηζηνχλ ην ΓΛΠ 27 «Δλνπνηεκέλεο θαη Αηνκηθέο Οηθνλνκηθέο 17

Καηαζηάζεηο». Σν ηξνπνπνηεκέλν ΓΛΠ 27 νξίδεη ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ θαη ηηο απαξαίηεηεο γλσζηνπνηήζεηο αλαθνξηθά κε ηηο ζπκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο, θνηλνπξαμίεο θαη ζπγγελείο φηαλ κία νηθνλνκηθή νληφηεηα εηνηκάδεη αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Παξάιιεια, ην πκβνχιην κεηέθεξε ζην ΓΛΠ 27 φξνπο ηνπ ΓΛΠ 28 «Δπελδχζεηο ζε πγγελείο επηρεηξήζεηο» θαη ηνπ ΓΛΠ 31 «πκκεηνρέο ζε Κνηλνπξαμίεο» πνπ αθνξνχλ ηηο αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. ΓΛΠ 28 (Σξνπνπνίεζε) «Δπελδύζεηο ζε πγγελείο επηρεηξήζεηο θαη Κνηλνπξαμίεο» Σν ΓΛΠ 28 «Δπελδχζεηο ζε πγγελείο επηρεηξήζεηο θαη Κνηλνπξαμίεο» αληηθαζηζηά ην ΓΛΠ 28 «Δπελδχζεηο ζε πγγελείο επηρεηξήζεηο». Ο ζθνπφο απηνχ ηνπ Πξνηχπνπ είλαη λα νξίζεη ηνλ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ αλαθνξηθά κε ηηο επελδχζεηο ζε ζπγγελείο επηρεηξήζεηο θαη λα παξαζέζεη ηηο απαηηήζεηο γηα ηελ εθαξκνγή ηεο κεζφδνπ ηεο θαζαξήο ζέζεο θαηά ηε ινγηζηηθή ησλ επελδχζεσλ ζε ζπγγελείο θαη θνηλνπξαμίεο, φπσο πξνθχπηεη απφ ηε δεκνζίεπζε ηνπ ΓΠΥΑ 11. 3. Κπξηόηεξεο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο 3.1. Βάζε Δλνπνίεζεο Ζ Δηαηξία βάζεη ηνπ ΓΛΠ 27 παξ.10 θαη ηνπ Κ.Ν 2190/1920 άξζξν 93, δελ ππνρξενχηαη ζηελ δεκνζίεπζε ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ελνπνηεκέλεο Έθζεζεο Γηαρείξηζεο. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δ-VALUE A.E θαη ηεο ζπγαηξηθήο ηεο πεξηιακβάλνληαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο COSMOTE ΚΗΝΖΣΔ ΣΖΛΔΠΗΚΟΗΝΧΝΗΔ Α.Δ (έδξα Μαξνχζη Αηηηθήο, Λεσθ. Κεθηζίαο 44, ΑΡ.Μ.Α.Δ. 36581/01ΑΣ/Β/96/444(2008)), ηεο ΟΡΓΑΝΗΜΟ ΣΖΛΔΠΗΚΟΗΝΧΝΗΧΝ ΣΖ ΔΛΛΑΓΟ Α.Δ. (ΟΣΔ Α.Δ.) (έδξα Μαξνχζη Αηηηθήο, Λεσθ. Κεθηζίαο 99, ΑΡ.Μ.Α.Δ. 347/06/Β/86/10) θαη ηεο Deutsche Telecom AG (έδξα ζηε Βφλλε Γεξκαλίαο). Οη ζπκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο απνηηκψληαη ζην θφζηνο θηήζεο κείνλ ηπρφλ ζσξεπκέλεο δεκηέο απνκείσζεο. Σν απνηέιεζκα πνπ πξνθχπηεη απφ ηελ πψιεζε πνζνζηνχ ζπκκεηνρήο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξίεο θαηαρσξείηαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο σο θέξδνο ε δεκία απφ πψιεζε ζπκκεηνρψλ. Οη θπξηφηεξεο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ πηνζεηήζεθαλ θαη αθνινπζήζεθαλ γηα ηε ζχληαμε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ, ζχκθσλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α., είλαη νη αθφινπζεο: 3.2 Θπγαηξηθέο εηαηξίεο Έιεγρνο ππάξρεη φηαλ ε κεηξηθή εηαηξία έρεη ηε δπλαηφηεηα λα νξίδεη ηηο απνθάζεηο πνπ, άκεζα ή έκκεζα, αθνξνχλ ζηηο νηθνλνκηθέο θαη επηρεηξεκαηηθέο πνιηηηθέο ησλ ζπγαηξηθψλ, κε ζθνπφ λα έρεη νθέιε απφ απηέο. Οη πσιήζεηο πνζνζηνχ ζπκκεηνρήο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξίεο, απφ ηηο νπνίεο δελ πξνθχπηεη απψιεηα ηνπ ειέγρνπ πνπ αζθεί ε κεηξηθή εηαηξεία ζηηο εηαηξίεο απηέο, ζεσξνχληαη σο ζπλαιιαγέο κεηαμχ ησλ κεηφρσλ θαη ηα ηπρφλ απνηειέζκαηα πνπ πξνθχπηνπλ, θαηαρσξνχληαη απεπζείαο ζηα Ίδηα Κεθάιαηα ζην «απνζεκαηηθφ ελνπνίεζεο». 18

Γηα ηηο πσιήζεηο πνπ πξνθχπηεη απψιεηα ηνπ ειέγρνπ ην θαζαξφ απνηέιεζκα ηεο ζπλαιιαγήο κεηαθέξεηαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεο ηνπ Οκίινπ. ηνλ Ηζνινγηζκφ ηεο Δηαηξίαο, νη ζπκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο εκθαλίδνληαη ζηελ αμία θηήζεο, κείνλ πξνβιέςεηο γηα απαμίσζε, εθφζνλ ππάξρνπλ ελδείμεηο απνκείσζεο, πξαγκαηνπνηείηαη έιεγρνο απνκείσζεο θαη ηπρφλ κείσζε ηεο αμίαο ηνπο κεηαθέξεηαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεο. Σν απνηέιεζκα πνπ πξνθχπηεη απφ ηελ πψιεζε πνζνζηνχ ζπκκεηνρήο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξίεο θαηαρσξείηαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ σο θέξδνο ή δεκία απφ πψιεζε ζπκκεηνρψλ, ζηηο εηαηξηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 3.3 Δπελδύζεηο ζε ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Αξρηθή αλαγλψξηζε θαη απνηίκεζε Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηεο Δηαηξίαο ηαμηλνκνχληαη ζηηο αθφινπζεο θαηεγνξίεο θαη ε ηαμηλφκεζε εμαξηάηαη απφ ην ζθνπφ γηα ηνλ νπνίν απνθηήζεθε ε ζπγθεθξηκέλε επέλδπζε. Ζ Γηνίθεζε πξνζδηνξίδεη ηελ ηαμηλφκεζε θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε ζηηο παξαθάησ θαηεγνξίεο: - Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνθηνχληαη γηα εκπνξηθνχο ιφγνπο κε ζθνπφ ηελ πψιεζε ηνπο ζην άκεζν κέιινλ. - Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνθηνχληαη κε ζθνπφ λα δηαθξαηεζνχλ κέρξη ηε ιήμε ηνπο. -Γάλεηα θαη απαηηήζεηο ηα νπνία είλαη ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία κε θαζνξηζκέλεο απνπιεξσκέο θαη δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε θάπνηα ελεξγή αγνξά θαη - σο ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ δηαζέζηκα πξνο πψιεζε πνπ είλαη ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία πνπ δελ αλήθνπλ ζηηο παξαπάλσ ηξεηο θαηεγνξίεο. Οη επελδχζεηο αξρηθά αλαγλσξίδνληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο πιένλ ησλ δαπαλψλ ζπλαιιαγήο. Μεηαγελέζηεξε απνηίκεζε Οη επελδχζεηο πνπ απνθηνχληαη γηα εκπνξηθνχο ιφγνπο, ηαμηλνκνχληαη σο απνηηκψκελεο ζηελ εχινγε αμία κε κεηαβνιέο αλαγλσξηδφκελεο ζηα απνηειέζκαηα απνηηκψληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο θαη ηα θέξδε ή νη δεκίεο απφ ηελ απνηίκεζε ηνπο αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ. Οη δηαθξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε επελδχζεηο απνηηκψληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κε ηελ ρξήζε ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ θαη ηα θέξδε ή νη δεκίεο αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ σο ρξεκαηννηθνλνκηθφ έζνδν ή έμνδν. Σα δάλεηα θαη νη απαηηήζεηο κεηαγελέζηεξα, απνηηκψληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο, ηα θέξδε ή νη δεκίεο, απφ ηα ζηνηρεία απηά, αλαγλσξίδνληαη σο ρξεκαηννηθνλνκηθφ έμνδν, κέζσ ηεο δηαδηθαζίαο ηεο απφζβεζεο ζε φιε ηε δηάξθεηα ηνπ ηεο απαίηεζεο κέζσ ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σα δηαζέζηκα πξνο πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία απνηηκψληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο θαη ηα θέξδε ή νη δεκίεο αλαγλσξίδνληαη απεπζείαο ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο, ελψ ζε πεξίπησζε πψιεζεο ηνπο ή ζε πεξίπησζε απνκείσζεο 19

ηνπο, ηα πξαγκαηνπνηεζέληα θέξδε ή νη δεκίεο κεηαθέξνληαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ. Οη αγνξέο θαη νη πσιήζεηο ησλ επελδχζεσλ αλαγλσξίδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο πνπ είλαη θαη ε εκεξνκελία πνπ ε Δηαηξία δεζκεχεηαη λα αγνξάζεη ή λα πσιήζεη ην ζηνηρείν. Γηα επελδχζεηο νη νπνίεο δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγφ αγνξά ε εχινγε αμία πξνζδηνξίδεηαη κε παξαπνκπή ζηηο ηηκέο πξνζθνξάο ηεο αγνξάο θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Γηα επελδχζεηο γηα ηηο νπνίεο δελ ππάξρεη ελεξγφο αγνξά ε εχινγε αμία πξνζδηνξίδεηαη κέζσ ηερληθψλ απνηίκεζεο. 3.4. Γηαγξαθή Υξεκαηννηθνλνκηθώλ ηνηρείσλ Δλεξγεηηθνύ θαη Τπνρξεώζεσλ (i) Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ: Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ (ή θαηά πεξίπησζε ην κέξνο ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ ή ην κέξνο κίαο νκάδαο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ) δηαγξάθνληαη φηαλ: Σα δηθαηψκαηα γηα ηελ εηζξνή ηακηαθψλ πφξσλ έρνπλ εθπλεχζεη. Ζ Δηαηξία δηαηεξεί ην δηθαίσκα ζηελ εηζξνή ηακηαθψλ πφξσλ απφ ην ζπγθεθξηκέλν ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ, αιιά έρεη αλαιάβεη ηαπηφρξνλα κία ππνρξέσζε πξνο ηξίηνπο λα ηα εμνθιήζεη πιήξσο ρσξίο ζεκαληηθή θαζπζηέξεζε ππφ ηελ κνξθή κίαο ζχκβαζεο κεηαβίβαζεο. Ζ Δηαηξία έρεη κεηαβηβάζεη ην δηθαίσκα εηζξνήο ηακηαθψλ πφξσλ απφ ην ζπγθεθξηκέλν ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ ελψ παξάιιεια είηε (α) έρεη κεηαβηβάζεη νπζηαζηηθά φινπο ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα νθέιε ή (β) δελ έρεη κεηαβηβάζεη νπζηαζηηθά φινπο ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα νθέιε, αιιά έρεη κεηαβηβάζεη ηνλ έιεγρν ηνπ ζπγθεθξηκέλνπ ζηνηρείνπ. Όπνπ ε Δηαηξία έρεη κεηαβηβάζεη ηα δηθαηψκαηα εηζξνήο ηακηαθψλ πφξσλ απφ ην ζπγθεθξηκέλν ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ, αιιά παξάιιεια δελ έρεη κεηαβηβάζεη νπζηαζηηθά φινπο ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα νθέιε ή ηνλ έιεγρν ηνπ ζπγθεθξηκέλνπ ζηνηρείνπ, ηφηε ην ζηνηρείν ηνπ ελεξγεηηθνχ αλαγλσξίδεηαη ζην βαζκφ ηεο ζπλερηδφκελεο ζπκκεηνρήο ηεο Δηαηξίαο ζην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν απηφ. Ζ ζπλερηδφκελε ζπκκεηνρή ε νπνία έρεη ηε κνξθή εγγχεζεο επί ηνπ κεηαβηβαδφκελνπ ζηνηρείνπ απνηηκάηαη ζηελ ρακειφηεξε αμία κεηαμχ ηνπ αξρηθνχ ππνινίπνπ ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ θαη ηνπ κέγηζηνπ πνζνχ πνπ κπνξεί ε Δηαηξία λα θιεζεί λα θαηαβάιεη. Όηαλ ε ζπλερηδφκελε ζπκκεηνρή είλαη ππφ ηελ κνξθή δηθαησκάησλ αγνξάο θαη/ή πψιεζεο επί ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ θαη δηθαησκάησλ πνπ δηαθαλνλίδνληαη ηακηαθά), ν βαζκφο ζπλερηδφκελεο εκπινθήο ηεο Δηαηξίαο είλαη ε αμία ηνπ κεηαβηβαδφκελνπ ζηνηρείνπ πνπ δχλαηαη ε Δηαηξία λα επαλαγνξάζεη, κε εμαίξεζε ηελ πεξίπησζε ελφο δηθαηψκαηνο πψιεζεο ηνπ ζηνηρείνπ ην νπνίν απνηηκάηαη ζε εχινγεο αμίεο, φπνπ ε ζπλερηδφκελε ζπκκεηνρή ηεο Δηαηξίαο πεξηνξίδεηαη ζηελ ρακειφηεξε κεηαμχ ηεο εχινγεο αμίαο ηνπ κεηαβηβαδφκελνπ ζηνηρείνπ θαη ηεο ηηκήο άζθεζεο ηνπ δηθαηψκαηνο. 20

(ii) Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία παζεηηθνχ: Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία παζεηηθνχ δηαγξάθνληαη φηαλ ε ππνρξέσζε αθπξψλεηαη, εθπλέεη ή δελ πθίζηαηαη πιένλ. ηελ πεξίπησζε φπνπ κία πθηζηάκελε ππνρξέσζε αληηθαζίζηαηαη απφ κία άιιε απφ ηνλ ίδην δαλεηζηή αιιά κε νπζηαζηηθά δηαθνξεηηθνχο φξνπο, ή ζηελ πεξίπησζε φπνπ ππάξρνπλ νπζηαζηηθέο αιιαγέο ζηνπο φξνπο κίαο πθηζηάκελεο ππνρξέσζεο, ηφηε δηαγξάθεηαη ε αξρηθή ππνρξέσζε θαη αλαγλσξίδεηαη κία λέα ππνρξέσζε θαη ε δηαθνξά πνπ πξνθχπηεη ζηα ππφινηπα αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεο. 3.5. Απνκείσζε αμίαο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ Σν Γ.Λ.Π. 36 απαηηεί φπσο, ε αλαθηήζηκε αμία ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ πξέπεη λα εθηηκάηαη νπνηεδήπνηε ππάξρεη έλδεημε φηη ην πεξηνπζηαθφ απηφ ζηνηρείν ελδέρεηαη λα έρεη απνκεησζεί, κε εμαίξεζε ηελ ππεξαμία θαη ηα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε αφξηζηε δηάξθεηα σθέιηκεο δσήο, ηα νπνία ειέγρνληαη ηνπιάρηζηνλ ζε εηήζηα βάζε αλεμάξηεηα αλ ππάξρεη ή φρη έλδεημε. Γηα ηελ εθηίκεζε, αλ θαη θαηά πφζν ππάξρεη νπνηαδήπνηε έλδεημε φηη έλα πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν κπνξεί λα είλαη απνκεησκέλν, ιακβάλνληαη ππφςε, θαη ειάρηζην εμσηεξηθέο θαη εζσηεξηθέο πεγέο πιεξνθφξεζεο. Όηαλ νη ινγηζηηθέο αμίεο ππεξβαίλνπλ ηηο εθηηκψκελεο αλαθηήζηκεο αμίεο, αλαγλσξίδεηαη δεκία απνκείσζεο, ε νπνία θαηαρσξείηαη απεπζείαο ζηα απνηειέζκαηα. Ζ αλαθηήζηκε αμία, πξνζδηνξίδεηαη σο ε κεγαιχηεξε αμία, κεηαμχ ηεο εχινγεο αμίαο κείνλ έμνδα πψιεζεο θαη ηεο αμίαο ρξήζεο. Δχινγε αμία κείνλ έμνδα πψιεζεο είλαη ην πνζφ πνπ κπνξεί λα ιεθζεί απφ ηελ πψιεζε ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ, ζηα πιαίζηα κηαο ακθνηεξνβαξνχο ζπλαιιαγήο, ζηελ νπνία ηα κέξε έρνπλ πιήξε γλψζε θαη πξνρσξνχλ νηθεηνζειψο, κεηά ηελ αθαίξεζε θάζε πξφζζεηνπ άκεζνπ εμφδνπ δηάζεζεο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Γηα ηελ εθηίκεζε ηεο αμίαο ρξήζεο, νη εθηηκψκελεο κειινληηθέο ρξεκαηνξνέο πξνεμνθινχληαη ζηελ παξνχζα αμία ηνπο, κε ηε ρξήζε ελφο πξν θφξνπ επηηνθίνπ, ην νπνίν αληαλαθιά ηηο ηξέρνπζεο εθηηκήζεηο ηεο αγνξάο, γηα ηε δηαρξνληθή αμία ηνπ ρξήκαηνο θαη γηα ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζρεηίδνληαη κε απηά ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. Γηα έλα πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν πνπ δελ απνθέξεη ζεκαληηθά αλεμάξηεηε ηακηαθή εηζξνή, ε αλαθηήζηκε αμία θαζνξίδεηαη γηα ηελ κνλάδα δεκηνπξγίαο ηακηαθψλ ξνψλ, ζηελ νπνία ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν αλήθεη. Όζνλ αθνξά ηα ινηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία, ε δεκία αληηινγίδεηαη εάλ ππάξρεη αιιαγή ζηηο εθηηκήζεηο πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ γηα ηνλ ππνινγηζκφ ηεο αλαθηήζηκεο αμίαο. Ο αληηινγηζκφο επαλαθέξεη ηε ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ζην αλαθηήζηκν πνζφ ηνπ ζηελ έθηαζε πνπ δελ ππεξβαίλεη ηε ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ πνπ είρε πξνζδηνξηζηεί (θαζαξή απφ απνζβέζεηο) αλ δελ είρε θαηαρσξεζεί ε δεκία απνκείσζεο. 21

3.6. Δλζώκαηα πάγηα θαη απνζβέζεηο ελζώκαησλ παγίσλ Σα ελζψκαηα πάγηα επηκεηξνχληαη ζην θφζηνο θηήζεσο κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο θαη απνκείσζε. Σν θφζηνο θηήζεσο πεξηιακβάλεη φιεο ηηο δαπάλεο πνπ ζπλδένληαη άκεζα κε ηελ απφθηεζε ησλ ζηνηρείσλ. Σπρφλ αλαπξνζαξκνγέο παγίσλ βάζεη ηεο ηζρχνπζαο λνκνζεζίαο αληηινγίδνληαη. Σν θφζηνο θηήζεο θαη νη ζσξεπκέλεο απνζβέζεηο ησλ ελζψκαησλ παγίσλ ζηνηρείσλ πνπ πσινχληαη ή απνζχξνληαη, δηαγξάθνληαη απφ ηνπο αληίζηνηρνπο ινγαξηαζκνχο ηε ζηηγκή ηεο πψιεζεο ή ηεο απφζπξζεο θαη νπνηνδήπνηε θέξδνο ή δεκία πξνθχπηεη, πεξηιακβάλεηαη ζηα απνηειέζκαηα. Δπηπιένλ δαπάλεο πξνζηίζεληαη ζηε ινγηζηηθή αμία ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ή θαηαρσξνχληαη σο μερσξηζηφ πάγην κφλνλ εάλ αλακέλεηαη λα επηθέξνπλ κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε ζηελ Δηαηξία θαη ην θφζηνο ηνπο κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα. Σν θφζηνο επηζθεπψλ θαη ζπληεξήζεσλ θαηαρσξείηαη ζηα απνηειέζκαηα ηεο ρξήζεσο πνπ πξαγκαηνπνηνχληαη. Ζ παξνχζα αμία ηνπ αλακελφκελνπ θφζηνπο γηα ηελ απφζπξζε ελφο παγίνπ ζηνηρείνπ θεθαιαηνπνηείηαη σο κέξνο ηεο αμίαο ηνπ παγίνπ απηνχ ζην βαζκφ πνπ πιεξνχληαη ηα θξηηήξηα αλαγλψξηζεο ηνπ θαη απνζβέλεηαη αλάινγα. Οη απνζβέζεηο ησλ ελζψκαησλ παγίσλ ζηνηρείσλ ινγίδνληαη ζπζηεκαηηθά κε ηε κέζνδν ηεο ζηαζεξήο απφζβεζεο, ζηε δηάξθεηα ηεο εθηηκψκελεο σθέιηκεο δσήο ησλ ελζψκαησλ παγίσλ, ε νπνία επαλεμεηάδεηαη ζε εηήζηα βάζε. Ζ αμία ησλ βειηηψζεσλ ζε αθίλεηα ηξίησλ απνζβέλεηαη θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο κηζζσηηθήο πεξηφδνπ. Ζ εθηηκψκελε σθέιηκε δσή ησλ ελζψκαησλ παγίσλ θαη νη αληίζηνηρνη ζπληειεζηέο απφζβεζεο έρνπλ σο εμήο: πληειεζηέο απόζβεζεο Έηε σθέιηκεο δσήο Κηίξηα 3%-4% 25-35 Μεραλνινγηθφο εμνπιηζκφο 5%-25% 4-20 Έπηπια θαη ινηπφο εμνπιηζκφο 14%-33% 3-7 Μεηαθνξηθά κέζα 10%-25% 4-10 Οη ππνιεηκκαηηθέο αμίεο ησλ παγίσλ θαη ε σθέιηκε δσή ηνπο αλαπξνζαξκφδνληαη, αλ είλαη απαξαίηεην, θάζε θνξά πνπ ζπληάζζνληαη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Όηαλ νη ινγηζηηθέο αμίεο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ππεξβαίλνπλ ηελ αλαθηήζηκε αμία ηνπο, ε δηαθνξά (απνκείσζε) θαηαρσξείηαη άκεζα σο έμνδν ζηα απνηειέζκαηα. 22

3.7. Απια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Σα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνθηψληαη μερσξηζηά, αλαγλσξίδνληαη ζην θφζηνο θηήζεο θαη ε σθέιηκε δσή ησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ είλαη πεξηνξηζκέλεο δηάξθεηαο. Σν θφζηνο ησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, κε πεξηνξηζκέλε σθέιηκε δσή, απνζβέλεηαη ζηελ πεξίνδν ηεο εθηηκψκελεο σθέιηκεο δσήο ηνπο, κε ζηαζεξή κέζνδν απφζβεζεο. Σα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε πεξηνξηζκέλε σθέιηκε δσή ειέγρνληαη γηα απνκείσζε φηαλ γεγνλφηα ή αιιαγέο ζηηο ζπλζήθεο ππνδειψλνπλ φηη ε ινγηζηηθή αμία κπνξεί λα κελ είλαη αλαθηήζηκε. Ζ σθέιηκε δσή ησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ αμηνινγείηαη ζε εηήζηα βάζε. Ζ εθηηκψκελε σθέιηκε δσή ησλ αζψκαησλ παγίσλ θαη νη αληίζηνηρνη ζπληειεζηέο απφζβεζεο έρνπλ σο εμήο: πληειεζηέο απόζβεζεο Έηε σθέιηκεο δσήο Λνγηζκηθά πξνγξάκκαηα θαη άδεηεο ινγηζκηθνχ 20% 5 Μεηαγελέζηεξεο δαπάλεο επί θεθαιαηνπνηεζέλησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, θεθαιαηνπνηνχληαη κφλν φηαλ απμάλνπλ ηα κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε, πνπ ελζσκαηψλνληαη ζην ζπγθεθξηκέλν πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν πνπ αλαθέξνληαη. Όιεο νη άιιεο δαπάλεο, εμνδνπνηνχληαη κε ηελ πξαγκαηνπνίεζή ηνπο. 3.8. πλαιιαγέο ζε μέλν λόκηζκα Σν λφκηζκα παξνπζίαζεο ηεο Δηαηξίαο είλαη ην Δπξψ, ην νπνίν απνηειεί θαη ην ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα ηεο Δηαηξίαο. πλαιιαγέο πνπ γίλνληαη ζε μέλα λνκίζκαηα, κεηαηξέπνληαη ζε Δπξψ κε βάζε ηελ επίζεκε ηηκή ηνπ μέλνπ λνκίζκαηνο πνπ ηζρχεη ηελ εκέξα ηεο ζπλαιιαγήο. Καηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ, νη απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζε μέλα λνκίζκαηα, κεηαηξέπνληαη ζε Δπξψ κε βάζε ηελ επίζεκε ηηκή ηνπ μέλνπ λνκίζκαηνο πνπ ηζρχεη ηελ αληίζηνηρε εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Σα θέξδε ή νη δεκίεο απφ ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο θαηαρσξνχληαη ζηα απνηειέζκαηα. Σα κε λνκηζκαηηθά ζηνηρεία πνπ εθθξάδνληαη ζε μέλν λφκηζκα θαη απνηηκψληαη ζην θφζηνο θηήζεο κεηαηξέπνληαη ζε Δπξψ, κε βάζε ηηο ηζνηηκίεο πνπ ίζρπαλ ηελ εκεξνκελία πνπ απνθηήζεθαλ θαη ζπλεπψο δελ πξνθχπηνπλ ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο. Σα κε λνκηζκαηηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο πνπ εθθξάδνληαη ζε μέλν λφκηζκα, θαη απνηηκψληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο, κεηαηξέπνληαη ζε Δπξψ κε ηηο ηζνηηκίεο ηεο εκεξνκελίαο 23

πξνζδηνξηζκνχ ησλ ελ ιφγσ αμηψλ. ηελ πεξίπησζε απηή, νη πξνθχπηνπζεο ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο απνηεινχλ κέξνο ησλ θεξδψλ ή δεκηψλ απφ ηε κεηαβνιή ηεο εχινγεο αμίαο θαη θαηαρσξνχληαη ζηα απνηειέζκαηα ή απεπζείαο ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο, αλάινγα κε ην είδνο ηνπ λνκηζκαηηθνχ ζηνηρείνπ. 3.9. Έμνδα αύμεζεο θεθαιαίνπ Σα έμνδα αχμεζεο θεθαιαίνπ, αθαηξνχκελεο ηεο ζρεηηθήο αλαβαιιφκελεο θνξνινγίαο, ζπκςεθίδνληαη κε ην ην Τπφινηπν Κεξδψλ εηο Νένλ 3.10. Υξεκαηηθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα απηώλ Ζ θαηεγνξία απηή πεξηιακβάλεη ηα ππφινηπα ηακείνπ θαη ηηο θαηαζέζεηο φςεσο. Γηα ζθνπνχο θαηάξηηζεο θαηαζηάζεσλ ηακηαθψλ ξνψλ, νη πξνζεζκηαθέο θαηαζέζεηο θαη νη άκεζα ξεπζηνπνηήζηκεο θαη κέρξη ηξίκελεο δηάξθεηαο (απφ ηελ εκεξνκελία απφθηεζεο) επελδχζεηο, ζεσξνχληαη ρξεκαηηθά δηαζέζηκα. 3.11. Μαθξνπξόζεζκεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο απαηηήζεηο / ππνρξεώζεηο Μαθξνπξφζεζκεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο απαηηήζεηο ή ππνρξεψζεηο, νη νπνίεο είλαη άηνθεο ή θέξνπλ επηηφθην ρακειφηεξν απφ ηα εθάζηνηε ηξέρνληα επηηφθηα ηεο αγνξάο, εκθαλίδνληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο. Μεηαγελέζηεξα απεηθνλίδνληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κε ηε ρξήζε ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Οη δηαθνξέο πξνεμφθιεζεο απεηθνλίδνληαη ζαλ ρξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα / έμνδα. 3.12. Λνγαξηαζκνί εηζπξαθηένη Πξόβιεςε γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο Οη ινγαξηαζκνί εηζπξαθηένη (βξαρππξφζεζκνη) αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο. Μεηαγελέζηεξα απνηηκψληαη ζηελ αμία απηή ε νπνία κεηψλεηαη κε ηα πνζά γηα ηα νπνία ππάξρεη εχινγε βεβαηφηεηα φηη δελ ζα εηζπξαρζνχλ. Καηά ηελ εθάζηνηε εκεξνκελία ζχληαμεο νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, ε εηζπξαμηκφηεηα ησλ ινγαξηαζκψλ εθηηκάηαη βάζεη ηζηνξηθψλ θαη ζηαηηζηηθψλ δεδνκέλσλ θαη ζρεκαηίδεηαη πξφβιεςε γηα απψιεηεο πνπ είλαη πηζαλφλ λα ζπκβνχλ θαη κπνξνχλ λα πνζνηηθνπνηεζνχλ. Ζ ζρεκαηηζζείζα πξφβιεςε αλαπξνζαξκφδεηαη, κε επηβάξπλζε ησλ απνηειεζκάησλ ηεο εθάζηνηε ρξήζεο. Απαηηήζεηο πνπ εθηηκψληαη σο αλεπίδεθηεο είζπξαμεο, δηαγξάθνληαη θαη νη ηπρφλ δηαγξαθέο πξαγκαηνπνηνχληαη κέζσ ηεο πξφβιεςεο. 24

3.13. Παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο Πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ Οη θαηαβνιέο ζε πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ θαηαρσξνχληαη σο έμνδν ζηα απνηειέζκαηα, θαηά ην ρξφλν πξαγκαηνπνίεζήο ηνπο. Ζ ππνρξέσζε εμαληιείηαη κε ηε θαηαβνιή ηεο ζπγθεθξηκέλεο εηζθνξάο, θαηά πεξίπησζε. Πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ ζην πξνζσπηθφ Οη ππνρξεψζεηο πνπ απνξξένπλ απφ πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ πξνο ην πξνζσπηθφ, ππνινγίδνληαη ρσξηζηά αλά πξφγξακκα, κε ππνινγηζκφ ηνπ πνζνχ ησλ κειινληηθψλ παξνρψλ πξνο ην πξνζσπηθφ, πνπ έρνπλ θαηαζηεί δεδνπιεπκέλεο θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Οη κειινληηθέο παξνρέο πξνεμνθινχληαη ζηελ παξνχζα αμία ηνπο, κεηά ηελ αθαίξεζε ηεο εχινγεο αμίαο ηπρφλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ πξνγξάκκαηνο. Χο επηηφθην πξνεμφθιεζεο, ρξεζηκνπνηείηαη ην επηηφθην πξνεμφθιεζεο πνπ ππνινγίδεηαη κε βάζε νηθνλνκηθά ζηνηρεία ηεο αγνξάο ηεο δψλεο ηνπ Δπξψ ηα νπνία έρνπλ εκεξνκελία ιήμεο πνπ πξνζεγγίδεη ηνλ ρξνληθφ νξίδνληα ησλ ππνρξεψζεσλ. Οη ππνρξεψζεηο απηέο ππνινγίδνληαη κε βάζε νηθνλνκηθέο θαη αλαινγηζηηθέο παξαδνρέο, βάζεη αλαινγηζηηθψλ κειεηψλ πνπ εθπνλνχληαη απφ αλεμάξηεηε αλαινγηζηηθή εηαηξία κε ηε κέζνδν ηεο Πξνβεβιεκέλεο Πηζησηηθήο Μνλάδαο (Projected Unit Credit Method). Σν θαζαξφ έμνδν ηεο ρξήζεο, πεξηιακβάλεηαη ζηα απνηειέζκαηα θαη απνηειείηαη απφ ηελ παξνχζα αμία ησλ παξνρψλ πνπ θαηέζηεζαλ δεδνπιεπκέλεο θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ρξήζεο, ηνλ εθηνθηζκφ ηεο κειινληηθήο ππνρξέσζεο θαη ην θαηνρπξσκέλν θφζηνο πξνυπεξεζίαο πνπ αλαγλσξίδεηαη ζηε ρξήζε. Δπηπιένλ, ην ρξεκαηννηθνλνκηθφ θφζηνο πνπ πξνθχπηεη απφ ηελ πξφβιεςε απνδεκίσζεο πξνζσπηθνχ παξνπζηάδεηαη ζηα ρξεκαηννηθνλνκηθά απνηειέζκαηα. Σα αλαινγηζηηθά θέξδε ή δεκίεο αλαγλσξίδνληαη απεπζείαο ζηα ζπγθεληξσηηθά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ηεο πεξηφδνπ θαηά ηελ νπνία πξαγκαηνπνηνχληαη θαη δελ κεηαθέξνληαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ ζε κεηαγελέζηεξε πεξίνδν 3.14. Μεξίζκαηα πιεξσηέα Σα κεξίζκαηα, πνπ δηαλέκνληαη ζηνπο κεηφρνπο, απεηθνλίδνληαη ζαλ ππνρξέσζε, ηε ρξνληθή ζηηγκή θαηά ηελ νπνία εγθξίλνληαη απφ ηελ Γεληθή πλέιεπζε ησλ Μεηφρσλ. 25