Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού Α.Ε. Βασικά Λειτουργικά & Οικονομικά Μεγέθη Εννεαμήνου 216 Αθήνα, 22 Δεκεμβρίου 216
Βασικά Λειτουργικά & Οικονομικά Μεγέθη Εννεαμήνου 216 Γεώργιος Αγγελόπουλος, Γενικός Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών Σχολιασμός Οικονομικών Αποτελεσμάτων - Πρόσφατες εξελίξεις Εμμανουήλ Παναγιωτάκης Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος 2
Βασικά Λειτουργικά & Οικονομικά Μεγέθη 1.1.216 3.9.216 Γεώργιος Αγγελόπουλος Γενικός Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών 3
Ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας Εννεάμηνο 216 / Εννεάμηνο 215 GWh 5. 45. 4. 35. 3. 25. 2. 15. 1. 5. 44.99 GWh 44.883 GWh Δ = -1,7% 1.194 Εξαγωγές Τρίτων 1.341 53 Εξαγωγές ΔΕΗ 59 Πωλήσεις Τρίτων (εκτίμηση) 2.845 1.288 5.278 ΥΤ 5.71 ΥΤ Πωλήσεις 6.65 ΜΤ ΔΕΗ 7.761 ΜΤ 356 GWh 23.132 ΧΤ 24.774 ΧΤ 27 Αντληση 63 596 Λιγνιτωρυχεία 587 Απώλειες & Ιδιοκαταναλώσεις 4.324 3.939 Εννεάμηνο 216 Εννεάμηνο 215 Εγχώριες Πωλήσεις ΔΕΗ : 35.6 GWh Εγχώριες Πωλήσεις ΔΕΗ : 37.66 GWh Μέσο Μερίδιο Αγοράς (εκτίμηση) : 92,5% Μέσο Μερίδιο Αγοράς (εκτίμηση) : 96,7% Εξαγωγές Τρίτων Εξαγωγές ΔΕΗ Πωλήσεις Τρίτων (εκτίμηση) Αντληση Λιγνιτωρυχεία Πωλήσεις ΔΕΗ 3766 GWh Απώλειες & Ιδιοκαταναλώσεις Εξαγωγές ΔΕΗ : 53 GWh Εξαγωγές ΔΕΗ : 59 GWh Μέσο Μερίδιο Εξαγωγών : 4,3% Μέσο Μερίδιο Εξαγωγών : 4,2% Η ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας, εξαιρουμένων των εξαγωγών και της άντλησης, σημείωσε μείωση κατά 1,4 % (595 GWh). Οι πωλήσεις της ΔΕΗ στην εγχώρια αγορά, μειώθηκαν κατά 6,8% (2.546 GWh), καθώς υπήρξε μείωση του μεριδίου αγοράς κατά 4,2 ποσοστιαίες μονάδες. 4
GWh Ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας Γ τρίμηνο 216 / Γ τρίμηνο 215 16.381 GWh 16.667 GWh Δ = -1,7% 18. 16. 14. 12. 1. 8. 644 Εξαγωγές Τρίτων 958 3 Εξαγωγές ΔΕΗ 38 Πωλήσεις Τρίτων (εκτίμηση) 1.227 549 1.775 ΥΤ 1.675 ΥΤ Πωλήσεις ΔΕΗ 12336 GWh 2.496 ΜΤ 2.955 ΜΤ 8.65 ΧΤ 8.587 ΧΤ Εξαγωγές Τρίτων Εξαγωγές ΔΕΗ Πωλήσεις Τρίτων (εκτίμηση) Πωλήσεις ΔΕΗ 13217 GWh 6. 4. 2. 4 Αντληση 8 195 Λιγνιτωρυχεία 22 Απώλειες & Ιδιοκαταναλώσεις 1.945 1.695 Αντληση Λιγνιτωρυχεία Απώλειες & Ιδιοκαταναλώσεις Γ τρίμηνο 216 Γ' τρίμηνο 215 Εγχώριες Πωλήσεις ΔΕΗ : 12.336 GWh Εγχώριες Πωλήσεις ΔΕΗ : 13.217 GWh Μέσο Μερίδιο Αγοράς (εκτίμηση) : 91,% Μέσο Μερίδιο Αγοράς (εκτίμηση) : 96,% Εξαγωγές ΔΕΗ : 3 GWh Εξαγωγές ΔΕΗ : 38 GWh Μέσο Μερίδιο Εξαγωγών : 4,5% Μέσο Μερίδιο Εξαγωγών : 3,8% Το γ τρίμηνο 216 η ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας, εξαιρουμένων των εξαγωγών και της άντλησης, σημείωσε αύξηση,3% (4 GWh) σε σχέση με το γ τρίμηνο 215. Οι πωλήσεις της ΔΕΗ στην εγχώρια αγορά, μειώθηκαν κατά 6,7% (881 GWh), καθώς υπήρξε μείωση του μεριδίου αγοράς κατά 5 ποσοστιαίες μονάδες. 5
Παραγωγή και Εισαγωγές ηλεκτρικής ενέργειας Εννεάμηνο 216 / Εννεάμηνο 215 Εννεάμηνο 216 Εννεάμηνο 215 GWh 44.99 GWh GWh 28.331 44.883 GWh 3. 25. 2. 15. 1. 5. 23.367 1.525 213 3.819 3.67 3.657 1.546 Παραγωγή & Εισαγωγές ΔΕΗ 2.732 7.539 7.592 4.775 Παραγωγή & Εισαγωγές Τρίτων (-1,7%) Λιγνίτης ΥΗΣ Πετρέλαιο Φυσικό Αέριο ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Ε.- ΣΗΘΥΑ ΑΠΕ Εισαγωγές 826 3. 25. 2. 15. 1. 5. 2.463 2.626 3.641 4.53 14.848 223 Παραγωγή & Εισαγωγές ΔΕΗ 16.552 6.874 7.19 1.729 84 Παραγωγή & Εισαγωγές Τρίτων Λιγνίτης ΥΗΣ Πετρέλαιο Φυσικό Αέριο ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Ε.- ΣΗΘΥΑ ΑΠΕ Εισαγωγές Παραγωγή ΔΕΗ 21.842 GWh Εισαγωγές ΔΕΗ 1.525 GWh Παραγωγή ΔΕΗ 25.868 GWh Εισαγωγές ΔΕΗ 2.463 GWh Μέσο Μερίδιο Παραγωγής 62,3% Μέσο Μερίδιο Εισαγωγών 16,8% Μέσο Μερίδιο Παραγωγής 72,8% Μέσο Μερίδιο Εισαγωγών 26,4% Μέσο μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ ως ποσοστό του συνολικού φορτίου στο διασυνδεδεμένο σύστημα: 45,7% Μέσο μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ ως ποσοστό του συνολικού φορτίου στο 54,7% διασυνδεδεμένο σύστημα: Η παραγωγή της ΔΕΗ μαζί με τις ποσότητες ηλεκτρικής ενέργειας που εισήγαγε, κάλυψε το 53% της συνολικής ζήτησης το εννεάμηνο 216 (49,5% στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα), ενώ το αντίστοιχο ποσοστό το 215 ήταν 63,1% (6,7% στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα). Το μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ σαν ποσοστό του συνολικού φορτίου στο διασυνδεδεμένο σύστημα μειώθηκε σε 45,7% από 54,7% το εννεάμηνο 215. 6
Παραγωγή και Εισαγωγές ηλεκτρικής ενέργειας Γ τρίμηνο 216 / Γ τρίμηνο 215 Γ' Τρίμηνο 216 Γ' Τρίμηνο 215 GWh GWh 16.381 GWh 16.667 GWh 14. (-1,7%) 14. 11.51 12. 1. 8. 6. 4. 2. 8.99 517 1.516 1.54 1.24 4.34 98 7.472 2.645 2.712 284 1.831 12. 1. 8. 6. 4. 2. 819 1.371 1.58 1.37 5.892 82 5.616 2.52 2.525 761 278 Παραγωγή & Εισαγωγές ΔΕΗ Παραγωγή & Εισαγωγές Τρίτων Παραγωγή & Εισαγωγές ΔΕΗ Παραγωγή & Εισαγωγές Τρίτων Λιγνίτης ΥΗΣ Πετρέλαιο Φυσικό Αέριο ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Ε.- ΣΗΘΥΑ ΑΠΕ Εισαγωγές Λιγνίτης ΥΗΣ Πετρέλαιο Φυσικό Αέριο ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Ε.- ΣΗΘΥΑ ΑΠΕ Εισαγωγές Παραγωγή ΔΕΗ 8.392 GWh Εισαγωγές ΔΕΗ 517 GWh Παραγωγή ΔΕΗ 1.232 GWh Εισαγωγές ΔΕΗ 819 GWh Μέσο Μερίδιο Παραγωγής 63,5% Μέσο Μερίδιο Εισαγωγών 16,4% Μέσο Μερίδιο Παραγωγής 74,2% Μέσο Μερίδιο Εισαγωγών 28,5% Μέσο μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ ως ποσοστό του συνολικού φορτίου στο διασυνδεδεμένο σύστημα: 46,9% Μέσο μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ ως ποσοστό του συνολικού φορτίου 58,2% στο διασυνδεδεμένο σύστημα: Η παραγωγή της ΔΕΗ μαζί με τις ποσότητες ηλεκτρικής ενέργειας που εισήγαγε, κάλυψε το 54,4% της συνολικής ζήτησης το γ τρίμηνο 216 (5,5% στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα), ενώ το αντίστοιχο ποσοστό το γ τρίμηνο 215 ήταν 66,3% (63,7% στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα). Το μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ σαν ποσοστό του συνολικού φορτίου στο διασυνδεδεμένο σύστημα μειώθηκε σε 46,9% από 58,2% το γ τρίμηνο 215. 7
Παραγωγή και Αγορές Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΔΕΗ Εννεάμηνο 216 / Εννεάμηνο 215 GWh 45. 4. 35. 3. 25. 2. 15. 1. 5. 39.83 GWh 42.157 GWh 2.463 1.525 Εισαγωγές 13.826 16.463 Αγορές Η/Ε Φυσικό Αέριο 2.626 3.819 Πετρέλαιο 3.641 223 3.67 ΑΠΕ 4.53 213 3.657 ΥΗΣ Λιγνίτης 14.848 1.546 ΑΓΟΡΕΣ ΕΙΣΑΓΟΜΕΝΑ ΚΑΥΣΙΜΑ ΕΓΧΩΡΙΟΙ ΠΟΡΟΙ ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΝΟΛΟ Δ GWh Δ % -2.327-5,5% Εννεάμηνο 216 Εννεάμηνο 215 Εισαγωγές -938-38,1% 3,8% 5,8% Αγορές Η/Ε 2.637 19,1% 41,3% 32,8% Φυσικό Αέριο 1.193 45,4% 9,6% 6,2% Πετρέλαιο -34 -,9% 9,1% 8,6% ΑΠΕ -1-4,5%,5%,5% ΥΗΣ -873-19,3% 9,2% 1,7% Λιγνίτης -4.32-29,% 26,5% 35,2% ΑΓΟΡΕΣ ΕΙΣΑΓΟΜΕΝΑ ΚΑΥΣΙΜΑ ΕΓΧΩΡΙΟΙ ΠΟΡΟΙ % Συμμετοχή 45,2% 38,6% 18,6% 14,9% 36,2% 46,5% Εννεάμηνο 216 Εννεάμηνο 215 Η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από λιγνίτη το εννεάμηνο 216 μειώθηκε κατά 29% (4.32 GWh) σε σχέση με το εννεάμηνο 215. Στο ίδιο διάστημα, το ποσοστό συμμετοχής του λιγνίτη στο συνολικό ενεργειακό μείγμα της ΔΕΗ μειώθηκε σε 26,5% έναντι 35,2% το εννεάμηνο 215. Η παραγωγή από φυσικό αέριο παρουσίασε σημαντική αύξηση κατά 45,4% στις 3.819 GWh. Οι αγορές Η/Ε από το Σύστημα και το Δίκτυο αυξήθηκαν κατά 19,1% (2.637 GWh), ενώ η υδροηλεκτρική παραγωγή μειώθηκε κατά 19,3% στις 3.657 GWh. 8
Βασικά Οικονομικά Μεγέθη Εννεαμήνου 216 (σε εκατ.) Εννεάμηνο 216 Εννεάμηνο 215 Δ Κύκλος εργασιών 4.4,8 4.452, -9,2% Κύκλος εργασιών προσαρμοσμένος χωρίς εφάπαξ επιπτώσεις 4.51,5 4.452, EBITDA 775,9 773,4,3% Περιθώριο EBITDA 19,2% 17,4% EBITDA προσαρμοσμένο χωρίς εφάπαξ επιπτώσεις 876,5 773,4 13,3% Περιθώριο EBITDA προσαρμοσμένο χωρίς εφάπαξ επιπτώσεις 21,6% 17,4% Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων 112,2 63,3 77,3% Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων προσαρμοσμένα χωρίς εφάπαξ επιπτώσεις 212,8 63,3 236,2% Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους 69,5 5,9 Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους προσαρμοσμένα χωρίς εφάπαξ επιπτώσεις 14,9 5,9 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις πελατών ΧΤ και ΜΤ (σε εκατ.) Γ τρίμηνο 216 Β τρίμηνο 216 Γ τρίμηνο 215 91,1 156,9 342,3 9
Επενδύσεις - Εξέλιξη χρέους - Ρευστότητα Οι συνολικές επενδύσεις το εννεάμηνο του 216 διαμορφώθηκαν σε 58,9 εκατ. από 65,8 εκατ. το εννεάμηνο του 215, δηλαδή μειώθηκαν κατά 4,1%. Το καθαρό χρέος διαμορφώθηκε σε 4.583,4 εκατ., μειωμένο κατά 394,8 εκατ. σε σχέση με την 3.9.215 (4.978,2 εκατ.), ενώ σε σχέση με την 31.12.215 ( 4.788,9 εκατ.) ήταν μειωμένο κατά 25,5 εκατ. Το εννεάμηνο 216 αποπληρώθηκαν δάνεια ύψους 237,5 εκατ. Επιπλέον, κατά το εννεάμηνο 216, η ΔΕΗ προχώρησε στην άντληση 1 εκατ. και το Νοέμβριο 216, στην άντληση 8 εκατ. από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, για έργα παραγωγής σε μη διασυνδεδεμένα νησιά, από μία συνολική εγκεκριμένη γραμμή χρηματοδότησης ύψους 19 εκατ. Υπογραφή της πρώτης δανειακής σύμβασης με την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων ποσού 4 εκατ. από μια συνολική εγκεκριμένη γραμμή χρηματοδότησης ύψους 85 εκατ. - για έργα Δικτύου Διανομής. 1
Σχολιασμός Οικονομικών Αποτελεσμάτων - Πρόσφατες εξελίξεις Εμμανουήλ Παναγιωτάκης Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού Α.Ε 11
Σχολιασμός Οικονομικών Αποτελεσμάτων Τα οικονομικά αποτελέσματα του γ τριμήνου 216 επηρεάστηκαν θετικά από τη μείωση των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις πελατών Χαμηλής και Μέσης Τάσης κατά 251 εκατ. Παρά τη μείωση του κύκλου εργασιών του Ομίλου κυρίως λόγω της απώλειας μεριδίου αγοράς, η λειτουργική κερδοφορία του Ομίλου, χωρίς τις εφάπαξ επιπτώσεις, παρουσίασε βελτίωση. Συμπεριλαμβανόμενων των εφάπαξ επιπτώσεων, η λειτουργική κερδοφορία του Ομίλου παρέμεινε ουσιαστικά σταθερή στα 776 εκατ. και το περιθώριο EBITDA βελτιώθηκε κατά 1,8 ποσοστιαίες μονάδες σε 19,2%. Το καθαρό χρέος του Ομίλου μειώθηκε κατά 25 εκατ. σε σχέση με το τέλος του 215. 12
% ποσοστό πελατών σε διακανονισμό Ληξιπρόθεσμες οφειλές / Διακανονισμοί 58. πελάτες, έχουν διακανονίσει οφειλές συνολικού ύψους 1,15 δις περίπου (εξαιρουμένων χρεώσεων υπέρ τρίτων), κάνοντας χρήση του ευνοϊκού συστήματος διακανονισμών των 36 δόσεων χωρίς προκαταβολή. Το 72% περίπου των διακανονισμών τηρείται. Διάρθρωση πελατών που έχουν ενταχθεί σε διακανονισμό 5 43 % 4 32 % 3 2 1 1 % 6 % 6 % 3 % < 36 36-1 1-3 3-5 5-1 > 1 Ύψος οφειλών ( σε ) XXX, customers 324, customers Οι ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις της ΔΕΗ εξακολουθούν να μειώνονται σε απόλυτα μεγέθη. 13
Σε διαδικασία ολοκλήρωσης του ιδιοκτησιακού διαχωρισμού του ΑΔΜΗΕ Ελληνικό Δημόσιο Λοιποί Μέτοχοι ΔΕΗ 51% 49% Πλειοδότης: State Grid International Development Ltd Εταιρεία Συμμετοχών Δημοσίου («ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ Α.Ε.») Εταιρεία Συμμετοχών («Holding Co») Στρατηγικός Επενδυτής Τίμημα: 32 εκατ. Αντιστοιχεί σε καθαρή θέση 1,3 δισ 25% 51% 24% ΑΔΜΗΕ 45% premium σε σχέση με τη λογιστική αξία 14
Σημαντικές Λειτουργικές Εξελίξεις ΜoU με τη CMEC Μνημόνιο συνεργασίας (MoU) για την σύσταση κοινοπραξίας για την κατασκευή της λιγνιτικής μονάδας Μελίτη ΙΙ. Στρατηγική συνεργασία για την από κοινού ανάπτυξη έργων στην Ελλάδα και στην ευρύτερη περιοχή. Συνεργασία για την κατασκευή έξυπνων μετρητών. Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας Διαγωνισμός για την ανακατασκευή παλαιών αιολικών πάρκων στα νησιά. Προγραμματισμός έναρξης εκμετάλλευσης γεωθερμικών πεδίων. 15
Άμεσες προτεραιότητες Εντατικοποίηση των δράσεων για τη βελτίωση της εισπραξιμότητας. Περιορισμός των ρευματοκλοπών. Ανάκτηση οφειλομένων ποσών στη ΔΕΗ που αφορούν ΥΚΩ, αρχικά για τα έτη 213 και 214. Κατάρτιση Στρατηγικού Σχεδίου για το κατάλληλο Επιχειρηματικό Μοντέλο για την αντιμετώπιση των προκλήσεων. 16
ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΗ Μερικές από τις πληροφορίες που παρέχονται περιέχουν εκτιμήσεις / προβλέψεις για το μέλλον. Επισημαίνεται ότι ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος, μεταξύ άλλων, σε κινδύνους που σχετίζονται με τις μακροοικονομικές συνθήκες, τις μεταβολές της ισοτιμίας /$ και των τιμών πετρελαίου, φυσικού αερίου, ηλεκτρικής ενέργειας και δικαιωμάτων CO 2, καθώς και από μεταβολές στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας και του νομοθετικού, ρυθμιστικού και δημοσιονομικού πλαισίου και της εξέλιξης των επισφαλειών, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική απόκλιση των αποτελεσμάτων από τα προβλεπόμενα μεγέθη. 17